Влияние налогообложения на финансовые потоки банка

Борисов, Олег Игоревич

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Влияние налогообложения на финансовые потоки банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Борисов, Олег Игоревич
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Влияние налогообложения на финансовые потоки банка"

На правах рукописи ББК: 65.261.41 Б 82

БОРИСОВ Олег Игоревич

ВЛИЯНИЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НА ФИНАНСОВЫЕ ПОТОКИ БАНКА

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2005

Диссертация выпонена па кафедре Налоги и налогообложение Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации.

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Гончаренко Любовь Ивановна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Поляк Георгин Борисович

кандидат экономических наук, доцент Соляпннкова Светлана Петровна

Ведущая организация: Российская академия государственной службы

при Президенте Российской Федерации

Защита диссертации состоится л ^е/СЦ^РЛ 2005 года в 10.00 часов на заседании диссертационного совета Д.505.001.02 Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации по адресу:

125468, г, Москва, Ленинградский проспект, д.49, аудитория 306.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации по адресу:

125468, г. Москва, Ленинградский проспект, д.49, к. 101а.

Автореферат разослан л??-/ МА^РА' 2005 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор

Б.Б. Рубцов

-Ч-I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования.

Одной из важнейших задач, стоящих в настоящее время перед Россией, является рост экономики, увеличение ВВП страны. Для этого необходим развитый и эффективный банковский сектор, ориентированный на реальную экономику и на удовлетворение потребностей клиентов в качественных банковских услугах. По экономическому потенциалу российские банки превосходят остальных финансовых посредников. На начало 2005 года соотношение активов банковского cetcropa с ВВП составило 42,5%; капитала - 5,6%; кредитов, предоставленных нефинансовым предприятиям и организациям, - 19,5%. Но динамика роста банковской системы по-прежнему значительно ниже динамики роста ВВП, а в международном сравнении отечественный банковский сектор относительно невелик и не играет существенной роли в экономическом развитии.

Несмотря на неуклонное увеличение объемов кредитования банками реального сектора экономики, вклад банковской системы в поддержание экономического роста остается скромным. Основная часть кредитов реальному сектору носит краткосрочный характер и в большей степени направлена на попонение оборотных средств предприятий. Доля догосрочных кредитов (сроком свыше трех лет) в кредитном портфеле российских банков составляет всего 8,3%. Доля инвестиционного портфеля в структуре вложений банков в ценные бумаги сократилась с 54,6% на 1.01.2003 г. до 41,2% на 1.01.2005 г. и продожает снижаться.

Решение проблемы повышения роли банковского сектора в экономике в немаловажной степени зависит от состояния правовой среды, инвестиционного и делового климата, налоговых условий, совершенствования регулирования банковской деятельности и системы банковского надзора. Как отмечается в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года, создание условий для развития банковского сектора дожно включать также и меры по совершенствованию налогообложения кредитных организаций лисходя из содержания проводимых ими операций с учетом результатов анализа практики применения российского налогового законодательства и международного опыта. Воздействие государства на банковский сектор дожно осуществляться путем формирования нормативной базы деятельности кредитных организаций и функционирования рынка финансовых услуг, а также контроля за испонением требований законодательных и иных нормативных правовых актов.

Вместе с тем совершенствование налогообложения банков не может ограничиваться корректировкой налогового законодательства исходя из специфики отдельных банковских операций. Поскольку банковский сектор является неотъемлемым элементом социально-экономической системы страны, то и направления совершенствовШр^П1алогообло^ешя^Ч

банков дожны допонять проводимую налоговую политику, а не су чествовать отдедьщ от

и C:.../>;,pr

нее. В этой связи особую актуальность в теоретическом и прикладном аспектах приобретает проблема исследования влияния налогообложения на процессы, происходящие в банковской сфере, в частности, на инвестиционную направленность финансовых потоков банков, а также на трансфертное ценообразование в банковских группах и ходингах.

Разработанность темы исследования. Характеристика банка как субъекта налоговых отношений была рассмотрена в работах ряда российских ученых: М.В. Белецкого, М.Я. Белузы, A.A. Боматкова, М.Л. Бутылькова, В.А. Быкова, В.А. Быстрых, JI.H. Варакиной, Л.И. Гончаренко, A.B. Гусева, И.Б. Живихиной, A.A. Керимханова, В.Е. Мурзина, В.Н. Ос-тапчука, А.Ю. Петрова, B.C. Петросовой, Г.И. Писцова, М.В. Романовой, A.M. Семенова, Я.В. Соклаковой и др. Основное внимание уделялось исследованию специфики налогообложения отдельных банковских операций и выявлению направлений их совершенствования. В то же время объективного многофакторного анализа налогообложения банков до сих пор так и не было проведено. Отсутствует методика определения налоговой нагрузки на банковский сектор и ее влияния на рентабельность банков. В большинстве работ налоговое стимулирование инвестиционной деятельности банков предлагается осуществлять путем предоставления им разнообразных льгот, эффективность которых зачастую не имеет четкого экономического обоснования. Не изученной остается проблема уклонения от налогов с помощью трансфертного ценообразования в банковских группах и ходингах.

В отличие от исследования специфики налогообложения отдельных банковских операций, изучение влияния налогообложения на финансовые потоки банка позволяет в динамике проанализировать влияние налогообложения на процессы, происходящие как в банковском секторе в целом, так и в рамках отдельно взятого банка. Это даст возможность выработать оптимальную государственную налоговую политику, способствующую развитию как банковского сектора, так и всей экономики в целом.

Цель и задачи исследования. Основной целью исследования является изучение теоретических предпосылок влияния налогообложения на финансовые потоки банка, а также разработка и научное обоснование практических рекомендаций по стимулированию их инвестиционной направленности, а также по учету налоговых рисков в управлении деятельностью банка. Для достижения этой цели требуется решение следующих задач:

а исследовать теоретические предпосыки влияния налогообложения на финансовые потоки банка;

провести многофакторный анализ налогообложения банковской деятельности на основе показателей налоговой нагрузки и рентабельности, а также с учетом налоговых рисков банков;

проанализировать возможности налогового стимулирования инвестиционной направленности финансовых потоков банка и обосновать практические рекомендации по налоговому стимулированию спроса и предложения инвестиционного капитала;

Q раскрыть содержание налогового риска в банке и разработать механизм учета налоговых рисков в процессе принятия управленческих решений; оценить целесообразность применения в отношении банков общих принципов определения цены товаров (работ, услуг) для целей налогообложения, обосновать необходимые меры по совершенствованию системы контроля за трансфертным ценообразованием в банковских группах и ходингах.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является действующая система налогообложения банковской деятельности. Предмет исследования - финансовые потоки банка и налогообложение банковской деятельности в их взаимосвязи.

Теоретические и методологические основы исследования. Диссертация основывается на принципах диалектической логики, исторического подхода, системного анализа и синтеза. В качестве инструментария применялись методы научной абстракции, индукции и дедукции, группировок, сравнений, оценок.

Теоретической базой исследования послужили научные труды российских и зарубежных ученых по вопросам воздействия налогообложения на деятельность хозяйствующих субъектов: B.C. Барда, М.Н. Бродского, О.В. Врублевской, Е.С. Выковой, Л.И. Гончаренко, И.В. Горского, А.Г. Грязновой, М.П. Девере, И.В. Караваевой, В.Г. Князева, В.В. Курочкина, Р. Кэмпбела, Д. Минца, Н.И. Осетровой, Л.П. Павловой, В.Г. Панскова, С.Г. Пепеляева, Г.Б. Поляка, А.П. Починка, В.Н. Пушкаревой, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, Б.М. Сабан-ти, П. Самуэльсона, К. Хэйди, Д.Г. Черника, С.Д. Шаталова, Т.Ф. Юткиной и др. Также в процессе написания диссертации были изучены труды практических работников в области налогообложения банков: В.Е. Мурзина, Г.И. Писцова, М.В. Романовой, Р.И. Рябовой и др.

При подготовке диссертации использована действующая нормативно-правовая база по вопросам налогообложения банков. В частности, в основу диссертации легли Налоговый, Гражданский, Бюджетный кодексы Российской Федерации, Федеральные законы, постановления Правительства РФ, ряд других нормативно-правовых документов министерств и ведомств, а также материалы судебной практики.

Основные положения работы проилюстрированы таблицами и схемами, информационной базой которых послужили статистические данные Федеральной налоговой службы Министерства Финансов Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации (Банка России), Федеральной службы государственной статистики. В работе также использованы данные официальной финансовой отчетности ряда банков.

Диссертационная работа выпонена в соответствии с пунктом 2.9 Паспорта специальностей ВАК (специальность 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит).

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке теоретико-методологических положений по оценке влияния налогообложения на финансовые потоки банка. Научную новизну содержат следующие элементы исследования:

1) в отличие от традиционных подходов к исследованию налогообложения банковской деятельности, основывающихся на изучении механизма налогообложения отдельных банковских операций, научно обоснован комплексный подход к оценке влияния налогообложения на финансовые потоки банка, заключающийся в анализе динамики налоговой нагрузки и рентабельности банковской деятельности, прогнозировании экономической целесообразности, направлений и границ воздействия на финансовые потоки банка, а также регулировании и контроле эффективности налогового администрирования в банковской сфере;

2) разработана теоретическая модель оценки влияния налогообложения на рентабельность банковской деятельности на основе взаимосвязанных показателей налоговой нагрузки (налоговая нагрузка на добавленную стоимость и прибыль до налогообложения, а также коэффициенты налоговой нагрузки на активы и капитал банков), что дает возможность банку оценить эффективность мер налогового планирования, а государству - выявить банки, требующие более тщательного налогового контроля;

3) разработана модель оценки эффективности предоставления банкам налоговых льгот, направленных на стимулирование кредитования реального сектора экономики, и на ее основе обоснован вывод о необходимости налогового стимулирования спроса и предложения инвестиционного капитала;

4) раскрыто содержание понятия налогового риска банка, под которым понимается вероятность наступления событий с негативными для банка последствиями (финансовой, административной и уголовной ответственностью, ущербом для деловой репутации) вследствие интерпретации нечетких положений налогового законодательства налоговыми органами и судами, неверного испонения налоговых обязательств в банке, либо осуществления операций со связанными сторонами по ценам, отличающимся от рыночных;

5) на основе обобщения отечественной и зарубежной практики трансфертного ценообразования в банковских группах и ходингах доказана необходимость определения взаимозависимости лиц для целей налогообложения не только исходя из критерия прямого (или косвенного) участия в управлении, контроле или капитале, но и с учетом возможности установления между организациями особых коммерческих и финансовых условий, отличных от тех, что имели бы место между независимыми организациями;

6) на основе сопоставления существующих методов трансфертного ценообразования по кредитным операциям банка сформулированы и научно обоснованы рекомендации по определению рыночной цены кредита для целей налогообложения.

Практическая значимость исследования. Практическая значимость диссертации заключается в возможности использования полученных теоретических и практических выводов и рекомендаций как банками в своей деятельности, так и органами государственной в части в процессе разработки и реализации налоговой политики.

Для банков самостоятельную практическую ценность имеют следующие разработки:

Х предложен механизм учета налоговых рисков в процессе принятия управленческих решений в банке, включающий планирование налоговых последствий осуществляемых операций и прогнозирование величины налоговых обязательств, разработку внутренней налоговой документации, а также контроль за системой управления налоговыми рисками;

Х обоснованы практические рекомендации по формированию в банке внутренней налоговой документации (тарифной политики, налоговой политики и налогового учета), что позволит сократить налоговые риски в банке;

Х предложена методика расчета налоговой нагрузки на основе данных финансовой отчетности для повышения эффективности работы отдела налогового планирования в банке.

Для привлечения инвестиций в реальный сектор экономики самостоятельное практическое значение имеют рекомендации по налоговому стимулированию спроса и предложения инвестиционного капитала, а также по совершенствованию системы контроля за трансфертным ценообразованием в банковских группах и ходингах:

Х в целях создания благоприятной налоговой среды для привлечения заемных ресурсов предлагается снять ограничения по отнесению процентов по договым обязательствам к расходам и одновременно усилить контроль за взаимозависимостью кредитора и заемщика;

о для сокращения налоговых рисков при догосрочном кредитовании необходимо предусмотреть право банка прекратить в налоговом учете начисление процентов по безнадежным ссудам, обеспеченным залогом, поручительством или банковской гарантией.

Апробация и внедрение результатов исследования. Диссертация выпонена в рамках научно-исследовательских работ Финансовой академии при Правительстве РФ, проводимых в соответствии с комплексной темой Финансово-экономические основы устойчивого и безопасного развития России в XXI веке.

Материалы исследования, а также сформулированные в диссертации выводы и предложения используются в практической деятельности Банка внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанк). На основе предложений автора внедрен механизм системного учета налоговых аспектов в процессе принятия управленческих решений, мониторинга налоговых рисков и предупреждения рисков трансфертного ценообразования. Практические рекомендации по формированию внутренней налоговой документации, а также методике расчета налоговой нагрузки способствуют повышению эффективности работы банка и снижению налоговых рисков.

Описанная в исследовании методика расчета налоговой нагрузки на основе данных финансовой отчетности банка используется для оценки эффективности работы Управления налогового планирования ОАО ТрансКредитБанк. По материалам исследования внедрены

практические рекомендации по формированию в банке внутренней налоговой документации, необходимой для надлежащего испонения налоговых обязательств (тарифной (ценовой) политики, учетной (налоговой) политики, налогового учета).

Основные положения диссертации докладывались на научных семинарах, проходивших в Финансовой академии при Правительстве РФ: на международном российско-германском научном семинаре Актуальные проблемы развития банковского дела и рынков капитала в России и Германии (октябрь 2004 г.); научно-практическом семинаре Финансовый анализ банковской деятельности: новые аспекты управления рисками и обеспечения экономической безопасности (апрель 2005 г.); круглом столе на тему Деятельность банков на финансовом рынке: мировой опыт и российская практика (октябрь 2005 г.).

Материалы диссертации используются в учебном процессе кафедры Налоги и налогообложение Финансовой академии при Правительстве РФ при проведении занятий по дисциплине Налогообложение организаций финансового сектора экономики.

Результаты проведенного исследования обобщены в публикациях автора.

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 5 статьях общим объемом 3,42 пл. (весь объем авторский).

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложений. Структура работы представлена в таблице 1.

Таблица 1.

СТРУКТУРА ДИССЕРТАЦИИ

Название главы Название параграфа Кол-во таблиц Кол-во графиков, диаграмм, схем Кол-во приложений

ВВЕДЕНИЕ - - -

ГЛАВА 1. Теоретические предпосыки влияния налогообложения на финансовые потоки банка 1.1. Финансовые потоки банка: сущность и роль налогообложения 1.2. Влияние налоговой нагрузки на рентабельность банковской деятельности 1 5 7 3 3

ГЛАВА 2. Влияние налогообложения на инвестиционную направленность финансовых потоков банка 2.1. Проблемы налогового стимулирования инвестиционной деятельности банков 2.2. Перспективы налогового стимулирования спроса и предложения инвестиционного капитала 1 5 1 / 3

ГЛАВА 3. Основные направления учета налоговых рисков в управлении деятельностью банка 3.1. Система управления налоговыми рисками в банке 3.2. Трансфертное ценообразование в банковских группах и ходингах: российская практика в контексте мирового опыта - 6 3 б 5

ЗАКЛЮЧЕНИЕ - - -

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ - - -

ПРИЛОЖЕНИЯ 14 2 17

П. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Первая группа проблем связана с исследованием теоретических предпосылок влияния налогообложения на финансовые потоки банка н рентабельность банковской деятельности.

В современной экономической литературе отсутствует единое понимание термина финансовые потоки, что потребовало выделения четырех основных подходов к определению финансовых потоков, рассмотрения их преимуществ и недостатков. В диссертации уточнено понятие финансовые потоки банка и определено место налоговых платежей в системе финансовых потоков. Основу финансовых потоков составляет движение денежной формы стоимости. Финансовые потоки отражают непрерывный процесс формирования и использования дефицитных денежных ресурсов в целях обеспечения экономических субъектов финансовыми ресурсами для возобновления воспроизводственного цикла.

На финансовые потоки влияют, прежде всего, экономические факторы (доходность вложений финансовых средств и степень риска). Однако перераспределительные процессы подвержены также государственному регулированию и во многом зависят как от совокупности макроэкономических факторов, так и от экономической политики государства (денежно-кредитной, инвестиционной, структурной, налоговой политики). Государство может влиять на финансовые потоки не только путем изменения системы налогообложения (введения или отмены налогов, изменения налоговой базы и ставок, предоставления или отмены налоговых льгот), но и за счет эффективности контрольной работы налоговых органов, организации учстно-аиалитической и консультационной деятельности. Значительное влияние на объем, пространственную и временную дифференциацию финансовых потоков оказывает стабильность, скоординированность и ясность налогового законодательства, а также незыблемость судебной защиты прав и интересов налогоплательщиков и государства.

Налогообложение влияет на входящие финансовые потоки банка, которые формируют ресурсную базу и доход от деятельности банка, например, на стоимость, а следовательно, и объем привлеченных средств через включение резервов и процентов по договым обязательствам в состав расходов, учитываемых при налогообложении прибыли и т.д. Налогообложение влияет и на величину собственного капитала банка (на внутренние потоки) путем налогообложения операций, связанных с формированием или изменением уставного капитала банка, налогообложения распределяемой прибыли и т.п.

Влияние, оказываемое налогообложением на формирование банковских ресурсов, сказывается и на их размещении, а значит, и на исходящих финансовых потоках, формирующих кредитный и инвестиционный портфели (отражаются в активной части банковского баланса). Стремление банка к увеличению доходов, а, в конечном счете, к росту прибыли, в данном случае правильнее рассматривать как стремление к увеличению добавленной стой-

мости, которая является источником развитая банковского бизнеса, оплаты труда банковских работников и уплаты всех налогов. Проведенные расчеты показали, что в 2004 г. в банковском секторе с 1 рубля созданной стоимости половина (0,49 руб.) уходила на эксплуатационные и управленческие расходы; 0,12 руб. - на корректировку резервов (созданные резервы за вычетом восстановленных); 0,16 руб. - на уплату налогов и 0,23 руб. осталось в виде чистой прибыли.

Состав налоговых рычагов воздействия на финансовые потоки банка изменяся с развитием налоговой политики государства. Проведенное исследование показало, что на первом этапе (1991-1996 гг.) высокие номинальные ставки налогов совмещались с большим количеством разнообразных налоговых льгот. На втором этапе (1997-2000 гг.) налоговые льготы были отменены, и относительная налоговая нагрузка на банки возросла. Третий этап (20012004 гг.) охватывает налоговую реформу, в ходе которой были снижены налоговые ставки, изменен порядок расчета многих налогов, а некоторые малоэффективные налоги отменены. Несмотря на это фискальная роль налоговых платежей банков изменилась незначительно (рис.1). В 2004 г. их доля составила 2,4% налоговых доходов консолидированного бюджета РФ. Причем четверть налоговых платежей банков в бюджетную систему РФ обеспечивали Сбербанк России и Внешторгбанк (в 2003 г. - 27,9%; в 2004 г. - 25,6%).

Одним из факторов, влияющих на финансовые потоки банка, является уровень рентабельности. Рентабельность банковских активов в последние годы сохраняется на достаточно высоком уровне, а рентабельность капитала превышает аналогичные показатели по экономике в целом. В то же время по методологии Банка России в основе расчета рентабельности лежит показатель финансового результата до налогообложения, что не позволяет учесть влияние налогов, уплачиваемых за счет прибыли, хотя налог на прибыль составляет около половины налоговых платежей банков (в 2004 г. - 53,2%). Оценить относительное снижение рентабельности активов, вызванное налогообложением, можно с помощью коэффициента налоговой нагрузки на активы (отношения налогов, уплачиваемых за счет прибыли, к активам банковского сектора):

Рис.1. Налоговые платежи банков в 1997-2004 гг.

1697 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 253 Налоговые платежи от банковской деятельности, мрд.руб.

' Х ' Доля налоговых платежей банков в налоговых доходах консолидированного бюджета РФ, %

Источник-, данные ФНС России (www.nalog.ru).

- = дол,.,, - ТВ,

где ИОА ,- рентабельность активов после уплаты налогов:

Р л,-, кт - общий объем прибыли (убытков), полученной действующими кредитными организациями (финансовый результат до налогообложения, балансовая прибыль): С/Т- налоги, уплачиваемые за счет прибыли (налог на прибыль организаций), .4 - среднегодовая (среднехронологическая) величина активов кредитных организаций; ЯОА рентабельность активов до налогообложения (по методике Банка России):

ТВЛ - коэффициент налоговой нагрузки на активы.

Если темп роста налоговых платежей превышает темп роста активов, то коэффициент налоговой нагрузки растет, а значит, рентабельность после налогообложения падает значительнее. В результате проведенных исследований установлено, что именно такая ситуация сложилась в 1998 г., когда налоговая нагрузка на активы увеличилась с 0,9% до 1,2%, а рентабельность активов после уплаты налогов снизилась с 1,4% до -4,7% (рис.2). Однако по мере улучшения финансового состояния банковского сектора налоговая нагрузка на активы постепенно снизилась (до 1,1% в 1999 г. и 0,9% в 2000 г.) и впоследствии изменялась незначительно. Даже проведенная налоговая реформа существенно не повлияла на ее величину. В банковском секторе рентабельность активов после уплаты налогов возросла с 1.7% в 2001 г. до 2,2% в 2004 г. в основном за счет экономических факторов. По экономике в целом рентабельность активов после уплаты налогов, напротив, увеличилась на 1,2 п.п. (с 3,4% до 4,6%) несмотря на рост налоговой нагрузки на активы на 0,5 п.п. (с 2,7% до 3,2%). Высокое среднее значение коэффициента налоговой нагрузки на активы отчасти объяснялось значительным удельным весом убыточных организаций (около 40%).

На рентабельность капитала банков налоговая реформа оказала более благотворное влияние. Проведенные в диссертации расчеты показали, что рентабельность капитала после

Рис.2. Влияние налогообложения на рентабельность банковской деятельности в 1997-2004 гг.

а), рентабельность активов

з% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 4%

//Ч_ 1

, N АУ. 171 , П . п П

<№<Д\<КЮЯ -1АО йУоппп опт опт опт опгм

Коэффициент налоговой нагрузки на активы

Рентабельность активов

Рентабельность активов после уплаты налогов

б), рентабельность капитала

-40% -Д---

Г~~1 Коэффициент налоговой нагрузки на капитал

-Рентабельность капитала

Ч Рентабельность капитала после уплаты налогов

Источник: расчеты автора по данным ФНС России (www.nalog.ru), Экономической экспертной группы Министерства финансов Российской Федерации (т'лу.еед ги), Банка России (www.cbr.ru).

налогообложения увеличилась на 1.6 п.п. (с 13,8% до 15,4%), в том числе на 0,7 п.п. за счет сокращения налоговой нагрузки на капитал. По показателю рентабельности капитала банковский сектор превзошел многие отрасли российской экономики, что отмечалось специалистами Банка России в качестве одного из показателей устойчивого развития банков. Но высокий уровень рентабельности банковского сектора во многом обеспечивася за счет Сбербанка России и Внешторгбанка. У оставшейся части банков рентабельность капитала не столь высока. Даже с учетом более существенного сокращения налоговой нагрузки на капитал (на 2,7 п.п. - с 7,4% до 4,7%) рентабельность капитала после уплаты налогов у них была ниже, чем по банковскому сектору в целом {табл.1).

Табл. 1. Сопоставление налоговой нагрузки в крупнейших по величине активов банках в 2003-2004 гг.

Налоговая нагрузка на активы йОА после уплаты налогов Налоговая нагрузка на капитал ГОЕ после уплаты налогов Налоговая нагрузка

на добавленную стоимость1 на прибыль до налогообложения2

2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004

Банковский сектор осоз^о' ' Х ' Х' Х 0,6% 0,7$ Х 2/0% 2,2% ^0% 4,9% 13/8% 15,7л % 13,9% 15,94 35,8% 37^2%

Сбербанк России 0,4% 0,5 2,6 2,6% 4,2 5,5 25,1? 27,2 9,3 11,6 25,3 27,6

Внешторгбанк". 1,3 0,9 4,0? 2, ,9л 4,8 4 >7 14.1,л ; им .20,5л Х17,0% 31,2 "2% 25

Ванковокий ооктор за исключением Сбербанка и ВТБ 0,8% 0,7% 2,3% 2,0% 4,3% 4,7% 11,9% 12,6% 15,6% 17,7% 56,9% 57,3%

?аэпромбанЙ ,' 'Х'.-' ,0,4о '-'г;л г№ г;п ' 2;/5 И, 85- 10,'9 ^35,4%

йльфа-банк 0,1 0,3 0,1 0,6 0,8 2,6 0,5 4,8 6,8 10,4 87,3 Ль СО чэ с}

ЗДМ-баНк." ':Д,' Х Х; г.1 ,'0,14 0,6 0,6% /Х1,7л ХХот ' 9,-2 Х в';.7% 25,2% 47,2 н.Д. 9,5л

Банк Москвы 0,3л 0,5 1,4% 2,3% 3,5 4,8% 15,1 21,5 12,5 13,0 28,5 24,0

Ечэ'сдаик' ХХХ-:,'Х'Х " 0, 93 с,л -0,4л .1/7л . 7,1 . 3,5 ',3(0 -11,2л . Н.Д. ' 10> б 'Нд'Д'. .22',

Промышленно-строительный банк 1,0 0,9 2,5 3,3 13,2 10,9 31,2 39,5 Н.Д. 12,4% Н.Д. 25,7

"Урадсиб" , :,о>5% 0,2 л-,л 1/7 ' 2,7% 1,6 . , :7 Г '9% Н.Д." '3,4% - нчд 6.1%

"Петрокоммерц" 0,9 0,8? 3,7 1,9 4,7 5,0 19,7 12,3 15,7 18,7 27,4% 37,9

Промсвязьбанк , 0/,8% 0,5% . 0,9 1/2л ,6> 6л Х 4,3 8,2? 10,6 14,7% ,10,1% 41;4Ч

"Русский стандарт" 4,9 4,5 16,8 14,4 21,6 24,0 74,3 77,5 16,4 17,3 26,5 28,8

"НИКойл" О/б н.Д. ,3,4 Н.Д. ' 2,7% Н.Д-. , 18; 5 н.Д. У 8,8 ',н.д.- ,16/3

Ханты-Мансийский банк 0,3% 0,3 0,9 0,7% 1,8 3,2 5,1 7,5 16,3 11,0 56,5 40,5

Источник. расчеты автора по данным финансовой отчетности банков.

По нашему мнению, одной из причин существенных различий в уровне рентабельности может быть использование некоторыми банковскими и консолидированными группами схем уклонения от уплаты налогов, сокрытия прибыли, фиктивного увеличения капитала. В связи с этим для оценки воздействия налоговой политики государства на финансовые потоки в банковском секторе необходимо сопоставление показателей налоговой нагрузки на валовую добавленную стоимость (ТВ,,,) и на прибыль до налогообложения (ТВп,)'.

' Отчет о прибылях и убытках за 2004 г. (публикуемая форма):

стр.23 / (стр. 11 +стр. 12+стр. 13+стр. 14+стр. 15+стр. 1 б-стр. 17+стр. 18+стр. 19).

2 Отчет о прибылях и убытках за 2004 г. (публикуемая форма): стр.23 / стр.22.

ТВ,.., =-

где I - сумма налоговых платежей банков;

РЪг- прибыль до налогообложения;

- добавленная стоимость банковского сектора, представляющая собой сумму 1) чистого процентного дохода; 2) чистого дохода от операций по купле-продаже ценных бумаг и их переоценки; 3) чистого дохода от операций с иностранной валютой и валютными ценностями, включая курсовые разницы; 4) чистого комиссионного дохода; 5) чистых прочих доходов (без учета налогов, относимых на расходы).

Сопоставление данных показателей дает возможность оценить влияние резервов и административно-управленческих расходов на величину налоговой нагрузки в банковском секторе. Сокращение разрыва между ними косвенно указывает на снижение доли расходов и увеличение доли прибыли в структуре добавленной стоимости. Но, как показали проведенные расчеты, в 2001-2004 гг. динамика обоих показателей отличалась незначительно (рис.3). По отношению к валовой добавленной стоимости налоговая нагрузка сократилась на 2 п.п. (с 17.8% до 15,9%). а по отношению к прибыли до налогообложения - на 7 п.п. (с 44,3% до 37,2%). Некоторое сближение данных показателей было вызвано введением с 1.08.04 г. нового порядка классификации ссуд и формирования резервов на возможные потери по ссудам.

В то же время расчет налоговой нагрузки на основе данных финансовой отчетности показывает, что в различных банках уровень налоговой нагрузки высоко дифференцирован (табл.1). Это не является однозначным показателем уклонения тех или иных банковских структур от налогов, однако сопоставление показателей налоговой нагрузки и рентабельности после уплаты налогов дает возможность судить о некоторых проблемах в данной области. К примеру, в Сбербанке России и ВТБ налоговая нагрузка ниже среднего, а рентабельность, напротив, существенно выше среднего уровня. Если же их исключить из расчета нало-

Рис.З. Налоговая нагрузка в банковском секторе в 2001-2004 гг.

а), по отношению к валовой добавленной стоимости

2001 2002 2003 2004

ПНалоги, уплачиваемые за счет прибыли Налоги, относимые на расходы

б), по отношению к прибыли до налогообложения

2001 2002 2003 2004 ПНалоги, уплачиваемые за счет прийыли ПНалоги, относите на расходы

Источник: расчеты автора по данным ФНС России (www.nalog.ru), Экономической экспертной j группы Министерства финансов РФ (www eeg ru), Банка России (www.cbr.ru).

говой нагрузки, то средний уровень существенно увеличатся. Причем рост налоговой нагрузки на добавленную стоимость составит 1 п.п., а рост налоговой нагрузки на прибыль до налогообложения - 20 п.п. Это может указывать на занижение рядом банков прибыли до налогообложения за счет административно-управленческих расходов, что, в свою очередь, негативно влияет и на объем налоговых платежей.

Несмотря на высокие средние показатели, во многих крупнейших банках за 2004 г. рентабельность после уплаты налогов возросла, а налоговая нагрузка сократилась. По нашему мнению, это может говорить о том, что крупные банки стали более осторожно относиться к процессу налогового планирования. Российские банкиры, вслед за зарубежными колегами, все больше внимания уделяют налоговым рискам и управлению ими. На это повлияли как судебные процессы, так и усиление контроля за некоторыми операциями, относящимися к финансовому консатингу (например, возврату НДС по псевдоэкспортным сдекам, переводу денежных средств за рубеж под видом оплаты различных услуг). Сохраняющийся же высокий средний уровень налоговой нагрузки является следствием перенесения рискованных с точки зрения налогового законодательства операций в небольшие зависимые банки.

Вторая группа проблем связана с исследованием влияния налогообложения па инвсстициоппуго направленность финансовых потоков банка п определением потенциальных возможностей налогового стимулирования спроса к предложения ннвеетици-опного капитала.

Проблема налогового стимулирования инвестиций возникла в начале рыночных реформ в России, она сохраняет свою актуальность и в настоящее время. Налоговое стимулирование инвестиционной деятельности банков дожно быть нацелено на создание институционально-правовой и экономической среды, стимулирующей инвестиции в реальный сектор экономики {рис.4). В работе обоснована необходимость налогового стимулирования инвестиционной деятельности банков на основе принципов комплексного использования налоговых .рычагов и иных мер активизации инвестиционной деятельности (денежно-кредитной политики, формирования эффективной инфраструктуры финансового рынка, активной промышленной и структурной политики); стимулирования как инвестиционных операций банков, так и инвестиционного спроса и предложения; адекватности особенностям реальной экономической ситуации в стране и специфике банковской деятельности (например, сложности выделить из общего объема прибыли банка часть, полученную от кредитных операций); эффективности, то есть соотношения ожидаемого результата с величиной выпадающих бюджетных доходов и расходами на администрирование данной льготы.

В работе проанализирована целесообразность предоставления налоговых льгот банкам, занимающимся средне- и догосрочным кредитованием. Обосновано, что льготирова-

ние приоритетных направлений деятельности эффективно только при прочих равных условиях, но достижепие желаемого результата маловероятно при низкой доходности или высокой рискованности инвестиций. Приведенные в диссертации расчеты зависимости величины процентов, начисленных банком по предоставленным кредитам, размера ставки налога на прибыль и средней величины расходов, учитываемых при налогообложении прибыли, доказывают, что в рамках действующего налогового законодательства предоставление налоговых льгот не окажет значительного влияния на развитие кредитных операций. Максимальный эффект от снижения ставки налога на прибыль будет в случае внесения в действующее налоговое законодательство изменений, которые приведут к освобождению от налогообложения процентных доходов по кредитным операциям.

Расчеты оценки влияния налогообложения на размер сложной ставки процента также доказывают, что введение налоговых льгот в качестве способа повышения эффективности кредитных операций будет действенным лишь в случае поного освобождения от налогообложения доходов, полученных от кредитных операций. Однако, как показывает зарубежный опыт, льготирование процентных доходов характерно в основном для офшорных территорий, что позволяет использовать "проводящие" (conduit) банки для перевода финансовых ресурсов в виде кредитов и процентов по ним. В большинстве развитых стран налоговые реформы конца XX в. были направлены, напротив, на унификацию налогообложения прибылей компаний и сближение принципов обложения банковских и небанковских корпораций.

В то же время одним из основных факторов, определяющих масштабы инвестиционной деятельности банков, является спрос и предложение инвестиционного капитала. Поэтому актуальна стратегическая направленность налогообложения на стимулирование накоплений и их привлечение в экономику (в банковские вклады, инвестиционные фонды или напрямую на фондовый рынок). Действующая налоговая система не позволяет решить данную

,Я)Ш! ; {--р-рЧ~ -,

раегообложение

налоговый ре; _j

привлеченных j

налогообложение накоплений и сбер

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

Cttлi опера

РСДДСЖЕНИЕJ

инвестиционного капитала *

налогообложение неинституциональн[)!х инвесторов

(й банка

ааМковс:

:их инвестиции

оговыи режим для заемных средств

спрос на ; инвестиционный ; капитал ;

фондовый

РЫНОК \

Haj ПрИЕ

оговый режим для леченных средств

Рис.4. Финансовые потони в системе налогового стимулирования инвестиционной деятельности банков

проблему. Напротив, порядок налогообложения доходов физических лиц от операций на рынке ценных бумаг сложен для понимания неспециалистами.

Определенной льготой является освобождение от налогообложения доходов в виде процентов по вкладам (по рублевым вкладам - в пределах ставки рефинансирования, а по вкладам в иностранной валюте - 9%). Однако по мере интеграции российской экономики в мировую экономическую систему проблема налогообложения доходов с капитала будет становиться все острее. Число стран, в которых процентные доходы не облагаются налогом на доходы, неуклонно сокращается. Некоторые специалисты предлагают ввести налог на прирост капитала и в России как средство борьбы с серыми схемами выплаты заработной платы. Представляется, что реализация подобных мер приведет лишь к оттоку вкладов населения из банков и снижению инвестиционной активности в экономике. Так, Украина, напротив, продлила мораторий на введение налога на проценты по банковским вкладам и сберегательным сертификатам физических лиц до 1 января 2010 г., хотя первоначально налог на доходы от депозитов по ставке 5% предполагалось ввести с 1 января 2005 г. Для привлечения средств населения в российский банковский сектор также необходимо установить мораторий на налогообложение доходов с капитала.

Налоговое стимулирование накоплений имеет и другую сторону - оно оказывает влияние на спрос на инвестиционный капитал, на объем внутренних источников финансирования инвестиций (прибыли, амортизации, инвестиций собственников предприятия) и на потребности экономических субъектов в привлечении внешних ресурсов. Используемый налоговый режим может увеличивать стоимость их привлечения (в случае лишь частичного включения процентов в расходы, учитываемые при налогообложении), либо, напротив, стимулировать заимствования на кредитном рынке или рынке ценных бумаг (путем создания льготного порядка налогообложения).

В связи с этим для налогового стимулирования привлечения организациями инвестиционных кредитов предлагается: во-первых, отказаться от установления законодательных ограничений на включение в состав расходов процентов за пользование заемными ресурсами при одновременном усилении контроля за взаимозависимостью кредитора и заемщика; во-вторых, при исчислении налога на имущество не учитывать в составе первоначальной стоимости инвестиционного актива (основных средств или материалов) проценты по кредиту на его приобретение до оприходования данного имущества. Для налогового стимулирования привлечения физическими лицами заемных ресурсов на цели развития бизнеса предлагается предоставить возможность уменьшения суммы налога на доходы физических лиц на величину уплаченных процентов по кредитам, взятым на цели производственных инвестиций.

Существенное значение для развития инвестиционных операций банков имеет порядок признания доходов и расходов, состав расходов, учитываемых при расчете налога на

прибыль (например, расходов на оценку залога, его страхование), а также учет при формировании налоговой базы созданных резервов. Проводимая налоговая реформа позволила решить многие проблемы, однако отдельные положения налогового законодательства по-прежнему не учитывают специфику банковской деятельности и являются источником потенциальных налоговых рисков для банка.

Так, в налоговом законодательстве имеется ряд положений, направленных на учет возможных убытков по кредитным операциям, в частности возможность формирования резервов на возможные потери по ссудам, по сомнительным догам. В то же время в НК РФ не определено, какие доги признаются нереальными к взысканию. Ст.11 НК РФ рекомендует в данном случае применять нормы гражданского законодательства (например, ст.314 ГК РФ). По мнению же налоговых органов, прекратить начисление процентов в налоговом учете можно лишь после признания дога безнадежным, то есть после истечения срока исковой давности, либо на основании решения арбитражного суда о признании заемщика банкротом или о его ликвидации. После этого данные суммы приравниваются к убыткам, полученным в отчетном (налоговом) периоде, и включаются в состав внереализационных расходов. Тот факт, что с заемщика нереально что-либо взыскать, зачастую становится ясным уже задого до судебного решения, но банк дожен продожать начислять проценты в налоговом учете и уплачивать налоги с доходов, которые фактически никогда не будут получены.

В диссертации предлагается для сокращения налоговых рисков предусмотреть право банка при догосрочном кредитовании прекратить в налоговом учете начисление процентов по безнадежным ссудам, обеспеченным залогом, поручительством или банковской гарантией. В налоговом законодательстве необходимо предусмотреть, что повышенные проценты, начисляемые за период просрочки возврата дога, являются платой за пользование заемными средствами; если же в кредитном договоре (договоре займа) напрямую указано, что при просрочке возврата дога взимается штраф (пеня, неустойка) - то данные суммы следует рассматривать как форму ответственности за неиспонение (ненадлежащее испонение) денежного обязательства.

Негативное влияние на инвестиционный климат в стране оказывает и отсутствие четких законодательных правил осуществления контрольной деятельности налоговых органов. В качестве примера можно привести нормы налогового законодательства, предполагающие проверку соответствия рыночному уровню тарифов по кредитам, а также цен реализации ценных бумаг (ст.40, 280 НК РФ). Нечеткость установленного порядка создает для банка допонительную неопределенность и негативно сказывается на его заинтересованности в инвестиционных операциях, поскольку цены (тарифы), рассчитанные в соответствии с нормами налогового законодательства, могут отличаться от фактических на несколько порядков.

Третья группа проблем связана с выявлением перспективных направлений развития налогообложения в банковских группах и ходингах: учетом налоговых рисков в процессе принятия управленческих решений, а также предупреяздением рисков трансфертного ценообразования.

Проведенное в работе исследование показало, что налогообложение в настоящее время необходимо рассматривать как сферу потенциальных налоговых рисков для банков. Управление налоговыми рисками дожно быть частью системы корпоративного менеджмента. По нашему мнению, под налоговыми рисками следует понимать вероятность наступления событий с негативными для банка последствиями (финансовой, административной и уголовной ответственностью, ущербом для деловой репутации) вследствие интерпретации нечетких положений налогового законодательства налоговыми органами и судами, неверного испонения налоговых обязательств в банке, либо осуществления операций со связанными сторонами по ценам, отличающимся от рыночных.

На этой основе в диссертации предложен механизм учета налоговых рисков в процессе управления деятельностью банка. Основная задача состоит в достижении оптимального соотношения всех аспектов деятельности банка, при которых увеличение прибыли сопровождалось бы увеличением стоимости банка и допустимыми налоговыми рисками. Управление налоговыми рисками дожно допонять процесс принятия решений по текущему и перспективному управлению деятельностью банка, а не существовать отдельно от него. При этом, во избежание дублирования информационных потоков, банк со всеми структурными подразделениями следует рассматривать как единое информационно-аналитическое пространство, или поле, центр которого - единая финансово-аналитическая служба (рис.5).

Рис.5. Схема взаимодействия основных служб банка в процессе управления налоговыми рисками

Налоговый отдел ответственен за соблюдение налоговых обязательств, налоговое планирование, выявление, оценку и мониторинг налоговых рисков. Для оптимизации работы по соблюдению налоговых обязательств в диссертации предложена модель эффективной организации налогового и бухгатерского учета, предусматривающая максимальное использование данных бухгатерского учета и ведение регистров налогового учета лишь там, где порядок учета и признания доходов и расходов отличается в налоговом и бухгатерском учете.

Разграничение бухгатерского и налогового учета было необходимо при переходе на международные стандарты учета, поскольку изменения могли существенно сказаться на поступлении платежей в бюджет. К примеру, для большинства российских банков переход на МСФО привел к дооценке капитала и возникновению прибыли, а у небольшого числа банков - к убыткам. В проекте закона О консолидированной финансовой отчетности, составляемой по международным стандартам также говорится, что данная отчетность не будет применяться для целей налогообложения.

Однако дальнейшее развитие модели, утвержденной в 25 главе НК РФ, было бы неверно из-за ее дороговизны как для государства, так и для налогоплательщиков. Государство тратит значительные средства на разработку и утверждение стандартов бухгатерского учета; налоговые органы тратят ресурсы на проверку данных бухгатерского и налогового учета, поскольку прямая обязанность налогоплательщика вести налоговый учет возникает только тогда, когда данных бухгатерского учета не достаточно. Отсутствие системы двойной записи осложняет проведение проверок. За основу системы налогового учета взят учет расходов по элементам, в то время как в бухгатерском учете все расходы классифицируются по двум критериям - по статьям и по элементам, что позволяет детализировать информацию.

Существующая методика исчисления результатов деятельности организации приводит к усложнению процедуры расчета налоговых обязательств, а появление допонительных учетных процедур требует от налогоплательщиков увеличения штата работников и административных расходов (расходов на оплату труда, на приобретение программного обеспечения и др.). Инвесторам российская модель налогового учета не позволяет оценить влияние налогообложения на финансовый результат деятельности организации.

По нашему мнению, необходимо дальнейшее развитие концепции взаимодействия системы бухгатерского учета и налогообложения. Для российской экономики в большей степени подходит континентальная концепция. Структура собственности в России чрезвычайно концентрирована, а недостатки законодательства приводят к тому, что продажа более чем 25% акций может быть чревата потерей контроля над компанией. В связи с этим наиболее верным представляется создание четкой методологии бухгатерского учета, учитывающей международные стандарты и особенности функционирования консолидированных групп и ходингов. Тогда возврат к формированию налоговой базы по налогу на прибыль на

основе данных бухгатерского учета сократит издержки для государства и налогоплательщиков и повысит эффективность налоговых проверок. Тем более что вп.1 ст.54 НК РФ закреплен приоритет данных бухгатерского учета над данными регистров, формируемых в иных системах учета, необходимых для расчета налогов.

Процесс налогового планирования предлагается строить в три этапа. На первом этапе, используя ситуационный метод, сравнить различные варианты развития банка по финансовому результату, налоговым платежам и налоговым рискам и произвести предварительный отбор оптимальных вариантов. Ситуационный метод анализа целесообразен при сравнении различных ситуаций по полученным финансовым результатам, налоговым платежам и возможным потерям, обусловленным штрафными и другими санкциями. По итогам сравнительного анализа может бьтгь проведен предварительный отбор оптимальных по финансовому результату и по суммарным налоговым платежам вариантов деятельности банка. Так, доходы в виде комиссии не только включаются в налоговую базу по налогу на прибыль, но и в определенных случаях учитываются при расчете НДС.

Комиссия, полученная от осуществления банковских операций (например, комиссия по договорам на расчетно-кассовое обслуживание), НДС не облагается. Если же комиссия взимается за оказание допонительных услуг, не являющихся предметом кредитного договора по ГК РФ, то она будет облагаться НДС. К примеру, НДС облагается комиссия за оказание информациошю-консультационных услуг (в том числе плата за оформление кредитного договора, за рассмотрение кредитной заявки на кредитном комитете, экспертную оценку залогового имущества), причем даже в тех случаях, когда данная плата взимается в процентах от суммы договора. Тогда данные доходы попадут в налоговую базу как по НДС, так и по налогу на прибыль. Увеличение налоговых обязательств дожно быть учтено банком при планировании доходности данных операций. Приведенные в диссертации математические расчеты позволили вывести формулы эквивалентной ставки процента за кредит, учитывающую величину простых процентов, размер комиссии и подлежащие к уплате налоги.

На втором этапе, используя балансовые методы, необходимо перейти к комбинированным расчетам и анализу. Балансовые методы позволяют приблизить экспериментальные расчеты ситуационного метода к реальным суммам налоговой экономии или перерасхода. Микробалансы рассчитываются на основе бухгатерских и налоговых регистров. Они могут использоваться для получения качественных сравнений вариантов, или в тех случаях, когда разные варианты описываются однотипным блоком бухгатерских проводок и налоговых регистров и поэтому количественно легко сопоставимы. Представление банковской деятельности в виде замкнутой системы, когда есть четкий вход в виде поступления выручки и четкий выход в виде остатка денег на расчетном счете и в кассе после завершения данного варианта ситуации и осуществления необходимых расходов по ее реализации, позволяет при на-

логовом планировании и прогнозировании финансовых результатов использовать анализ финансовых потоков банка.

На третьем, заключительном этапе, необходимо спрогнозировать суммы собственных налоговых обязательств и суммы налогов, которые дожны быть удержаны банком как налоговым агентом. Важность прогнозирования сумм налоговых платежей подчеркивается и зарубежными практиками. К примеру, в Германии значительные штрафы за несоблюдение налогового законодательства вызвали необходимость прогнозирования банками как собственных налоговых обязательств, так и сумм налогов, которые дожны быть удержаны банком как налоговым агентом (налог на доходы с капитала). Регулярное составление прогнозов налоговых платежей особенно важно при наличии у банка широкой региональной сети филиалов или зарубежных представительств.

Выявление, оценка и мониторинг дожны проходить паралельно с процессом налогового планирования. Процесс выявления налоговых рисков дожен включать: во-первых, рассмотрение налоговых последствий основных операций и связанных с ними налоговых рисков; во-вторых, выявление рисков, связанных с выпонением банком налоговых обязанностей (своевременное испонение поручений налогоплательщиков на перечисление налогов, предоставление налоговым органам определенной информации о клиентах и т.д.); в-третьих, определение рисков, связанных с организацией налогового планирования и налогового учета, а также непосредственно с процессом исчисления и уплаты налогов.

Оценив налоговые риски, ответственные лица банка дожны принять решение о дальнейших действиях: уменьшить ли вероятность наступления данных рисков или сократить их величину. Кроме того, необходим постоянный мониторинг налоговых рисков банка с учетом изменений налогового законодательства и концентрации риска (например, если большое количество операций связано с одинаковыми рисками).

Финансово-аналитическая служба дожна обладать поной информацией о налоговых рисках и принятых в отношении них мерах. Данная информация дожна быть использована финансово-аналитической службой банка для:

> координации процесса управления налоговыми рисками, четкого разграничения сфер ответственности основных подразделений банка, а также установления порядка взаимодействия между ними;

> учета налоговых аспектов в процессе стратегического и текущего планирования деятельности банков, определении направлений развития банковского бизнеса;

> подготовки отчетов, позволяющих руководителям разного уровня владеть текущей и перспекгивной ситуацией, информацией о финансовом положении банка, налоговых рисках и принятых в отношении них мерах.

Отчеты дожны иметь предупредительный характер, работать на лопережение, а данные в них дожны реалистически отражать проводимые в банке операции с учетом подлежащих уплате налогов. Оценка величины налогов, налоговых рисков и чистой прибыли при выборе того или иного варианта развития позволит точнее оценить уровень прибыли банка в целом и рентабельности отдельных направлений его деятельности, а также избежать возникновения недостатка ликвидности в связи со значительными объемами налоговых платежей.

Правление (Совет директоров') определяет политику в области управления налоговыми рисками исходя из стратегических направлений развития банка и назначает комитет по аудиту. Комитет по аудиту обеспечивает контроль за системой управления налоговыми рисками за тем, чтобы все риски были учтены при принятии управленческих решений.

В ходе проведенного в диссертации анализа установлено, что одним из источников существенных налоговых рисков является трансфертное ценообразование в банковских 1руппах и ходингах. Действующее законодательство (прежде всего, ст.40 НК РФ) не учитывает особенностей банковской деятельности, в частности, специфику кредитных операций. Допонительные риски связаны с существованием диаметрально противоположных решений Федеральных арбитражных судов по данному вопросу. Порядок проверки соответствия рыночному уровню процентных ставок по кредитам имеет множество недостатков. Например, до сих пор не сформировася экономически обоснованный подход к определению рыночной цены кредита.

Рассмотрение действующей редакции ст.38-40 НК РФ во взаимосвязи показало, что механизм проверки правильности применения цен товаров, работ, услуг был создан для проверки правильности определения таких объектов налогообложения как операции по реализации товаров (работ, услуг), стоимость реализованных товаров (выпоненных работ, оказанных услуг). На кредитном рынке единая цена товара (общая процентная ставка) отсутствует. Проценты по кредиту следует рассматривать как доход, а к данному объекту налогообложения не применимы нормы ст.40 НК РФ.

В то же время по оценкам экспертов доля внутригрупповых кредитов составляет около 40% всего кредитного портфеля российских банков. Кэптивные (зависимые) банки собирают ресурсы со всех клиентов, а кредитуют в основном группу привилегированных, остальные же получают кредиты по остаточному принципу. В диссертации предлагается расширение пономочий налоговых органов по установлению взаимозависимости банка и его клиентов при одновременном отказе от иных методов контроля тарифов на банковские услуги. Налоговые органы дожны использовать расчетные методы определения цены банковских услуг только в случае, если заключаемые налогоплательщиком сдеки направлены на искусственное занижение налоговых обязательств.

Одним из направлений диссертационной работы является анализ и обобщение зарубежного опыта по методам трансфертного ценообразования, требованиям к допонительной документации и срокам ее предоставления, рискам проверки трансфертного ценообразования, а также налагаемым на налогоплательщика санкциям и срокам исковой давности.

В российском налоговом законодательстве бремя доказывать отклонение применяемых налогоплательщиком цен от рыночной цены идентичных (однородных) товаров (работ, услуг) возложено на налоговые органы, причем налоговые органы дожны использовать собственную информацию об уровне рыночных цен. В странах-участницах ОЭСР, напротив, на налогоплательщика возлагается значительная доля обязанностей по подтверждению соответствия рыночному уровню используемых цен (тарифов). Так, в Великобритании и США при предъявлении налоговым органом претензий в нарушении принципа вытянутой руки, налогоплательщик дожен самостоятельно доказать, что его цена по сдеке является рыночной. Для этого он подает в налоговую службу обзоры рыночных цен, составленные независимыми экспертами. Во многих странах, в частности в Германии и Франции, доказывать несоответствие используемых налогоплательщиком цен (тарифов) рыночному уровню дожны налоговые органы, но даже в этом случае налоговые инспекторы могут в разумных пределах обязать налогоплательщика представить сведения, на основании которых будет проведен контроль цены сдеки.

В настоящее время обсуждается законопроект о внесении изменений и допонений в ст.20 и 40 НК РФ, разработанный с учетом зарубежного опыта трансфертного ценообразования и рекомендаций ОЭСР. Предполагается расширить перечень признаков взаимозависимости лиц (в частности, включить в него аффилированных лиц), а также изменить порядок проверки налоговыми органами трансфертного ценообразования. По закрытому перечню контролируемых сделок налогоплательщику предоставляется право обосновать свое ценообразование с использованием самых разных источников информации. Если обоснование составлено, то налоговые органы смогут оспорить применяемые налогоплательщиком цены только в судебном порядке. Если же обоснование отсутствует, то у налоговых органов сохранится право применять механизмы бесспорного взыскания. Это позволит защитить добросовестных налогоплательщиков от жестких санкций со стороны налоговых органов, пока все обстоятельства дела не будут подробно рассмотрены в рамках досудебного урегулирования в налоговых органах, либо судебного разбирательства.

Введение в действие данной системы будет большим шагом вперед по сравнению с ныне действующим порядком. Однако и в ней есть два существенных недостатка. Во-первых, несмотря на расширение перечня взаимозависимости лиц, доказать взаимозависимость банка и его контрагента будет по-прежнему нелегко. Структура собственности в российском банковском секторе еще непрозрачна и запутана. С юридической точки зрения соб-

ственниками банков часто являются компании, созданные специально для владения акциями данного банка и не ведущие никакого иного бизнеса. Наибольшая определенность со структурой собственности наблюдается в банках, принадлежащих государству и иностранным банкам. Несколько более запутана структура капитала ряда банков, принадлежащих крупнейшим государственным предприятиям. При значительной доле частного капитала в уставном фонде банка выяснение истинных акционеров зачастую оказывается неразрешимой задачей. Если же реальная структура собственности банка неизвестна, то невозможно адекватно определить и связанные стороны.

В связи с этим при определении взаимозависимости налогоплательщиков предлагается использовать следующие критерии: во-первых, если организации прямо или косвенно участвуют в управлении, контроле или капитале другой организации (других организаций) одного и (или) другого государства; во-вторых, если между организациями устанавливаются особые коммерческие и финансовые условия, отличные от тех, что имели бы место между независимыми организациями. До внесения изменений в налоговое законодательство при подаче в суд иска о нарушении банковскими группами и ходингами норм ст.40 НК РФ налоговые органы могут использовать критерии, установленные в ст.4 Закона О банках и банковской деятельности.

Во-вторых, для банка с хорошо поставленной аналитической работой будет нетрудно составить обоснование по большинству контролируемых операций. В диссертации подробно исследован механизм дифференциации тарифов по кредитам по четырем основным группам направлений: субъекты кредитования (предприятия, физические лица, другие банки, государственные предприятия или нерезиденты); субъективные характеристики заемщика (отрасль, в которой работает заемщик, его кредитная история, обороты по счетам клиента, длительность деловых отношений с ним и т.д.); основные параметры сдеки (вид, размер и валюта кредита, срок кредитования, надежность и ликвидность обеспечения); иные существенные параметры (направление использования кредита, оперативность и способ предоставления кредита, порядок погашения кредита и уплаты процентов и т.д.). Это даст возможность обосновать отсутствие идентичных (однородных) товаров (работ, услуг) для большей части сделок со связанными сторонами. В маркетинговой политике банка предлагается закрепить, в каких случаях банк устанавливает допонительные комиссии, и при каких условиях данные комиссии могут не взиматься. В итоге может сохраниться текущее положение вещей.

Апализ арбитражной практики позволил выявить три основных подхода, используемых на практике для определения рыночной цены кредита: в пределах средневзвешенной процентной ставки по привлеченным ресурсам банка; не ниже средневзвешенной ставки по вьщанным кредитам; выше (либо не ниже) какой-либо ставки, известной рынку (МШСЖ, МШЖ или ЫВСЖ). Однако все три подхода имеют существенные недостатки, влекущие

невозможность в определенных условиях определить рыночный уровень процентной ставки по кредиту.

В проекте изменений в ст.40 НК РФ предполагается возможность использования метода сопоставимой рентабельности, когда для определения рыночной цены сравниваются показатели рентабельности организаций, совершивших контролируемых сдеки, и показатели рентабельности организаций, не являющихся взаимозависимыми лицами и совершивших сдеки с идентичными (однородными) товарами (работами, услугами) в сопоставимых экономических условиях. Однако проведенные в диссертации расчеты показали высокую дифференциацию уровня рентабельности в банковском секторе.

В связи с этим для осуществления эффективного налогового контроля необходима очень хорошо поставленная аналитическая работа в налоговых органах, учитывающая как данные налоговых деклараций, так допонительные данные, предоставленные налогоплательщиком. Одной из причин более пристального внимания к операциям, осуществляемым в рамках банковской группы, могут быть существенные изменения в уровне налоговой нагрузки, рассчитанной на основе данных финансовой отчетности банков.

Проведенное исследование показало многовариантность направлений реформирования налогообложения банков, нерешенность многих теоретических и методологических вопросов, необходимость корректировки действующего налогового законодательства и проектов изменений в НК РФ. Реализация выводов и предложений, аргументированных в диссертации, будет способствовать формированию экономически обоснованного механизма налогообложения банков, совмещающего налоговое стимулирование инвестиций с действенным контролем за уклонением от налогов с помощью трансфертного ценообразования.

Ш. ПОНОТА ИЗЛОЖЕНИЯ МАТЕРИАЛОВ ДИССЕРТАЦИИ В РАБОТАХ, ОПУБЛИКОВАННЫХ СОИСКАТЕЛЕМ По теме диссертации опубликовано 5 работ общим объемом 3,42 пл. (весь объем авторский). Основные положения исследования изложены в следующих работах:

1. Борисов О.И. Проблемы налогового стимулирования инвестиционной деятельности банков // Вопросы экономики. 2005. № 5. - С.76-88 - 0,89 пл.

2. Борисов О.И. Системный учет налоговых аспектов в управлении деятельностью банка // Банковское дело. 2005. № 4. - С.39-45. - 0,7 пл.

3. Борисов О.И. Правомерность применении норм ст.40 НК РФ в отношении кредитных операций банков // Право и экономика. 2004. №11,- С.47-53 - 0,77 пл.

4. Борисов О.И. Проблемы налогообложения материальной выгоды при получении льготных кредитов (займов) // Научно-практический журнал Все о налогах. - 2004. №11.-С.44-50 - 0,53 пл.

5. Борисов О.И. Налоговое стимулирование кредитования реального сектора экономики с точки зрения финансовых потоков банка II Вопросы теории и практики современного налогообложения. Сборник научных статей преподавателей кафедры Налоги и налогообложение Финансовой академии при Правительстве РФ. - М.: ФА, 2004. - С.306-319 -0,53 пл.

Принято к испонению 18/11/2005 Испонено 19/11/2005

Заказ № 1325 Тираж: 100 экз.

ООО л11-й ФОРМАТ ИНН 7726330900 Москва, Варшавское ш., 36 (095) 975-78-56 (095) 747-64-70 www.autoreferat.ru

РНБ Русский фонд

2007-4 12452

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Борисов, Олег Игоревич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Теоретические предпосыки влияния налогообложения па финансовые потоки банка

1.1. Финансовые потоки банка: сущность и роль налогообложения.

1.2. Влияние налоговой нагрузки на рентабельность банковской деятельности.

ГЛАВА 2. Влияние налогообложения на инвестиционную направленность финансовых потоков банка

2.1. Проблемы налогового стимулирования инвестиционной деятельности банков.

2.2. Перспективы налогового стимулирования спроса и предложения инвестиционного капитала.

ГЛАВА 3. Основные направления учета налоговых рисков в управлении деятельностью байка

3.1. Система управления налоговыми рисками в банке.

3.2. Трансфертное ценообразование в банковских группах и ходингах: российская практика в контексте мирового опыта./

Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние налогообложения на финансовые потоки банка"

Актуальность темы исследования. Одной из важнейших задач, стоящих в настоящее время перед Россией, является рост экономики, увеличение ВВП страны. Для этого необходим развитый и эффективный банковский сектор, ориентированный на реальную экономику и на удовлетворение потребностей клиентов в качественных банковских услугах. По экономическому потенциалу российские банки превосходят остальных финансовых посредников. На начало 2005 года соотношение активов банковского сектора с ВВП составило 42,5%; капитала Ч 5,6%; кредитов, предоставленных нефинансовым предприятиям и организациям, Ч 19,5%. Но динамика роста банковской системы по-прежнему значительно ниже динамики роста ВВП, а в международном сравнении отечественный банковский сектор относительно невелик и не играет существенной роли в экономическом развитии.

Несмотря на неуклонное увеличение объемов кредитования банками реального сектора экономики, вклад банковской системы в поддержание экономического роста остается скромным. Основная часть кредитов реальному сектору носит краткосрочный характер и в большей степени направлена на попонение оборотных средств предприятий. Доля догосрочных кредитов (сроком свыше трех лет) в кредитном портфеле российских банков составляет всего 8,3%. Доля инвестиционного портфеля в структуре вложений банков в ценные бумаги сократилась с 54,6% на 1.01.2003 г. до 41,2% на 1.01.2005 г. и продожает снижаться.

Решение проблемы повышения роли банковского сектора в экономике в немаловажной степени зависит от состояния правовой среды, инвестиционного и делового климата, налоговых условий, совершенствования регулирования банковской деятельности и системы банковского надзора. Как отмечается в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года, создание условий для развития банковского сектора дожно включать также и меры по совершенствованию налогообложения кредитных организаций лисходя из содержания проводимых ими операций с учетом результатов анализа практики применения российского налогового законодательства и международного опыта. Воздействие государства на банковский сектор дожно осуществляться путем формирования нормативной базы деятельности кредитных организаций и функционирования рынка финансовых услуг, а также контроля за испонением требований законодательных и иных нормативных правовых актов.

Вместе с тем совершенствование налогообложения банков не может ограничиваться корректировкой налогового законодательства исходя из специфики отдельных банковских операций. Поскольку банковский сектор является неотъемлемым элементом социально-экономической системы страны, то и направления совершенствования налогообложения банков дожны допонять проводимую налоговую политику, а не существовать отдельно от нее. В этой связи особую актуальность в теоретическом и прикладном аспектах приобретает проблема исследования влияния налогообложения на процессы, происходящие в банковской сфере, в частности, на инвестиционную направленность финансовых потоков банков, а также на трансфертное ценообразование в банковских группах и ходингах.

Разработанность темы исследования. Характеристика банка как субъекта налоговых отношений была рассмотрена в работах ряда российских ученых: М.В. Белецкого, М.Я. Белузы, А.А. Боматкова, M.JI. Бутылькова, В.А. Быкова, В.А. Быстрых, Л.Н. Варакиной, Л.И. Гончаренко, А.В. Гусева, И.Б. Живихиной, А.А. Керимха-нова, В.Е. Мурзина, В.Н. Остапчука, А.Ю. Петрова, B.C. Петросовой, Г.И. Писцова, М.В. Романовой, A.M. Семенова, Я.В. Соклаковой и др. Основное внимание уделялось исследованию специфики налогообложения отдельных банковских операций и выявлению направлений их совершенствования. В то же время объективного многофакторного анализа налогообложения банков до сих пор так и не было проведено. Отсутствует методика определения налоговой нагрузки на банковский сектор и ее влияния на рентабельность банков. В большинстве работ налоговое стимулирование инвестиционной деятельности банков предлагается осуществлять путем предоставления им разнообразных льгот, эффективность которых зачастую не имеет четкого экономического обоснования. Не изученной остается проблема уклонения от налогов с помощью трансфертного ценообразования в банковских группах и ходингах.

В отличие от исследования специфики налогообложения отдельных банковских операций, изучение влияния налогообложения на финансовые потоки банка позволяет в динамике проанализировать влияние налогообложения на процессы, происходящие как в банковском секторе в целом, так и в рамках отдельно взятого банка. Это даст возможность выработать оптимальную государственную налоговую политику, способствующую развитию как банковского сектора, так и всей экономики в целом.

Цель и задачи исследования. Основной целью исследования является изучение теоретических предпосылок влияния налогообложения на финансовые потоки банка, а также разработка и научное обоснование практических рекомендаций по стимулированию их инвестиционной направленности, а также по учету налоговых рисков в управлении деятельностью банка. Для достижения этой цели требуется решение следующих задач: исследовать теоретические предпосыки влияния налогообложения на финансовые потоки банка; провести многофакторный анализ налогообложения банковской деятельности на основе показателей налоговой нагрузки и рентабельности, а также с учетом налоговых рисков банков; проанализировать возможности налогового стимулирования инвестиционной направленности финансовых потоков банка и обосновать практические рекомендации по налоговому стимулированию спроса и предложения инвестиционного капитала; раскрыть содержание налогового риска в банке и разработать механизм учета налоговых рисков в процессе принятия управленческих решений; оценить целесообразность применения в отношении банков общих принципов определения цены товаров (работ, услуг) для целей налогообложения, обосновать необходимые меры по совершенствованию системы контроля за трансфертным ценообразованием в банковских группах и ходингах.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является действующая система налогообложения банковской деятельности. Предмет исследования - финансовые потоки банка и налогообложение банковской деятельности в их взаимосвязи.

Теоретические и методологические основы исследования. Диссертация основывается на принципах диалектической логики, исторического подхода, системного анализа и синтеза. В качестве инструментария применялись методы научной абстракции, индукции и дедукции, группировок, сравнений, оценок.

Теоретической базой исследования послужили научные труды российских и зарубежных ученых по вопросам воздействия налогообложения на деятельность хозяйствующих субъектов: B.C. Барда, М.Н. Бродского, О.В. Врублевской, Е.С. Выко-вой, Л.И. Гончаренко, И.В. Горского, А.Г. Грязновой, М.П. Девере, И.В. Караваевой, В.Г. Князева, В.В. Курочкииа, Р. Кэмпбела, Д. Минца, Н.И. Осетровой, Л.П. Павловой, В.Г. Панскова, С.Г. Пепеляева, Г.Б. Поляка, А.П. Починка, В.Н. ГГушкаревой, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, Б.М. Сабанти, Г1. Самуэльсона, К. Хэйди, Д.Г.

Черника, С.Д. Шаталова, Т.Ф. Юткиной и др. Также в процессе написания диссертации были изучены труды практических работников в области налогообложения банков: В.Е. Мурзина, Г.И. Писцова, М.В. Романовой, Р.И. Рябовой и др.