«Экономика»
| Вид материала | Курсовая |
- Аннотация рабочей программы дисциплины экономика организации По направлению бакалавриата, 127.55kb.
- Кафедра этэт профессиограмма выпускника, 110.23kb.
- Мильчакова Наталья Николаевна. Преподаватели : Учебные курсы и семинар, 28.01kb.
- Основная образовательная программа подготовки бакалавра по направлению 080100 Экономика, 143.16kb.
- Пороховский Анатолий Александрович, Чибриков Георгий Георгиевич Москва 2011 Раздел, 63.96kb.
- Шифр специальности, 399.21kb.
- Шифр специальности, 400.97kb.
- Паспорта специальностей, 418.29kb.
- Экономика и планирование на предприятиях торговли и питания «Эффективность затрат труда, 13.17kb.
- Развитие благоприятной предпринимательской среды региона (на примере Карачаево-Черкесской, 333.37kb.
Внешний долг развитых стран
В ЕС в качестве одного из критериев возможности присоединения к Экономическому и валютному союзу (вступление в «зону евро») используется показатель отношения долга к ВВП не превышает 60%. МВФ оценивает совокупный государственный долг стран еврозоны в 2010 году на уровне 84,3% от совокупного ВВП, в 2011 и 2012 годах - на уровне 87,1% и 88,7% соответственно.
Рисунок 1. Годовые темпы роста кредитов реальному сектору, январь 2010, %14
Дефицит счета текущих операций платежного баланса зоны евро, по предварительным данным, в 2010 году вырос по сравнению с предыдущим годом на 9,7% - до 56,4 миллиарда евро, свидетельствует статистика Европейского центрального банка.
"Этот рост был результатом сокращения профицита товарооборота (до 20,8 миллиарда евро с 37,0 миллиарда евро) и роста дефицита текущих трансфертов (до 100,7 миллиарда евро с 92,6 миллиарда евро)", - объясняет ЕЦБ.
Отношение дефицита к ВВП еврозоны составило по итогам ушедшего года около 0,6% и не изменилось по сравнению с 2009 годом.[7]
Самый высокий долг из стран еврозоны у Греции. В 2011 году он составляет 350 млрд. евро или 150 % ВВП государства.
Самый большой совокупный государственный долг среди развитых стран у Японии. Так, согласно оценке МВФ, государственный долг Японии в 2010 году составил 220,7% ВВП. По состоянию на весну 2011 года он оценивается в 943 триллиона иен (около 11,5 триллиона долларов). Еще до землетрясения перспективы роста госдолга были неутешительными: в 2012 году он по многочисленным прогнозам должен был достичь 997,71 триллиона иен (около 12,167 триллиона долларов). Естественно, что теперь перспективы резко ухудшились.
При этом дефицит бюджета Японии в 2010 году оценивался в 9,4% от ВВП. Аналогичный показатель прогнозировался и для 2011 и 2012 годов - на уровне 9,1% и 8% от ВВП соответственно. При этом после случившегося землетрясения в марте 2011 года предсказать реальный процент довольно трудно. По оценкам участников рынка, восстановление экономики после землетрясения может обойтись Японии в краткосрочной перспективе в один процент ВВП. Специалисты помнят относительно недавний пример – разрушительное землетрясение, произошедшее в 1995г. в Кобе, что на острове Хонсю. Тогда ущерб составил около 100 млрд долл. США. Исходя из тех мер, которые правительство Японии предприняло шестнадцать лет назад, можно попытаться спрогнозировать его нынешнее поведение.
По состоянию на 31 января 2010 года, общий объём национального долга США составил $14,131 трлн долларов. Объём долга составляет 96,5% ВВП США[6].
Статьи расходов бюджета США превышают доходы (т. н. дефицит бюджета) с конца 60-х годов XX века (с 1970 года профицит бюджета США был зафиксирован только 4 раза - в 1998-2001 гг.). Государственный долг достиг максимума в соотношении с ВВП в 1946 году вследствие массивных финансированных облигациями госрасходов на оборону, когда он составлял 121,2 % ВВП. Бурный рост экономики США (и, как следствие, ВВП) между 1965 и 1985 годами позволил сократить это значение до уровня около 40%[7].
Компанией «Durst Organization» в центре Нью-Йорка в 1989 году на всеобщее обозрение был вывешен счетчик национального долга США. В октябре 2008 года его «зашкалило» и он некоторое время не работал, поскольку там не оказалось места для числа с более чем двенадцатью нулями.
На момент написания этой курсовой работы долг США составлял $14,347,907,861,861 [6]
Диаграмма Иностранные кредиторы США на сентябрь 200915
Иностранные кредиторы США на июль 200916
Страна Млрд. долларов %
- Китай 800,5 23,35 %
- Япония 724,5 21,13 %
- Великобритания 220,0 6,42 %
- Карибские банковские центры 193,2 5,64 %
- ОПЕК 189,2 5,52 %
- Бразилия 138,1 4,03 %
- Россия 118,0 3,44 %
По состоянию на 23 октября 2009 г. одна унция золотых запасов США соответствовала почти 13000 долларов их внешнего правительственного долга. То есть только при такой фантастической цене на желтый металл эмитент мировой резервной валюты мог бы расплатиться реальным золотом по своим долгам в случае банкротства.
А ведь статус мировой резервной валюты был в свое время закреплен за долларами только благодаря возможности обменять их на золото. США отказались от своих обязательств в 1971 году, но действие экономических законов никто не отменял: увеличивающийся отрыв внешнего дола США от золотого обеспечения все больше угрожает доллару потерей статуса главной мировой резервной валюты.
Но нельзя оценивать ситуацию США только по размеру внешнего долга и не учитывать огромный ВВП этой страны. При этом что ВВП США стабильно растет. По итогам 2010 года он, по окончательной оценке, вырос на 2,9% после снижения на 2,6% в 2009 году. Так что ситуация не так смертельна как кажется.
Рассмотрим долговую ситуацию в нашей стране.
-
Внешний долг Российской Федерации. История и анализ.
В дореволюционной России систематический рост государственного долга имел в своей основе выпуск многочисленных государственных и гарантированных казной частных займов. На 1 января 1914 он выражался в сумме 8811,2 млн. руб. После Октябрьской социалистической революции в соответствии с декретом ВЦИК от 21 января (3 февраля) 1918 все Г. д. царского и Временного правительств были аннулированы, при сохранении интересов мелких держателей государственных бумаг.
В социалистических странах гос. долг вызывается необходимостью использования займов в качестве одного из методов привлечения денежных ресурсов населения для расширенного социалистического воспроизводства и повышения народного благосостояния. На 1 апреля 1957г., к моменту прекращения выпуска государственных займов, размещаемых по подписке среди населения, и отсрочки их погашения на 20 лет, гос. долг СССР составил примерно 26 млрд. руб. 24-й съезд КПСС (1971), учитывая возросший экономический потенциал страны, принял решение о досрочном (на 6 лет раньше намеченного срока) погашении облигаций займов, оставшихся у населения. В 1974—75 погашается облигаций на 2 млрд. руб., в последующие годы размеры выплат по облигациям будут увеличиваться, и все облигации будут погашены к 1990.17
По официальным данным Минфина, внешний долг России на 31 декабря 1997 года составлял $123,5 млрд., из которых $91,4 млрд. - долги, доставшиеся в наследство от Советского Союза. К 1 июля 1998 было взято кредитов на 7,7 млрд, погашено - на 2,2 млрд, долг составил 129 млрд, что на 11,8 млрд. меньше установленного законом предела на конец года. ("Русский телеграф", 24 апреля 1998) 18
По утверждению же Е.Гайдара, общая сумма внешней задолженности СССР к концу его существования составляла 110 млрд.долл.
По словам М.М.Касьянова, выступавшего в Думе 22 октября 1999, долг СССР составлял к концу 1991 около 95 млрд.долл., но впоследствии вырос за счет капитализации невыплачивавшихся процентов.
В 1992-1994 гг. Россия приняла на себя ответственность за все долги СССР взамен на отказ союзных республик от доли в зарубежных активах СССР..
Пик Российского государственного долга пришёлся на 1998 г. (146,4 % ВВП). На 1 января 2000 г., внешний долг достиг 146 млрд долларов (а суммарный внешний и внутренний государственный долг составлял 84 % ВВП). На начало 2007 государственный внешний долг был снижен до 52 млрд. долларов (5% ВВП)
Международный валютный фонд (МВФ) считает, что дефицит бюджета РФ по итогам 2010 года составил 4,2% от ВВП, прогноз на конец 2011 и 2012 годы - 2,9% и 3% ВВП соответственно, говорится в пресс-релизе, опубликованном на официальном сайте МВФ.[10]
Дефицит бюджета РФ в 2011 году запланирован в размере 1,814 триллиона рублей (3,6% ВВП), в 2012 году - 1,734 триллиона рублей (3,1% ВВП), в 2013 году - 1,795 триллиона рублей (2,9% ВВП).
Совокупный государственный долг РФ в 2010 году оценивается в 10,4% ВВП, прогноз на конец 2011 год составляет 10,8% и 12,1% от ВВП в 2012 году.
Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 марта 2011 года 19
| Категория долга | млн. долларов США | эквивалент млн. евро** |
| Государственный внешний долг Российской Федерации (включая обязательства бывшего Союза ССР, принятые Российской Федерацией ) | 39 770,8 | 28 769,4 |
| | | |
| Задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации | 754,7 | 545,9 |
| | | |
| Задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба | 1 719,3 | 1 243,7 |
| | | |
| Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ | 1 116,0 | 807,3 |
| | | |
| Коммерческая задолженность бывшего СССР | 56,2 | 40,7 |
| | | |
| Задолженность перед международными финансовыми организациями | 3 072,3 | 2 222,4 |
| | | |
| Задолженность по внешним облигационным займам | 30 456,5 | 22 031,6 |
| внешний облигационный заем с погашением в 2015 году | 2 000,0 | 1 446,8 |
| внешний облигационный заем с погашением в 2020 году | 3 500,0 | 2 531,8 |
| внешний облигационный заем с погашением 2018 году | 3 466,4 | 2 507,5 |
| внешний облигационный заем с погашением 2028 году | 2 499,9 | 1 808,4 |
| внешний облигационный заем с погашением в 2030 году | 18 990,2 | 13 737,1 |
| | | |
| Задолженность по ОВГВЗ | 1 774,9 | 1 283,9 |
| в том числе: | | |
| ОВГВЗ VII серии | 1 750,0 | 1 265,9 |
| | | |
| Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте | 820,9 | 593,8 |
Объём ВВП России за 2010 г. составил 44 трлн 491,4 млрд руб. в текущих ценах. В структуре использования ВВП в 2010 г. расходы на конечное потребление составили 32 трлн 015,6 млрд руб. (70,6 % к итогу), валовое накопление – 9 трлн 690,5 млрд руб. (21,3%), чистый экспорт – 3 трлн 700,3 млрд руб. (8,1%).
В рейтинге стран задолжников на 2010 год Россия была на 22 месте с общим внешним долгом в 369,200 млн $, на душу населения – 2611$ . Но при этом внешний долг на душу населения, находящейся на 23 месте, Финляндии составлял 68180$. Из этого можно сделать вывод о неадекватности данного рейтинга.
Но, если судить объективно, размер внешнего долга, а главное, его соотношение с ВВП страны не катастрофичен. И при дальнейшем росте ВВП возможно улучшение положения страны в международном рейтинге.
Для того, чтобы быстрее осуществить подъем экономики и избавиться от тянущего вниз внешнего долга необходимо принять некоторые меры, описанные в следующей главе.