Анализ структуры баланса

Анализ активов

За анализируемый период с 1.01.98 по 1.04.99 активы Предприятия увеличились на 167530 тыс. руб., в т.ч. на 100017 тыс. руб. (что составляет 3,6%) за счет роста постоянных активов. Прирост текущих активов (оборотных средств) составил 91328 тыс. руб. или 19,2% (рисунок1).

РИСУНОК 1

Структура активов на протяжении анализируемого периода не претерпела значительных изменений (рисунок 2): наибольшую долю активов составляют постоянные активы - 82,5% в I квартале 1999 года. Доля оборотных активов выросла на 1,9%, составив в I квартале 1999 года 16,2% всех активов.

РИСУНОК 2

Для более точной оценки финансово-хозяйственной деятельности Предприятия в аналитическом балансе статья лАвансы выданные включена в состав запасов, т.к. данный вид дебиторской задолженности будет покрыт не денежными средствами, а продукцией, на приобретение которой предоставлялся аванс.

Прирост текущих активов с 1.01.98 по 1.04.99 был связан в первую очередь с ростом запасов на 23,8% (или на 51647 тыс. руб.). (рисунок 3). Дебиторская задолженность, напротив, сократилась на 36366 тыс. руб. (или 1,5%).

РИСУНОК 3

Однако надо отметить, что за период с 1.01.98 по 1.04.99 состав текущих активов претерпел некоторые изменения: к концу анализируемого периода выросла доля таких элементов как краткосрочные финансовые вложения - до 5,1%, денежные средства - до 6,1%. Доля дебиторской задолженности, напротив, сократилась с 49,9% на 1.01.98 до 41,3% на 1.04.99, а запасы, составлявшие в I квартале 1998 года 45,4% в объеме всех текущих активов, на 1.04.99 составляют 47,2% (рисунок 4).

РИСУНОК 4

Прирост запасов в сумме 51647 тыс. руб. за анализируемый период обусловлен, в основном, увеличением производственных запасов и авансов выданных. По итогам I квартала 1999 года наибольшую долю в составе запасов занимают производственные запасы - 63,4%. Доля авансов выданных резко возросла с 8,1% до 23,9% за период с 1.01.99 по 1.04.99 (рисунок 5). Отмечено сокращение доли готовой продукции и товаров до 8,3% в составе запасов.

РИСУНОК 5

За анализируемый период прирост постоянных активов составил 100017 тыс. руб. (или 3,6%), в основном за счет увеличения объема основных средств на 5,6% (или на 119372 тыс. руб.). Основные средства составляют наибольшую долю - 77,9 % всех постоянных активов на 1.04.99. (рисунок 6).

РИСУНОК 6

Анализ пассивов

Для целей анализа собственный капитал Предприятия, а именно статья лНераспределенная прибыль, уменьшен на сумму убытков. Общий прирост объема финансирования активов в сумме 167529 тыс. руб. был обеспечен приростом собственного капитала на 9,2% (или на 205417 тыс. руб.). Текущие обязательства, напротив, сократились на 3,4% (что составляет 37888 тыс. руб.) (рисунок 7).

РИСУНОК 7

Иными словами, увеличение валюты баланса Предприятия за период с 1.01.98 по 1.04.99 было обеспечено приростом собственного капитала.

Структура пассивов Предприятия, откорректированных на сумму убытков, на протяжении анализируемого периода практически не изменилась (рисунок 8).

РИСУНОК 8

В I квартале 1999 года собственный капитал Предприятия на 46,5% состоит из добавочного капитала, фонды накопления и социальной сферы занимают в собственном капитале 19,1% и 14,9% соответственно (рисунок 9). Положительным моментом является увеличение за период с 1.01.98 по 1.04.99 доли нераспределенной прибыли в составе собственного капитала: с 7,6% до 13,4%.

РИСУНОК 9

Текущие обязательства Предприятия - это ее кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты и займы. За анализируемый период наблюдается тенденция к увеличению краткосрочных кредитов и займов до 118201 тыс. руб. в I квартале 1999 года, составив 10,9% всех краткосрочных обязательств. За период с 1.01.98 по 1.04.99 кредиторская задолженность сократилась на 156089 тыс. руб., ее доля в составе текущих пассивов в I квартале 1999 года составила 89,1% (рисунок 10).

РИСУНОК 10

В структуре кредиторской задолженности можно выделить четыре наиболее весомых элемента: задолженность перед бюджетом, задолженность поставщикам и подрядчикам и задолженность перед прочими кредиторами. Если за период с 1.01.98 по 1.04.99 произошло сокращение задолженности поставщикам и подрядчикам на 167288 тыс. руб., авансов полученных - на 113017 тыс. руб., то задолженность перед бюджетом, напротив, увеличилась на 193898 тыс. руб. (рисунок 11).

РИСУНОК 11

ВЫВОД:

В течение анализируемого периода с 1.01.98 по 1.04.99 политика Предприятия в части формирования имущества была направлена на увеличение как оборотных средств, так и постоянных активов.
Положительным моментом является рост в общем объеме текущих активов доли денежных средств (6,1% на 1.04.99) и краткосрочных финансовых вложений (5,1% на 1.04.99), а также сокращение доли дебиторской задолженности.
Структура пассивов отличается существенным преобладанием собственных источников финансирования над заемными. Общий прирост средств за анализируемый период (в сумме 167529 тыс. руб.) был связан прежде всего с ростом элемента лНераспределенная прибыль (в сумме 157456 тыс. руб.).