М. М. Забаштанський
| Вид материала | Документы |
СодержаниеРеалізація моделі проведена за допомогою головного інструменту розробки програми - середовища розробки Delphi 6 на основі Object |
М.М. Забаштанський
МОДЕЛЬ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ КОМУНАЛЬНОЇ СФЕРИ
В сучасних ринкових умовах суб’єкти господарювання комунальної сфери є складовою єдиної системи, що створює умови по життєзабезпеченню суспільства, шляхом надання ними комунальних послуг. Як господарюючий суб’єкт комунальне підприємство в процесі своєї виробничої діяльності взаємодіє з державою та іншими суб’єктами господарювання з приводу отримання та надання товарів, робіт, послуг. Специфічністю цих взаємовідносин є те, що вони супроводжується паралельним рухом фінансових потоків, значне місце серед яких посідають фінансові відносини з бюджетами різних рівнів. В зв’язку з цим особливої актуальності набуває необхідність дослідження цієї форми державно-приватного партнерства, здійснення постійного моніторингу фінансового стану суб’єктів господарювання комунальної сфери.
Процедура визначення впливу основних показників на фінансовий стан суб’єктів господарювання комунальної сфери проводиться на основі обов’язкової алгоритмізації. Алгоритм оцінки фінансового стану включає в себе підсистеми оцінки оптимальних показників, які впливають на результуючу ознаку – прибуток. Загальна оцінка фінансової забезпеченості комунального підприємства, на наш погляд, може бути представлена комплексним показником фінансового забезпечення.
Зручним інструментом порівняння фінансових можливостей підприємства є побудова багатокутників фінансового стану, що представляють собою графічне відображення оцінок положення суб’єктів господарювання (чи еталонного значення) по найбільш значимих напрямках діяльності, зображеним у вигляді векторів-осей.
В.А.Мошнов та О.Корнєєва пропонує побудову багатокутника фінансової стійкості підприємства на основі наступних методичних передумов.[4]
По-перше, кількість оцінюваних характеристик повинна бути досить обмеженою з метою забезпечення оперативності прийняття управлінських рішень.
По-друге, при побудові системи фінансового аналізу необхідно визначити його мету, коло користувачів аналітичної інформації, обрати та розрахувати найбільш важливі коефіцієнти, проаналізувати результати, інтерпретуючи кожен з показників окремо та в комбінації з іншими.
У силу складності та багатогранності проблеми, а також відсутності загальновизнаних підходів до оцінки фінансового стану суб’єктів господарювання комунальної сфери, врахування вище перерахованих методичних передумов є особливо необхідним. [5]
Метою дослідження є вирішення завдань, пов’язаних з оцінкою фінансового стану суб’єктів господарювання комунальної сфери на основі економіко-математичних методів і моделей.
Структурна схема оцінки фінансового стану суб’єктів господарювання комунальної сфери наведена на рисунку 1. Вона включає в себе зворотні зв’язки на виходах кожної підсистем. Таким чином групування параметрів для роботи підсистеми «Фінансовий стан» спирається на аналіз моделей основних показників діяльності підприємства, отриманих за допомогою підсистем «Прибуток-витрати; Прибуток-тариф» та «Оптимальна ставка», у результаті чого виявляються змінні, що забезпечують фінансову стійкість. Вихідною точкою такого аналізу є визначення переліку економічних показників фінансової стійкості, що трактуються як сукупність критеріїв кількісної оцінки рівня фінансової стійкості суб’єкта господарювання.
Внутрішніми фінансовими показниками, що визначають стійкість підприємства, на наш погляд є: коефіцієнт концентрації власного капіталу (К1); коефіцієнтт співвідношення запозиченого капіталу до власного ( К2); коефіцієнт абсолютної ліквідності (К3); коефіцієнт концентрації запозиченого капіталу (К4); рентабельність активів (Ра); рентабельність власного капіталу (Рвк); чистий робочий капітал (Чрк).
Оцінку фінансової стійкості суб’єктів господарювання комунальної сфери необхідно інтерпретувати як геометричну фігуру, що служить кількісною мірою стійкості фінансового стану. Стійкість такої геометричної фігури характеризує реальне конкурентне положення суб’єкта господарювання.
За означених умов багатокутник оцінки фінансового стану графічно можна відобразити за допомогою піраміди. Основа піраміди складається з векторів, і буде визначати ступінь потенційної фінансової стійкості підприємства.
Так Ні
Ні
Так
Рис. 3.7. Алгоритм оцінки рівня фінансового забезпечення та його впливу на вартість комунальних послуг та фінансовий стан суб’єктів господарювання комунальної сфери
Кожен вектор у своєму граничному значенні являє собою радіус кола, що відповідає максимальному потенціалові внутрішніх можливостей суб’єкта господарювання (еталонний варіант). Обчислення об’єму одержуваної піраміди буде визначати кінцеву оцінку реального фінансового стану підприємства. В якості висоти піраміди ми пропонуємо застосувати чистий робочий капітал (Чрк)
Чрк
Рис. 1. Графічна інтерпретація моделі оцінки фінансового стану суб’єктів господарювання
В такій постановці задачі визначення об’єму піраміди дасть змогу охарактеризувати реальний результат оцінки фінансової стійкості суб’єкта господарювання, дати кількісну оцінку фінансовому стану. Основу піраміди формують шість векторів, що визначають внутрішню фінансову стійкість підприємства, величину якої можна розрахувати в такий спосіб:
( 1)де Пфз – площа основи піраміди (багатокутника фінансового стану); – кут між векторами в багатокутнику (основі), 60о.
Використовуючи параметри внутрішньої фінансової стійкості підприємства Пфз і результуючого параметра Чрк, отримаємо кінцеву формулу оцінки фінансового стану за допомогою комплексного показника:
( 2)де Ефз – комплексний показник оцінки фінансового стану.
Дана економіко-математична модель, є комплексною, включає в себе три підсистеми аналізу, є динамічною і імітаційною. Такий підхід дає змогу змінювати склад врахованих у моделі факторів та, крім того, її структура може бути піддана коректуванню в ході удосконалення моделі. Універсальний характер розглянутої моделі дозволяє варіювати номенклатуру оцінюваних параметрів, виходячи з внутрішніх можливостей суб’єктів господарювання, рівня кваліфікації експертів, тощо. З прикладної точки зору такий методичний підхід дає можливість враховувати вплив окремих факторів, що впливають на фінансовий стан підприємства, а також оцінювати можливі наслідки їхньої зміни в майбутньому.
У процесі створення програмного модулю оцінки фінансового стану суб’єктів господарювання комунальної сфери необхідно використовувати великі масиви інформації. Використання імпорту даних із звітності є громіздким. Тому на основі первинних даних звітності необхідно здійснювати побудову бази даних та засобами середовища розробки Delphi 6, а на основі об’єктно-орієнтованої мови Object Pascal створювати інтерфейс для доступу до таблиць бази даних.
Реалізація моделі проведена за допомогою головного інструменту розробки програми - середовища розробки Delphi 6 на основі Object Pascal.
Візуальні компоненти Delphi 6 дозволяють створити зручний інтерфейс користувача, а вбудована об’єктно-орієнтована мова програмування Object Pascal надає широкі можливості створення і управління складними об’єктами, які значно полегшують процес розрахунків та побудови багатокутника оцінки фінансового стану.
Для збереження результатів розрахунків протягом одного сеансу використання програми засобами мовою програмування Object Pascal було створено клас TEnt та декілька об’єктів цього класу: параметр «Чрк» зберігає у собі значення висоти піраміди, тобто величини чистого робочого капіталу підприємства; «ParamCount» – кількість показників, що розраховуються; «Params» – масив, елементи якого містять у собі інформацію про розраховані коефіцієнти фінансової забезпеченості; дані для обчислень отримуємо за допомогою механізму запитів.
Запити до бази даних формуються за допомогою спеціальної мови SQL. В результаті виконання даної процедури отримаємо об’єкт «Entp», що містить у собі дані про розраховані коефіцієнти, які за запитом «Завантажити дані» імпортуються в програмний модуль. Після заповнення бази даних відбувається установка параметрів розрахунків: вибрати рік (роки), для якого (яких) буде проводитися оцінка; вибрати еталон; відмітити параметри, які необхідно розраховувати.
Розрахунок та побудова багатокутника фінансової забезпеченості ініціюється натисканням кнопки «Розрахувати та побудувати». Результат роботи програмного модуля «Piramida.exe» представлено на рис 2.
Рис. 2. Головна форма програмного модуля «Piramida.exe»
Робота програмного модуля була апробована на базі суб’єктів господарювання комунальної сфери Чернігівського регіону. Для заданої бази даних, сформованої на основі звітності окремого підприємства за період 2003-2007рр та з врахуванням обмежень (граничних значень показників), розрахований еталонний комплексний показник фінансового стану підприємства, який склав Ефз=0,78600. Нами накладені обмеження на варіацію можливого показника в розмірі 15% від оптимального (еталонного) і проведена оцінка фінансового стану підприємства по рокам для заданого періоду (таблиця 1) . [1]
Таблиця 1
Оцінка фінансового стану суб’єкта господарювання комунальної сфери
-
Рік
Еталонне значення
комплексного показника
фінансового стану
Реальне значення
комплексного показника
фінансового стану
Ступінь досягнення еталонного значення показника
Висновок
2003
0,78600
0,29090
37,01%
Не стійкий фінансовий стан
2004
0,78600
0,27524
35,02%
Не стійкий фінансовий стан
2005
0,78600
0,30339
38,60%
Не стійкий фінансовий стан
2006
0,78600
0,30401
38,68%
Не стійкий фінансовий стан
2007
0,78600
0,34828
44,31%
Не стійкий фінансовий стан
З таблиці 2 видно, що фінансовий стан суб’єкта господарювання комунальної сфери не досягає еталонного значення навіть в припустимих межах варіації. Досягнення бажаного стану фінансового забезпечення можливе лише за умови впливу як внутрішніх чинників (наприклад зміни тарифів) так і за рахунок зовнішніх запозичень.
В створеному програмному модулі «Piramida.exe» передбачена можливість симулювання сценаріїв з метою досягнення стійкого фінансового стану. Симуляція здійснюється за рахунок введення в таблицю бази даних прогнозованих (детермінованих) значень основних складових піраміди фінансової стійкості (К1, К2,…. Чрк), визначення реального значення комплексного показника фінансового стану за заданих умов. Наявність реальних зв’язків з підсистемою «Прибуток –витрати, Прибуток-Тариф» та використання програмного модулю «Prib_Tarif.exe» дає змогу проводити оцінку оптимального рівня тарифів та досягти за його допомогою стійкого фінансового стану суб’єкта господарювання комунальної сфери.
Створена нами комплексна економіко-математична модель, підкріплена програмними модулями імітації, дає змогу визначити фінансовий стан суб’єктів господарювання комунальної сфери. Встановлена межа допустимих варіацій на рівні 15% від еталонного показника дає змогу визначити вплив внутрішніх та зовнішніх факторів на фінансовий стан суб’єктів господарювання комунальної сфери.
Список літератури:
- Забаштанський М.М. Імітаційна модель оцінки оптимальних значень тарифів на послуги підприємств комунальної галузі. / М.М. Забаштанський // Актуальні проблеми економіки. 2009. – № 4(94). – Ст.196-203
- Зятьковська Л. І. Методологічні засади фінансового забезпечення підприємств. / Л. І. Зятьковська // Фінанси України. – 2007. – № 6. – Ст. 148–155.
- Конюхов Л. В. Анализ финансового состояния жилищно-коммунального предприятия / Л. В. Конюхов, Г. А. Соколкина. // Жилищно-коммунальное хозяйство. – № 6. – 2001. – С. 6–10.
- Корнеева Е. Как оценить состояние бизнеса на основе анализа коэффициентов. / Е. Корнеева // Финансовый директор. – 2007. – № 7. – Ст. 21-26
- Мошнов В.А. Комплексная оценка конкурентоспособности предприятия. / В.А. Мошнов // cfin.ru