История налогообложения ценных бумаг в Российской Федерации связана с переходом страны к рыночной модели экономики и новым этапом становления рынка ценных бумаг

Вид материала

Закон

Подобный материал:

• Вопросы для подготовки к экзамену по курсу «Рынок ценных бумаг», 270.17kb.
• Долевые ценные бумаги, их инвестиционные характеристики, 36.19kb.
• 2. Законодательство рф, регламентирующее функционирование рынка ценных бумаг, 495.27kb.
• Российская федерация федеральный закон о защите прав и законных интересов инвесторов, 203.07kb.
• Курсовая работа по истории предпринимательства на тему: " история возникновения рынка, 285.53kb.
• Вопросы к экзамену по дисциплине «Рынок ценных бумаг», 1386.38kb.
• Задачи: дать студентам понимание сущности и видов ценных бумаг; познакомить с профессиональной, 14.72kb.
• Контрольная работа по дисциплине: "Рынок ценных бумаг" на тему: "Регулирование рынка, 213.64kb.
• Учебный материал российской коллекции рефератов (с) 1996, 193.9kb.
• Учебная программа по курсу «управление портфелем ценных бумаг» Специальность, 48.16kb.

Кусов Р.Т., аспирант кафедры налогового права Всероссийской государственной налоговой академии Минфина России


Динамика формирования в российском законодательстве

правовых норм налогообложения в сфере ценных бумаг

История налогообложения ценных бумаг в Российской Федерации связана с переходом страны к рыночной модели экономики и новым этапом становления рынка ценных бумаг. Естественно, что развитие законодательства, регулирующего налогообложение в сфере ценных бумаг, подчинено развитию самого рынка ценных бумаг.

История рынка ценных бумаг насчитывает уже несколько веков. 400 лет назад, в 1592 году, в Антверпене был впервые обнародован список цен на ценные бумаги, продававшиеся на местной бирже. Этот год считается годом зарождения фондовых бирж как специальных организаций, занимающихся куплей-продажей ценных бумаг.

Первая официальная биржа в России была открыта в Санкт-Петербурге в год его основания (1703 г.), и хотя она длительное время была товарной, на ней велась торговля и фондовыми ценностями - векселями в иностранной валюте. К 1913 году в России насчитывалось уже около 70 фондовых бирж¹.

В 1895 году, в период царствования Александра III, был введен налог на денежный капитал, который удерживался непосредственно у источника выплаты дохода. Этим налогом облагается доход, получаемый от ценных бумаг, в том числе от банковских вкладов и от выигрышей по государственным займам. В первый же год его введения в казну поступило 9,5 млн. рублей².

Существовала практика полного освобождения от взимания сбора с учетом инвестиционных приоритетов правительства. Например, были освобождены об обложения дивиденды по акциям некоторых железных дорог, проценты по корпоративным облигациям, размещенным за границей, если они не были гарантированы правительством, и др³.

Интересными представляются рассуждения известного дореволюционного ученого С.И. Иловайского по поводу налога на денежный капитал: «Класс рантьеров, т. е. лиц, живущих процентами от денежных капиталов, помещенных в ссуду в какое-либо общественное или частное хозяйство, постоянно умножается. Ввиду этого, рациональная податная политика, в стремлении наиболее полно и равномерно настигнуть податные силы народа, не может оставить без обложения столь видного источника народного дохода, как денежные капиталы. И почти все государства уже подвергают налогу эту категорию доходов, причем в одних государствах это достигается посредством общего подоходного налога, в других - посредством особого налога на доходы от денежных капиталов». Далее С.И. Иловайский отмечает, что «необходимо различать доходы от капиталов в производстве, т. е. получаемые предпринимателями, и доходы от капиталов ссудных: предприниматель может нести иногда убытки, между тем как его кредитор получает следуемые ему проценты. И ссудные капиталы являются источником вполне самостоятельных доходов, которые и должны быть облагаемы наравне с прочими доходами»⁴.

Функцию эмиссионного налога в России выполнял гербовый сбор, который выплачивали компании за право выпуска бумаг. Он составлял 0,5% суммы номиналов этих бумаг. Специальные биржевые налоги в России отсутствовали, гербовым сбором облагались лишь маклерские записки⁵.

В 1916 в России был введен подоходный налог, который распространялся в том числе на доходы от ценных бумаг, но из-за революционных событий он так и не смог вступить в силу, как планировалось, с 1917.

В 1917 году в России непродолжительное время действовал налог на денежный капитал и эмиссионный налог с акций и облигаций.

После революции, гражданской войны и проведенной всеобщей национализации средств производства рынок ценных бумаг как таковой прекращает свое существование. В период НЭПа начинается некоторое оживление  рынка ценных бумаг за счет выпуска государственных облигаций и незначительной части акций в системе разрешенного частного сектора, однако рынок носил весьма ограниченный характер в отличие от дореволюционного.

В период существования СССР с его командно-административной системой управления рынок ценных бумаг перестает функционировать.

Первым правовым актом периода рыночных преобразований, касающимся налогообложения ценных бумаг, являлось Постановление Совета Министров РСФСР от 08.02.1991 N 87 «О ставках гербового сбора по операциям с ценными бумагами»⁶. Сбор взимался при регистрации проспекта эмиссии (0,1% от номинальной суммы эмиссии), а также при совершении сделки с ценными бумагами (1 рубль с каждой тысячи рублей).

Гербовый сбор просуществовал недолгое время, и был заменен налогом на операции с ценными бумагами, введенным в соответствии с Законом РСФСР от 12.12.1991 №2023-1 «О налоге на операции с ценными бумагами»⁷.

Данный закон за период своего существования (прекратил действие с 1 января 2005 в связи тем, что объекты налогообложения налогом включены в объект обложения государственной пошлиной) претерпел значительные изменения. Если первое время действия плательщиками налога признавались как юридические, так и физические лица, а сам налог взимался при регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг (0,5%), при покупке государственных ценных бумаг (1 рубль с каждой 1000 рублей), при заключении договора купли-продажи ценных бумаг (каждый участник сделки уплачивал по 3 рубля с каждой 1000 рублей), то в последующем изменились и объект налогообложения, и состав налогоплательщиков. Плательщиками налога на операции с ценными бумагами являлись уже только юридические лица – эмитенты ценных бумаг, а ставка налога постепенно снижалась и в последнее время действия закона равнялась 0,2% номинальной суммы выпуска, но не более 100 000 рублей.

Первоначальная редакция закона содержала также определение операции с ценными бумагами. Под такой операцией понималось «действия или намерения плательщика налога, направленные на возникновение имущественных прав в отношении акций, сберегательных сертификатов, облигаций независимо от их вида, условий обращения и номинала и переводных векселей посредством заключения договора и регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг.

Следует отметить, что, несмотря на свое название налог на операции с ценными бумагами по сути являлся сбором, что было признано в Определении Конституционного Суда РФ от 08.06.2004 №224-О⁸.

Другим нормативным законодательным актом, регулирующим рассматриваемые правоотношения, был Закон РФ от 21.12.1991 №2116-1 (с последующими измен. и доп.) «О налоге на прибыль предприятий и организаций»⁹. Закон определял порядок налогообложения прибыли организаций, куда включалась и прибыль от операций с ценными бумагами. Закон действовал до 1 января 2002 года за исключением отдельных положений, которые сохраняют силу до настоящего времени.

Необходимого объема регулирования налогообложения ценных бумаг в первоначальном варианте Закона не предусматривалось. Предприятия и организации при налогообложении операций, связанных с реализацией ценных бумаг, руководствовались общим правилом налогообложения при реализации иного имущества, и объект для исчисления налога на прибыль по ценным бумагам определялся как разница между продажной и их первоначальной стоимостью.

Ситуация изменилась с внесением дополнений в 1998 году. Прибыль (убытки) от реализации ценных бумаг, фьючерсных и опционных контрактов определялась как разница между ценой реализации и ценой приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации (например, оплата услуг брокеров).

Введенными изменениями также был определен порядок налогообложения по операциям с биржевыми фьючерсами и опционными контрактами, заключенными в целях уменьшения риска изменения рыночной цены предмета сделки (базисного актива) в период торговли этими контрактами при условии регистрации этих сделок на бирже в соответствии с требованиями и в порядке, которые установлены федеральными органами исполнительной власти, осуществляющей регулирование операций с этими контрактами. В соответствии с этим порядком, начиная с 05.08.98 доходы от купли-продажи этих контрактов или осуществления расчетов по ним увеличивают, а убытки уменьшали налогооблагаемую базу по операциям с базисным активом.

Закон не предусматривал особенностей налогообложения профессиональных участников рынка ценных бумаг (за исключением установление ставок налога для данной категории налогоплательщиков). Очень долгое время профессиональные участники рынка ценных бумаг были вынуждены руководствоваться общими подходами, установленных в налоговых инструкциях для отраслей материального производства¹⁰.

Налогообложение доходов физических лиц регулировалось Законом РФ от 7.12.1991 №1998-1 «О подоходном налоге с физических лиц»¹¹. Доходы от операций с ценными бумагами включались в совокупный годовой доход физического лица. Ставки налога устанавливались в зависимости от размера совокупного дохода.

Вместе с развитием финансовых рынков, экономики государства, совершенствовались и правовые основы, в том числе в сфере налогообложения.

Большое значение для правового регулирования налогообложения на рынке ценных бумаг имело утверждение Указом Президента РФ от 1 июля 1996 г. №1008 Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации¹².

Согласно Концепции развития рынка ценных бумаг государство берет на себя обязательство максимально широко использовать налоговые методы стимулирования развития рынка, учитывая следующие принципы:

• унификация ставок налогов и принципов налогообложения в отношении инструментов финансового рынка и рынка ценных бумаг и профессиональных участников рынка;
  
• включение в состав затрат в целях налогообложения отрицательных разниц, образующихся при падении цен на приобретенные субъектами рынка ценные бумаги;
  
• отказ от установления налоговых льгот по отдельным видам ценных бумаг;
  
• освобождение от двойного налогообложения всех форм коллективных инвестиций;
  
• отказ от двойного налогообложения нерезидентов, инвесторов и финансовых институтов, действующих в качестве посредников на российском рынке ценных бумаг, в том случае, если имеются соглашения о предотвращении двойного налогообложения с соответствующими иностранными государствами;
  
• создание льготного налогового режима для некоммерческих организаций, выполняющих функции части инфраструктуры российского рынка ценных бумаг;
  
• отказ от введения любых видов налогов и сборов с оборота ценных бумаг.
  

Несмотря на то, что положения Концепции не были в полной мере реализованы, а действия государства по налоговому регулированию так и стала элементами единой политики, Концепция внесла значительный вклад в развитие рынка ценных бумаг, в том числе его налогового регулирования.

Важным этапом в развитии системы налогообложения России стала кодификация налогового законодательства: принятие Федерального закона от 31.07.1998 №146-ФЗ «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)»¹³ (далее – часть первая Налогового кодекса РФ, НК РФ), вступившем в силу с 1 января 1999 года¹⁴, и Федерального закона от 05.08.2000 №117-ФЗ «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)»¹⁵ (далее – часть первая Налогового кодекса РФ, НК РФ), вступившем в силу с 1 января 2001 года¹⁶.

С 1 января 2002 вступила в действие глава 25 НК РФ¹⁷, регулирующая налогообложение налогом на прибыль организаций, заменившая действовавший до этого налог на прибыль предприятий и организаций.

Глава 25.3 НК РФ «Государственного пошлина» вступила в действие с 1 января 2005 года¹⁸, которой предусмотрено взимание государственной пошлины за совершение юридически значимых действий в сфере ценных бумаг.

До кодификации налогового законодательства большее значение имели нормативно правовые акты субъектов Российской Федерации. Так, к примеру, в 1999-2000 гг. в Москве и ряде других субъектов РФ был отменен подоходный налог с физических лиц при осуществлении операций на рынке ценных бумаг через профессиональных участников рынка¹⁹. После вступления в силу главы 21 Налогового кодекса РФ «Налог на доходы физических лиц» в 2001 применение данной льготы стало невозможным (с 2001 года налог на доходы физических лиц полностью зачисляется в федеральный бюджет, и соответственно, субъекты РФ не имеют права устанавливать по нему льготы).

Подводя итог обзора развития законодательства о налогообложении ценных бумаг, хотелось бы еще раз отметить, что его развитие подчинено и напрямую зависит от развития самого рынка ценных бумаг.

Сформировавшись к началу 20 в., российский рынок ценных бумаг фактически прекратил свое существование в советское время. В начале 90-х годов рынок ценных бумаг пришлось формировать заново.

Рассматривая динамику формирования правовых норм налогообложения в сфере ценных бумаг, на наш взгляд, возможно выделить четыре этапа развития таких норм.

Первый этап включает в себя период с момента формирования первых правовых норм, касающихся налогообложения на рынке ценных бумаг, в законодательстве Российской империи до распада советского государства и создания налоговой системы Российской Федерации. Данный этап является самым продолжительным и противоречивым. Вместе с тем, охват такого большого промежутка, по нашему мнению, оправдан, так как налоговая система, да и сам рынок ценных бумаг, того времени являлись неразвитыми, особенного в советский период.

Первые правовые нормы, регулирующие налогообложение рынка ценных бумаг, появились в Российской империи к концу девятнадцатого века. В течение последующих двух десятилетий происходит значительное развитие налоговой системы, что сказывается и на правовом регулировании налогообложения рынка ценных бумаг; публикуются работы видных теоретиков финансово-правовой науки, обосновавших необходимость налогообложения доходов, получаемых на рынке ценных бумаг.

Со сменой политического режима и созданием советского государства, эволюционное развитие налоговой системы, финансовых рынков и предпринимательства в целом приостанавливается и, получив некоторое продолжение во время НЭПа, прекращается вплоть до распада СССР.

Второй этап характеризуется становлением рыночной экономики, налоговой системы Российской Федерации. Принимаются первые акты, регулирующие порядок взимания налогов и сборов. Налоговая система, как и система права в стране, отличается нестабильностью, низким качеством и противоречивостью действующих правовых норм. Налоговая политика на рынке ценных бумаг не сформирована, ее возможности не осмыслены в научных исследованиях.

В 1996 году Президент РФ утверждает своим указом Концепцию развития рынка ценных бумаг, что дает начало новому этапу развития налогообложения доходов на рынке ценных бумаг. Как отмечалось выше, Концепция содержит принципы налогообложения на рынке ценных бумаг. Спустя два года вступает в силу часть первая Налогового кодекса РФ, содержащая общие положения законодательства о налогах и сборах.

В результате в течение третьего этапа были принятии общие правовые нормы, принципы, заложившие основу формирования системы налогообложения доходов на рынке ценных. Вместе с тем, специальные нормы, регулирующие непосредственно порядок налогообложения субъектов рынка, остаются абсолютно неразвитыми и противоречивыми.

Современный этап развития правовых норм, регулирующих налогообложение рынка ценных, берет начало со вступления в силу в 2001 году части второй Налогового кодекса РФ. Впоследствии в часть вторую были включены главы «Налог на прибыль организаций» и «Государственная пошлина».

Настоящий этап характеризуется постепенным совершенствованием законодательства, устранению неточностей и пробелов. В целом, система налогообложения на рынке ценных бумаг является сформированной. В то же время, государство не использует возможности налогового регулирования финансовых рынков, а налоговые условия является недостаточно привлекательными для инвесторов.

Таким образом, российское законодательство в области налогообложения ценных бумаг является недостаточно развитым, что обуславливается социальными потрясениями и неравномерным развитием самого рынка ценных бумаг за рассматриваемый период.

Мировой же опыт в данной сфере существенно богаче. Рынок ценных бумаг в развитых странах сформировался гораздо раньше и продолжает эволюционировать до сих пор, являюсь одной из основ экономики. Это относится и налоговому законодательству в данной сфере.

Так, практика обложения налогом операций по купле-продаже ценных бумаг возникла в США, как ответная реакция правительства на рост спекулятивных операций, которые дестабилизировали финансовые рынки страны²⁰.

Во Франции налог на доходы от денежных капиталов, был установлен в 1872 году под названием налога на движимые ценности (impot sur les valeurs mobilieres)²¹. В Австрии в 19 в. был введен дополнительный налог на дивиденды в размере 2-4% в том случае, если размер выплат акционерам превышал 10% капитала²². В Италии в 1864 введен налог на движимость (итал. – imposta sui redditi richezza mobile), взимавшийся со всего имущества налогоплательщика, не относящегося к недвижимости²³.

Представляется необходимым использование позитивного опыта ведущих зарубежных стран в данной сфере, чтобы не повторять уже пройденный ими путь, а использовать существующие позитивные наработки.


¹Райзенберг Б. Ценные бумаги // Деловая жизнь. - М., 1994. - №8. - С.10

² Теория и история налогообложения / И.А. Майбуров. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. С.48.

³Голицын Ю.П. Фондовый рынок дореволюционной России. Очерки истории. М.: ФИД «Деловой Экспресс», 2003. С.89.

⁴Учебник финансового права. Иловайский С.И. – Одесса, 1904 г.

⁵Ср.: «…во Франции операции с ценными бумагами облагались пятью видами налогов (в частности, эмиссия, оборот и доход от сделок)» / Быля А.Б. Финансово-правовое регулирование выпуска и обращения ценных бумаг (облигация, вексель). Дис. … к.ю.н. - М., 2002. - С.28.

⁶СП РСФСР, 1991, N 11, ст. 155.

⁷СЗ РФ. 1995. №43. Ст.4011.

⁸Документ опубликован не был. Источник – СПС «Консультант Плюс».

⁹Российская газета. №53. 05.03.1992.

¹⁰Белов В.А. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. М.: «Высшая школа», 2005. С.181.

¹¹ Российская газета. №59. 13.03.1992.

¹²СЗ РФ. 1996. №28. Ст.3356.

¹³СЗ РФ. 1998. №31. Ст. 3824.

¹⁴ФЗ от 31.07.1998 №147-ФЗ «О введении в действие части первой Налогового кодекса» / СЗ РФ. 1998. №31. Ст.3825.

¹⁵СЗ РФ. 2000. №32. Ст.3340.

¹⁶ФЗ от 05.08.2000 №118-ФЗ «О введении в действие части второй Налогового кодекса» / СЗ РФ. 2000. №32. Ст.3341.

¹⁷ФЗ от 06.08.2001 №110-ФЗ / СЗ РФ. 2001. №33 (часть I). Ст. 3413.

¹⁸ФЗ от 02.11.2004 №127-ФЗ / СЗ РФ. 2004. №45. Ст. 4377.

¹⁹Закон г.Москвы «О льготах по подоходному налогу с физических лиц» № 26 от 02.07.1997 г. (в ред.от 24.03.1999 г. и от 14.06.2000 г.).

²⁰Сафаров Г.Г., Яковлев И.В. Налоговое регулирование доходов и операций с корпоративными ценными бумагами. – Спб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002. С.29.

²¹Иловайский С.И. Указ.соч.

²²Кучеров И.И. Налоговое право зарубежных стран. Курс лекций. – М.: АО «Центр ЮрИфоР», 2003. С.17.

²³Там же. С.19