Российской Федерации Федеральное агентство по образованию обнинский государственный технический университет атомной энергетики (иатэ) программа дисциплины

1. Цели и задами дисциплины.

Изучение методов работы с финансовой информацией.

2. Требования к уровню освоения содержания дисциплины.

В результате изучения дисциплины студент должен знать: Основные методы работы с финансовой информацией; уметь: расчитывать портфель ценных бумаг, оценивать облигации; иметь навыки: применения изученных методов.

3. Содержание дисциплины
3.1. Лекции

1. Товары и субъекты финансового рынка. Характеристики финансовых операций. Схема простых и сложных процентов. Дисконтирование (2 часа). [3, с.4-9]

2. Эффективная ставка процента $r_{ef}$. Подсчет $r_{ef}$ для различных базовых схем (2 часа).. [3, с.9-11]
   
3. Учет инфляционного обесценения денег в принятии финансовых решений. Фор­мула И.Фишера. Формулы нахождения процентных и учетных ставок, компенси­рующих потери от инфляции, в случае различных схем начисления процентов (2 часа).. [3,с. 11-14]
   
4. Оценка потоков платежей. Произвольный поток, р - срочная рента. Определение параметров постоянных рент постнумерандо: величина платежей, процентная ставка, продолжительность ренты (2 часа). [3, с. 15-19]
   
5. Доходность операций с ценными бумагами (с облигациями): купонная, текущая и полная доходность (или ставка помещения). Облигации без выплаты процентов. Облигации с периодической выплатой процентов и начислением номинала в конце срока (2 часа) [3, с.33-38]
   
6. Определение размера процентной ставки: линейная интерполяция, метод Ньютона - Рафсона (2 часа). [3,с.27-30]
   
7. Финансовое страхование (2 часа).. [3, с.24-25]
   

8. Сравнение показателей доходности облигаций. Оценка облигаций (займов): а) об­лигации без обязательного погашения с периодической выплатой процентов ; б) облигации с нулевым купоном ; в) облигации с выплатой процентов и номинала в конце срока ; г) облигации с периодической выплатой процентов и погашением номинала в конце срока (2 часа). [3, с.38-41]
   

2. Акции, дивиденды. Парадокс Модильяни - Миллера (2 часа). [3, с.41 -44]
   
3. Риск и ограничение риска: хеджирование. Портфель ценных бумаг. Диверсифика­ция Марковица (2 часа). [3, с.45-52]
   
4. Комбинирование рисковых и безрисковых вложений (задача Тобина) (2 часа). [3 с.52-56]
   
5. Бета—коэффициент вклада. Опционы, фьючерсы. Биржевые индексы финансового рынка (6 часа). [3, с.56-58]
   
6. Рациональная цена опциона: формула Блэка—Шоулса (4 часа). [7]
   3.2. Практические и семинарские занятия
   

Раздел (ы)	Тема практического или семинарского занятия	Число часов
1	Схема простых и сложных процентов	2
2	Дисконтирование. Эффективная ставка процента r_Jef}. Подсчет r_{ef} для различных базовых схем.	2
3	Инфляционная экономика. Формула И.Фишера.	2
4	Финансовая рента	2
6	Определение размера процентной ставки: линейная интерполя­ция, метод Ньютона — Рафсона	2
4	Оценка потоков платежей. Двусторонний поток платежей. Чистая приведенная величина.	1
5,8	Доходность операций с ценными бумагами.	2
10	Определение рыночного портфеля. Диверсификация Марковица.	2
11	Комбинирование рисковых и безрисковых вложений (задача То­бина).	2

3.3. Лабораторный практикум

"Не предусмотрены".

3.4. Курсовые проекты (работы)

"Не предусмотрены"


3.5. Формы текущего контроля

Контрольная работа

3.6. Самостоятельная работа

1. Финансовое страхование (6 часов).

2. Портфель ценных бумаг (6 часов).
   
3. Опционы (5 часов).
   

4.1. Рекомендуемая литература

1. Башарин Г.П. Начала финансовой математики. — М.: Инфра-М, 1998. --160с.
   

2. Бухвалов А.В., Идельсон А.В. Самоучитель по финансовым расчетам. — М.: Мир, Пресс-сервис, 1997. ~ 176с.} И
   
3. Ермаков СВ. Финансово-экономические расчеты: Учебное пособие. — М ; ГУУ 2000. -- 80с.
   
4. Капитоненко В.В. Финансовая математика и её приложения: Учебно-практическое пособие для вузов. — М: Издательство ПРИОР, 1998. — 144с.
   
5. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычисле­ниям. — М.: Инфра-М, 1996. - 336с.
   
6. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. — М.: Дело Лтд Я 1995.-320с.
   
7. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.
   

М.: Инфра-М. 1994. - 192с.

8. Чуйко А.С, Шершиев В.Г. Математические основы финансового обслуживания. — М.: РЭА им. Г.В.Плеханова; Екатеринбург, Деловая книга, 1998. - 124с.
   
9. Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. Том 1: Факты. Мо­дели. Том 2: Теория. — М.: ФАЗИС, 1998. - Т.1. - 489с. Т.2. - 528с.
   

10. Мельников А.В., Волков С.Н., Нечаев М.Л. Математика финансовых обяза-
тельств. М.:ГУ ВШЭ, 2001. - 260 с.

11. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов:
Учебное пособие. — М.: 1 Федеративная Книготорговая Компания, 1998. — 352с.

12. О'Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумага-МИ.И-М.: 1995.-208с.
    
13. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. — М.: Перспектива, 1995. — 550с.
    
14. Кочович Е. Финансовая математика, — М.: Финансы и статистика, 1994. — 268с.
    

15. Уланов В.А. Сборник задач по курсу финансовых вычислений.—- М.: Финансы и статистика, 2000. - 400с.
    
16. Черкасов В.Е. Практическое руководство по финансово—экономическим расчетам. —М.: Метаинформ, Консалтбанк, 1995. — 128с.
    

4.1.1. Основная литература

1. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. —
М.: Инфра-М, 1994. - 192с.

2. Чуйко А.С.. Шершнев В.Г. Математические основы финансового обслуживания. --- М.: РЭА им. Г.В.Плеханова; Екатеринбург, Деловая книга, 1998. - 124с.

3. Ермаков СВ. Финансово-экономические расчеты: Учебное пособие. — М.: ГУУ,

2000. -- 80с.

4. Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. Том 1: Факты.

Модели. Том 2: Теория. — М.: ФАЗИС, 1998. - Т.1. - 489с, Т.2. - 528с.

5. О'Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами.

— М.: 1995.-208с.

6. Уланов В.А. Сборник задач по курсу финансовых вычислений. — М.: Финансы и статистика, 2000.- 400с.

7. Черкасов В.Е. Практическое руководство по финансово-экономическим расче-

там. — М.: Метаинформ. Консалтбанк, 1995. - 128с.

4.1.2. Дополнительная литература

1. Башарин Г.П. Начала финансовой математики. — М.: Инфра-М, 1998. - 160с.

2. Бухвалов А.В., Идельсон А.В. Самоучитель по финансовым расчетам. — М.: Мир, Пресс-сервис, 1997. -- 176с.
   
3. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычисле­ниям. — М.: Инфра--М, 1996. -- 336с.
   

4.2. Средства обеспечения освоения дисциплины

"Не предусмотрены".


5. Материально-техническое обеспечение дисциплины

"Не предусмотрены".