Оао нк «РуссНефть». Ежеквартальный отчет за I квартал 2008 года
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет. 2й квартал 2008 года. Зао «Баранчинский электромеханический завод, 1048.38kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 2 квартал 2008 года, 8019.53kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 2 квартал 2010 года, 6525.72kb.
- Ежеквартальный отчет эмитента за 2 квартал 2009 г. Ежеквартальный отчет, 2244.57kb.
- Ежеквартальный отчет научно-производственное объединение «элсиб» открытое акционерное, 1639.86kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 1 квартал 2005 года, 3973.33kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 1 квартал 2004 года, 7360.4kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 4 квартал 2005 года, 4901.94kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 4 квартал 2003 года, 4102.3kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 2 квартал 2003 года, 8678.05kb.
3.6.1. Основные средства
В табличной форме раскрывается информация о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств и сумме начисленной амортизации за последний завершенный финансовый год, а также за отчетный квартал.
| Отчетная дата: 31.12.2007 | ||
| Группа ОС | Первоначальная стоимость, тыс. руб. | Амортизация, тыс. руб. |
| Здания и сооружения | - | - |
| Машины, оборудование, транспортные средства | 137 348 | 70 151 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 14 734 | 7 811 |
| Другие | 796 | 81 |
| Итого: | 152 878 | 78 043 |
| | ||
| Отчетная дата: 31.03.2008 | ||
| Группа ОС | Первоначальная стоимость, тыс. руб. | Амортизация, тыс. руб. |
| Здания и сооружения | - | - |
| Машины, оборудование, транспортные средства | 137 563 | 77 879 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 15 086 | 8 306 |
| Другие | 796 | 98 |
| Итого: | 153 445 | 86 283 |
Способ начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств – линейный.
Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств, осуществленной в течение 5 последних завершенных финансовых лет либо с даты государственной регистрации эмитента, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, с указанием даты проведения переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств до переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости основных средств с учетом этой переоценки. в том числе способ:
Переоценка основных средств за рассматриваемый период не проводилась.
Планов по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств, нет.
Сведения обо всех фактах обременения основных средств эмитента:
Указанные факты отсутствуют.
IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности Эмитента
4.1.1. Прибыль и убытки
Динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность Эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет.
| Наименование показателя | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 1 кв. 2008 |
| Выручка, тыс. руб. | 6 273 189 | 27 472 884 | 66 866 276 | 102 453 011 | 113 704 625 | 33 845 899 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 2 212 078 | 6 788 477 | 14 787 137 | 19 163 779 | 24 242 891 | 8 514 444 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб. | 881 736 | 4 740 742 | 4 143 341 | 9 941 026 | (12 250 785) | 3 506 917 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 90,9 | 83 | 42 | 50 | (162) | 34,8 |
| Рентабельность активов, % | 6 | 12,1 | 3,5 | 6,5 | (8,3) | 2,4 |
| Коэффициент чистой прибыльности, % | 14,1 | 17,3 | 6,2 | 9,7 | (10,8) | 10,4 |
| Рентабельность продукции (продаж), % | 22,7 | 18,8 | 14,8 | 10,4 | 12,9 | 16,6 |
| Оборачиваемость капитала, раз | 3,28 | 1,71 | 1,03 | 0,88 | 1,13 | 0,37 |
| Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб. | - | - | - | - | - | - |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, % | - | - | - | - | - | - |
Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная«Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 года № 05-5/пз-н.
Экономический анализ прибыльности/убыточности Эмитента, исходя из динамики приведенных показателей, а также информация о причинах, которые, по мнению органов управления Эмитента, привели к убыткам/ прибыли Эмитента, отраженным в бухгалтерской отчетности за 5 завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг:
Валовая прибыль, полученная Эмитентом в рамках 2003-2007 годов, обусловлена положительной рентабельностью деятельности в области продажи нефти и нефтепродуктов. Повышение себестоимости продукции за счет роста цен на сырье приводило к росту цен реализации. Поскольку данная ситуация наблюдалась на всем рынке нефтепродуктов, снижения объемов реализации не происходило. Основной внутренней причиной роста прибыли Эмитента является расширение его деятельности и рост объема добычи дочерних обществ, как за счет приобретения новой ресурсной базы, так и за счет увеличения объема добычи действующих предприятий.
Помимо этого, рост выручки за период 2003-2004 гг. более чем в 4 раза (с 6 273 189 тыс. руб. в 2003 году до 27 472 884 тыс. руб. в 2004 году) также был обеспечен мировым ростом цен на нефть. Темп роста выручки за рассматриваемый период опережал темп роста себестоимости, что привело к росту чистой прибыли Эмитента: с 881 736 тыс. руб. в 2003 году до 4 740 742 тыс. руб. в 2004 году.
Показатели рентабельности, представляющие собой результаты соотношения прибыли (чистого дохода) и средств ее получения, характеризуют эффективность работы предприятия – производительность или отдачу финансовых ресурсов. Показатели рентабельности за последние 5 завершенных финансовых лет изменялись разнонаправлено. Тем не менее, валовая прибыль увеличивалась на протяжении всего периода деятельности предприятия. Относительно чистой прибыли, деятельность Эмитента оставалась прибыльной на протяжении всего рассматриваемого периода, за исключением 2007 года, когда по результатам работы за год получен убыток, обусловленный отражением в учете доначислений налогов, пеней и штрафов, начисленных по результатам выездных налоговых проверок за 2003-2005 годы. Значение показателя рентабельности собственного капитала составило 83%, значение показателя рентабельности продукции (продаж) составило 18,8%. Снижение показателей рентабельности собственного капитала и рентабельности продукции в 2004 году по отношению к 2003 году на 8,7% и 17,2% соответственно связано с опережающим ростом закупочных цен на сырье по сравнению с ростом цен на реализуемую продукцию.
В 2005 году при увеличении выручки в 2,4 раза и валовой прибыли в 2,2 раза чистая прибыль упала на 12,6%. При этом все показатели рентабельности сократились:
- рентабельность собственного капитала почти в 2 раза;
- рентабельность активов в 3,5 раза;
- рентабельность продукции на 23%
В 2006 году при росте выручки на 53% и валовой прибыли на 30% рост чистой прибыли составил 140 %.
В 2007 году основным фактором, повлиявшим на существенное изменение чистой прибыли, является отражение в 4 квартале 2007 года сумм налогов, пеней и штрафов по результатам выездных налоговых проверок за 2003-2005 годы. Общая сумма доначислений составила 19 653 929 тыс. руб., что негативно сказалось на финансовом состоянии Эмитента.
В 1 квартале 2008 года при показателе валовой прибыли - 8 514 444 тыс.руб., чистая прибыль составила 3 506 917 тыс.руб. Финансовое состояние предприятия начинает стабилизироваться.
Рентабельность активов - основной финансовый показатель эффективности хозяйственной деятельности предприятия - отражает эффективность использования активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Показатель рентабельности применяется для оценки текущей прибыльности предприятия. Величина показателя рентабельности активов в 2003 году составляла 6,0%. В связи с ростом чистой прибыли рост рентабельности активов увеличился в 2004 году в 2 раза и составил 12,1%.
Рентабельность активов в 2005 сократилась в 3,5 раза, а в 2006 году увеличилась в 1,9 раза.
Показатель рентабельности за 2007 год отрицательный и составил -8,3, что обусловлено полученным за этот период убытком. В 1 квартале 2008 года показатель составил 2,4%, что также говорит о положительной динамике.
Коэффициент чистой прибыльности показывает долю прибыли в выручке компании. В 2004 году значение данного показателя увеличилось по отношению к 2003 году на 22,7%. Этот показатель в 2005 году упал в 2,8 раза, а в 2006 году увеличился в 1,6 раза. За 2007 год данный показатель отрицательный. В 1 квартале 2008 года показатель составил 10,4 %, что на 7,2% больше, чем в 2006 году.
Показатель оборачиваемости капитала, рассчитываемый как отношение выручки к сумме собственных средств и долгосрочных обязательств, показывает, какая часть выручки покрывается долгосрочными источниками финансирования. Заметное (почти в 2 раза) снижение показателя в 2004 году по отношению к 2003 году до значения 1,71 раза обусловлено увеличением долгосрочного финансирования. На протяжении 2005-2007 годов, а так же в 1 квартале 2008 года указанный показатель продолжал снижаться, за исключением незначительного роста в 2007 году.
4.1.2. Факторы,оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности
Указываются факторы (влияние инфляции, изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, иные экономические, финансовые, политические и другие факторы), которые, по мнению органов управления эмитента, оказали влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности за соответствующий отчетный период по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года.
Основной причиной роста выручки и прибыли Эмитента является расширение его деятельности, рост объема добычи дочерних обществ, как за счет приобретения новой ресурсной базы, так и за счет увеличения объема добычи действующих предприятий, что привело к существенному росту объема продаж. Помимо этого, рост выручки также был обеспечен мировым ростом цен на нефть. При опережающем росте выручки по сравнению с себестоимостью, это привело к положительной растущей прибыли Эмитента.
Оценка влияния, которое, по мнению указанных органов управления эмитента, оказал каждый из приведенных факторов на вышеупомянутые показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента:
Список факторов, оказавших влияние на изменение размера выручки и прибыли от основной деятельности Эмитента по степени важности каждого из указанных факторов:
1. Рост мировых и внутренних цен на нефть и нефтепродукты;
2. Темп роста выручки опережал темп роста себестоимости.
3. Расширение деятельности Эмитента;
4. Рост объема добычи нефти дочерними обществами;
Мнения органов управления эмитента относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента совпадают.
4.2. Ликвидность Эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:
| Наименование показателя | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 1 кв. 2008 |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | -4 051 317 | -17 701 860 | -69 625 888 | -71 072 391 | -98 440 002 | -93 537 404 |
| Индекс постоянного актива | 5,18 | 4,47 | 8,09 | 4,58 | 14,02 | 10,28 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,76 | 0,59 | 0,72 | 1,68 | 0,88 | 0,79 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,75 | 0,56 | 0,66 | 1,53 | 0,78 | 0,67 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0,07 | 0,15 | 0,08 | 0,13 | 0,05 | 0,07 |
Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 года № 05-5/пз-н.
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей, а также описание факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к изменению какого-либо из приведенных показателей по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 10 или более процентов:
Собственные оборотные средства - величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности). Отрицательная величина данного показателя за период с 2003 г. по 2007 г. и 1-й квартал 2008 года свидетельствует о том, что в силу недостаточности собственных средств, Эмитент вынужден прибегать к привлечению капитала для финансирования оборотных средств. Существенное снижение величины собственных оборотных средств Эмитента в 2004 г. более чем в 4 раза по отношению к 2003 г., а также снижение этого показателя в 2005 г. по сравнению с 2004 г. почти в 4 раза было связано с тем, что размер собственного капитала не покрывал внеоборотные активы вследствие опережающего роста внеоборотных активов. В 2006 г. коэффициент снизился незначительно по сравнению с 2005 г., на 2,1 %.
В 2007 г. и этот показатель продолжал снижаться, а в 1 квартале 2008 начал расти:
- снизился на 38,5 % в 2007 г. по сравнению с 2006 г.;
- вырос на 5 % в 1-м квартале 2008 г. по сравнению с 2007 г.
Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов и средств, отвлеченных в долгосрочную дебиторскую задолженность, в источниках собственных средств. Значение показателя нестабильно, что говорит об опережающем росте собственного капитала за счет роста нераспределенной прибыли в 2003-2004 гг. по отношению к внеоборотным активам.
В 2005 году индекс постоянного актива вырос на 81 %, что объясняется приобретением финансовых вложений, которые потребовали привлечения заемных средств.
В 2006 году этот показатель снизился и достиг отметки 4,58, что иллюстрирует опережение роста собственного капитала за счет роста прибыли, остающейся в распоряжении Эмитента.
В 2007 году этот показатель снизился и достиг отметки 14,02, что иллюстрирует опережение роста собственного капитала за счет роста прибыли, остающейся в распоряжении Эмитента.
В 1 квартале 2008 года индекс снизился до 10,28.
Эмитент ведет политику постоянного приобретения внеоборотных активов, что при резком снижении в 2007 г. капитала и резервов Эмитента, негативно повлияло на финансовое состояние предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность краткосрочной задолженности предприятия оборотными средствами. В период 2003-2005 годы и в 2007 году этот показатель был меньше 1, что говорит о недостаточности оборотных средств Эмитента в этот период для своевременного погашения его срочных обязательств. Только в 2006 году коэффициент достиг величины 1,68, что свидетельствовало о достаточном запасе прочности для покрытия всех текущих обязательств и состоятельности Эмитента.
Коэффициент быстрой ликвидности в 2006 году вырос по сравнению с аналогичным показателем 2005 года более чем в 2,3 раза, а в 2007 году снизился по сравнению с 2006 годом почти в 2 раза, достигнув значения 0,78, что соответствует оптимальным показателям этого коэффициента (Кбл = 0,8 – 1,0). В 1 квартале 2008 данный коэффициент снизился еще на 14,1 % относительно 2007 года.