Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансы
| Джонс Эрнест. Деловые финансы: Пер. с англ. - М.: ЗАО Олимп- Бизнес,1998. - 416 е.: ил., 1998 | |
Изменение кассового остатка |
|
|
Во всех последних примерах не упоминаются кассовые остатки и остатки на банковских счетах. Но именно происходящие с ними изменения представляют особый интерес для менеджеров и инвесторов (точно так же, как для Микобера). Отчет о движении денежных средств возник как следствие исключительной важности измерения объема наличности и того влияния, которое оказывают на нее источники и использование денег внутри предприятия. Отчет о движении денежных средств со многих точек зрения можно назвать сводкой источников и использования средств, которая сосредоточена на результате изменений кассовой позиции предприятия. Поэтому цель такого отчета - не просто вскрыть расхождения, но и выдвинуть на первый план вопрос об источниках инвестирования: равны ли они объему инвестиций, сделанных в выбранный период, или меньше этого объема. На- Таблица 4.7. Компания В: балансы на 31 декабря 19 года (в ф.ст.) Прошлый год Нынешний год Основные средства: 120 ООО Участки и здания 170 ООО Производственные поме- 210 000 90 000 щения и оборудование 110 000 280 000 Инвестиции в оборотный 170 000 капитал 160 000 Оборотные активы: 90 000 Запасы 150 000 160 000 Дебиторская задолженность 140 000 250 000 290 000 Минус: Текущие обязательства: 150 000 110 000 Кредиторская задолженность 90 000 200 000 530 000 640 000 Источники финансирования: 300 000 Акционерный капитал 500 000 160 000 Счет прибылей и убытков 50 000 70 000 90 000 530 000 640 000 Примечание: амортизация производственных помещений и оборудования за год составила 50 тыс. ф.ст. конец, если объем инвестиций уступает источникам их финансирования, то это означает, что в деле образуется больше денежных средств, чем используется. И кассовые остатки, и остатки на банковских счетах должны отражать этот факт. Таким же образом, если источники средств по объему меньше сделанных инвестиций, то кассовые остатки и остатки на банковских счетах должны сократиться. Форма, предложенная для отчета о движении денежных средств, и приспособлена к тому, чтобы давать такую картину состояния предпри- Таблица 4.8. Компания В: отчет об источниках и использовании средств (в ф.ст.) Источники средств: Счет прибылей и убытков Амортизация От операций Акционерный капитал Займы Использование средств: -110 ООО 50 ООО 60 ООО 200 000 20 000 160 000 Увеличение Уменьшение 50 000 70 000 10 000 = 110 000 Основные средства: Участки и здания Производственные помещения и оборудование Инвестиции Оборотный капитал: Запасы Дебиторская задолженность Минус: Увеличение Уменьшение 60 000 20 000 10 000 50 000 160 000 Кредиторская задолженность Примечание: сокращение взятого кредита (кредиторской задолженности) представляет собой использование средств, или прирост инвестиций в предприятие. ятия. В табл. 4.9Ч4.12 показано, как составляются подобные отчеты и как они выявляют перемены в кассовых или банковских остатках. По отчетам о движении денежных средств, представленным в этих таблицах, вы можете видеть, живет ли предприятие лпо средствам. Табл. 4.11 показывает, что источники в размере 105 тыс. ф.ст. превышают использованные компанией С 97 тыс. ф.ст. на 8 тыс. ф.ст. Следовательно, компания С жила лпо средствам в рамках этой суммы. С другой стороны, из табл. 4.12 видно, что источники в размере 390 тыс. ф.ст. меньше инвестиций компании Б за данный период, составивших 405 тыс. ф.ст. В этом случае компания Б Таблица 4.9. Компания С: балансы на 31 марта (в ф.ст.) Прошлый год Нынешний год Основные средства: 100 ООО Участки и здания 130 000 Производственные помещения 70 ООО и оборудование 90 000 170 ООО 220 000 20 000 Инвестиции 25 000 Оборотный капитал: Оборотные активы: 10 000 Запасы 20 000 110 000 Дебиторская задолженность 120 000 Кассовый остаток и остаток 20 000 на банковских счетах 28 000 140 000 168 000 Минус: Кредиторская задолженность (со сроком погашения 60 000 в течение 1 года) 78 000 80 000 Чистые оборотные активы 90 000 Все активы минус 270 000 текущие обязательства 335 000 30 000 Минус: Займы 65 000 240 000 270 000 Капитал и резервы: 140 000 Акционерный капитал 140 000 100 000 Счет прибылей и убытков 130 000 240 000 270 000 жила лне по средствам, выйдя за пределы своих возможностей на 15 тыс. ф.ст. И вновь обратите внимание на то, что ни в одной из опи-санных выше финансовых ситуаций, как и во многих других, нет ничего плохого или хорошего. Просто, чтобы правильно ставить вопросы, надо знать состояние своих дел. Например, в табл. 4.11 кассовые и банковские остатки увеличились на Прошлый год Таблица 4.10. Компания О: балансы на 30 сентября (в ф.ст.) Нынешний год Основные средства: Участки и здания Оборудование и коммуникации Инвестиции Оборотный капитал: Оборотные активы: Запасы 500 000 60 000 20 000 580 ООО 40 000 5 000 45 000 Кассовый остаток и остаток на банковских счетах 750 000 120 000 40 000 910 000 75 000 75 000 Минус: Кредиторская задолженность (со сроком погашения в течение I года) Задолженность по торговому кредиту 90 000 Банковский кредит 10 000 100 000 Чистые оборотные активы Все активы минус текущие обязательства Минус: Кредиторская задолженность (со сроком погашения свыше 1 года) Капитал и резервы: 50 000 -25 000 -5 000 885 000 575 000 150 000 735 000 120 000 455 000 300 000 435 000 735 000 250 000 205 000 455 000 Акционерный капитал Счет прибылей и убытков 8 тыс. ф.ст. Как предприятие планирует использовать, или инвестировать, незанятые в настоящее время средства? А в табл. 4.12 кассовые и банковские остатки сократились на 15 тыс. ф.ст., и снова возникают вопросы: имеются ли необ- Таблица 4.11. Компания С: отчет о движении денежных средств за год до 31 марта (в ф.ст.) Источники средств: Счет прибылей и убытков 30 ООО Амортизация 40 ООО От операций 70 ООО Займы 35 ООО 105 ООО Использование средств: Основные средства (подробности ниже) 95 ООО Оборотный капитал Запасы 10 ООО Дебиторская задолженность 10 000 20 000 Минус: Кредиторская задолженность 18 000 2 000 97 000 Изменение кассовой позиции 8 000 Анализ Кассовая позиция: на начало года 20 000 на конец года 28 000 Улучшение кассовой позиции на 8 000 Основные средства: Участки и здания 30 000 Производственные помещения и оборудование 20 000 Амортизация 40 000 Инвестиции 5 000 95 000 ходимые средства для финансирования, или найден источник финансирования из обычного банковского кредита, или в положении с наличностью создалась опасная напряженность? На самом деле, важность такого подхода к развитию бизнеса - через анализ источников и использования инвестиций и выявление изменений состояния наличности в отчете о движении денежных средств - завоевывает все большее признание в последние годы. Это привело к тому, что теперь от Таблица 4.12. Компания Б: отчет о движении денежных средств за год до 30 сентября (в ф.ст.) Источники средств: Счет прибылей и убытков 230 ООО Амортизация 80 ООО От операций 310 ООО Акционерный капитал 50 000 Займы 30 000 390 000 Использование средств: Основные средства (подробности ниже) 410 000 Оборотный капитал: Запасы 35 000 Минус: Кредиторская задолженность 40 000 -5 000 405 000 Изменение кассовой позиции Ч15 000 Анализ Кассовая позиция: на начало года 5 000 на конец года (перерасход) Ч10 000 Ухудшение кассовой позиции на 15 000 Основные средства: Участки и здания 250 000 Оборудование и коммуникации 60 000 Добавочная амортизация 80 000 Инвестиции 20 000 410 000 компаний с ограниченной ответственностью требуют, чтобы они включали отчет о движении денежных средств в число своих обязательных годовых отчетов, подобно тому, как это должны делать многие некоммерческие организации, напри-мер, субсидируемые школы и учреждения государственного здравоохранения. Все данные, используемые при подготовке такого отчета, относятся, разумеется, к прошедшему времени и показыва-ют изменения, которые произошли в течение рассматриваемого года. При этом со стороны руководства, осознающего важность этого отчета, было бы довольно глупо не попытаться заранее представить себе, каким будет его содержание. Именно этой цели служат кассовые прогнозы или планы (разновидности отчета о движении денежных средств), предназначенные для контроля и наблюдения за развитием ситуации в течение года. Это позволяет извлекать пользу от излишков денег и терпеть минимальный ущерб в случае дефицита. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "Изменение кассового остатка" |
|
|