Geum.ru

Примерный перечень вопросов и задач для проведения Государственного междисциплинарного экзамена по специальности «Финансы и кредит», специализация «Финансовый менеджмент»

Вид материалаДокументы
Подобный материал:
Примерный перечень вопросов и задач для проведения Государственного междисциплинарного экзамена по специальности «Финансы и кредит», специализация «Финансовый менеджмент».


Вопрос № 1. Общетеоретический

  1. Бюджетный дефицит и государственный долг.
  2. Государственные внебюджетные фонды РФ: социально-экономическая сущность, источники формирования и направления использования.
  3. Инструменты бюджетно-налоговой политики.
  4. Классификация ценных бумаг.
  5. Международная валютная система и ее развитие.
  6. Международные валютно-финансовые и кредитные организации.
  7. Поведение фирмы в условиях олигополии .
  8. Причины возникновения и развития страхования.
  9. Прямые и портфельные инвестиции.
  10. Российский валютный рынок и его правовое регулирование.
  11. Структура и функции рынка ценных бумаг
  12. Сущность и функции денег
  13. Сущность и функции кредита.
  14. Сущность и функции финансов.
  15. Финансовая политика государства, ее типы и факторы ее обусловливающие.
  16. Финансовая система, характеристика ее элементов.
  17. Финансовые ресурсы предприятий, источники их формирования.
  18. Финансовый контроль на предприятии: виды, формы и методы проведения.
  19. Финансовый рынок. Фондовые биржи и их роль в экономике.
  20. Эластичность предложения.


Вопрос № 2. Понимание и знание предметной области специализации.

  1. В чем различие бюджетов «движения денежных средств» и «доходов и расходов»? Раскройте их содержание.
  2. В чем различие понятий «выравнивание» и «синхронизация» денежных потоков?
  3. В чем состоит цель управления структурой капитала?
  4. Как соотносятся между собой понятия «бизнес-план» и «финансовый план»?
  5. Как соотносятся между собой понятия «ликвидность активов» и «ликвидность баланса»?
  6. Как соотносятся между собой понятия «ликвидность» и «платежеспособность» предприятия?
  7. Как соотносятся между собой понятия «ликвидность» и «финансовая устойчивость» предприятия?
  8. Как факторинг может использоваться при управлении оборотными активами?
  9. Каковы преимущества и недостатки дополнительной эмиссии акций как источника долгосрочного финансирования?
  10. Охарактеризуйте виды бюджетов и взаимосвязь между ними.
  11. Охарактеризуйте задачи бюджетирования.
  12. Охарактеризуйте модель Баумоля и возможности ее применения в управлении денежными средствами.
  13. Охарактеризуйте основные способы минимизации финансовых рисков.
  14. Охарактеризуйте понятия «операционный рычаг» и «финансовый рычаг».
  15. Охарактеризуйте понятия «операционный цикл» и «финансовый цикл».
  16. Охарактеризуйте цели управления финансами предприятия.
  17. Охарактеризуйте элементы собственного капитала.
  18. Проведите сравнительную характеристику банковского и товарного кредита.
  19. Проведите сравнительную характеристику банковского кредита и коммерческого кредита.
  20. Проведите сравнительную характеристику банковского кредита и облигационного займа.
  21. Проведите сравнительную характеристику собственного и заемного капитала.
  22. Раскройте взаимосвязь между показателями «рентабельность» и «оборачиваемости активов».
  23. Раскройте особенности «факторинга» как инструмента финансирования деятельности предприятия.
  24. Раскройте особенности управления финансами акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью.
  25. Раскройте особенности управления финансами крупного и малого предприятия.
  26. Раскройте понятие «добавочного капитала» и «уставного капитала». Может ли добавочный капитал быть больше уставного капитала?
  27. Раскройте понятие «кредитная политика предприятия».
  28. Раскройте понятие «средневзвешенная стоимость капитала» и «предельная стоимость капитала».
  29. Раскройте понятия «собственный капитал» и «чистые активы». Может ли «собственный капитал» быть больше «чистых активов»?
  30. Раскройте понятия «финансовое планирование» и «бюджетирование».
  31. Раскройте преимущества «финансового лизинга» перед «банковским кредитом» для финансирования деятельности предприятия.
  32. Раскройте преимущества и недостатки IPO как инструмента финансирования деятельности предприятия.
  33. Раскройте преимущества и недостатки бюджетирования «с нуля» и «от достигнутого».
  34. Раскройте пути сокращения дефицита денежных средств на предприятии.
  35. Раскройте пути сокращения длительности производственного цикла.
  36. Раскройте пути сокращения длительности финансового цикла.
  37. Раскройте содержание понятий «кредитный» и «процентный» риск.
  38. Раскройте содержание понятия «кредитный риск».
  39. Раскройте содержание понятия «риск ликвидности».
  40. Раскройте содержание понятия «рыночный риск».
  41. Раскройте содержание функций финансового менеджера и бухгалтера.
  42. Раскройте факторы, влияющие на стоимость эмиссии облигаций.
  43. Раскройте факторы, определяющие кредитоспособность предприятия.
  44. Раскройте факторы, определяющие стоимость источников финансирования.
  45. Раскройте факторы, определяющие цену заемных средств предприятия.
  46. Раскройте экономический смысл модели оптимальной партии заказа (EOQ).
  47. Раскройте экономическое содержание лимитирования как способа снижения финансового риска. Приведите примеры.
  48. Раскройте экономическое содержание резервирования как способа снижения финансового риска. Приведите примеры.
  49. Раскройте экономическое содержание хеджирования как способа снижения финансового риска. Приведите примеры.
  50. Существуют ли бесплатные источники финансирования деятельности предприятия? Если да, то охарактеризуйте их.
  51. Укажите различия между основными и оборотными производственными фондами.


Вопрос № 3. Примерные задачи.

  1. Имеются следующие данные: денежные средства – 60 тыс. руб.; краткосрочные финансовые вложения – 18 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 82 тыс. руб.; основные средства – 240 тыс. руб.; нематериальные активы – 24 тыс. руб.; производственные запасы – 150 тыс. руб., кредиторская задолженность – 90 тыс. руб., краткосрочные кредиты – 60 тыс. руб.; долгосрочные кредиты – 180 тыс. руб. Определите коэффициент текущей ликвидности.



  1. Имеются следующие данные: денежные средства – 90 тыс. руб.; краткосрочные финансовые вложения – 30 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 100 тыс. руб.; основные средства – 350 тыс. руб.; нематериальные активы – 50 тыс. руб.; производственные запасы – 170 тыс. руб., кредиторская задолженность – 100 тыс. руб., краткосрочные кредиты – 400 тыс. руб.; долгосрочные кредиты – 250 тыс. руб. Определите коэффициент срочной ликвидности.



  1. Активы предприятия составляют 120 млн. руб., выручка от продаж – 180 млн. руб., рентабельность продаж – 15%. Чему равна рентабельность активов?



  1. Активы предприятия составляют 176 млн. руб., выручка от продаж – 204 млн. руб., рентабельность активов – 20%. Чему равна рентабельность продаж?



  1. Определите коэффициент финансового рычага предприятия, если коэффициент финансовой независимости (автономии) равен 0,6.



  1. Подсчитайте коэффициент финансовой независимости (автономии) акционерного общества до и после выплаты дивидендов наличными в сумме 800 тыс. руб. Имеются следующие данные из пассива баланса: уставный капитал – 1000 тыс. руб.; добавочный капитал – 500 тыс. руб.; резервный капитал – 200 тыс. руб.; нераспределенная прибыль –1200 тыс. руб.; кредит банка – 500 тыс. руб.; кредиторская задолженность – 400 тыс. руб.; задолженность бюджету – 300 тыс. руб.



  1. Оборотные активы акционерного общества составляют 163 млн. руб., краткосрочная задолженность – 76 млн. руб. Как изменится значение коэффициента текущей ликвидности, если общество выплатит дивиденды наличными в сумме 12,5 млн. руб. за счет собственной прибыли?



  1. Выберите наиболее выгодный вариант финансирования товарных запасов для предприятия:

а) Банковский кредит 1 млн. руб. на 2 месяца под 1,5% в месяц.

б) Товарный кредит на ту же сумму, срок отсрочки платежа 45 дней, надбавка к цене за отсрочку платежа – 3%.

  1. Предприятие финансирует свою деятельность за счет дополнительного выпуска обыкновенных акций, а также за счет привлечения долгосрочных долговых обязательств. Доля собственного капитала составляет 64% при стоимости данного источника 14%, стоимость долгосрочных долговых обязательств – 9,5%. Чему равна средневзвешенная стоимость капитала (WACC)?



  1. Определите эффект финансового рычага на основании следующих данных: прибыль от продаж – 16,5 млн. руб., налог на прибыль – 24 %, стоимость заемного капитала – 14%, коэффициент финансовой независимости – 0,25, итог баланса – 90 млн. руб.



  1. Определите эффект финансового рычага на основании следующих данных: прибыль от продаж – 16 млн. руб., налог на прибыль – 30 %, стоимость заемного капитала – 14%. Величина заемного капитала равна 60 млн. руб., величина собственного капитала равна 35 млн. руб.



  1. Используя модель Баумоля, определите оптимальный остаток денежных средств. Имеются следующие данные: среднемесячные платежи – 1 млн. руб.; издержки по конвертации – 150 руб. на операцию; годовой процент по краткосрочным финансовым вложениям – 9%.



  1. Потребность предприятия в сырье постоянна и равна 200 кг в день в течение всего года. Стоимость исполнения одного заказа сырья 150 руб., а затраты по хранению составляют 8 руб./кг в год. Рассчитайте оптимальный размер партии заказа (EOQ).



  1. Величина дебиторской задолженности на начало финансового года была равна 26500 тыс. руб. В течение года продажи в кредит составили 34000 тыс. руб., поступления от дебиторов – 38600 тыс. руб., из общей суммы просроченной дебиторской задолженности 83 тыс. руб. списана безнадежная дебиторская задолженность на сумму 40 тыс. руб. Определите величину дебиторской задолженности на конец года.



  1. Рассчитать длительность хранения запасов готовой продукции на складе компании, если остатки на начало квартала оценивались в 250 тыс. руб., на конец квартала – в 440 тыс. руб., выручка от реализации за квартал составляла 1,2 млн. руб.



  1. Имеются следующие данные для оценки денежного потока предприятия в предстоящем квартале. Выручка от продаж – 27 млн. руб.; расходы составят 23,2, млн. руб., в том числе амортизация – 3,6 млн. руб., налог на прибыль – 24%. Определите чистый денежный поток.



  1. Рассматриваются два инвестиционных проекта со следующими денежными потоками:

млн. руб.

Год
0
1
2
3
4

Проект А
Инвестиционные затраты
100












Доходы
0
0
0
60
90

Проект Б
Инвестиционные затраты
100












Доходы
0
30
40
40
40


Какой проект лучше с точки зрения чистой приведенной стоимости, если ставка дисконтирования равна 10%?
  1. От реализации инвестиционного проекта ожидаются следующие денежные потоки:




Год
0
1
2
3
4

Денежный поток, млн. руб.

-300
70
100
100
100


Ставка дисконтирования равна 15%.


Определите, является ли проект эффективным, используя в качестве критерия показатель чистой приведенной стоимости.

  1. От реализации инвестиционного проекта ожидаются следующие денежные потоки:




Год
0
1
2
3
4

Денежный поток, млн. руб.

-1000
700
400
200
180


Ставка дисконтирования равна 15%.

Определите дисконтированный срок окупаемости проекта

  1. Выберите наиболее выгодный вариант финансирования товарных запасов для предприятия:

а) Банковский кредит 1 млн. руб. на 3 месяца под 15% годовых.

б) Товарный кредит на ту же сумму, срок отсрочки платежа 90 дней, при немедленном платеже предоставляется скидка – 5%.