С. Ю. Сидоренко подпись инициалы, фамилия подпись инициалы, фамилия
| Вид материала | Документы |
- Л. В. Шамрай (подпись) (Инициалы и фамилия), 22.53kb.
- Министерство образования Российской Федерации воронежский государственный технический, 1499.43kb.
- Л. В. Алексеева Подпись дата инициалы, фамилия, 282.02kb.
- В. В. Слабко подпись инициалы, фамилия 2011, 328.93kb.
- Журнал работ по монтажу строительных конструкций № сниП 03. 01-87, 49.76kb.
- Бюллетень для голосования по проекту межгосударственного стандарта, 12.6kb.
- В. Н. Панков (подпись) (инициалы, фамилия), 3869.36kb.
- «Социально-медицинская работа в наркологии», 92.72kb.
- Титульный лист является первой страницей контрольной работы, 71.77kb.
- Титульный лист является первой страницей контрольной работы, 91.65kb.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Одним из важнейших результатов проделанной работы является научное и практическое подтверждение того, что факторинг по праву считается весьма перспективным сегментом отечественного финансового рынка. С полным основанием о нем можно говорить как об эффективной форме пополнения оборотных средств предприятий за счет более быстрой оборачиваемости их дебиторской задолженности, т.е. перевода капитала из товарной в денежную форму.
Подводя итоги рассмотрению тенденций и перспектив развития факторинга, как услуги кредитной организации, можно сделать следующие выводы:
1. Рост рынка продолжается. Большинство экспертов прогнозируют ежегодный рост рынка на 100% или более. На развивающихся рынках основой для роста является перспектива развития инвойс дискаунтинга.
2. Сохраняются противоречивые отношения между банками и факторинговыми компаниями. Роль банков в развитии индустрии факторинга постоянно растет.
3. Уровень профессионализма работников, задействованных в оказании факторинговых услуг повышается. Рост рынка также происходит во многом благодаря повышению уровня профессионализма и качества облуживания.
4. Внедрение стандартов Базель II и МСФО окажет позитивное влияние на рынок факторинга. Очевидно, что Базель II станет одним из важных факторов дальнейшего развития рынка факторинга. Факторинговые компании смогут финансировать предприятия малого и среднего бизнеса с более низкой степенью затрат, чем при использовании стандартных банковских продуктов.
5. Необходимо улучшать имидж факторинга и уровень осведомленности о данной услуге. Отношению к факторингу и существующие в настоящее время недопонимание сути данной услуги, являются одним из главных препятствий на пути к дальнейшему развитию факторинга в европейских странах.
6. Нет необходимости в регулировании деятельности факторов государством. Поскольку подавляющее число факторинговых компаний являются «дочками» либо структурными единицами банков, то они так или иначе попадают под контроль со стороны банковской среды.
7. Унификация правовых норм даст толчок к дальнейшему развитию факторинга. В настоящее время правовые нормы, регулирующие вопросы, напрямую связанные с факторингом (уступка денежных требований, взыскание просроченной задолженности, несостоятельность и т.п.) и принятые в разных странах, очень сильно отличаются.
Дальнейшее развитие факторинга в РФ во многом будет определяться тем, насколько в условиях ужесточения конкуренции на отечественных финансовых рынках факторам удастся обеспечить сочетание допустимого уровня рисков с повышением качества и эффективности данных услуг. Это будет является одним из необходимых условий стабильной, прибыльной и надежной работы данных организаций на российском рынке факторинга.
В дипломной работе осуществлен всесторонний анализ экономической и правовой сущности факторинга, а также цели и предмета договора факторинга. Раскрыта роль факторинга как самостоятельного, эффективного инструмента финансирования оборотных средств предприятия и важного механизма соединения интересов различных рыночных субъектов.
Выявлены противоречия в нормативно-правовом регулировании факторинга, выдвинуты предложения о пересмотре существующей практики лицензирования факторинговой деятельности, а также об уточнении взаимных прав и обязанностей участников факторинговой деятельности (факторов, поставщиков и дебиторов).
Рассмотрена более детализированная и транспарентная методика расчета комиссионного вознаграждения финансового агента, которая фактически представляет собой методику оценки премии за риск при осуществлении факторинговых операций в модели «безрисковая ставка +». Данная методика ориентирована на привлечение новых клиентов, главным образом малых и средних предприятий.
При оценке рисков факторинговой операции отмечена наибольшая опасность финансовых рисков. В этой связи предложены подходы к их снижению в рамках осуществления факторинговых операций, и в частности способы оценки финансового состояния клиента и его дебиторов.
Раскрыты особенности и преимущества факторинга как формы финансирования оборотных средств предприятий в сравнении с возможностями краткосрочного банковского кредита и овердрафта.
В рамках оценки эффективности факторинга, предложено сопоставлять доходные и расходные счета по факторингу с полученными доходами. Эффективность факторинга определяется не только полученной прибылью, но и расширением клиентской базы за счет факториинговых клиентов и их дебиторов, увеличением остатков по счетам, ростом продаж других услуг.
Перспективы развития рынка факторинговых услуг связываются с отменой лицензирования факторинговой деятельности и решением существующих законодательных проблем, а также с повышением удельного веса в российской экономике малого и среднего бизнеса.
Список использованных источников
1. Баранова И.В., Владимирова Т.А. Методические указания по написанию, оформлению и защите дипломных работ // - Изд. 5-е, перераб. и испр. – Новосибирск: СИФБД, 2005. – 52с.
2. Белых С. Сибирское лицо факторинга // Экономика и жизнь. – 2006. - №46. – С.38.
3. Большой бухгалтерский словарь / Под общ. ред. А.Н. Азрилияна. – М.: Ин-т новой экономики, 1999. - 574 с.
4. Братко А.Г. Разрешение на факторинг // Банковское дело. - 2005 - №12. – С.23-24.
5. Братко А.Г. Факторинг: быть или не быть? // Бизнес и банки. – 2006 - №39. – С.1-2.
6. Велиева И., Самиев П. Развитие в ущерб росту [факторинг] // Эксперт. – 2008. - №20. – С.126-131.
7. Велиева И., Самиев П. Альтернатива и даже больше [факторинг] // Эксперт. – 2008. - №20. – С.132-137.
8. Гвоздев Б.З Факторинг. – М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем»; ЭКМОС, 2000. - 160 с.
9. Гришина О. Факторинг как комплекс банковских и страховых услуг. // Банковское дело. – 2007. - №4. – С.48.
10. Гришина О.В. Лицензирование факторинговых операций // Аудитор. – 2006. - №8. – С.49-51.
11. Гришина О.В. Плохо объяснили [факторинг] // Эксперт. – 2006. - №49. – С.52-55.
12. Гришина О.В. Российский рынок факторинга // Аудитор. – 2006. - №8. – С.45-48.
13. Данилова Ю Обмен долгов «на живые деньги [факторинг] // Континент – Сибирь. – 2006. - №9. – С.11.
14. Денежное обращение и банк: Учеб. Пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Т.В. Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2000. – С. 209 – 215.
15. Демчук И.Н., Сидоренко С.Ю. Факторинговые услуги коммерческих банков: Учебное пособие // Под ред. канд. экон. наук, профессора СИФБД С.Ю. Сидоренко. – Новосибирск: СИФБД, 2005. – 96с.
16. Егоров В. Факторинг или уход от налогообложения? // Экономика и жизнь. – 2006. - №6. – С.8.
17. Земцов А., Гришина О. Факторинг в законе // Банковское дело. – 2006. - №7. – С.27-31.
18. Кожина Л.М. Факторинговые операции в России и участие в них банков: Сборник научных трудов кафедры управления банковской деятельностью. Вып. 1/Под ред. проф. А.М. Тавасиева, ГУУ. – М.: 2004. – 723с.
19. Кожина Л.М. Факторинговые операции банка: внедрение и управление. Сборник научных трудов кафедры управления банковской деятельностью. Вып. 2/Под ред. проф. А.М. Тавасиева, ГУУ. – М.: 2005. – 940с.
20. Кожина Л.М. Риски банковской деятельности. Ежемесячный журнал «Инвестиции в России» - 2007 - №1. – С.23-34.
21. Кожина Л.М. Концепция классификации рисков при выполнении факторинговых операций. Ежемесячный журнал «Инвестиции в России» - 2007 - №2. – С.15-18.
22. Кожина Л.М. Эффективное управление рисками при осуществлении факторинговых операций. Ежемесячный аналитический журнал «Страховое дело», - 2007 - №4. – С.17-21.
23. Кожина Л.М. Развитие факторинговых услуг в России. Ежемесячный журнал «Инвестиции в России» - 2007 - №8. – С.24-28.
24. Кошкаров А. Факторинг роста // Экономика и жизнь. – 2006. - №17. – С.4.
25. Красовский С. Практические аспекты факторинга. // Финансовый директор. – 2007. - №7-8. – С.36-43.
26. Курбатов С.Ю. О развитии факторинговых услуг. // Деньги и кредит. – 2007. - №5. – С.47-49.
27. Куприянов А. Факторинг как метод пополнения оборотных средств предприятия // Финансовая газета: Региональный выпуск. № 37.- 2001 – С.12-13.
28. Максименко О. Факторинг погорел на алкоголе // Финанс. – 2007. - №16. – С.35-38.
29. Масюкова Л., Пономорева Н. Эффективность использования факторинговых операций в современных условиях развития экономики. // Вестник ХГАУП. – 2007. - №2. – С.5-12.
30. Новоселова Л.А. Финансирование под уступку денежного требования // Вестник Арбитражного суда РФ. 2000. - № 11. С. 83 – 88.
31. Орехов С.А., Афонин В.В., Леонтьев С.В. Факторинг, управление корпоративными финансами: Учеб. пособие. М.: Спутник +, 2001. - 124 с.
32. Петров И. Траст намерен поймать волну спроса [факторинг] // Стратегии успеха. – 2007. - №9. – С. 47- 49.
33. Покаместов И.Е., Стешина М.О., Третьякова А.И. Оптимизация факторинговой деятельности за счет автоматизации процессов управления. // Управление в кредитной организации. – 2006. - №4. – С. 34-39.
34. Покаместов И.Е. Факторинг. Международный опыт. // Журнал управление компанией (ЖУК). – 2006. - №11. – С. 31-35.
35. Покаместов И.Е., Табаев И.М. Современные способы финансирования коммерческого кредита. // Банковское кредитование. – 2007. - № 1. – С. 21-24.
36. Покаместов И.Е., Леднев М. В. Организация факторингового бизнеса: от принятия решения до выстраивания стратегии продаж. // Организация продаж банковских продуктов. – 2007. - №1. – С. 14-16.
37. Покаместов И.Е. Рынок факторинга зарубежных стран. // Банковское кредитование. – 2007. - № 2. – С.12-14.
38. Покаместов И.Е. Факторинг: Учебное пособие, руководство по изучению дисциплины, практикум. // Московский государственный университет экономики, статистики и информатики: Учебное пособие, руководство по изучению дисциплины, практикум. - М.: МЭСИ, 2004. – 152с.
39. Покаместов И.Е. Механизмы организации факторингового бизнеса. // Банковское кредитование. – 2007. - №4. – С.82-95.
40. Покаместов И.Е., Кожина Л.М. Эффективное управление рисками при осуществлении факторинговых операций // Страховое дело. – 2007. - №4. – С.25-29.
41. Рыкова И.Н. Факторинг и перспективы его развития на региональных рынках // Финансы и кредит. – 2007. - №41. – С. 10-14.
42. Смирнов Е.Е. Факторинг и закон: Бизнес требует правовой определенности // Банковское кредитование. – 2007. - №3. – С.30-31.
43. Чернышева М. Расти и расширяться [факторинг] // Эксперт. – 2007. - №39. – С.118-124.
44. Шошин М.А. Факторинг как способ регулирования финансовых потоков. // Все для бухгалтера. – 2007. - №16. – С.20-23.
45. Купигина М. Факторинг без лицензий станет еще популярнее // Эпиграф. - №24. – С.5.
46. Светлова М. Осторожные шаги факторинга // Континент – Сибирь. – 2006. - №42. – С.13.
47. Факторинг: статьи // Финанс – 2006. - №7. – С.44-47.
48. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ принят ГД ФС РФ 22.12.1995 ред. от 06.12.2007 с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2008.
49. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ ред. от 26.04.2007 принят ГД ФС РФ 27.06.2002.
50. О Банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 ред. от 02.11.2007 с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2008.
51. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Утв. ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П ред. от 14.11.2007 Зарегистрировано в Минюсте РФ 26.04.2004 № 5774.
52. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 31.07.1998 № 146-ФЗ принят ГД ФС РФ 16.07.1998 ред. от 17.05.2007.
53. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ принят ГД ФС РФ 19.07.2000 ред. от 04.12.2007, с изм. от 06.12.2007 с изм. и доп., вступающими в силу с 05.01.2008.
54. Конвенция УНИДРУА По Международным факторным операциям (факторингу) заключена в Оттаве 28.05.1988.
55. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.cbr.ru.
56. Рейтинговое агентство Эксперт Ра [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.raexpert.ru.
57. Ассоциация Российских банков [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.arb.ru.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Рэнкинг российских факторов по объему уступленных им денежных требований в 2007 г.
| № | Фактор | Объем денежных требований, уступленных фактору в 2007 г. (тыс. руб.) | Темпы роста в 2007 г. (%) |
| 1 | ЗАО «ФК “Еврокоммерц”» | 120 961 605,73 | 183 |
| 2 | ОАО «Промсвязьбанк» | 96 900 054,00 | 185 |
| 3 | ЗАО «Банк НФК» | 62 118 645,00 | 130,1 |
| 4 | ОАО «Банк “Петрокоммерц”» | 54 069 812,68 | 109,5 |
| 5 | ЗАО «МФК “Траст”» | 20 263 179,38 | 326,8 |
| 6 | ЗАО «Стройкредит Факторинг» | 15 664 799,98 | 144,2 |
| 7 | ООО «ТрансКредитФакторинг» | 14 591 066,26 | 362,4 |
| 8 | ОАО «Номос-банк» | 14 033 754,96 | 88,5 |
| 9 | ЗАО «ЮниКредит Банк»* | 13 397 676,84 | 364,9 |
| 10 | ОАО «АКБ “Пробизнесбанк”» (Финансовая группа Life) | 12 659 354,00 | 162,5 |
| 11 | ОАО «Московский кредитный банк» | 12 600 000,00 | н. д. |
| 12 | ЗАО БСЖВ** | 12 237 150,00 | 1 588,30 |
| 13 | ОАО АКБ СОЮЗ | 7 657 350,00 | 160,8 |
| 14 | ОАО ГПБ | 7 083 625,98 | н. д. |
| 15 | ОАО «СКБ-банк» | 4 596 639,00 | 406,3 |
| 16 | ЗАО «АКБ “ЦентроКредит”» | 3 296 342,00 | 81,4 |
| 17 | ООО «СИСТЕМА Фактор»*** | 2 946 560,06 | 227,9 |
| 18 | ЗАО ТКБ | 2 722 815,66 | н. д. |
| 19 | ОАО «АИКБ “Татфондбанк”» | 2 573 000,91 | 451,3 |
| 20 | ООО КБ СМП | 2 288 764,21 | н. д. |
| 21 | ООО «ФК “Санкт-Петербург”» | 2 159 395,00 | н. д. |
| 22 | ООО «КБ “Роспромбанк”» | 1 837 791,00 | 157,4 |
| 23 | ООО «КБ “Москоммерцбанк”» | 1 739 035,53 | 93,6 |
| 24 | ОАО «Банк “Казанский”» | 554 138,32 | 122,5 |
| 25 | ЗАО «ФК “Горизонт”» | 502 182,93 | н. д |
| 26 | ОАО «Банк “Северная казна”» | 464 526,00 | н. д. |
| 27 | ЗАО «АКИБ “Церих”» | 294 158,96 | 103,7 |
| 28 | ОАО «АКБ “Вятка-банк”» | 216 835,00 | 103,3 |
| 29 | ОАО «УБРиР» | 73 650,14 | н. д. |
| 30 | ЗАО «Банк “Вологжанин”» | 23 918,76 | н. д. |
| 31 | ООО «МФГ “ЮниФактор”» | 5 358,00 | н. д |
