Выбор стратегии переоценки актуальная проблема для большинства предприятий на современном этапе развития экономики России
Вид материала | Документы |
СодержаниеF при их переоценке полностью определяется знаком параметра r |
- На современном этапе развития экономики уровень конкурентоспособности страны зависит, 62.08kb.
- Нпк 2008 г. «Стратегии развития школы на современном этапе и их влияние на становление, 68.99kb.
- Состоится региональная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы управления, 51.5kb.
- Тематика курсовых работ Мировой валютный рынок и его структура. Фундаментальные факторы, 23.92kb.
- Внутрифирменное планирование промышленных предприятий за рубежом Политика ресурсосбережения,, 35.37kb.
- Тематика курсовых работ «Финансы» Развитие теории финансов на современном этапе Этапы, 35.03kb.
- Доклад по дисциплине "Основы менеджмента" Тема: Анализ альтернатив и выбор стратегии, 133.46kb.
- Коммерческий банк на современном этапе развития экономики россии, 294.47kb.
- Палаты России «Аудит России на современном этапе. Проблемы и решения», 83.06kb.
- Эмитенты на рынке, 644.29kb.
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПЕРЕОЦЕНКИ ИМУЩЕСТВА С ПОЗИЦИИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
Введение
Выбор стратегии переоценки — актуальная проблема для большинства предприятий на современном этапе развития экономики России. Затяжной экономический кризис, в очередной этап которого недавно вступила наша страна, ожидаемый виток инфляции, нестабильность налоговой системы — все эти и ряд других факторов обуславливают важность обоснования изменения стоимости фондов при их переоценке (как при инициативной, так и при обязательной).
Переоценка фондов имеет большое значение для многих направлений деятельности предприятия. В настоящей статье рассматривается ее влияние на налогооблажение. Переоценка фондов непосредственно связана с налогообложением предприятия, поскольку она определяет уровни налогооблагаемых баз налогов на имущество и прибыль. Очевидно, что налогообложение прибыли существенно лишь для рентабельных предприятий.
Рассмотрим общую модель влияния переоценки основных фондов на налогообложение, ее модификации и следующие из нее практические выводы.
1. Общая модель влияния стоимости основных фондов на налогооблажение
Изменение стоимости основных фондов оказывает различное влияние на рассматриваемые налоги. С одной стороны, балансовая стоимость основных фондов непосредственно связана с налогооблагаемой базой налога на имущество (средней остаточной стоимостью), при этом увеличение балансовой стоимости приводит к пропорциональному росту налога на имущество. С другой стороны, балансовая стоимость основных фондов влияет на размер налогооблагаемой прибыли, при определении которой из выручки вычитается себестоимость, включающая амортизационные отчисления, а также налог на имущество. Поэтому увеличение балансовой стоимости приводит к снижению налогооблагаемой прибыли, поскольку вызывает рост как амортизационных отчислений, так и налога на имущество.
Исследуем итоговый результат влияния изменения балансовой стоимости фондов на оба указанных налога.
Начнем с нахождения чистого дохода предприятия за какой-либо период, который равен разности между выручкой от реализации продукции, эксплуатационными расходы и налогами. Нетрудно вывести формулу, выражающую величину чистых доходов в зависимости от амортизационных отчислений, средней остаточной стоимости фондов и ставок налогов на имущество:
Ч=Ч0+СтпА–(1–Стп)СтиR*, (1)
где
Ч — чистый доход предприятия;
Ч0 — чистый доход, не зависящий от полной стоимости фондов;
А — амортизационные отчисления;
R* — остаточная стоимость фондов в среднем за год;
Сти — ставка налога на имущество;
Стп — ставка налога на прибыль.
Понятно, что в формуле (1) амортизационные отчисления и остаточная стоимость зависят от полной стоимости фондов F. Поэтому ее можно назвать общей моделью влияния стоимости основных фондов на налогообложение и через него на чистый доход предприятия.
Для случая начисления амортизации по линейному способу можно следующим образом выразить величину чистого дохода предприятия:
Ч=Ч0+rF. (2)
При этом, согласно (1),
r={Стпt1–(1–Стп)Стиt1(T–(t0+0,5t1)]}/T, (3)
где
T — срок полезного использования фондов (1/T — годовая норма амортизации);
t0 — срок эксплуатации основных фондов на дату оценки;
t1 — период эксплуатации основных фондов в течение года, следующего за датой оценки.
2. Переоценка основных фондов без учета изменения сроков полезного использования фондов
Прежде чем рассматривать общий случай, обратимся к частному, весьма распространенному случаю, предусматривающему при переоценке изменение только балансовой стоимости фондов без корректировки сроков их полезного использования, или, что то же самое, норм амортизационных отчислений. Пусть F — изменение стоимости фондов при их переоценке. Тогда соответствующее изменение чистых доходов Ч (при неизменных прочих факторах, их определяющих) составляет
Ч = rF. (4)
Таким образом, влияние изменения стоимости фондов F при их переоценке полностью определяется знаком параметра r, который будем называть коэффициентом влияния переоценки на налогообложение. Этот коэффициент зависит от ставок налогов на прибыль и имущество, срока полезного использования фондов, срока, прошедшего с начала эксплуатации фондов, а также продолжительности периода эксплуатации основных фондов в течение года, следующего за датой оценки.
Переоценка фондов имеет различные последствия на суммарные налоги и, соответственно, на чистые доходы предприятия при коэффициентах переоценки r, имеющих различные знаки.
При r>0 изменение балансовой стоимости основных фондов и суммарных налогов разнонаправлено: увеличение балансовой стоимости приведет к снижению уплачиваемых предприятием суммарных налогов и наоборот. Этот вывод, естественно, справедлив только для рентабельных предприятий, уплачивающих налог на прибыль.
При r<0 ситуация противоположна: увеличение балансовой стоимости сопровождается ростом суммарных налогов.
Условие r>0 равносильно неравенству
t0 >T–0,5 t1–Стп/[(1–Стп)Сти]. (5)
Обозначим tr = T–0,5t1–Стп/[(1–Стп )Сти] и назовем эту величину критическим сроком. При существующих налоговых ставках (Стп = 30%; Сти=2%) величина Стп/[(1–Стп)Сти] = 21,4 года. Поэтому tr=T–0,5t1–21,4.
Условие r>0 выполняется тогда и только тогда, когда
t0>tr. (6)
Условие r<0 эквивалентно неравенству
t0<tr. (7)
Таким образом, знак коэффициента r целиком определяется соотношением между сроком эксплуатации основных фондов на дату оценки t0 и критическим сроком tr.
Рассмотрим сначала случай tr>0, что выполняется, когда T–0,5t1>21,4. К фондам такого типа относится значительная часть зданий и сооружений. Для рассматриваемого случая справедлив следующий вывод. Величина tr делит период полезного использования фондов на два этапа. На первом из них, т.е. при t0<tr, коэффициент r<0 и, следовательно, рост стоимости фондов при переоценке приводит к увеличению уплачиваемых налогов. Если же срок эксплуатации основных фондов превысил tr, т.е. t>tr и коэффициент r>0, то рост стоимости фондов будет сопровождаться снижением налогов.
Приведенные выводы объясняются тем, что при t<tr для снижения суммарных налогов большее значение имеет снижение налогооблагаемой базы налога на имущество, т.е. среднегодовой остаточной стоимости, чем увеличение амортизации и тем самым уменьшение налогооблагаемой прибыли. При t>tr ситуация имеет противоположный характер. Среднегодовая остаточная стоимость уменьшилась до такой величины, когда большее значение имеет рост амортизационных отчислений.
Рассмотрим теперь ситуацию, когда tr<0, или T–0,5t1<21,4. Понятно, что критический срок — отрицательная величина для значительной части основных фондов, в частности, для большинства видов машин и оборудования. Для этого случая всегда выполняется условие t0>tr, коэффициент r>0, и рост стоимости фондов вызывает снижение суммарных налогов.
3. Переоценка основных фондов с учетом изменения сроков полезного использования фондов (общий случай)
Следует иметь в виду, что при переоценке фондов в отдельных случаях возможно не только изменение их стоимости, но и уточнение срока полезного использования, в частности, путем более обоснованного выбора соответствующих групп справочника единых норм амортизационных отчислений. Этот случай более общий, чем рассмотренный выше. Поэтому полезно дать формулу для расчета прироста чистых доходов предприятия в ситуации, когда изменяются два фактора: балансовая стоимость фондов F и срок их полезного использования T. Сначала представим прирост чистых доходов предприятия как функцию прироста балансовой стоимости фондов F и прироста коэффициента r:
Ч = r1F+ rF0. (8)
Понятно, что формула (4) представляет собой частный случай приведенной формулы (8), когда r=0.
В рассматриваемой общей ситуации при переоценке изменяется не только балансовая стоимость фондов, но и коэффициент r, определяющий влияние прироста стоимости фондов на изменение чистых доходов предприятия. В свою очередь, коэффициент r зависит от срока полезного использования фондов T.
4. Максимизация чистых доходов при ограничении на рост амортизационных начислений
Как уже отмечалось, учет налогообложения прибыли существенен только для рентабельных предприятий. В связи с этим применение изложенных выше методов обоснованно только при условии, что переоценка фондов не приведет к такому увеличению амортизационных отчислений и, соответственно, себестоимости продукции, что предприятие будет иметь не прибыль, а убытки. Поэтому при практическом применении рассматриваемых алгоритмов важно отслеживать безубыточность предприятия. Это может быть осуществлено, например, путем задания ограничения на рост амортизационных отчислений в год, следующий за переоценкой фондов.
С учетом существования указанного ограничения на увеличение амортизационных отчислений в год, следующий за годом переоценки фондов, целесообразно поставить задачу оптимизации переоценки фондов. Речь идет о том, чтобы при заданном увеличении амортизационных отчислений достичь максимального увеличения чистого дохода предприятия. Постановка такой задачи возможна в силу того, что виды различных фондов отличаются друг от друга, во-первых, коэффициентами переоценки r, что вызвано различием в сроках полезного использования T и в сроках эксплуатации основных фондов на дату оценки t0, а во-вторых, нормами амортизационных отчислений, что также обусловлено различными сроками полезного использования T.
Задачу оптимизации переоценки фондов можно сформулировать следующим образом. Требуется для каждой инвентарной единицы основных фондов выбрать вариант переоценки так, чтобы, во-первых, в совокупности по предприятию выбранные варианты удовлетворяли ограничению на размер амортизационных начислений, а во-вторых, максимизировалась величина чистых доходов.
Необходимо отметить, что с точки зрения практической реализации сформулированной модели при большом числе инвентарных единиц численное решение порождаемой ею задачи, относящейся к классу задач целочисленного программирования, сопряжено с известными трудностями. Авторами разработан приближенный метод, позволяющий находить решение сформулированной оптимизационной задачи. При этом указанный метод позволяет не только определить варианты переоценки, удовлетворяющие в совокупности ограничению по росту амортизационных отчислений, но и построить ряд решений, начиная с максимизации чистых доходов и кончая минимизацией амортизационных отчислений.
Описанный алгоритм, учитывающий указанное ограничение на увеличение амортизационных отчислений, реализован в последних версиях компьютерных систем “АРРRAISMACH” (оценка стоимости машин и оборудования) и “АРРRAISBUILDING” (оценка стоимости зданий и сооружений).
Ю.А. Руднев, Э.Б. Саприцкий
Институт промышленного развития Минэкономики РФ0>0>0>