Экономическая

Вид материала

Рабочая программа

Содержание Вопросы для самопроверки Тема 12. Денежный рынок и монетарная политика государства

Подобный материал:

• Программа вступительного экзамена в магистратуру по направлению 080100. 68 «экономика», 144.31kb.
• Экономическая социология этапы развития социальной и экономической теории, 1503.3kb.
• Примерная тематика рефератов по курсу "Экономика", 2007/2008 уч год, 30.7kb.
• План. Натуральное и товарное хозяйство. Разделение труда. Собственность как экономическая, 263.25kb.
• Программа вступительного экзамена по дисциплине «Экономическая теория» для поступающих, 405.04kb.
• «методология экономической теории и революция ее развития», 417.4kb.
• Программа вступительного испытания по предмету «Экономическая теория», 103.39kb.
• «Экономическая теория», 76.44kb.
• Программа вступительного испытания по предмету «Современная экономика и экономическая, 121.62kb.
• Тема  предмет экономической социологии , 59.96kb.

Вопросы для самопроверки

1. Что такое совокупный спрос и каковы факторы, определяющие его динамику?
   
2. Что такое совокупное предложение и каковы факторы, определяющие его динамику?
   
3. Что представляет собой макроэкономическое равновесие?
   
4. Охарактеризуйте основную модель равновесия национальной экономики.
   
5. Как влияют изменения совокупного спроса и совокупного предложения на динамику реального ВНП и уровня цен?
   
6. Раскройте понятие экономического роста и способы его измерения.
   
7. В чем различие между экстенсивным и интенсивным экономическим ростом?
   
8. Определите основные факторы, влияющие на экономический рост.
   
9. Раскройте характер и возрастающую роль инвестиций в человеческий капитал как фактор экономического роста.
   
10. Что такое экономический цикл?
    
11. В чем причина и каковы типы экономического цикла?
    
12. В чем суть безработицы и как определяется ее уровень?
    
13. Каковы различия между фрикционной, структурной и циклической формами безработицы?
    
14. Каковы последствия и экономические издержки безработицы?
    
15. В чем суть инфляции и каковы способы измерения ее уровня?
    
16. В чем различие между инфляцией спроса и инфляцией издержек?
    

Тема 12. Денежный рынок и монетарная политика государства

Деньги, их роль и функции в экономике. Денежные системы: понятие и типы. Предложение денег. Денежные агрегаты: M1, M2, M3. Спрос на деньги. Денежный рынок. Равновесие на денежном рынке.

Кредитная система. Ссудный капитал и кредит. Формы и функции кредита. Кредитные организации. Банковская система. Банки и их функции. Центральный банк и коммерческие банки. Банковские операции. Рынок капиталов. Ценные бумаги, их виды. Рынок ценных бумаг (фондовая биржа). Операции на рынке ценных бумаг.

Финансовая система. Финансовая система государства. Государственный бюджет, его функции и структура. Распределение и расходы бюджета. Доходы государственного бюджета. Бюджетный дефицит. Проблема балансирования бюджета: ежегодное балансирование и балансирование бюджета на базе экономического цикла. Государственный долг.

Система налогообложения. Функции и виды налогов. Принципы и формы налогообложения. Налоговая ставка; различные подходы к ее определению. Фискальная (налоговая) политика. Экономические и правовые основы налогообложения. Дискреционная и недискреционная фискальная политика.

Монетарная, кредитно-денежная политика. Цели, инструментарий и эффективность монетарной политики государства.

В экономической науке существуют различные определения денег, их возникновения и роди. Деньги используются в обмене. Поэтому на вопрос, что такое деньги, обычно следует ответ: деньги - это все то, что принимается в обмен на товары и услуги. Что касается их происхождения, то в соответствии с рационалистической концепцией деньги - это продукт соглашения между людьми. Согласно эволюционной концепции, деньги - это особый товар, который выделился в процессе развития товарного производства (обмена) и выполняет роль всеобщего эквивалента, т.е. служит материалом для измерения стоимости и цены товаров. Для современной экономической науки характерен подход, в соответствии с которым деньги определяются через присущие им функции. Таких функций обычно три или четыре. К ним относятся: функции как средство обращения, мера стоимости (счетная единица), средство накопления богатства, средство платежа.

Денежная система - есть сложившаяся и законодательно утвержденная в каждой стране форма организации денежного обращения. Важнейшими элементами денежной системы являются: национальная денежная единила, масштаб цен, система эмиссии (выпуска) денег, валютный паритет (курс), институты денежной системы, которые регулируют денежное обращение. Следует разграничивать два основных типа систем денежного обращения. Один из них - система обращения металлических денег (предполагает обращение полноценных золотых и серебряных монет, а также свободный обмен на денежный металл кредитных денег). Второй тип предполагает обращение кредитных и бумажных денег, которые уже нельзя обменивать на денежный металл.

Количество денег в обращении контролируется государством посредством Центрального банка. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты: M1, M2, M3, (различаются по степени ликвидности и расположены в порядке ее убывания). Применительно к практике США по своему составу денежные агрегаты включают: Ml -наличные деньги вне банковской системы, депозиты до востребования, дорожные чеки и прочие чековые депозиты; М2 - Ml плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100 000 долл.), однодневные соглашения об обратном выкупе и др.; МЗ – M2 плюс срочные вклады свыше 100 000 доли, срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты и др.; L - МЗ паюс казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги и пр.

Денежный рынок предполагает спрос на деньги, предложение денег, взаимодействие которых определяет их ценность, иди цену. В соответствии с количественной теорией денег их ценность определяется их количеством. С ростом их массы за определенным пределом ценность денег, отражающая их покупательную способность, неизбежно свивается. При этом спрос на деньги рассчитывается с помощью уравнения обмена (MV - PY, где М - количество денег в обращении; V -скорость обращения денег, которая обычно предполагается постоянной; Р - уровень цен; Y - реальный объем выпуска). Общий спрос на деньги включает спрос на деньги для сделок (характеризует количество денег, необходимое для использования в качестве средства обращения, и зависит от номинального объема ВНП) и спрос на деньги со стороны активов (отражает количество денег, которые будут храниться в денежной форме; это объем Финансовых денежных активов, который изменяется в обратной зависимости от величины процентной ставки). Факторами спроса на деньги являются: уровень дохода, скорость обращения денег, ставка процента.

Предложение денег определяется наличностью денег вне банковской системы и депозитами, которые при необходимости могут быть использованы для сделок (агрегат Ml или М2) - Центральный банк может контролировать - предложение денег. При этом главными инструментами денежной политики служат:

1. Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования, т.е. ставка, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки);
   
2. Изменение нормы обязательных резервов (это минимальная доля депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде резервов, т.е. беспроцентных вкладов, в Центральном банке)
   
3. Операции на открытом рынке (означают куплю иди продажу Центральным банком государственных ценных бумаг, в частности облигации).
   

Определенная часть денежных ресурсов функционирует в форме кредита, что обеспечивается с помощью кредитно- банковской системы. Кредит представляет собой систему отношений по предоставлению денежного капитала и иного имущества в ссуду, т.е. во временное пользование, за плату в виде процента. Необходимость кредита связана с возникновением экономической потребности в дополнительных ресурсах, с одной стороны, а также высвобождением временно свободных средств, которые идут прибыльного вложения и служат источником кредита. Кредитные отношения строятся на основе таких принципов, как возвратность, срочность, материальная обеспеченность (означает выдачу ссуды под залог определенных ценностей) и платность. Право временного пользования ссудой предоставляется за определенную плату - ссудный процент. Норма процента рассчитывается как отношение суммы процента к величине ссудного капитала. Существуют различные формы кредита, основными из которых являются: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, государственный, международный.

Мобилизацию свободных денежных средств и их использование в качестве ссудного капитала обеспечивает банковская система. Банковская система включает в себя три основные группы кредитно-финансовых институтов: центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые учреждения (инвестиционные банки и кампании, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды).

Важную роль в банковской системе играют коммерческие банки. Операции, выполняемые ими, включают: пассивные операции (связаны с привлечением средств), активные (связаны с размещением средств, их использованием), комиссионно-посреднические и доверительные. Ресурсы банков складываются из собственных, привлеченных и эмитированных. Собственные средства составляют акционерный и резервный капитал, а также нераспределенная прибыль (их величина - около 10% ресурсов). Основная часть ресурсов - это привлеченные в форме депозитов средства. Депозит есть вклад клиента в банк. Различают срочные и бессрочные вклада. Последние представляют собой счета до востребования, предназначенные для текущих расходов. Из активных операций коммерческих банков основными являются кредитные операции и операции с ценными бумагами. Выдавая ссуды, коммерческие банки увеличивают предложение денег. При этом они "создают деньги". Процесс эмиссии платежных средств посредством системы коммерческих банков называется кредитной мультипликацией. "Мультипликатор денежного предложения" определяется как величина, обратная норме банковских резервов. Банковские услуги включают операции с валютой, платежный оборот, доверительные операции (в частности, управление имуществом клиента по доверенности), размещение и хранение ценных бумаг. К новым банковским услугам относятся лизинг (приобретение банком имущества для сдачи его в аренду) и факторинг (передача фирмой управления своей дебиторной задолженностью банку, который кредитует выполнение финансовых обязательств данной фирмы). Как коммерческие предприятия, банки получают прибыль. Валовая прибыль представляет собой общую сумму доходов банка от всех операций. Чистая прибыль банка есть разность между валовой прибылью и затратами на осуществление банковских операций. Норма банковской прибыли есть отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка.

Финансы представляют собой экономические отношения по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения ВНП. Следует разграничивать государственные финансы (обеспечивают формирование денежных средств, необходимых для осуществления функций государства) и финансы частных фирм (отражают движение денежных средств и получение прибыли фирмами). Главным звеном государственных финансов является государственный бюджет. Госбюджет представляет собой централизованный денежный фонд, который формируется главным образом за счет налогов и расходуется государством для решения политических, экономических и социальных задач. Серьезной проблемой для большинства стран является бюджетный дефицит, который означает превышение расходов бюджета над его доходами. Сумма накопленных непогашенных бюджетных дефицитов образуем государственный долг как внутренний, так и внешний. Существуют различные представления по регулированию госбюджета. Так, в одном случае обосновывается необходимость ежегодного балансирования бюджета. В другом - бюджет рассматривается как инструмент антициклического регулирования и выдвигается концепция циклически балансируемого бюджета. В соответствии с данной концепцией дефицит, возникший в период спада, может быть ликвидирован на фазе подъема за счет жесткой фискальной политики. Наконец, согласно концепции функциональных финансов, проблема сбалансирования бюджета определяется как второстепенная по сравнению с задачей стабилизации экономики.

При изучении темы представляется целесообразным рассмотреть на семинаре ряд аспектов функционирования денежно-кредитной системы наряду с вопросами: 1) налоговая система; 2) монетаризм, кредитно-денежная политика.