Управление предприятиями по производству фанеры с учетом эффективности использования оборотных средств тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Полянская, Ольга Алексеевна |
| Место защиты | Санкт-Петербург |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление предприятиями по производству фанеры с учетом эффективности использования оборотных средств"
На правах рукописи
ПОЛЯНСКАЯ ОЛЬГА АЛЕКСЕЕВНА
УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯМИ ПО ПРОИЗВОДСТВУ ФАНЕРЫ С УЧЕТОМ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Санкт-Петербург 2005
Работа выпонена на кафедре экономики и управления деревоперерабатывающих -производств Санкт-Петербургской
государственной лесотехнической академии им. С.М. Кирова.
Научный руководитель - кандидат экономических наук, доцент
Дикая Зинаида Алексеевна
Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор
Мурашкин Николай Васильевич
кандидат экономических наук Зубко Андрей Александрович
Ведущая организация - Брянская государственная инженерно-
технологическая академия
Защита состоится л09 июня 2005 года в И часов на заседании диссертационного Совета Д 212.220.04 при Санкт-Петербургской государственной лесотехнической академии им. С.М. Кирова (194021, Санкт-Петербург, Институтский пер., 5, главное здание, зал заседаний).
С диссертацией можно ознакомиться в ' библиотеке Санкт-Петербургской государственной лесотехнической академии им. С.М. Кирова.
Автореферат разослан л ,Зу>_2005 года.
Ученый секретарь диссертационного Совета
А.И.Кораблев
2-МfJZ
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Оборотные средства предприятий по производству фанеры являются важнейшим фактором производственной деятельности, так как обеспечивают непрерывность и качество процесса производства, а также напрямую влияют на финансовое состояние предприятия, его платежеспособность и конкурентоспособность. Однако в настоящее время многие промышленно-производственные предприятия недостаточно уделяют внимания управлению оборотными средствами и как результат - остро ощущают дефицит в оборотном капитале. Управление оборотными средствами осложняется тем, что они находятся в постоянном движении и обеспечивают бесперебойный кругооборот средств, что в свою очередь требует постоянного контроля за их структурой и соотношением используемых собственных и заемных средств, их распределением и наиболее рациональным использованием. Проблема управления оборотными средствами усугубляется отсутствием на предприятиях, особенно на малых, системы научного управления оборотными средствами, недостаточной разработанностью методик планирования, нормирования и финансирования, а также анализа и оценки эффективности их использования. Решение данного вопроса во многом зависит от совершенствования методики анализа эффективного использования оборотных средств, которая позволит отразить не только воздействие отдельных элементов оборотных средств на общую оборачиваемость, но и показать слабые места в оперативной работе предприятия, выявить резервы повышения эффективности, и в целом усовершенствовать проводимую политику управления оборотными средствами с целью повышения финансового состояния предприятия.
Результаты исследования оборотных средств на фанерных предприятиях показали, что как теоретические, так и методические вопросы управления оборотными средствами разработаны недостаточно и требуют дальнейшего исследования. Прежде всего, это касается методики анализа эффективности использования оборотных средств, вопросов планирования и нормирования, а также выбора наиболее рациональной для предприятия политики управления оборотными средствами. Это свидетельствует об актуальности задач, поставленных и решенных в диссертационном исследовании.
Степень разработанности проблемы. Анализ научных трудов в области управления предприятием с учетом эффективности использования оборотных средств показал, что решению этой проблемы уделяется недостаточно внимания. Среди ученых, занимающихся данной проблемой, можно выделить А.Д. Шеремета, В.В. Ковалева, С.Б. Барнгольц, А.И. Баскина, И.А. Бланка, A.B. Лугинина, A.B. Мальцеву, В.Г. Мееровича, П.А. Парфаньяк, А.Б. Покровского и других. Однако имеющиеся разработки не адаптированы к новым условиям хозяйствования и их применение на практике недостаточно для выработки наиболее рациональных решений в области управления оборотными средствами с целью повышения эффективности фанерных предприятий с учетом их отраслевой специфики.
Это и обусловило выбор проведения научно-исследовательской работы по данной теме.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является совершенствование методических подходов управления оборотными средствами для обеспечения наиболее эффективного их использования и улучшения экономики предприятия в целом. Исходя из вышесказанного, в диссертации обоснована необходимость решения следующих задач:
- уточнение определения понятия категории лоборотные средства для управления в рыночной экономике;
- обоснование информационного обеспечения, необходимого для управления оборотными средствами;
- разработка частных показателей эффективности использования оборотных средств для принятия управленческих решений;
- разработка программы, позволяющей принимать управленческие решения в области регулирования, формирования, использования и инвестирования оборотных средств;
- определение влияния использования отдельных элементов оборотных средств на результирующий финансовый показатель деятельности предприятия;
- разработка методики управления оборотными средствами с целью повышения эффективности работы предприятия;
- совершенствование научного подхода для определения потребностей в оборотных средствах и их формирования (нормирование);
- выбор экономически целесообразной для предприятия политики комплексного управления оборотными средствами.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются предприятия по производству фанеры, находящиеся. в городё Санкт-Петербурге.
Предметом диссертационного исследования выступают методологические и практические вопросы управления предприятиями по производству фанеры на основе эффективности использования оборотных средств.
Область исследования соответствует паспорту специальности ВАК 15.1. Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов функционирования экономится, организации и управления хозяйственными образованиями промышленности.
Теоретические осиовы и методы исследования. Теоретической и методологической основой проведенного диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных специалистов в области управления, планирования и нормирования, учета и анализа оборотных средств.
Информационной базой исследования послужили законодательная база, справочные и статистические материалы, отчетные данные фанерных предприятий по исследуемой проблематике.
Научная повнзпа диссертационного исследования. По результатам исследований получены новые научные результаты, которые заключаются в следующем:
- разработаны частные показатели эффективности использования оборотных средств и установлено влияние каждого показателя в отдельности на общие показатели и на формирование конечного финансового результата деятельности предприятия, что позволит принимать решения в области управления оборотными средствами;
- разработана методика поэтапного управления оборотными средствами, позволяющая выбрать наиболее рациональную политику управления оборотным капиталом, с целью повышения эффективности работы предприятия;
- подтверждена практическими расчетами целесообразность проведения умеренной политики управления оборотными средствами, позволяющей учитывать отраслевую специфику предприятий по производствуфанеры.
Практическая значимость. На базе выпоненного исследования вопросов управления фанерными предприятиями на основе эффективности использования оборотных средств, разработаны конкретные рекомендации, реализация которых на практике позволит:
применять на предприятиях разработанную методику по совершенствованию управления оборотными средствами;
применять на практике разработанную компьютерную программу Частные показателей эффективности использования оборотных средств;
оперативно регулировать структуру оборотных средств в целом и его отдельных элементов с учетом их влияния на прибыль предприятия;
сориентировать предприятия в области выбора наиболее рациональной политики управления оборотными средствами;
работникам научно-исследовательских и проектных институтов прогнозировать финансово-экономический результат деятельности фанерного производства в зависимости от эффективности использования оборотных средств;
применять полученные результаты исследования при преподавании ряда специальных экономических дисциплин таких как Экономика деревоперерабатывающих производств, Организация и планирование производства.
Апробация результатов исследования. Результаты проведенного исследования 'докладывались на научных конференциях профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургской государственной лесотехнической академии имени С.М. Кирова (2003-2004 гг.).
Результаты исследования апробированы на предприятиях по производству фанеры, находящихся на территории города Санкт-Петербурга, включены в курс дисциплины Производственный менеджмент на факультете повышения квалификации Санкт-Петербургской государственной лесотехнической академии им. С.М. Кирова.
Публикации. По теме диссертации опубликовано б научных статей.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка используемых источников.
Диссертация изложена на 166 страницах, включает 14 рисунков, 43 таблицы.
П. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
В экономической литературе можно встретить многообразие трактовок и определений оборотных средств. В качестве синонимов оборотных средств употребляются такие термины как оборотный капитал, оборотные активы, мобильные активы, текущие активы. Однако имеющиеся определения и трактовки категории оборотные средства имеют достаточно серьезные на наш взгляд недостатки.
В диссертационной работе предложено определение, которое позволяет отразить двуединую сущность категории оборотных средств как совокупности источников их формирования, так и имущественных ценностей, размещенных в оборотных производственных фондах и фондах обращения предприятия: оборотные средства - это имущественные, денежные и приравненные к ним ценности, потребляемые однократно в производственном цикле, которые постоянно обновляются, обеспечивая при этом непрерывность производственной деятельности и предназначенные для эффективной организации процесса производства и реализации продукции.
Произведен обзор существующих политик внутрифирменного управления оборотными средствами, даны пояснения и замечания по каждому типу политики управления. В результате предлагается уточненная умеренная политика управления оборотными средствами наиболее целесообразная в рыночных условиях для предприятий частных форм собственности по производству фанеры.
Главной отличительной особенностью такого управления оборотными средствами является то, что предприятие поддерживает на среднем уровне (научно-обоснованном) запасы и системная часть оборотных средств финансируется за счет собственных и краткосрочных источников, а варьирующая за счет краткосрочных обязательств. Это гарантирует непрерывность производственного процесса, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.
Подробный анализ состояния процесса управления предприятиями по производству фанеры с учетом эффективности использования оборотных средств позволил сделать выводы, что принятие управленческих решений основывается чаще всего на опыте и интуиции руководящего состава, а не на научно-обоснованных результатах.
Это позволило сделать вывод, что в настоящее время отсутствует научно-обоснованная для практического применения методика управления предприятиями с учетом эффективности использования оборотных средств.
Анализ научных трудов в области данной проблемы показал недостаток существующих методик, которые в той или иной степени предлагают общее .решение' проблем без учета специфики отраслевых особенностей предприятий по производству фанеры и неадаптированных к современным условиям хозяйствования.
Для формирования новой методики управления предприятиями с учетом эффективности использования оборотных средств в работе рассмотрены следующие существующие обобщающие показатели эффективности использования оборотных средств:
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств
- продожительность в днях одного оборота оборотных средств;
- коэффициент закрепления оборотных средств;
- коэффициент рентабельности оборотных средств.
Для принятия решений в области управления оборотными средствами представленных выше показателей недостаточно, так как они дают лишь общее представление об использовании оборотных средств на предприятии. Появляется необходимость допонить обобщающие показатели эффективности использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, системой частных показателей. Каждый из них определенным образом влияет как на оборачиваемость оборотных средств, так и на эффективность их использования.
Каждая отдельная составляющая оборотных активов не равнозначно влияет на эффективность использования оборотных средств. Поэтому, для того, чтобы объективно оценить изменение эффективности использования оборотных средств в целом по предприятию, необходимо определить изменение каждого составляющего элемента оборотных средств.. Для рассмотрения этого вопроса выделяем восемь наиболее значимых, на наш взгляд, элементов оборотных средств: запасы сырья и материалов, незавершенное производство, остатки готовой продукции на складе, продукция отгруженная и неоплаченная покупателем, расходы будущих периодов, дебиторская задоженность, денежные и приравненные к ним средства, а так же с учетом изменения законодательства - краткосрочные финансовые вложения.
Таким образом, частные показатели дожны отражать:
- длительность оборота важнейших элементов оборотных средств в днях (число оборотов);
- потребность каждой составляющей оборотных средств для получения 1 рубля выручки;
- потребность каждой составляющей оборотных средств для получения 1 рубля прибыли;
- экономический эффект от изменения оборачиваемости каждого элемента оборотных средств (экономия или перерасход);
- влияние каждого элемента оборотных средств на изменение рентабельности оборотных активов;
- влияние каждого элемента оборотных средств на изменение рентабельности активов предприятия.
Расчет частных показателей, а так же взаимосвязь между ними можно отразить, учитывая специфику структуры оборотных средств и используя при этом метод удлинения факторной модели, после чего обобщающая формула длительности оборота элементов оборотных средств приобретет следующий вид:
= (со*т) _ ЗСМ | НЗП | ГП | ТОН | РБП хдс | ДЗ | КФВ В В/Т + В/Т + В/Т + В/Т + В/Т + В/Т + В/Т + В/Т
где СО - средняя ветчина оборотных средств;
Дл - длительность периода обращения оборотных средств (в днях);
Т - отчетный период (в днях);
В - выручка от реализации продукции, работ, услуг;
ЗСМ - средние остатки запасов сырья и материалов;
НЗП - средний размер остатков незавершенного производства;
ГП - средние остатки готовой продукции на складах;
ТОН - средняя стоимость товаров отгруженных;
РБП - средние остатки расходов будущих периодов;
ДС - средняя величина остатка денежных и приравненных к ним средств;
ДЗ - средний размер дебиторской задоженности;
КФВ - средний размер краткосрочных финансовых вложений.
Представленная формула (1) позволяет комплексно определить длительность периода обращения оборотных средств в днях. Кроме того, каждая составляющая данной формулы может быть использована при анализе и регулировании отдельных элементов оборотных средств.
Используя метод удлинения факторной модели можно вывести формулу коэффициента закрепления каждого элемента оборотных средств. Данная формула будет иметь следующий вид:
/ В В В В В В в в
где: К3 - коэффициент закрепления.
Формула (2) позволит определить сколько необходимо каждой составляющей оборотных средств для получения одного рубля выручки.
При исследовании оборотных средств целесообразно определять экономический эффект от изменения оборачиваемости каждого элемента оборотных средств (экономия или перерасход) по ниже представленной формуле:
ЭФ = {С0ъ*1В)--С0! , (3)
где: ЭФ - экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств;
СОо - средняя величина остатков оборотных средств в базисном периоде;
Ш - индекс изменения объема реализации отчетного периода по сравнению с базисным;
СО1 - средняя величина остатков оборотных средств в отчетном периоде.
С помощью подстановки в формулу (3) средних величин составляющих элементов оборотных средств в базисном и отчетном периодах можно определить экономический эффект от изменения оборачиваемости каждого элемента оборотных средств.
Результаты расчета, полученные по данной формуле со знаком (+) свидетельствуют о положительном экономическом эффекте, то есть, о том, что произошла относительная экономия оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости. И наоборот, если данный показатель в результате расчета даст отрицательную величину, то это будет свидетельствовать о допонительном вовлечении средств в оборот вследствие замедления оборачиваемости оборотных средств.
Важнейшим показателем, характеризующим доходность предприятия, является прибыль. Поэтому, подходя к вопросу исследования оборотных средств мы впервые предлагаем определить долю каждой составляющей оборотных активов необходимую для получения одного рубля прибыли. Данная величина является обратной величиной рентабельности оборотных средств и может быть определена по следующей формуле:
" / П II л л л л п л 4 '
где: ТАп - доля оборотных средств, приходящихся на каждый рубль прибыли;
П- прибыль, остающееся в распоряжении предприятия;
ТА - средняя величина оборотных средств.
Но исследование функционирования и эффективности использования оборотных средств будет непоным, если не будет отражать изменение показателя, который характеризует эффективность предприятия. Таким показателем является рентабельность. Следовательно, изменение рентабельности оборотных средств представляет собой сумму изменения рентабельности в зависимости от всех составляющих оборотных средств:
АР ( ЭФ \;100: Г (ЗСМ0х1В-ЗСМ,) (ЯЗЯ0 х/Д - ЯЗЯ,) (ГЯ0 х Д? - ГЯ,)
00 ^ос,; 1 ос, ос, ос,
[ (ТОН0 у. IВ -ТОН,) ; (РБЛ0х1В-РБЛ,) [ (ДС0хД-ДС,) ] (ДЗах1В-ДЗ{) [ ОС, ОС, ОС, ОС,
IКФВахЮ-КФВх)
где: АРос - изменение рентабельности оборотных средств за счет различных технико-экономических факторов;
ЭФ - экономический эффект от изменения оборачиваемости за счет изменения различных технико-экономических факторов;
ОС1 - средняя стоимость остатков оборотных средств в отчетном периоде.
ЗСМо, ЗСМ) - средняя величина остатков запасов сырья и материалов в базисном и отчетном периодах;
НЗПо , НЗП1 - средняя величина незавершенного производства в базисном и отчетном периодах;
ГПо, ГТЪ - средняя величина остатков готовой продукции в базисном и отчетном периодах;
ТОНо, ТОН1 - средняя стоимость товаров отгруженных, но неоплаченных в базисном и отчетном периодах;
РБПо, РБП1 - средние остатки расходов будущих периодов в базисном и отчетном периодах;
ДСо, ДС1 - средняя величина остатка денежных и приравненных к ним средств в базисном и отчетном периодах;
ДЗо, ДЗ1 - средний размер дебиторской задоженности в базисном и отчетном периодах;
КФВо, КФВ1 - средний размер краткосрочных финансовых вложений в базисном и отчетном периодах.
ГВ - индекс изменения объема реализации отчетного периода по сравнению с базисным.
Аналогично формуле (5) представим формулу изменения рентабельности всех активов за счет изменения эффективности использования оборотных средств:
ДР^=ЭФХ100 = Г {ЗСМ^1В-ЗСМХ) {НЗП0 х!В-НЗП1) (Ш0 х!В-ГП!)
ВБ, 1 ВБ, ВБХ ВБ,
| (;ГОН0х1В-ТОН,) | СРБЩХ1В-РБП,) [ (ДСйх1В-ДС,) | (Д30х1В-ДЗ,) | ВБ, ВБ, ВБ, ВБ,
+ (КФВ0 х!в- КФВ, ) ]хШ> (6), ..
где: АРА - изменение рентабельности имущества предприятия;
ВБ 1 - среднее значение имущества за отчетный период.
Таким образом, частные и обобщающие показатели эффективности использования оборотных средств позволят принимать управленческие решения по итогам как оперативного, текущего, так и перспективного анализа использования оборотных средств на предприятии, рассчитать эффективность использования оборотных производственных фондов и фондов обращения и каждой их составляющей в целом по предприятию, дать оценку эффективности использования оборотных средств при осуществлении на предприятиях различных инвестиционных проектов, а также выявить имеющиеся резервы на предприятии и выбрать направления для реализации более эффективного управления.
Автором построена система функционирования оборотных средств
на предприятии, которая включает в себя разработанные частные показатели
эффективности использования оборотных средств и показатели состояния
(рис.1).
Доедая- процент запасов сырья и материалов в структуре оборотных средств; ДоС(ШП)- процент незавершенной продукции в структуре оборотных средств; Досятр - процент готовой продукции в структуре оборотных средств; Долл) - процент товаров отгруженных, но неоплаченных в структуре оборотных средств;
Дори1) - процент расходов будущих периодов в структуре оборотных средств;
Доодо - процент денежных средств в структуре оборотных средств; Дост - процент дебиторской задоженности в структуре оборотных средств; ДоС(КФЗ) процент 1фаткосрочных финансовых вложений в структуре
оборотных средств;
Кос - коэффициент обращения оборотных средств;
ОСп - доля оборотных средств приходящихся на каждый рубль прибыли;
ЗСМп - доля запасов сырья и материалов приходящихся на каждый рубль
прибыли;
ГПп - доля запасов готовой продукции приходящихся на каждый рубль прибыли;
ТОНп - доля товаров отгруженных, но неоплаченных приходящихся на каждый рубль прибыли;
ДЗп - доля дебиторской задоженности приходящейся на каждый рубль прибыли;
ДСп - доля денежных средств приходящихся на каждый рубль прибыли; НЗПп - доля незавершенного производства приходящегося на каждый рубль прибыли;
КФВп - доля краткосрочных финансовых вложений приходящихся на каждый рубль прибыли;
РБПп - доля расходов будущих периодов приходящихся на каждый рубль прибыли;
ВС - внеоборотные средства;
I i - показатели состояния оборотных средств;
III"Ij - показатели эффективности использования оборотных средств.
П ВБ = ОС + ВС
2) ОС = ЗСМ + НЗП + ГП +ТОН +РЕП + ДС + ДЗ+КФВ
3) Досссм) = (ЗСМ/ОС)*ЮО
4) Дос(шл)= (НЭП/ОС)* 100 5) Довгго-(ГП/ОС)*100
8) Досаол)- (ТОН/ОО'ЮО -1-
7) Додасп) = (РБП/ОС)* 100 6) доадо=сдаос)*юо
9) Досст- (ДЗ/ООМОО
10) Доокфю = (КФВ/ОС)* 100
! 11) Кос-(В/ОС*Т)
L}.5).-_Н 141 Днзп=НЗП/(В/Т) -! 13) Дзсм = ЗСМ/ffi/T) i-! 12) ДЛос=Т/Кос
] 16) ДПтон = ТОН/(ВГ) j-j 17) Дрш=РБП/ОЗ/Т) Ч 18) Ддс = ДОТВГ) Н 19) Дго = Д3/(В/Г) j [_24№р = П1/В ____Н 23)_й(гоп) = НЗШВ _]-[ 22) Кзвсм> = ЗСМ/В jJ^20KZUIran = КФВ/ГВГГ) "j
j 25) Кз (тощ = ТОН/В Н 26) K3(psn) = РБП/В jЧ; г^Кзшр" ДС/В ] i 21) Кз=ОС/В ^_
[ 33)ГПп = ГП/П 1 j 29)Кзосв)=КФВ/В Н 28)Кз<дя = ДЗ/В ] i.3.019??J:____]-
j 341 TOHti = ТОН/П 32)НЗПп = НЗП/П ] j ЗПЗСМп = ЗСМ/П ! i 39)Рос=РФ/ОС.)*100 j
..ii:::::::::::::::::" ..ii^iii-i^t^v- TrLiiiiiiiiiiiiiv^^.J::::;:::::::------------
JЧi!ЧJT> дз_п=з/п___Н 38i_кфвп=кфв/п _j
! 41) ДРос=Г(НЗПо*1В Ч НЗПО/OCil* 100 4 401 ДРоо-Г(ЗСМо*1В-3CMi)/OCil*100
! 42) ДРос=ГСГПо*1В ЧГПО/ОС|]*ЮО |-1 431 ДРос=Г(ТОНо*1В-TOHO/OCilMOO |
:::::::::::::::::::::::::::::::::
45) ДРос =[(ДСо*1В - ДС1УОС1Г100 j-j 44) ДРос=Г(РБПо*1В - РБПО/OCil* 100
::::::::::::::::::::::::::::::::::::
| 46) ДРос=Г(ДЗо*1В ЧДЗО/ОСПМОО J-; 47)ДРоо=Г(КФВо*1В-КФВО/ОС11*100
-i 48) ДРА=(ЭФ/BBi)* 100
Ч| 49) ДРА=Г(ЗСМо*Ш - 3CMi)/BBil*100 !
......:......"........
: 51)ДРА=Г(ГПо*1В-ГП1)/ВБ11*100 |-1 50)ДРЛ =ГШЗПо'1В-НЗПО/ВБП* 100
! 521 ДРА=Г(ТОНо*1В-ТОНО/ВБ.ПОО I-1 53)ДРА=Г(ТБПо*1В -РБП0/ВБ11100
! 55) ДРА =Г(ДЗо*1В - Д30/ВБ.1* ЮО |-| 54) ДРА=Г(ДСо*1В-ДСО/ВБ|1*100
i 56) ДРА=Г(КФВо*1В - KоBi)/BBil*100 ]
Рис. 1. Система экономических показателей функционирования оборотных средств на фанерных предприятиях
Данная система показателей позволяет решить следующие вопросы по управлению предприятиями на основе эффективности использования .оборотных средств:
--оперативно регулировать структуру оборотных средств;
- делать текущий и перспективный анализ эффективности использования оборотных средств;
- выявлять недостатки и резервы улучшения управления оборотными средствами.
Для упрощения задачи управления предприятиями по изготовлению фанеры с учетом эффективности использования оборотных средств была разработана программа по описанному в данной диссертации методу, который позволяет рассчитать предложенные нами ранее частные показатели, характеризующие скорость прохождения средств через отдельные стадии кругооборота, воздействие отдельных факторов на общую оборачиваемость оборотных средств, определить влияние различных инвестиционных изменений, происходящих на предприятии, на изменение обобщающих и частных показателей использования оборотных средств в целом по предприятию, а так же дать экономическую интерпретацию полученным расчетным данным.
Данная программа была реализована в программной среде Ое1рЫ.
Достоинство данной программы состоит в том, что она позволяет:
- рассчитать эффективность использования оборотных средств в целом и отдельных его элементов;
определить влияние изменений в эффективности использования оборотных средств в целом и отдельных их элементов на прибыль и рентабельность предприятия;
- производить оперативную корректировку оборотных средств в процессе деятельности предприятия;
- дать оценку эффективности использования оборотных средств в случае реализации па предприятии инвестиционных проектов;
- дать экономическую интерпретацию выпоненных расчетов.
На основе отчетных данных по анализируемым предприятиям фанерной промышленности для управления структурой оборотных средств и прогнозирования финансового результата деятельности фирмы нами выпонен регрессионный анализ и получено уравнение регрессии, которое отражает влияние отдельных элементов оборотных средств на прибыль.
Исследование проводили отдельно по каждому анализируемому предприятию.
Для обеспечения достоверности уравнения регрессии при недостатке статистических данных из структуры оборотного капитала выбраны наиболее значимые по удельному весу и экономическому смыслу составляющие оборотных средств: товарные запасы сырья и материалов, запасы готовой продукции, дебиторскую задоженность и денежные средства. Эти наиболее важные составляющие оборотного капитала участвовали в подборе уравнения регрессии в условиях малой выборки.
Данная работа началась с простейшего предположения о линейной форме зависимости, которую позволит получить Microsoft Excel. Речь вдет о математическом выражении связи изменений результативного признака от факторных.
Базовое уравнение регрессии при линейной форме связи имеет следующий вид:
У = bo + bi*Xi +Ь2*Х2 + Ьз*Хз + Ь4*Х4+...Ьш,, (7)
У - результативный признак;
Xu - факторные признаки.
В нашем случае результативным признаком является прибыль предприятия, факторными признаками выступают: запасы сырья и материалов, запасы готовой продукции, дебиторская задоженность, денежные средства предприятия.
Цель нашей задачи состояла в получении оценок параметров bi, Ьг, Ьз,
Решение ' данной задачи осуществлялось при помощи метода наименьших квадратов в программе Microsoft Excel. Результативным признаком,' йри котором производились вычисления оценок параметров, выбрана средняя прибыль предприятий.
Результаты проведенного исследования показали, что полученные закономерные зависимости сохраняются на всех предприятиях и имеют ' следующий вид:
Уравнение регрессии для ОАО Усть-Ижорского фанерного комбината:
у = 9862,71 - l,093*Xi+ l,7501*Xz - 0,3800*Хз + 0,5901*Х4 (8)
Уравнение регрессии для ОАО Фанпласт:
У = 1731,03 - 0,9457*Xi + 1,0б08*Хг - 0,4245*Хз + 0,9109*Х4 (9)
Уравнение регрессии для ОАО Леспром:
У = 1546,81 - l,6041*Xi + 1,3626*Хг - 0,0248*Хз + 0,2078*Х4 (10)
У - результативный признак (прибыль предприятия);
Xi - запасы сырья и материалов;
Хг - запасы готовой продукции на складе;
Хз - дебиторская задоженность;
Х4 - денежные средства предприятия.
Показатели Xi, Хг, Хз, X являются факторными признаками, изменение которых непосредственно влияет на динамику прибыли.
Экономический смысл полученных параметров молено объяснить . следующим образом: отрицательные значения параметров запасов сырья и материалов, а так же дебиторской задоженности свидетельствуют о том, что чем больше предприятия будут накапливать соответствующие запасы, тем меньше прибыли они смогут получать, так как отвлечение денежных . средств из оборота предприятия и замораживание их в запасах влечет замедление оборачиваемости оборотного капитала и как следствие -уменьшение прибыли предприятия. Положительные же оценки параметров
запасов готовой продукции и денежных средств, свидетельствуют о том, что на складе всегда дожны находится запасы продукции необходимой для реализации, которая по мере оплаты превращается в денежные средства, необходимые для дальнейшей деятельности предприятия.
Таким образом, используя выведенные зависимости и имеющиеся сведения о состоянии оборотных средств можно оперативно управлять финансовым результатом деятельности предприятия.
Процесс управления оборотными средствами реализуется через политику управления оборотными активами, которая включает в себя три важнейших аспекта: формирование запасов, их наиболее рациональное использование и выбор источников финансирования. В условиях поной свободы предпринимательства выбор наиболее эффективной политики управления оборотными средствами во многом определяет конечный успех деятельности фирмы.
Поэтому на основании разработанной системы показателей функционирования оборотных средств автором работы предлагается методика управления оборотными активами, которая включает в себя следующие этапы:
На первом этапе оценивается состав, структура и динамика изменения оборотных средств предприятия с целью составить общее представление об имеющихся тенденциях на предприятиях с учетом их специфики.
На втором этапе осуществляется расчет обобщающих и частных показателей эффективности использования оборотных средств по разработанной в диссертации методике с целью определить поноту использования оборотных активов на анализируемых предприятиях.
На третьем этапе производится анализ обеспеченности предприятий собственными оборотными средствами с целью оценки финансового состояния предприятия.
На четвертом этапе даются рекомендации по финансированию и политике управления оборотными средствами.
На пятом, заключительном этапе определяются резервы повышения эффективности использования оборотных средств (нормирование).
Апробация предлагаемой методики проводилась на фанерных предприятиях города Санкт-Петербурга.
Полученные данные функционирования оборотных средств по разработанной методике свидетельствуют о том, что хозяйствующие субъекты не уделяют особого внимания научному управлению оборотными производственными фондами и фондами обращения, удельный вес которых достигает до 87% на ОАО Леспром, 77% на ОАО Фанпласт и 47% на ОАО УИФК. Основными составляющими оборотных средств на фанерных предприятиях являются запасы сырья и материалов, готовой продукции, а так же дебиторская задоженность, удельный вес которой достигает до 70% в структуре оборотных средств, в связи с чем предприятия по производству фанеры остро ощущают недостаток денежных средств, что приводит к низкой эффективности производства и утрате платежеспособности. Это
подтверждает необходимость в совершенствовании политики управления оборотными средствами на данных предприятиях.
В диссертационном исследовании фанерным предприятиям рекомендуется придерживаться разработанной автором уточненной умеренной политики управления оборотными средствами, особенность которой является в финансирование системной части оборотных средств за' счет собственных и 1фаткосрочных источников, а варьирующей части за счет краткосрочных обязательств. Кроме того, рекомендуемая политика позволит обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью работы предприятия. Выше сказанное благоприятно повлияет на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.
В соответствии разработанной методикой для оптимизации запасов сырья и материалов, а так же готовой продукции в рамках рекомендуемой политики управления проводилось нормирование оборотных средств методом прямого пересчета с использованием пересмотренных научно-обоснованных норм важнейших элементов. Результатом нормирования оборотных активов стало уменьшение норматива оборотных средств, что повлекло за собой сокращение продожительности оборота (в днях) и как факт - высвобождению оборотных средств табл. 1.
Таблица 1
Результаты нормирования оборотных средств_
Показатель ед. изм. ОАО "УИФК" , ОАО "Фангогаст" ОАО "Леспром"
факт план факт план факт план
Готовая продукция ты с. руб. 409077,00 409077,00 43345,51 43354,51 52627,21 52627,21
Среднегодовые остатки тыс. руб. 40675,00 34429,54 1986,00 1771,64 1861,72 1431,81
Количество оборотов оборот 10,10 11,90 21,8 24,5 28,3 36,8
Продожительность одного оборота дни 26 22 16 15 13 10
Высвобождение тыс. руб. 6245,46 214,36 429,91
Особо выделен и рассмотрен вопрос управления дебиторской задоженностью, которая в активах предприятий занимает достаточно большой удельный вес. Даны рекомендации по ее регулированию и сокращению на основе спонтанного финансирования, что позволит предприятиям решать проблемы с недостатком денежных средств.
Как показали расчеты на конкретных предприятиях, предложенная и усовершенствованная автором умеренная политика управления оборотными средствами является наиболее целесообразной для фанерных предприятий, так как в результате хозяйствующие субъекты имеют достаточное
количество оборотных активов для бесперебойного функционирования при высокой эффективности их использования.
Ш. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Анализ деятельности предприятий по производству фанеры показал, что низкая эффективность их финансово-хозяйственной деятельности во многом объясняется отсутствием научно-обоснованной политики управления оборотными средствами, которые являются важнейшим фактором производства.
Изучение литературных источников по выбранной теме показало недостаточность разработки проблемы управления оборотными средствами применительно к современным условиям хозяйствования. В связи с этим в диссертации уточняется определение категории оборотные средства и предлагается система частных показателей позволяющих наиболее детально анализировать и оперативно регулировать эффективность их использования и влияния на финансовый результат деятельности предприятия.
Для упрощения практического применения, предложенной системы частных показателей эффективности использования оборотных средств, разработана программа, позволяющая оперативно получать сведения о состоянии и использовании оборотных средств в целом и их важнейших составляющих.
Для оперативного регулирования структуры оборотных средств получено уравнение регрессии, устанавливающее зависимость между прибылью предприятия и основными элементами оборотных средств. Использование полученной зависимости и сведений о состоянии оборотных средств предприятия позволяет оперативно управлять финансовыми результатами.
С учетом системы экономических показателей функционирования оборотных средств разработана методика поэтапного управления ими, позволяющая в конечном итоге рекомендовать выбор определенной политики управления оборотными средствами.
Разработанная методика апробировалась на предприятиях по производству фанеры г. Санкт-Петербурга. В результате апробации разработанной, методики было выявлено неудовлетворительное состояние структуры оборотных средств и динамика их изменения, низкие показатели эффективности использования и причины возникновения недостатка собственных оборотных средств.
В соответствии с разработанной методикой обоснована и рекомендована умеренная политика управления оборотными средствами, как наиболее целесообразная для фанерных предприятий в сложившейся ситуации. Это позволит предприятиям рационализировать структуру и состав оборотных средств и повысить эффективность их использования.
В рамках рекомендованной умеренной политики управления оборотными средствами выпонено нормирование оборотных средств, подтверждающее несостоятельность существующей политики управления оборотным капиталом на фанерных предприятиях.
Результаты выпоненного исследования допоняют существующую методологию управления оборотными средствами, предоставляют возможность на практике использовать выведенные эмпирические зависимости, наиболее эффективно управлять оборотными средствами с целью обеспечения более высокой эффективности производства в целом.
Работа может быть продожена в направлении совершенствования управления предприятиями по производству фанеры с учетом адаптации разработанных частных показателей эффективности использования оборотных средств в условиях рыночных отношений.
Публикации по теме диссертации
Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:
1. Полянская O.A. Современные экономические проблемы управления оборотным капиталом. //Актуальные экономические проблемы лесного сектора Санкт-Петербурга: Труды Санкт-Петербургской государственной лесотехнической академии им. С.М. Кирова. - СПб.: Изд-во СПбГТА, 2003. -0,19 п.л.
2. Полянская O.A., Дикая З.А. Проблемы кредитования оборотных средств в малом бизнесе. //Современные аспекты экономики №3(54) 2004. - 0,25 п.л. (в соавторстве, личное участие автора)
3. Полянская O.A., Дикая З.А. О необходимости совершенствования политики управления оборотными средствами на предприятиях. //Современные аспекты экономики №3(54) 204. - 0,25 п.л. (в соавторстве, личное участие автора)
4. Полянская O.A. Способы финансирования оборотного капитала в условиях дефицита денежных средств. //Современные аспекты экономики №4(55) 2004. -0,25'п.л.
5. Полянская O.A. Программный продукт исследования эффективности оборотного капитала. //Современные аспекты экономики №8(59) 2004. - 0,25 п. л.
6. Полянская O.A. Частные показатели эффективности использования оборотного капитала с точки зрения системного анализа. //Современные аспекты экономики №8(59) 2004. - 0,31 п. л.
Отзывы на автореферат в двух экземплярах с заверенными подписями просьба отправлять по адресу: 194021, Санкт-Петербург, Институтский пер., 5, Санкт-Петербургская государственная лесотехническая академия им. С.М. Кирова, Ученый совет.
РНБ Русский фонд
2007-4 11071
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Полянская, Ольга Алексеевна
Введение
Роль и значение оборотных средств в обеспечении эффективного управления экономикой предприятия
1.1 Постановка проблемы, цели и задачи исследования
1.2 Сущность, структура и значение оборотных средств как экономической категории
1.3 Значение оборотных средств в системе управления организацией
1.4 Обзор существующих политик внутрифирменного управления оборотными средствами
1.5 Источники финансирования оборотных средств и направления их использования
1.6 Содержание информационного обеспечения исследования управления оборотными средствами
1.7 Выводы
Глава II
Методические аспекты проблемы управления оборотными средствами на предприятиях
2.1 Обзор существующих методик управления оборотными средствами на основе эффективности их использования
2.2 Разработка частных показателей эффективности использования оборотных средств
2.3 Разработка методики управления оборотными средствами на предприятиях частных форм собственности
2.4 Выводы
Глава III
Апробация методики управления оборотных средств на основе эффективности их использования
3.1 Анализ структуры оборотных средств на фанерных предприятиях
3.2 Анализ эффективности использования оборотных средств на анализируемых предприятиях
3.3 Анализ обеспеченности фанерных предприятий собственными оборотными средствами
3.4 Анализ влияния оборотных средств на прибыль
3.5 Выводы
Глава IV
Формирование политики управления оборотными средствами на фанерных предприятиях
4.1 Выбор политики управления оборотными средствами на фанерных предприятиях
4.2 Расчет потребности в оборотных средствах для анализируемых предприятий в рамках рекомендуемой политики
4.3 Учет особенностей управления ненормируемыми оборотными средствами
4.4 Выводы
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление предприятиями по производству фанеры с учетом эффективности использования оборотных средств"
Оборотный средства, являясь важнейшим фактором производственной деятельности, обеспечивают непрерывность и качество процесса производства, а так же во многом определяют его финансовое состояние, эффективность и конкурентоспособность. Однако в настоящее время многие промышленно-производственные предприятия недостаточно уделяют внимания управлению оборотными средствами и как результат - остро ощущают дефицит в оборотном капитале. Основными, объективными причинами сложившегося положения являются особенности экономики переходного периода России, несоответствие законодательной и налоговой реформ, несовершенство финансовой и банковской системы, не успокаивающаяся инфляция, отсутствие дожного хозяйственного механизма и прочие признаки нестабильной экономики.
Современные экономические условия, характеризующие нестабильность экономической ситуации, приводят многие хозяйствующие субъекты к массовым неплатежам. Предприятия стакиваются со значительными трудностями при финансировании оборотного капитала. При прибыльной работе и рациональном налогообложении предприятия имеют возможность направлять часть своей прибыли на попонение собственных оборотных средств при расширенном воспроизводстве.
Негативно влияет на финансовое состояние предприятий инфляция и ее деструктивное воздействие на экономику добывающих и обрабатывающих отраслей народного хозяйства. Рост цен на электроэнергию, уголь, газ, транспортные перевозки, сырье и материалы, превышает средний уровень удорожания выпускаемой продукции в целом. Это приводит к тому, что предприятия, занимающиеся лесозаготовкой и деревообработкой, несут убытки, потому что не могут повышать стоимость своей продукции каждый раз при росте цен на названные выше составляющие себестоимости, так как цены на + продукцию, как правило, оговорены в контрактах и догосрочных договорах. Это существенно ухудшает финансовое положение предприятий всей обрабатывающей промышленности и влечет за собой уменьшение добавленной стоимости в этих отраслях и как следствие недостаток денежных средств для попонения оборотного капитала. [32]
Особо, следует отметить тот факт, что методические пособия по управлению финансами, которыми пользуются экономисты-практики, базирующиеся в основном на западной практике, не учитывают основных проблем Российской экономики, для которой характерны высокие темпы инфляции, неразвитый фондовый рынок, особенности налоговой системы, несовершенство законодательной базы.
Не имеется эффективного решения и в вопросах нормализации системы кредитования промышленных предприятий. Кредитная политика России в целом малопродуктивна и не обеспечивает условия для достаточного кредитования экономики производственной сферы, что ставит предприятия постоянно перед выбором: использовать собственный или заемный капитал.
Кроме макроэкономических причин проблема управления оборотными средствами усугубляется отсутствием на предприятиях, особенно на малых, системы научного управления оборотными активами, недостаточной разработанностью методик планирования, нормирования и ф финансирования, а так же анализа и оценки эффективного использования оборотного капитала. Все это усугубляет и без того нестабильное положение оказавшихся в данной ситуации предприятий.
В условиях рыночной экономики становится актуальным совершенствование организации управления промышленным предприятием, то есть процессом производства, эффективным использованием финансовых, материальных и трудовых ресурсов.
Эффективное руководство предприятием дожно базироваться на применении научно-нормативных методов управления. Нельзя ориентироваться на сопоставление полученных результатов только с фактическими затратами в отчетном периоде или базироваться на оценке возникших отклонений от соответствующих данных, полученных в прошедшем отчетном периоде. Нужно, кроме того, все время сравнивать фактические затраты с экономически обоснованными, т.е. вычисленными на основе технических и технико-экономических и экономических норм и нормативов. Необходим научный подход в управлении оборотным капиталом. Однако с момента исчезновения плановой экономики экономические нормативы и нормы не пересматривались, что повлекло за собой на многих предприятиях нерациональное использование сырья и материалов.
Управление оборотными средствами осложняется тем, что оборотный капитал находиться в постоянном движении и обеспечивает бесперебойный кругооборот средств, что в свою очередь требует постоянного контроля за структурным соотношением собственных и заемных средств на предприятии, за их распределением и наиболее рациональным использованием при трансформации в оборотный капитал. Необходимо структурировать оборотные средства таким образом, чтобы ликвидность оборотных средств и платежеспособность предприятия находились в равновесии, так как если денежные средства, дебиторская задоженность и производственно-материальные запасы поддерживаются на относительно низком уровне, то вероятность неплатежеспособности или нехватки средств для осуществления рентабельной деятельности предприятия велика.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является совершенствование методических подходов управления оборотными средствами для обеспечения наиболее эффективного их использования и улучшения экономики предприятия в целом. Для достижения поставленной цели в диссертации решаются следующие задачи:
1. уточнение определения понятия категории лоборотные средства для управления в рыночной экономике;
2. обоснование информационного обеспечения необходимого для управления оборотными средствами;
3. разработка частных показателей эффективности использования оборотных средств, для принятия решений в области управления имуществом предприятия;
4. разработка программы, позволяющей принимать управленческие решения в области регулирования, формировании, использования и инвестирования оборотных средств;
5. определение влияния использования отдельных элементов оборотных средств на результирующий финансовый показатель деятельности предприятия;
6. разработка методики управления оборотными средствами с целью повышения эффективности рабаты предприятия;
7. совершенствование научного подхода для определения потребностей в оборотных средствах и их формирования (нормирование);
8. выбор экономически целесообразной для предприятия политики комплексного управления оборотными средствами.
Решение выше перечисленных задач по управлению оборотными средствами будет способствовать более рациональному распределению ресурсов, улучшит контроль на предприятии по использованию производственных запасов, позволит не только прояснить многие возникающие проблемы, связанные с производственной деятельностью предприятия, но и оценить влияние инвестиций в эффективности использования оборотных средств.
Предмет и объект исследования. Предметом диссертационного исследования выступают методические и практические вопросы управления предприятиями по производству фанеры на основе эффективности использования оборотных средств.
Объектом исследования являются предприятия по производству фанеры, находящиеся в городе Санкт-Петербурге.
Теоретические основы и методы исследования. Теоретической и методологической основой для диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных специалистов в области управления, планирования и нормирования, учета и анализа оборотных средств.
Информационной базой исследования послужили законодательная база, справочные и статистические материалы, отчетные данные фанерных предприятий по исследуемой проблематике.
Научная новизна диссертационного исследования. По результатам исследований получены новые научные результаты, которые заключаются в следующем:
- разработаны частные показатели эффективности использования оборотных средств и установлено влияние каждого показателя в отдельности на общие показатели и на формирование конечного финансового результата деятельности предприятия, что позволит принимать решения в области управления оборотными средствами;
- разработана методика поэтапного управления оборотными средствами, позволяющая выбрать наиболее рациональную политику управления оборотным капиталом, с целью повышения эффективности работы предприятия;
- рекомендована и подтверждена практическими расчетами целесообразность проведения умеренной политики управления оборотными средствами, позволяющей учитывать отраслевую специфику предприятий по производству фанеры.
Практическая значимость. На базе выпоненного исследования вопросов управления фанерными предприятиями на основе эффективности использования оборотных средств, разработаны конкретные рекомендации, реализация которых на практике позволит:
- применять на предприятиях разработанную методику по совершенствованию управления оборотными средствами;
- применять на практике разработанную компьютерную программу Частные показателей эффективности использования оборотных средств;
- оперативно регулировать структуру оборотных средств в целом и его отдельных элементов с учетом их влияния на прибыль предприятия;
- сориентировать предприятия в области выбора наиболее рациональной политики управления оборотными средствами; работникам научно-исследовательских и проектных институтов прогнозировать финансово-экономический результат деятельности фанерного производства в зависимости от эффективности использования оборотных средств;
- применять полученные результаты исследования при преподавании ряда специальных экономических дисциплин таких как Экономика деревоперерабатывающих производств, Организация и планирование производства, и др.
Апробация результатов исследования. Результаты проведенного исследования докладывались на научных конференциях профессорскопреподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургской Лесотехнической академии имени С.М. Кирова (2003-2004 гг.).
Результаты исследования апробированы на предприятиях по производству фанеры, находящихся на территории города Санкт-Петербурга, включены в курс дисциплины Производственный менеджмент на факультете повышения квалификации Санкт-Петербургской государственной лесотехнической академии им. С.М. Кирова.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 научных статей.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка используемых источников.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Полянская, Ольга Алексеевна
4.4 Выводы
На базе проведенного исследования предприятиям по производству фанеры рекомендуется придерживаться умеренной политики управления оборотными средствами, при которой уровень производственных запасов и риск потери ликвидности предприятия поддерживаются на среднем уровне. Это позволит предприятиям регулировать запасы сырья и материалов в случае изменения в объеме или структуре производства.
В рамках рекомендованной политики управления оборотными средствами проводилось нормирование. Произведенные расчеты доказывают, что использование рекомендуемой умеренной политики для выбранных объектов исследования при нормировании оборотных средств привело к тому, что произошло уменьшение норматива оборотных средств на ОАО УИФК на 6245,46 тысяч рублей; на ОАО Фанпласт на 214,36 тысяч рублей и на ОАО Леспром на 429,91 тысячу рублей. Данное уменьшение произошло, прежде всего, за счет снижения нормы оборотных средств на сырье и материалы, а так же на запасы готовой продукции.
Умеренная политика в области управления оборотными средствами позволяет ускорить оборачиваемость оборотных активов, учитывает некоторый риск, возникающий при сбоях в поставках сырья и материалов, выявить имеющиеся резервы повышения эффективности использования оборотных средств в работе предприятия.
Установлена целесообразность применения спонтанного финансирования, при умеренной политики управления оборотными средствами, которое позволит сократить дебиторскую задоженность и попонить источники финансирования оборотных средств.
Предложенная умеренная политика управления оборотными средствами позволит предприятиям по производству фанеры повысить эффективность использования оборотных активов и в целом улучшить финансовое состояние предприятия.
Заключение
1. Оборотные средства являются важнейшим фактором производственно-хозяйственной деятельности, управление ими обеспечивает непрерывность и качество процесса производства, а так же во многом определяет эффективность производства и финансовое состояние предприятия.
2. Анализ деятельности предприятий по производству фанеры показал, что низкая эффективность их финансово-хозяйственной деятельности во многом объясняется отсутствием научно-обоснованной политики управления оборотными средствами, которые являются важнейшим фактором производства.
3. Изучение литературных источников по выбранной теме показало недостаточность разработки проблемы управления оборотными средствами применительно к современным условиям хозяйствования. В связи с этим в диссертации уточняется определение категории оборотные средства и предлагается система частных показателей позволяющих наиболее детально анализировать и оперативно регулировать эффективность их использования и влияния на финансовый результат деятельности предприятия.
4. Для упрощения практического применения, предложенной системы частных показателей эффективности использования оборотных средств, разработана программа, позволяющая оперативно получать сведения о состоянии и использовании оборотных средств в целом и их важнейших составляющих.
5. Для оперативного регулирования структуры оборотных средств получено уравнение регрессии, устанавливающее зависимость между прибылью предприятия и основными элементами оборотных средств. Использование полученной зависимости и сведений о состоянии оборотных средств предприятия позволяет оперативно управлять финансовыми результатами.
6. С учетом системы экономических показателей функционирования оборотных средств разработана методика поэтапного управления ими, позволяющая в конечном итоге рекомендовать выбор определенной политики управления оборотными средствами.
7. Разработанная методика апробировалась на предприятиях по производству фанеры г. Санкт-Петербурга. В результате апробации разработанной методики было выявлено неудовлетворительное состояние структуры оборотных средств и динамика их изменения, низкие показатели эффективности использования и причины возникновения недостатка собственных оборотных средств.
8. В соответствии с разработанной методикой обоснована и рекомендована умеренная политика управления оборотными средствами, как наиболее целесообразная для фанерных предприятий в сложившейся ситуации. Это позволит предприятиям рационализировать структуру и состав оборотных средств и повысить эффективность их использования.
9. В рамках рекомендованной умеренной политики управления оборотными средствами выпонено нормирование оборотных средств, подтверждающее несостоятельность существующей политики управления оборотным капиталом на фанерных предприятиях.
10. Результаты выпоненного исследования допоняют существующую методологию управления оборотных средств, предоставляют возможность на практике использовать выведенные эмпирические зависимости, наиболее эффективно управлять оборотными средствами с целью обеспечения более высокой эффективности производства в целом.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Полянская, Ольга Алексеевна, Санкт-Петербург
1. Азоев Г.Л., Баранчеев В.П., Гунин В.Н. Управление организацией. М: ИНФРА-М, 2000. 667 с.
2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. М: ДИС, 1997.-126 с.
3. Бабич А.И., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Юнити, 2000.-687 с.
4. Балабанов И.Т. Анализ планирования финансов хозяйствующего субъекта. Москва: Финансы и статистика, 1998. 110 с.
5. Барнгольц С.Б. Анализ использования оборотных средств М.: Финансы, 1963. 24 с.
6. Барнгольц С.Б. Оборотные средства промышленности СССР. М.: Финансы, 1965.-283 с.
7. Барнгольц С.Б. И.Е. Ховин. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в машиностроении. М.: Государственное научно-техническое издательство машиностроительной литературы, 1950. 158 с.
8. Басина Н.А. Финансы предприятия: оборотные средства. Ч Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2001. 38 с.
9. Баскин А.И. Основные экономические показатели в снабжении. М.: Экономика, 1975.-61 с.
10. Баскин А. И. Резервы ускорения оборота запасов. М.: Экономика, 1981.-56 с.
11. Баскин А.И., Лысикова Л.Э., Мельник Б.П. Планирование потребности в материальных ресурсах на предприятии. Киев: Техника, 1983.- 49 с.
12. Баскин А.И., Мазо Н.И. Опыт нормирования производственных запасов материалов на машиностроительных предприятиях. М.: 1958. Ч 25 с.
13. Белухина С.Н., Морковкин В.В., Попова З.П., Прохорова И.А., Шишкин А.В. Словарь терминов современного предпринимательства. М.: ООО Издательство ACT : ООО Издательство Астрель, 2002. 416 с.
14. Благодатин А.А., Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А. Финансовый словарь. М.: Инфра-М, 2003. 378 с.
15. Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев: Ника-Центр: Эльга, 2000. 656 с.
16. Бланк И.А. Управление формированием капитала. Киев: Ника-Центр: Эльга, 2000. 512 с.
17. Бланк И.А. Управление активами. Киев: Ника-Центр: Эльга, 2000. 720 с.
18. Блэк Дж. Экономика: токовый словарь: англо-русский. Ч М.: Инфра-М, 2000. 840 с.
19. Бригхем Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. Пер. с англ. Под ред. Дорофеева В.А. Ч Санкт-Петербург: ЗАО Издательский дом Питер, 2005. 960 с.
20. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии. М.: ИНФРА-М, 2004. 492 с.
21. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы. М.: Дело, 2003. Ч 252 с.
22. Богарова Т.А. Платежный оборот предприятий реального сектора экономики как ресурсная основа воспроизводственных процессов. Ч Владикавказ: Изд-во Сев.- Осет. Гос. Уневерситет, 2000. 349 с.
23. Борисова Н.Ю., Сторчева М.А., Смирнова И.А., Бычкова С.М., Назарова И.И., Павлова В.А., Савельев В.Е. Новый англорусский токовый словарь бухгатерский учет и аудит. СПб.: Экономическая школа, 2004.- 215 с.
24. Бунин П.Г., Перламутрова B.JI. , Соколовский Л.Х. Экономико-математические методы управления оборотными средствами. М.: Финансы, 1973.-240с.
25. Бутрин А.Г. Управление оборотными средствами в условиях рынка. Челябинск. Изд-во Юж. - Ур. Гос. Ун-та, 1997. - 124 с.
26. Винник А.А., Дранко О.И., Ириков В.А. Движение оборотного капитала. Подготовка и принятие решений по управлению пассивами и активами. М.: Институт проблем управления, 1999. Ч 87 с.
27. Вяткин В. Н., Хэмптон ДЖ., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. Екатеринбург: Издательский дом ЯВА, 1998.-255 с.
28. Галицкий В.И. Промышленность России. Статистический сборник. М.: ГОСКОМСТАТ России, 2002. 453 с.
29. Гиляровский Л.Т. Экономический анализ. М.: ЮНИТИ, 2004. -615 с.
30. Горфинкель В .Я., Купряков Е.М. Экономика предприятия. Москва: Банки и биржи, 1996. Ч 303 с.
31. Гончарук О.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами предприятий. Санкт-Петербург, 2002. 264 с.
32. Грязнова А.Г., Карасавина Л.И., Абакин Л.И., Парамонова Т.В. Инфляция и антиинфляционная политика в России. М.: Финансы и статистика, 2000. 251 с.
33. Грязнова А.Г., Федотова М.А., Ленская С.А. Оценка бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2003. Ч 508 с.
34. Грязнова А.Г., Финансово-кредитный энциклопедический словарь. М.: Финансы и статистика, 2004. 1168 с.
35. Данилов-Данильян В.И., Айвазян С.А., Андрианов Д.Л., Баранов Э.Ф., Максимов В.П., Черемных Ю.М., Черешкин Д.С., Шаповалова Н.Н. Экономико-математический энциклопедический словарь. М.: ИНФРА-М, 2003.- 688 с.
36. Дранко О.И. Финансовый анализ. М.: Юнити-ДАНА, 2004. 351 с.
37. Зарецкая В.Г. Совершенствование системы показателей для анализа и оценки оборотных средств в строительстве. Хабаровск: 2000.- 20 с.
38. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран. М.: РУНД, 1995. Ч 224 с.
39. Ковалева A.M. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2004. -284 с.
40. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: 1999. Ч 210 с.
41. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996, -480 с.
42. Ковалев В.В., Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2000. Ч 420 с.
43. Качалин Н.В., Веселов А.А., Доронин Ю.Г. Справочник по производству фанеры. М.: Лесная промышленность, 1984. Ч 432 с.
44. Корельский В.Ф., Гаврилов Р.В. Биржевой словарь. Т.2, М.: Международные отношения, 2000. 300 с.
45. Корнева Р.В., Девина А.А. Организация оборотных средств предприятия. М.: Финансы, 1969. 95 с.
46. Корсаков Д.Б. Как увеличить прибыль. Санкт-Петербург: Образование и культура, 1999. 31 с.
47. Крейнина М.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия для совершенствования бизнеса. М.: УМЦ при Министерстве финансов по налогам и сборам. 2002. Ч 208 с.
48. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и Сервис, 1998.-303 с.
49. Литовченко В.П. Финансовый анализ инвестиций и оборотного капитала. М.: ВГНА МНС России, 2003.- 132 с.
50. Лугинин А.В. Аналитические показатели кругооборота и оборота капитала предприятия. М.: МАКС- пресс, 2000. 22 с.
51. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Ч М.:Финансы, Юнити, 1998.-400 с.
52. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-эконогмической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 471 с.
53. Мальцева А.В. Экономический анализ эффективности использования оборотного капитала. СПб.: Издательство ИУЭ, 2004 -77 с.
54. Меерович В.Г. Оборот средств и эффективность производства. М.: Финансы, 1974.-128 с.
55. Миддтон Д. Бухгатерский учет и принятие финансовых решений. Пер.с англ. -М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.- 407 с.
56. Мирошник Т.В., Гришина Е.В., Осипова А.В. Управление оборотным капиталом в переходной экономике. Вогоград, 2000. -101 с.
57. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. М.:УРСС, 2001.-335 с.
58. Основные положения по нормированию расхода и запасов сырья и материалов в производстве. ГОСПЛАН СССР. Научно-исследовательский институт планирования и нормативов при ГОСПЛАНе СССР. Москва: Экономика 1979.-23 с.
59. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. М.: Финансы и статистика, 1993. -159с.
60. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: управление денежным оборотом предприятия. М.: Банки и биржи, 1995. Ч 399 с.
61. Павлов Б.И., Мугандин С.И., Ситхина Д.Е. Справочник экономиста деревообрабатывающей промышленности. М.: Лесная промышленность, 1988. 396 с.
62. Парфаньяк П.А. Оборотные средства социалистической промышленности. М.: Госфиниздат, 1950. 144 с.
63. Петров Б.С., Самкнуло Г.М., Бойцов К.П., Митин А.Г., Ситхина Д.Е. Справочник экономиста деревообрабатывающей промышленности. М.: Лесная промышленность, 1974. 487 с.
64. Покровский А.Б. Внутрифирменное управление оборотным капиталом. Санкт-Петербург: Изд-во С-Пб. Гос. Ун-та экономики и финансов, 2001. 134 с.
65. Радионов Р.А., Радионов А.Р. Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия. Москва: Дело и Сервис, 1999. 397 с.
66. Райзберг Б., Лозовский Л. Учебный экономический словарь. М.: Рольф, 2000.-416 с.
67. Ратнер С. Д. Вопросы определения эффективности использования оборотных средств промышленных предприятий. М.: Госфиниздат, 1956.-83 с.
68. Решетка Н.Н., Кумейко С.В., Мальцева В.В. Финансы лесной и деревообрабатывающей промышленности. М.: Лесная промышленность, 1981. 180 с.
69. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств компаний. М.: Ось-89, 2000. 599 с.
70. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. М.: ИНФРА-М, 2005.- 724 с.
71. Рыжова В.В., Брынских Ю.И., Копылова Е.А., Щеглов В.В. Определение оптимальных запасов материальных ценностей на складах предприятия. Екатеринбург: ГОУ ВПО УТГУ - УПИ, 2003. - 84 С.
72. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИП Экоперспектива. 1998. 498 с.
73. Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. М.: Изд-во: РДЛ, 2002. 216 с.
74. Солопенко М.И. Анализ использования оборотных средств в новых условиях. Киев: Техника, 1970. 94 с.
75. Стоянова Е. С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. М.: Перспектива, 1998. 128 с.
76. Сухин В.Н., Ободовская Т.И. Инструкция по расчету норм сбытовых запасов готовой продукции на предприятии. Минский ф-л НИИТэхима.1984. 25 с.
77. Теплова Т.В. Финансы предприятия. М.: МИРЭА, 1993. 36 с.
78. Теплова Т.В. Планирование в финансовом менеджменте. М.: ВШЭ, 1998.-140 с.
79. Типовая инструкция о нормировании оборотных средств государственных промышленных предприятий. М.: 1962. Ч 23 с.
80. Фасоляк Н.Д. Действующие методы нормирования производственных запасов. Методический и инструктивный материал. М., 1967. 51 с.
81. Фасоляк Н.Д. Материально техническое снабжение и эффективность производства. Свердловск: 1981. - 120 с.
82. Фасоляк Н.Д. Управление производственными запасами. М.: Экономика, 1972.-271 с.
83. Фасоляк Н.Д. Оборотный фонды и материально-техническое снабжение промышленных предприятий. М.: Госпланиздат, 1961. Ч 82 с.
84. Фасоляк Н.Д. Экономика, организация и планирование материально-технического снабжения и сбыта в народном хозяйстве. М.: Экономика, 1980. 367 с.
85. Фасоляк Н.Д., Смирнов П. В. Организация и планирование снабжения и сбыта в народном хозяйстве. М.: Экономика, 1983. Ч 279 с.
86. Хаматова JI. А. Экономический аспект управления оборотными средствами в кооперативной торговле. Самара: ООО Науч.-Техн. Центр, 2001. - 202 с.
87. Хомкалов Г.В., Свистунов К.В., Грушина О.В. Методика динамического анализа движения элементов оборотного капитала предприятий. Иркутск: Издательство ИГЭА, 1999. Ч 53 с.
88. Шеремет А.Д. Оборотные средства промышленного предприятия. М.: ГОСФИНИЗДАТ, 1956.- 82 с.
89. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА Ч М, 2003. Ч 235 с.
90. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1997.-342 с.
91. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.:ИНФРА-М, 2001. 207 с.
92. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: ЮНИГЛОБ, 1992. Ч 73 с.
93. Шокун В.В. Оборотные средства промышленного предприятия в условиях самофинансирования. Львов: Свит, 1991. Ч 88 с.
94. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2003. 1027 с.
Похожие диссертации
- Совершенствование экономики и управления территориального строительного комплекса
- Формирование организационно-экономического механизма повышения эффективности лесоэкспорта
- Организационно-экономические основы формирования системы контролинга на промышленных предприятиях
- Оценка условий вертикальной интеграции компаний в цементной промышленности РФ
- Экономико-математические модели статики, динамики управления и финансовой устойчивости производства фанеры