Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансы предприятий
| В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показа- тели: учеб. пособие.Ч.1 - М. : Проспект, КНОРУС,2010. - 768 с., 2010 | |
ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ |
|
|
(debtors, accounts receivables) - задолженность дебитора перед данным хозяйствующим субъектом, отражаемая в активе баланса этого субъекта. В экономическом смысле дебиторская задолженность представляет собой явление нежелательное (деньги фирмы находятся в пользовании дебитора, т. е. отвлечены из оборота), но вынужденно необходимое (продажа продукции в подавляющем большинстве случаев осуществляется с отсрочкой платежа). По сути, это иммобилизация собственных оборотных средств; заметим, правда, что этот процесс взаимообразный, поскольку и сам хозяйствующий субъект, являясь покупателем чужой продукции и услуг, выступает по отношению к нему в роли должника, т. е. в течение определенного времени пользуется чужими средствами, а потому относительные потери или доходы от подобных взаимообразных операций складываются в зависимости от соотношения объемов дебиторской и кредиторской задолженностей и сроков их погашения. Для того чтобы стимулировать ускорение расчетов, многие предприятия применяют систему скидок, смысл которой состоит в том, что в договоры купли-продажи, как правило, включают опцию о скидке с цены при условии оплаты полученной продукции в достаточно сжатые сроки. Если покупатель не пользуется опцией, т. е. оплачивает товар с предусмотренной договором существенной отсрочкой платежа, у него на некоторое время появляется дополнительный источник средств, но этот источник уже не бесплатен, так как покупатель отказался от скидки. Стандартизованный договор, содержащий опцию, имеет вид лd/k чисто n (d/k net n), т. е. покупатель может получить скидку в размере Й%, если он оплатит покупку в течение к дней, в оставшиеся (п - к) дней оплата должна быть сделана по полной цене, т. е. должны быть лрасчищены отношения с поставщиками; по исте-чении п дней наступят штрафные санкции. Итак, в течение первых к дней покупатель может бесплатно пользоваться средствами поставщика, что касается последующих (пЧк) дней, то у покупателя есть два альтернативных варианта: а) воспользоваться предоставленной скидкой, т. е. оплатить покупку по пониженной цене в последний день, когда еще действует условие о скидке; б) оплатить покупку по полной цене в последний допустимый договором день (поскольку платить придется больше, соответствующая разница пред-ставляет собой цену, уплачиваемую покупателем, по сути, за предоставленный продавцом кредит в течение (п - к) дней. Значениями параметров варьируют в зависимости от надежности покупателя. Стоимость источника Краткосрочная кредиторская задолженность в случае отказа от опции рассчитывается по следующей формуле К XЧх 100%, (Д1) 100 - а п - к где d - скидка, которую можно получить, оплатив товар в течение к дней, %; п - число дней, в течение которых товар подлежит обязательной оплате. Например, если договор имеет вид л3/10 чисто 45, то стоимость источника равна 31,8% (3 : 97 Х 360 : 35 Х 100%). Логика рассуждений очевидна: допустим, что полная цена равна 100 руб.; отказ от скидки означает, что за пользование дополнительным (в течение 35 дней) источником придется платить больше на 3,093% (3 : 97 х х 100%); переход к характеристике стоимости в терминах годовой процентной ставки как раз и дает величину 31,8%. Легко заметить, что этот источник весьма дорогой; вот почему скидками чаще всего пользуются. Известны две основные классификации дебиторской задолженности, представляемой в бухгалтерском балансе и подразделяющиеся: на долгосрочную (срок погашения свыше одного года с момента, на который составлена отчетность) и краткосрочную (срок погашения менее года); на оправданную (сумма и сроки погашения соответствуют условиям договора, в результате которого появилась задолженность) и неоправданную (омертвление средств в дебиторах необоснованно: выявленные недостачи, просроченная задолженность, по которой не начисляются проценты, и др.). Дебиторской и кредиторской задолженностям, возникающим как результат операций по купле-продаже товаров и услуг, свойствен характер спонтанности - с ростом объема производства растет и величина задолженности. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ" |
|
|