Geum.ru

 

Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансовый анализ
Кустова Т.Н.. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 2003

2.3.1 Оценка финансовой устойчивости на основе анализа источников финансирования внеоборотных и оборотных активов.

Рассмотренные в п.2.2 источники финансирования имущества (СК и ЗК) распределяются между его элементами (ВА и ОА) следующим образом:
1. источником финансирования внеоборотных активов (ВА) является основной капитал (ОснК). Поэтому определить величину основного ка- питала можно по размеру той части имущества, в которую он вложен (разд.1 ф.№1).
Основной капитал состоит из собственного основного капитала (СоснК) и долгосрочного заемного капитала (ЗКдс , или ДО - раздел IV ф.№1).
Собственный основной капитал (СоснК) можно рассчитать двумя способами:
а) раздел I баланса - раздел IV баланса (используется, если в балансе есть данные по разделу IV), или ВА - ЗКдс;
б) раздел III (собственный капитал) - собственный оборотный капитал (СобК), или СК - СобК;
2. источником финансирования оборотных активов (ОА) является оборотный капитал (ОбК). Определить его величину можно по размеру той части имущества, в которую он вложен (раздел II ф. №1).
Оборотный капитал состоит из собственного оборотного капитала (СобК) и краткосрочного заемного капитала (ЗКкс, или КО - раздел V ф.№1).
Собственный оборотный капитал (СобК), за счет которого формируются собственные оборотные средства, можно рассчитать следующими способами:
а) раздел III баланса - раздел I баланса, или СК - ВА. Данный способ расчета собственного оборотного капитала используется:
при оценке неудовлетворительности структуры баланса предприятия;
в одном из вариантов оценки финансовой устойчивости предприятия (см.п.2.4);
б) раздел III баланса + раздел IV баланса - раздел I баланса, или
СК + ЗКдс (ДО) - ВА;
в) раздел II баланса - раздел V баланса, или
ОА - ЗКкс (КО).
Величина собственного оборотного капитала будет одинаковой при всех способах расчета, если в балансе нет данных по разделу IV.
Если в разделе IV данные есть, то суммы при расчете способами б) и в) совпадут и будут больше суммы, рассчитанной способом а).
Возьмем для иллюстрации расчетов данные по разделам условного баланса на начало и конец года и сведем их в таблицу:? актив начало года конец года пассив начало года конец года 1. ВА 173 184 3. СК 145 147 2. ОА 226 228 4. ДО - 9 5. КО 254 256 Баланс 399 412 Баланс 399 412 Весь собственный капитал на начало и конец года был направлен на финансирование внеоборотных активов. Но его для этого оказалось недостаточно. Т.к. на начало года долгосрочный заемный капитал у предприятия отсутствовал, то недостающую сумму предприятие направило из краткосрочных заемных источников. Оборотные активы предприятия полностью финансируются за счет краткосрочного заемного капитала.
В цифрах это выглядит следующим образом: Дата Имущество Источники финансирования начало ВА (173) = Сосн К (145) + ЗКкс (28) года ОА (226) = ЗКкс (226) Баланс 399 399 конец ВА (184) = Сосн - (147) + ЗКдс (9) + ЗКкс (28) года ОА (228) = ЗКкс (228) Баланс 412 412 Использование для финансирования внеоборотных активов краткосрочных заемных источников говорит о том, что и на начало , и на конец года собственный оборотный капитал у предприятия со знаком "-".
Первый способ расчета:
145 - 173 = -28 (начало года); 147 - 184 = - 37 (конец года).
Второй способ расчета:
145 + 0 - 173 = - 28 (начало года); 147 + 9 - 184 = - 28 (конец года).
Третий способ расчета:
226 - 254 = - 28 (начало года); 228 - 256 = - 28 (конец года).
За счет собственных источников финансировалось 36,3 % имущества на
Г145 | Г147 |
начало года I 399х 100% I и 35,7 % имущества на конец года I х 100% I, в т.ч.
83,8 % внеоборотных активов на начало года х 100%| и 79,9 % на конец го-
Г147 |
да 1184 х 100% I. Остальное имущество (63,7 % на начало и 64,3 % на конец года) финансировалось преимущественно за счет краткосрочных заемных источников. Т.к. банк не допускает нецелевого использования средств, финансирование внеоборотных активов в данном случае осуществляется путем увеличения кредиторской задолженности (поставщикам, бюджету, персоналу).
О.В. Ефимова [6, стр. 83 - 86] предлагает сравнивать также структуру актива и пассива для оценки рациональности размещения средств в активе, а также оценивать выбранную предприятием политику управления собственным оборотным капиталом [6, стр. 37 - 42].
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "2.3.1 Оценка финансовой устойчивости на основе анализа источников финансирования внеоборотных и оборотных активов."
  1. 17.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ОЦЕНКА ЕЕ УРОВНЯ
    финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Оценка финансовой устойчивости позволяет определить финансовые возможности предприятия на
  2. 11.1 финансовый анализ на предприятии
    оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия. Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия. Информационная база - годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность предприятия- баланс предприятия - форма 1, отчет о прибылях и убытках - форма 2. По субъектам проведения финансовый анализ
  3. Глава 2.5. Анализ основного капитала
    оценку структуры, динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных инвестиций Таблица 2.10. Влияние хозяйственных операций с основными средствами на финансовое состояние организации Содержание хозяйственной операции Влияние на имущественное состояние и финансовые результаты деятельности предприятия ПОСТУПЛЕНИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ Получено безвозмездно от физических
  4. Глава 5.3. Кредиторская задолженность 5.3.1. Подходы к оценке кредитоспособности
    оценку его кредитоспособности и, как правило, проанализировать следующие позиции: уровень риска кредитной операции; рентабельность; ликвидность предприятия. Эта работа выполняется с помощью анализа следующих документов: устав заемщика, состав его учредителей, размер объявленного уставного и резервного фондов и оплаченная доля этих фондов, бухгалтерский баланс заемщика, оборотный баланс за
  5. Словарь
    оценку платежеспособности организации. Активы материальные - активы, которые имеют физическую природу и являются материальными объектами. Однако, за рубежом к материальным активам относят также аренду, акции, кредиты, ценные бумаги, то есть финансовые активы компаний. Следовательно, это реальные активы организации, в отличие от таких активов, как " гудвилл", патенты и торговые марки, которые еще
  6. 2.3.2 Оценка типа финансовой устойчивости
    оценку финансовой устойчивости на основе оценки обеспеченности запасов плановыми источниками финансирования. Запасы - это данные по стр.210 и 220 формы №1. К плановым источникам их финансирования относятся: собственный оборотный капитал; краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности; непросроченная задолженность поставщикам; авансы полученные. Коэффициент обеспеченности запасов
  7. 2.3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе финансовых коэффициентов.
    оценки финансовой устойчивости предприятия Название коэффициента Что показывает Как рассчиты-вается Комментарии 1 2 3 4 1. Коэффициент автономии (независи-мости) Показывает долю собственного капи-тала в общей вели-чине капитала К - СК Ка К общ Минимальное значе-ние на уровне 0,51. Рост говорит о по-вышении финансовой независимости. 2. Коэффициент зависимости Показывает зависи-мость
  8. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
    оценка степени независимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы: положение
  9. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
    оценка степени независимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы: положение
  10. ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ
    оценке системы управления предприятием; б) комплексном изучении деятельности предприятия; в) определении лузких мест производства; г) систематизации данных бухгалтерского учета. Экономический анализ в первую очередь способствует: а) обоснованию планов и принятию управленческих решений; б) выявлению резервов повышения эффективности производства; в) оценке результатов деятельности предприятий. В