Существует известная легенда о том, как миллиардер Ховард Хьюз (Howard Hughes) оказался без наличных денег и кредитных карточек в городе, в котором его никто не узнавал Не имея средств заплатить за еду, ночлег и проезд, он чуть не умер от голода и холода В такой ситуации вполне может оказаться и любая корпорация Фирмы с высокими экономическими показателями и с хорошей репутацией могут столкнуться с серьезными финансовыми проблемами и даже обанкротиться, если в определенный момент у них закончатся деньги или они не смогут погасить кредит Очень редко компания добивается значительного успеха исключительно благодаря эффективному управлению краткосрочными доходами и расходами, но если ими управляют неправильно, то фирма обречена на банкротство
Проблема Ховарда Хьюза заключалась в том, что он попал в ситуацию неликвидности Ликвидность (liquidity) означает, что физическое или юридическое лицо обладает средствами, необходимыми для того, чтобы немедленно рассчитаться за определенную покупку или в назначенный срок погасить свой долг В ином случае
говорят о неликвидности, т е человек или фирма владеет имуществом, достаточным для того, чтобы произвести ту или иную покупку или уплатить долги, но не имеет возможности сделать это немедленно Чтобы избежать проблем, возникающих вследствие неликвидности ее активов, фирмы должны составлять максимально точные прогнозы относительно сумм будущей выручки и предстоящих расходов План, в котором отражаются все эти прогнозы, называется кассовым планом (cash budget)
Контрольный вопрос 3.14
Почему любой фирме важно соблюдать ликвидность своих активов?
|
- 7.1. Финансовая служба предприятия. Финансовое планирование.
ликвидности и платежеспособ ности предприятия посредством получения и эффективного использо вания прибыли. Организационная структура управления предприятием показана на схеме 4.17 у Финансы предприятий. Под ред. Н.В. Колчиной. М.:. ЮНИТИ. 1998. 117 у Ф I 1. Финансовый управляющий (менеджер) 1_ Финансовый анализ и планирование Инвестиционная политика Управление денежной
- Некоторые моменты истории развития кредитной системы России
ликвидности и оптимальной доходности их размещения. Подавляющая часть валютных резервов размещается в ценные бумаги, выпущенные правительствами США и ведущих стран Европы. Таким образом главными валютами, в которых размещены резервы ЦБР, являются доллар, евро, фунт стерлингов, иена. Как и другие центральные банки, ЦБР воздерживается от масштабного размещения средств валютного резерва в
- Словарь
ликвидные - активы, которые держатся в виде наличности или в другой форме, которую можно легко обратить в наличность (например, депозиты на текущем счету в банке, задолженности по торговым операциям, легко реализуемые инвестиции). Отношение этих активов к текущим обязательствам дает оценку платежеспособности организации. Активы материальные - активы, которые имеют физическую природу и являются
- 7.1. Финансовые службы коммерческой организации (предприятия)
ликвидности и платежеспособности предприятия, посредством получения и эффективного использования прибыли. Субъект управления в организации осуществляет следующие функции: финансовое планирование - разработка конкретного плана финансовых мероприятий, формирование методологии и ме тодики финансового планирования в организации; прогнозирование - определение изменений в финансовом состоянии
- 7.5. Текущее финансовое планирование
ликвидность), рентабельность собственного капитала, экономическая добавленная стоимость. Ис ходя из значения этого показателя на более низких уровнях опреде ляются условия ведения бизнеса (показатели затрат), необходимые для достижения требуемой величины стратегического показателя. Если существующие условия не позволяют достичь требуемого зна чения, то оно может быть пересмотрено. Рассмотрим
- 7.6. Оперативное финансовое планирование
ликвидности организации; сведение к минимуму расходов на финансирование; 1 Модель расчета оптимального объема заказа (Economic ordering quantity model, EOQ). Модель расчета оптимального размера партии по выпуску отдельного вида продукции (Economic production run, EPR). обеспечение соблюдения графика производства; обеспечение сбыта. Таблица 7.7. Условия премирования по центрам финансовой
- 7.1. СУЩНОСТЬ И ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
ликвидности. При принятии краткосрочных финансовых решений должна быть представлена структура краткосрочных активов и текущих обязательств предприятия. При составлении финансовых планов используются следующие информационные источники: Х данные бухгалтерской и финансовой отчетности, сведения о выполнении финансовых планов в предыдущих периодах; Таблица 7.1 Этапы финансового планирования и
- 3.2. Основные формы отчетности коммерческих банков перед Банком России
ликвидности, а пассивы - по мере их востребования (погашения), что вполне согласуется с укоренившимся в практике западных банков принципом составления отчетности. Построение балансового отчета осуществляется на основе группировки и систематизации балансовых счетов по схеме, приведенной в табл. 3.6. Форма отчета о прибылях и убытках общей финансовой отчетности также принципиально отличается от
- 12.5. Виды и содержание финансовых планов
ликвидности баланса. Методика финансового анализа достаточно подробно изложена в специальной экономической литературе.2 Можно рекомендовать финансистам составлять Виды финансовых планов действующих предприятий (корпораций) п График безубыточности (составной элемент бизнес-плана) План (баланс) доходов и расходов - квартал, полугодие, год Инвестиционный план (бюджет) -Ч квартал, полугодие, год
- Глава 9. Управление долгом в краткосрочном периоде
ликвидности поставщика вследствие нарушения сроков оплаты поставок покупателями Административное управление дебиторской задолженностью Х Ведение документации по расчетам Контроль за своевременной оплатой поставок Предоставление отчетов о состоянии дебиторской задолженности поставщики нестандартной и узкоспециализированной продукции; > предприятия, реализующие свою продукцию на условиях
|
Финансы