Методика аналізу власного капіталу підприємства. 1 Загальна інформація про підприємство та економічний аналіз діяльності підприємства
| Вид материала | Документы |
- Формат опису модуля, 19.06kb.
- План вступ Сутність підприємства та його роль в економіці. Види підприємства та особливості, 394.96kb.
- Методика аналізу фінансового стану підприємства. Загальний аналіз фінансового стану, 1330.95kb.
- Методика аналізу фінансового стану підприємства. Загальний аналіз фінансового стану, 1343.99kb.
- Методика обліку операційних витрат та витрат від інших видів діяльності 54 Відображення, 122.37kb.
- Методичні рекомендації до виконання контрольної роботи та проведення практичних занять, 759.32kb.
- Ливою складовою навчального процесу, головним засобом якій підтверджує спосібність, 311.33kb.
- За переліком дисциплін програми підготовки бакалаврів з економіки підприємства дисципліна, 138.55kb.
- Стратегічний аналіз як генеральний план розвитку підприємства. Зміст та завдання стратегічного, 29.64kb.
- 2 Аналіз кредитного забезпечення підприємства, 93.45kb.
Примітка: НП – нерозподілений прибуток,
РК – резервний капітал,
НЗ – непокриті збитки.
Облік нерозподіленого прибутку (непокритого збитку). Нерозподілений прибуток, або непокритий збиток, є складовою власного капіталу і формується за рахунок прибутку, який не був розподілений (тобто спожитий).
Для обліку нерозподіленого прибутку (непокритого збитку) планом рахунків призначений рахунок такої самої назви; шифр його - №43.
Нерозподілений прибуток може перебувати у двох формах:
- власне нерозподіленого прибутку;
- створених спеціальних фондів (преміювання, надання допомоги, розвитку соціальної сфери тощо).
Господарські операції, які характеризують облік нерозподіленого прибутку наведені в таблиці 2.2.
Таблиця 1.2
Облік нерозподіленого прибутку.
| Зміст операції | Дебет рахунка | Кредит рахунка |
| Відповідно до рішення загальних зборів акціонерів залишена сума нерозподіленого прибутку | ФР | НП (НЗ) |
| Нарахована премія за окремі досягнення апарату товариства за ІІ кв. | НП (НЗ) | РП |
| Проведені відповідні відрахування по нарахованій премії | НП (НЗ) | РС |
| Видана із каси одноразова допомога працівникові. | НП (НЗ) | РК |
| Передана сума нерозподіленого прибутку іншому підприємству в порядку підтримки. | НП (НЗ) | Рб |
| У разі ліквідації підприємства залишок нерозподіленого прибутку приєднано до статутного капіталу. | НП (НЗ) | СК |
Примітка: НП (НЗ) – нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
ФР – фінансові результати
РП – розрахунки з працюючими
РК – рахунок „Каса”
Рб – рахунок у банку
СК – статутний капітал
РС – розрахунки по страхуванню.
Облік неоплаченого капіталу. Неоплачений капітал – це сума зобов’язань засновників за внесками до статутного капіталу.
У момент реєстрації статутного капіталу зареєстрована сума відображається записом:
Дебет рахунка „Неоплачений капітал”
Кредит рахунка „Статутний капітал”
Усі наступні внески засновників до статутного капіталу відображаються записом за кредитом рахунка „Неоплачений капітал” та дебетом різних рахунків, у залежності від форми та змісту внесків (чи викупу акцій – в акціонерних товариствах)
Облік вилученого капіталу. Вилучений капітал – це фактична собівартість акцій власної емісії (або її часток), які викуплені акціонерним товариством у його акціонерів.
Процес вилучення акцій власної емісії відображається у бухгалтерському обліку записом:
Дебет рахунка „Вилучені акції”
Кредит рахунка „Каса” (або „Рахунок у банку”)
Вилучені акції можуть бути продані або анульовані.
При продажу робиться запис:
Дебет рахунка „Собівартість проданих акцій”
Кредит рахунка „Вилучені акції”
При анулюванні вилучених акцій попередньо потрібно перереєструвати статутний капітал, а потім зробити запис:
Дебет рахунка „Статутний капітал”
Кредит рахунка „Вилучений капітал”
На суму номінальної вартості акцій.
Якщо в момент продажу є різниця між номінальною та балансовою вартістю акцій, що анулюються, то така різниця буде відображена або на дебеті рахунка „Нерозподілений прибуток”, або на кредиті рахунка „Додатковий капітал”.
2. Методика аналізу власного капіталу підприємства.
2.1 Загальна інформація про підприємство та економічний аналіз діяльності підприємства
ВАТ „Івано-Франківськцемент” створено у 1991 році шляхом акціонування державного підприємства „Івано-Франківськцемент”.
Юридична адреса: м.Івано-Франківськ, вул. Дорошенка 15.
Керівництво ВАТ "Івано-Франківськцемент" здійснюють:
- Загальні збори акціонерів
- Спостережна рада
- Правління акціонерного товариства
- Контрольно - ревізійна комісія.
Оперативне керівництво здійснюється відповідальними посадовими особами, включаючи Голову Правління та інших членів Правління, а також службовців, яких призначило на ці посади Правління.
Загальні збори акціонерів збираються не менше одного разу на рік. Спостережна рада призначена здійснювати контроль за діяльністю ВАТ і Правління Товариства. Виконавчим органом ВАТ, призначеним здійснювати управління поточною діяльністю ВАТ, є Правління Товариства. Роботою правління керує Голова Правління, який також займає посаду Директора ВАТ. Ревізійною комісією проводиться перевірка фінансово-господарської діяльності Товариства. Організаційна схема товариства наведена на схемі 2 (див. Додатки).
Таблиця 2.1
Керівники підприємства.
| П.І.Б | Рік народження | Посада | Освіта | Досвід роботи на посаді | Загальний стаж роботи |
| Круць Микола Федорович | 1952 | Директор | Вища | 11 | 27 |
| Гельо Ігор Степанович | 1951 | Начальник комерційного управління | Вища | 10 | 25 |
| Заяць Богдан Йосипович | 1950 | Начальник технічного управління | Вища | 10 | 25 |
| Салига Іван Васильович | 1936 | Голова Спостережної Ради | Вища | 10 | 20 |
| Лютий Василь Іванович | 1955 | Начальник фінансового управління | Вища | 12 | 16 |
| Кулик Оксана Миколаївна | 1956 | Заступник начальника фінансового управління | Вища | 10 | 20 |
Персонал підприємства. Товариство формує персонал шляхом укладання безстрокових та строкових трудових договорів, контрактів (з веденням трудової книжки), а також трудових угод на період виконання конкретного виду робіт. Загальна кількість працюючих на підприємстві у 2001 році складала 2430 чоловік з урахуванням чисельності співробітників агроцеху та допоміжних служб.
Економічний аналіз діяльності підприємства.
Аналіз рентабельності. Рентабельність як показник дає уявлення про достатність (недостатність) прибутку порівняно з іншими окремими величинами, які впливають на виробництво, реалізацію і взагалі на фінансово-господарську діяльність підприємства. При визначенні показника рентабельності прибуток (у чисельнику) співвідноситься з чинниками, які мають найзначніший вплив на його отримання. Безумовно, одним з таких чинників є витрати. Адже від того, що і скільки ми вкладаємо, залежить величина прибутку, який нам надходить у ціні реалізації разом з компенсацією понесених витрат. Однак, необхідно знати, що витрачатися на виробництво (торгівлю чи інший вид статутної діяльності) можна лише за наявності коштів для здійснення цих витрат. Ці кошти, вкладені в бізнес називаються інвестиціями.
Зрозуміло, що кожному з інвесторів набагато цікавіше знати прибутковість (рентабельність) його власних інвестицій, ніж рентабельність понесених підприємством витрат.
Слід зазначити, що слова "інвестиція" і "вкладення" - синоніми. Тому собівартість виготовленої продукції - це не що інше, як вкладення (інвестиції) підприємства у вже виготовлену ним продукцію. А власний капітал підприємства - це вкладення (інвестиції) в діяльність підприємства в цілому.
Засновники (акціонери) інвестують свої кошти в підприємство, а підприємство, в свою чергу, як самостійний суб’єкт інвестує як ці, так і інші фінансові ресурси у продукт своєї діяльності.
Якщо до цього часу серед показників рентабельності найбільш відомим був згаданий вище показник прибутковості інвестицій підприємства у вже виготовлений, а іноді навіть реалізований кінцевий продукт, то сьогодні дедалі більшого значення набуває показник прибутковості коштів, інвестованих засновниками (акціонерами) в діяльність підприємства взагалі.
Річ у тому, що перший з цих показників, як би він не задовольняв керівника, не може дати уявлення про ефективність використання капіталу. Адже значна його частина залишилася за межами витрат на реалізовану продукцію: в товарах, запасах, коштах і дебіторах. Мати великі залишки по цих статтях невигідно. Розмір оборотного (робочого) капіталу не повинен бути ні великим ні малим. Він повинен бути оптимальним. Можна досягти великої рентабельності витрат на готову (або реалізовану) продукцію і при цьому мати вельми низьку рентабельність власного капіталу, через те, що значна його частина не працює, а здебільшого пролежує на складах або (чого доброго) надто довго кредитує покупців. У зв`язку з такою постановкою питання наведемо декілька окремих показників рентабельності.
Таблиця 2.2
Показники рентабельності.
| Показник | Нормативні значення | 2000 | 2001 | 2000 | 2001 | 2000 | 2001 |
| Коефіцієнт рентабельності продаж по балансовому прибутку | Кр (б) > 11% | 25,21 | 19,19 | 18,46 | 15,09 | 13,04 | 13,97 |
| Коефіцієнт рентабельності інвестицій | Кр.ін. > 10% | 70,86 | 50,52 | 18,46 | 17,40 | 10,07 | 15,22 |
| Показник рентабельності власного капіталу | Кр.кап > 12% | 153,58 | 77,26 | 21,12 | 21,17 | 12,52 | 17,91 |
Аналізуючи вищенаведену таблицю можна зробити висновок, що усі показники рентабельності у 2001 році знаходяться у межах, вищих за нормативне значення, що свідчить про ефективне управління підприємством та розпорядження власними ресурсами.
Коефіцієнт рентабельності інвестицій характеризує ефективність використання підприємством всіх ресурсів, які є в його розпорядженні, незалежно від джерел їх залучення. Це важливий індикатор конкурентноздатності. І, хоча цей показник в великій мірі залежить від галузі, з таблиці видно, що ефективність використання всіх ресурсів у 2000-2000 роках погіршувалась в часі, але показник лишався вище нормативного. У 2001 році цей коефіцієнт значно покращився, що вказує на зростання конкурентноздатності підприємства.
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу показує, скільки грошових одиниць прибутку заробила кожна одиниця власних коштів. Цей показник у 1996 році значно перевищував базовий, потім до 2000 року він мав стійку тенденцію до зменшення, але знаходився в межах нормативного і лише у 2001 році він почав знову зростати.
Аналізуючи показники рентабельності, можна зробити висновок, що рентабельність продажу ВАТ "Івано-Франківськцемент" дуже добра. Початок зростання коефіцієнту рентабельності інвестицій у 2001 році при позитивних показниках рентабельності власного капіталу свідчить про підвищення ефективності використання залучених коштів у 2001 році.
Діаграма 2.1 Показники рентабельності підприємства.
І взагалі, можна зробити висновок, що після критичного для підприємства 2000 року показники рентабельності стабілізувались і продовжують утримуватись на достатньо високому для підприємства рівні. Це вказує на ефективну та виважену політику управління підприємством.
Аналіз платоспроможності та фінансової незалежності підприємства. Показники платоспроможності та фінансової незалежності характеризують фінансову стабільність підприємства та наявність фінансових джерел, достатніх для покриття необхідних запасів і витрат.
Таблиця 2.2
Аналіз платоспроможності підприємства
| Показник | Нормативні значення | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 |
| Узагальнюючий показник платоспроможності | УПП > 0 | -756,47 | -3416,72 | -2662 | -1720 | -8360,5 | -1538,5 |
| Коефіцієнт автономності | Ка < 1-добре Ка = 1 -задовільно Ка >1- погано | 1,17 | 0,53 | 0,14 | 0,22 | 0,24 | 0,18 |
| Коефіцієнт маневровості | Км > 0,5-добре Км = 0,5- задовільно Км < 0,5 - погано | 0,38 | 0,20 | 0,10 | 0,09 | 0,06 | 0,12 |
| Коефіцієнт покриття запасів і затрат власними коштами | Кп > 0,8 - дуже добре 0,6<Кп<0,8-добре Кп=0,6 - погано Кп<0,6 -дуже погано | 0,39 | 0,38 | 0,71 | 0,69 | 0,39 | 0,90 |
| Коефіцієнт фінансової незалежності | Кн: 0,5-0,8 | 0,46 | 0,65 | 0,87 | 0,82 | 0,80 | 0,85 |
| Коефіцієнт співвідношення суми зобов"язань до суми активів | Кз/а: 0,2-0,5 | 0,54 | 0,35 | 0,13 | 0,18 | 0,20 | 0,15 |