Валютный курс, проблемы его исчисления Методы стабилизации до

Вид материала

Содержание

28. Методы ден-кред регулирования
29. Капиталотворческая теория денег
Надбавка спрэд (риск-премия)
33. Сущность ссудного процента
34. Роль ссудного процента
38. Роль Кр в системе управ. экономикой
1. Понятие границ кредита.
2. Классификация границ кредита.
Перераспределительные границы
Антиципационные границы (эмиссионные) кредита.
Количественные границы
Выходной лимит
Внутриквартальный лимит
Снижающийся лимит
Перераспр. функция КР
Функция кредитозамещения бум. денег кредитными.
Хозрасчетное ведение хозяйства как причина возникновения кредита.
Коммерческий кр-т
Коммерческий кредит
48. Ростовщический и личный кредит
...
Полное содержание

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6

28. Методы ден-кред регулирования

Денежно кредитное регулирование на макроуровне заключается в проведении единой денежно-кредитной политики. В условиях нормально развивающейся экономики денежно-кредитное регулирование обеспечивает расширение кредитов и увеличение денежной массы (в обращении и на счетах в банках). Денежно-кредитное регулирование на более короткие периоды предполагает сдерживание инфляции путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, установление экономических нормативов для банков, проведение операций с ценными бумагами и валютой.

Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ России:

учетная процентная ставка;
операции на открытом рынке с ценными бумагами;
установление экономических нормативов для банков.

29. Капиталотворческая теория денег

30. Натуралистическая теория денег

31. Эмиссионые банки их функции и роль

32. Виды процентных ставок

Цена кредита выражается в процентных ставках, которые могут быть:

фиксированные -это ставки, которые не меняют своих значений в течение всего срока банковского договора с клиентом.(широко используются банками России).
плавающие: меняют свое значение в соответствии с конъюнктурой рынка. К ним относятся ставки LIBOR - London Interbank Offered Rate, PIBOR, MIBOR , INSTAR.
базовые процентные ставки - средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам -клиентам либо банкам путем размещения у них депозитов:

- в США - это “prime rate“, как правило это безрисковые процентные ставки.

- официальная учетная процентная ставка ЦБ России.

В целом цена кредита включает: базовую процентную ставку + спрэд, риск-премия (рисковая надбавка к кредиту).

В условиях инфляции процентные ставки бывают:

- реальные и номинальные. Реальная -это номинальная ставка за кредит с учетом темпов инфляции.

- простые и сложные. Простые начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока ссуды. В сложных процентный платеж в каждом расчетном периоде добавляется к капиталу предыдущего периода, а процентный платеж в последующем периоде вычисляется уже на наращенную величину первоначального капитала.

Базовая процентная ставка рассчитывается исходя из реальной величины привлеченных средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности ссудных операций.

П = Пр + М min +Пc, где

П -базовая процентная ставка,

Пр -средняя реальная цена кредитных ресурсов на планируемый период,

М min - минимальная доходная маржа,

Пс - планируемый уровень прибыльности ссудных операций.

Пр - это скорректированная на норму обязательных резервов рыночная цена.

Пр = (Сд*Д1 + См*Д2 + Ср*Д3 + Сц*Д4 + Св*Д5 + ...+Сn*Дn) : 100%.

С -средний реальный уровень процентных ставок по видам привлеченных ресурсов. Сд -срочные депозиты; См -межбанковские депозиты (кредиты), Ср -депозиты до востребования (остатки на расчетных и текущих счетах); Сц -централизованные ресурсы; Св -банковские векселя; Сn- др. виды ресурсов.

Д1, Д2, ит.д. - доли соответствующих источников в общем объеме привлеченных ресурсов кредитования. Средняя реальная цена ресурсов рассматривается исходя из рыночной цены привлеченных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва.

С=(ср. рын. стоимость привлеченного ресурса) : (100% - норма обязат. резерва).

Примечание: при определении ср. рыночной стоимости м/б депозитов и централизованных ресурсов корректировка на норму обязательных резервов не производится.

Норма обязательных резервов дифференцированна по видам банковских ресурсов: по краткосрочным ресурсам норма ниже, чем по долгосрочным.

Мmin - (Прочие расходы банка -прочие доходы банка) : (Актив баланса, приносящий доход).

Прочие - это непроцентные доходы и расходы.

Активы, приносящие доход:

- ценные бумаги ( в виде процентов, комиссионных, дивидендов);

- ссуды клиентам банка ( проценты );

- мбк или м/б депозиты (проценты);

- лизинговые операции (комиссионный доход);

- факторинговые операции (комисс.);

- средства, перечисляемые другим предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности.

Пс - прибыльность ссудных операций ( устанавливается банком самостоятельно).

Надбавка спрэд (риск-премия) дифференцируется только коммерческим баком :

в зависимости от цели кредита: по целевым и производственным кредитам процентная ставка ниже.
в зависимости от кредитоспособности заемщика.
по наличию обеспечения по ссуде: ценности (в виде залога, заклада), гарантии банка, третьих лиц, страхование, поручительство.
в зависимости от срока кредита: на долгосрочную ссуду % выше, чем на кр/ср
в зависимости от прочности взаимоотношений банка с клиентом: постоянный клиент с хорошей репутацией приносит банку значительный доход, поэтому он имеет возможность получить ссуду на льготных условиях.

Зарубежная практика. В западных странах уровень и динамика ставок дифференцируюся в зависимости от экономического содержания операций, по которым уплачивается %, в зависимости от сроков и размеров ссуд, от их обеспеченности, видов кредита (форм кредитования),от степени кредитного риска и других факторов.

Основными считаются несколько групп однородных ставок, характерных для отдельных секторов рынка ссудных капиталов:

I. ставки денежного рынка используются при краткосрочных ссудных операциях между фин-кред. институтами: офицальная учетная процентная ставка, ставки по казначейским векселям, по коммерческим бумагам, по векселям финансовых компаний.

II. ставки рынка ценных бумаг, в основном это ставки доходности облигаций в момент их эмиссии или на вторичном рынке.

III. ставки по операциям банков и других кредитных институтов с небанковскими заемщиками и кредиторами, связанные с предоставлением ссуд и привлечением средств в депозиты.

Процентные ставки могут быть:

- долгосрочные и краткосрочные;

- основные (базовые) и второстепенные ( меняют свое значение, только когда меняются базовые , к ним относятся все ставки к/б);

- рыночные - ставки, уровень и движение которых зависит прежде всего от общеэкономической конъюнктуры и состояния рынка ссудных капиталов;

- регулируемые процентные ставки: либо государством ( в лице ЦБ), либо банковскими консорциумами или др. кредитными институтами. Регулирование м.б. прямым и косвенным. При косвенном регулировании ЦБ не изменяет прямо ставки, но выпускает такие документы, которые вынуждают банки к изменению процентных ставок;

- процентные ставки на национальном рынке конкретной страны и на национальном и международном рынке одновременно, уровень которых зависит от величины м/н потоков краткосрочных и долгосрочных капиталов и изменения валютных курсов.

Формула расчета простого % : I = ( k*p*q) : 100.

I -доход кредитора от заемщика за пользование денежной ссудой

k- капитал (заем), за пользование которым заемщик выплачивает %

p- % ставка, показывающая , сколько денежных единиц должен заплатить заемщик за пользование 100 единицами капитала за определенный период.

q - период.

Начисление процентного платежа - капитализация - может быть годовой, полугодовой, квартальной и месячной.

Существует 2 способа начисления процента:

- антисипативный

- дикурсивный (последующий): распространен более широко: начисление проц. платежа производится, если процентный платеж начисляется и добавляется к капиталу в конце каждого расчетного периода: ФОРМУЛА

Kn=(Ko + p/100)

Кn- конечный капитал,

Ко -начальный капитал,

р - % ставка за год,

n - количество лет.

При антисипативном способе процент начисляется в начале расчетного периода: ФОРМУЛА

q - годовая процентная ставка.

33. Сущность ссудного процента

Сущность ссудного процента заключается в том, что он выступает как:

1) плата за пользование заемными средствами;

2) надбавка к кредиту

3) способ возмещения банковских расходов.

Источниками уплаты ссудного процента являются:

часть чистого дохода предприятий
часть перераспределения НД
часть перераспределения стоимости ОП.

Банковский процент - своеобразная цена кредита, используемая государством в качестве стимулятора рентабельной деятельности предприятия. Источниками его уплаты служат:

часть ЧД общества;
вновь созданная стоимость
перераспределение части вновь созданной стоимости.

Экономической основой банковского процента является движение ссудного фонда. Необходимость ссудного процента, в т.ч. банковского объясняется:

1. наличием товарно-денежных отношений;

2. хозрасчетной деятельностью банков:

- на содержание аппарата банка;

- обеспечение банка необходимыми ТМЦ;

- на кап. вложения ( строительство или приобретение новых зданий, жилых домов для сотрудников, на соц. сферу );

- для мат. стимулирования сотрудников банка.

В основном банковская прибыль равна разнице между процентами полученными и процентами уплаченными (валовая прибыль). Чистая прибыль = валовая прибыль - обязательные платежи.

3. хозрасчетной деятельностью предприятий и организаций: проценты, уплачиваемые предприятиями, должны стимулировать рациональное использование кредита и своевременное погашение ссуд.

34. Роль ссудного процента

35. Границы ссудного процента и источники его уплаты

36. Сущность, функции, роль ссудного процента

37. Экономические факторы, влияющие на сроки КР и уровень %-х ставок

В целом на уровень процентной ставки влияют:

структура кредитных ресурсов и их стоимость ( т.е. могут быть депозиты на короткие сроки, на длительные; могут быть средства на текущих счетах).
спрос и предложение на кредитном рынке6 чем ниже спрос, тем ниже %, чем ниже предложение, тем выше %.
величина кредита ( размер ссуды).
стабильность денежного обращения : чем выше уровень инфляции, тем выше %.
общий уровень рентабельности в хозяйстве: если предприятие не имеет высокой рентабельности, то оно не имеет возможности погасить ссуду.
конкуренция в банковском деле.
категория клиентов банка. Кредитоспособность - способность клиента банка погасить предоставленную ссуду в срок и полностью. Существуют первоклассные клиенты, для которых уровень процентной ставки обычно ниже, чем для других, т.к. отсутствует риск невозврата. При достаточно высоком риске ставки повышаются.
прибыльность банка: для банка с высоким доходом есть возможность варьировать уровнем процентной ставки.
гибкость цены при кредитовании (дифференциация уровня процентной ставки).

38. Роль Кр в системе управ. экономикой

39. Роль Кр при переходе к рын. экономике

В условиях перехода к рынку роль кредита заключается в следующем:

1) непосредственно участвуя в смене форм собственности при купле-продаже товаров, кредит способствует бесперебойности оборота фондов в процессе воспроизводства;

2) банковский кредит служит механизмом, при помощи которого создаются денежные средства, необходимые в процессе воспроизводства: основой для появления денег как средства платежа и средства обращения служит кредит. На основе кредитных операций банка, их расширения или сужения согласно кредитным и кассовым планам, регулируется выпуск и изъятие денег, контроль за денежным обращением;

на основе кредита осуществляется банковский контроль за выполнением договоров в хозяйстве. Возвратный характер кредита позволяет широко использовать его контроля, т.к. выполнение кредитных договоров даёт возможность заёмщику вернуть ссуды банку и уплатить проценты в установленные сроки. При помощи кредита банк может осуществлять контроль за всей хозяйственной деятельностью предприятий - клиентов этого банка;
кредит играет роль в снижении издержек воспроизводства. За счёт замены полноценных денег кредитными орудиями обращения и наличных денежных знаков безналичным кредитным оборотом денежных средств по счетам банка.

На базе кредита весь денежный оборот совершается быстрее. Ускоряется оборот материальных ресурсов и воспроизводственный процесс в целом. Кредит влияет на снижение издержек в сфере производства через воздействие механизма банковского кредитования на хозяйство. Укреплению коммерческого расчета, снижению непроизводительных расходов и увеличению накопления способствуют следующие факторы:

систематическая проверка обеспеченности ссуд и повышение требований банка к качеству кредитуемого объекта.
постоянное наблюдение банка за оборачиваемостью средств, состоянием запасов материальных ценностей и погашением ссуд в установленные сроки.
контроль за затратами предприятий и выполнением планов накоплений (анализ финансового состояния клиента).
дифференциация режимов кредитования и дифференциация процентных ставок по ссудам в зависимости от качества кредитуемого объекта, уровня кредитоспособности заемщика и других факторов.

Границы КР

1. Понятие границ кредита.

Граница кредита - предел, допустимая форма. Норма выдачи кредита.

1). Это предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная планом.

2.) Это граница ресурсов кредита, т.е. сумма ресурсов, в пределах которой можно предоставлять ссуды. Границы ресурсов кредита определяются размерами ссуд фонда. Границы предоставляемого кредита определяются кредитным планом и конкретно выражаются в лимите кредитования.

2. Классификация границ кредита.

С точки зрения видов (по срочности) кредитов границы подразделяются на:

- границы долгосрочного кредита;

- границы краткосрочного кредита.

С точки зрения методов установления границ кредита границы подразделяются на:

- экономические;

- административные.

Экономические - это :

1) перераспределительные

2) антиципационные (эмиссионные)

Существуют пространственные, временные, качественные, количественные, макроэкономические (для народного хозяйства в целом) и микроэкономические (индивидуальные границы), верхние и нижние, внешние и внутренние границы кредита.

Границы долгосрочного кредита определяются:

1) ресурсами

2) сроками окупаемости кредитуемого объекта

До перестройки границы кредита определялись строго в соответствии со сроками, установленными в инструкциях. На сроки больше 1 года кредиты давались на техническое перевооружение, на строительство новых предприятий.

Сегодня банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты (95%).

Перераспределительные границы определяются ресурсами. В идеале сумма кредитов должна быть равна сумме кредитных ресурсов. Фактически сумма кредитов не больше суммы кредитных ресурсов, но не более, чем на сумму прироста производства. процессе производства создаются ресурсы , в том числе кредита.

Сумма кредитов может быть меньше суммы кредитных ресурсов при нарушении принципов кредитования (срочность, обеспеченность, целевой характер кредита). таким образом, сумма кредитов не просто механически равна сумме кредитных ресурсов, а она базируется на этой сумме, но она может и отклоняться.

Антиципационные границы (эмиссионные) кредита.

Все денежные средства - наличные и безналичные - должны иметь кредитную основу. Выдача кредита увеличивает количество денег или денежную массу, погашение кредита уменьшает количество денег (наличных и безналичных), поэтому предоставление ссуд должно осуществляться на макроуровне с учетом действия денежно-кредитных законов. На основе бюджетных денежных доходов и расходов населения и плана кассовых оборотов.

На уровне конкретных коммерческих банков обязательно надо учитывать данные кредитных планов, т.к. там определены ресурсы кредитования (кредитный потенциал коммерческого банка), складываемые из собственных средств банка, привлеченных средств в виде депозитов вкладчиков и средств коммерческого банка на межбанковском рынке, эмиссии. Другая часть кредитного плана - направление (размещение) ресурсов.

Количественные границы принимают вид в форме лимитов кредитования.

Лимит кредитования - это предельная сумма выдач кредита или предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная кредитным планом.

Различают следующие виды лимитов кредитования:

По назначению:

- лимиты выдач (предельная сумма выдач кредитов в планируемом периоде)

- лимит задолженности (предельная сумма задолженности на конец определенного периода)

Лимит выдач устанавливается по каждому хозяйствующему субъекту, по каждому объекту.

Лимит задолженности устанавливается по каждому объекту кредитования, по каждому хозяйствующему органу, по каждому учреждению банка.

По срокам действия:

- выходной лимит

- внутриквартальный

- снижающийся

- контрольная цифра кредитования

Выходной лимит - это предельная сумма задолженности банку по ссудам на конец квартала. На протяжении квартала сумма задолженности может превышать максимальную величину на конец квартала.

Внутриквартальный лимит - предельная сумма задолженности внутри квартала. Это используется как дополнительный лимит к выходному. Задолженность должна быть погашена до конца квартала.

Снижающийся лимит - разновидность внутриквартального. Особенность: задолженность внутри квартала всегда ниже , чем на начало квартала.

Контрольная цифра кредитования - разновидность выходного лимита, когда фактическая задолженность заемщика перед банком строго не ограничивается. Эта цифра может быть превышена, в случае превышения заемщик уплачивает банку повышенные проценты, это условия договора, а не санкция банка.

По субъектам лимитирования:

- индивидуальные для каждого предприятия

- для каждого банка

-общебанковские - для всех банков

По способу использования

- твердый лимит

- контрольная цифра кредитования

Перераспр. функция КР

Перераспределительная функция заключается в том, что временно свободные денежные средства одних организаций и частных лиц передаются во временное пользование другим субъектам экономики и частным лицам. Аккумулируются временно свободные денежные средства хозяйственных организаций для текущих потребностей, т.е. для выплаты заработной платы, для оплаты сырья, материалов, топлива, аккумулируется также часть чистого дохода (прибыль до ее распределения), средства, подлежащие перечислению в бюджет в виде налогов и др. обязательных отчислений, фонды материального стимулирования, аккумулируются средства на капитальные вложения и капитальный ремонт. Кроме этого аккумулируются средства бюджетов по исполнению их за текущий год и за предыдущие годы. Аккумулируются средства бюджетных организаций на текущем и расчетном счетах в банках, средства общественных организаций (профсоюзный и т.п.), средства населения на счетах до востребования и срочных счетах. (В Сбербанке на 1.08.96 г. аккумулировано 75 трлн. рублей на счетах населения). Аккумулируются средства кредитных учреждений (средства банков на счетах лорро (счета других банков в нашем) и ностра (наши счета в других банках), на счетах других кредитных (небанковских) учреждений (кредитные кооперативы, кассы взаимопомощи, строительные общества, взаимные фонды и др.)) Все средства, аккумулируемые в банках, имеют двоякое значение: долгосрочное и краткосрочное. Сейчас долгосрочных кредитов в российской банковской системе (в сумме кредитных вложений) 5% (в среднем по банкам). Все аккумулируемые средства находятся в постоянном движении и используются для кредитования народного хозяйства:

банки предоставляют ссуды хозяйственным организациям всех форм собственности на приобретение сырья, материалов, для завершения расчетов на выплату заработной платы (краткосрочные ссуды на формирование оборотных средств).
ссуды на формирование основных фондов: ссуды на строительство, на капитальный ремонт, на внедрение новой техники, на реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий - инвестиционные ссуды.
МБК (ссуды банкам) - на краткосрочной основе, как правило, берутся банком с целью поддержания своей ликвидности.
Кредиты могут предоставляться населению. Это может быть инвестиционные кредиты (долгосрочные кредиты на строительство жилья, приобретение квартир, домов), кредиты на текущие нужды (как правило, краткосрочные ссуды на неотложные нужды, под обеспечение ценными бумагами, на хозяйственное обзаведение и др.)

Аккумулируются денежные средства большинства хозяйственных организаций, а предоставляются ссуды не всем организациям (кредит бюджетным организациям не предоставляется), предоставляются не на все цели. В РФ очень трудно получить ссуду на выплату заработной платы, на поправление финансового положения.

Расчленять функцию перераспределения на 2 функции (мобилизацию средств и размещения средств) неправомерно, т.к. банк мобилизует средства не ради того, чтобы их собрать, а ради использования этих средств для получения прибыли, и размещения средств невозможно без предварительной их аккумуляции.

Стратегия трансформационная:

Банк привлекает ресурсы на краткосрочных рынках, где они дешевле и стремится разместить эти средства на долгосрочном рынке, где они дороже (существует риск ликвидности). Наши банки 60-80% привлеченных ресурсов использовали на кредитование народного хозяйства (до реформ). Одни экономисты считают, что с помощью кредита перераспределяется стоимость, другие - что потребительская стоимость.

Некоторые экономисты считают, что у кредита нет функций. Но отсутствие функций означает недостаточную изученность кредита. Характеристики, вытекающие из функций кредита и являются более подробным развитием какой-либо функции, являются ролью кредита, поэтому, называя какую-либо функцию кредита необходимо увязывать ее с ролью кредита.

Функция кредитозамещения бум. денег кредитными.

Функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями. Замещение золота осуществляется 2 путями:

Вместо золота эмитируются знаки золота - кредитные деньги и наличные деньги. Деньги должны выпускаться в оборот в порядке кредитования экономики, должны быть обеспечены товарами и должны возвращаться обратно в банк.
Вместо наличных денег осуществляются безналичные перечисления и расчеты через банки. Хранение денег в банке - это кредитная операция. Кредитор- то лицо, которое вкладывает средства в банк, заемщик - банк (по расчетному счету и текущим счетам % не начисляются, клиент получает право не платить за осуществление операций).

Безналичные расчеты основаны на кредитных операциях, так как все расчеты осуществляются по счетам в банках и предполагают разрыв между оплатой и получением товаров.

Дискуссионные вопросы функций кредита

Профессор Шенгер Ю.Е. конструирует 6 основных функций кредита:

мобилизация врем. свободных денежных средств
распределение врем. свободных ден. средств
экономия наличных денег
выделение процентов
создание кредитных орудий обращения
осуществление контроля за финансово-хоз. деятельностью предприятия.

Проф. Лаврушин выделяет единственную функцию: перераспределительную.

Существуют и другие функции:

опосредствование кругооборота фондов
обеспечение хозяйства денежными средствами
формирование запасов ТМЦ
формирование фондов обращения
доходная функция и др.

Проф. Рыбин В.И. считает, что функция - это сложное проявление сущности, и существуют основные, специфические и общие функции. Основной он считает распределение ден. средств на условиях возвратности. Специфическая - функция замещения наличных денег. Общие: функция экономического стимулирования экономии средств, контроль рублем, опосредствование кругооборота, обеспечение средств для расширенного воспроизводства.

В учебнике:

1. перераспределительная

2. замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями.

Лекция от 26.09.96 г.

Г.А. Шварц считал, что существует 3 основные функции кредита:

Перераспределения.
Функция экономизирования наличных денег.
Функция орудия обшегосударственного контроля.

банки предоставляют ссуды хозяйственным организациям всех форм собственности на приобретение сырья, материалов, для завершения расчетов на выплату заработной платы (краткосрочные ссуды на формирование оборотных средств).
ссуды на формирование основных фондов: ссуды на строительство, на капитальный ремонт, на внедрение новой техники, на реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий - инвестиционные ссуды.
МБК (ссуды банкам) - на краткосрочной основе, как правило, берутся банком с целью поддержания своей ликвидности.
Кредиты могут предоставляться населению. Это может быть инвестиционные кредиты (долгосрочные кредиты на строительство жилья, приобретение квартир, домов), кредиты на текущие нужды (как правило, краткосрочные ссуды на неотложные нужды, под обеспечение ценными бумагами, на хозяйственное обзаведение и др.)

Аккумулируются денежные средства большинства хозяйственных организаций, а предоставляются ссуды не всем организациям (кредит бюджетным организациям не предоставляется), предоставляются не на все цели. В РФ очень трудно получить ссуду на выплату заработной платы, на поправление финансового положения.

Расчленять функцию перераспределения на 2 функции (мобилизацию средств и размещения средств) не правомерно, т.к. банк мобилизует средства не ради того, чтобы их собрать, а ради использования этих средств для получения прибыли, и размещения средств невозможно без предварительной их аккумуляции.

Стратегия трансформационная:

Банк привлекает ресурсы на краткосрочных рынках, где они дешевле и стремится разместить эти средства на долгосрочном рынке, где они дороже (существует риск ликвидности). Наши банки 60-80% привлеченных ресурсов использовали на кредитование народного хозяйства (до реформ). Одни экономисты считают, что с помощью кредита перераспределяется стоимость, другие - что потребительская стоимость.

Функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями. Замещение золота осуществляется 2 путями:

Вместо золота эмитируются знаки золота - кредитные деньги и наличные деньги. Деньги должны выпускаться в оборот в порядке кредитования экономики, должны быть обеспечены товарами и должны возвращаться обратно в банк.
Вместо наличных денег осуществляются безналичные перечисления и расчеты через банки. Хранение денег в банке - это кредитная операция. Кредитор- то лицо, которое вкладывает средства в банк, заемщик - банк (по расчетному счету и текущим счетам % не начисляются, клиент получает право не платить за осуществление операций).

Безналичные расчеты основаны на кредитных операциях, так как все расчеты осуществляются по счетам в банках и предполагают разрыв между оплатой и получением товаров (Лаврушин “Кредит в соц. обществе”). Называют еще такие функции:

Создание кредитных орудий обращения.
Контроль за работой хозорганов.
Выделение %.

1. - Кредитные орудия обращения - это векселя, чеки, государственные денежные знаки. Выпускаются гос. Денежные знаки строго в соответствии с потребностями экономики, с учетом ресурсов банков и с учетом потребностей в ресурсах, на основе кредитных операций. Следовательно, гос. Денежные знаки должны носить кредитный характер, являться кредитными деньгами. Т.о. выпуск гос. денежных знаков является производным от функции перераспределения свободных денежных средств, следовательно, это не самостоятельная функция кредита. Причем выпуск кредитных денег осуществляется непроизвольно, а должен быть в соответствии с суммой цен товаров.

Векселя и чеки тоже нельзя отнести к функции кредита, т.к. они возникают на основе перераспределения свободных денежных средств. Пример: один предприниматель продал товар другому, т.е. передал во временное пользование средства и получил расписку - вексель. Т.о. вексель - это производная от перераспределения средств. В случае чека один предприниматель передал денежные средства банкиру и получил чековую книжку.

2. - Мобилизация и использование временно свободных денежных средств предполагает наличие соответствующего аппарата - банка. Кредит выступает орудием контроля, но сам кредит контроля не осуществляет, его осуществляют банки, предоставляя средства и мобилизуя их. Т.о. кредит - орудие контроля вследствие перераспределения, т.е. контроль вытекает из перераспределительной функции, но сам самостоятельной функцией не является.

3. - Выделение % так же нельзя считать функцией кредита, хотя платность - одна из характеристик кредита. Но существуют льготные ссуды, не предполагающие %. Т.о. выделение % - это не внутренне присущая кредиту функция.

Т.о. кредит имеет 2 функции:

Перераспределительная (самостоятельная функция)
Функция замещения наличных денег кредитными деньгими и кредитными операциями.

Некоторые экономисты считают, что у кредита нет функций. Но отсутствие функций означает недостаточную изученность кредита. Характеристики, вытекающие из функций кредита и являются более подробным развитием какой-либо функции, являются ролью кредита, поэтому, называя какую-либо функцию кредита необходимо увязывать ее с ролью кредита.

Сущность Кр

Кредит как экономическая категория.

Раскрыть сущность кредита означает раскрыть его внутренние качества и свойства. На поверхности экономических явлений кредит выступает как передача во временное пользование определенных стоимостей, которые могут быть либо в виде материальных ценностей, либо денежных средств. Кредит можно рассматривать с юридической и экономической точки зрения. С юридической - это договор, юридически оформленная сделка о займе или ссуде. С экономической - экономическая категория, следовательно, она выражает определенные экономические отношения между экономическими субъектами. Такими субъектами выступают: кредитор (ссудодатель) и заемщик (ссудополучатель).

Существуют разные трактовки кредита:

1. Кредит - экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости. Основные черты этих отношений:

а) возвратность. Заемщик не становится собственником предоставленных средств, он получает их во временное пользование.

б) срочность.

в) платность.

г) эквивалентность. Задолженность погашается в сумме эквивалента, т.е. отдается не то же самое, а ценность, равная по стоимости. Этим кредит отличается от проката.

2. Кредит - форма движения ссудного фонда. Ссудный фонд - совокупность ресурсов, предоставляемых субъектами кредитных отношений друг другу.

Источники ссудного фонда:

Денежные резервы или временно свободные денежные средства предприятий, высвобождаемые в процессе кругооборота.
Денежные резервы, выступающие в виде фондов (например амортизация).
Государственные резервы.
Фонд денежных средств, выделяемый государством для кредитования экономики.
Денежные ресурсы населения, которые вложены в банки.
Эмиссия денежных знаков.

Необх-ть Кр

Необходимость кредита определяется двумя группами причин:

1. Общие - объясняют необходимость кредита во всех общественно-экономических формациях:

наличие товарного производства и товарного обращения,
функционирование денег как средства платежа,
продажа товаров в кредит с отсрочкой платежа.

2. Частные - объясняют необходимость кредита в определенной общественно-экономической формации, в частности в настоящий момент:

кругооборот общественных фондов,
сезонный характер производства,
два метода мобилизации средств: бюджетный и кредитный,
хозрасчетный метод ведения хозяйства.

Фонды - это совокупность материальных и денежных ресурсов, выделенных, например, в распоряжении предприятия.

Фонды:

Производственные фонды

а) основные производственные фонды

б) оборотные производственные фонды

- скрытые

- непосредственно занятые в производстве
Фонды обращения

Индивидуальный кругооборот - это кругооборот каждого отдельного предприятия. На макро уровне - кругооборот всех фондов народного хозяйства.

Основные средства - денежное выражение основных фондов.

Оборотные средства - это совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Фонды всегда находятся в движении: Д–Т–П–Т¹–Д¹. На первой стадии (Д–Т) может возникнуть потребность в денежных средствах, на второй стадии (Т–П–Т¹) - только в случае длительного производственного процесса, на третьей (Т¹–Д¹) высвобождаются денежные средства.

Для непрерывного процесса кругооборота фондов денежные средства должны находится на всех трех стадиях одновременно. Производственные циклы должны наслаиваться друг на друга, тогда у предприятия постоянно будет ощущаться потребность в дополнительных денежных средствах, а с другой стороны будет осуществляться постоянное высвобождение денежных средств из оборота. В случае дисбаланса возникает потребность в кредите.

Особенно ярко высвобождение денежных средств и возмещение дополнительной потребности в денежных средствах проявляются у предприятий с сезонным характером производства (процесс заготовления сырья и процесс производства не совпадают по времени, процессы производства и реализации также не совпадают, поэтому при заготовке сырья возникает потребность в денежных средствах, а в период массовой реализации продукции денежные средства высвобождаются из кругооборота).

У предприятий с несезонным характером производства также происходит постоянное высвобождение денежных средств и постоянная потребность в дополнительных средствах. Это происходит потому, что:

сроки реализации продукции не совпадают со сроками выплаты зарплаты,
начисление амортизации не совпадает со сроками перечисления денежных средств на капитальный ремонт,
получение накоплений не совпадает со сроками перечисления денег в бюджет,
получение прибыли не совпадает со сроками ее использования.

Таким образом, на предприятиях как с сезонным, так и с несезонным характером производства постоянно происходит высвобождение денежных средств из кругооборота и постоянно возникает дополнительная потребность в них.

На третьей стадии кругооборота Д¹ складываются из стоимости потребленных средств производства и вновь созданной стоимости (включающая в себя зарплату, прибыль, НДС, проценты за кредит и проч). Часть средств остается на предприятии, а часть выходит из индивидуального кругооборота предприятия.

В зависимости от характера высвобождения денежных средств различают два метода мобилизации и использования средств:

Бюджетный - аккумуляция средств и их использование происходит на безвозвратной основе.
Кредитный - аккумуляция средств и их использование осуществляется на условиях возврата.

Основной причиной возникновения кредитных отношений в народном хозяйстве и на уровне отдельных субъектов экономики является кругооборот фондов.

Хозрасчетное ведение хозяйства как причина возникновения кредита.

Принципы хозяйственного расчета:

Затраты предприятия должны возмещаться его расходами (самоокупаемость).
Предприятие должно иметь прибыль, чтобы работать рентабельно.
Хозяйственно-оперативная самостоятельность, то есть предприятие должно быть юридическим лицом, иметь отдельный баланс и отвечать за результаты своей хозяйственной деятельности.
Предприятие должно экономно расходовать материальные, трудовые и денежные ресурсы.

В целях соблюдения режима экономии предприятия должны иметь минимум свободных собственных оборотных средств. Для предприятий с сезонным характером производства минимальная потребность определяется исходя из наименьшего объема производства, а у предприятий с несезонным характером производства – исходя из потребностей в средствах в 4 квартале.

Таким образом, у государственных предприятий наименьшая потребность в оборотных средствах представляет собой собственные оборотные средства, выделенные из бюджета, потребность сверх минимальной потребности покрывается кредитом. У негосударственных предприятий источниками образования оборотных и основных средств являются собственные денежные средства и кредит банка.

Необходимость кредита вызывается:

Наличием товарно-денежных отношений.
Кругооборотом фондов, индивидуальным и общим.
Хозрасчетным методом ведения хозяйства, который предполагает наличие собственных средств у предприятия в пределах минимальных потребностей.

Коммерческий кр-т

Коммерческий К: по субъектам характеризует сделку между двумя предприятиями -продавцом и покупателем, один из которых заемщик, а другой кредитор. Объект - товар или оказание услуги (т.е. коммерческий кредит - товарный)

Виды коммерческого К:

а) К в виде отсрочки платежа поставщиком за предоставленный товар покупателю.

Поставщик - кредитор, покупатель - заемщик. Оформление кредитной сделки: покупатель передает кредитору вексель в качестве долгового свидетельства и обязательства платежа. После получения векселя поставщик может ждать, пока ему оплатят, может учесть вексель в банке -продать меньше номинала, может использовать в расчетах как платежное средство.

б) авансы покупателя (кредитора) в счет предстоящих платежей за товары поставщику (заемщику)

Коммерческий К был широко распространен до 1930 г., лишь развитие рыночных отношений привело к развитию его снова.

Значение комм. К:

1) ускоряет реализацию товаров

2) ускоряет расчеты в хозяйстве

3)используется в международных отношениях (экспортер является кредитором) Коммерческий кредит в международной торговле называется фирменный. Здесь также могут быть риски, кот. несет банк, покупающий вексель. Риски могут возникнуть в связи с обесценением товара, денег, в связи с банкротством векселедателя. Коммерческий кредит очень связан с банковским, т.к. требует учета векселей.

Коммерческий и межхозяйственный К - такие формы кр. отношений, при которых кредитором и заемщиком выступают хоз. организации. Но при комм. К кредитные отношения обслуживаются векселем, межхозяйственный К не предполагает использование векселя, он обычно выступает в форме авансов ( напр., заготовительным организациям на контрактацию с/хоз. продуктов). В с/хоз-ве это фуражные, семенные ссуды. Промышленные пр-тия используют межхозяйственный К при оказании помощи.

Коммерческий кредит

1

Предприятие А 2 Предприятие В

3

4

1. отгрузка продукции ( которая в данном случае является товарным кредитом).

2. при отсутствии ден. средств пр-тие В выписывает вексель пр-тию А.

3.по истечении срока пр-тие А предъявляет вексель пр-тию В к оплате.

4. пр-тие В передает ден. средства и начисленные проценты.

Гос. КР-т

Государственный кредит - форма кредитных отношений, при которой кредиторами выступают предприятия, организации и частные лица, а заемщиком - государство.

48. Ростовщический и личный кредит

Ростовщический и личный К - такие формы кредитных отношений, при которых кредитором и заемщиком выступают частные лица. Но в отличие от личного при ростовщическом К основная цель кредитования - получение прибыли (добавочной в виде процента), уровень процентной ставки относительно высок.

49. Междунар кредит

Международный государственный кредит - форма кредитных отношений, при которой одно государство выступает кредитором по отношению к другому государству.(как правило, на уровне ЦБ) Напр., техническое содействие.

М/н фирменный- между организациями.

50. Коммерч и банковский кредит

Коммерческий и межхозяйственный К - такие формы кр. отношений, при которых кредитором и заемщиком выступают хоз. организации. Но при комм. К кредитные отношения обслуживаются векселем, межхозяйственный К не предполагает использование векселя, он обычно выступает в форме авансов ( напр., заготовительным организациям на контрактацию с/хоз. продуктов). В с/хоз-ве это фуражные, семенные ссуды. Промышленные пр-тия используют межхозяйственный К при оказании помощи.

Коммерческий кредит

1

Предприятие А 2 Предприятие В

Пред-тие А Пред-тие В

3 4 5 6

Банк

1. товар

2. вексель

3. пр-тие А обращается в банк с просьбой купить вексель

4.банк при согласии предоставляет ден. средства за вычетом комиссионных.

5.по истечении срока банк предъявляет вексель пр-тию В к оплате.

6.банк получает ден. средства + проценты.

В 1930 г. в основном вследствие “дутых” векселей были запрещены коммерческий и косвенный банковский кредиты.

Прямой банковский кредит

1

Пр-тие А 4 Пр-тие В

5 6 2 3

Банк

1. товар

2.пр-тие В запрашивает ссуду в банке.

3. Банк выдает кредит

4. Пр-тие В отправляет денежные средства А.

Может быть также: 5. Пр-тие А запрашивает кредит, напр., на закупку сырья

6. выдача кредита.

Косвенный банковский кредит

Банк

Может быть торговая орг-ция, предприятие, объединение

Могут быть (соответственно) покупатели, работники, предприятия

51. Потребительский кредит, перспективы его развития

Потребительский кредит - форма кред. отношений, при кот. кредитором выступают различные организации и частные лица, а заемщиком - население. Если кредитор -банк, то это банковский потребительский кредит, если пункт проката - товарный кредит, также может быть ломбардный кредит. Кредиторами могут выступать страховые организации, кредитные кооперативы и другие организации, кредитующие население.

52. Банковский кр-т как основная форма кредита

Банковский К - денежный, это движение денежных средств на условиях платности, срочности, возвратности + обеспеченность. Субъектами банковского К выступают кредитор (банк) и заемщик (ЮЛ или физ. лицо). Объектами могут быть: а) временно свободные денежные средства предприятий, организаций, населения; б) денежные средства в результате эмиссии.

Банковский К является основной формой К, он оказывает влияние на развитие экономики. Степень этого влияния зависит от конкретных методов, способов кредитования, от кредитно-банковской политики. Так, в условиях административно-командной экономики ЦБ один оказывает влияние на экономику, в рыночной экономике влияют и коммерческие банки.

Цели банковского К:

увеличение основного и оборотного капитала предприятий, организаций, а также его совершенствование в соответствии с НТП.
пополнение сезонных запасов ТМЦ.
используется при учете и переучете векселей.
кредитование населения (осуществляется КБ и Сбербанком) и др. цели.

Банковский К выдается с заключением кредитного договора индивидуально с каждым заемщиком.

Виды банковского К:

1. прямой и косвенный. Прямой - предоставление ссуды напрямую без посредника. Косвенный -через посредника (напр., продажа в рассрочку).

2. по времени использования: кратко-(до 1 года) и долгосрочный (свыше 1 года)( раньше были и среднесрочные). Такое деление связано с особенностями кругооборота фондов предприятий: основные фонды функционируют долго (долгосрочный К); краткосрочный характер кредитования, если оборотные фонды.

3.по срокам погашения :

- срочные - ссуды, срок погашения которых еще не наступил по договору.

- отсроченные, или пролонгированные -срок погашения которых перенесен на более поздний.

- просроченные - не возвращенные в установленный срок.

4. по степени риска:

а) стандартные ссуды -выданы по всем правилам с оформлением их обеспечения, кредитного

договора, проверен залог, кредитоспособность заемщика.

б) ссуды с повышенным риском: срок еще не наступил, но уже выяснились доп. обстоятельства

( обесценение залога, ухудшение финансового положения клиента).

в) пролонгированные ссуды: возникает определенная доля риска при перенесении срока, т.к., как

правило, это происходит в связи с ухудшением финансового положения клиента и т.д.

г) просроченные ссуды: срок погашения наступил, но они не погашены, поэтому нужно

реализовать залог, взыскать по гарантии (большой риск).

д) безнадежные к погашению ссуды: если не удалось взыскать по гарантиям, поручениям

( прямой убыток для банка).

53. Банковский кр-т прямой и косвенный

Косвенный банковский кредит

1

Пред-тие А Пред-тие В

Может быть торговая орг-ция, предприятие, объединение

Могут быть (соответственно) покупатели, работники, предприятия

54. Формы и виды кредита *

Формы кредита:

1. Ростовщический

2. Коммерческий

3. Банковский ( прямой и косвенный )

4. Государственный

5. Межхозяйственный

6. Личный (частный)

7. Потребительский

8. Международный ( межгосударственный и фирменный )

По материально-вещественному выпажению К подразделяется:

- К в товарной форме

- К в денежной форме

- К в смешанной форме (может быть как в денежной, так и в товарной).

В зависимости от субъектов экономических отношений фин-кредитный словарь подразделяет кредит на:

- банковский

- государственный

- товарный (потребительский)

- межхозяйственный

Виды кредита.

Вид - конкретное приложение кредита на практике.

1.по объектам ( цели) кредитования:

на формирование оборотных средств предприятия
на реконструкцию, модернизацию
на неоложные нужды
расчетные кредиты

2. по срокам:

краткосрочные ( до 12 месяцев )
долгосрочные

3. по порядку погашения:

ссуды с единовременным погашением
с равномерным периодическим погашением
с неравномерным погашением
с рассрочкой платежа
с аннуитетным платежом ( при погашении основной суммы долга и процентов).

4.по характеру кругооборота:

разовые ссуды
возобновляемые (револьверные, роловерные): ссуды, которые предполагают систематическое, постоянное использование.

5. по субъектам кредитной сделки:

потребительские
К населению и т.д. (см. формы).

55. Двухуровневая БС

Совокупность действующих в стране банков может иметь одноуровневую и двухуровневую организацию.

Одноуровневая , когда

1) в стране нет ЦБ. В основном это относится к ранним этапам развития банковского дела, эмиссионная деятельность могла осуществляться любым кредитным институтом. В США -до 1913 года, сейчас исключения составляют Гонконг и Люксембург.

2) существует только ЦБ, например, бывшая российская монобанковская система.

3) Центральный банк выполняет набор всех банковских услуг, конкурируя с другими банками. Это также существовало в СССР. Госбанк СССР был универсальным банком, выполняющим функции ЦБ и обслуживающим клиентуру.

В настоящее время практически во всех странах с рыночной экономикой развивается двухуровневая банковская система. На первом уровне функционирует ЦБ, выполняющий эмиссионную функцию, законотворческую, надзорную и проч. На втором уровне функционируют коммерческие и прочие банки.

Также существуют и 3-х, 4-х уровневые банковские системы, когда в них включаются кредитные институты небанковского типа ( страх. компании, инвест. фонды и т.д.)

56. Одноуровневая БС

Совокупность действующих в стране банков может иметь одноуровневую и двухуровневую организацию.

Одноуровневая , когда

1) в стране нет ЦБ. В основном это относится к ранним этапам развития банковского дела, эмиссионная деятельность могла осуществляться любым кредитным институтом. В США -до 1913 года, сейчас исключения составляют Гонконг и Люксембург.

2) существует только ЦБ, например, бывшая российская монобанковская система.

3) Центральный банк выполняет набор всех банковских услуг, конкурируя с другими банками. Это также существовало в СССР. Госбанк СССР был универсальным банком, выполняющим функции ЦБ и обслуживающим клиентуру.

В настоящее время практически во всех странах с рыночной экономикой развивается двухуровневая банковская система. На первом уровне функционирует ЦБ, выполняющий эмиссионную функцию, законотворческую, надзорную и проч. На втором уровне функционируют коммерческие и прочие банки.

Также существуют и 3-х, 4-х уровневые банковские системы, когда в них включаются кредитные институты небанковского типа ( страх. компании, инвест. фонды и т.д.)

КБ и их операции

Коммерческие банки- это банки, основной целью функционирования которых является получение максимальной прибыли.

В соответствии с российским законодательством Банк- это кредитная организация, имеющая право:

привлекать денежные средства физических и юридических лиц;
размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности;
осуществлять расчетные операции по поручению клиента.

Коммерческий банк отличается от специализированных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг. Они выполняют лишь отдельные банковские операции.

Основные функции коммерческих банков:

аккумуляция, или привлечение денежных средств в депозиты;
их размещение- инвестиционная функция;
расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Отличительные черты коммерческого банка от Центрального Банка:

выполнение Центральным банком специфических функций-

кредитор последней инстанции;
законотворческая функция;
поддержание стабильности банковской системы;
эмиссионная функция и др.

В современной экономической литературе Коммерческий банк определяется также как коммерческое предприятие, обеспечивающее выгодное помещение кредитных ресурсов.

В мировой банковской практике в последние годы наметилось 2 тенденции: с одной стороны- универсализация; с другой- специализация.

Коммерческие банки сегодня выполняют широкий круг операций для удовлетворения финансовых потребностей всех типов клиентов (до 300 операций). Основные виды операций:

- ведение депозитных счетов,

- безналичный перевод денежных средств,

- прием сбережений,

- предоставление различных видов ссуд,

- трастовые операции,

- операции с ценными бумагами и др.

Операции коммерческих банков представляют собой конкретное проявление банковских функций на практике.

В соответствии с российским законом “О банках и банковской деятельности” основные виды операций:

привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады до востребования и на срок;
предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных средств;
открытие и ведение счетов физических и юридических лиц;
осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;
инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов, кассовое обслуживание клиентов;
управление денежными средствами по договору с собственником или распорядителем средств;
покупка у юридических и физических лиц иностранной валюты в наличной и безналичной форме;
осуществление операций с драгоценными металлами в соответствии с действующим законодательством;
выдача банковских гарантий.

В законодательстве оговорено: небанковские кредитные организации вправе осуществлять банковские операции, за исключением операций, предусмотренных пунктами 1,2,3,9. Допустимое сочетание иных операций для небанковских кредитных институтов устанавливается Банком России.

Коммерческие банки вправе осуществлять следующие сделки:

выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
приобретение права требования по исполнению обязательств от третьих лиц в денежной форме;
оказание информационных и консультационных услуг;
предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или сейфов, в них находящихся для хранения документов или ценностей;
лизинговые операции.

Кредитные операции вправе осуществлять иные сделки, присущие ей как юридическому лицу в соответствии с законодательством РФ.

Все операции проводятся в рублях, а при наличии соответствующей лицензии ЦБ- в валюте.

Коммерческим организациям, в том числе банкам запрещено заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью (это небанковские операции).

58. Прочие операции КБ

Blog

Валютный курс, проблемы его исчисления Методы стабилизации до

Содержание