А. О. Артемьев подпись И. О. Фамилия Дата «15» мая 2007 г
| Вид материала | Отчет |
- А. О. Артемьев подпись И. О. Фамилия Дата «12» августа 2008, 4063.84kb.
- А. О. Артемьев подпись И. О. Фамилия Дата "14" ноября 2006, 4714kb.
- С. Ю. Сидоренко подпись инициалы, фамилия подпись инициалы, фамилия, 1219.33kb.
- Министерство образования Российской Федерации воронежский государственный технический, 1499.43kb.
- Л. В. Алексеева Подпись дата инициалы, фамилия, 282.02kb.
- Рабочая программа по дисциплине Валеология Аббревиатура специальности, 328.11kb.
- Л. В. Шамрай (подпись) (Инициалы и фамилия), 22.53kb.
- Курс 5 группа 502 мбф Подпись Дата сдачи работы Ф. И. О. руководителя Мордавченков, 1251.59kb.
- С. Н. Гуров подпись, фамилия, 371.26kb.
- В. В. Слабко подпись инициалы, фамилия 2011, 328.93kb.
Аудиторы в части соблюдения статуса независимости аудитора руководствуется положениями статьи
12 Федерального закона № 119-ФЗ от 07 августа 2001 г. «Об аудиторской деятельности», а также российским и международным кодексами профессиональной этики аудиторов.
Согласно статье 12 Федерального закона № 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности» аудит не может осуществляться:
- аудиторами, являющимися учредителями (участниками) аудируемых лиц, их руководителями, бухгалтерами и иными лицами, несущими ответственность за организацию и ведение бухгалтерского учета, и составление финансовой (бухгалтерской) отчетности;
- аудиторами, состоящими с учредителями (участниками) аудируемых лиц, их должностными лицами, бухгалтерами и иными лицами, несущими ответственность за организацию и ведение бухгалтерского учета, и составление финансовой (бухгалтерской) отчетности, в близком родстве (родители, супруги, братья, сестры, дети, а также братья, сестры, родители и дети супругов);
- аудиторскими организациями, руководители и иные должностные лица которых являются учредителями (участниками) аудируемых лиц, их должностными лицами, бухгалтерами и иными лицами, несущими ответственность за организацию и ведение бухгалтерского учета, и составление финансовой (бухгалтерской) отчетности;
- аудиторскими организациями, руководители и иные должностные лица которых состоят в близком родстве (родители, супруги, братья, сестры, дети, а также братья, сестры, родители и дети супругов) с учредителями (участниками) аудируемых лиц, их должностными лицами, бухгалтерами и иными лицами, несущими ответственность за организацию и ведение бухгалтерского учета, и составление финансовой (бухгалтерской) отчетности;
- аудиторскими организациями в отношении аудируемых лиц, являющихся их учредителями (участниками), в отношении аудируемых лиц, для которых эти аудиторские организации являются учредителями (участниками), в отношении дочерних организаций, филиалов и представительств, указанных аудируемых лиц, а также в отношении организаций, имеющих общих с этой аудиторской организацией учредителей (участников);
- аудиторскими организациями и индивидуальными аудиторами, оказывавшими в течение трех лет, непосредственно предшествовавших проведению аудиторской проверки, услуги по восстановлению и ведению бухгалтерского учета, а также по составлению финансовой (бухгалтерской) отчетности физическим и юридическим лицам, - в отношении этих лиц.
Порядок выбора аудитора (аудиторов).
Процедура тендера.
Выбор аудиторской организации осуществляется на основе проведенного тендера на предоставление аудиторских и консультационных услуг.
К участию в тендере допускаются аудиторские организации:
- имеющие опыт работы на рынке аудиторских услуг не менее 7 лет;
- имеющие опыт работы с крупными холдингами;
- имеющие опыт работы в пивоваренной отрасли (производство и оптово-розничная торговля);
- не имеющие конфликта интересов в связи с предметом тендера.
Выбор аудиторской организации проводится на основе анализа спектра предлагаемых услуг, опыта работы в пивоваренной отрасли, методологии проведения аудиторской проверки, деловой репутации фирмы, квалификации предполагаемых участников аудиторской проверки.
Процедура выдвижения кандидатуры аудитора (аудиторов) для утверждения собранием акционеров, в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение.
Выдвижение кандидатуры аудитора для утверждения годовым общим собранием акционеров эмитента осуществляется в установленном законодательством порядке.
В рамках подготовки к годовому общему собранию акционеров эмитента советом директоров эмитента предлагается кандидатура аудитора для утверждения общим собранием акционеров эмитента.
Информация о работах, проводимых аудитором (аудиторами) в рамках специальных аудиторских заданий.
Аудитором оказывались услуги по выявлению рисков, связанных с приобретением отдельных долгосрочных финансовых вложений.
Порядок определения размера вознаграждения аудитора (аудиторов).
В соответствии с уставом эмитента определение размера оплаты услуг аудитора осуществляется советом директоров эмитента.
Фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору ЗАО «Эй энд Пи Аудит» по итогам каждого финансового года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента.
-
Финансовый год
Сумма вознаграждения (без учета НДС), руб.
1997
300188
1998
439000
1999
820916,67
2000
840000,00
2001
900 000,00
2002
2 769 768,78
2003
2 835 920,48
2004
2 587 787,33
2005
3 092 253,47
2006
3 333 500 ,00
Фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору ЗАО «КПМГ», Санкт-Петербургский филиал по итогам каждого финансового года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента.
-
Финансовый год
Сумма вознаграждения (без учета НДС),$
1995
25 000
1996
25 000
1997
6 000
2000
33 750
2002
41 700
2003
42 300
2004
45 700
2005
359 000
2006
712 500
Информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудиторами услуги.
Эмитент не имеет отсроченных и/или просроченных платежей перед аудиторами за оказанные ими услуги.
1.4. Сведения об оценщике эмитента.
В целях проведения оценки обоснованной рыночной стоимости акций эмитента привлекался независимый оценщик - Закрытое акционерное общество «Делойт и Туш СНГ».
| Данные | ОЦЕНЩИК | |
| Полное фирменное наименование | Закрытое акционерное общество «Делойт и Туш СНГ» | |
| Сокращенное фирменное наименование | ЗАО «Делойт и Туш СНГ» | |
| Место нахождения | Россия, Москва, улица Воздвиженка, дом 4/7, строение 2 | |
| Номер телефона | (495) 787-06-00 | |
| Номер факса | (495) 787-06-01 | |
| Адрес электронной почты | moskow@deloit.ru | |
| Лицензия на осуществление оценочной деятельности | номер | 004646 |
| дата выдачи | 01 августа 2002 г. | |
| срок действия | до 01 августа 2007 г. | |
| орган, выдавший указанную лицензию | Министерство имущественных отношений Российской Федерации | |
| Информация об услугах по оценке, оказываемых (оказанных) оценщиком | Определение рыночной стоимости акций эмитента | |
1.5. Сведения о консультантах эмитента.
Финансовый консультант на рынке ценных бумаг, а также иные лица, оказывающие эмитенту консультационные услуги, связанные с осуществлением эмиссии ценных бумаг, и подписавших ежеквартальный отчет, отсутствуют.
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет.
Холодова Ольга Алексеевна, 1961 года рождения.
Сведения об основном месте работы: открытое акционерное общество «Пивоваренная компания «Балтика».
Должность: главный бухгалтер.
II. Основная информация
о финансово-экономическом состоянии эмитента
2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента.
| Наименование показателя | 2002г. | 2003г. | 2004г. | 2005г. | 2006г. | 1 кв.2007 |
| Стоимость чистых активов эмитента, руб. | 15 132 743 000 | 17 849 059 000 | 20 345 986 000 | 25 558 881 000 | 41 547 422 000 | 44 503 627 000 |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % | 22,3% | 29,1% | 31,2% | 19,1% | 26,2% | 24,0% |
| Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % | 19,3% | 18,4% | 18,5% | 9,3% | 15,6% | 14,5% |
| Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % | 163,7% | 172,2% | 162,3% | 377,7% | 157,3% | 63,5% |
| Уровень просроченной задолженности, % | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | 20,36 | 17,10 | 15,47 | 19,56 | 9,55 | 2,78 |
| Доля дивидендов в прибыли, % | 32,21 | 37,81 | 46,21 | 42,8 | - | - |
| Производительность труда, руб./чел. | 3 447 195,28 | 3 173 981,60 | 4 187 312,83 | 5 302 521,67 | 5 836 085,65 | 623 163,92 |
| Амортизация к объему выручки, % | 4,46% | 6,95% | 7,35% | 6,58% | 7,00% | 16,61% |
| Наименование показателя | Методика расчета |
| Стоимость чистых активов эмитента, руб. | В соответствии с порядком, установленным Минфином России и/или федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг для акционерных обществ, а если эмитентом является акционерный инвестиционный фонд, - в соответствии с порядком, установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % | (Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / (Капитал и резервы на конец отчетного периода) x 100 |
| Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % | (Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / (Капитал и резервы на конец отчетного периода) x 100 |
| Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % | (Чистая прибыль за отчетный период + амортизационные отчисления за отчетный период) / (Обязательства, подлежавшие погашению в отчетном периоде + проценты, подлежавшие уплате в отчетном периоде) x 100 |
| Уровень просроченной задолженности, % | (Просроченная задолженность на конец отчетного периода) / (Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) x 100 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | (Выручка) / (Дебиторская задолженность на конец отчетного периода - задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал на конец отчетного периода) |
| Доля дивидендов в прибыли, % | (Дивиденды по обыкновенным акциям по итогам завершенного финансового года) / (Чистая прибыль по итогам завершенного финансового года - дивиденды по привилегированным акциям по итогам завершенного финансового года) x 100 |
| Производительность труда, руб./чел. | (Выручка) / (Среднесписочная численность сотрудников (работников)) |
| Амортизация к объему выручки, % | (Амортизационные отчисления) / (Выручка) x 100 |
Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска эмитента, а также финансового положения эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.
Стабильный быстрый рост стоимости чистых активов эмитента в течение рассматриваемых пяти лет показывает способность эмитента расти и развиваться за счет собственных средств финансирования.
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, а также отношение суммы краткосрочных пассивов к капиталу и резервам свидетельствуют о незначительной зависимости эмитента от внешних источников финансирования.
Показатели покрытия платежей по обслуживанию долгов, значительно превышающие 100% на протяжении всех пяти рассматриваемых периодов, подтверждают способность эмитента зарабатывать прибыль достаточную для своевременного погашения всей имеющейся краткосрочной задолженности.
Эмитент не имел и не имеет просроченной задолженности на конец отчетных периодов, и в дальнейшем политика эмитента будет направлена на обслуживание всей своей кредиторской задолженности в срок и в должном объеме.
Существенное снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в 2006 году по сравнению с предыдущими периодами является следствием комиссионной схемы работы по реализации эмитентом продукции других пивоваренных заводов, участвовавших в процессе объединения. Продажи по комиссионной схеме не увеличивают существенно выручку эмитента, но при этом значительно вырастает дебиторская задолженность покупателей и кредиторская задолженность заводам, продающим продукцию с помощью эмитента.
Доля амортизации в объеме выручки за пять отчетных лет не превышала 7,5%, что говорит об отсутствии у эмитента риска возникновения необходимости крупных инвестиционных затрат на замену основных средств, которые эмитент не сможет финансировать за счет собственной выручки.
Анализ динамики показателей, характеризующих кредитоспособность и кредитный риск эмитента, позволяет сделать вывод о высокой кредитоспособности эмитента.
2.2. Рыночная капитализация эмитента.
Организатор торговли на рынке ценных бумаг, выбранный для расчета рыночной цены акции эмитента:
ОАО «Фондовая биржа «Российская Торговая Система».
| По состоянию на: | 29.12.2006г.* | I квартал 2007г.** |
| Рыночная капитализация эмитента | 179 337 929 542 руб. | 179 477 827 825 руб. |