Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Южная телекоммуникационная компания" Код эмитента
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Южная телекоммуникационная компания", 7099.5kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Южная телекоммуникационная компания", 11182.19kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Южная телекоммуникационная компания", 6744.17kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Южная телекоммуникационная компания", 6760.43kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Центральная телекоммуникационная, 6953.19kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Воронежская энергосбытовая компания», 3258.09kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» Код, 21027.29kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Территориальная генерирующая компания, 3089.3kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» Код, 24646.86kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» Код, 20808.92kb.
4.2 Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств.
Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет и отчетный квартал текущего года:
| Наименование показателя | 3 кв. 2008 г. | 3 кв. 2007 г. |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | -23 572 031 | -22 699 000 |
| Индекс постоянного актива | 2,45 | 2,48 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,29 | 0,26 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,18 | 0,13 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0,37 | 0,36 |
Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная ФСФР России.
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента:
Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих обязательств Эмитента и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение обязательств.
Собственные оборотные средства характеризуют долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных средств. Собственные оборотные средства Эмитента в течение анализируемого периода имеют отрицательное значение в связи со значительным превышением темпов роста внеоборотных активов в сравнении с изменением собственного капитала Общества. Это значит, что капвложения финансируются за счет краткосрочных заемных средств.
Индекс постоянного актива – это коэффициент, отражающий отношение внеоборотных активов и средств, отвлеченных в долгосрочную дебиторскую задолженность, к собственным средствам. Индекс постоянного актива за 3 кв. 2008г. больше рекомендуемого значения (0,9), рекомендуемое значение рассчитано для предприятий со средней фондоемкостью, а предприятия отрасли связи относятся к производствам с высоким уровнем фондоемкости, он составил 2,45.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность краткосрочной задолженности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Обычно считается, что для большинства предприятий коэффициент текущей ликвидности должен быть на уровне 2.
Коэффициент быстрой ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Основная концепция состоит в том, что этот показатель помогает оценить, какую долю текущих краткосрочных обязательств может погасить предприятие, если его положение станет действительно критическим; при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Оптимальное значение данного показателя – 0,8-1,0.
Коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности в анализируемый период (3 кв.2008 – 3 кв.2007гг.) ниже рекомендуемых нормативных значений. Значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента быстрой ликвидности составили 0,29 и 0,18 соответственно.
Коэффициент автономии собственных средств показывает долю собственного капитала в активах и характеризует степень финансовой независимости от кредиторов. В последнее время величина данного показателя остается на одинаково низком уровне и составляет всего 0,37.
В 2008 году Эмитент предполагает поступление финансовых средств из следующих источников: денежные поступления от основной деятельности и финансовые ресурсы отечественных и международных кредитных учреждений. Это поможет Эмитенту выплачивать существующую задолженность своевременно в случае, если Эмитент не будет иметь достаточно средств.
Собственного капитала Эмитента не достаточно для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов.
Мнения органов управления Эмитента относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.
Ни один из членов совета директоров (наблюдательного совета) или коллегиального исполнительного органа Эмитента (правления) не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента, отраженных в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) Эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы.
4.3 Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
| Наименование показателя | 3 кв. 2008 | 3 кв. 2007 |
| Размер уставного капитала эмитента, тыс. руб.* | 1 297 779 | 1 297 779 |
| Общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи) | Х | х |
| Размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента, тыс. руб. | 64 889 | 64 889 |
| Размер добавочного капитала эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, тыс. руб. | 5 402 429 | 5 470 541 |
| Сумма разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость, тыс. руб. | 0 | 0 |
| Размер нераспределенной чистой прибыли эмитента, тыс. руб.** | 9 188 540 | 6 542 447 |
| Общая сумма капитала эмитента, тыс.руб. | 15 953 638 | 15 103 314 |
* - размер уставного капитала, приведенный в настоящем пункте, соответствует учредительным документам эмитента.
** - нераспределенная прибыль прошлых лет + нераспределенная прибыль отчетного года – непокрытый убыток прошлых лет – непокрытый убыток отчетного года.
Указанная структура собственного капитала Эмитента приведена в соответствии с бухгалтерской отчетностью.
Приведенный размер уставного капитала Эмитента соответствует учредительным документам Эмитента.
Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента:
| Наименование | 9 мес.. 2008 г. | |
| Тыс. руб. | % | |
| Запасы | 956 533 | 28,7 |
| НДС по приобретенным ценностям | 313 804 | 9,41 |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев | 2 247 | 0,067 |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | 1 650 407 | 49,5 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 16 377 | 0,49 |
| Денежные средства | 394 365 | 11,83 |
| Прочие оборотные активы | 47 | 0,0014 |
| ИТОГО оборотных средств: | 3 333 780 | 100 |
Источники финансирования оборотных средств эмитента:
В соответствии с политикой Эмитента по финансированию оборотных средств в качестве инструментов финансирования оборотных средств используются собственные средства ОАО «ЮТК» и заемные средства: банковские кредиты и займы
Политика эмитента по финансированию оборотных средств:
Эмитент проводит политику финансирования оборотных средств, основанную на привлечении заемных средств для покрытия недостатка в собственных оборотных средствах. Привлеченные средства в источниках финансирования оборотных средств ОАО «ЮТК» занимают существенную часть. Недостаток собственных оборотных средств связан с финансированием инвестиционной программы Эмитента, направленной на завоевание рынка и улучшение качества предоставляемых услуг. Эмитент также проводит политику, направленную на сокращение дебиторской задолженности, улучшение ее качества (снижение доли просроченной задолженности) и ускорение оборачиваемости.
Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств:
- мероприятия по сокращению дебиторской задолженности, уменьшению уровня запасов, ускорению оборачиваемости оборотных средств;
В Обществе разработан план мероприятий по контролю за оборачиваемостью дебиторской задолженности. Ежемесячно проводится анализ фактической работы с дебиторами в разрезе каждого филиала. Активно ведется претензионно - исковая работа с проблемными дебиторами.
- рост рыночных цен на производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей;
- финансовые риски, связанные с изменением процентных ставок в связи с возможным изменением ставок рефинансирования ЦБ РФ;
- изменение уровня цен на реализуемые Эмитентом услуги.
Оценка вероятности появления таких факторов:
- политика Эмитента по управлению активами в части дебиторской задолженности и запасов направлена на уменьшение их уровня и сроков оборачиваемости. Возможность негативного влияния данного фактора на практику финансирования оборотных средств оценивается как низкая;
- стоимость банковских кредитов и ставка рефинансирования ЦБ РФ имеют тенденцию к снижению. Возможность негативного влияния данного фактора на практику финансирования оборотных средств оценивается как низкая;
- цены на используемые Эмитентом в процессе хозяйственной деятельности товарно-материальные ценности не подвержены резким рыночным колебаниям. Возможность негативного влияния данного фактора на практику финансирования оборотных средств оценивается как низкая;
- рыночная стратегия Эмитента направлена на расширение деятельности в секторах с нерегулируемыми ценами и тарифами. Возможность негативного влияния данного фактора на практику финансирования оборотных средств оценивается как низкая.
-
Финансовые вложения эмитента
Величина всех финансовых вложений Эмитента на 30.09.2008г. составляет 574 723,3 тыс. руб. ( в том числе долгосрочные 494 771 тыс.руб.)
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец отчетного периода:
1) Вложения в Эмиссионные ценные бумаги:
Вид, категория (тип), форма ценных бумаг: акции именные обыкновенные бездокументарные
Полное фирменное наименование эмитента ценных бумаг: Открытое акционерное общество "Оздоровительный комплекс "Орбита"
Сокращенное фирменное наименование эмитента ценных бумаг: ОАО " Оздоровительный комплекс "Орбита"
Место нахождения: 352840, Краснодарский край, Туапсинский район, с. Ольгинка
Сведения о государственной регистрации выпусков ценных бумаг:
| Дата государственной регистрации выпуска | Государственный регистрационный номер выпуска | Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска |
| 20.04.2001 | 1-01-58003-Р | РО ФКЦБ России в Южном федеральном округе |
Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента, штук: 354 400
Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента, руб.: 354 400 000
Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента, руб.: 354 400 000
Балансовая стоимость ценных бумаг дочерних и зависимых обществ эмитента, руб.: 354 400 000
Размер фиксированного процента или иного дохода по облигациям и иным долговым эмиссионным ценным бумагам или порядок его определения: нет
Срок выплаты: нет
Размер дивиденда по привилегированным акциям или порядок его определения в случае, когда он определен в уставе акционерного общества - эмитента: нет
Срок выплаты: нет
Размер объявленного дивиденда по обыкновенным акциям (при отсутствии данных о размере объявленного дивиденда по обыкновенным акциям в текущем году указывается размер дивиденда, объявленного в предшествующем году), срок выплаты:
За весь период деятельности Общества доходы по ценным бумагам не начислялись
Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции:
Потенциальные убытки, по мнению Эмитента, ограничены балансовой стоимостью вложений
2) Иные финансовые вложения:
Вложения Эмитента в иные финансовые вложения, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на дату окончания финансового года, отсутствуют.
Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции: нет
Информация о созданных резервах под обесценение ценных бумаг. (из баланса)
В соответствии с ПБУ 19/02 в декабре 2003 года Эмитент создал резервы под обесценение ценных бумаг.
Информация о величине резерва под обесценение ценных бумаг ОАО "ЮТК":
- по состоянию на 30.09.2008 г.: 19 000 000 руб.
Средства Эмитента не размещены на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, либо в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства, либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами).
Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:
Финансовые вложения учитываются Эмитентом на б/с 58 в соответствии с ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений", утвержденным Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 №126н.
-
Нематериальные активы эмитента
Информация о составе, первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов и величине начисленной амортизации за отчетный квартал:
| № п./п. | Наименование группы нематериальных активов | Первоначальная (восстановительная) стоимость, тыс. руб. | Величина начисленной амортизации, тыс. руб. |
| | Отчетная дата:30.09.2008. | | |
| 1 | Исключительные права на товарные знаки и знаки обслуживания | 207845 | 59731 |
| 2 | Права на пользование обособленными природными объектами | | |
| 3 | Исключительные права на программы для ЭВМ, базы данных | 1665070 | 1665070 |
| | ИТОГО | 1872915 | 1724801 |
Взносы нематериальных активов в уставный капитал или их поступление в безвозмездном порядке места не имели.
Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах:
Нематериальные активы учитываются в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000, утвержденным Приказом Минфина России от 16.10.2000 №91н.
Сумма амортизационных отчислений по нематериальным активам определяется ежемесячно по нормам, рассчитанным, исходя из их первоначальной стоимости и срока полезного использования линейным способом.
Ожидаемый срок полезного использования нематериальных активов определяется при их постановке на учет специально созданной комиссией и утверждается генеральным директором Общества.
Погашение стоимости объектов интеллектуальной собственности производится путем накопления на счете 05 "Амортизация нематериальных активов" сумм амортизации начисленной линейным способом.