Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете
| Вид материала | Отчет |
- Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, 6491.59kb.
- Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, 4615.49kb.
- Набережные Челны Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчет, 1995.81kb.
- Утвержден Старшим Заместителем Председателя Правления акб «Абсолют Банк» (зао), 4274.82kb.
- В. Д. Шашина Код эмитента: 00161-a за 1 квартал 2010 г Место нахождения эмитента: 423450, 8697.1kb.
- Юрисконсульт Патрина Ольга Владимировна Тел.: 309 625 Факс: 309 802 Адрес страницы, 1093.71kb.
- 305029 Россия, Курск, К. Маркса 31 корп а оф. 201 Информация, содержащаяся в настоящем, 1093.03kb.
- Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии, 1271.7kb.
- Ежеквартальныйотче т, 2038.02kb.
- Ежеквартальныйотче т, 3876.5kb.
Основная хозяйственная деятельность эмитента
- Отраслевая принадлежность эмитента
Коды ОКВЭД
| 62.10 | 80.30 | 35.30.9 | 80.42 | 63.40 | 74.13 |
| 74.14 | 70.32.2 | 72.60 | 65.23 | 72.20 | 22.15 |
| 22.22 | 63.30 | 55.11 | 85.12 | 51.14 | 45.21 |
| 62.20.3 | | | | | |
- Основная хозяйственная деятельность эмитента
Основными видами деятельности компании являются:
- Авиационные перевозки по международным и внутренним авиалиниям на регулярной и чартерной основе в соответствии с действующими международными договорами и лицензиями на эксплуатацию авиалиний, выдаваемыми в установленном порядке;
- Обслуживание пассажиров, предоставление им различного рода услуг;
- Обслуживание грузов отправителей и получателей;
- Техническое обслуживание и ремонт воздушных судов;
- Продажа пассажирских и грузовых перевозочных документов;
- Издание, оформление и продажа пассажирских и грузовых перевозочных документов.
Объем авиаперевозок ОАО «Аэрофлот»
-
Показатели
2003 г.
2004 г.
2005 г.
2006 г.
2007 г.
1. Перевозки пассажиров, млн. человек
Всего
5,8
6,6
6,7
7,3
8,2
В т. ч. МВЛ
4,1
4,6
4,7
4,9
5,4
ВВЛ
1,7
2,0
2,0
2,4
2,8
2. Перевозки почты и грузов, тыс. тонн
Всего
114,2
145,5
145,4
145,3
95,9
В т.ч. МВЛ
95,7
124,9
121,8
118,8
67,4
ВВЛ
18,5
20,6
23,6
26,5
28,5
Примечание: ВВЛ - внутренние воздушные линии, МВЛ - международные воздушные линии
Основные виды деятельности и их доля в объеме реализации (выручки)
Преобладающим видом деятельности ОАО «Аэрофлот», имеющим приоритетное значение для эмитента, является осуществление авиационных перевозок, в том числе пассажирских и грузовых.
Доля доходов от пассажирских перевозок в общем объеме реализации (выручки)
| Показатели | 2002 г. | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006г. | 2007г. |
| Доходы от пассажирских перевозок | 76,7% | 76,0% | 75,8% | 74,2% | 76,8% | 78,2% |
| Доходы от грузовых перевозок | 7,4% | 7,6% | 9,6% | 10,8% | 9,4% | |
| Доходы от продажи почтовых перевозок | 0,3% | 0,3% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | |
| Доходы от грузо-почтовых перевозок | | | | | | 4,4% |
Основные виды продукции (работ, услуг)
Основные виды деятельности и их доля в объеме реализации (выручки). Преобладающим видом деятельности ОАО «Аэрофлот», имеющим приоритетное значение для эмитента, является осуществление авиационных перевозок, в том числе пассажирских и грузовых.
| Основные виды (работ, услуг) | |||
| Наименование показателей | 2007 год | ||
| Всего | МВЛ | ВВЛ | |
| Объем производства: тыс. тоннокилометров | 2691026 | 1959730 | 731296 |
| Средняя цена (работ, услуг), руб. | 28,65 | 31,44 | 21,16 |
| Доходы от перевозок (работ, услуг), тыс.руб. | 77094885 | 61621071 | 15473814 |
| Доля от общего объема выручки, % | 100,0 | 79,9 | 20,1 |
| Соответствующий индекс цен, % | - | - | - |
Доходы от авиаперевозок и услуг за 2007 год составили 77 094 885 тыс. рублей.
Структура выручки от продаж (работ, услуг)
| Наименование(работ, услуг) | Схема продаж (работ, услуг) | 2007 г. | ||
| Всего | МВЛ | ВВЛ | ||
| | | | | |
| Авиаперевозки | Прямые продажи, % | 100,0 | 79,9 | 20,1 |
| | Собственная торговая сеть, % | 18,6 | 15,1 | 3,5 |
| | Контролируемая торговая сеть, % | 81,4 | 64,8 | 16,6 |
| | Иное (указать)% | | | |
Из общего объема продаж на долю собственной продажи приходится 18,6%, из них на международных воздушных линиях – 15,1%. Контролируемая продажа авиаперевозок составляет 81,4% от общего объема продаж, в том числе на международных воздушных линиях – 64,8%.
За 1 квартал 2008 года ОАО «Аэрофлот» перевез 1993,4 тысяч пассажиров и 19,5 тысяч тонн почты и грузов, выполнил 5878,5 млн. пассажирокилометров и 616,3 млн. тоннокилометров. По сравнению с I кварталом 2007 года на внутренних воздушных линиях объем авиаперевозок в тоннокилометрах увеличился на 18,6%. На международных воздушных линиях объем авиаперевозок в тоннокилометрах снизился на 5,9%, в связи с выделением в 2007 году дочерней авиакомпании «Аэрофлот – Карго» и передаче ей объемов работ на грузовых типах воздушных судов. В сопоставимых условиях, т.е. на пассажирских типах самолетов рост авиаперевозок составил 10,5%, в том числе на международных воздушных линиях 7,5%, на внутренних воздушных линиях 18,6%.
| Основные виды (работ, услуг) | |||
| Наименование показателей | I квартал 2008 года | ||
| Всего | МВЛ | ВВЛ | |
| Объем производства:тыс. тоннокилометров | 616335 | 436777 | 179558 |
| Средняя цена (работ, услуг), руб. | 30,70 | 34,17 | 22,26 |
| Доходы от авиаперевозок (работ, услуг), тыс.руб. | 18920056 | 14923116 | 3996940 |
| Доля от общего объема выручки, % | 100,0 | 78,9 | 21,1 |
| Соответствующий индекс цен, % | - | - | - |
Доходы от авиаперевозок и услуг за I квартал 2008 года составили 18920056 тыс. рублей. Из общей суммы доходов на долю доходов от перевозок на международных воздушных линиях приходится 78,9%, на долю доходов от перевозки на внутренних воздушных линиях –21,1%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года доходы увеличились в 1,5 раза как за счет увеличения объемов перевозок пассажиров и роста доходности, так и в связи с изменением учетной политики Общества с 01.01.07 года, предусматривающей отражение доходов в бухгалтерском учете по факту перевозки пассажиров ( в 2006 году – по факту продажи), следствием которой явилось исключение из суммы фактических доходов 2007 года суммы денежных средств, поступивших в 2006 году и учтенных в составе выручки от реализации 2006 года.
Структура доходов (работ, услуг)
(экспертная оценка)
| Наименование | Схема продаж (работ, услуг) | 1 квартал 2008 г. | ||
| (работ, услуг) | | Всего | МВЛ | ВВЛ |
| | | | | |
| Авиаперевозки | Прямые продажи, % | 100,0 | 78,9 | 21,1 |
| | Собственная торговая сеть, % | 20,4 | 14,0 | 6,4 |
| | Контролируемая торговая сеть, % | 79,6 | 64,9 | 14,7 |
| | Иное (указать)% | , | | |
Из общего объема доходов на долю собственной продажи приходится 20,4%, из них на международных воздушных линиях –14,0%. Контролируемая продажа составляет 79,69% от общего объема доходов, в том числе на международных воздушных линиях –64,9 %.
Структура затрат ОАО «Аэрофлот»
| Наименование статьи затрат | 2007г. в % | 1кв.2008г. в % |
| Сырье и материалы, % | 3,91 | 3,30 |
| Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, % | 2,53 | 2,54 |
| Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, % | 20,54 | 18,54 |
| Топливо, % | 32,58 | 36,38 |
| Энергия, % | 0,05 | 0,05 |
| Затраты на оплату труда, % | 11,73 | 12,61 |
| Проценты по кредитам, % | | |
| Арендная плата, % | 9,48 | 9,89 |
| Отчисления на социальные нужды, % | 2,33 | 3,33 |
| Амортизация основных средств, % | 1,31 | 1,32 |
| Налоги, включаемые в себестоимость продукции, % | 0,46 | 0,39 |
| Прочие затраты, %: | 15,16 | 11,64 |
| - Амортизация нематериальных активов, % | 0,01 | 0,02 |
| - Обязательные страховые платежи, % | 0,72 | 0,64 |
| - Представительские расходы, % | 0,07 | 0,04 |
| - Суточные ЛПС и проживание экипажей в гостинице, % | 0,85 | 0,65 |
| - %, услуги агентов | 6,32 | 4,00 |
| - иное, % | 7,19 | 6,30 |
| | | |
| Итого: затраты на производство и продажу (работ, услуг) (себестоимость), % | 100,00 | 100,00 |
Расходы от основной деятельности за 2007 год по сравнению с 2006 годом возросли на 8,8%. Основное увеличение расходов произошло за счет увеличения налета часов и объема перевезенных пассажиров, роста цен на авиа ГСМ, таможенных платежей по воздушным судам западного производства, роста лизинговых платежей за счет увеличения количества лизинговых воздушных судов.
Расходы от основной деятельности за 1 квартал 2008 года по сравнению с соответствующим периодом 2007 года возросли на 24,1%. Основное увеличение расходов произошло за счет роста цен на авиа ГСМ, на аэропортовое и аэронавигационное обслуживание, увеличения налета часов и объема перевезенных пассажиров, роста таможенных платежей по воздушным судам западного производства, роста лизинговых платежей за счет увеличения количества лизинговых воздушных судов.
- Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента
- Источники сырья для основной хозяйственной деятельности эмитента.
Для заправки ВС эмитента используется авиационное топливо следующих марок:
В заграничных пунктах заправок JET A-1 основных модификаций: ASTM D 1655, DERD 2494/
В российских пунктах заправок ТС-1 (РТ) в соответствии с ГОСТ 10227-86.
- Основные поставщики сырья для эмитента.
В заграничных пунктах – компания Бритиш Петролеум (BP), Шелл (Shell)
В российских пунктах – компания Лукойл
- Изменение цен на основное сырье
Цена заправки авиатопливом за декабрь 2007
| регион заправки | отчетный месяц | прошлый месяц | +/-% |
| Шереметьево, цена «в крыло» с ПВК руб/тонна без НДС | 19.077,2 | 16.423,2 | 16,2 |
| Зарубежные аэропорты, долл. США/тонна | 977,1 | 897 | 8,9 |
| аэропорты России, цена «в крыло» руб/тонна без НДС | 20.004 | 17.965,1 | 11,3 |
| аэропорты СНГ, долл. США/тонна | 991,2 | 878,2 | 12,8 |
Объем заправок авиатопливом за декабрь 2007 г.
| регион заправки | отчетный месяц | прошлый месяц | +/-% |
| Шереметьево | 61,1 | 57,3 | 6,6 |
| Зарубежные аэропорты | 32,8 | 32,7 | 0,3 |
| аэропорты России | 17,0 | 17,0 | 0 |
| аэропорты СНГ | 3,3 | 2,1 | 57,1 |
| обьем заправок собственного воздушного парка | 111,2 | 110,4 | 0,7 |
| Шереметьево продажа сторонним авиакомпаниям | 2,949 | 3,036 | -2,9 |
Долгосрочный прогноз цены на рынках
источник: Morgan Stanley от 14 января 2008 г.
| | Февраль 08 | Март 08 | Апрель 08 | 2 кв.08 | 3 кв.08 | 4кв.08 |
| IPE Brent ($/bbl) | 91,09 | 90,87 | 90,62 | 90,4 | 89,7 | 89 |
| Jet CIF NWE ($/mt) | 860,5 | 858,4 | 857,4 | 856,4 | 860,1 | 863,6 |
| Jet FOB Rott($/mt) | 855,5 | 853,4 | 852,9 | 851,9 | 855,6 | 859,1 |
Источник: Jet Fuel Intelligence от 07 января 2008
5
100Oct.12 Oct.26 Nov.9 Nov.23 Dec.7 Dec.21 Jan.4 European Quarterly Jet Fuel Swaps Quotes
(Bid/Offer Range In $/Ton, c.i.f. NWE)
Q Chg. Jan. 4 Dec. 20
Q1’08 50.50 926.00-926.50 875.00-876.50
Q2’08 54.75 914.50-915.00 859.75-860.25
Q3’08 48.50 910.00-911.50 861.25-863.25
Q4’08 47.75 910.75-914.75 863.50-866.50
Source: ICAP, London. Phone: 44-207-532-4094
Цена заправки авиатопливом за март 2008 г.
| регион заправки | отчетный месяц | прошлый месяц | +/-% |
| Шереметьево, цена «в крыло» с ПВК руб/тонна без НДС | 20.144,9 | 20.117,2 | 0,14 |
| Зарубежные аэропорты, долл. США/тонна | 1.021,1 | 945,5 | 8 |
| аэропорты России, цена «в крыло» руб/тонна без НДС | 22.478,3 | 22.270,6 | 0,9 |
| аэропорты СНГ, долл. США/тонна | 1.078,1 | 1.034,1 | 4,3 |
Объем заправок авиатопливом, за март 2008 г. тыс. тонн
| регион заправки | отчетный месяц | прошлый месяц | +/-% |
| Шереметьево | 68,4 | 61,2 | 12 |
| Зарубежные аэропорты | 23,5 | 22,9 | 3 |
| Аэропорты России | 14,6 | 14,2 | 3 |
| Аэропорты СНГ | 1,8 | 1,6 | 13 |
| Обьем заправок собственного воздушного парка | 99,3 | 92,615 | 7 |
| Шереметьево продажа сторонним авиакомпаниям | 9,205 | 7,285 | 26 |
| Продажа авиатоплива в пунктах РФ | 0,205 | 0,148 | 39 |
Прогноз цены
На апрель 2008 г.
Зарубежные аэропорты.
Ожидается рост цены на5-8% по сравнению с ценой февраля 2008 г..
Аэропорты СНГ.
Ожидается рост цены на2-3% по сравнению с ценой февраля 2008 г..
Российские аэропорты.
Ожидается рост цен на авиаГСМ на 1-2%. по сравнению с ценой февраля 2008 г.
Базовый а/п «Шереметьево».
Ожидается рост цен на авиаГСМ на 2-3 % по сравнению с ценой 2008 г.
По данным IATA (Jet Fuel Price Monitor) средневзвешенная цена на 2008 г. на Jet Fuel составит 120 долл. США/баррель или 945,6 долл. США/тонна. В Аэрофлоте средневзвешенная цена за 1 квартал составляет 873,9 долл. США/тонна
- Рынки сбыта (работ, услуг) эмитента
Внутренние перевозки
В 2007 году авиакомпании России перевезли на внутренних и международных маршрутах 45 млн человек (рост составил 18,6% по сравнению с 2006 годом). И хотя до показателей времен распада СССР еще относительно далеко (88 млн пассажиров в 1991 году в России), отрасль продолжает демонстрировать устойчивый поступательный рост. Пассажирооборот вырос на 18,2% и достиг 111 млрд пкм. Перевезено 732,2 тыс. т грузов (рост на 14,3%). Рост перевозок в прошлом году более чем в два раза превысил значения роста перевозок в 2006 году и стал рекордным для периода 2000-2007 годов.
В 2007 году темпы роста пассажирских перевозок существенно различались по направлениям. Наибольшее увеличение количества перевезенных пассажиров произошло на направлениях в дальнее зарубежье – рост на 22,4%. На направлениях внутри России он составил 16,7%, в страны СНГ – 12,8%.
При этом 15 крупнейших компаний отрасли перевезли 70% всех пассажиров на внутрироссийских маршрутах, средний темп роста в этой категории достиг 20,6%, что на 3,9 процентных пункта выше, чем средний рост на внутренних линиях, составивший 16,7%. Таким образом, отрыв крупнейших авиакомпаний от остальных продолжает увеличиваться.
Российский рынок сегодня относится к числу наиболее перспективных наряду с рынками Китая, Индии и Ближнего Востока. Современные прогнозы развития экономики и ситуация на рынке позволяют рассматривать тенденцию роста спроса на авиаперевозки в России как долговременную. По оценкам отраслевых аналитиков, за 2000 – 2007 годы номинальные зарплаты населения, применяемые в расчете коэффициента доступности, выросли более чем в 6 раз, в то время как среднегодовой тариф перевозок на внутренних линиях увеличился немногим более чем в 2 раза. При этом уровень авиационной мобильности российского населения значительно уступает развитым странам -- в среднем, российский гражданин совершает один перелет в 3-4 года (без учета перевозок иностранными авиакомпаниями), в то время как для США этот показатель находится на уровне 2,5 перелетов в год, а для стран Западной Европы – 1-3 перелета в год.
Позитивная динамика развития российского рынка авиаперевозок привлекает ведущие иностранные авиакомпании. За последние семь лет регулярные рейсы в Россию открыли более 30 зарубежных авиакомпаний. Успешный бизнес в России гигантов мировой авиаиндустрии привлек на российский рынок и низкозатратных авиаперевозчиков AirBerlin, Germanwings, WindJet и Niki, выполняющих полеты по сниженным ценам.
По итогам 2007 года иностранными авиакомпаниями на маршрутах в/из России было перевезено 10 млн человек (рост составил 19,7% по сравнению с 2006 годом). Лидер среди иностранных авиакомпаний – Lufthansa – ежегодно перевозит на российском рынке более миллиона пассажиров. На регулярных рейсах в/из России Lufthansa с учетом ее дочерних авиакомпаний является крупнейшим перевозчиком после Аэрофлота. Другие перевозчики наращивают объемы ускоренными темпами – в прошедшем году авиакомпании Czech Airlines, British Airways, Qatar Airways, Thai Airways и Lufthansa увеличили предложение кресел на московских направлениях на 20-65%.
В условиях высокой стоимости авиатоплива рост конкурентоспособности авиакомпаний России осложнен, в первую очередь, отсутствием предложения современных воздушных судов отечественного производства и одновременным наличием заградительных барьеров по отношению к иностранной авиатехнике. Импорт иностранной авиатехники возможен только в случае уплаты 20% таможенной пошлины от стоимости судна, после чего начисляется 18% НДС. Как следствие, стоимость приобретения увеличивается на 41,6%. Естественно, что иностранные авиакомпании, лишенные подобной нагрузки, оказываются в значительно более выгодном конкурентном положении.
В число других сдерживающих факторов входят: монополистическая ситуация с топливозаправочными комплексами в аэропортах страны, провоцирующая неконтролируемый рост цен на авиаГСМ; кадровый дефицит (каждый год около 400 пилотов уходят из профессии, а летные училища выпускают не более 200 летчиков в год); моральное и физическое устаревание аэропортового хозяйства в регионах страны.
Ключевым условием дальнейшего роста конкурентоспособности авиакомпаний России является их укрупнение. Авиаперевозки – глобальный бизнес, и только крупные перевозчики могут быть конкурентоспособными в мировом масштабе. Это подтверждают тенденции развития мировой авиационной отрасли. В результате слияния Air France – KLM была создана крупнейшая авиакомпания Европы, перевозящая более 65 млн пассажиров в год. Аналогичные процессы протекают в Азии. Объединение японских авиакомпаний JAL и JAS привело к созданию крупнейшего игрока на азиатском рынке с объемом перевозок более 50 млн пассажиров в год. Десять авиакомпаний Китая, находящихся под контролем государства, были объединены в три авиакомпании с объемом перевозок более 20 млн пассажиров каждая.
Международные перевозки
Прошедший 2007 год стал для мировой отрасли авиаперевозок годом возвращения к прибыльности после многолетнего кризиса воздушного транспорта 2001-2005 годов.
Суммарный убыток авиакомпаний, входящих в IATA и выполняющих до 94% регулярных международных авиаперевозок, в 2005 году составлял 6 млрд долл. США. В 2006 году убыток сократился до 500 млн долл. США, а по итогам 2007 года мировая индустрия авиаперевозок, впервые после 2000 года, показала прибыль в размере 5,6 млрд долл. США (данные IATA -- Международной ассоциации воздушного транспорта).
Главными причинами улучшения финансовых результатов стали стабильное повышение спроса на авиаперевозки и серьезная работа по сокращению издержек, проведенная в авиакомпаниях. Рост объемов международных пассажирских перевозок в 2006 году составлял 5,9%. В 2007 году он увеличился до 7,5%. Грузовые авиаперевозки увеличились в 2007 году на 4,3% против 4,6% годом ранее. В 2008 году эксперты IATA прогнозируют рост пассажирских перевозок в пределах 4% – 4,5%. Средние значения показателей пассажирской загрузки в отрасли увеличились с 76% в 2006 году до 77,1% в 2007 году.
Н
аиболее высокими темпами в прошедшем году развивались авиакомпании стран Ближнего Востока – рост пассажирских перевозок составил 18,1%, в странах Латинской Америки этот показатель составил 8,4%, в Африке – 8%, в Азии – 7,3%, в Европе – 6%. На последнем месте идет Северная Америка, где прирост пассажирских авиаперевозок составил только 5,7%.
Рост пассажирских перевозок в 2007 году по регионам мира, %
В то же время дальнейшее развитие отрасли сдерживается рядом негативных факторов, серьезно влияющих на снижение темпов роста, прогнозируемое в 2008 году.В первую очередь, это высокие цены на авиатопливо. Авиакомпаниям с большим трудом удается контролировать рост затрат, несмотря на то, что с 2001 года им удалось снизить нетопливные расходы на 16%, сократить расходы на маркетинг и продажи на 25%, а также на 64% повысить производительность труда. Негативное влияние на отрасль может также оказать прогнозируемое замедление темпов экономического роста. В результате, по прогнозам IATA, в 2008 году прибыль мировой отрасли авиаперевозок при суммарном обороте более 500 млрд долл. США может снизиться до 4,5 млрд долл. США.
Эксперты IATA считают, что наибольшие потери понесут американские авиакомпании. Основная причина заключается в том, что 35% парка воздушных судов американских компаний составляют самолеты старше 25 лет. Авиакомпании США только начали выбираться из кризиса, начавшегося в 2001 году, и не успевают обновлять авиапарк, а устаревающие модели самолетов потребляют больше топлива, чем более современные. Ожидается, что прибыль европейских и азиатских авиакомпаний также упадет. Прибыли авиакомпаний Ближневосточного региона останутся на прежнем уровне, поскольку географическое положение перевозчиков из этого региона позволяет им активно расширять сеть новых маршрутов. Единственный регион, который по прогнозу покажет рост прибыли в 2008 году – Латинская Америка. Как и в 2007 году, Африка продолжит демонстрировать убытки.
Рост спроса на авиаперевозки позволил авиакомпаниям, многие из которых в последние годы балансировали на грани выживания, найти средства на обновление авиапарка. Если к многомиллиардным закупкам авиатехники азиатскими и особенно ближневосточными авиакомпаниями рынок стал уже привыкать, то крупные заказы европейских авиаперевозчиков в последние годы были не столь часты. Однако тенденция постепенно меняется. Осенью прошедшего года второй по величине авиаперевозчик Европы после группы Air France – KLM, немецкая Lufthansa заказала 32 Airbus A320 и 9 A330-300 на общую сумму 4,3 млрд. долларов. Авиакомпания British Airways, третий по величине авиаперевозчик Европы, разместила заказ на 12 самолетов большой вместимости Airbus A380 и 24 дальнемагистральных самолета Boeing 787. Общая сумма заказа составила 8,2 млрд. долларов, что стало крупнейшей с 1998 года закупкой техники, осуществленной этой компанией.