Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансовый менеджмент
| Ковалев В.В., Ковалев Вит. В.. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учеб.-метод. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006, - 688 е., 2006 | |
ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ |
|
|
(Debtors, Accounts Receivables) - задолженность дебитора перед данным хозяйствующим субъектом, отражаемая в активе баланса этого субъекта. В экономическом смысле дебиторская задолженность представляет собой нежелательное (деньги фирмы находятся в пользовании дебитора, т.е. отвлечены из оборота), но вынужденно-необходимое (продажа продукции в подавляющем большинстве случаев осуществляется с отсрочкой платежа) явление. По сути, это иммобилизация собственных оборотных средств; заметим, правда, что этот процесс взаимообразный, поскольку и сам хозяйствующий субъект, являясь покупателем чужой продукции и услуг, выступает по отношению к продавцу в роли должника, т.е. в течение определенного времени пользуется чужими средствами, а потому относительные потери или доходы от подобных взаимообразных операций складываются в зависимости от соотношения объемов дебиторской и кредиторской задолженностей и сроков их погашения. Для того чтобы стимулировать ускорение расчетов, многие предприятия применяют систему скидок, смысл которой состоит в том, что в договоры купли-продажи, как правило, включают опцию о скидке с цены при условии оплаты полученной продукции в достаточно сжатые сроки. Если покупатель не пользуется опцией, т.е. оплачивает товар с предусмотренной договором существенной отсрочкой платежа, у него на некоторое время появ-ляется дополнительный источник средств, но этот источник уже небесплатен, так как покупатель отказался от скидки. Стандартизованный договор, содержащий опцию, имеет вид: лd/к чисто я (d/k net я), т.е. покупатель может получить скидку в размере d%, если он оплатит покупку в течение к дней, в оставшиеся (п - к) дней оплата должна быть сделана по полной цене, т.е. должны быть лрасчищены отношения с поставщиками; по истечении я дней наступят штрафные санкции. Итак, в течение первых к дней покупатель может бесплатно пользоваться средствами поставщика; что касается последующих (я - к) дней, то у покупателя есть два альтернативных варианта: (а) воспользоваться предоставленной скидкой, т.е. оплатить покупку по пониженной цене в последний день, когда еще действует условие о скидке; (б) оплатить покупку по полной цене в последний допустимый договором день (поскольку платить придется больше, соответствующая разница представляет собой цену, уплачиваемую покупателем за, по сути, предоставленный продавцом кредит в течение (я - к) дней). Значения параметров варьируют в зависимости от надежности покупателя. Стоимость источника Краткосрочная кредиторская задолженность в случае отказа от опции рассчитывается по формуле - Ч100%, <Д1) № 100-rf п-к где d - скидка, которую можно получить, оплатив товар в течение к дней, %; п - число дней, в течение которых товар подлежит обязательной оплате. Например, если договор имеет вид л3/10 чисто 45, то стоимость источника равна 31,8% (3 :97 Х 360: 35 Х 100%). Логика рас-суждений очевидна: допустим, что полная цена равна 100 руб.; отказ от скидки означает, что за пользование дополнительным (в течение 35 дней) источником придется платить больше на 3,093% (3 : 97 Х 100%); переход к характеристике стоимости в терминах годовой процентной ставки как раз и дает величину 31,8%. Легко заметить, что этот источник весьма дорогой; вот почему скидками чаше всего пользуются. Известны две основные классификации дебиторской задолженности, представляемой в бухгалтерском балансе, подразделяющие ее на: долгосрочную (срок погашения свыше одного года с момента, на который составлена отчетность), и краткосрочную (срок пога-шения менее года); оправданную (сумма и сроки погашения соответствуют условиям договора, в результате которого появилась задолженность) и неоправданную (омертвление средств в дебиторах необоснованно: выявленные недостачи, просроченная задолженность, по которой не начисляются проценты и др.). Дебиторской и кредиторской задолженностям, возникающим как результат операций по покупке/продаже товаров и услуг, свойствен характер спонтанности - с ростом объема производ-ства растет и величина задолженности. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ" |
|
|