Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
Мировая экономика
| А.С. Булатов. Мировая экономика, 2005 | |
19.3. Внешние факторы развития |
|
| Экономическое развитие стран третьего мира тесно связано и во многом определяется изменениями в мировом хозяйстве. Его интернационализация и постепенная глобализация усиливают не-обходимость повышения открытости их национальных экономик, формирования разветвленных экономических связей. Вместе с тем интегрированность в мировое хозяйство не может быть оценена однозначно, ибо сопряжена с усложнением ряда проблем развивающихся стран вследствие отсталости экономических структур большинства из них, низкой международной конкурен-тоспособностью продукции, зависимости (особенно в технологии) от развитых государств. Важность внешней торговли Участие в мировой торговле - одно из необходимых условий получения финансовых и технологических ресурсов для обеспечения экономического роста. Внешняя торговля развивающихся стран характеризуется высокими темпами роста и существенными изменениями в товарной структуре, отражающими сдвиги в эко-номике. Качественно новой чертой их экспорта стала растущая доля готовой промышленной продукции. Определенные сдвиги наметились и в географической направленности внешней торговли. Одним из показателей этого стало расширение торгоаых отношений между самими развивающимися странами по схеме Юг - Юг. С конца 80-х гг. развивающиеся страны по темпам роста внешней торговли обгоняют развитые государства (табл. 19.1). Таблица 19.1. Темпы роста внешней торговли развитых и развивающихся стран (среднегодовые изменения), % Страны 19S0ЧL987 n\ 19SS-1995 IT. 1996 г. 1997 г. 1998 Г.* Импорт Развитые 4,4 6,4 6,4 8,6 4,5 Развивающиеся 1,2 7,9 9,3 12,1 1,0 Экспорт Развитые 4,6 6,9 5,9 9,8 3,6 Развивающиеся 9,1 8,7 10,8 3,9 * Опенка. Источник: IMF. World Economic Outlook. May \ Ш. Wash,, 1998. P. 219; Ibid. Oct. 199S. P. 199. Снижающаяся эффективность сырьевого экспорта В силу исторических особенностей большинство развивающихся стран выступают на мировом рынке в основном как по-ставщики первичной продукции сельского хозяйства, сырья и . топлива. Эти товары обеспечивают до 70% всей их экспортной выручки, а в странах Тропической Африки - даже до 90%, По некоторым товарным позициям доля развивающихся стран в мировом экспорте к концу 90-х гг. достигала; нефти - 81,0%; натурального каучука - 98,3; кофе - 91,6; чая - 85,0%.? Высокая зависимость от экспорта первичной продукции ограничивает гибкость экономики развивающихся стран, делает ее уязвимой, болезненно реагирующей на колебания мировых цен, которые особенно велики по сырьевым товарам. Сравнительные преимущества развивающихся стран - это дешевые сырье, рабочая сила, уникальные почвенно-климатические условия для тропического земледелия. Но снижающаяся энерго-, материало- и трудоемкость производства, распространение синтетических заменителей, высокая эффективность аграрного сектора в развитых странах сжимают спрос на сырьевые товары (продукцию сельского хозяйства и добывающей промышленности). Их доли в мировой торговле снизилась с 34% в 1970 г. до 20% в конце 90-х гг, В результате цены на большинство видов сырья на мировых рынках в долгосрочном периоде имеют тенденцию к падению. Например, реальные цены на неэнергетическос сырье с 50-х до конца 90-х гг, (за небольшим исключением) снизились на 50%. Их взлеты в отдельные годы не меняют этой генеральной тенденции. Следствием этого становится ухудшение условий торговли для экспортеров сельскохозяйственного и минерального сырья. Если за 1980Ч1997 гг, цены на готовые изделия выросли в 10,5 ра-за, то на сырье, топливо и продовольствие - снизились на 12%. Попытки развивающихся стран компенсировать потери увеличением объемов производства и экспор та сырья приводят к разрушающему росту, т.е. дальнейшему падению цен и в конечном счете - к сокращению выручки. Так, возросшее производство сельскохозяйственной продукции вызвало в 1998 г. снижение мировых цен на нее на 10,4%. Этому способствует и усиливающаяся конкуренция между странами Юга с однотипной номенклатурой экспорта. В результате платежиые балансы развивающихся'стран (прежде всего внешторговьге операции) хронически дефицитны, млрддолл.: 1990 г.-25,1; 1995 г. - 94,4; I999r.-S9,7 (оценка). Промышленный экспорт - ключ к развитию Всс изложенное усиливает стремление развивающихся стран расширить экспорт готовой промышленной продукции (спрос на которую в мире быстро растет), укрепив тем самым свои позиции в мировом хозяйстве. Начав с вывоза несложных трудоемких про-мышленных товаров, освоенных R период импортозамещения (готовая одежда, обуиь, пищевая продукция, игрушки, бижутерия и т.п.), развивающиеся страны постепенно увеличили свою долю в мировом промышленном экспорте с 6% в 1950 г. и 11,1% в 1980 г. до 24,3% в 1995 г. и 29,8% в 2000 г. (прогноз). Их стратегия направлена не только на увеличение объема промышленного экспорта, но и (прежде всего путем его диверсификации) освоение новых видов изделий с учетом спроса мирового рынка. Хотя страны Севера сохраняют безусловное лидерство в мировой торговле готовыми изделиями, развивающиеся страны сумели потеснить их на рынках потребительских изделий и частично продвинули свою машиностроительную продукцию. Перспективы участия развивающихся стран в мировой торговле В отличие от 50-60-х гг.3 когда основную роль и конкурентной борьбе на мировом рынке, где значительное место занимали тра-диционные сырьевые товары, играла цена, ныне'торговля базируется на готовых изделиях и первостепенное значение приобрело качество. Однако высокие требования к экспорту продукции го- толы выполнить далеко не все развивающиеся страны. Так, в Латинской Америке менее 1% всех действующих предприятий признаны конкурентоспособными по мировым стандартам. По уров-ню конкурентоспособности продукции, за исключением Сингапура и Гонконга, занявших первое и второе места в 1997 г. в международном ранжировании 53 стран по этому показателю, развивающиеся страны существеннр отстают, К тому же они сталкиваются с разнообразными новыми фор-мами торговых барьеров на пути своих готовых изделий, которые в совокупности определяют как лнеопротекнионизм. Наряду с импортными пошлинами, квотами, акцизами страны Севера активно стали применять нетарифные ограничения. К ним относится система лицензий качества и безопасности продукции, санитарно-гигиенического соответствия стандартам страны-импор- тера. Ужесточая содержащиеся в лицензиях требования, а подчас и ограничивая их выдачу, страна-импортер имеет возможность снизить объемы ввозимой продукции. Обсуждается также введение трудовых и экологических стандартов, в основе которых лежит требование соответствия условий производства в странах третьего мира международным нормам охраны труда и окружающей среды. Многие развивающиеся страны не в состоянии их выполнить и вынуждены сокращать экспорт. Падение цен, усиленное азиатским финансовым кризисом, девальвация валют в странах Юго-Восточной Азии ухудшили условия торговли развивающихся стран в 1998 г. Развитые страны по мере роста и диверсификации промыш-ленного экспорта развивающихся стран чаше используют антидемпинговые меры в отношении таких товаров, как электронная техника, текстиль, обувь, готовая одежда, ссылаясь на то, что они продаются по ценам ниже внутренних. В результате в мировой торговле происходит постоянное взаимодействие новых форм протекционизма и либерализации как генеральной тенденции, поддерживаемой ВТО. Иностранный капитал в развивающихся странах Нехватка внутренних финансовых ресурсов, необходимость использования современных знаний в ходе развития обусловили потребность развивающихся стран в привлечении иностранного капитала, которая, по оценке Всемирного банка, может составить в 1996Ч200S гг. 1,5Ч2 трлн долл. Зарубежные инвестиции стали важным компонентом стратегии развития как н виде государст-венной помощи, так и частного иностранного капитала. Государственная помощь развитию В основе этой помощи - поступления средств от международных организаций и правительств развитых стран по двусторонним и многосторонним соглашениям. Она включает гранты (т.е. безвозмездную помощь), техническое содействие, консультационные услуги, займы на льготных условиях. Программы государственной помощи ориентированы прежде всего на осуществление проектов з инфраструктуре, социальной области, а также на гуманитарные цели и защиту наиболее уязвимых слоев населения (дети, женщины, низшие касты). Чистый приток финансовых ресурсов, т.е, за вычетом средств на оплату (обслуживание) ранее полученных кредитов, в развивающиеся страны по официальным каналам (т.е. от иностранных правительств и международных организаций) составил в среднем за год, млрд долл.: в 1984-1989 гг. - 25,8; J990Ч1996 гг. - 15,6; 1997 г.Ч 17,5 и 1998 г. - 28,6. Однако в расчете на душу населения . он невелик (данные за 1996 г.): к странах Юго-Восточной и Южной Азии - не более 4 долл., Латинской Америки - 13 долл. и Тропической Африки - 26 долл. Доля в ВВП этого источника поступления средств составляла заметную величину только а НРС. Так, в 1996 г. в Бразилии она была порядка 0,1%; Чили - 0,3; Египте - 3,3, а в Эфиопии - 14,3; Гане - 10,5 и Гвинее- Бисау - 67,5%. Рекомендованный ООН в коние 60-х гг. показатель государственной помощи развитию на уровне 0:7% от ВВП стран-доноров не был достигнут (за исключением очень небольшой группы скандинавских стран). Средства по государственным программам помощи распределяются между развивающимися странами-получателями неравномерно и недостаточно увязаны с приоритетами их социально-экономического развития, В период лхолодной войны финансовые поступления зависели преимущественно от политических и стра-тегических интересов стран-доноров, их стремления поддержать определенные режимы в третьем мире. В 90-х гг. государственная помощь в большей степени направлена на то, чтобы стимулировать проведение странами-получателями реформ по либерализации экономики, в том числе программ структурной адаптации. Особая роль в этом принадлежит Всемирному банку, долгосрочные кредиты которого ориентированы на мобилизацию внутрен-них сбережений посредством системы налоговых и финансовых мер, рационализацию государственных инвестиций. Вашингтонский и поствашннгтонскиП консенсус На государственную помощь развивающимся странам существенное влияние в 70-80-х гг. оказала политика МВФ и Всемирного банка, выступавших за либерализацию экономики в развивающихся странах, стимулирование роста пугем создания динамичного частного сектора и ограничения роли государства. Эти идеи, часто называемые лвашингтонским консенсусом (по месту расположения Фонда и Банка), подверглись резкой критике и 90-х гг., в том числе в связи с сохраняющимися масштабами нищеты в странах третьего мира, обострением социальной напряженности. Провалы рынкаj низкая способность к саморегулированию национальных экономик стали особенно очевидны с началом в 1997 г. в Азии финансового кризиса. Противопоставление государства частному сектору, курс на ослабление регулирующей роли государства в экономике оказались непродуктивными. Вы-явилась- структурная слабость развивающихся рынков, несмотря на высокие темпы экономического роста в странах Юго-Восточной Азии и частично Латинской Америки. Обвалы на финансовых рынках ускорили корректировку традиционных идей МВФ и Всемирного банка, основанную на необходимости более тесной взаимосвязи государства и частного? сектора, особой роли государства в улучшении деятельности рынков, а также в производстве общественных благ, в первую очередь в инвестициях в человеческий капитал (так называемый поства- шиигтонский консенсус). Одним из проявлений изменяющейся роли государства стал рост его доли в ВВП развивающихся стран с 15Ч16% в 70-х гг. до 25-27% в 90-х гг. Развивающиеся страны заинтересованы в государственной помощи извне в связи с постоянной нехваткой внутренних финансовых ресурсов и слабостью позиций многих из них на мировом заемном рынке. Ведь они не могут привлечь в нужном объеме необходимые средства на коммерческой основе из-за высоких процентных ставок по кредитам и займам, нежелания коммерческих банков идти на риск без твердых гарантий погашения. Вместе с тем государственные программы помоши подвергаются в развивающихся странах критике за низкую эффективность, не-производительные расходы местного коррумпированного административного аппарата, осуществляющего их реализацию, и невыполнение задач, для решения которых эта помощь предназна- - чалась. В странах-донорах, особенно членах ЕС, также усиливается негативное отношение к этому виду помощи как неоправданной трате средств на том основании, что процессы развития в других государствах должны быть преимущественно их внутренним делом, базироваться на собственных ресурсах. Прямые иностранные инвестиции Этот тип инвестиций дает возможность не только привлечь финансовые ресурсы, недостающие национальным экономикам, ' но и приобщить их к современной технике, организации производства, опыту создания рыночных институтов. Возрастающую роль в этом процессе играют ТНК. Однако в общей сумме накопленных в мире прямых иностранных инвестиций на развивающиеся страны приходится лишь около 20%. Правда, после того, как они начали проводить либеральные реформы, приток частного иностранного капитала увеличился - с 18 млрд долл. в год в период [986-1991 гг. до более 67 млрддолл. в 1997 г. Этот поток прямых инвестиций распределяется среди раз-вивающихся стран неравномерно, концентрируясь в основном в 10 странах Латинской Америки, Южной и Юго-Восточной Азии (на них приходится до 80% зарубежных средств). Поступ-ления иностранных инвестиций прямо зависят от политической и экономической стабильности, уровня инфраструктуры, емкости внутреннего рынка, наличия дисциплинированной рабочей силы. Растущее значение в кооперации иностранного капитала с местным предпринимательством получают совместные предприятия. Особенно они распространены в производстве бытовой электроники. Такое сотрудничество с инофирмами позволяет повысить конкурентоспособность местной продукции и ускорить ее выход на мировой рынок. Портфельные инвестиции Эти частные капиталовложения ориентированы прежде всего на развивающиеся страны с высокими темпами роста, такие как, например, НИС в Юго-Восточной Азии, чьи валюты привязаны к доллару, В годы, предшествовавшие азиатскому финансовому кризису, портфельные инвестиции достигали здесь 3,4% ВВП, Однако их финансовым рынкам не хватало прозрачности, а банков-ская система характеризовалась высокой концентрацией и, как следствие, недостаточной маневренностью. Например, крупнейшие финансовые учреждения Индонезии концентрировали 5\% всего акционерного капитала, на Филиппинах и Таиланде - 35%, чему способствовали также семейная форма их управления и тесная связь с правительством. В кредитной политике банков под давлением правительства преобладали престижные крупные проекты в ущерб мелкому и среднему местному предпринимательству. В результате высокая доходность портфельных инвестиций со-седствовала с рискованностью, поэтому их приток сюда можно отнести К горячим деньгам, которые быстро уходят при первых признаках нестабильности. Азиатский финансовый кризис Комбинированное воздействие завышенных процентных ставок, слабого контроля за возвратностью ссуд, снижение темпов хозяйственного роста из-за их чрезмерности на фоне недостаточного инвестирования в производство ухудшили в J997 г. экономические показатели стран Юго-Восточной Азии. Это привело к отгоку из них основной массы иностранных портфельных инвестиций, причем во многих из этих стран возник лэффект домино. Опасаясь дальнейшего спада, владельцы выводили инвестиции не только из пораженных кризисом стран, но и из соседних, уси- ливая панику на финансовых рынках, 8 результате в Таиланде промышленное производство в 1997 г. снизилось на 50% по сравнению с 1996 г., а иностранные инвестиции сократились на 43%. В Индонезии на 20Ч25% выросли цены на рис, работу потеряли несколько миллионов человек, увеличив численность бедноты с 23 до 40 млн человек. По некоторым предварительным оценкам, азиатский финансовый кризис повлек в 3998 г сняженис мирового производства на 1%. Пересмотрены показатели темпов роста ВВП, которые в развивающихся странах снизились до 2,5%, т.е. резче, чем в развитых. Одним из результатов финансового кризиса в Азии, а затем и в Бразилии, стало сокращение нового притока частного капитала. Позиции МВФ и Всемирного банка как кредиторов развивающихся стран возрастают. Но в изменившихся условиях они ужесточают кредитование, сокращая сроки погашения, повышая процентную ставку. Финансовый кризис, усиливший экономическую нестабильность третьего мира> начался на фоне высокой внеишей задолженности развивающихся стран, Внешняя задолженность 532 Глава (9- Развивающиеся страны Хроническая нехватка внутренних ресурсов, отрицательные сальдо внешнеторговых балансов и бюджетные дефициты, типич-ные для большинства развивающихся стран, обусловили долгосрочную необходимость внешних заимствований. В масштабах и принципах их привлечения сложилась определенная последовательность. Первоначально основными кредиторами выступали развитые государства, международные финансовые институты (МВФ и Всемирный банк), региональные международные банки, которые предоставляли средства с низкой процентной ставкой на реализацию конкретных проектов. Положение начало меняться под воздействием нефтяных лшокоа 70-х гг., когда более чем в 10 раз выросли цены на нефть. В результате, с одной стороны, многократно увеличились доходы развивающихся стран - неф- теэкспортероц, основная часть которых (нефтедоллары) была помещена в банки развитых стран. С другой стороны, выросли расходы подавляющего большинства развивающихся стран на им-порт топлива, что привело к обострению их платежных дефицитов и дальнейшему росту внешних заимствований. Западные банки получили возможность вести активную кредитную политику в третьем мире, существенно повысив процентные ставки. С 1973 по 1982 г, внешний долг развивающихся стран вырос с 130 млрд до 700 млрд долл., а их ограниченные экспортные возможности не позволяли компенсировать потери. Обслуживание растущего внешнего долга, помимо выплаты основной его суммы, требовало новых внешних займов, создавая тем самым порочный круг, когда внешний долг становился препятствием экономическому развитию. Он вырос с 8% от ВВП всего третьего мира в 1975 г. до 28-30% в конце 80-х гг. и лишь слегка начал снижаться в 90-е гг.: 1991 г. Ч38,6%; 1995 г. - 36,4; 1997 г. - 31,6 и 1998 г. - 32,6%. В отдельных странах он достиг половины и более, ВВП, например, в Мексике - 63%, Филиппинах - 66, Венесуэле - 51, Аргентине - 49%, а в наименее разви-тых странах - приблизился к 70%. . При этом величина внешнего долга развивающихся стран, составившего к началу 90-х гг. 1330 млрд долл-, продолжает расти, достигнув в 1995 г. 1706 млрд долл., и в 1998 г. - 1839 млрд долл., грозя дестабилизировать мировое хозяйство. Рост внешнего долга означает снижение платежеспособного спроса развивающихся стран (что в свою очередь ограничивает масштабы мировой торговли), замораживание крупных финансовых ресурсов (ранее предоставленных им в виде займов и кредитов), дальнейшее обострение социально-экономических проблем в развивающихся странах. Угроза нестабильности побудила государства-кредиторы при активном участии МВФ начать переговоры в поисках выхода из долгового кризиса развивающихся стран, в результате чего в 1988 г. было достигнуто соглашение с Парижским клубом, которое предусматривало реструктуризацию межгосударственной задолженности, растянув ее погашение на 25 лет (до 2003 г.). Коммерческие банки в рамках лплана Брейди (1989 г,) согласились на списание от 75 до 100% задолженности HP С, в первую очередь африканских, долги которых были признаны безнадежными; для других стран задолженность была снижена частично. МВФ и Всемирный банк выступали гарантами оставшейся части внешнего долга при условии проведения странами-должниками режима жесткой экономии, правительственного контроля за дефицитом государственного бюджета, сокращения социальных ассигнований, отказа от индексации заработной платы и либерализации условий для возобновления притока инвестиций. Неоднозначные итоги развития Несмотря на трудности и противоречия роста, непоследовательность социально-экономических стратегий, развивающиеся страны достигли положительных сдвигов в национальных экономиках и позициях в мировом хозяйстве. Их доля в мировом про-изводстве ВВП выросла с 2,2% в 1950 г. до 31% в 1996 г. Темпы роста их ВВП за последние два десятилетия устойчиво превышали этот показатель в развитых странах, хотя в расчете на душу населения такого превышения у большинства из них нет. Качественные изменения произошли в промышленности развивающихся стран, занимающей приоритетные позиции в их экономической политике. Ее доля в мировом промышленном производстве поднялась с 7Ч8% в 50-х гг/ до 12% в 1970 г. и 24% в 90-е гг. Правда, рост произошел в основном за счет стран Вос-точной и Юго-Восточной Азии (включая Китай), которые увеличили свою долю втрое, в то время как страны Тропической Африки и Латинской Америки остались почти на прежнем уровне, развивающиеся страны существенно усилили свои позиции в про- изводстве текстиля, готовой одежды (38% мирового производства), кожи и меховых изделий (43%), табачных изделий (40%). Важной чертой стало развитие новых для их структуры производств - электро- и транспортного оборудования, проката, химических удобрений, переработки нефти. Однако нарастающие темпы глобализации, высокая скорость распространения научно-технических достижений обостряют конкуренцию на мировых рынках, ослабляя сравнительные преимущества промышленности развивающихся стран, к которым прежде всего относилась дешевая рабочая сила. В аграрном секторе, в котором занята большая часть населения развивающихся стран, изменения также неоднозначны. Сохраняется нехватка продовольствия. В этих странах проживает 4/5 населения мира, но они производят и потребляют не более 1/3 ми-рового продовольствия. В его мировом экспорте доля развивающихся стран также не превышает 30%, а в импорте - 26%. 1. Положительные результаты в аграрном секторе достигнуты в ряде развивающихся стран. Например, Индия, Пакистан, используя комплекс мер, называемых лзеленой революцией (улучшенная агротехника, селекционные сорта семян), сумели добиться самообеспечения зерновыми, которые прежде импортировали. Однако страны Тропической Африки периодически испытывают острую нехватку продуктов питания из-за высокого уровня прироста населения (в среднем 2,8% в год), частых неурожаев и стихийных бедствий; их зависимость от гуманитарной продовольственной помощи стала хронической. Для сферы услуг в развивающихся странах характерны массовое распространение их традиционных видов, главным образом мелкого й мельчайшего бизнеса, и относительная узость современного быстро развивающегося финансово-кредитного сектора, Его укреплению способствуют высокие темпы роста мировой торговли и туризма. Высокие темпы роста ВВП в развивающихся странах не устранили качественных различий в уровне душевого дохода с развитыми странами. Его средневзвешенный показатель составил около 2,4 тыс, долл. для большинства развивающихся стран и 24,9 тыс. долл, - для развитых. Правда, расчет по паритету поку-пательной способности сокращает этот разрыв почти вдвое, но он остается огромным. Несколько увеличилась калорийность питания, но ее уровень не превышает 64% этого показателя в развитых государствах. Сохраняется устойчивая массовая безработица и нищета. Среди развивающихся стран наблюдается дальнейшая стратификация, нарастающее отставание группы наименее развитых стран от общего массива. В целом развивающиеся страны, как определенная общность в мировом хозяйстве, преодолели инерцию отставания. Экономические отношения с Россией * Экономические отношения между Россией и развивающимися государствами осложнены комплексом проблем, как унаследованных от бывшего СССР, так и возникших после его распада. Негативную роль сыграл крах советской модели развития, прежде популярной во многих из этих стран. Военно-техническое сотрудничество, которое играло важную роль во взаимоотношениях СССР с р5гдом развивающихся стран, обернулось огромными потерями: поставки военной техники осуществлялись в кредит либо безвозмездно (на них приходится основная часть из 150 млрд долл. задолженности зарубежных стран перед Россией). Но вместе с тем продажа военной техники развивающимся странам остается одним из немногих конкурентоспособных направлений в экономических отношениях Россия - Юг. Российский экспорт сырья нередко вызывает негативную ре-акцию со стороны развивающихся стран, поскольку часто осу- ществляется по более низким в сравнении с мировыми ценами и однотипен с их сырьевым экспортом. Возможности сбыта в развивающихся странах российской готовой промышленной продукции подчас ограниченны из-за устаревшей номенклатуры предлагаемых товаров и технологической несовместимости с мировыми стандартами. В то же время энергетическое и нефтяное обо-рудование, авиационная гражданская техника, продукция аэрокосмического комплекса, некоторые другие группы товаров российского производства перспективны для расширения торговли с развивающимися странами, Россия заинтересована как в укреплении сложившихся эко-номических связей с традиционными партнерами, например, с Индией, так и в обретении новых среди развивающихся стран. Некоторые положительные сдвиги наметились в сотрудничестве со странами Азиатско-Тихоокеанского региона. Вступление России в АТЭС в качестве полноправного члена улучшает возможность хозяйственных контактов в этом динамичном регионе. | |
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "19.3. Внешние факторы развития" |
|
|