Geum.ru

Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Гостиничный комплекс «космос» Код эмитента

Вид материалаОтчет

Содержание


Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
Подобный материал:
1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   ...   30

Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств


Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, за 2003, 2004, 2005, 2006, 2007 годы и 1 квартал 2008 г.:


Наименование показателя

2003г.
2004г.
2005г.
2006г.
2007г.
1 квартал 2008г.

Собственные оборотные
средства, тыс. руб.

Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов - внеоборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность

100 036
136 904
186 612
208 982
470 986
472 903

Индекс постоянного актива

Внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность/капитал и
резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов
0,75
0,70
0,65
0,73

0,54
0,57

Коэффициент текущей
ликвидности

Оборотные активы - долгосрочная дебиторская
задолженность/краткосрочные
обязательства (не включая доходы будущих периодов)

3,09
2,63
3,0
3,55
7,33
6,01

Коэффициент быстрой
ликвидности

(Оборотные активы - запасы - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - долгосрочная дебиторская
задолженность)/краткосрочные
обязательства (не включая доходы будущих периодов)

1,89
1,62
1,78
1,71
5,21
4,44

Коэффициент автономии
собственных средств

Капитал и резервы (за вычетом
собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов/ внеоборотные активы +
оборотные активы

0,86
0,84
0,85

0,9
0,93
0,92


Положительное значение величины собственных оборотных активов эмитента свидетельствует о полном финансировании внеоборотных активов собственными средствами предприятия. Увеличение собственных оборотных средств с 2003г. по 2007г до величины 470 986 тыс. руб. связано с увеличением капитала и резервов эмитента. В2007г. Данный показатель увеличился в 2, 25 раза по сравнению с 2006г.

Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности Эмитента в источниках собственных средств. Долгосрочная дебиторская задолженности Эмитента за анализируемый период равна нулю. В 2003 – 2007 гг. вложения во внеоборотные активы производились за счет собственных источников, значение индекса постоянного актива не превышало 1 и снижалось. В 2007 г. указанный показатель составил 0,54.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Превышение текущих активов над краткосрочной финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для погашения долгосрочной дебиторской задолженности и компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. За период с 2003 по 2007 г.г. данный показатель увеличивался, в 2007 г. он составил 7,33, что в 2,06 раза больше, чем в 2006г.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные активы покрывают краткосрочную задолженность. Общепринятое значение данного показателя считается удовлетворительным, если составляет величину, большую 0,7-1. За период с 2003 по 2005 г.г. данный показатель имеет значение больше 1 и в 2007 г. составляет 5,23%, что в 3,05 раза больше, чем в 2006г.

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств во всех источниках предприятия. В рассматриваемый период данный коэффициент увеличивался и в 2007 г. составил 0,93. Высокое значение данного коэффициента свидетельствует о низкой зависимости эмитента от внешних кредиторов.