Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество Завод экологической техники и экопитания «диод»

Вид материала

Документы

Содержание 3.6.1. Основные средства Не указывается в отчете за 4 кварталIV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента 4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств 4.3.2. Финансовые вложения эмитента Не указывается в отчете за 4 квартал 4.3.3. Нематериальные активы эмитента 4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разр 4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента Если рассматривать только сегмент «Лечебной (активной) косметики» в представленной классификации, то для данного рыночного сегме

Подобный материал:

• Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Первый Московский приборостроительный, 1964.08kb.
• Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Московский завод "Сапфир", 893.5kb.
• Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Красногорский завод им. С. А. Зверева", 5106.96kb.
• Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Красногорский завод им. С. А. Зверева", 5105.35kb.
• Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Красногорский завод им. С. А. Зверева», 2824.97kb.
• Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Уральский завод химического машиностроения", 2166.68kb.
• Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Красногорский завод им. С. А. Зверева», 2360.81kb.
• Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Саратовский подшипниковый завод", 1708.8kb.
• Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Черемновский сахарный завод», 2390.23kb.
• Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Красногорский завод им. С. А. Зверева», 5508.63kb.

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента

3.6.1. Основные средства

Не указывается в отчете за 4 квартал

IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

4.1.1. Прибыль и убытки

Не указывается в отчете за 4 квартал

4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности

Не указывается в отчете за 4 квартал

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Не указывается в отчете за 4 квартал

4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

Не указывается в отчете за 4 квартал

4.3.2. Финансовые вложения эмитента

Не указывается в отчете за 4 квартал

4.3.3. Нематериальные активы эмитента

Не указывается в отчете за 4 квартал

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Научно-исследовательские работы в течение четвертого квартала 2011года, проводились в виде доклинических и клинических исследований. Цель проведения научно-исследовательских работ:
-Поиск новых ингредиентов, изучение химического состава;

- Разработка новых экспериментальных моделей;

- Разработка технологии производства;

- Изучение общетоксического действия;

- Изучение специфической фармакологической активности;

- Изучение механизмов действия, фармакокинетики;

- Разработка нормативной документации для фармпрепаратов


Затраты на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств эмитента за отчетный период:

Биологически активные добавки

Медицинская техника

Лечебная косметика

Лечебное питание

Субстанции и мед.Техника

Фарм. Препараты


Всего по направлениям:

Расходы по проведению исследований в основном не капитализированы на балансе компании в виде НМА. Это связано со сложным процессом признания научно-исследовательских работ, в виде нематериальных активов, и невозможностью идентифицировать и прямо отнести проводимые исследования к конкретно создаваемому продукту.

Сведения о создании и получении Эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности:

В отчетном квартале 2011 года создания и получения эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара), не осуществлялось.


Основные направления использования основных для Эмитента объектов интеллектуальной собственности.
Объекты интеллектуальной собственности в основном обеспечивают:

- патентную защиту производимых продуктов (свидетельства на торговые марки);

- Защищают права компании на произведенные разработки.


Результаты использования основных для Эмитента объектах интеллектуальной собственности:
Вся продукция выпускаемая компанией, разработана и запущена в производство на основании проводимых научно- исследовательских работ. Объекты интеллектуальной собственности обеспечивают защиту от копирования методов и способов производства продукции, повторения уникальных рецептур изготовления продукции.


Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков:
Эмитент не видит рисков, связанных с истечением сроков действия объектов интеллектуальной собственности, могущих существенно, негативно повлиять на деятельность компании. Эмитент ведет учет истечения сроков действия патентов и
свидетельств, и своевременно принимает меры направленные на продление сроков действия объектов интеллектуальной собственности.

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет:

Основной деятельностью Эмитента является производство и реализация биологически активных добавок к пище (БАД), лечебных косметических средств и специальных приборов для оздоровления.

В России начало формирования нового рыночного сегмента– производство нелекарственных препаратов (парафармацевтика, включающая, прежде всего, БАД, затем, лечебные косметические средства, предметы ухода, приборы для оздоровления и др.) – относится к 1990-1997 годам. До этого времени многие отечественные и импортные препараты профилактического, лечебно – профилактического, косметического действия являлись непосредственно частью лекарственного ассортимента. Создание благоприятных упрощенных условий для производства и реализации нелекарственных препаратов (в частности, БАД) способствовали бурному росту данного рынка в стоимостном и натуральном выражении, увеличению доли данного рынка в общем объеме фармацевтического рынка России, увеличению доли реализуемых товаров нелекарственного ассортимента в обороте аптечных сетей, увеличению ассортимента продукции. Начиная с 2006 - 2007 гг., темпы роста рынка нелекарственных препаратов замедлились, что свидетельствует о близости его к насыщению. Падение объемов производства и реализации нелекарственных препаратов в натуральном выражении было компенсировано увеличением их стоимости. В 2009 году под влиянием финансового кризиса, общего падения экономики России, снижения деловой активности, снижения доходов населения данный рынок не продемонстрировал высоких темпов развития. Тем не менее, эксперты сходятся во мнении, что данный рынок не исчерпал потенциал для своего развития и в будущем сохранит приемлемые темпы прироста.


Производство и оборот продукции на российском рынке БАД в 2007 -2011 годах¹


Оценить точно объем рынка БАД не представляется возможным, так как эти препараты

имеют несколько специфичных форм реализации. В настоящее время около 70% БАД реализуется через аптечные сети, 15% – с помощью индивидуальных распространителей, 8% – в офисах компаний, 7% – в специализированных магазинах, 1,5% – в специализированных отделах магазинов широкого профиля. В связи с этим, эксперты оценивают рынок БАД, реализуемых исключительно через аптечные учреждения.

Активному росту рынка БАД способствует сама система розничной аптечной торговли, видящая в нелекарственной продукции источник повышения прибыльности: наценка на БАД не регулируется в отличие от наценки на ЛС. Таким образом, включение БАД в ассортимент выгодно аптекам, так как они увеличивают прибыльность за счет наценок на эти препараты.


Производство БАД

На декабрь 2011 года в Российской Федерации производством БАД занято около 580 организаций, 63% из них расположены в Центральном и Сибирском федеральном округах.

Наблюдалась ежегодная тенденция увеличения количества БАД, находящихся в обороте. Если в 2005 году на потребительском рынке России находилось в обороте 5176 торговых наименований БАД, то в 2009 году – около 8000. Причем, ассортимент биологически активных добавок постоянно претерпевал значительные изменения: одни БАД уходили с рынка по различным причинам (низкие объемы реализации, окончание срока регистрации и т.д.), другие – выводятся на рынок. Ежегодно Федеральной службой по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека регистрируется значительное количество новых торговых наименований БАД. Так, по данным Роспотребнадзора в 2008 году зарегистрировано 1675 БАД (2007 году — 1621, 2006 году — 1855, 2005 году — 1949, 2004 году — 884) отечественного и импортного производства. По предварительным данным, в 2009 и 2010 годах количество зарегистрированных новых БАД сопоставимо с показателями прошлых лет. В 2008 году ассортимент БАД занимал 7,8% всего фармацевтического рынка и 45% от доли парафармацевтики.


Объем и структура продаж БАД

Российский рынок БАД демонстрирует высокие темпы роста. За восемь лет объем продукции в легальном обороте увеличился более чем в 4,5 раза: в 2003 году – 2,6 млрд. руб., в 2009 году – около 12 млрд. руб.² По итогам 2011 г. коммерческий рынок БАД вырос относительно 2010 г. на 22,3% и составил 20,3 млрд. руб. Эксперты оценивают российский рынок БАД как самый динамично развивающийся в мире. Даже в условиях финансового кризиса рост составлял 6%. По оценкам экспертов, в будущем рынок БАД сохранит, невзирая на последствия кризиса, положительную динамику.


Объемы продаж БАД в России в стоимостном и натуральном выражении в 2007 - 2011 годах

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.
Объем продаж БАД в стоимостном выражении, млрд. руб.	~8,5	~11,0	~12,0	~16,63	20,3
Объем продаж БАД в натуральном выражении, млн. упак.	~200	~240	~220	~295	301,2

Темпы роста объемов продаж БАД в стоимостном выражении на протяжении анализируемого периода сохраняли стабильность. Однако, объем российского аптечного рынка БАД в стоимостном выражении ноябре 2011 г. вырос на 20,9% относительно ноября 2010 г. и составил 1,8 млрд. руб., а в декабре 2011 г. вырос на 22,1% относительно декабря 2010 г. и составил 1,9 млрд. руб. Темпы роста объемов продаж БАД в натуральном выражении, напротив, имеют скачкообразную тенденцию. Так, в натуральном выражении объем аптечного рынка БАД в третьем месяце осени 2011 г. увеличился на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. и составил 27,5 млн. упаковок, а в первом месяце зимы 2011 г. увеличился на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. и составил 27,2 млн. упаковок. В целом, в анализируемые годы наблюдается опережающий рост объемов продаж БАД в стоимостном выражении по сравнению с натуральными продажами, что свидетельствует, во-первых, о постепенном насыщении рынка, а во-вторых, об активном увеличении цен на БАД.

По оценкам экспертов 2010 год стал годом постепенного выхода из кризиса.


В структуре продаж БАД в зависимости от страны – производителя лидируют БАД российского производства. Согласно индексу Ласпейреса в 2010 году по сравнению с 2009 годом цены на БАД в рублях выросли всего на 0,74%, тогда как в 2009 году рост цен был около 9%. С начала 2011 года биологически активные добавки в среднем подорожали на 6,3% в рублях и на 4,2% в долларах США.

Благоприятная экономическая ситуация в стране повлияла и на БАД – инфляция в этом сегменте минимальна. При этом летом даже наблюдалась отрицательная динамика в росте цен по отношению к декабрю 2011 года. С сентября (сезон) цены стали расти. Согласно индексу Ласпейреса в ноябре 2011 года по сравнению с октябрем 2011года цены на БАД в рублях выросли на 1,2%, в декабре 2011 года по сравнению с ноябрем 2011 года цены на БАД в рублях выросли на 0,4%. В течение рассматриваемого периода доля отечественных БАД в общем стоимостном объеме продаж БАД составляла около 71%, а в общем натуральном объеме около 87%. Такая тенденция объясняется дороговизной импортных БАД. Хотя, необходимо отметить, что в отдельные периоды (например, в 2006 году) темп прироста средней цены российских производителей существенно опережал темп прироста средней цены иностранных производителей. В целом, на недорогие БАД в ценовом диапазоне до 99 руб. традиционно приходилось более 60% продаж от всех продаж российских БАД.

Среди зарубежных фирм-производителей лидером в 2005-2006 годах являлся Китай, поставляющий более 26% БАД импортного производства в стоимостном выражении, на втором месте – Дания (12%), на третьем – Нидерланды (10%). В 2007 году заметно увеличили долю западные производители: прирост объема продаж по сегменту в целом составил 53% в рублях, что во многом было обусловлено ростом продаж Nycomed (Дания) и Wyeth Lederle (Великобритания). Доля производителей из Азии (главным образом, Китая), напротив, сократилась почти на 40%. Доля стран “ближнего зарубежья” на протяжении анализируемого периода ничтожно мала: Белоруссии – 0,9 % руб., Украины - 0,09 % руб., других стран СНГ – еще меньше. Развитие экспорта биологически активных добавок из этих стран может стать одним из новых направлений отечественного рынка БАД.


В структуре продаж БАД в зависимости от регионального потребления с 2007 по 2011 годы лидировала г. Москва (в среднем, около 20% продаж). Более четверти общего объема продаж приходилось на «две столицы» - Москву и Санкт-Петербург.


В структуре продаж БАД в зависимости от категории покупателей (возраста, пола, дохода) наблюдаются следующие тенденции. Средний возраст покупателей БАД - около 30 лет (в 1998 году – 42 года). Потребительская активность женщин выше, вместе с тем интерес мужчин к БАД тоже растет. Основными покупателями БАД являются россияне с ежемесячным доходом от 500$. Мотивацией при покупке у 38% потребителей становятся недомогания, 24% желают укрепить иммунитет с помощью БАД, 19% интересует профилактика. Выбирая из ассортимента БАД, 44% потребителей ориентируются на цену, 22% покупают добавки по рекомендации врача, 13% - провизора.


Рейтинги продаж БАД

Рейтинг продаж БАД среди торговых наименований БАД:

В 2005 году в тройку лидеров продаж среди торговых наименований БАД в России по стоимостному показателю вошли БАД «Жуйдэмэн для похудения (капсулы)» (5,72 %), «Капилар» (5,69%), «Алфавит» (3,35%). Примечательно, что БАД «Жуйдэмэн для похудения (капсулы)» не только вошла в тройку лидеров, но и потеснила лидеров 2004 года – «Капилар» и «Алфавит».

В 2006 году тройка лидеров продаж среди торговых наименований БАД по стоимостному показателю изменилась. На первое место вышел «Капилар», доля продаж которого в общем объеме продаж по стоимостному показателю возросла с 5,69% в 2005 году до 7,30% в 2006 году. Прирост объемов продаж составил почти 40%. В последующие годы «Капилар» оставался неизменным лидером. С первого на второе место в 2006 году сместились капсулы «Жуйдэмэн для похудения», доля продаж упала с 5,72 % до 3,74%. На третьем месте – БАД «Черника-Форте», поднявшаяся в 2006 году с пятого на третье место. Наибольший прирост объемов продаж среди БАД, вошедших в ТОП-10 наблюдался у трех продуктов: «Турбослим-день», «Турбослим-ночь», «Геримакс Энерджи». Объемы продаж «Турбослим-день» выросли более чем в 600 раз, «Турбослим-ночь» – в 400 раз, «Геримакс Энерджи» – в 100 раз.

В 2007 году «Капилар» сохранил лидирующую позицию в рейтинге торговых наименований БАД, хотя доля продаж данного препарата уменьшилась более чем на 20% руб. (с 7,2% до 5,6%), а объемы реализации – на 14,6%. Укрепила свои позиции «Черника-форте» (2,6%), которая поднялась с третьего на второе место в рейтинге. «Овесол» по итогам 2007 года занял третье место. Прирост объемов продаж «Овесола» составил 47%, а доля увеличилась с 1,8% до 2,5% (в стоимостном выражении), то есть более чем на 38%. Некоторые торговые наименования БАД, вошедшие в ТОП-20, улучшили свое положение в рейтинге благодаря эффективной рекламной компании и продвижению на специализированных выставках, что позволило им увеличить объемы реализации и занять достаточно хорошее положение на аптечном рынке БАД (например, «Виардо», «Сеалекс», «Геримакс энерджи», «Атероклефит», «Тройчатка Эвалар» и др.)

В 2008 – 2009 годах первое место в рейтинге занимал «Капилар», второе - «Овесол» с незначительным отставанием от основного лидера. В 2008 году с одиннадцатого на третье место переместилась БАД «Тройчатка Эвалар», прирост объемов продаж которой составил 176%. Две новинки 2008 года БАД для похудения «Слим Код» и «Блокатор калорий фаза 2» заняли шестое и двадцатое места соответственно. Уже в 2009 году «Блокатор калорий фаза 2» показал существенный прирост продаж (+39%). Успех этого продукта подтверждается одиннадцатым местом в рейтинге торговых наименований.

В 2010 году в связи со страновым распределением, неудивительно, что рейтинг производителей БАД возглавляет отечественный производитель – последние годы это место традиционно принадлежит компании ЭВАЛАР, на продукцию которой приходится более 23% всех аптечных продаж БАД. Несмотря на незначительный прирост (+1,8%) к 2009 году, отрыв этой компании от ближайших конкурентов все еще остается очень значительным – почти 18%. Самым продаваемым продуктом этой компании по итогам 2010 года стал слабительный препарат ФИТОЛАКС (9,9% от всех продаж ЭВАЛАР). В сравнении с 2009 годом продажи этой БАД значительно увеличились (+295,3%). Лидер прошлого года ОВЕСОЛ спустился на второе место, потеряв 20% в продажах и примерно 2% по доле.

На протяжении многих лет бессменным лидером рейтинга БАД по торговым наименование был КАПИЛАР. В 2010 году ситуация изменилась. Данная биологически активная добавка из-за существенного снижения объемов продаж (-16%) опустилась на третье место в рейтинге торговых наименований. Лидером же по торговым наименованиям в 2010 году стал СЕАЛЕКС ФОРТЕ.

КАПИЛАР является флагманским препаратом компании ДИОД. В 2010 году продажи КАПИЛАР составляли более 40% всех продаж компании.

В 2010 году компания ДИОД вывела на рынок новой БАД СТЕЛЛА, а также был рост продаж АРТРО-АКТИВ (+17,5%) и ОКУЛИСТ (+13,7%).

В 2011 году состав рейтинга производителей на аптечном рынке БАД не изменился по сравнению с 2010 годом. Продажи компании Эвалар выросли в третьем месяце осени на 13,9%, в первом месяце зимы на 9,3%, РИА Панда, уверенно держащаяся на втором месте, увеличила объемы реализации своих БАД на 2,4%. Из всех производителей БАД в декабре 2011 г., помимо Аквиона, падением продаж отметилась три компании: Диод, объемы реализации которого за месяц сократились на 0,8% (-1 строчки в рейтинге); Экомир (-0,6% к уроню продаж ноября и -2 позиции в рейтинге) и ФАРМ-ПРО ТД ООО (-1,3% и неизменное 10-е место в рейтинге).

В целом по большинству торговых наименований БАД, вошедшим в TOП-20, наблюдался в декабре 2011 г. прирост продаж. Исключение составили Черника-Форте (Эвалар), спрос на которую сократился на 2,4%, Доппельгерц Актив Омега-3 (QUEISSER PHARMA GMBH & CO.KG), потерявший относительно ноябрьских продаж 2,6%, Бион 3 (MERK LBSTMEDIKATION), продажи которого за месяц упали на 6,9%, и Капилар (Диод), сокращение спроса на который составило 5,5%. Продажи Алфивита (Аквион) и Окувайт Лютеина (DR. MANN PHARMA) в декабре 2011 г. уменьшились на 23,7%и 20,4% соответственно. В результат Алфавит потерял восемь позиций рейтинга, а Окувайт Лютеин – пять.

Компания ЭВАЛАР остается самой представительной в рейтинге торговых наименований БАД – 8 позиций из 20 занято этим производителем.


БАД являются товаром с коротким жизненным циклом, положение на рынке и спрос на который во многом зависит от продвижения и рекламы.


Рейтинг продаж БАД среди производителей БАД:

В 2005 году лидерами продаж производителей БАД стали компания «Диод» (12,88 %) и компания «Эвалар» (11,15%), причем по сравнению с 2004 годом, суммарная доля продаж БАД этих производителей увеличилась на 2,57 %. Третье место в 2005 году - у компании «Пекинский центр продажи жуйдэмэн чая» (7,62%). Рынок БАД характеризуется высокой концентрацией. Так, по итогам 2005 года на долю 3 ведущих производителей пришлось 31,65% общего стоимостного объема продаж.

В 2006 году лидеры продаж среди производителей БАД изменились. На первое место вышла компания «Эвалар», обогнав лидера прошлого года компанию «Диод». Компания «Эвалар» увеличила объемы реализации более чем на 30%, а также долю своих продаж с 11,15% до 13,55% за счет выведения на рынок значительного количества новинок. На втором месте в рейтинге производителей - компания «Диод» благодаря «Капилару». На третьем месте компания «Аквион», прирост продаж которой составил более 20 % за счет расширение линейки «Алфавитов». В ТОП-10 фирм-производителей за 2006 год вошли две компании, которые отсутствовали в ТОП-10 в 2005 году – «Nycomed» и «Экомир», прирост объемов продаж биологически активных добавок этих производителей составил ~ 217 % и ~ 172 % соответственно. Такой существенный рост произошел благодаря выводу этими компаниями на рынок новой продукции.

Тройка лидеров среди производителей БАД по итогам 2007 - 2009 года не изменялась, однако разрыв между ними увеличивался. Так, в 2007 году доля компании «Эвалар» составляла 16,8%, что более чем в 1,5 раза выше доли ближайшего конкурента «Диод» (с долей 9,8%). В 2008 году доля компании «Эвалар» возросла до 22,9%, а отрыв от компании «Диод» (с долей 7,8%) составил более 15%. В 2009 году разрыв между основными лидерами сохранился.

По итогам 2010 и 2011 годов компания ДИОД уверенно входит в пятерку лидеров среди производителей БАД.


Рейтинг продаж БАД среди групп БАД

в соответствии с классификацией Федерального реестра БАД:

Согласно Федеральному реестру биологически активных добавок, БАД подразделяется на 15 разделов в зависимости от зоны влияния.

За период с 2005 по 2009 годы наибольшую долю от стоимостного объема продаж всех БАД занимают «БАД к пище, влияющие преимущественно на процессы тканевого обмена» (от 28% до 31 %). В разные годы от 10% до 16% от общего объема продаж приходилось на группы «БАД к пище для лиц, контролирующих массу тела» и «БАД к пище, поддерживающие функции пищеварения». Процессы роста и падения продаж БАД внутри различных групп крайне неравномерные. Объективным фактором таких разбросов динамических показателей является рекламная компания того или иного БАД, вызывающая бурный рост продаж.

По итогам 2010 и 2011 годов рейтинг БАД по первому уровня классификатора DSM возглавляет группа V БАД, ДЕЙСТВУЮЩИЕ НА ОРГАНИЗМ В ЦЕЛОМ (22,2%), в состав которой входят витаминные и общеукрепляющие препараты. Чуть менее популярны БАД, ДЕЙСТВУЮЩИЕ НА ПИЩЕВАРИТЕЛЬНУЮ СИСТЕМУ (16,6%). Замыкает тройку лидеров групп G БАД, ВЛИЯЮЩИЕ НА РЕПРОДУКТИВНУЮ СИСТЕМУ (128%). Самый большой прирост (+48,5%) у БАД, ВЛИЯЮЩИХ НА ФУНКЦИЮ ЖЕЛЕЗ ВНУТРЕННЕЙ СЕКРЕЦИИ (группа H). Самое большое снижение объема продаж у W БАД ДЛЯ ПОХУДЕНИЯ И ОЧИЩЕНИЯ ОРГАНИЗМА (-29,9%).


Нормативно-правовое регулирование рынка БАД

В настоящее время в Российской Федерации сформирована законодательная и нормативно-методическая база регулирования производства, оборота БАД и обеспечения их безопасности. Вопросы производства и обращения БАД регулируют Федеральные законы, Постановления Правительства РФ, Санитарные правила и нормы, утверждаемые Постановлениями Главного государственного санитарного врача РФ, многочисленные методические указания и рекомендации, а также Приказы Минздрава, Роспотребнадзора и другие ведомственные документы.

Тем не менее, совершенствование нормативно-правовой базы, регулирующей рынок БАД или оказывающей непосредственное влияние на данный рынок, осуществляется до сих пор. Причем, характерна тенденция ужесточения требований к обеспечению контроля качества продукции, условиям производства и реализации продукции в целях обеспечения ее безопасности.

Так, на начальном этапе развития российского рынка БАД существовала упрощенная система регистрации и сертификации биологически активных добавок, свободное их распространение, что способствовало интенсивному развитию рынка БАД. Были разработаны документы, определяющие уровни потребления пищевых и биологически активных веществ и методы контроля качества и безопасности БАД к пище. Введен в действие список запрещенных при производстве БАД компонентов, в том числе лекарственных растений. Внедрен в практику пострегистрационный мониторинг качества и безопасности находящихся на потребительском рынке БАД, осуществляемый Роспотребнадзором.

С 1 июля 2006 г. вступил в действие Федеральный закон «О рекламе», который значительно ограничил возможности продвижения БАД. В частности, в соответствии с указанным законом, реклама БАД не должна содержать ссылки на конкретные случаи излечения людей, создавать впечатление о том, что БАД являются лекарственными средствами, содержать выражение благодарности за биодобавки; запрещено ссылаться на исследования, имевшие положительный эффект. Данные меры привели к снижению в 2006 году темпов роста рынка БАД по сравнению с 2005 годом, и доля биодобавок в аптечном обороте упала.

В 2007 году осуществлен запрет продаж БАД через сетевой маркетинг, Интернет, телемагазины. Разрешенными формами сбыта признаны продажи БАД через аптеки и продовольственные магазины. Такая мера нанесла ущерб некоторым российским торговым маркам БАД.

Постановлением Правительства РФ №982 от 01 декабря 2009 года предусмотрена обязательная декларация соответствия – подтверждение качества БАД непосредственно производителем. Подтверждение качества БАД Декларацией соответствия вступило в силу с 15.02.2010 года. Таким образом, соответствовать установленным законодательством требованиям к обеспечению эффективности, безопасности, качества препаратов могут только производители – разработчики БАД, имеющие высокий научно – технический потенциал.

В последнее время среди экспертов, производителей БАД широко обсуждаются инициативы депутатов Госдумы и законопроекты о запрете рекламы БАД на телевидении, радио и в печатных СМИ; о введении уголовной ответственности за производство, хранение и сбыт фальсифицированных лекарственных средств и биологически активных добавок к пище; об ужесточении наказания в случае, если препараты повлекли смерть двух и более лиц. Если введение уголовной ответственности и ужесточение наказания за причинение вреда жизни и здоровью населения большинство производителей БАД считают оправданными, то запрет рекламы БАД может нанести ощутимый вред легальному бизнесу и добросовестным производителям, чья деятельность соответствует установленным требованиям законодательства.

В целом, совершенствование нормативно – правовой базы направлено на обеспечение качества и безопасности БАД, на борьбу с недобросовестными производителями БАД, недобросовестной практикой распространения БАД, имеющей признаки мошенничества.


Рынок лечебной косметики в 2007 -2011 годах


В последние годы многие аптеки значительно расширили свой ассортимент за счет косметической продукции. За период с 2005 года по 2007 год доля аптечных продаж косметических средств возросла в 2 раза: с 3% в 2005 году до 6% в 2007 году. В последующие годы объемы аптечных продаж косметической продукции стабилизировались на уровне около 6%, что свидетельствует о близости к насыщению рынка косметических средств. Тем не менее, до сих пор в торговых залах аптек косметической продукции отводится более половины площади.

Косметическую продукцию, представленную в аптеке, можно условно разделить на три группы:

- «Лечебная (активная) косметика» - применяется для лечения и профилактики определенных заболеваний, содержит различные биологически активные вещества (например, крема и бальзамы марки Софья).

- «Косметика mass market»–косметика, доступная для большинства потребителей, предназначенная для ухода за кожей, волосами и ногтями, не содержит селективных средств, которые избавляют от определенной проблемы. Продается как в аптечных учреждениях, так и супермаркетах, специализированных магазинах и т.д. (например, продукция производителей Garnier Laboratories, Nivea).

-«Селективная (премиум и люкс класс) косметика»–элитная, престижная косметика, в которой более часто появляются косметические линии, предназначенные для определенных состояний кожи или волос (например, продукция Vichy Laboratories).

Если рассматривать только сегмент «Лечебной (активной) косметики» в представленной классификации, то для данного рыночного сегмента характерны следующие тенденции.

В последние годы наблюдаются более высокие темпы роста в стоимостном выражении рынка лечебной косметики по сравнению с темпами роста косметической продукции в целом. В результате, доля лечебной косметики в стоимостном объеме продаж косметической продукции постоянно возрастает: в 2005 – 2006 годах – около 25%; в 2007 году – 29%; в 2008 году – 32%; в 2009 году, несмотря на кризис, - 34%. Таким образом, рост доли лечебной косметики в стоимостном объеме продаж косметической продукции составлял не менее 2-3 % в год.

Доля лечебной косметики в натуральных объемах продаж косметической продукции в течении анализируемого периода была заметно выше доли в стоимостных продажах и составляла от 41% до 43% в разные годы.

В 2008 году сектор лечебной косметики продемонстрировал высокий рост объемов натуральных продаж. Количество проданных упаковок увеличилось на 8 % (во многом благодаря рекламе, делающей акцент на натуральное, природное происхождение препаратов). В 2009 году сегмент лечебной косметики менее всего пострадал от кризиса по сравнению с другими сегментами косметического рынка– количество реализуемых через аптеки упаковок снизилось всего на 2%, а прирост в деньгах был максимален (+13%). Во многом это связано с тем, что лечебная косметика в основном представлена продукцией российского производства, доступна по цене большинству потребителей и не испытала негативного влияния кризиса, отразившегося на росте цен, в той степени как импортные товары.

В отличие от других сегментов косметического рынка, представленного, в основном, импортной продукцией, в сегменте лечебной косметики российские компании являются бесспорными лидерами. В течение всего анализируемого периода (с 2006 года по 2009 год) на долю российской продукции приходилось более 60% стоимостного и более 70% натурального объемов продаж всей лечебной косметики. Причем, наблюдается тенденция увеличения долей российской продукции как в стоимостных, так и натуральных продажах лечебной косметики: с 60% от общего стоимостного объема продаж в 2007 году до 62% - в 2009 году; с 70% от общего натурального объема продаж в 2007 году до 74% - в 2009 году.

В 2010 году среди трех типов товаров только лечебная косметика демонстрирует прирост как в деньгах (+10,3%), так и в упаковках (+5,6%), объемы продаж масс-маркет и селективной косметики снижаются. Наибольшее падение стоимостного и натурального объемов продаж наблюдается в сегменте косметики премиум и люкс класса (-11,2% в рублях и -15,4% в упаковках), причем это падение продолжается второй год.

Снижение стоимостного объема, при практически неизменившемся натуральном, привело к снижению средневзвешенных цен (с 95,13 до 92,38 руб.). Однако, снижение цены затронуло только один косметический сегмент: масс-маркет (на 5,3% - с 60,6 руб. до 57,3 руб.). В двух других сегментах, напротив, цена увеличилась: селективная косметика стала стоить в среднем на 5,0% дороже (575 руб.), лечебная – на 4,5% (77 руб.).

Разброс цен на косметическую продукцию, реализуемую через аптеки, достаточно широк. По уровню средних цен на реализуемую продукцию сектор лечебной косметики занимает промежуточное место между сектором косметики «mass market», представленным более дешевой продукцией, и сектором селективной косметики, представленным, напротив, дорогостоящими товарами, что позволяет сохранить устойчивое положение на рынке даже под влиянием неблагоприятных макроэкономических факторов.

На протяжении всех последних лет лидером в рейтинге брендов лечебной косметики является отечественный бренд СОФЬЯ. На втором месте – MUSTELA- косметический бренд, включающий в себя несколько серий косметики, предназначенных для ухода за кожей беременных или кормящих женщин, новорожденных и маленьких детей. На третьем месте – BELVEDER – линия косметических средств для ухода за ногтями (лечебные лаки для ногтей) и губами (бальзамы). Стабильно входит в TOP - 10 брендов лечебной косметики БАЛЬЗАМ В. ДИКУЛЯ. С 2008 года в десятке лучших – АКВАЛОР, АРТРО-АКТИВ.

В 2011 году, в отличие от масс-маркет сегмента лидер в рейтинге лечебной косметики не изменился – его по-прежнему возглавляет, отечественный бренд СОФЬЯ, продажи которого почти в 2 раза больше продаж АЛЕРАНЫ – ближайшего конкурента. Если продажи СОФЬЯ и АЛЕРАНА растут (+6,8% и + 30,4% соответственно), то объем реализации MUSTELLA, в 2009 году занимавшей второе место существенно снижаются (-23,6%), поэтому в 2011 году этот бренд переместился на третью строчку.

Хотя результаты, которые показала аптечная косметика в 2011 году, нельзя назвать радостными, перспективы у этого сегмента остаются очень высокими.

Очень часто среди косметики в аптеке можно встретить продукцию тех же марок, которые продаются в супермаркете, в метро, на лотках в подземных переходах и даже на рынке. Продажа косметики в аптеках — актуальное направление дистрибуции косметических товаров. Для производителей косметики размещение продукции в аптеке это не только еще один канал сбыта, но и великолепная возможность познакомить широкие слои населения со своей маркой без каких бы то ни было рекламных затрат. У россиян традиционно высок уровень доверия к аптеке как к фармацевтическому заведению, и, соответственно, все, что там продается, автоматически считается «хорошим», более «качественным» и более «безопасным». Поэтому для неаптечных марок это еще и возможность быстро завоевать доверие покупателя. Для самих аптек продажа косметики — источник дополнительного дохода. И важность этого сегмента в свете регулирования государством лекарственного ассортимента возрастает.

В целом, в последнее время все более популярными в обществе становятся идеи сохранения красоты и здоровья, улучшения внешнего вида и борьбы со старением, чему способствует лечебная косметика. Это создает благоприятные предпосылки для дальнейшего роста сектора лечебной косметики.


Основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли:

К основным факторам, оказывающим влияние на состояние отрасли, относятся:

1. Социальные факторы:
   

1.1. Психологические. С одной стороны, в общественном сознании все более усиливаются позитивные оценки здорового образа жизни, включая здоровое питание, сохранение достигнутого уровня внешнего вида, обаятельности и красоты, занятия фитнессом, профилактическими процедурами, а также набирает вес точка зрения, что употребление биологически активных продуктов позволяет отдалить старость и повысить качество жизни. Данный фактор потенциально способствует увеличению объемов производства и реализации средств профилактики заболеваний, продукции фитнесс-направления, лечебной косметики, продуктов функционального питания.

1.2. Демографические. Увеличивается доля лиц пожилого возраста, для которых характерно большое количество разнообразных хронических заболеваний, в связи с чем увеличивается потребность в средствах профилактики их обострений и ускорения выздоровления. Превалирование количества женского населения над мужским способствует увеличению спроса на лечебную косметику.

1.3. Медицинские. Отмечаемое снижение уровня здоровья детей, особенно школьного возраста, подталкивает родителей на приобретение средств дополнительного обеспечения потребности растущего организма в основных пищевых компонентах, витаминах, микроэлементах, а также средств профилактики наиболее часто встречающихся у детей заболеваний. Увеличение заболеваемости дерматитами увеличивает спрос на косметику, разработанную врачами – дерматологами и способную производить лечебный эффект.

1.4. Трудовой активности. Увеличивается число лиц, заинтересованных в поддержании высокого уровня своей профессиональной работоспособности и безупречного внешнего вида, для которых крайне нежелательным является любое, даже кратковременное недомогание. В связи с этим увеличивается потребность в средствах лечебной (активной) косметики, оказывающих быстрое функциональное действие, а также в профилактических, общеукрепляющих, тонизирующих и иммуностимулирующих средствах, основным поставщиком которых являются БАД и продукты функционального питания.

1.5. Информационные. В связи с тем, что проблемы здоровья населения становятся все более и более социально значимым, в СМИ поддерживается высокий уровень проблемных дискуссий, ориентирующих жителей на необходимость профилактики всевозможных заболеваний и состояний, поддержания красоты и стройности. Это поддерживает уровень заинтересованности населения в БАД, функциональном питании, использовании средств лечебной косметики на высоком уровне.

1.6. Социальной помощи. Решение на законодательном уровне вопросов монетизации льгот и создания для многих пенсионеров возможности получения лекарственных средств по рецептам на бесплатной основе создает дополнительный «финансовый резерв» средств, которые пожилые люди могут потратить на поддержание своего здоровья, борьбу со старением, в том числе - на приобретение биологически активных добавок к пище, продуктов лечебной косметики.

2. Технологические факторы.
   

Для создания эффективных БАД и препаратов лечебной косметики требуются квалифицированные, длительные и детальные исследования пищевой ценности, фармакологической активности, физико-химических свойств продукции, изучение совместимости компонентов входящих в их состав и многое другое, что в сумме позволяет позиционировать продукцию как объективно необходимую для некой группы потребителей. Как мировые, так и отечественные тенденции развития производства нелекарственных препаратов однозначно ведут к его усложнению: используются передовые технологии при производстве, новые сочетания компонентов, входящих в состав препаратов, усиливается глубина переработки, степень извлечения и очистки действующих компонентов. В настоящее время уже отмирают производства простых препаратов на основе измельченного растительного сырья (сборы, прессованные или брикетированные травы). Как минимум, необходима высокая степень измельчения и индивидуальное дозирование, усложняется технология экстрагирования. В производстве широко используются технологии криообработки (жидким азотом), создание липосомных носителей приближает производство биологически активных добавок к нано-технологиям. Новые технологии при этом обеспечивают максимальную биодоступность действующих веществ, их повышенную безопасность.

Таким образом, по своей наукоемкости и технологической сложности многие современные нелекарственные средства не уступают лекарственным препаратам и биотехнологическим производствам. Естественно, это повышает качество и свойства данной продукции, увеличивается степень доверия к ней потребителей, а, следовательно, увеличивается объем рынка в натуральном и стоимостном выражении.

3. Экономические факторы:
   

1. "Перетекание" ряда производственных мощностей из фармацевтической промышленности в парафармацевтику (БАДы, лечебная косметика) и пищевое производство, а также отсутствие необходимости создания крупных производственных баз. Данный фактор позволяет производителям снизить затраты на приобретение или модернизацию основных средств, тем самым стимулируя расширение производства.
   
2. Существование упрощенной процедуры регистрации биологически активных добавок и контроля над их производством, что позволяет производителям избежать значительных производственных издержек, снизить административные риски.
   
3. Потенциальный рост покупательной способности населения стимулирует приобретение не только самых дешевых, но и более дорогостоящих нелекарственных продуктов.
   

4. Политические факторы:
   

1. Внимание органов государственной исполнительной власти, общественных организаций, научно-исследовательских институтов и медицинских центров к проблемам сбалансированного питания и профилактики заболеваний среди населения России способствует разработке и реализации федеральных законов, государственных программ, направленных на доведение достоверной информации о роли здорового образа жизни и роли здорового питания в жизни каждого человека. Санитарно -просветительская работа, проводимая на уровне государства, повышает доверие населения к продукции нелекарственного ассортимента, увеличивает значимость потребления (применения) данной продукции для сохранения здоровья, снижения заболеваемости и профилактике ряда заболеваний, повышения качества жизни в целом. Все это способствует увеличению спроса на продукцию нелекарственного ассортимента.
   
2. На государственном уровне наряду с популяризацией здорового образа жизни среди населения осуществляется также совершенствование законодательства, регулирующего производство и оборот нелекарственных средств. Основные усилия направлены на обеспечение контроля качества, эффективности и безопасности продукции, добросовестных способов ее распространения, ужесточение ответственности за нарушение действующего законодательства и причинение вреда жизни и здоровью потребителей. Успешная реализация данных направлений будет способствовать формированию положительного имиджа продукции нелекарственного ассортимента у существующих и потенциальных потребителей.
   

В то же время описанные выше факторы, кроме положительного влияния на состояние отрасли, могут оказать и обратное влияние на отрасль. Так, пользуясь относительной легкостью процедуры регистрации и производства БАД, несовершенством системы контроля, не все разработчики БАД проводят квалифицированные и детальные исследования свойств выпускаемой продукции. Обычно дело ограничивается стандартной процедурой санитарно-эпидемиологической экспертизы, включающей в себя подтверждение безопасности продукта (микробиологическая чистота, содержание пестицидов, токсичных элементов, радионуклидов) и наличия биологически активных веществ. Существуют проблемы с проведением испытаний пригодности исходного сырья для производства продукции нелекарственного ассортимента и испытаний качества готовой продукции. Из-за высокой стоимости аналитического оборудования не все производители могут позволить себе оснастить и аккредитовать производственную лабораторию, привлечь опытных специалистов, приобрести современные высокоточные средства измерений, испытательное оборудование и рабочие стандартные образцы. Данные обстоятельства приводят к изготовлению отдельными производителями некачественной продукции, а также продукции, заявленные свойства которой не соответствуют их реальному эффекту.

Отдельной проблемой, характерной не только для рынка нелекарственных препаратов, является присутствие на рынке фальсифицированной и контрафактной продукции, распространение заведомо ложной рекламы.

Одновременно наблюдается недостаток объективной информации относительно влияния свойств товаров нелекарственного ассортимента, значения их применения. Не созданы базы данных, содержащие систематизированную, достоверную и полную информацию об ассортименте продукции, представленной на рынке.

Данные обстоятельства породили недоверие многих потенциальных потребителей к нелекарственным препаратам. Даже в среде представителей официальной медицины пока еще не сложилось окончательное мнение относительно эффективности БАД и других препаратов нелекарственных форм.

В то же время реализация предлагаемых мер в рамках ужесточения законодательства для борьбы с недобросовестными производителями и распространителями продукции нелекарственного ассортимента способна нанести ощутимый вред данному рыночному сегменту, в целом, и легальному бизнесу, представленному законопослушными производителями.

Таким образом, среди факторов, влияющих на состояние отрасли, присутствуют как факторы, оказывающие, безусловно, положительное влияние на отрасль, в том числе способствующие росту объема рынка в стоимостном и натуральном выражении, повышению качества продукции и т.д., так и факторы, неоднозначно воздействующие на состояние отрасли, ее привлекательность для производителей и потребителей. Только комплексный подход к решению проблем, актуальных для отрасли, позволит соблюсти баланс интересов производителей и потребителей, обеспечив защиту репутации и положительный имидж продукции добросовестных производителей, с одной стороны, и здоровье потребителей, с другой стороны.


Общая оценка результатов деятельности эмитента в данной отрасли:

Эмитент оценивает результаты деятельности в отрасли, как удовлетворительные. За годы своей деятельности в отрасли Эмитенту удалось войти в пятерку лидеров производителей БАД. ОАО «ДИОД» является одним из крупнейших производителем БАД в России с долей рынка около 6%. «Капилар» - основной бренд Эмитента.

Несмотря на то, что производство лечебной косметики начато Эмитентом только в 2004 году, в рейтинге ТОП – 10 брендов лечебной косметики с 2008 года линейка препаратов, производимых Эмитентом - «Артро-Актив».

Таким образом, деятельность Эмитента в секторе производства нелекарственных препаратов высоко эффективна и перспективна.

1. 
   

Оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли:

Достигнутые Эмитентом результаты деятельности по производству нелекарственных препаратов, в целом, соответствуют тенденциям развития отрасли. В частности, бурный рост рынка, наблюдавшийся до 2006 года, смена тренда на снижение темпов роста объемов продаж в последующие годы вследствие близости рынка к насыщению, введения на законодательном уровне ограничений на рекламу БАД, кризисных явлений в экономике страны – оказали прямое влияние на результаты деятельности Эмитента и, в первую очередь, на изменение выручки от реализации продукции. В дальнейшем на деятельность Эмитента также существенное влияние будут оказывать факторы, влияющие на состояние отрасли.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению эмитента, результаты).

Удовлетворительные, по мнению Эмитента, результаты деятельности удалось достичь благодаря следующим причинам:

1. Осуществление деятельности на одном из самых быстрорастущих и перспективных рынков в России.
   
2. Профессиональный менеджмент. ТОП - менеджеры Эмитента имеют высшее образование, дополнительное образование, ученые степени, необходимый опыт работы и уровень профессиональной подготовки для руководства компанией и ведения бизнеса в области производства БАД.
   
3. Наличие обширного и диверсифицированного портфеля социально – значимых препаратов (для сердечнососудистой системы, пищеварительной системы, контроля за весом, центральной нервной системы, коррекции зрения, мужского и женского здоровья, а также витамины и микроэлементы).
   
4. Сотрудничество с ведущими научно – исследовательскими институтами и медицинскими центрами при разработке препаратов.
   
5. Наличие собственного научно – технического потенциала, в т.ч. наличие соответствующих кадровых ресурсов, собственной оснащенной лаборатории для проведения клинических исследований производимой продукции, многолетний опыт научно – исследовательских разработок, а также наличие собственных разработок и «ноу-хау».
   
6. Эффективная сеть дистрибьюции, охватывающая 61 регион России и собственная розничная сеть, состоящая их 6 магазинов.
   
7. Активная работа по формированию Группы компаний во главе с Эмитентом, объединенных одним бизнес - процессом.
   

Указанная информация приведена в соответствии с мнениями, выраженными органами управления Эмитента.

Мнения органов управления эмитента относительно представленной информации:

Мнения лиц, входящих в органы управления Эмитента относительно представленной информации совпадают. Особое мнение у членов Совета директоров Эмитента относительно представленной информации отсутствует.