< Предыдущая   Оглавление   Следующая >

Анализ качества дебиторской задолженности. Формирование резервов по сомнительным долгам

При анализе дебиторской задолженности особое внимание должно быть уделено оценке ее качества.

Прежде всего необходимо сопоставить величину задолженности и ее динамику с изменениями в объемах продаж (по данным отчета о прибылях и убытках). Если рост дебиторской задолженности не сопровождается соответствующим увеличением выручки, можно говорить об увеличении сроков погашения дебиторской задолженности, что косвенно свидетельствует о снижении ее качества.

На качество дебиторской задолженности непосредственное влияние оказывает наличие сомнительной задолженности.

Для формирования информации о сомнительной дебиторской задолженности организации создают резерв сомнительных долгов. Согласно Положению "организация может создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации".

Данное Положение разрешает создавать резервы сомнительных долгов в течение года. Порядок и сроки создания резервов сомнительных долгов должны быть предусмотрены в учетной политике организации.

Согласно Положению и сложившейся российской практике формирование резерва сомнительных долгов осуществляют на основе результатов инвентаризации дебиторской задолженности. Отчисления в резерв производятся по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния и платежеспособности должника, вероятности частичного или полного погашения задолженности.

При формировании резервов сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги за счет финансовых результатов величина дебиторской задолженности, по которой созданы указанные резервы в бухгалтерском балансе, уменьшается на их сумму. При этом в пассиве баланса величина резервов сомнительных долгов не отражается. Информация о величине и движении резервов сомнительных долгов отражается в разделе II "Резервы" отчета об изменениях капитала.

Данные о сформированном резерве по сомнительным долгам представлены в табл. 3.10.

Таблица 3.10. Резерв по сомнительным долгам

Согласно раскрываемым компанией данным сокращение резерва по сомнительным долгам в анализируемом периоде связано в первую очередь с частичным погашением задолженности дебитором, в отношении которого компания ранее обладала информацией о наличии высокого риска непогашения долга, в связи с чем был сформирован резерв.

Краткосрочные финансовые вложения

Данная статья баланса отражает информацию о финансовых вложениях организации, срок обращения (погашения) которых не превышает 12 месяцев.

В статье "Краткосрочные финансовые вложения" бухгалтерского баланса отражаются:

o инвестиции в ценные бумаги других организаций, государственные и муниципальные ценные бумаги;

o депозитные вклады;

o краткосрочные займы;

o прочие.

Рассмотрим состав основных видов краткосрочных финансовых вложений.

Инвестиции в государственные и муниципальные ценные бумаги, эмитентом которых является федеральный орган исполнительной власти, орган исполнительной власти субъекта РФ, исполнительный орган местной власти.

Федеральными государственными ценными бумагами признаются ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации.

Государственными ценными бумагами субъектов РФ признаются ценные бумаги, выпущенные от имени субъекта РФ.

Муниципальными ценными бумагами признаются ценные бумаги, выпущенные от имени муниципального образования (п. 1 ст. 2 Федерального закона от 29.07.1998 № 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг").

Государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть выпущены в виде облигаций или иных ценных бумаг, относящихся к эмиссионным ценным бумагам, удостоверяющих право их владельца на получение от эмитента указанных ценных бумаг денежных средств или в зависимости от условий эмиссии этих ценных бумаг иного имущества, установленных процентов от номинальной стоимости либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями указанной эмиссии (например, в виде жилищных сертификатов).

Инвестиции в ценные бумаги других организаций. В составе финансовых вложений организации могут учитываться следующие виды ценных бумаг:

o облигации, в том числе жилищные сертификаты;

o векселя (кроме выданных при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, обеспечивающие задолженность покупателя);

o депозитные (сберегательные) сертификаты;

o акции (кроме собственных акций, выкупленных для перепродажи или аннулирования);

o опционы эмитента;

o депозитарные расписки;

o залоговые свидетельства (варранты);

o иные ценные бумаги, в том числе признаваемые таковыми в соответствии с законодательством иностранных государств, в отношении которых выполняются условия, установленные ПБУ 19-02.

Предоставленные займы. В составе финансовых вложений в виде займов организации могут учитывать при соблюдении условий, установленных ПБУ 19-02:

o займы в денежной или иной форме (п. 1 ст. 807 Гражданского кодекса РФ; далее - ГК РФ);

o товарные кредиты (ст. 822 ГК РФ);

o сделки РЕПО.

К прочим финансовым вложениям организации могут относиться:

o дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования;

o вклады организации по договору простого товарищества;

o своп-договоры (контракты);

o фьючерсные договоры (контракты);

o опционные договоры (контракты).

Информация о краткосрочных финансовых вложениях ОАО "НЛМК" в анализируемом периоде представлена в табл. 3.11.

Таблица 3.11 Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

Как видим, краткосрочные финансовые вложения в анализируемом периоде осуществлялись в виде предоставления займов.

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов, кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах (ПБУ 19-02).

Первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться.

Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются на две группы, по которым:

o можно определить текущую рыночную стоимость;

o текущая рыночная стоимость не определяется.

Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально.

Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой относится на финансовые результаты у коммерческой организации.

Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, подлежат отражению в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости.

По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, разрешается разницу между первоначальной и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов).

Долговые ценные бумаги и предоставленные займы организация может оценивать по дисконтированной стоимости, обеспечив при этом подтверждение обоснованности такого расчета. Записи в бухгалтерским учете при этом не производятся.

При возникновении ситуации, в которой может произойти обесценение финансовых вложений, организация должна проверить наличие условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений.

Если проверка на обесценение подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, то организация образует резерв под обесценение финансовых вложений на величину разницы между учетной и расчетной стоимостью таких финансовых вложений.

Коммерческая организация образует указанный резерв за счет финансовых результатов (в составе прочих расходов), а некоммерческая - за счет увеличения расходов.

В процессе анализа статью "Краткосрочные финансовые вложения" часто относят к составу высоколиквидных, приравнивая ее к статье денежных средств. Следует иметь в виду, что такое допущение можно делать, если у аналитика есть уверенность в том, что ценные бумаги действительно являются легкореализуемыми, имеют короткий срок обращения, обладают незначительным риском снижения рыночной стоимости.

Если же активы, отражаемые по данной статье баланса, не отвечают указанным требованиям, относить их к высоколиквидным неправомерно. Утверждение о некорректности включения в состав высоколиквидных активов таких статей, как инвестиции в акции других организаций и, тем более, займы, предоставленные другим организациям, объясняется, в частности, тем, что стоимость акций подвержена изменениям; вложения в зависимые общества, как правило, характеризуют инвестиционные цели руководства, а не цели управления текущей платежеспособностью; возможность возврата ранее предоставленного займа в момент возникновения в этом необходимости представляется маловероятной. Данный момент может иметь существенное значение при анализе ликвидности.

В процессе анализа краткосрочных финансовых вложений необходимо обратить внимание на их состав, учитывая различную ликвидность отдельных элементов анализируемой статьи баланса. Как было выяснено изданных табл. 3.11, краткосрочные финансовые вложения компании в анализируемом периоде практически на 100% были представлены предоставленными займами. В связи с этим вряд ли статью "Краткосрочные финансовые вложения" в полной мере можно отнести к высоколиквидным активам или к активам абсолютной ликвидности.

Анализ денежных средств

В составе денежных средств в бухгалтерском балансе отражаются денежные средства, находящиеся на дату составления отчетности в кассе, на расчетных и валютных счетах, на специальных счетах в кредитных организациях (за исключением сумм, отражаемых на депозитных счетах, которые в соответствии с ПБУ 19-02 относятся к финансовым вложениям), а также остаток денежных средств, находящихся в пути ("Переводы в пути").

Для целей как внутреннего, так и внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом и из каких источников организация получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа - оценить способность организации зарабатывать денежные средства в размере и сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Чтобы обеспечить пользователей бухгалтерской информации данными об исторических изменениях денежных средств организации и их эквивалентов в разрезе основных видов ее деятельности, в международной практике используется отчет о движении денежных средств. Начиная с 1996 г. одноименный отчет введен в состав российской отчетности.

Денежные средства - это средства в кассе и на счетах в банке (банках), которыми организация может свободно распоряжаться. Информация о средствах, замороженных на счетах организации, или иных средствах, которыми организация не может распорядиться самостоятельно, раскрывается в приложениях к отчету с тем, чтобы обеспечить взаимную увязку данного отчета и бухгалтерского баланса, отражающего полную величину денежных средств организации.

К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты - краткосрочные высоколиквидные инвестиции организации, свободно обратимые в денежные средства и подверженные незначительному риску изменения рыночной цены. Таким образом, конкретный вид краткосрочных финансовых вложений организации может быть признан эквивалентом денежных средств при условии, что у составителя отчета есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме, отраженной в бухгалтерском балансе.

Как указывалось ранее, иногда на практике эквиваленты денежных средств ошибочно отождествляют со статьей "Краткосрочные финансовые вложения" бухгалтерского баланса. Приведенное определение денежных эквивалентов указывает на неправомерность такого отождествления. Данный момент необходимо учитывать как при составлении отчета о движении денежных средств, так и при расчете показателя абсолютной ликвидности.

Методика анализа информации бухгалтерской отчетности о наличии и движении денежных средств раскрывается в главе 5.

< Предыдущая   Оглавление   Следующая >