Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 6 марта 2012 года
| Вид материала | Документы |
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 25 июня 2010 года, 1501.52kb.
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 22 июля 2011 года, 479.17kb.
- Мониторинг центральных сми по пенсионной и социальной тематике 11 апреля 2012 года, 539.27kb.
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 25 февраля 2011 года, 851.65kb.
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 15 марта 2011 года, 885.81kb.
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 19 января 2012 года, 634.61kb.
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 24 января 2012 года, 526.27kb.
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 18 января 2012 года, 413.53kb.
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 14 апреля 2011 года, 930.34kb.
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 23 ноября 2011 года, 1123.87kb.
НОВОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ
Центральные СМИ
Коммерсантъ; 06.03.2012, На свой страх и взыск
Негосударственные пенсионные фонды, получившие по результатам 2011 года убыток от инвестирования пенсионных накоплений, начали сталкиваться с проблемами при разнесении результатов инвестирования по счетам клиентов. Действующее законодательство не позволяет делать это, а обещанного Федеральной службой по финансовым рынкам приказа, отменяющего эту норму, до сих пор нет
Как рассказали «Ъ» несколько участников рынка из числа представителей НПФ и управляющих компаний, пенсионные фонды начали испытывать трудности из-за отсутствия приказа Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), позволяющего разносить убытки от инвестирования пенсионных накоплений по счетам клиентов. «На следующей неделе у нас должен состояться совет фонда, на котором будут подводиться итоги 2011 года»,-- говорит топ-менеджер одного из НПФ. Он сообщил, что по итогам прошлого года фонд получил убыток от инвестирования пенсионных накоплений. «Но на сегодняшний день мы не можем разнести убыток по счетам, так как можем столкнуться с исками недовольных клиентов»,-- добавил топ-менеджер.
Проблема разнесения убытков от инвестирования пенсионных накоплений остается одной из основных на пенсионном рынке. Приказом Минфина от 2005 года разносить годовые убытки от инвестирования по счетам клиентов разрешено только ПФР. В конце прошлого года, когда стало ясно, что некоторые НПФ, как и по итогам 2008 года, получат убытки, ФСФР инициировала разработку приказа, позволяющего частным фондам действовать по аналогии с ПФР.
Уже через несколько дней проблема с разнесением убытков может затронуть множество НПФ, говорят эксперты. «Во многих НПФ, включая крупнейшие, подведение итогов года с последующим разнесением финансового результата по счетам клиентов запланировано именно на март, так что все сейчас в напряжении ждут приказа ФСФР»,-- говорит гендиректор управляющей компании «Капиталъ» Вадим Сосков. Оценить масштаб убытков в НПФ сейчас невозможно, но оценить ситуацию помогает статистика ПФР по частным управляющим компаниям, также привлекающим пенсионные накопления и инвестирующим их по тем же правилам, что и НПФ. Согласно данным ПФР, по 28 из 58 портфелей частных компаний показана отрицательная доходность, а в среднем по рынку доходность составила минус 1,4% годовых.
Формально фонды могут разнести убытки и без приказа ФСФР, указывают эксперты. «Это можно сделать по аналогии с приказом Минфина, разрешающего ПФР разносить убытки»,-- отмечает президент НПФ Сбербанка Галина Морозова. ПФР по итогам 2008 года разнес убытки по счетам «молчунов» (ВЭБ, управляющий их накоплениями, показал тогда доходность минус 0,46% годовых). В феврале этого года один из «молчунов» пытался добиться признания недействительным приказа Минфина в Верховном суде, однако его требования не были удовлетворены. «Оспариваемые нормативные предписания прав и свобод заявителя не нарушают»,-- говорится в решении Верховного суда.
«Однако в приказе Минфина речь идет конкретно о ПФР, упоминания же НПФ там нет, и фонды могут поступать аналогично фактически на свой страх и риск»,-- указывает госпожа Морозова. По итогам 2008 года 28 фондов разнесли убытки по счетам клиентов, получили за это предписание ФСФР вернуть счета в исходное состояние, компенсировав убытки за счет средств имущества для обеспечения уставной деятельности (ИОУД). Несколько фондов пытались оспорить предписания ФСФР в суде, но безуспешно.
Отсутствие приказа ФСФР сказывается и на управляющих. «У наших клиентов есть отрицательные результаты по итогам прошлого года, и отсутствие четких инструкций, как поступать с этими убытками, сказывается на наших взаимоотношениях»,-- говорит гендиректор управляющей компании «Тринфико» Дмитрий Благов.
В ФСФР вчера заявили, что положение о разнесении убытков уже разработано и согласовано с Минфином. «Приказ готовится к рассмотрению на комиссии 6 марта»,-- заявили в ФСФР. После рассмотрения на комиссии приказ будет отправлен в Минюст, у которого будет 30 дней на его регистрацию. «Получается, мы окажемся в неравном положении с теми фондами, заседание совета которых по итогам прошлого года запланировано на более поздний срок»,-- говорит руководитель одного из НПФ, получивших убытки от инвестирования пенсионных накоплений. По его словам, если приказа не появится до заседания фонда, по счетам клиентов будет «разнесен символический плюс за счет ИОУД и взноса учредителей».
Российская бизнес-газета; 06.03.2012, Обогнать инфляцию
Объем пенсионных накоплений, которые сегодня находятся в рынке, приближается к двум триллионам рублей. На 1 января 2012 года этот показатель составлял 1,7 трлн руб., еще примерно 150 млн руб. оставалось на временном размещении в Пенсионном фонде РФ. Такие цифры привел заместитель председателя правления ПФР Николай Козлов на «круглом столе» в Совете Федерации, посвященном регулированию деятельности негосударственных пенсионных фондов
Сумма пенсионных накоплений выглядит внушительной, однако составляет около 3,5% от ВВП, в то время как в среднем по миру этот показатель около 75%. Еще выше он в странах с англосаксонским регулированием - США, Великобритании, Австралии ,- где пенсионные накопления превышают 100% ВВП. По словам Николая Козлова, если ориентироваться на мировые показатели, резерв для роста у нас огромный. Но ключевой проблемой остаются доходность от инвестирования пенсионных накоплений и инструменты для этого инвестирования. Если доходность не будет достаточной, накопительная часть пенсии становится бессмысленной, считает Козлов.
Наиболее естественным ориентиром для определения доходности участники «круглого стола» назвали инфляцию. Прозвучали также предложения оценивать деятельность управляющих компаний (УК) и НПФ по специально рассчитанным показателям - бенчмаркам, которые учитывали бы инструменты инвестирования и макроэкономическую ситуацию. Бенчмарки, считают участники рынка, могут помочь гражданам сориентироваться и выбрать наиболее эффективную УК или НПФ. Однако глобальным ориентиром остается инфляция. «Нашей целью является расширение инструментов инвестирования и предложений со стороны правительства каких-то проектов, которые бы позволили бы инвестировать средства пенсионных накоплений с доходностью выше инфляции»,- заявил Николай Козлов.
Определенным достижением эксперты назвали принятие в январе этого года постановления правительства, которое обеспечивает размещение Пенсионным фондом РФ временных свободных средств в депозитах кредитных организаций. Сегодня минфин вместе с фондом занимаются разработкой регламентов, определяющих порядок размещения средств, условия взаимодействия с кредитными организациями, порядок определения ставки и другие вопросы. По словам заместителя директора департамента финансовой политики Минфина России Андрея Воронцова, эта работа может получить реальное воплощение до конца года.
Президент Национальной ассоциации пенсионных фондов (НАПФ) Константин Угрюмов считает, что на рынке должны появиться инструменты для инвестирования, которые были бы если не защищены от инфляции, то по крайней мере выпускались бы специально для рынка обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Это могут быть инфраструктурные облигации, облигации институтов развития.
Одной из проблем участники «круглого стола» назвали также страхование инвестиций в НПФ и страховых резервов. Константин Угрюмов напомнил, что четыре года назад НАПФ предложила создать систему страхования пенсионных накоплений на основе частно-государственного партнерства. «Это может быть и система в рамках Агентства по страхованию вкладов, и отдельная система - не важно, главное, необходима единая система страхования»,- отметил глава НАПФ. Андрей Воронцов, в свою очередь, рассказал, что в минфин внесен законопроект о страховании инвестиций в НПФ, инвестировании пенсионных накоплений и страховых резервов, а также о стандартах разумного инвестора. Сейчас этот документ изучается. По словам Воронцова, ведомство также видит ряд предложений, которые можно реализовать без изменения законов, например решением правительства. Рассматриваются предложения о расширении перечня активов для инвестирования и о смягчении ограничений, связанных с инвестированием пенсионных накоплений негосударственными фондами. Все эти предложения собираются, и к апрелю - маю минфин рассчитывает подготовить на их основе проект правительственного акта.
Эксперты обратили внимание также на закон о выплатах накопительной части трудовой пенсии, который вступает в силу с 1 июля 2012 года. Минфин сегодня рассматривает ряд постановлений, определяющих договорно-правовую основу взаимоотношений пенсионных фондов - ПФР и НПФ с клиентами, механизмы и стандарты выплат. «Мы получили с принятием этого закона вопрос, как и что мы можем клиенту выплачивать. Стоит задача успешно принять ряд нормативных актов, чтобы можно было с 1 июля 2012 года всю эту работу начать - заключение договоров доверительного управления, заключение договоров специализированных депозитариев, взаимоотношения с клиентами, которым будет полагаться либо срочная, либо единовременная выплата, либо обычная выплата по установленной форме. Минфин сейчас вместе с другими ведомствами занимается реализацией этого закона»,- пояснил Андрей Воронцов.
В то же время Николай Козлов назвал одной из ключевых проблем в реализации «выплатного» закона обмен информацией. «Мы надеемся, что в связи с реализацией этого закона мы будем как минимум выдавать информацию о средствах пенсионных накоплений по видам этих средств, в том числе выделять материнско-семейный капитал, дополнительные страховые взносы, линейные средства пенсионных накоплений и выделять чистый финансовый инвестдоход применительно к управляющим компаниям. Также в соответствии с этим законом мы будем предоставлять полную информацию о состоянии лицевых счетов застрахованных лиц».