Аудит /
Институциональная экономика /
Информационные технологии в экономике /
История экономики /
Логистика /
Макроэкономика /
Международная экономика /
Микроэкономика /
Мировая экономика /
Операционный анализ /
Оптимизация /
Страхование /
Управленческий учет /
Экономика /
Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) /
Экономическая теория /
Экономический анализ
Главная
Экономика
Экономика
| Е.И. Лавров, Е.А. Капогузов . ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ: ТЕОРИИ И ПРОБЛЕМЫ, 2006 | |
5.3. Сбережения и накопления. Накопление прибыли. |
|
|
Мировой опыт показывает, что только внутренние, а не ино странные инвестиции могут обеспечить устойчивый экономиче ский рост. Главный курс экономического роста - на увеличение объема внутренних инвестиций (накоплений). Единственным ис точником накопления внутри страны является национальный до ход (Y ), равный совокупности продаж товаров и услуг (A ) за вы четом издержек (И ): Y = A - И . Национальный доход, представ ленный как сумма всех расходов в стране, разделяется на фонд потребления (C), инвестиции (I ) и расходы государственного бюджета (G): Y = C +1 + G . Если временно абстрагироваться от госбюджета, то в национальном доходе особое значение имеют фонд потребления C и инвестиции I : C = Y -1 = A - A1, где A - сумма всех продаж, A1 - продажи между предпринимателями. Часто понятия лсбережение и лнакопление используют как синонимы. Но они таковыми не являются. Сбережение обычно противопоставляют потреблению, но это противопоставление не абсолютно, ведь сберегают, чтобы потребить потом, в будущем. Сбережение, таким образом, - использование своих доходов с це лью сокращения текущего потребления ради увеличения потреб ления будущего. Накопление, в свою очередь, представляет собой использо вание сбережений для расширения производства, т. е. для произ водительного потребления. К. Маркс определил накопление как присоединение части прибыли к действующему, функционирую щему капиталу. Таким образом, не всякое сбережение является накоплением. Мотив накопления - увеличение прибыли в будущем. Накопление с точки зрения микроэкономики неразрывно связано с отношениями собственности. С точки зрения отношений собственности источники для осуществления накоплений бывают двух видов: собственные и заемные. Если сам предприниматель осуществляет накопление за счет прибыли, то подобное накопле ние будет называться собственным. Заемные же накопления пре вращаются в действующий капитал через рынок капитала. Основ ными формами заемного накопления являются: 1. Ссуды банков. Банки аккумулируют свободные средства населения и организаций и предоставляют их предпринимателям. В зависимости от сроков ссуды и от того, какие части капиталов увеличиваются, выделяют следующие виды ссуд: Краткосрочные ссуды (до одного года) - обычно ис пользуются для увеличения оборотного капитала; Среднесрочные ссуды (до пяти лет) - используются для увеличения как оборотного, так и основного капитала; Долгосрочные ссуды (до десяти или реже до двенадца ти, пятнадцати лет) - были широко распространены в про шлом веке, в настоящее время используются крайне редко, поскольку появился второй путь долгосрочных заемных на коплений. 2. Средства, аккумулируемые через рынок ценных бумаг. Преимуществом ценных бумаг являются более выгодные условия размещения при их эмиссии. В частности, акции обладают свойст вом бессрочности, облигации же, как правило, позволяют привле кать средства на более длительные сроки и под более низкие про центы, чем долгосрочные ссуды. Источником собственных накоплений является прибыль. Первым на это обратил внимание еще Адам Смит. Он рассматривал прибыль в аспекте взаимоотношений между предпринимателями и рабочими, защищая интересы предпринимателей. Смит полагал, что существует три фактора производства и три источника дохода: собственники земли получают ренту, собственники капитала - при быль, наемные рабочие (собственники рабочей силы) - заработную плату. Накапливая часть своей прибыли, предприниматели умень шают свои доходы и увеличивают доходы наемных рабочих. Смит подчеркивал, что предприниматель проявляет чувство бережливо сти, бережливость является причиной накопления, а не трудолюбия. Расточителя Смит называет врагом общества, технического про гресса. К бережливости побуждают желания улучшить свое поло жение в будущем, иметь больше имущества, бережливый предпри ниматель - это общественный благодетель. Много внимания проблеме накопления уделял К. Маркс. Он рассматривал накопление как взаимоотношения между предпри нимателями и наемными рабочими, но находился на стороне ра бочих. Маркс считал, что мотивом накопления является жажда обогащения, страсть к накопительству. Маркс полагал, что эконо мический рост может осуществляться, если на рынке имеются: дополнительные средства производства; дополнительные рабочие руки; 3) дополнительные предметы потребления для дополнитель- ных рабочих. В первом томе Капитала он исследовал, как происходит накопление, если все это уже имеется; во втором - подробно рас смотрел две стороны: как формируются дополнительные средства производства и рабочая сила и как появляются дополнительные предметы потребления для дополнительных рабочих. Маркс уста новил, что получаемая прибыль состоит из фонда потребления предпринимателя и фонда накопления, который, в свою очередь, делится на две части. Одна из них расходуется на увеличение средств производства, а другая часть - на увеличение наемной ра бочей силы. Маркс критиковал Смита, который не предусмотрел, что значительную часть накапливаемых доходов предприниматель тратит на увеличение средств производства. Маркс пришел к выводу, что размеры накопления прибыли предпринимателей зависят от следующего: Пропорции, в которой прибыль распределяется предпри нимателем между фондом потребления и фондом накопления; Величины применяемого капитала; Пропорции, в которой национальный доход делится меж ду предпринимателями и наемными рабочими. В определенные исторические периоды предприниматели широко использовали этот фактор для увеличения размера фонда накопления, в том чис ле за счет сокращения расходов на рабочую силу, выплачивая зар плату ниже прожиточного минимума; Роста производительности труда; 5. Разницы между применяемым и потребляемым капиталом. Дж. М. Кейнс также рассматривал проблему мотивации на- копления прибыли. Согласно Кейнсу, мотивы накопления таковы: Предприимчивость - желание осуществить капиталовло жения, не прибегая к заемным ресурсам. Стремление обеспечить себя ликвидными ресурсами на случай неблагоприятных обстоятельств. Стремление обеспечить себе возрастание доходов в бу дущем. Финансовое благоразумие. О роли прибыли как источника накопления говорят такие данные. В странах с развитой рыночной экономикой на долю при были приходится примерно 30 % всех текущих и капитальных за трат предприятий. Что касается России, то в ней на долю прибыли приходится всего 20 % инвестиций в основной капитал. Причина в том, что руководители многих предприятий и организаций стали заниматься нетрадиционными видами коммерческой деятельно сти: торгово-посредническими операциями, перепродажей нелик видных материалов, размещением средств на депозитах и т. д., а не инвестициями в собственное производство. Основным источником накопления в XX веке стали сбере жения всех слоев населения. Сбережения осуществляются из рас полагаемого дохода. Личным доходом называются все доходы до мохозяйства; располагаемым доходом - то, что остается от лично го дохода после уплаты всех налогов. Таким образом, личный до ход у значительного количества граждан в современных условиях делится на фонды потребления, сбережения, уплату налогов и других обязательных платежей. Рост личных доходов как источ ник накопления объясняется двумя группами причин - объектив ными и субъективными. 1. Объективные причины. Сравнительно низкая рентабельность фирм. В США норма прибыли колеблется от 5-6 до 15 %. После выплаты дивидендов оставшихся собственных ресурсов недостаточно для инвестирования в производство, поэтому фирмы заинте ресованы в привлечении внешних заемных средств. Увеличение общих доходов населения, в том числе на емных рабочих. Средняя заработная плата в индустриально развитых странах в настоящее время позволяет всем слоям населения иметь излишек для сбережений. Возрастание доли средних слоев населения со сравни тельно высоким доходом (средний и мелкий бизнес, квали фицированные рабочие и служащие). Доходы средних слоев населения позволяют им откладывать часть своих доходов -сберегать. Изменение структуры потребления. Если в начале XIX века основная часть доходов использовалась на покупку предметов первой необходимости, то сейчас покупаются до рогостоящие товары длительного пользования, для покупки которых нужны сбережения. Непредвиденные изменения в стоимости личного иму щества. К примеру, для имущих слоев населения является не приятным падение курса акций, поэтому часть своего иму щества они используют для увеличения своей собственности в будущем. Изменения в налоговой политике. Как правило, государ ство поощряет сбережения и делает все, чтобы повысить процентную ставку по вкладам. Однако влияние повышения процентной ставки на сбережения неоднозначно. С одной стороны, это побуждает людей увеличивать свои сбереже ния, больше вкладывать в финансовые институты, а с дру гой - отрицательно сказывается на бизнесе, поскольку ведет к уменьшению прибыли, предприниматели сокращают ин вестиции, сокращается занятость, сокращаются доходы насе ления, ставка процента после сокращения доходов и нормы прибыли начнут понижаться, сократятся, в конечном счете, сбережения населения. 2. Субъективные причины сводятся к так называемой лпси хологии домохозяйств. Все домохозяйства пытаются сберечь часть своих доходов по следующим причинам: Стремление семьи образовать резерв денег на случай непредвиденных обстоятельств (болезнь, потеря работы). Стремление каждой семьи сберечь деньги на старость, к рождению ребенка, на образование для детей и т. д. Стремление обеспечить рост доходов в будущем в виде процентов по облигациям или дивидендов по акциям. У лю дей имеется подсознательное желание иметь больше дохо дов в будущем. Желание наслаждаться чувством финансовой независи мости, стремление принимать самостоятельные финансовые решения. Желание осуществлять за счет сбережений спекулятив ные и коммерческие операции, играть на бирже. Желание оставить наследство. Стремление удовлетворить чувство скупости. В человеческом характере такие черты, как осторожность, предусмотрительность, расчетливость, стремление к лучшему, не зависимость, предприимчивость, скупость и гордость, способст вуют сбережению, противоположные черты, такие, как щедрость, тщеславие, нерасчетливость, мотовство, желание пользоваться раз личными жизненными благами, недальновидность и так далее, спо собствуют росту потребления. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "5.3. Сбережения и накопления. Накопление прибыли." |
|
|