Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Внешнеторговые методы регулирования иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Ханян, Армен Эдуардович
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.14

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Внешнеторговые методы регулирования иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации"

у . . -

/ ВСЕРОССИИСКИИ НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИИ ИНСТИТУТ I ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ

ПРИ МИНИСТЕРСТВЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ И ТОРГОВЛИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

На правах рукописи

ХАНЯН Армен Эдуардович

ВНЕШНЕТОРГОВЫЕ МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Специальность 08.00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2005

Работа выпонена в Российской таможенной академии на кафедре таможенных платежей и валютного контроля.

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

ПРЕСНЯКОВ Виктор Юрьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

САБЕЛЬНИКОВ Леонид Владимирович

кандидат экономических наук СОКОЛОВ Вячеслав Вячеславович

Ведущая организация: Московский университет потребительской

кооперации

Защита диссертации состоится л а ..2/!/?7С~о> 2005 г. в 15 00 часов на заседании диссертационного совета Д 227.007.0*1 при Всероссийском научно-исследовательском институте внешнеэкономических связей при Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации по адресу: 107996 Москва, К - 31, ул. Петровка д. 12, ком. 169.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийского научно-исследовательского института внешнеэкономических связей при Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации.

Автореферат разослан

2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

к.э.н. Морозов М. П.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Одной из главных движущих сил процесса глобализации экономики на современном этапе является международное движение капитала, прежде всего в виде иностранного инвестирования. Миграция капитала привела к углублению интернационализации хозяйственной жизни. Большинство стран мира заинтересованы в привлечении прямых иностранных инвестиций в целях экономического развития. В свою очередь, Россия включилась в процесс международной миграции капитала довольно поздно, в период рыночных реформ с конца 80-х годов двадцатого столетия. Сегодня участие России в процессах миграции капитала весьма скромное, что объясняется, в частности, несовершенством и сохраняющейся непоследовательностью государственного регулирования инвестиционной деятельности, важной составной частью которой являются внешнеторговые методы регулирования иностранных инвестиций, а также незначительным участием в инвестиционных соглашениях на разных уровнях и т.п.

В Российской Федерации просматривается кризисное состояние инвестиционного процесса, прежде всего, в условиях преобладания среди иностранных капиталовложений доли прочих инвестиций над прямыми. Поэтому важным аспектом является комплексный анализ причин развития данной тенденции и разработка предложений по формированию возможных мер внешнеторгового регулирования и активного стимулирования инвестиционного процесса и в первую очередь прямых иностранных инвестиций (ПИИ). В сложившейся обстановке, на наш взгляд, без прямых иностранных инвестиций трудно завершить рыночную реструктуризацию российской экономики, предприятий, производств, обеспечить стабильное воспроизводство и насытить рынок отечественной продукцией. Следовательно, актуальность данной темы вытекает из острой нехватки вложений иностранного капитала и технологий в реальный сектор экономики, отсутствия четкой государственной программы возрождения промышленности страны, включая внешнеторговые методы.

На данном этапе сотрудничество России с иностранными государствами и международными экономическими организациями, в том числе заключение инвестиционных соглашений, призвано стать одним из важнейших аспектов ее участия в мировой экономике. В частности, учитывая будущее вступление во Всемирную торговую организацию (ВТО), России необходимо скорректировать некоторые законодательные и нормативные документы, в том числе их внешнеторговые аспекты (в частности, Федеральный закон № 160-ФЗ от 9 июля 1999 г. "Об иностранных инвестициях", Федеральный закон № 225-ФЗ от 30 декабря 1995 г. "О соглашениях о разделе продукции" и др.).

Степень разработанности темы. Проблема привлечения иностранных инвестиций в Россию получила широкое освещение в экономической литературе. К числу российских ученых, на труды которых опирася диссертант, относятся:

A.З. Астапович, Т.Я. Белоус, А.С. Булатов, Г.К. Войтоловский, И.И. Дюмулен, Ю.А. Ершов, Ю.Ф. Кормнов, В.М. Кудров, В.М. Кутовой, Д.С. Львов, С.А. Манежев, П.М. Мозиас, В.В. Наумов, В.Е. Новиков, В.А. Орешкин,

B.C. Паньков, М.Л. Постоленко, В.Ю. Пресняков, Л.В. Сабельников, В.Г. Свинухов, В.В. Соколов, В.А. Соловьев, И.П. Фаминский и др. Среди зарубежных исследователей - Р. Верной, Дж. Даннинг, Д. Дилард, Р. Коуз, Дж. Мак-Маннус, Б. Олин, М. Портер, С. Хаймер, Э. Хекшер и др. Названные ученые и специалисты исследовали различные вопросы и стороны проблем: теоретические основы, инвестиционный климат, правовые основы, формы и методы привлечения иностранного капитала и другие.

Однако, вместе с тем, определенные проблемы регулирования и стимулирования привлечения иностранных инвестиций исследованы в экономической литературе недостаточно и, прежде всего, это относится к внешнеторговым методам.

Актуальность проблемы и наличие недостаточно разработанных вопросов определили выбор темы настоящего исследования, его цель и задачи.

Целью диссертационной работы является исследование перспектив привлечения ПИИ в экономику России в свете вступления в ВТО и поэтапного

присоединения к Соглашению по торговым аспектам инвестиционных мер (ТРИМС), а также анализ мирового и отечественного опыта регулирования иностранных инвестиций внешнеторговыми методами.

В соответствии с поставленной целью в диссертации были решены следующие основные задачи:

Х исследование инвестиционного климата в России в целом и в регионах страны в частности, а также формирующих его факторов;

Х изучение зарубежного опыта внешнеторгового регулирования и стимулирования иностранных инвестиций и возможность использования его в российских условиях;

Х анализ действующей инвестиционной нормативно-правовой базы в Российской Федерации, прежде всего ее внешнеторговых аспектов, и выявление противоречий этой базы с основными документами ВТО;

Х разработка рекомендаций и предложений для эффективного управления ПИИ и получения максимальных торговых и экономических выгод от присоединения России к Соглашению ТРИМС.

Объектом диссертационного исследования являются иностранные инвестиции в Российской Федерации и система их внешнеторгового регулирования, а также положения Соглашения по торговым аспектам инвестиционных мер (ТРИМС).

Предметом исследования является политика и институциональная система внешнеторгового регулирования и стимулирования иностранных инвестиций, в частности прямых иностранных инвестиций (ПИИ), в различных национальных экономиках, прежде всего в России, а также процесс привлечения ПИИ в экономику страны.

Теоретическая и методологическая основа исследования базируется на принципах системного подхода к ПИИ как фактору реформирования экономики.

В исследовании использовались данные, представленные в трудах: Всероссийского научно-исследовательского института внешнеэкономических связей (ВНИИВС), Всероссийского научно-исследовательского конъюнктурного

института (ВНИКИ), Государственного университета управления (ГУУ), Института мировой экономики и международных отношений РАН (ИМЭМО РАН), Института научной информации по общественным наукам РАН (ИНИОН РАН), Московского государственного института международных отношений МИД России (МГИМО МИД России), Дипломатической академии МИД России, Московского государственного университета (МГУ им. Ломоносова), Российской таможенной академии (РТА).

Использовались материалы Федеральной службы по статистике Российской Федерации, а также документы и публикации международных экономических организаций: Всемирной торговой организации, Всемирной таможенной организации, Всемирного Банка, Международного валютного фонда, Организации объединенных наций, Организации экономического сотрудничества и развития, Конференции Организации объединенных наций по торговле и развитию.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических основ и практических рекомендаций по совершенствованию системы внешнеторговых методов регулирования и стимулирования иностранных инвестиций и выработке предложений по их внедрению в российскую экономику.

Наиболее существенные результаты заключаются в следующем: - на основе обобщения мирового опыта и анализа инвестиционного климата в России выявлены возможности совершенствования внешнеторгового регулирования и стимулирования, улучшающие условия для вложений иностранных инвестиций. Среди них, прежде всего, выделены таможенно-тарифная политика, оказывающая на инвестиционный климат решающее влияние, особенно в части привлечения иностранных инвестиций, а также методы нетарифного регулирования. Недостаточно четкое и субъективное предоставление таможенно-тарифных и нетарифных льгот при ввозе оборудования в качестве вклада в уставный капитал, неразвитость внешнеторговых аспектов системы гарантий и страхования иностранных инвестиций, а

также бюрократизм и коррумпированность государственных органов отрицательно влияют на деятельность иностранного капитала в стране;

- разработаны конкретные рекомендации по использованию внешнеторговых методов для совершенствования инвестиционного климата в России. Так, например, дальнейшее углубление эскалации тарифной сетки позволит развить в стране кооперационное производство и, как следствие, будет способствовать увеличению притока иностранных инвестиций. В этой связи целесообразно утверждение Правительством Российской Федерации Положения о таможенном режиме свободной таможенной зоны, которое откроет еще большие возможности привлечения иностранных инвестиций, в первую очередь, в отрасли обрабатывающей промышленности;

- выявлено позитивное влияние инвестиционных соглашений, включающих внешнеторговое регулирование и стимулирование, на привлечение иностранного капитала, что делает целесообразным заключение подобного рода соглашений;

- разработаны рекомендации и варианты возможных действий в процессе переговоров по поэтапному присоединению к Соглашению ТРИМС в рамках вступления России в ВТО. Проведенное исследование основывается на анализе применения развитыми странами - участниками данного Соглашения (США, Великобритания, Италия и другие) национальных требований к деятельности иностранных инвестиций. Кроме того, учитываются прецеденты пересмотра и заключения новых более гибких и мягких условий, инициируемых некоторыми развивающимися странами (Бразилия, Индия) с целью получения больших выгод от реализации собственной политики развития экономики, направленной на увеличение использования местных производственных возможностей, передачу технологий и совершенствование конкуренции в стране. Учитывая накопленный опыт, предложено для России в процессе проведения переговоров по

вступлению в ВТО и поэтапного присоединения к Соглашению ТРИМС настаивать на продлении срока данного процесса, предварительно выработав меры эффективной защиты национальных производителей.

Практическая значимость заключается в возможности использования выводов и рекомендаций диссертационного исследования при подготовке документов программного и прогнозного характера, определяющих ключевые направления стратегии управления ввозом иностранного капитала, для Министерства экономического развития и торговли, Министерства финансов, Центрального банка и других, заинтересованных в данной проблеме государственных органах и учреждений Российской Федерации.

Материалы диссертации могут быть использованы при чтении курсов лекций и проведении семинарских занятий по дисциплинам Мировая экономика, Международные экономические отношения, Внешняя торговля, Международные валютно-кредитные отношения, а также спецкурсов.

Апробация результатов работы. Важное значение для исследования теоретических и практических аспектов привлечения иностранного капитала в процессе поэтапного присоединения России к Соглашению ТРИМС в свете вступления в ВТО имело выступление автора на научно-практическом семинаре Процесс присоединения Российской Федерации к ВТО и проблемы подготовки и переподготовки кадров в Государственном университете управления, посвященном совершенствованию системы регулирования внешнеэкономической деятельности (Москва, май 2004 г).

Материалы диссертации использовались в учебном процессе кафедры таможенных платежей и валютного контроля Российской таможенной академии, а также в научно-исследовательском центре Российской таможенной академии при выпонении ряда научно-исследовательских работ.

Основные положения диссертации отражены в научных публикациях автора общим объемом 6,0 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

СТРУКТУРА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Введение

Глава 1. Иностранные инвестиции: зарубежный и отечественный опыт их использования

1.1 Понятие, виды, формы и направления движения иностранных инвестиций

12 Предпосыки привлечения иностранных инвестиций. Инвестиционный климат

1.3 Иностранные инвестиции как стимулирующий фактор развития национальной экономики

Глава 2. Стимулирование и регламентирование деятельности иностранного капитала внешнеторговыми методами

2.1 Тарифные методы регулирования иностранных инвестиций

2.2 Нетарифные методы регулирования иностранных капиталовложений

2.3 Свободные экономические зоны как способ привлечения иностранных инвестиций

2.4 Договоры концессии и соглашения о разделе продукции

Глава 3. Совершенствование внешнеторговых инструментов

регулирования деятельности иностранного капитала в условиях вступления России в ВТО и поэтапного присоединения к Соглашению по торговым аспектам инвестиционных мер

3.1 Роль и место инвестиционных соглашений, в частности Соглашения ТРИМС как инструмента регулирования и стимулирования капиталовложений в мировой и отечественной экономике

3.2 Потенциальные возможности увеличения притока прямых иностранных инвестиций в экономику России в свете присоединения к Соглашению ТРИМС

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

В первой группе проблем в диссертации анализируются теоретические и практические подходы к определению иностранных инвестиций, причины незначительного притока прямых иностранных инвестиций и, как основной фактор, инвестиционный климат. Особое внимание уделено исследованию фактических тенденций иностранного инвестирования в России. Также в диссертации анализируется возможность использования в российских условиях зарубежного опыта привлечения инвестиций внешнеторговыми методами. Автор учитывал, что экономика России в настоящее время вступила в стадию постепенного роста, в стране стабилизировалась общественно-политическая обстановка, нормализовалась экономическая ситуация, что, несомненно, создает принципиально новые условия для привлечения иностранного инвестиционного капитала в страну, чему и призвана максимально способствовать научно обоснованная инвестиционная политика.

Иностранные инвестиции - это объективный результат современного мирового развития и, в частности, такого аспекта как глобализация. Мировой опыт свидетельствует, что именно прямые иностранные инвестиции являются наиболее эффективной формой ускоренного развития экономики стран-реципиентов, так как не требуют возврата и позволяют тем самым наращивать темпы роста экономики в целом. Прямое участие иностранных инвесторов приводит также к передаче новейших технологий производства, управленческого опыта, способствует введению новых стандартов качества продукции, ведет к эффективности производства, в том числе экспортного производства.

Совокупный объем накопленных прямых иностранных инвестиций на конец 2003 года с начала рыночных реформ в экономике России составил 26,11 мрд. дол. (это соответствует 45,8% общего объема вложений в национальную экономику), что в принципе противоречит масштабу такой страны. К примеру, прямые иностранные инвестиции, накопленные Китаем (без Гонконга и Тайваня)

только за период с 1979-2000 гг. составили 346,6 мрд. дол. Сравнение этих двух цифр наглядно свидетельствует об ограниченных возможностях инвестиционных накоплений в российской экономике.

В процессе проведенного исследования показано, что наибольший интерес у прямых иностранных инвесторов в экономике России вызывает промышленность. Однако, тенденции с 1999 по 2003 гг. демонстрируют непостоянство прямого иностранного инвестирования. Так, в 1999 г. прямые инвестиции в промышленность составили 61,1%, в 2001 г. - всего 44% и только с 2002 г. просматривается постепенное увеличение прямых иностранных инвестиций в промышленность (2002 г. - 48,3%, 2003 г. - 50,5%). Основными причинами таких колебаний являются существующая система налогообложения, нестабильность ценовой политики, а также сложившаяся низкая рентабельность промышленных предприятий, что и предопределяет сложившийся неблагоприятный инвестиционный климат.

Страновая же структура притока иностранных инвестиций в российскую экономику свидетельствует о том, что большую часть иностранных вложений представляют собой ранее вывезенные из России капиталы, которые выступают в офшорных зонах в качестве местных компаний, а затем возвращаются в российскую экономику в виде иностранных инвестиций. Примером, косвенно свидетельствующим о возвращении в страну из офшоров российского капитала, является кипрский опыт. В последние годы Кипр занимает ведущее место в перечне государств - инвесторов в российскую экономику. Однако, эта страна никогда не являлась крупным самостоятельным финансово-экономическим центром.

Неблагоприятный инвестиционный климат остается, пожалуй, основным сдерживающим моментом притока реальных прямых иностранных инвестиций. Россия, имея в своем арсенале, такие факторы как природные ресурсы, научно-технический потенциал, сравнительно дешевые квалифицированные трудовые ресурсы, относительная дешевизна электроэнергии и т.д. уже является страной привлекательной для иностранных инвесторов. Однако, кроме

вышеперечисленных, несомненно, важных факторов, формирующих вместе общую привлекательность страны, для потенциального инвестора имеет огромное значение также и общее экономическое положение в стране, социально-политическая стабильность, предсказуемость и гарантии нормативно-правовых актов, коррумпированность, криминальность и бюрократизм и др. Как известно, последние факторы в России имеют место. Поэтому, в сложившихся условиях необходимо повышение рейтинга привлекательности России, который на данный момент является низким. Для реализации этой цели необходима активная государственная политика, направленная на обеспечение соответствующих факторов конкурентоспособности, в первую очередь, путем расширения взаимодействия с мировой экономикой.

В России в настоящее время отсутствует четкая и целенаправленная государственная программа привлечения иностранных инвестиций, предусматривающая приоритетность развития различных отраслей экономики или регионов. Поэтому, на наш взгляд, совершенствование и уточнение системы законодательных актов и механизмов правовой защиты иностранных инвесторов, развитие системы гарантий и страхования иностранных инвестиций, обеспечение прозрачности правовых процедур, включая их внешнеторговые аспекты, создаст необходимую основу для стабильного и эффективного регулирования инвестиционной деятельности в стране (по этому пути уже пошла Белоруссия).

Также необходимо совершенствование финансовой системы России, для чего требуется разработка стабильной кредитно-денежной и налоговой политики, развитие фондового рынка, изыскание местных источников финансирования, включая лизинговые операции и вложения венчурного капитала. Необходимо реформирование налоговой системы, выражающееся в создании простой, понятной и стабильной системы налогообложения, которая одновременно удовлетворяла бы налогоплательщиков и позволяла бы соблюсти государственные интересы, снижая привлекательность ухода от налогообложения.

На наш взгляд, государственная инвестиционная политика представляет собой комплекс проводимых государством целенаправленных мер по созданию

благоприятных условий для всех субъектов хозяйственной деятельности в целях реализации стратегического плана экономического и социального развития страны, что приводит к соответствующему оживлению инвестиционной деятельности в целом.

Во второй группе проблем автор анализирует основные внешнеторговые методы регулирования и стимулирования иностранных капиталовложений в России, сопоставляя их с мировым опытом.

Инструменты регулирования, применяемые зарубежными государствами, общеупотребимы. Различия между регулированием внешней торговли в развитых и развивающихся странах, как правило, не носят принципиального характера, а имеют, преимущественно, количественные расхождения. Чем ниже уровень экономического развития страны, тем больше число инструментов регулирования применяется в данной стране и тем выше интенсивность их использования.

Тем не менее, вне зависимости от развитости государства, важнейшими направлениями регулирования инвестиционного процесса являются создание оптимального механизма привлечения иностранных инвестиций в экономику страны, формирование экономических барьеров на пути бесконтрольного движения отечественного капитала, в том числе его утечки в денежной форме за границу.

Государственная внешнеторговая политика России осуществляется в первую очередь посредством таможенно-тарифного регулирования, а также с помощью методов нетарифного регулирования. Основными регламентирующими документами в рассматриваемой области являются Федеральный закон от 13 октября 1995 г. № 157-ФЗ О государственном регулировании внешнеторговой деятельности, а с 19 мая 2004 г. Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. № 164-ФЗ Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности, а также Закон РФ от 21 мая 1993 г. № 5003-1 О таможенном тарифе, Таможенный кодекс РФ от 28 мая 2003 г. № 61-ФЗ, вступивший в силу с 1 января 2004 г., Федеральный закон от 14 апреля 1998 г. № 63-ФЗ О мерах по защите экономических интересов Российской Федерации при осуществлении внешней

торговли товарами и Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. № 165-ФЗ О специальных защитных, антидемпинговых и компенсационных мерах при импорте товаров.

Классическим инструментом внешнеторговой политики является тарифное регулирование, и прежде всего таможенный тариф, который по своему характеру относится к экономическим регуляторам.

Таможенно-тарифная политика во многом оказывает на инвестиционный климат решающее значение, особенно в части привлечения иностранных инвестиций. Вместе с тем, некоторые инструменты таможенно-тарифного регулирования, используемые в настоящий момент, являются серьезным препятствием в повышении инвестиционной активности в России. Например, существующие режимы ввоза и таможенного оформления технологического оборудования и вспомогательных материалов, предназначенных для реализации инвестиционных проектов, а также действующие ставки таможенных пошлин, непосредственно отражаются на объеме иностранных инвестиций. Действительно, инвестор дожен документально подтверждать и, по сути, доказывать то, что импортируемый товар является технологическим оборудованием и предназначен исключительно для реализации инвестиционного проекта. Кроме этого, существует субъективный подход к выдаче разрешения на льготное оформление этого товара. Поэтому, все это не может улучшить инвестиционную привлекательность и быть стимулирующим фактором для инвесторов, в российских условиях.

Важным моментом для развития в стране кооперационного производства и, как следствие, увеличение иностранных капиталовложений в производство готовой продукции является эскалация тарифной сетки, что подразумевает увеличение ставок таможенных пошлин в зависимости от степени обработки товара. В ситуации, когда на конечный товар в ряде случаев пошлина ниже, либо равна уровню пошлины на комплектующие, необходимые для ее производства, эту организацию производства внутри страны делает бессмысленным. Так, к примеру, на некоторые товары (телевизоры, компьютеры и др) импортный таможенный

тариф предусматривает практически одинаковые ставки пошлин, как по готовым изделиям, так и по комплектующим для их сборки, что не может не сказаться на перспективах привлечения иностранных инвестиций в сборочные производства. Поэтому ключевым моментом в привлечении внимания к организации производства, а значит и повышении инвестиционной активности потенциальных инвесторов, может стать установление таможенных пошлин на готовую продукцию на уровне запретительных, а на комплектующие - по возможности в минимальном размере.

Принятая и вступившая с 1 января 2004 года новая редакция Таможенного кодекса, несомненно, является необходимым шагом к большей либерализации внешнеэкономической деятельности. Для функционирования предприятий с иностранным участием принципиально важны положения Таможенного кодекса и второй части Налогового кодекса Российской Федерации, касающиеся особенностей отдельных таможенных режимов. Весьма значимым представляется также утверждение Правительством Российской Федерации Положения о таможенном режиме свободная таможенная зона (свободного склада). Это сыграет значительную роль в привлечении иностранных инвестиций во многие отрасли обрабатывающей промышленности, где начальные стадии производства обычно предполагают масштабный ввоз не только оборудования, но и сырья и полуфабрикатов.

. К примеру, в июле 1999 года между концерном "Форд Мотор Компани" (Ford Motor Company) и Министерством экономики Российской Федерации было подписано инвестиционное соглашение по созданию автосборочного производства в городе Всевожск Ленинградской области, а в июле 2001 года производство было запущено. Объем инвестиций в рамках реализации данного проекта составляет 150 мн. дол., мощность производства - 25 тыс. автомобилей на платформе "Форд-Фокус" в год, с перспективой роста до 100 тыс. В новом автомобильном производственном комплексе организован свободный склад ЗАО "Форд Мотор Компани", на котором иностранные товары размещаются и

используются без взимания таможенных пошлин, налогов, а также без применения к ним мер экономической политики.

Необходимо отметить, что в вопросах формирования ставок таможенных пошлин следует продожить работу по более глубокой дифференциации тарифных позиций в отношении отдельных товаров. Это в первую очередь относится к технологическому оборудованию и наукоемкой продукции, производство которых в настоящее время в России затруднительно и, соответственно, в отношении их дожны применяться минимальные ставки. Бесспорно, таможенное регулирование, осуществляемое в виде использования различных таможенных режимов и мер таможенно-тарифного регулирования, является важным рычагом воздействия на процесс привлечения иностранных инвестиций в экономику России.

Так, например, побудительным мотивом для потенциальных прямых иностранных инвесторов в автомобильную промышленность может стать снижение таможенных пошлин на автокомплектующие. В этой связи Министерство промышленности и энергетики Российской Федерации внесло в Правительство РФ предложения о снижении таможенных пошлин сразу в несколько раз - с 10-15% до 3%. По нашему мнению, при принятии данных предложений вероятность организации новых производств принципиально увеличится, так как многие мировые автогиганты не решались организовать сборку своих моделей в России, одной из причин которой являлась проблема с обеспечением новых предприятий доступными и качественными запчастями, плюс ко всему у предприятий, специализирующихся на сборке иномарок, появится ощутимый резерв для снижения отпускных цен на свою продукцию.

Учитывая предстоящее вступление России в ВТО и, как следствие, снижение таможенных пошлин, актуальной становится проблема использования нетарифных методов регулирования капиталопотоков.

- На данном этапе в России иностранные предприниматели могут воспользоваться сравнительно незначительным кругом установленных

инвестиционных льгот наравне с отечественными предпринимателями, такими как:

Х освобождение от налогообложения средств, полученных от иностранных инвесторов на финансирование капитальных вложений производственного назначения, при условии использования их в течение одного календарного года с момента получения;

Х освобождение предприятий малого бизнеса от уплаты налога на прибыль, срок действия которых не истек на день вступления в силу Федерального закона № 110-ФЗ от 06 августа 2001 г.;

Х возможность получения инвестиционного налогового кредита по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам на срок от одного года до пяти лет (в соответствии со ст.66 части первой Налогового кодекса РФ);

Х освобождение от НДС импортного технологического оборудования, комплектующих и запасных частей к нему, включаемых в состав уставных фондов предприятий (в соответствии со ст. 150 второй части Налогового кодекса РФ).

Некоторые области, такие как Новгородская, Самарская, Республика Удмуртия и другие, воспользовавшись сформировавшимися правовыми нормами, предоставили иностранным инвесторам более привлекательные условия для инвестирования, благодаря чему смогли значительно увеличить приток капиталовложений.

Однако, постоянные корректировки налогового законодательства создают допонительные проблемы для возможностей инвестиционной деятельности. Речь идет, прежде всего, о ст. 3 Федерального закона от 8 декабря 2003 г. №163-Ф3 О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах, в которой отмечается, что инвестиционные льготы по налогу на прибыль, установленные законодательными органами субъектов Российской Федерации и представительными органами местного самоуправления могут применяться только до 1 января 2004 года. То есть, данными поправками в

законодательных актах, по сути, ухудшается положение компаний, причем задним числом.

В международной практике, прежде всего, в развивающихся странах, в целях более широкого привлечения иностранного капитала создаются так называемые свободные экономические зоны (СЭЗ). При этом, в целях стимулирования капиталовложений, активно используются налоговые льготы, освобождение от таможенных пошлин ввозимых и вывозимых товаров и оборудования, необходимого для организации производства, освобождение от специальных целевых и лицензионных сборов и т.д. В соответствии с классификационной схемой ЮНКТАД вышеперечисленные меры, кроме таможенных пошлин, относятся к нетарифным ограничениям внешней торговли, что нам дает право рассматривать их как внешнеторговые методы регулирования и стимулирования инвестиционной деятельности.

Использование СЭЗ, как инструмента привлечения иностранных инвестиций и, как следствие, развитие экономики и повышение уровня жизни в России, обосновывая это опытом удачного внедрения в других странах, в том числе Китае, на данном этапе не перспективно. Дело в том, что основной целью создания свободных экономических зон дожно быть стимулирование инвестиций, а не их разворовывание. Действительно, как известно, свободная экономическая зона -сложное, дорогостоящее и рискованное дело, под силу только той стране, экономическое положение которой, если и не процветающее, то, по крайней мере, стабильное. Очевидно, что распространенная в России в 90-е годы концепция создания гигантских СЭЗ дискредитирует саму идею свободных зон. Для этого, в первую очередь, необходима минимизация коррупциогенности, что позволит достичь более положительных и существенных результатов в привлечении иностранных инвестиций и, как следствие, развитии этих зон. Также недопустим торг между федеральной властью и региональной, претендующей на создание свободной экономической зоны, за преференции. Для получения преференций регион дожен вложить в развитие инфраструктуры значительную сумму.

На данном этапе в России, при нехватке в экономике инвестиционных ресурсов, восстановление инвестиционного потенциала дожно стать основной приоритетной задачей новой структурно - инвестиционной политики, включая ее внешнеторговые аспекты.

Как показывает мировая практика, многие страны активно используют внешнеторговые методы стимулирования и регулирования инвестиций и при договорных отношениях между государством и инвестором, тем самым, привлекая значительные источники капиталовложений в экономику, такие, как договоры концессии и соглашения о разделе продукции (СРП).

Преимущество таких договоров заключается в том, что нагрузка на бюджет и государственное финансирование значительно снижается, так как привлечение и вложение инвестиций в определенные секторы экономики становятся обязанностью концессионера. Объектами концессии могут выступать сектор недропользования (полезные ископаемые, растительные и животные ресурсы), сферы жилищно-коммунального хозяйства (коммунальные услуги), транспорта и связи (автомобильные и железные дороги, трубопроводный транспорт, линии электропередач, морские и речные порты, аэропорты, связь и коммуникации).

Так, благодаря концессионным соглашениям, большинство зарубежных стран (США, Норвегия, Великобритания, Аргентина, Бразилия, Китай и др.) решают свои проблемы в области водоснабжения, развития инфраструктуры, добычи нефти и других областях.

В России же концессионные соглашения в настоящее время не применяются, что во многом связано с отсутствием необходимой правовой базы. Инвестор дожен досконально знать правовой статус имущества, предоставленного ему на праве пользования, взаимоотношения других субъектов внутрифирменных отношений по поводу данного конкретного имущества. Для того чтобы потенциальные преимущества концессий стали реальными, российскому правительству необходимо разработать, а Федеральному собранию принять, Федеральный закон "О договорах концессии", который определял бы условия участия иностранного капитала в использовании объектов

государственной собственности. В законе следует предусмотреть защиту прав государства, гарантии инвесторам стабильности условий по концессионным договорам, а также особенности налогового регулирования концессионных договоров, которые требуется привести в соответствие с нормами Налогового Кодекса РФ во избежание двойного токования. Россия, до сих пор не принявшая закона о концессиях, теряет значительные преимущества, которые можно было бы получить от применения этой формы привлечения инвестиций.

С 1995 года в отраслях недропользования концессия регулируется Федеральным законом от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ "О Соглашениях о разделе продукции". Однако, соглашения о разделе продукции (СРП) как подвид договора концессии можно рассматривать только с теоретической точки зрения, а на практике в отношении собственности по поводу произведенной в ходе использования недр продукции между ними имеется существенное отличие. При концессии произведенная продукция поностью принадлежит инвестору и оплату он осуществляет деньгами или произведенной продукцией, поступившей в его собственность. А СРП подразумевает раздел между государством и инвестором так называемой прибыльной продукции, т.е. инвестор заранее отказывается от прав собственности на часть прибыльной продукции в пользу государства.

Раздел продукции при пользовании недрами ныне практикуется более чем в 40 странах мира. Главным преимуществом СРП для инвестора, было бы правильным считать не столько налоговые льготы, сколько постоянство в налогообложении. Такое постоянство, как известно, крайне необходимо, когда начинаются дорогостоящие, договременные и не быстроокупаемые проекты, особенно это важно в условиях России, где налоговая система отличается нестабильностью. Причем, следует отметить, что при выпонении соглашений о разделе продукции ввоз товаров, необходимых для выпонения работ в рамках СРП, и вывоз минерального сырья осуществляются на льготных условиях по отношению к таможенным платежам, что, в частности, требует использования более четких методов внешнеторгового регулирования.

Однако, Закон О Соглашениях о разделе продукции от 30 декабря 1995 г. дожным образом не работает, в результате чего месторождения не осваиваются. В настоящее время реально действуют только три соглашения о разделе продукции (Сахалин-1, Сахалин-2, Харьягинский), ещё 28 находятся в стадии подготовки. Низкие темпы прироста инвестиций вызваны главным образом несовершенством законодательства о СРП, отсутствием согласованных действий органов государственной власти, а вся система СРП требует, на наш взгляд, радикального упрощения. Невозможно разработать и применять для всех СРП единый подход (к примеру, со стороны Федеральной таможенной службы РФ), так как это связано с тем, что законодательством Российской Федерации в отношении разных СРП установлен различный порядок их реализации. Для того, чтобы действовала единая методика таможенного регулирования и контроля на все реализуемые и вновь проектируемые СРП, следует на законодательном уровне установить единый подход к применению общих норм для всех соглашений о разделе продукции. Неоправданно медленно и непоследовательно ведутся и сами переговоры по заключению подобных соглашений. Существуют, также проблемы в привлечении к реализации СРП российских подрядчиков из-за их слабой конкурентоспособности. Нечетко определена и компетенция субъектов Федерации при подготовке, заключении и реализации СРП. При этом не всегда учитываются региональные и местные интересы. Тем не менее, одним из существенных факторов, стимулирующих рост иностранных инвестиций на современном этапе, стала реализация отмеченных выше трех инвестиционных проектов на основе СРП. Соответственно, можно заключить, что скорейшее завершение формирования и упрощения нормативно-правовой базы реализации СРП, безусловно, будет способствовать повышению инвестиционной привлекательности не только нефтегазового комплекса, но и других отраслей экономики страны.

Третья группа проблем посвящена вопросам дальнейшей либерализации инвестиционного режима с учетом предстоящего вступления России в ВТО и поэтапного присоединения к Соглашению по Торговым аспектам инвестиционных

мер (ТРИМС), при участии страны в инвестиционных соглашениях, а также перспективам и потенциальным возможностям увеличения притока иностранных инвестиций в отечественную экономику.

С учетом того, что Российская Федерация стремится стать страной привлекательной для иностранных и отечественных инвесторов в целях развития своей экономики и внешнеэкономических связей, ее участие в инвестиционных соглашениях (в том числе поэтапное присоединение к Соглашению ТРИМС) является закономерным процессом.

Присоединение России к ВТО, несомненно, явится определенным стимулом для иностранных инвесторов, поскольку принципы и правила поведения для инвесторов этой организации предполагают прозрачность, транспарентность, предсказуемость и либерализацию внешнеэкономических отношений. Кроме того, как поноправный член ВТО Россия сможет активно участвовать в совершенствовании международных инвестиционных и внешнеторговых документов с тем, чтобы они отражали интересы нашей страны, обеспечивали выход на мировой рынок российских предприятий, в том числе с иностранной собственностью.

Вступление России в ВТО, безусловно, окажет кардинальное влияние на экономику страны, методы управления внешнеэкономическими связями, характер взаимодействия с мировым сообществом. Однако участие в ВТО, естественно, потребует приведения внутреннего законодательства, в том числе и инвестиционного, в соответствие с нормами и принципами этой организации. В пакет документов ВТО, обязательных для всех стран участниц, входит вышеуказанное Соглашение ТРИМС, которое не позволяет правительствам использовать следующие требования к иностранным инвесторам: содержание национальной доли в производимой продукции; требование о том, что импортная составляющая была равна величине экспорта; требование по ограничению экспорта на создаваемых предприятиях; требование в отношении иностранной валюты. Все эти требования, как уже отмечалось выше, являются нетарифными методами внешнеторгового регулирования.

Работа в этой области уже ведется и в некоторые законы уже внесены соответствующие изменения. Так, например, Федеральным законом №65-ФЗ от 06 июня 2003 г. О внесении допонения в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации, внесения изменений и допонений в некоторые другие законодательные акты Российской Федерации и признании утратившим силу некоторых законодательных актов Российской Федерации, в Федеральный закон О Соглашениях о разделе продукции был введен абзац, согласно которому положения ст. 7, вступающие в противоречие с принципами ВТО, в случае присоединения Российской Федерации к этой международной экономической организации теряют свою силу или дожны быть приведены в соответствие с этими принципами в сроки и порядке, которые предусмотрены ее документами и соглашением о вступлении Российской Федерации во Всемирную торговую организацию.

Следует также отметить, что принятый Федеральный закон № 160-ФЗ от 9 июля 1999 г. "Об иностранных инвестициях" уже содержит положения, отвечающие требованиям Соглашения ТРИМС. В частности, в ст. 4 этого Закона -"Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными организациями" отмечается:

1. Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем правовой режим деятельности и использования полученной от инвестиций прибыли, предоставленный российским инвесторам, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

2. Изъятия ограничительного характера для иностранных инвесторов могут быть установлены федеральными законами только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.

Однако, вместе с тем, в вышеуказанном Федеральном законе присутствует положение, которое может быть истоковано как нарушение прав иностранных

инвесторов. Речь идет, прежде всего, о пункте 5 статьи 4, где говорится: "Иностранный инвестор, коммерческая организация с иностранными инвестициями, созданная на территории Российской Федерации, в которой иностранный инвестор (иностранные инвесторы) владеет (владеют) не менее чем 10 процентами доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале указанной организации, при осуществлении ими реинвестирования пользуются в поном объеме правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными настоящим Федеральным законом".

Из приведенного положения следует, что иностранный инвестор с долей менее 10 % не может пользоваться в поном объеме правовой защитой, гарантиями и льготами в соответствии с рассматриваемым законом.

По мнению многих экономистов, вступление России в ВТО, учитывая наличие ряда особенностей отечественной экономической системы и государственного устройства, сложностями переходного периода, может повлечь превышение издержек данного процесса не только в краткосрочном, но и в догосрочном плане, над выгодами. Поэтому, особо важным является проведение анализа и выработка глубоко продуманной стратегии государства, нацеленной на догосрочное сотрудничество с учетом, в первую очередь, национальных приоритетов, включая систему внешнеторгового регулирования.

Учитывая территориальные размеры, численность населения и природные ресурсы, можно с уверенностью утверждать, что Российская Федерация является одной из не многих стран мира, имеющих огромный потенциал для привлечения ПИИ, ориентированных в первую очередь на поиск рынков, ресурсов и повышение эффективности экономической деятельности в целом. Принимая также во внимание вышесказанное, целесообразно отметить, что при присоединении России к инвестиционным соглашениям, а также в рамках вступления в ВТО обязательна процедура тщательного анализа принимаемых на себя обязательств с тем, чтобы в дальнейшем рационально использовать требования к обеспечению условий иностранных инвестиций в целях эффективного и скорейшего развития отечественной экономики.

Оценивая ситуацию, сложившуюся в настоящее время в экономике России, когда сырьевые отрасли являются достаточно устойчивыми, а отрасли, производящие готовую продукцию, в основном не способны конкурировать с иностранными компаниями, можно с уверенностью сказать, что присоединение к Соглашению ТРИМС приведет к постепенной ликвидации отечественных предприятий, которые не в состоянии будут противостоять иностранной конкуренции. В этой связи принятые и действующие в России законы, обязывающие иностранных инвесторов использовать местные компоненты, безусловно, способствуют развитию и поддержанию многих смежных с данными производствами предприятий, а также стимулируют их занятость, повышение профессионального уровня, включая современную организацию управления1. Отмена же их, в соответствии с нормами ВТО, по расчетам российских экспертов, снизит эффективность производств в стране в несколько раз, из-за сокращения количества и объема заказов для отечественных предприятий, что в свою очередь приведет к сокращению поступлений в бюджет.

В тоже время проведенный анализ показывает, что большинство развитых стран (США, Италия, Великобритания и др.) успешно используют национальные требования к деятельности иностранных инвестиций, будучи участником Соглашения ТРИМС.

В соответствии со статьей 9 настоящего Соглашения по истечении пяти лет после вступления его в силу страны имеют право провести отдельные переговоры с целью пересмотра мер к деятельности инвестиционного капитала в сторону их смягчения, либо расширения списка запрещенных к применению требований странами по отношению к инвестициям. С одной стороны Ч развивающиеся страны стремятся, чтобы Соглашение разрешало им применение ТРИМС, с другой - развитые страны, желающие сохранить статус-кво. Пересмотр может также касаться возможности увеличения переходного периода или предоставления

1 К примеру, применение требования использования местных компонентов в автомобильной промышленности является необходимым для развития смежного производства в стране и это аргументировано в диссертации.

нового переходного срока, а также выбора критерия для составления графика

отказа от неприемлемых мер, которые применяются на разных этапах развития .

Тем не менее, прецеденты заключения новых более гибких Соглашений ТРИМС уже существуют. Так Бразилия и Индия передали в ВТО уведомление о своем желании пересмотреть Соглашение ТРИМС с целью их смягчения, что даст развивающимся странам большую свободу действий в реализации собственной политики развития экономики, направленной на увеличение использования местных производственных возможностей, передачу технологии и совершенствование конкуренции в стране.

Таким образом, у России есть все возможности для того, чтобы настоять на необходимости продления срока возможного использования ею некоторых основных требований к деятельности иностранного инвестиционного капитала в стране после вступления в ВТО, перед этим выработав меры эффективной защиты национальных производителей, разработав догосрочную инвестиционную политику, учитывающую подготовленность отечественных отраслей к либерализационным условиям мировой торговой системы2.

В заключении работы содержатся основные выводы и предложения диссертационного исследования.

Главным выводом, в результате проведенного в диссертации анализа, является то, что Россия, учитывая опыт развитых стран (США, Италия, Великобритания и другие, которые успешно используют национальные требования к иностранным инвестициям в целях развития своей промышленности), для постепенного избавления от статуса сырьевого придатка остального мира, дожна, заключая инвестиционные соглашения, а также в процессе вступления в ВТО и присоединения к Соглашению ТРИМС, настаивать на возможности использования некоторых основных требований к деятельности иностранных инвестиций (таких как использование местных компонентов,

' Одним из таких критериев может служить достижение страной определенного размера ВНП на душу населения.

2 По правилам ВТО Россия будет иметь право использовать требования, противоречащие Соглашению ТРИМС, два года с момента присоединения

требование в отношении экспорта и другие). Это, несомненно, позволит России использовать движение иностранного капитала в национальных целях, а также более эффективно и равномерно развивать отрасли отечественной экономики.

Основные положения диссертационного исследования отражены в следующих публикациях автора:

1. Ханян А. Э. Фондо-рыночные экономические механизмы внешнеэконо-- мической деятельности (зарубежный опыт) // Сб. науч. трудов.

Экономические и правовые проблемы таможенной деятельности: Ч.1.- М.: РИОРТА, 1999.-0,5 п.л.

2. Ханян А. Э., Фокина И. С. Методы построения сопоставимых рядов динамики внешней торговли // Сб. науч. трудов. Теория и методология таможенного

' дела: Ч.2.- М.: РИО РТА, 2001. - 0,3 п.л. (авторские - 0,2 п.л.)

3. Ханян А. Э. Перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику России // Сб. науч. трудов. Актуальные проблемы государства и права. Вып.1 / Под науч. ред. д.и.н., проф. Н. М. Чистова. - М.: Академия Налоговой полиции ФСНП России, 2002. - 0,3 п.л.

4. Ханян А. Э. Иностранные инвестиции в экономике России: инвестиционный климат // Экономика XXI века.-2003.- № 8.- 0,3 п.л.

5. Ханян А. Э., Леденев С. В. Государственное регулирование привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику // Дайджест Финансы.-2003.- № 10. - 0,6 п.л. (авторские - 0,3 п.л.)

6. Ханян А. Э. Прямые иностранные инвестиции в России: договоры концессии и соглашения о разделе продукции // Экономика XXI века.- 2004 - № 7.-0,8 п.л.

7. Ханян А. Э. Возможности привлечения прямых иностранных инвестиций в свете вступления России в ВТО // Совершенствование системы

регулирования ВЭД в свете присоединения РФ к ВТО. Материалы науч.-практич. семинара Процесс присоединения РФ к ВТО и проблемы подготовки кадров.- М.: ГУУ, 2004. - 0,7 п.л.

8. Ханян А. Э. Стимулирование и регулирование притока иностранных инвестиций нетарифными инструментами на основе зарубежного опыта // Экономика XXI века.-2004.- № 12.- 0,7 п.л.

9. Ханян А. Э. Инвестиционные соглашения как способ увеличения притока иностранных капиталовложений в российскую экономику // Экономика XXI века.-2005. - № 1.- 0,7 п.л.

10. Ханян А. Э. Формы, тенденции и страновая структура движения иностранного инвестиционного капитала в России // Экономика XXI века.-2005.-№2.-1,5 п.л.

Отпечатано в ООО Аведа 117342, Москва, ул. Введенского, д.8, тел. 332-50-94.

Подписано в печать 10.02.2005 г. Формат 60x90/16. Тираж 100 экз. 1.0 п.л. Бумага New SvetoCopy.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ханян, Армен Эдуардович

Введение.

Глава 1. Иностранные инвестиции: зарубежный и отечественный опыт их использования.

1.1 Понятие, виды, формы и направления движения иностранных инвестиций.

1.2 Предпосыки привлечения иностранных инвестиций. Инвестиционный климат.

1.3 Иностранные инвестиции как стимулирующий фактор развития национальной экономики.

Глава 2. Стимулирование и регламентирование деятельности ^ иностранного капитала внешнеторговыми методами.

2.1 Тарифные методы регулирования иностранных инвестиций.

2.2 Нетарифные методы регулирования иностранных капиталовложений.

2.3 Свободные экономические зоны как способ привлечения иностранных инвестиций.

2.4 Договоры концессии и соглашения о разделе продукции.

Глава 3. Совершенствование внешнеторговых инструментов регулирования деятельности иностранного капитала в условиях вступления России в ВТО и поэтапного присоединения к Соглашению по торговым аспектам ^ инвестиционных мер.

3.1 Роль и место инвестиционных соглашений, в частности Соглашения ТРИМС как инструмента регулирования и стимулирования капиталовложений в мировой и отечественной экономике.

3.2 Потенциальные возможности увеличения притока прямых иностранных инвестиций в экономику России в свете присоединения к Соглашению ТРИМС.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Внешнеторговые методы регулирования иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации"

Актуальность темы исследования. Одной из главных движущих сил процесса глобализации экономики на современном этапе является международное движение капитала, прежде всего в виде иностранного инвестирования. Миграция капитала привела к углублению интернационализации хозяйственной жизни. Большинство стран мира заинтересованы в привлечении прямых иностранных инвестиций в целях экономического развития. В свою очередь, Россия включилась в процесс международной миграции капитала довольно поздно, в период рыночных реформ с конца 80-х годов двадцатого столетия. Сегодня участие России в процессах миграции капитала весьма скромное, что объясняется, в частности, несовершенством и сохраняющейся непоследовательностью государственного регулирования инвестиционной деятельности, важной составной частью которой являются внешнеторговые методы регулирования иностранных инвестиций, а также незначительным участием в инвестиционных соглашениях на разных уровнях и т.п.

В Российской Федерации просматривается кризисное состояние инвестиционного процесса, прежде всего, в условиях преобладания среди иностранных капиталовложений доли прочих инвестиций над прямыми. Поэтому важным аспектом является комплексный анализ причин развития данной тенденции и разработка предложений по формированию возможных мер внешнеторгового регулирования и активного стимулирования инвестиционного процесса и в первую очередь прямых иностранных инвестиций (ПИИ). В сложившейся обстановке, на наш взгляд, без прямых иностранных инвестиций трудно завершить рыночную реструктуризацию российской экономики, предприятий, производств, обеспечить стабильное воспроизводство и насытить рынок отечественной продукцией. Следовательно, актуальность данной темы вытекает из острой нехватки вложений иностранного капитала и технологий в реальный сектор экономики, отсутствия четкой государственной программы возрождения промышленности страны, включая внешнеторговые методы.

На данном этапе сотрудничество России с иностранными государствами и международными экономическими организациями, в том числе заключение инвестиционных соглашений, призвано стать одним из важнейших аспектов ее участия в мировой экономике. В частности, учитывая будущее вступление во Всемирную торговую организацию (ВТО), России необходимо скорректировать некоторые законодательные и нормативные документы, в том числе их внешнеторговые аспекты (в частности, Федеральный закон № 160-ФЗ от 9 июля 1999 г. "Об иностранных инвестициях", Федеральный закон № 225-ФЗ от 30 декабря 1995 г. "О соглашениях о разделе продукции" и др.).

Степень разработанности темы. Проблема привлечения иностранных инвестиций в Россию получила широкое освещение в экономической литературе. К числу российских ученых, на труды которых опирася диссертант, относятся: А.З. Астапович, Т.Я. Белоус, A.C. Булатов, Г.К. Войтоловский, И.И. Дюмулен, Ю.А. Ершов, Ю.Ф. Кормнов, В.М. Кудров, В.М. Кутовой, Д.С. Львов, С.А. Манежев, П.М. Мозиас, В.В. Наумов, В.Е. Новиков, В.А. Орешкин, B.C. Паньков, M.JI. Постоленко, В.Ю. Пресняков, JI.B. Сабельников, В.Г. Свинухов, В.В. Соколов, В.А. Соловьев, И.П. Фаминский и др. Среди зарубежных исследователей

Р. Верной, Дж. Даннинг, Д. Дилард, Р. Коуз, Дж. Мак-Маннус, Б. Олин, М. Портер, С. Хаймер, Э. Хекшер и др. Названные ученые и специалисты исследовали различные вопросы и стороны проблем: теоретические основы, инвестиционный климат, правовые основы, формы и методы привлечения иностранного капитала и другие.

Однако, вместе с тем, определенные проблемы регулирования и стимулирования привлечения иностранных инвестиций исследованы в экономической литературе недостаточно и, прежде всего, это относится к внешнеторговым методам.

Актуальность проблемы и наличие недостаточно разработанных вопросов определили выбор темы настоящего исследования, его цель и задачи.

Целью диссертационной работы является исследование перспектив привлечения ПИИ в экономику России в свете вступления в ВТО и поэтапного присоединения к Соглашению по торговым аспектам инвестиционных мер (ТРИМС), а также анализ мирового и отечественного опыта регулирования иностранных инвестиций внешнеторговыми методами.

В соответствии с поставленной целью в диссертации были решены следующие основные задачи:

Х исследование инвестиционного климата в России в целом и в регионах страны в частности, а также формирующих его факторов;

Х изучение зарубежного опыта внешнеторгового регулирования и стимулирования иностранных инвестиций и возможность использования его в российских условиях;

Х анализ действующей инвестиционной нормативно-правовой базы в Российской Федерации, прежде всего ее внешнеторговых аспектов, и выявление противоречий этой базы с основными документами ВТО; Х разработка рекомендаций и предложений для эффективного управления ПИИ и получения максимальных торговых и экономических выгод от присоединения России к Соглашению ТРИМС.

Объектом диссертационного исследования являются иностранные инвестиции в Российской Федерации и система их внешнеторгового регулирования, а также положения Соглашения по торговым аспектам инвестиционных мер (ТРИМС).

Предметом исследования является политика и институциональная система внешнеторгового регулирования и стимулирования иностранных инвестиций, в частности прямых иностранных инвестиций (ПИИ), в различных национальных экономиках, прежде всего в России, а также процесс привлечения ПИИ в экономику страны.

Теоретическая и методологическая основа исследования базируется на принципах системного подхода к ПИИ как фактору реформирования экономики.

В исследовании использовались данные, представленные в трудах: Всероссийского научно-исследовательского института внешнеэкономических связей (ВНИИВС), Всероссийского научно-исследовательского конъюнктурного института (ВНИКИ), Государственного университета управления (ГУУ), Института мировой экономики и международных отношений РАН (ИМЭМО РАН), Института научной информации по общественным наукам РАН (ИНИОН РАН), Московского государственного института международных отношений МИД России

МГИМО МИД России), Дипломатической академии МИД России, Московского государственного университета (МГУ им. Ломоносова), Российской таможенной академии (РТА).

Использовались материалы Федеральной службы по статистике Российской Федерации, а также документы и публикации международных экономических организаций: Всемирной торговой организации, Всемирной таможенной организации, Всемирного Банка, Международного валютного фонда, Организации объединенных наций, Организации экономического сотрудничества и развития, Конференции Организации объединенных наций по торговле и развитию.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических основ и практических рекомендаций по совершенствованию системы внешнеторговых методов регулирования и стимулирования иностранных инвестиций и выработке предложений по их внедрению в российскую экономику.

Наиболее существенные результаты заключаются в следующем: - на основе обобщения мирового опыта и анализа инвестиционного климата в России выявлены возможности совершенствования внешнеторгового регулирования и стимулирования, улучшающие условия для вложений иностранных инвестиций. Среди них, прежде всего, выделены таможенно-тарифная политика, оказывающая на инвестиционный климат решающее влияние, особенно в части привлечения иностранных инвестиций, а также методы нетарифного регулирования. Недостаточно четкое и субъективное предоставление таможенно-тарифных и нетарифных льгот при ввозе оборудования в качестве вклада в уставный капитал, неразвитость внешнеторговых аспектов системы гарантий и страхования иностранных инвестиций, а также бюрократизм и коррумпированность государственных органов отрицательно влияют на деятельность иностранного капитала в стране; разработаны конкретные рекомендации по использованию внешнеторговых методов для совершенствования инвестиционного климата в России. Так, например, дальнейшее углубление эскалации тарифной сетки позволит развить в стране кооперационное производство и, как следствие, будет способствовать увеличению притока иностранных инвестиций. В этой связи целесообразно утверждение Правительством Российской Федерации Положения о таможенном режиме свободной таможенной зоны, которое откроет еще большие возможности привлечения иностранных инвестиций, в первую очередь, в отрасли обрабатывающей промышленности; выявлено позитивное влияние инвестиционных соглашений, включающих внешнеторговое регулирование и стимулирование, на привлечение иностранного капитала, что делает целесообразным заключение подобного рода соглашений; разработаны рекомендации и варианты возможных действий в процессе переговоров по поэтапному присоединению к Соглашению ТРИМС в рамках вступления России в ВТО. Проведенное исследование основывается на анализе применения развитыми странами - участниками данного Соглашения (США, Великобритания, Италия и другие) национальных требований к деятельности иностранных инвестиций. Кроме того, учитываются прецеденты пересмотра и заключения новых более гибких и мягких условий, инициируемых некоторыми развивающимися странами (Бразилия, Индия) с целью получения больших выгод от реализации собственной политики развития экономики, направленной на увеличение использования местных производственных возможностей, передачу технологий и совершенствование конкуренции в стране. Учитывая накопленный опыт, предложено для России в процессе проведения переговоров по вступлению в ВТО и поэтапного присоединения к Соглашению ТРИМС настаивать на продлении срока данного процесса, предварительно выработав меры эффективной защиты национальных производителей.

Практическая значимость заключается в возможности использования выводов и рекомендаций диссертационного исследования при подготовке документов программного и прогнозного характера, определяющих ключевые направления стратегии управления ввозом иностранного капитала, для Министерства экономического развития и торговли, Министерства финансов, Центрального банка и других, заинтересованных в данной проблеме государственных органах и учреждений Российской Федерации.

Материалы диссертации могут быть использованы при чтении курсов лекций и проведении семинарских занятий по дисциплинам Мировая экономика, Международные экономические отношения, Внешняя торговля, Международные валютно-кредитные отношения, а также спецкурсов.

Апробация результатов работы. Важное значение для исследования теоретических и практических аспектов привлечения иностранного капитала в процессе поэтапного присоединения России к Соглашению ТРИМС в свете вступления в ВТО имело выступление автора на научно-практическом семинаре Процесс присоединения Российской Федерации к ВТО и проблемы подготовки и переподготовки кадров в Государственном университете управления, посвященном совершенствованию системы регулирования внешнеэкономической деятельности (Москва, май 2004 г).

Материалы диссертации использовались в учебном процессе кафедры таможенных платежей и валютного контроля Российской таможенной академии, а также в научно-исследовательском центре Российской таможенной академии при выпонении ряда научно-исследовательских работ.

Основные положения диссертации отражены в научных публикациях автора общим объемом 6,0 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Ханян, Армен Эдуардович

Заключение

Подводя итоги, можно сказать, что существенно возросшее движение капитала является одним из важнейших составных процессов глобализации экономики. Приток капитала способствует улучшению положения стран, в которые он приходит, и наоборот отток ухудшает положение тех, из которых он уходит. Современная практика показывает, что иностранные инвестиции являются важным источником развития стран с рыночной экономикой.

Россия, развивая рыночную экономику, не может быть в стороне от процессов, происходящих в области международного движения капитала. Она также является участником мирового рынка капитала, как принимающая, так и вкладывающая страна. Россия заинтересована в привлечении иностранных инвестиций и, прежде всего, прямых инвестиций, однако портфельные инвестиции и заграничные займы могут также стать допонительным источником финансирования капиталовложений.

Итак, в результате проведенного в диссертационной работе анализа можно сделать основные выводы и предложения:

1. Общий приток иностранных инвестиций и, в частности, прямых в экономику Российской Федерации находится по-прежнему на низком уровне. Главной причиной, сдерживающей приток иностранного капитала в Россию, остается состояние экономики в целом, в том числе и неблагоприятный инвестиционный климат, а также нежелание самих российских предприятий привлекать иностранных инвесторов к управлению и контролю над ними. Низкие капиталовложения в Россию объясняются также наличием большого количества различных органов по регулированию иностранных инвестиций.

2. Учитывая, что готовность иностранного бизнеса осуществлять широкомасштабные капиталовложения на территории другого государства определяется потенциальными условиями принимающей страны, а Российская Федерация, как было проанализировано в диссертации, обладает многими из них (такими как природные ресурсы, научно-технический потенциал, сравнительно дешевые трудовые ресурсы, относительная дешевизна электроэнергии и т.д.), то соответственно необходимо приложить Х все усилия для скорейшей оптимизации и создания как можно более благоприятного инвестиционного климата (социально-политическая стабильность, экономическое положение, предсказуемость и гарантии нормативно-правовых актов, преодоление неразвитости транспортной и телекоммуникационной инфраструктуры, криминальности, коррумпированности и бюрократизма, т.е. стремление к снижению предпринимательского риска в стране). Все это призвано создать благоприятные условия для приложения иностранного капитала, с учетом того, что у России есть ряд стран-конкурентов, готовых и борющихся за каждого потенциального инвестора. (Китай, Сингапур, Корея и страны Латинской Америки). В сложившихся условиях необходимо повышение рейтинга привлекательности России, который на данный момент является низким. Для реализации этой цели необходима активная государственная политика, направленная на обеспечение соответствующих факторов конкурентоспособности, в первую очередь, путем расширения взаимодействия с мировым хозяйством, наиболее прогрессивной формой которого является привлечение прямых иностранных инвестиций.

3. В России, на наш взгляд, до сих пор нет ясного понимания целей привлечения иностранных инвестиций, определения нужных для российской экономики объемов и структуры (региональной и отраслевой). Четкость правовой базы означает, что законодательные основы привлечения иностранных инвестиций не дожны создавать возможности для разночтений. По крайней мере, страны, претендующие на создание эффективной системы государственного регулирования инвестиций, ориентируются на так называемое минимальное поле для различных токований тех или иных положений законодательных документов. Создания реестров регионов, отраслей и предприятий наряду с предоставлением тарифных и нетарифных (включая налоговые) льгот, в которых иностранные инвестиции пользовались бы государственной поддержкой, дало бы точок к расширению привлечения иностранных инвестиций.

4. Возможности целевого использования иностранных инвестиций зависят от многих условий, среди которых главным и направляющим является государственная политика страны-реципиента по стимулированию и регламентированию (регулированию) притока капитала, включая экономически обоснованные меры ограничительного характера, базирующиеся на состоянии экономики страны, специфике ее отдельных отраслей. В зависимости от направленности тенденций экономического, научно-технического характера, и, прежде всего, конъюнктуры мирового рынка степень и формы государственного регулирования процесса привлечения и использования иностранных инвестиций могут иметь различную направленность. Поэтому особое значение имеет выработка государственной политики и механизма ее реализации с учетом политической и экономической безопасности страны.

В задачи этой политики входят: совершенствование инвестиционного климата в стране, что затрагивает законодательство, налогообложение, государственное управление и экономику в целом, выбор и поддержка развития перспективных отраслей хозяйства, определение приоритетных региональных направлений вложения иностранных инвестиций, обеспечение конкурентоспособности российской продукции, поддержка иностранных и отечественных инвестиций в развитие экспортного производства, поддержка развития малого и среднего бизнеса и др. Решение этих задач, как представляется, будет способствовать притоку иностранного капитала в российскую экономику. Для России принципиально важно разработать продуманную инвестиционную политику, направленную на формирование стабильной правовой базы, надежной системы гарантий, на улучшение условий инвестирования и инвестиционного климата в целом, включающей в себя догосрочную инвестиционную стратегию по сбалансированному привлечению иностранных инвестиций.

5. Таможенно-тарифная политика во многом оказывает на инвестиционный климат решающее значение, особенно в части привлечения иностранных инвестиций. Принятие и вступление с 1 января 2004 года новой редакции Таможенного кодекса, несомненно, является необходимым шагом к большей либерализации внешнеэкономической деятельности. Вместе с тем некоторые инструменты таможенно-тарифного регулирования, используемые в настоящий момент, являются серьезным препятствием в повышении инвестиционной активности в России. Например, существующие режимы ввоза и таможенного оформления технологического оборудования и вспомогательных материалов, предназначенных для реализации инвестиционных проектов, а также действующие ставки таможенных пошлин, отражаются в первую очередь на объеме иностранных инвестиций. Действительно инвестор дожен документально подтверждать и, по сути, доказывать то, что импортируемый товар является технологическим оборудованием и предназначен исключительно для реализации инвестиционного проекта. Кроме этого существует субъективный подход к выдаче разрешения на льготное оформление этого товара. Поэтому все это не может улучшить инвестиционную привлекательность и быть Х стимулирующим фактором для инвесторов, в российских условиях.

Важным фактором для развития в стране смежного производства и, как следствие, увеличение иностранных капиталовложений в производство готовой продукции будет являться эскалация тарифной сетки, что подразумевает увеличение ставок таможенных пошлин в зависимости от степени обработки товара. В ситуации, когда на конечный товар в ряде случаев пошлина ниже, либо равна уровню пошлины на комплектующие, необходимые для ее производства, это организацию производства внутри страны делает бессмысленным. Поэтому ключевым моментом в привлечении внимания к организации производства, а значит и повышении инвестиционной активности потенциальных инвесторов может стать установление таможенных пошлин на готовую продукцию на уровне запретительных, а на комплектующие по возможности в минимальном размере, что было показано в диссертации на примере автопромышленности.

6. Использование СЭЗ как инструмента привлечения иностранных инвестиций и, как следствие, развитие экономики и повышение уровня жизни в России, обосновывая это опытом удачного внедрения в других странах, в том числе Китае, на данном этапе не перспективен. Как известно, свободная экономическая зона - сложное, дорогостоящее и рискованное дело, под силу только той стране, экономическое положение которой, если и не процветающее, то, по крайней мере, стабильное. Поэтому основные условия для создания подобных зон - это необходимость созданий экспортных производств, политическая и экономическая стабильность, небольшой размер территории этих зон и их ограниченное количество. При том уровне производства и технологий, которые получила Российская Федерация от СССР, специально создавать экспортное производство, в о отличие от Китая и ряда других, слаборазвитых в 70-е годы стран, ей не было нужды, оно уже практически существовало. Другое дело, что оно было по существу уничтожено в период 1992-1996 гг., что в свою очередь привело почти к исключительно сырьевому экспорту из России.

7. В Российской Федерации в современных условиях относительно спокойно себя чувствуют только крупные иностранные инвесторы. Именно только таких инвесторов, по сути, намеренно поощрять наше государство. Поэтому, крайне важным является создание условий для того, чтобы обеспечить привлечение иностранных некрупных инвестиций, прежде всего в реконструкцию инфраструктуры. Для этого необходимо принятие Федерального закона О концессиях учитывая опыт как зарубежных стран, так и стран СНГ (например, Казахстан), который позволил бы частным инвесторам вкладывать на впоне законных основаниях и при этом имея определенные законом гарантии свой капитал в развитие инфраструктуры (финансовой, жилищно-коммунальной, транспортной и др.). Необходимо также усовершенствование законодательной базы в области регламентирования инвестиционной деятельности, так как большинство из них имеют ряд недостатков. Многие законы плохо увязаны друг с другом, содержат взаимоисключающие нормы, иногда такое можно обнаружить и в рамках одного закона. Ярким примером такого несоответствия являются Налоговый кодекс и Закон О соглашениях о разделе продукции.

8. Учитывая, что Российская Федерация стремится стать страной привлекательной для иностранных и отечественных инвесторов для развития своей экономики, то участие ее в инвестиционных соглашениях, в том числе поэтапное присоединение к Соглашению ТРИМС является неизбежным процессом.

Присоединение России к ВТО, и в частности к Соглашению ТРИМС несомненно явится определенным стимулом для иностранных инвесторов, поскольку принципы и правила поведения для инвесторов этой организации предполагают прозрачность, транспарентность, предсказуемость и либерализацию внешнеэкономических отношений. Естественно, это потребует изменение некоторых законодательных актов в инвестиционной области, с целью устранения несоответствий, а в дальнейшем, при подготовке проектов новых законодательных и нормативных документов в этой области - с учетом соглашений ВТО. Кроме того, как поноправный член ВТО Россия сможет активно участвовать в совершенствовании международных инвестиционных документов с тем, чтобы они отражали интересы нашей страны.

9. Основной акцент в Соглашении ТРИМС делается на содействии развитию иностранных инвестиций и свободной конкуренции, в чем заинтересованы экономически развитые страны, т.е. экспортеры капитала. Тенденции последних лет показывают, что именно страны-экспортеры капитала выступают за расширение запрещенных к использованию мер в отношении иностранных инвестиций странами-реципиентами.

Поэтому, в процессе заключения инвестиционных соглашений , в том числе поэтапное присоединение к Соглашению ТРИМС, необходимо исходить из задачи увеличения потоков прямых иностранных инвестиций с возможностью проведения экономической политики ориентированной в первую очередь, на дальнейшее развитие России с учетом интересов общества и национальной безопасности.

10. Учитывая наличие ряда особенностей российской экономической системы и государственного устройства, сложностей переходного периода, вступление России в ВТО может повлечь за собой превышение издержек над выгодами от этого процесса. Поэтому основным моментом в условиях вступления России в этот всемирный торговый клуб является разработка глубоко продуманной стратегии государства, направленной на догосрочное сотрудничество, в основе которого с самого начала будут заложены национальные приоритеты, с учетом в первую очередь отраслевых и региональных интересов.

11. Главный вывод, который можно сделать в результате проведенного анализа является следующим: Россия, учитывая опыт развитых стран (США, Италия, Великобритания и др., которые успешно используют национальные требования к иностранным инвестициям, в целях развития своей промышленности), для постепенного избавления от статуса сырьевого придатка остального мира, дожна, заключая инвестиционные соглашения, а также по вступлению в ВТО и присоединившись к Соглашению ТРИМС, настаивать на возможности использования некоторых основных требований к деятельности иностранных инвестиций, таких как использование местных компонентов, требование в отношении экспорта и др. Это, несомненно, позволит России использовать движение иностранного капитала в национальных целях, а также более эффективно и равномерно развивать отрасли отечественной экономики.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ханян, Армен Эдуардович, Москва

1. Нормативно правовые документы

2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации часть вторая от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ.

5. Таможенный кодекс РФ от 28 мая 2003 г. № 61-ФЗ.

6. Федеральный закон от 09.07.99 г. № 160-ФЗ Об иностранных инвестициях в Российской Федерации.

7. Федеральный закон от 13 октября 1995 г. № 157-ФЗ О государственном регулировании внешнеторговой деятельности.

8. Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. № 164-ФЗ Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности.

9. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-Ф3 О валютном регулировании и валютном контроле.

10. Федеральный закон от 14 апреля 1998 г. № 63-Ф3 О мерах по защите экономических интересов Российской Федерации при осуществлении внешней торговли товарами.

11. Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. № 165-ФЗ О специальных защитных, антидемпинговых и компенсационных мерах при импорте товаров.

12. И. Федеральный закон от 21 декабря 2001 г. № 178-ФЗ О приватизациигосударственного и муниципального имущества.

13. Федеральный закон от 31 декабря 1999 г. № 227-ФЗ О федеральном бюджете на 2000 год.

14. Федеральный закон от 22 января 1996 г. № 13-Ф3 Об особой экономической зоне в Калининградской области.

15. Федеральный закон от 31 мая 1999г. № 104-ФЗ Об особой экономической зоне в Магаданской области.

16. Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ О соглашениях о разделе продукции.

17. Федеральный закон от 07 января 1999 г. № 19-ФЗ О внесении изменений и допонений в закон О соглашениях о разделе продукции.

18. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в виде капитальных вложений.

19. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ О финансовой аренде (Лизинге).

20. Закон РСФСР от 4 июля 1991 г. № 29 Об иностранных инвестициях в РСФСР.

21. Закон Российской Федерации от 21 мая 1993 г. № 5003-1 О таможенном тарифе.

22. Закон Новгородской области от 25 июня 1995 г. О налоговых льготах предприятиям и организациям, расположенным на территории Новгородской области.

23. Указ Президента от 25 января 1995 г. № 73 О допонительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства Российской Федерации.

24. Постановление Правительства РФ от 21 января 2004 г. № 25 Об утверждении перечня документов, представляемых инвестором по соглашению о разделе продукции в таможенные органы Российской

25. Постановление Правительства РФ от 2 февраля 2001 г. № 86 О мерах по совершенствованию деятельности федеральных органов испонительной власти по подготовке, заключению и реализации соглашений о разделе продукции, а также по контролю за их реализацией.

26. Постановление Правительства РВ от 17 ноября 2001 г. № 797 О подпрограмме Реформирование и модернизация жилищно-коммунального комплекса Российской Федерации Федеральной Целевой программы Жилище на 2002-2010 годы.

27. Постановление Правительства РФ от 2 февраля 1996 г. № 80 О совершенствовании информационного обеспечения потенциальных инвесторов.

28. Постановление Правительства РФ от 23 октября 1998 г. № 1235 О мерах по ускорению таможенного оформления технологического оборудования, находящегося на складах временного хранения и таможенных складах.

29. Приказ ГТК России от 7 февраля 2001 г. №131 Об утверждении инструкции о порядке применения таможенными органами Российской Федерации налога на добавленную стоимость в отношении товаров, ввозимых на территорию Российской Федерации.

30. Приказ ГТК России от 27 ноября 2003 г. № 1347 О взимании налога на добавленную стоимость.

31. Письмо МНС России от 17 июля 2000 г. № ФС-6-29/534 О возмещении (зачете) традиционным экспортерам НДС в счет текущихплатежей.

32. Письмо МНС России от 27 ноября 2000 г. № ВГ-6-03/899 О возврате сумм НДС, подлежащих возмещению из федерального бюджета, традиционным экспортерам.

33. Письмо ГТК России от 4 июня 2003 г. № 01-06/22880 О взимании НДС при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации.

34. Письмо ГТК России от 27 мая 2002 г. № 01-06/20600 Об освобождении от обложения НДС.

35. Письмо ГТК России от 3 июня 2002 г. № 01-06/26232 О направлении методических рекомендаций.

36. Совместные предприятия, международные объединения и организации на территории СССР: Нормативные акты и комментарии/Отв. ред. Г. Д. Голубов. 2-ое изд., изм. и доп. М.: Юрид. лит-ра.- 1989.1.. Монографии и учебные пособия

37. Абрамов С.И. Инвестирование. Центр экономики и маркетинга. М., 2000.

38. Андрианов В. Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М.: Экономика, 1999.48

Похожие диссертации

• Государственное регулирование внешнеторговых отношений как фактор экспортоориентированного роста экономики Российской Федерации
• Повышение эффективности геотермального производства в условиях перехода к рыночным отношениям
• Организация стратегического управления образовательным учреждением
• Развитие методов государственного регулирования уровня конкуренции регионального строительного рынка
• Иностранные инвестиции в регионы Российской Федерации