Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансы предприятий
| Н.В. Колчина. Финансы организаций (предприятий), 2007 | |
8.7. Анализ финансовых результатов организации |
|
|
В условиях рыночных отношений цель предпринимательской деятельности состоит в получении прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль есть конечный результат деятельности предприятия. Можно произвести большой объем продукции, однако если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом положении. Следовательно, одна из важнейших составных частей финансового анализа - анализ формирования прибыли. Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования. Общая сумма прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за определенный период, состоит из: 1) прибыли (убытка) от реализации продукции, услуг, выполненных работ; 2) прибыли (убытка) от прочей реализации; 3) прибыли (убытка) от внереализационных операций. Прибыль (убыток) от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается как разность между суммой выручки от реа-лизации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной затрат на производство и реализацию продукции, услуг, работ, включаемых в себестоимость. Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию, и их первоначальной или остаточной стоимостью. Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается как разность между доходами и расходами по внереализационным операциям, т.е. доходами и расходами, не связанными с производством продукции, услугами, выполнением работ, продажей имущества. В состав доходов от внереализационных операций входят доходы от финансовых вложений предприятий (в ценные бумаги, предоставленные займы, долевое участие в уставном капитале других предприятий и др.); доходы от сдаваемого в аренду имущества; сальдо полученных и уплаченных штрафов, неустоек; положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток; прибыль прошлых лет, выявленная и поступившая в отчетном году; суммы, поступившие от покупателей по перерасчетам за продукцию, реализованную в прошлом году; проценты, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях, и др. В состав внереализационных расходов входят недостачи и убытки от потери материальных ценностей и денежных средств, выявлен-ных в результате ревизий и инвентаризаций; отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году, списание безнадежной дебиторской задолженности; некомленсируемые потери от стихийных бедствий; затраты по аннулируемым заказам; судебные издержки; затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и др. Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения в федеральный, региональные и местные бюджеты налога на прибыль в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный. Исходя из порядка формирования прибыли предприятия ведется ее факторный анализ, цель которого - оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты предприятия ряда факторов, в том числе роста (снижения) себестоимости продукции; роста (снижения) объема ее реализации; повышения ее качества и расширения ассортимента; анализ показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др. Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период (табл. 8.3). При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль. Таблица 8.3. Показатели балансовой и чистой прибыли, тыс. руб. Показатель На начало На конец % к началу периода периода периода Выручка от реализации (без НДС 312 478 153Д и акцизов) Затраты на производство реализо 169 196 115,9 ванной продукции Прибыль от реализации продукции 143 282 197Д Прибыль от прочей реализации 6 8 133,3 Прибыль от внереализационных 12 16 133,3 результатов Балансовая прибыть 161 306 190,0 Чистая прибыль 105 199 189,5 По данным таблицы видно, что балансовая и чистая прибыль предприятия за отчетный период выросли. Увеличение прибыли дос-тигнуто в основном за счет роста выручки от реализации продукции и роста прибыли от реализации продукции. Затем проводится количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции следующих основных факторов. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализо ванную ПГОДУКЦИЮ Щ! И, = Р] - где Р| - реализация в отчетном году в ценах отчетного периода; ?2 - реализация в отчетном году в ценах базисного периода. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции И2: и2 = ад - п0, где По - прибыль базисного периода; К7 - коэффициент роста объема реализованной продукции. А", = С| о : Со, где Со - себестоимость реализованной продукции базисного периода; С].о - себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обу словленных изменениями в структуре продукции И,: И, - ПД(*2 -К{). где Аэ - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам: Щ. = Р1о: Р(ь где Ра - реализация в базисном периоде; Л.О - реализация в отчетном периоде по пенам базисного периода. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции И4: И4 = С1,0-СЬ где С] о - себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода; ь С| - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчет- * ный период. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции +.И5: Кроме того, рассчитывается влияние на прибыль изменений цен на материалы, тарифы и услуги (И6). Сложив значения показателей влияния на прибыль всех изме нений, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции (И): 11111 Рассчитаем влияние на прибыль указанных факторов применительно к данным рассматриваемого выше предприятия (табл. 8.4). Таблица 8.4. Финансовые показатели предприятия, тыс. руб. Показатель На начало По базису На конец Фактические периода на фактиче периода данные (по базису) ски реализо (фактические с корректиров ванную данные) кой на измене продукцию ние цен Выручка от реали зации В ОТПУСКНЫХ иенах предприятия 312 410 478 410 Затраты на произ водство (полная се бестоимость) 169 183 196 182 Прибыль от реали зации продукции 14.1 227 282 228 4. 1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализо ванную продукцию Ир И[ = 478 млн - 410 млн = +68,0 млн руб. 2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции И2. Рассчитаем коэффициент роста объема реализованной продукции: АТ, = 183: 169- 1,083, Н2 = 143 млн 1,083 - 143 млн =+11,9 млн руб. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции Из- Рассчитаем коэффициент роста объема продукции в оценке по отпускным ценам: *-3 = 410:3 12= 1,314, И3= 143 млн (1,314 - 1,083) = +33,0 млн руб. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции И4: И4> ~ 183 млн - 182 млн = 1,0 млн руб. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет струк турных сдвигов в составе продукции И5: И5 = 169 млн Х 1,314 - 183 = +39,0 млн руб. Влияние изменения отпускных цен на материалы и тарифов ИЙ. В нашем примере цены на материалы, электроэнергию и та рифы на оплату труда были повышены на 32 млн руб., что привело к снижению на эту сумму прибыли, т.е. 11Л = Ч32,0 млн руб. Таким образом, влияние всех факторов на сумму прибыли от реализации продукции составило: И6 = +68,0 + 11,9 + 33,0 + 1,0 + 39,0 + <-32,0) = +120,9 млн руб. Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, служит рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. На составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операциях основывается система показателей рентабельности. I. ши. . Рентабельность имущества _ Чистая прибыль {активов) предприятия ~ Средняя величина активов (имущества) Рентабельность _ Чистая прибыль внеоборотных активов Средняя величина внеоборотных активов Рентабельность _ Чистая прибыль оборотных активов Средняя величина оборотных активов Рентабельность _ Причаль до уплаты ^ инвестиций Валюта _ Краткосрочные баланса обязательства Рентабельность _ Чистая прибыль ^ собственного капитала ' Собственный капитал Рентабельность Плата за пользование кредитом о. = -х- -- ' 1 ии. заемных средств Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов Плата за пользование кредитами включает проценты за пользование кредитами; расходы по уплате процентов, возникающие у предприятия при расчетах с поставщиками; средства, перечисляемые в бюджет за несвоевременную уплату налогов. 7. используемого = ЧЧ 100 Средняя величина (вложений 'капитала) активов (имущества) Рентабельность Шата т ,, ользование . Чистая капитана совокупного кредитами + прибыль Рентабельность Чистая прибыль з. реализованном - ЧЧ !Ш; продукции Выручка от реализации Х С помощью перечисленных показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "8.7. Анализ финансовых результатов организации" |
|
|