Важнейшим элементом кредитной сделки является уровень ссудного
процента. Процент, так же как и кредит, существовал не всегда. Возникновение металлических денег, денежного капитала, процента и ростовщичества, с которых начинается цивилизация, стало возможным только на определенной ступени развития товарного производства.
Вместе с тем процент не является обязательным атрибутом кредита. На ранних стадиях товарно-денежных отношений кредит использовался для облегчения и расширения обмена. Лишь впоследствии стало возможным извлечение прямой вьхгоды из кредита, получение известного приращения к ссуде. Например, в Древнем Риме четко подразделялось понятие договора займа и договора ссуды.
Бесплатные ссуды имели место на ранних стадиях капитализма. Передача капитала чужому предпринимателю означает не только извлечение прибыли, но и сохранение капитала. Если кредит может существовать без процента, то банковский процент неразрывно связан с движением кредита.
Банковский процент является своеобразной ценой кредита, используемой в качестве стимула коммерческой деятельности. Как всякая цена, цена кредита подвержена определенным колебаниям. Его величина зависит от соотношения спроса и предложения на денежном рынке, а также степени .риска, который несет кредитор, ссужая определенную денежную сумму должнику. В каждой кредитной сделке есть опасность того, что ссуда не будет погашена в срок. По степени риска устанавливается размер той части процента, которая является как бы платой за риск. Риски различаются в зависимости от вида банков. Например, для инновационного банка характерными будут повышенные риски, обусловленные кредитованием венчурного (рискового) капитала. Здесь не последнее значение имеют гарантии со стороны государства, использование залогового права на недвижимость. У коммерческих банков может возникнуть риск несбалансированной ликвидности, т. е. возможности банка выполнять свои обязательства своевременно. Этот вид риска может возникнуть при кредитовании организаций, имеющих неустойчивые финансы, при распределении нескольких счетов одного и того же клиента в разных банках.
Базисным для всей системы процентных ставок являются: учетный процент Центробанка, ставка по казначейским векселям, межбанковские ставки по однодневным ссудам. Их изменения зависят от состояния экономики, темпа инфляции, направлений денежно-кредитной политики государства.
На переходном этапе рыночной экономики ссудный процент является довольно высоким, что обусловлено рядом обстоятельств. По мере рыночной стабилизации ссудный процент будет обнаруживать тенденцию к понижению, достигая величины средней нормылрибыли.
|
- Кредитная система
ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них". Кредитная система и ее организация. Когда речь идет о
- 6.2. Структура и механизм функционирования кредитной системы,формы кредита
ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит есть движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент. Кредит выполняет следующие функции: аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала; перераспределение денежного
- 14.2. Длинные волны воспроизводства Н.Д. Кондратьева.
ссудного процента, номинальную зара ботную плату, внешнюю торговлю, добычу и промышленное по требление угля, чугуна, свинца и золота в таких промышленно развитых странах, как Англия, Франция и США. Обобщив стати стический материал, он выделил две большие группы показателей. Первая группа не обнаружила каких-либо заметных изменений, в частности, практически не изменились цены. Вторая группа пока
- 13.3. ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ РОССИИ
ссудного капитала влияет на основные макроэкономические показатели и обменный курс национальной валюты, создает нагрузку на государственный бюджет и, таким образом, воздействует на всю систему национального воспроизводства. В случае привлечения иностранных займов и их неэффективного использования, когда доходы от применения данных финансовых ресурсов не покрывают затраты по обслуживанию займов,
- Глоссарий
ссудным процентом на капитал, плодородием, местоположением и до-полнительными вложениями капитала в земельный участок. Земельная реформа - коренное, качественное преобразование социально-экономических и организационно-экономических от-ношений по поводу владения, пользования и распоряжения зем лей как главным средством сельскохозяйственного производства. Инвестиции - денежные средства, целевые
- 1.8. Государственная экономическая политика - стратегическая основа управления экономикой 1.8.1. Сущность экономической политики
ссудного процента (учетная ставка центрального банка, норма резервирования, другие централизованно устанавливаемые нормативы). Государство способно использовать такие рычаги экономической политики, как установление предельных (максимальных, минимальных) уровней цен на определенные виды товаров, величин объемов производства, предоставление государственных субсидий, субвенций, введение запретов и
- 2.2. КЕИНСИАНСКАЯ КРИТИКА
КЛАССИЧЕСКИХ ВЗГЛЯДОВ. ПОНЯТИЕ ЭФФЕКТИВНОГО СПРОСА
ссудного процента, состояния конъюнктуры, ожидаемой нормы прибыли, размеров налогового обложения. Отсюда следует, что на графике сбережений и инвестиций, иллюстрирующем кейнсианский подход, кривая S будет занимать практически вертикальное положение, поскольку S = S(Y) (рис. 2-1,а). В классической модели она имеет положительный наклон, так как размер сбережений определяется процентной ставкой: S =
- 8.1. Общая характеристика международного финансирования
ссудный капитал (международные облигации, банковские займы и др.), предпринимательский капитал (портфельные и прямые капиталовложения - акции), а также экономическая помощь. Основная масса финансовых средств функционирует в форме ссудного капитала, который представляет собой капитал в денежной и товарной формах, представляемый на основе срочности, возвратности и уплаты процентов. В структуре
- 32.3. Демократическая Республика Конго в международных экономических отношениях
ссудной, так и в предпринимательской формах крайне незначителен. Так, нетто-приток частного капитала в страну составлял в 1980 г. - минус 24 млн долл., в 1990 г. - такую сумму, в 1996 г. - 2 млн, в 1998 - 1 млн долл. Неудовлетворительной на протяжении последних 30 лет была ситуация с иностранными прямыми капиталовложениями. В 80-е и 90-е годы в ДРК наблюдался не столько приток, сколько отток
- 14.3. Формирование лновой экономики развитых стран
ссудных капиталов для покрытия огромных бюджетных расходов. Одновременно государство выступает и как крупный кредитор благодаря огосударствлению значительной доли национального дохода. Высокие темпы роста государственных расходов стали причиной хронического дефицита госбюджета развитых стран примерно с начала 80-х годов. Признавая в соответствии с кейнсианской концепцией положительное воздействие
|
Экономика