Ежеквартальный отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг Общество с ограниченной ответственностью «Алькор и Ко». Код эмитента

1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   ...   19

^

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:

Наименование показателя	2003 г.	2004 г.	2005г.	2006 г.	2007 г.	1 кв. 2008 г.
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-132 018	-464 450	-509 404	549 055	409 019	378 899
Индекс постоянного актива	-1,33	-0,54	-0,77	0,96	0,81	0,83
Коэффициент текущей ликвидности	0,85	0,82	1,02	3,92	1,36	1,28
Коэффициент быстрой ликвидности	0,09	0,09	0,15	1,67	0,40	0,25
Коэффициент автономии собственных средств	-0,07	-0,17	-0,13	0,23	0,32	0,28

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 16.03.2005 г. № 05-5/пз-н.

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:

В 2003-2005 гг. у эмитента были отрицательные собственные оборотные средства. При этом наблюдалась тенденция к их уменьшению. К отчетному периоду доля собственного капитала, направленная на финансирование оборотных средств возросла и стала положительной, что означает принципиальную возможность погашения текущей задолженности предприятия его оборотными средствами. Или другими словами полное финансирование внеоборотных активов (основных средств и нематериальных активов) собственными средствами предприятия.

«Индекс постоянного актива», отражающий отношение внеоборотных активов и средств, отвлеченных в долгосрочную дебиторскую задолженность, к собственным средствам, в течение рассматриваемого периода достиг уровня 0,83. Рекомендуемое значение показателя индекса актива <=0,9.

«Коэффициент текущей ликвидности» характеризует общую обеспеченность краткосрочной задолженности и своевременного погашения его срочных обязательств. Нормальное ограничение >1 означает, что денежные средства и предстоящие поступления должны покрывать текущие расходы. По состоянию на конец 1-го квартала 2008 года коэффициент равен 1,28.

«Коэффициент быстрой ликвидности» - помогает оценить, какую долю текущих краткосрочных обязательств может погасить предприятие, если его положение станет критическим. Оптимальное значение составляет 0,8 – 1,0. За 2007 год показатель равнялся 0,4.

«Коэффициент автономии собственных средств» показывает долю собственного капитала в активах и характеризует степень финансовой независимости от кредиторов. В 2007 году этот показатель вырос до 0,32 и приблизился к рекомендуемому уровню 0,5.
^

4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента.

Указывается за 5 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:

Наименование показателя	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	1кв.2008
а) Размер уставного капитала эмитента, тыс. руб.	9	9	10	1003060	2016475	2016475
б) Общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) эмитента;	-	-	-	-	-	-
в) Размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
г) размер добавочного капитала эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, а также сумму разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость, тыс. руб.	-	-	-	222474	222474	222474
д)Размер нераспределенной чистой прибыли эмитент, тыс. руб.	-56733	-302506	286516	-252604	-87175	-14968
е) Общая сумма капитала эмитента, тыс. руб.	-56724	-302497	288506	972931	2151774	2223981

Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью (тыс. руб.):

Наименование показателя	2003	2004	2005	2006	2007	1 кв. 2008
Запасы	539859	1236013	1438596	1626392	3240302	4433980
К оборотным средствам, %	73,07	74,37	71,38	49,96	65.66	73.95
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. руб.	121651	241381	280293	241719	292432	409354
К оборотным средствам, %	16,47	14,52	13,91	7.43	5.93	6.83
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), тыс. руб.	-	-	-	1 106	-	-
К оборотным средствам, %	-	-	-	0.03	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты), тыс. руб.	3076	49876	23697	462138	574406	870698
К оборотным средствам, %	0,42	3,00	1,18	14.20	11.64	14.52
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	23417	62432	122599	574609	172613	162418
К оборотным средствам, %	3,17	3,76	6,08	17,65	3.50	2.70
Денежные средства, тыс. руб.	50804	72344	149842	340679	635871	100487
К оборотным средствам, %	6,88	4,35	7,44	10,46	12.88	1.68
Прочие оборотные активы, тыс. руб.	-	-	263	9023	19014	19014
К оборотным средствам, %	-	-	0.01	0.27	0.39	0.32
Итого оборотные средства, тыс. руб.	738807	1662046	2015290	3255665	4934637	5995951

Источники финансирования оборотных средств эмитента (собственные источники, займы, кредиты). Политика эмитента по финансированию оборотных средств, а также факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления:

Источниками финансирования оборотных средств эмитента являются собственные средства предприятия, а также привлеченные ресурсы в виде займов, кредитов, а также кредиторская задолженность перед поставщиками. Значительную долю в структуре оборотных средств составляют запасы предприятия.


Политика Эмитента по финансированию оборотных средств заключается в использовании собственных и заемных средств. Одним из основных факторов, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств Эмитента, является существенное увеличение стоимости банковских кредитов и займов, что может повлиять на возможность привлечения Эмитентом внешних источников заимствования. Краткосрочные колебания процентных ставок не должны оказать Существенного влияния на возможность привлечения средств и политику Эмитента по финансированию оборотных средств.
^

4.3.2. Финансовые вложения эмитента

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на дату окончания соответствующего отчетного периода:


Вложения в эмиссионные ценные бумаги:

Таких вложений нет.

Вложения в неэмиссионные ценные бумаги:

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:  30 611 тыс. руб.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг дочерних и зависимых обществ, находящихся в собственности эмитента: 0

В отношении каждого вложения:


Вид ценных бумаг: Вексель простой

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество"Ди Ви Ай Финанс"

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "Ди Ви Ай Финанс"

Место нахождения: 123007, г.Москва, ул. 4-я Магистральная, д.11, стр.2

ИНН: 7714618719

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности: 20

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 14 146 267,10 руб.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 14 146 267,10 руб.

Сумма основного долга и начисленных (выплаченных) процентов по векселям: 14 146 267,10 руб .

Срок погашения: по предъявлении, но не ранее 01.09.2007 г. С 02.09.2007 г. начислятся 16% годовых. Векселя могут быть предъявлены к платежу в течении 3-х лет со дня их составления -15.12.2005 г.


Вид ценных бумаг: Вексель простой

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "ФОРА-БАНК"

Сокращенное фирменное наименование: АКБ "ФОРА-БАНК" (ЗАО)

Место нахождения: 119021, г.Москва, ул.Зубовский бульвар, д.25

ИНН: 7704113772

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности: 1

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:.1 687 303,00 руб

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 1 687 303,00 руб

Сумма основного долга, проценты не начисляются: 1 687 303,00 руб.

Срок погашения: 01.01.2012 г.


Вид ценных бумаг: Вексель простой

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "ФОРА-БАНК"

Сокращенное фирменное наименование: АКБ "ФОРА-БАНК" (ЗАО)

Место нахождения: 119021, г.Москва, ул.Зубовский бульвар, д.25

ИНН: 7704113772

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности: 1

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 920 595,19 руб

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 920 595,19 руб

Сумма основного долга, проценты не начисляются: 920 595,19 руб.

Срок погашения: 30.04.2009 г.


Вид ценных бумаг: Вексель простой

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "ФОРА-БАНК"

Сокращенное фирменное наименование: АКБ "ФОРА-БАНК" (ЗАО)

Место нахождения: 119021, г.Москва, ул.Зубовский бульвар, д.25

ИНН: 7704113772

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности: 3

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 4 419 616,76 руб

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 4 419 616,76 руб

Сумма основного долга, проценты не начисляются: 4 419 616,76 руб.

Срок погашения: 11.10.2012 г.


Вид ценных бумаг: Вексель простой

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "ФОРА-БАНК"

Сокращенное фирменное наименование: АКБ "ФОРА-БАНК" (ЗАО)

Место нахождения: 119021, г.Москва, ул.Зубовский бульвар, д.25

ИНН: 7704113772

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности: 2

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 5 899 690,54 руб

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 5 899 690,54 руб

Сумма основного долга, проценты не начисляются: 5 899 690,54 руб.

Срок погашения: 19.10.2012 г.


Вид ценных бумаг: Вексель простой

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Л-КОМ"

Сокращенное фирменное наименование: ООО "Л-КОМ"

Место нахождения: 121601, Москва, Филевский бульвар, д.21

ИНН: 7729072510

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности: 1

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 3 537 600,00 руб

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 3 537 600,00 руб

Сумма основного долга, проценты не начисляются: 3 537 600,00 руб.

Срок погашения: по предъявлении, но не ранее 03.06.2013 г.


Иные финансовые вложения:

Иные финансовые вложение, составляющие 10 и более процентов от всех финансовых вложений эмитента отсутствуют

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:

Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством ЗАО "Ди Ви Ай Финанс" составляет 14 146 267,10 руб.

Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством АКБ "ФОРА-БАНК" составляет 1 12 927 205,49 руб.


Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством ООО "Л-КОМ" составляет 3 537 600,00 руб.


Средства эмитента, размещенные на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в случае, если было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства, либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами),

приводятся сведения о величине убытков (потенциальных убытков) в связи с наступлением таких событий: отсутствуют.


Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте:


Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 (утв. приказом Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. № 126н).