Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансы
Наталья Борисовна Ермасова. Финансы: конспект лекций, 2008

8.3. Регулирование рынка ценных бумаг

Федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору на финансовых рынках является Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). Эта служба представляет собой совершенно особый элемент в системе органов государственной власти. Такая особенность обусловлена тем, что, в отличие от других федеральных служб, которые подчиняются министерствам, ФСФР находится в прямом подчинении Председателя Правительства РФ. Новому регулятору были переданы некоторые направления деятельности и других ликвидированных государственных структур. Так, от Министерства финансов РФ к ФСФР перешли функции по контролю и надзору за формированием и инвестированием пенсионных накоплений, от ликвидированного Министерства по антимонопольной политике РФ - контроль за товарными биржами и срочным рынком, от Министерства труда и социального развития РФ - надзор за негосударственными пенсионными фондами.
ФСФР осуществляет свою деятельность непосредственно и через территориальные органы. Для этого службе переданы территориальные органы упраздненной ФКЦБ.
Постановления Правительства РФ от 9 апреля 2004 г. № 206 Вопросы Федеральной службы по финансовым рынкам, от 30 июня 2004 г. № 317 Об утверждении положения о Федеральной службе по финансовым рынкам и редакция от 29 июня 2004 г. Федерального закона О рынке ценных бумаг содержит краткий перечень функций регулятора финансового рынка, к которым относятся следующие:
осуществление государственной регистрации выпусков ценных бумаг и отчетов об итогах выпуска ценных бумаг, а также регистрации проспектов ценных бумаг;
обеспечение раскрытия информации на рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ;
осуществление функций по контролю и надзору в отношении эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегулируемых организаций, акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и их саморегулируемых организаций, специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, ипотечных агентов, управляющих ипотечным покрытием, специализированных депозитариев ипотечного покрытия, негосударственных пенсионных фондов, Пенсионного фонда РФ, государственной управляющей компании, а также в отношении товарных бирж, бюро кредитных историй и жилищных накопительных кооперативов.
До предполагаемого внесения изменений в действующее законодательство на Федеральную службу по финансовым рынкам возлагаются также функции по руководству и обеспечению работы Комиссии по товарным биржам.
Дополнительно ФСФР обеспечивает:
обобщение практики применения законодательства РФ в сфере своей компетенции и внесение в Правительство РФ предложений по его совершенствованию;
разработку в установленном порядке проектов законодательных и иных нормативных правовых актов;
организацию исследований по вопросам развития финансовых рынков. Создание в России системы регулирования рынка, основанной на идее мегарегулирования, является закономерным итогом формирования финансового рынка, имеющего высокую степень централизации. В данном случае введение единого контролирующего органа видится специалистами как оправданный шаг. Если говорить о мировом опыте, то мы не найдем единого подхода к построению системы регулирования финансового рынка. Например, в шести странах ЕС (во Франции, в Испании, Португалии, Италии, Ереции и Нидерландах) регулирование осуществляет независимый орган, занимающийся исключительно надзором за биржами и действующий по модели американской Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC - Securities and Exchange Commission). В восьми странах (Великобритании, Бельгии, Люксембурге, Еермании, Австрии, Дании, Швеции и Финляндии) эту функцию выполняет мегарегулятор.1261
В США, помимо Комиссии по ценным бумагам и биржам, в области финансового рынка регулятивные полномочия имеют: Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC); Бюро контролера денежного обращения (объект регулирования - коммерческие банки, зарегистрированные федеральным правительством); Комиссии штатов по банкам и страховым компаниям (объект регулирования - депозитные учреждения, зарегистрированные правительствами штатов); Национальная администрация кредитных союзов (NCUA); Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) (объект регулирования - коммерческие банки, взаимные сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации); Федеральная резервная система (ФРС; FRS; Fed) (объект регулирования - все депозитные учреждения); Бюро надзора за сберегательными учреждениями (объект регулирования - ссудо-сберегательные ассоциации).
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "8.3. Регулирование рынка ценных бумаг"
  1. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
    регулирования. В системе финансовых рынков роль базово- Государственное ре- го> первичного структурного элемента вы- гулирование денеж- полняет рЫН0К денежных ресурсов, посколь- ного рынка , г ку движение фондовых, валютных ресурсов отражает движение денег, инициируется первоначально им. Зна-чительная доля хозяйственного оборота в экономике, а также со-циальных процессов обслуживается
  2. 2.2. Предмет, метод, методология и задачи науки административного права
    регулирования. Прежде чем перейти к рассмотрению этого вопроса следует уточнить понятие терминов лнаука и лтеория. Наука - это сфера человеческой деятельности, назначением которой является выработка и теоретическая систематизация объективных знаний о реальной действительности. В нашем случае речь идет о выработке и систематизации объективных знаний о реальных процессах, происходящих в области
  3. 5.3. Полномочия Правительства РФ по осуществлению исполнительной власти
    регулирование в социально-экономической сфере; обеспечивает единство системы исполнительной власти в Российской Федерации, направляет и контролирует деятельность ее органов; формирует федеральные целевые программы и обеспечивает их реализацию; осуществляет право законодательной инициативы; по согласованию с органами исполнительной власти субъектов Федерации они могут передавать друг другу часть
  4. 16.1. Система и структура органов исполнительной власти, их компетенция и административно-правовые основы регулирования отношений в сфере экономики
    регулирования государственного управления, необходимого для четкого определения самой системы и структуры организации управления, функций, целей, задач и полномочий субъектов управления как одного из принципиально важных условий в организации их деятельности. Качество управления в сфере экономики зависит, прежде всего, от соответствия системы и структуры методам и формам деятельности органов
  5. 19.3. Система органов исполнительной власти и административно-правовые основы государственного управления в области финансов и кредитов
    регулирование; денежная эмиссия, основы ценовой политики, федеральные банки; пункт лз федеральный бюджет; федеральные налоги и сборы. В совместном ведении РФ и субъектов РФ находится установление общих принципов налогообложения и сборов в РФ. Правительство РФ в соответствии с ст. 114 Конституции РФ: часть 1 пункт ла разрабатывает и представляет ГД РФ бюджет и обеспечивает его исполнение;
  6. 1. Состав участников арбитражного процесса
    регулированию рынка ценных бумаг в случае рассмотрения дела о банкротстве организации или гражданина, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также свидетели, эксперты, переводчики. Появление в АПК статьи, упоминающей такого участника процесса, как лзаявитель, приводит иногда к ошибкам, допускаемым арбитражным судом при определении правового положения лиц, участвующих в
  7. 7.4. Правительство Российской Федерации
    регулирование в социально- экономической сфере; обеспечивает единство системы исполнительной власти в Российской Федерации, направляет и контролирует деятельность ее органов; формирует федеральные целевые программы и обеспечивает их реализацию; реализует предоставленное ему право законодательной инициативы. Полномочия Правительства РФ в сфере экономики: осуществляет в соответствии с Конституцией,
  8. 5.6. Организация и регулирование рынка ценных бумаг (РЦБ)
    регулирования рынка ценных бумаг включает: регулирующие органы (государственные органы и саморегулирующиеся организа ции - добровольные объединения профессиональных участников ценных бумаг); функции и процедуры регулирования (лицензионные, законодательные, регист рационные, надзорные); законодательные нормы, действующие на рынке ценных бумаг; этические нормы фондового рынка (правила ведения
  9. 3.3. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ
    регулирования экономики используются также финансовое и бюджетное планирование, государственное регулирование рынка ценных бумаг. Функции финансов осуществляются: на всех уровнях управления экономической системой (Федеральном, территориальном, местном); во всех сферах общественной жизни (материальное производство, сфера обращения, сфера потребления); на всех уровнях экономической системы
  10. 14.2. денежно-кредитное регулирование в сша
    регулирования, чем остальные банки, но при этом также имели доступ к определенным полезным услугам (таким, как услуги по клирингу чеков). - Границы округов Федеральной резервной системы афс - Совет директоров Федеральной резервной системы О - Города, в которых расположены банки Федеральной резервной системы Миннеаполис! вленд У Нью-Йорк /Филадельфия /Вашингтон Ричмонд Чикаго