Сделал ptmv. Скачано с www mygrsu

Вид материала

Документы

Содержание 40. Определение себестоимости продукции 41. Выбор метода ценообразования 42. Анализ финансового состояния предприятия 43. Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятий Валовой доход Прибыль (или убыток) Валовая прибыль Налогооблагаемая прибыль 44. Рентабельность предприятия 45. Инвестиционная деятельность предприятия 46. Предприятие на рынке ценных бумаг 47. Внешнеэкономическая деятельность предприятия Предприятие-участник ВЭД Импорт — покупка товара у иностранно­го продавца, ввоз его на таможенную терри­торию страны покупателя. Реэкспорт Встречная торговля (встречные сделки) 48. Понятие внешнеторговых контрактов 49. Кредитные ресурсы предприятия 50. Банковское кредитование предприятий

Подобный материал:

• Информационный бюллетень московского онкологического общества. Издается с 1994 г общество, 284.71kb.
• Информационный бюллетень московского онкологического общества. Издается с 1994 г общество, 184.55kb.
• Темы дипломных работ по специальности «Финансы и кредит», специализация «Финансовый, 93.49kb.
• Информационный бюллетень московского онкологического общества. Издается с 1994 г. Общество, 179.65kb.
• Информационный бюллетень московского онкологического общества. Издается с 1994 г общество, 181.37kb.
• Информационный бюллетень московского онкологического общества. Издается с 1994 г общество, 195.17kb.
• Информационный бюллетень московского онкологического общества. Издается с 1994 г общество, 408.58kb.
• Информационный бюллетень московского онкологического общества. Издается с 1994 г общество, 256.57kb.
• Информационный бюллетень московского онкологического общества. Издается с 1994 г общество, 225.16kb.
• Информационный бюллетень московского онкологического общества. Издается с 1994 г общество, 266.89kb.

40. Определение себестоимости продукции

Расчет себестоимости единицы конкрет­ного вида продукции или работ осуществля­ется посредством калькулирование по уста­новленным статьям затрат. Различают плано­вую, нормативную, сметную и фактическую калькуляции. Плановая калькуляция отража­ет планируемые затраты на изготовление про­дукции на предстоящий период. Норматив­ная калькуляция включает затраты, исчислен­ные на базе установленных (как правило, оптимальных, желаемых для достижения) норм материальных и трудовых затрат и смет по обслуживанию производства. Сметные калькуляции разрабатываются на новую про­дукцию, впервые выпускаемую предприяти­ем, которая требует разработки соответству­ющей нормативной базы. Фактическая каль­куляция — это отчетная калькуляция, отражающая общую сумму фактически ис­пользованных затрат на производство и реа­лизацию продукции.

При разработке калькуляции на единицу продукции затраты подразделяются на пря­мые и косвенные. Прямые затраты можно сразу же отнести на себестоимость единицы каждого вида изделий: сырье, материалы, за­работная плата основных рабочих и т.д. Пря­мые материальные затраты включаются в себестоимость на основе установленных норм расхода и цен на данный вид ресурса. Ос­новная заработная плата производственных рабочих определяется исходя из действую­щих норм труда (выработки, времени) и сдельных расценок (при сдельной оплате тру­да) или нормативных ставок оплаты (при по­временной оплате труда).

После определения возможного набора прямых затрат все остальные затраты от­носятся к косвенным и распределяются меж­ду всеми видами продукции пропорциональ­но выбранной базе. Так, дополнительна оплата труда и отчисления на социальные нужды распределяются пропорционально основной заработной плате. Цеховые и об­щепроизводственные расходы могут быть разделены либо в соотношении прямых за­трат, либо по доле расходов на содержание и эксплуатацию оборудования. Иногда расхо­ды по содержанию оборудования невозмож­но отнести на определенную продукцию, в этом случае их учитывают в составе цеховых расходов и соответственно распределяют.

41. Выбор метода ценообразования

Правильно установленная предприятием цена на продукцию должна полностью возмещать все издержки производства, распределения и сбыта товара, а также обеспечивать получение определенной нормы прибыли.

Самым простым способом ценообразова­ния является методика «средние издержки плюс прибыль», которая заключается в на­числении наценки на себестоимость товара. Величина наценки может быть стандартной для каждого вида товара или дифференци­роваться в зависимости от вида товара, сто­имости единицы изделия, объемов продаж и т.д. Недостаток метода заключается в том, что использование стандартной наценки не позволяет в каждом конкретном случае учесть особенности покупательского спроса и конкуренцию, а, следовательно, определить и оптимальную цену. В качестве преимуществ данного метода необходима отметить его простоту, отсутствие необходимости часто корректировать цены в зависимости от ко­лебаний спроса, уменьшение уровня цено­вой конкуренции в целом по отрасли, т. к. большинство фирм рассчитывает цены по одному принципу, поэтому все цены очень близки друг к другу.

Другой метод ценообразования, основан­ный на издержках, направлен на получение целевой прибыли. Этот метод дает возмож­ность сравнить размеры прибыли, получае­мой при различных ценах, и позволяет фир­ме, которая уже определила для себя норму прибыли, продавать свой товар по такой цене, которая при определенной программе выпус­ка позволила бы в максимальной степени добиться выполнения этой задачи. В этом случае цена сразу устанавливается фирмой из расчета желаемого объема прибыли.

Однако для возмещения издержек произ­водства необходимо реализовать определен­ный объем продукции по данной цене или же по более высокой цене, но не меньшее ее количество. Здесь особую важность приоб­ретает ценовая эластичность спроса. Такой метод ценообразования требует от фирмы рассмотрения разных вариантов цен, их вли­яния на объем сбыта, необходимый для преодоления уровня безубыточности и получе­ния целевой прибыли, а также анализа веро­ятности достижения запланированных показателей при каждой возможной цене то­вара.

42. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние — состояние фи­нансов предприятия, характеризуемое сово­купностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финан­совых средств. Финансовый анализ включа­ет блоки:

• общий (предварительный) анализ;
  
• анализ финансовой устойчивости;
  
• анализ ликвидности баланса;
  
• анализ результатов деятельности;
  
• комплексный анализ и оценка деятель­ности.
  

Основной целью финансового анализа яв­ляются установление и определение финан­сового положения предприятия. Задачами анализа выступают:

• выявление произошедших за период изменений значений финансовых показате­лей;
  
• определение наиболее вероятных тен­денций изменения финансового состояния предприятий;
  
• определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
  
• установление мер и рычагов воздей­ствия на финансы предприятия с целью до­стижения желаемого финансового резуль­тата.
  

Информационной базой финансового ана­лиза выступает главным образом бухгалтер­ская документация.

При проведении анализа используются методы:

• сравнение — когда финансовые пока­затели отчетного периода сравниваются с показателями базисного либо планового пе­риода, при этом особую значимость приоб­ретает корректность и сопоставимость пока­зателей;
  
• группировка — при этом методе одно­родные показатели группируются и сводятся в более укрупненные, что дает возможность выявить тенденции развития и факторы вли­яния;
  
• цепные подстановки — метод заклю­чается в замене отдельного показателя от­четным, что позволяет в итоге определить и измерить влияние факторов на конечный фи­нансовый показатель;
  
• коэффициентный — оперирует сравне­нием относительных показателей, имеющих одинаковые единицы измерения, между со­бой. Используемые коэффициенты характе­ризуют изменение каких-либо интересующих аналитика признаков. Сравниваются показа­тели одного предприятия за различные вре­менные периоды, показатели различных пред­приятий, показатели предприятия со средне­отраслевыми значениями показателей.
  

43. Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятий

Реализация готовой продукции, выполнен­ных работ, оказанных услуг позволяет опре­делить финансовый результат деятельности предприятия.

Выручка от реализации — это полная сумма денежных поступлений от реализации товарной продукции, работ, услуг и матери­альных ценностей. Она определяется в фак­тических ценах реализации.

Валовой доход — это показатель, харак­теризующий конечный результат производ­ственной или хозяйственной деятельности предприятия. Определяется путем исклю­чения из валовой выручки (выручки от реализации) и результатов внереализаци­онных операций (без НДС и акцизов) всех затрат на производство, вошедших в себе­стоимость, кроме затрат на оплату труда. Валовой доход включает в себя оплату тру­да и прибыль.

Прибыль (или убыток) — это конечный финансовый результат; слагается из финан­сового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов и иного иму­щества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сум­му расходов по этим операциям.

Прибыль от реализации продукции (ра­бот, услуг) определяется как разница меж­ду выручкой от реализации в действующих ценах без НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию продукции.

Валовая прибыль — это часть валового дохода предприятия, которая остается у него после вычета всех обязательных расходов. Представляет собой сумму прибыли от реа­лизации продукции, основных фондов, ино­го имущества предприятия и доходов от вне­реализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Налогооблагаемая прибыль — это вало­вая прибыль, уменьшенная на сумму льгот по прибыли.

Чистая прибыль — это прибыль, остаю­щаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и используемая им по своему усмотрению. Она меньше налогооблагаемой прибыли на величину ставки налога на при­быль.

Прибыльность — это соотношение меж­ду валовыми доходами и суммарными издержками, которая выражается в показа­телях рентабельности (собственного капита­ла, основных средств, продаж и т. д.).

44. Рентабельность предприятия

В отличие от прибыли, показывающей эффект предпринимательской деятельности, рентабельность характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность — относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. Существует система показателей рентабельности:

• Рентабельность всей реализованной продукции определяется как: а) процентное отношение прибыли от реализации продук­ции к затратам на ее производство и реали­зации и б) процентное отношение чистой прибыли к затратам на ее производство и ре­ализацию.
  
• Рентабельность отдельных видов про­дукции зависит от цены ее реализации и пол­ной себестоимости и определяется как про­центное отношение цены реализации едини­цы продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости еди­ницы продукции. Эти показатели отражают эффективность затрат организации.
  
• Рентабельность продаж можно опре­делить как: а) процентное отношение при­были от реализации продукции к выручке от реализации продукции; б) процентное отно­шение балансовой прибыли к выручке от реа­лизации продукции; в) процентное отноше­ние чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Эти показатели дают представ­ление об эффективности ценовой политики организации.
  
• Рентабельность вложений определяет­ся как: а) процентное отношение выручки от реализации продукции к стоимости имуще­ства по балансу. Показатель характеризует эффективность продаж на рубль вложений в имущество организации; б) процентное от­ношение чистой прибыли к стоимости соб­ственных средств по балансу организации, отражающее рентабельность собственного капитала; в) процентное отношение доходов от долговременных финансовых вложений к общему объему долгосрочных финансовых вложений. Этот показатель отражает эффек­тивность долгосрочных вложений.
  

Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйствен­ной деятельности, при принятии управлен­ческих решений и решений об участии в фи­нансировании инвестиционных проектов. Они являются одним из индикаторов конку­рентоспособности предприятия.

45. Инвестиционная деятельность предприятия

Инвестиционная деятельность предприя­тия — неотъемлемая часть его общей хозяй­ственна деятельности. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, повы­шать конкурентоспособность своей продук­ции и укреплять свои позиции на рынке, оно должно находить пути для выгодного инвес­тирования капитала.

В самом общем виде инвестиции опреде­ляются как денежные средства, банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицен­зии, в том числе на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вклады­ваемые в объекты предпринимательской де­ятельности или других видов деятельности в целях получения прибыли. В экономическом определении инвестиции трактуются как рас­ходы на создание, расширение, реконструк­цию и техническое перевооружение основ­ного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.

Инвестиции представляют собой исполь­зование финансовых ресурсов в форме крат­косрочных или долгосрочных капиталовложений. По видам инвестиции делятся на рис­ковые (венчурные), прямые, портфельные и аннуитеты.

Венчурный капитал представляет собой инвестиции в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Он сочета­ет в себе различные формы капитала: ссуд­ного, акционерного, предпринимательского.

Прямые инвестиции представляют собой вложение в уставный капитал хозяйствующе­го субъекта с целью извлечения дохода и по­лучения прав на участие в управлении дан­ным субъектом.

Портфельные инвестиции связаны с фор­мированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение совокуп­ности различных ценных бумаг и других ак­тивов.

Аннуитеты — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регу­лярные промежутки времени, — представля­ют собой вложения средств в страховые и пенсионные фонды.

46. Предприятие на рынке ценных бумаг

Основным направлением деятельности предприятий на рынке ценных бумаг являет­ся осуществление портфельных (финансо­вых) инвестиций. Портфельные инвести­ции — это вложение средств в акции, обли­гации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями и государством.

Стандартными целями инвестирования в ценные бумаги являются получение процен­та, сохранение капитала, обеспечение приро­ста капитала (на основе роста курсовой сто­имости ценных бумаг). Если основной зада­чей является получение процента, то предпочтение может быть отдано портфелям, состоящим из низколиквидных и высокорис­кованных ценных бумаг новых компаний, спо­собных при благоприятном стечении обстоя­тельств принести высокие проценты. В слу­чае если наиболее важным для инвестора является обеспечение сохранности и прира­щения капитала, то в портфель будут включе­ны ценные бумаги, обладающие большой лик­видностью, выпущенные известными компа­ниями или государством, с небольшими рисками и заранее ожидаемыми средними или небольшими процентными выплатами.

На практике наиболее распространенным типом портфельного инвестирования является диверсифицированный портфель, т. е. порт­фель, состоящий из нескольких видов ценных бумаг. Такой тип портфеля стал преобладаю­щим благодаря своему свойству приносить ста­бильный положительный результат.

Можно выделить три основных свойства диверсифицированного портфеля:

под диверсификацией понимается ин­вестирование средств в несколько видов ак­тивов;

диверсифицированный портфель пред­ставляет собой комбинацию разнообразных ценных бумаг, составленную и управляемую инвестором;

применение диверсифицированного портфельного подхода к инвестициям позво­ляет максимально снизить вероятность не­получения дохода.

Инвестиционный портфель для промыш­ленного предприятия является эффективным инструментом использования свободных де­нежных средств предприятия. Формирование инвестиционного портфеля не является ос­новной целью деятельности предприятия, но в то же время при правильном управлении портфелем может принести значительную прибыль.

47. Внешнеэкономическая деятельность предприятия

Внешнеэкономическая деятельность (ВЭД) представляет собой совокупность методов и средств торгово-экономического, научно-тех­нического сотрудничества, валютно-финансовых и кредитных отношений с зарубежными странами. Важнейшей частью ВЭД выступает внешняя торговля, которая определяется как предпринимательская деятельность в облас­ти международного обмена товарами, работа­ми, услугами, информацией и результатами интеллектуальной деятельности.

Предприятие-участник ВЭД — это самосто­ятельное юридическое лицо, обладающее обособленным имуществом, имеющее право от своего имени приобретать имущественные и неимущественные права, нести обязаннос­ти, а также быть истцом и ответчиком в суде. Являясь участником ВЭД, предприятие долж­но иметь четко очерченные цели деятельно­сти, которые определяются в его учредитель­ных документах. Цели и задачи внешнеэко­номической сделки не должны вступать в противоречие с тем, что определено в уставе или прочих учредительных документах пред­приятия.

Во внешнеэкономической деятельности предприятий различают экспортные, импорт­ные, реэкспортные и встречные сделки.

Экспорт — это вывоз товаров с таможен­ной территории страны за границу без обя­зательства по обратному их ввозу и возмож­ное предоставление иностранными лицами услуг и прав на результаты интеллектуаль­ной собственности.

Импорт — покупка товара у иностранно­го продавца, ввоз его на таможенную терри­торию страны покупателя.

Реэкспорт — покупка товара у иностран­ного продавца, ввоз его на территорию стра­ны покупателя, перепродажа данного товара в его изначальном виде за рубеж иностран­ному покупателю.

Встречная торговля (встречные сделки) представляет собой организационно увязан­ные экспортно-импортные операции, где эк­спортер обязуется принять в оплату стоимо­сти своего товара всю или часть стоимости встречного импортного товара покупателя. Примером встречных сделок может служить бартерное сотрудничество на основе това­рообмена.

48. Понятие внешнеторговых контрактов

Основным направлением деятельности предприятия на внешнем рынке является за­ключение контрактов с иностранными кон­трагентами. Заключение и реализация внеш­неторговых договоров подчиняется право­вому регулированию в соответствии с международными соглашениями по ВЭД и нормами гражданского законодательства. Права и обязанности сторон по реализации внешнеэкономической сделки определяют­ся законодательными актами страны по мес­ту ее заключения.

Внешнеторговый контракт - это дого­вор о купле-продаже, поставке, проведении каких-либо работ, услуг, заключаемый двумя или более контрагентами. Контракт является основным, базовым документом, определяю­щим меру материальной ответственности сто­рон за выполнение обязательств, поэтому от правильности его составления зависит конеч­ный результат сделки.

Для единообразия в международной прак­тике введен и действует выпущенный Меж­дународной торговой палатой сборник тол­кований международных торговых терминов «Инкотермс». Каждое из условий «Инкотермс» обозначает особое распределение рисков, расходов и ответственности между продавцом и покупателем. Во избежание недоразумений между контрагентами во внешнеэкономических контрактах всегда делает­ся акцент на применение условий «Инкотермс» или на использовании других специальных терминов.

Одним из основных международных доку­ментов, регулирующих внешнеэкономи­ческую деятельность предприятий, является Конвенция ООН о договорах международной купли-продажи товаров 1980 г. Знание и при­менение Конвенции позволяет использовать унифицированный правовой режим для кон­троля за договорами купли-продажи во внеш­неэкономической деятельности предприятия, а также разрешения споров, возникающих между контрагентами. Необходимость в ис­пользовании Конвенции возникает в тех слу­чаях, когда определение государства, правом которого регулируются отношения по конк­ретному договору, является проблематичным. Критерием применения положений Конвен­ции является нахождение сторон договора в разных государствах, при этом эти государ­ства должны быть участниками Конвенции.

49. Кредитные ресурсы предприятия

Для деятельности предприятия недостаточ­но формировать оборотные активы только за счет собственных источников: уставного ка­питала, резервного капитала, нераспределен­ной прибыли, целевого финансирования. Воз­никающая дополнительная (временная) по­требность в оборотных средствах покрывается за счет привлеченных источников: кредитов и займов.

В зависимости от объектов кредитования, состава участников сделки, величины про­цента различают банковский и коммерчес­кий кредит.

Банковский кредит выдается банками и другими кредитно-финансовыми института­ми в виде денежных ссуд, используемых как для расширения производства, так и в каче­стве платежного средства в случае времен­ного недостатка финансовых ресурсов. Бан­ки предоставляют ссудный капитал предпри­ятиям на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

Коммерческий кредит предоставляется одной организацией другой в виде продажи товара с отсрочкой платежа. Объектом тако­го кредита выступает движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Цель кредита — ускорение процесса прода­жи товаров. Получая возможность более поздней оплаты, предприятие тем самым по­лучает кредит. Плата за коммерческий кре­дит может включаться в стоимость товара или начисляться процентом, зависящим от срока кредита. Коммерческий кредит часто оформ­ляется выдачей товарного векселя.

По срокам погашения различают кратко­срочные и долгосрочные кредиты. Кратко­срочными кредитами предприятие пользует­ся, как правило, для удовлетворения времен­ной потребности в собственных оборотных средствах, на цели производственного харак­тера. Средний срок погашения такого креди­та— до одного года.

Долгосрочные кредиты используются в инвестиционных целях и для обслуживания движения основных средств. Такие кредиты выдаются для нового строительства, техни­ческого перевооружения, реконструкции и других капиталовложений. Средний срок их погашения — от трех до пяти лет.

50. Банковское кредитование предприятий

Банковское кредитование — это метод финансирования потребностей предприятия на условиях платности, срочности и возврат­ности.

Предприятие имеет право на получение кредита и в том банке, где ему открыт расчет­ный счет, и в любом другом банке. Такой по­рядок дает предприятию возможность, ори­ентируясь на собственные интересы, выбрать банк, где кредитная политика отличается большей гибкостью, быстрее и четче выпол­няются операции, лучше информация, шире перечень предоставляемых услуг.

Кредитование предприятий производится на основе кредитного договора. В договоре определяются права и обязанности предпри­ятия-заемщика и банка с учетом характера предоставленного кредита и финансового состояния предприятия, устанавливается от­ветственность сторон за нарушение условий договора. В кредитном договоре в качестве необходимых условий также определяются: цели кредитования, размер кредита; сроки и основные условия выдачи и возврата ссуды; способы обеспечения кредитного обязатель­ства; процентные ставки за кредит; перечень расчетов и сведений, необходимых для кре­дитования, а также сроки их представления.

Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность предприятия определя­ется аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходи­мости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Главными причинами ограничения кредитоспособности предприятия являются нали­чие дебиторской задолженности, накопление избыточных производственных и товарных запасов, низкая эффективность хозяйствен­ной деятельности, замедление оборачивае­мости оборотных средств и т. д. Банк осуще­ствляет контроль за выполнением условий кредитного договора, использованием пред­приятием полученного кредита, своевремен­ным и полным его возвратом. В этих целях осуществляется анализ хозяйственной дея­тельности предприятия, его финансового по­ложения, при необходимости проводится проверка денежных и расчетных документов.