Вопросы для подготовки к тестированию по курсу «Рынок ценных бумаг»

Вид материала

Подобный материал:

Вопросы для подготовки к экзамену по курсу «Рынок ценных бумаг», 270.17kb.
Вопросы к экзамену по дисциплине «Рынок ценных бумаг», 1386.38kb.
Программа дисциплины Рынок ценных бумаг (Мировой фондовый рынок) для специальности, 145.23kb.
Вопросы для подготовке к экзамену по дисциплине «Рынок ценных бумаг», 44.5kb.
Контрольная работа по курсу «Рынок ценных бумаг». Тема работы: «Регулирование рынка, 187.04kb.
Экзаменационные вопросы по дисциплине «Рынок ценных бумаг», 20.04kb.
Конспект лекций по курсу рынок ценных бумаг содержание: Тема основные понятия рынка, 402.27kb.
Задачи: дать студентам понимание сущности и видов ценных бумаг; познакомить с профессиональной, 14.72kb.
2. Законодательство рф, регламентирующее функционирование рынка ценных бумаг, 495.27kb.
Рынок ценных бумаг и фондовая биржа оглавление: Глава 16. Рынок ценных бумаг и фондовая, 520.8kb.

Вопросы для подготовки к тестированию по курсу «Рынок ценных бумаг»

(Третьякова Т.А. - доцент кафедры ФН ВГУЭиС)

Тема 1. Основные понятия рынка ценных бумаг

Какие формы сбережений и инвестиций считаются наименее рискованными?
Какие инвестиции относятся к типу «реальные инвестиции»?
Какие инвестиции относятся к типу «финансовые инвестиции»?
Какие инвестиции относятся к типу «прямые инвестиции»?
Какие инвестиции относятся к типу «портфельные инвестиции»?
Какие инвестиции относятся к типу «заемные инвестиции»?
К какому типу инвестиций относится акционерный капитал?
Какие признаки характеризуют эмиссионные ценные бумаги?
Какие ценные бумаги являются эмиссионными?
Какие ценные бумаги являются неэмиссионными?
Какие ценные бумаги относятся к рыночным?
Какие ценные бумаги относятся к нерыночным?
Назовите эмитентов государственных ценных бумаг.
Назовите эмитентов муниципальных ценных бумаг.
Какие ценные бумаги относятся к долговым?
Какие ценные бумаги относятся к долевым?
Какие ценные бумаги относятся к обязательственным ценным бумагам, закрепляющим права их владельца на получение денег, ценных бумаг либо иного товара?
Какие ценные бумаги относятся к первичным (основным)?
Какие ценные бумаги (инструменты) относятся к производным?
Какие ценные бумаги относятся к вторичным?
Дайте определение именных ценных бумаг.
Какие ценные бумаги являются ценными бумагами на предъявителя?
Какие ценные бумаги всегда выпускаются в документарной форме?
Каким образом устанавливаются владельцы бездокументарных ценных бумаг?
Назовите инструменты денежного рынка.
Какие инструменты обращаются на рынке капиталов?
Какой рынок называется первичным?
Кто выступает в качестве продавцов ценных бумаг на первичном рынке?
Кто выступает в качестве продавцов ценных бумаг на вторичном рынке?
Что такое ликвидность финансового актива?
Какие синонимы используются, когда речь идет о наличном рынке?
Кто считается институциональным инвестором на рынке ценных бумаг?

Темы 2. Виды и стоимость акций

Какие ценные бумаги могут быть только именными?
Какие акции дают право голоса в соответствии с российским законодательством?
Какие права по акциям являются универсальными, т.е. предоставляемыми владельцам акций всех категорий и типов?
Какие акции имеют ограниченное право отчуждения (продажи)?
В каких случаях привилегированные акции становятся голосующими?
Кто имеет право на выдвижение кандидатур в органы управления акционерного общества?
Кто имеет право на созыв внеочередного общего собрания акционеров?
Кто имеет право доступа к документам бухгалтерского учета акционерного общества?
Обязательно ли акционерное общество должно выплачивать дивиденды по привилегированным акциям?
Владельцы обыкновенных или привилегированных акций имеют приоритет в получении ликвидационной стоимости имущества акционерного общества?
Дайте определение конвертируемых ценных бумаг.
Какие акции считаются кумулятивными?
Что такое уставный капитал?
Кем устанавливается номинальная стоимость акций при учреждении компании?
Кем устанавливается номинальная стоимость акций при выпуске новых акций уже существующей компанией?
Могут ли акции продаваться ниже номинала на первичном рынке?
Могут ли акции продаваться ниже номинала на вторичном рынке?
Что такое эмиссионный доход и как он рассчитывается?
В каком случае компания может получить эмиссионный доход?
Что такое капитализация компании и как она рассчитывается?
Как рассчитывается бухгалтерская (балансовая) стоимость акций?
Что такое «справедливая» стоимость акции? Назовите синонимы, равнозначные понятию «справедливая стоимость».
Какая ставка принимается в качестве ставки дисконта при определении справедливой стоимости акций?
Как рассчитывается ликвидационная стоимость акций?

Темы 3. Рынки акций

Охарактеризуйте организационную структуру РТС.
Назовите основных участников торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
Назовите основных участников торгов на Токийской фондовой бирже (TSE).
Назовите основных участников торгов на Лондонской фондовой бирже (LSE).
Какой аукцион называется простым?
Какой аукцион называется двойным?
Какой аукцион называется двойным непрерывным?
Какой аукцион называется двойным онкольным?
Какой аукцион называется английским?
Какой аукцион называется голландским?
К какому типу (голландскому, английскому, американскому или смешанному) относится аукцион, на котором по результатам поданных заявок устанавливается цена отсечения, позволяющая продать весь либо большую часть выпуска облигаций?
К какому типу (голландскому, английскому, американскому или смешанному) относится аукцион, на котором покупатели подают два типа заявок – конкурентные и неконкурентные?
Какой аукцион называется смешанным?
Какие заявки называются конкурентными?
Дайте определение фондового индекса.
Назовите фондовые индексы российского рынка ценных бумаг.
Назовите наиболее известные индексы рынка ценных бумаг США.
Какой из индексов семейства Dow Jones является наиболее популярным и наиболее цитируемым в мире?
Какие фондовые индексы характеризуют состояние рынков ценных бумаг развивающихся стран?
По какой формуле рассчитывается дивидендная доходность акций?

Тема 4. Типы облигаций и их доходность

К какому типу ценных бумаг относятся облигации?
К какому типу по сроку обращения относятся облигации, выпущенные в России, если срок их обращения составляет полтора года?
Каков срок обращения долгосрочных облигаций российских эмитентов?
Каков срок обращения краткосрочных облигаций российских эмитентов?
Какие облигации называются отзывными?
Какие облигации называются возвратными?
Какие права дают их владельцам облигации с call-опционом?
Какие права дают их владельцам облигации с put-опционом?
Какие облигации могут размещаться с дисконтом?
Какие облигации относятся к дисконтным?
За счет чего образуется доход по дисконтным облигациям?
За счет чего образуется доход по купонным облигациям?
Дайте определение купонной ставки.
Какие облигации относятся к облигациям с плавающей купонной ставкой?
Какие облигации относятся к облигациям с постоянным доходом?
Какие облигации относятся к облигациям с фиксированным доходом?
Какие облигации относятся к облигациям с амортизацией долга?
В каком случае российская компания не может выпускать облигации?
Какие активы могут выступать в качестве обеспечения по облигациям?
Какие облигации называются ипотечными?
Кто, в соответствии с российским законодательством, может выступать в роли гарантов и поручителей по облигациям?
Дайте определение понятию «еврооблигация».
Дайте определение понятию «дюрация».

Тема 5. Рынок облигаций в России

Какие функции выполняет Банк России при размещении облигаций Минфина РФ?
С какой целью выпускаются облигации Банка России (ОБР)?
Какие ограничение на размещение и обращение имеют ОБР?
Назовите способы размещения государственных и муниципальных облигаций.
Назовите способы размещения корпоративных облигаций.
Что такое закрытая подписка?
Что такое открытая подписка?
Укажите, каким способом размещаются облигации, выпущенные для частного размещения.
Каким термином обозначается размещение эмитентом облигаций взамен ранее полученных кредитов и займов?
Каким термином обозначается размещение эмитентом облигаций взамен любого иного обязательства, существовавшего между эмитентом и приобретателем облигаций?
Какими способами может осуществляться публичное размещение облигаций?
По каким ценам удовлетворяются конкурентные заявки?
Что такое «цена отсечения», устанавливаемая при размещении облигаций на биржевом аукционе?
Как устанавливается цена отсечения при размещении облигаций на бирже?
Обязан ли андеррайтер гарантировать размещение облигаций в соответствии с российским законодательством?
Участвуют ли профессиональные посредники в размещении облигаций, если эмитент выбрал способ размещения «Book Building» («Прямое приглашение»)?
Какой способ андеррайтинга не гарантирует размещения всего выпуска облигаций?
Что оценивает кредитный рейтинг?
Что такое «суверенный рейтинг»?
Какие ценные бумаги будут иметь более высокий кредитный рейтинг при прочих равных условиях?
Какие рейтинги считаются инвестиционными по шкале международных кредитных рейтингов?
Какие рейтинги считаются спекулятивными по шкале международных кредитных рейтингов?
Какие рейтинги считаются аутсайдерскими по шкале международных кредитных рейтингов?
Назовите основные цели получения кредитных рейтингов для эмитентов.
Что такое дюрация и как она зависит от купонной доходности облигаций?
Какая связь существует между процентной ставкой по кредитам и ценой облигаций?
Какие государственные облигации обладают наименьшим риском?

Тема 6. Векселя

Какой вексель называется простым (соло-вексель)?
Как называется первый держатель переводного векселя?
Как называется основной плательщик переводного векселя?
Какой вексель называется предъявительским?
Какой вексель называется ордерным?
Какой срок платежа должны иметь процентные векселя?
В каком месте может подлежать оплате простой вексель?
Какой вексель называется домицилированным?
Может ли осуществлять свои права владелец процентного векселя, если в нем не указана дата составления векселя?
Для какого типа векселей акцептование является обязательным?
Может ли плательщик погасить не всю, а лишь часть вексельной суммы?
Какие векселя не подлежат акцептованию?
Дайте определение понятию «аваль».
Что называется индоссированием векселя?
Как называется лицо, которому передаются права по векселю?
К какому типу относится индоссамент, если он не содержит указания лица, в пользу которого сделана передаточная надпись?
Какие права по векселю дает препоручительский индоссамент?
Кому может быть предъявлен вексель к платежу, если основной плательщик отказался от своих обязательств?
Кто имеет право регресса по векселю?
Может ли основной плательщик оплатить только часть вексельной суммы и какие действия в этом случае может предпринять держатель векселя?
Каким образом может быть продлен срок платежа по векселю?

Тема 7. Производные фондовые и финансовые инструменты

Какие активы могут служить базовыми для производных фондовых и финансовых инструментов?
Какие производные инструменты являются биржевыми?
Кто гарантирует исполнение сделок с фьючерсами?
Дайте определение инструменту «форвард».
Чем форвард отличается от фьючерса?
Какие права дает покупателю опцион «колл»?
Какие права дает покупателю опцион «пут»?
Какие обязательства возникают у продавца опциона «колл»?
Какие обязательства возникают у продавца опциона «пут»?
Что такое «премия» по опциону?
Что называется ценой «strike»?
Может ли покупатель опциона «колл» отказаться от права на покупку базового актива?
Что означает выражение "опцион в деньгах" (in thе money)?
Кто имеет право покупки базового актива по опциону «колл»?
Какие внебиржевые производные инструменты эквивалентны фьючерсам?
Какие действия должен предпринять держатель опциона в день экспирации, чтобы реализовать выгоду из сложившейся ситуации?
Какие операции с производными инструментами являются наименее рискованными?
Что является предметом торговли в сделках с опционами?
Охарактеризуйте опцион эмитента как ценную бумагу.
Какие операции с производными инструментами совершают инвесторы, играющие на повышение цен фондовых активов?
Какие операции с производными инструментами совершают инвесторы, играющие на понижение цен фондовых активов?
Как называется процесс, направленный на снижение риска по базовому активу, путем открытия противоположной позиции по тому же активу?
С какой целью осуществляются операции хеджирования?
Дайте характеристику свопу как производному инструменту.

Тема 8. Депозитарные расписки

К какому классу ценных бумаг относятся депозитарные акции, права по которым удостоверяются депозитарными расписками?
На каких рынках обращаются американские депозитарные расписки?
На каких рынках обращаются глобальные депозитарные расписки?
На какие активы дают право депозитарные расписки?
Какие депозитарные расписки относятся к спонсируемым и кто принимает решение об их выпуске?
Какие депозитарные расписки относятся к неспонсируемым и кто принимает решение об их выпуске?
Назовите функции банка-кастоди.
Выпуск каких депозитарных расписок позволяет компаниям привлекать денежные средства на фондовом рынке?
Какие американские депозитарные расписки требуют раскрытия меньшего количества информации?
В каком случае общее количество АДР по акциям данного эмитента, обращающихся на американском рынке, и общее количество акций данного эмитента на счете банка-кастоди увеличивается?
Назовите преимущества депозитарных расписок для иностранных инвесторов.
Назовите преимущества депозитарных расписок для эмитентов.

Тема 9. Инструменты коллективного инвестирования

Назовите организационные формы коллективного инвестирования в США.
Что является источником первоначального капитала инвестиционных трастов в США?
Что является источником первоначального капитала взаимных инвестиционных фондов в США?
Назовите отличительные особенности стратегии управления хеджевыми инвестиционными фондами.
Назовите организационные формы коллективного инвестирования в России.
Какие инвестиционные фонды имеют статус юридического лица?
Какие формы коллективного инвестирования представляют собой обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица?
Кто являются учредителями доверительного управления в ПИФах?
Кто осуществляет управление имуществом ПИФа?
Какие инструменты коллективного инвестирования могут обращаться на бирже и внебиржевом рынке?
Какие инструменты коллективного инвестирования могут быть предъявлены к погашению управляющей компании?
Назовите тип паевого инвестиционного фонда, владельцы паев которого имеют право каждый рабочий день требовать от управляющей компании погашения принадлежащих им инвестиционных паев.
Какие преимущества имеет инвестирование в сертификаты ОФБУ?
Какие преимущества имеют ПИФы с точки зрения налогообложения?
Какие фонды могут выплачивать регулярный доход в виде дивиденда или иных видов дохода?
Какие активы могут быть включены в фонд доходов?
Какие активы могут быть включены в сбалансированный фонд?
Охарактеризуйте структуру индексного фонда.
Назовите преимущества индексного фонда для инвесторов.
Какие активы включаются в фонд роста?
Какие активы включаются в фонд стоимости?
К какому типу стратегий относится фонд (портфель), управление которым предполагает рискованные спекулятивные операции с ценными бумагами?
Какие фонды способны обеспечить наименьшие риски для инвесторов?
Какие фонды в наибольшей мере приемлемы для консервативных инвесторов?
Какие инвесторы (ПИФы, страховые компании, пенсионные фонды, частные лица) имеют наибольшую склонность к риску?

Тема 10. Сделки и операции с ценными бумагами

Какие операции с ценными бумагами относятся к инвестиционным?
Какие операции с ценными бумагами относятся к эмиссионным?
Какие операции с ценными бумагами относятся к техническим?
После какой операции покупатель приобретает право собственности на именные бездокументарные ценные бумаги?
В чем смысл продаж «без покрытия» («коротких» продаж) на рынке акций?
Назовите механизмы кредитования на рынке ценных бумаг.
Какие возможности дает инвестору маржинальный счет с кредитным плечом?
Что такое «цессия»?
Какие условия сделок с ценными бумагами максимально снижают риски их неисполнения?
В результате какой эмиссионной операции у инвестора становится больше акций при той же суммарной номинальной стоимости этих акций?
В результате какой эмиссионной операции у инвестора становится меньше акций при той же суммарной номинальной стоимости этих акций?
Назовите функции брокера на фондовом рынке.
На каких условиях брокер совершает сделки для клиентов по договору комиссии?
На каких условиях брокер совершает сделки для клиентов по договору поручения?
На каких условиях брокер совершает сделки для клиентов по агентскому договору?
В чем особенность дилерской деятельности на фондовом рынке?
В чем особенность деятельности управляющих компаний на фондовом рынке?
Что может служить объектом доверительного управления в соответствии с российским законодательством?
Назовите основные функции организаторов торгов (фондовой биржи).
Назовите основные функции расчетно-клиринговой палаты.
Что такое «листинг» и «делистинг»?
Кто может быть участником торгов на фондовой бирже в России?
Может ли номинальный держатель быть собственником ценных бумаг, которые находятся у него на хранении?
Что такое «лот»?
Что такое «лимитная заявка»?
Что такое «рыночная заявка»?
По какой цене удовлетворяются рыночные заявки на покупку?
По какой цене удовлетворяются рыночные заявки на продажу?

Тема 11. Макроэкономические индикаторы и их влияние на рынок ценных бумаг

Какие макроэкономические индикаторы при их росте приводят к подъему фондового рынка?
Какие макроэкономические индикаторы при их росте приводят к спаду на фондовом рынке?
Какие макроэкономические индикаторы при их снижении приводят к подъему фондового рынка?
Какие индикаторы используются инвесторами для оценки настроений на фондовом рынке США?
Какие индикаторы имеют «опережающие» свойства, которые можно использовать для прогнозирования смены фаз экономического цикла?
Какой экономической фазе может соответствовать период консолидации на фондовом рынке?
По какому признаку можно определить, что фаза восстановления экономики завершилась?
Назовите закономерности и взаимосвязи между государственной политикой, уровнем инфляции и процентной ставкой.
Каким прогнозным значением для фондового рынка обладают такие макроэкономические показатели, как запасы в оптовой торговле и объемы заказов на товары длительного пользования?
Какое воздействие на фондовый рынок оказывает индекс опережающих показателей (Leading Indicators)?

Тема 12. Инвестиционный анализ и принятие решений

Какое определение инвестиционного риска является наиболее точным с точки зрения управления капиталом?
Каким требованиям должен отвечать безрисковый актив?
Какие риски можно устранить путем выбора инструментов инвестирования?
Какие риски нельзя устранить путем выбора инструментов инвестирования?
Какие риски относятся к системным (недиверсифицируемым)?
К каким рискам относится риск, который вызывается событиями, относящимися к компании-эмитенту (например, слияния, поглощения, менеджмент и пр.)?
Какая информация называется инсайдерской?
В каких случаях должен применяться фундаментальный анализ?
В каких случаях должен применяться технический анализ?
Для каких целей может использоваться показатель Р/Е?
Какие факторы, показатели приводят к росту капитализации компаний?
Как изменится коэффициент Р/Е, если прибыль компании вырастет на величину, большую по сравнению с прогнозируемой аналитиками?
Какой коэффициент позволяет сопоставлять рыночную оцененность акций компаний, учитывая разный уровень их долговых обязательств?
Как рассчитывается коэффициент P/BV ratio?
В каком случае P/BV ratio указывает на недооцененность акций компании?
Назовите объекты технического анализа.
Какая связь существует между риском и доходом?
Назовите инструменты, инвестиции в которые имеют относительно низкий уровень риска.

Blog

Вопросы для подготовки к тестированию по курсу «Рынок ценных бумаг»