Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Управление инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм частно-государственного партнерства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Лебедева, Надежда Александровна
Место защиты Орел
Год 2006
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм частно-государственного партнерства"

На правах рукописи

Лебедева Надежда Александровна

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ НА ОСНОВЕ РАЗВИТИЯ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ ФОРМ ЧАСТНО-ГОСУДАРСТВЕННОГО ПАРТНЕРСТВА

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

0рел-2006

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Орловский государственный технический университет

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Лукин Вячеслав Петрович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Устенко Анатолий Александрович

кандидат экономических наук, доцент Тронина Ирина Алексеевна

Ведущая организация

Орловский государственный университет

Защита состоится 28 октября 2006 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.02 при ГОУ ВПО Орловский государственный технический университет в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Орловский государственный технический университет.

Автореферат разослан

2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

С.А. Измакова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования определяется необходимостью совершенствования управления инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм частно-государственного партнерства.

Целью инвестиционной деятельности является создание благоприятных условий для перехода экономики к поноценным рыночным и конкурентным отношениям, стимулирующим развитие производства, напонение рынка товарами, наиболее поно удовлетворяющими потребности населения и обеспечивающими гармоничное социально ориентированное развитие страны.

В активно развивающейся российской экономике по мере роста общественных потребностей ощущается возрастающая недостаточность возможностей бюджетного финансирования крупных инвестиционных проектов, реализация которых вследствие их масштабности и социальной значимости не может быть передана только предпринимательским структурам. Не вызывает сомнения важность участия государства в их реализации.

В сложившейся на данный момент в России экономической ситуации прямое государственное участие в инвестиционном процессе и тем более его координацию наиболее предпочтительно осуществлять посредством частно-государственного партнерства (далее по тексту ЧГП), так как устойчивое развитие страны напрямую зависит от рационального и эффективного взаимодействия ее экономических агентов.

Сферы применения институциональных форм ЧГП разнообразны. Сотрудничество между государством и бизнесом может проходить в рамках различных организационных структур, с разнообразным диапазоном задач и компетенций.

Степень изученности проблемы. В разработку теории управления инвестиционной деятельностью большой вклад внесли как зарубежные, так и отечественные ученые: Абрамов С.И., Анфимова Н.П., Баранов А.О., Беренс

B., Бланк И.А., Вадайцев C.B., Глисин Ф.Ф., Дежина И., Долан Э., Журав-кова И.В., Кейнс Д., Ковалев В.В., Крылов А.Б., Макконел K.P., Поляков

C.Г., Степанов С.М., Свинаренко А.Г., Федоров A.B., Фоломьев А.Н., Шарп У., Швандар В.А, и др.

Однако на современном этапе развития экономики назрела необходимость создания научно обоснованной методики управления инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм ЧГП. Частно-

государственное партнерство позволяет реализовывать общественно значимые инвестиционные проекты в широком спектре отраслей, от промышленности и НИОКР до сферы услуг. Кроме того, развитие взаимодействия между государством и бизнесом позволяет решить проблему повышения инвестиционной активности в различных областях развития экономической инфраструктуры.

Необходимость разработки системы партнерства государства и предпринимательских структур, создания условий для их взаимодействия, удовлетворяющих интересам обоих сторон, а также недостаточная степень проработанности проблемы Ч стали определяющими в выборе темы диссертационного исследования..

Объект исследования Ч субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие реализацию проектов частно-государственного партнерства.

Предмет исследования - процесс управления инвестиционной деятельностью на основе развития партнерства государственного и предпринимательского сектора.

Цель диссертационного исследования заключается в исследовании теоретических положений и разработке методических рекомендаций по управлению инвестиционной деятельностью на основе дальнейшего развития институциональных форм частно-государственного партнерства.

В соответствии с поставленной целью определена необходимость решения следующих задач:

- исследовать теоретические основы управления инвестиционной деятельностью, а также современные проблемы развития ЧГП;

- обобщить существующую зарубежную и отечественную практику управления инвестиционной деятельностью на основе ЧГП с целью определения социально-экономических условий подобного взаимодействия в инвестиционной сфере России;

- применительно к АПК страны разработать методические рекомендации по развитию институциональных форм ЧГП;

- разработать методику оценки эффективности инвестиционной деятельности в АПК в условиях реализации проекта ЧГП.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях зарубежных и отечественных учёных по проблемам управления инве-

стиционной деятельностью. В процессе исследования использовалась общенаучная методология, а также системный и сравнительный анализ, сопоставления, методы математической статистики и экспертных оценок.

Эмпирической базой диссертационного исследования послужили статистическая отчётность и материалы выборочных обследований агропромышленного комплекса страны.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно обоснованных рекомендаций по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью, предусматривающих развитие институциональных форм взаимодействия государства и предпринимательских структур на основе частно-государственного партнерства.

Это подтверждается следующими наиболее существенными научными результатами, выносимыми на защиту:

- на основе системного исследования социально-экономической сущности инвестиций теоретически обосновано содержание и особенности управления инвестиционной деятельностью посредством развития частно -государственного партнерства, предполагающего формирование временного институционального и организационного альянса между государством и бизнесом в целях реализации общественно значимых инвестиционных проектов в широком спектре отраслей (п.4.16 Паспорта специальности 08.00.05);

- на основе обобщения зарубежного опыта использования институциональных форм частно-государственного партнерства определены социально-экономические условия его развития в инвестиционной сфере экономики России (п.4.16 Паспорта специальности 08.00.05);

- обоснованы методические подходы к управлению инвестиционной деятельностью в агропромышленном комплексе страны на основе развития частно-государственного партнерства, предусматривающие юридическую и экономическую институализацию взаимоотношений государственных и муниципальных органов власти и агробизнеса (п.4.16 Паспорта специальности 08.00.05);

- обоснована методика оценки эффективности применения модели частно-государственного партнерства в агропромышленном комплексе, предусматривающая расчет эффекта, получаемого частным сектором и эффекта, получаемого государством (п.4.15 Паспорта специальности 08.00.05);

- разработана методика комплексной оценки эффективности инвестиционной деятельности в условиях применения модели частно - государст-

венного партнерства в агропромышленном комплексе страны, основанная на оптимизации соотношения показателей доходности и инвестиционных вложений (п.4.15 Паспорта специальности 08.00.05).

Практическая значимость работы состоит в том, что полученные теоретические и научно-методические результаты диссертационного исследования доведены до конкретных рекомендаций по дальнейшему совершенствованию управления инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм ЧГП. Они могут быть применены органами государственного и муниципального управления, частными фирмами и организациями, разрабатывающими и реализующими инициативные социально значимые инвестиционные проекты, требующие государственной поддержки.

Разработанные в диссертации рекомендации являются исходным материалом для дальнейших исследований инвестиционного рынка и предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как Инвестиционный менеджмент, Экономика предприятия студентам и слушателям экономических специальностей вузов.

Апробация и реализация результатов работы. Основные теоретические положения и практические результаты проведенного исследования обсуждались и были одобрены на конференциях различного уровня, включая международные, в частности: Новые технологии в машиностроении (г. Харьков, 2003г., 2006 г.), Проблемы экономики, финансов и управления производством (г. Иваново, 2004г., 2005г.), Актуальные проблемы региональной экономики и образования (г. Орел, 2005г.), Куда идет Россия: проблемы системной трансформации современного российского общества (г. Челябинск, 2005г.), а также на научных конференциях профессорско-преподавательского состава ряда вузов страны.

Методические рекомендации по совершенствованию системы управления инвестиционной деятельностью на основе развития ЧГП нашли практическое применение на ряде предприятий Орловской области.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 8 работ общим объемом 3,3 п.л. в виде статей в журналах и сборниках научных трудов.

Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, включающего 123 источника. Рукопись содержит 156 страниц текста, в том числе 12 таблиц, 16

рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, ее цель и задачи, раскрыта научная новизна и практическая значимость полученных результатов исследования, сформулированы основные положения, выносимые на защиту.

В первой главе Инвестиционная деятельность и проблемы развития частно-государственного партнерства в современной российской экономике исследованы теоретические основы управления инвестиционной деятельностью, а также современные проблемы развития взаимодействия государства и предпринимательских структур на основе ЧГП.

Во второй главе Современное состояние и условия развития частно-государственного партнерства в России исследован и обобщен зарубежный опыт управления инвестиционной деятельностью на основе ЧГП с целью определения социально-экономических условий взаимодействия в инвестиционной сфере российской экономики.

В третьей главе Совершенствование управления инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм частно-государственного партнерства (на примере агропромышленного комплекса) разработано методическое обеспечение процесса управления инвестиционной деятельностью в АПК на основе ЧГП, а также методика оптимизации размещения инвестиционных ресурсов при реализации проекта ЧГП.

В заключении сформулированы выводы предложения по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм ЧГП.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Содержание и особенности управления инвестиционной деятельностью на основе развития частно-государственного партнерства.

В диссертации принята точка зрения, согласно которой инвестиции рассматриваются как увеличение объема функционирующего в экономической системе капитала посредством вложения в объекты предпринимательской и других видов деятельности технологий, машин, оборудования, других материальных ценностей, прав пользования землей и другими природными ресурсами, денежных средств, целевых банковских вкладов, банковских кредитов и ссуд, паев, акций и других ценных бумаг, лицензий, в том числе на товарные знаки, любого другого имущества или имущественных прав, ин-

телектуальных ценностей (запатентованных изобретений, закрепленных авторскими правами открытий, ноу-хау и пр.). Целью подобных вложений (или инвестирования) является получение прибыли (дохода) и достижение соответствующего положительного социально-экономического эффекта.

Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью, которая является одним из самостоятельных видов хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации экономических интересов предпринимательских структур.

Инвестиционная деятельность представляет собой целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов (инструментов) инвестирования, формирования сбалансированной по избранным параметрам инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения ее реализации. Не вызывает сомнения важность инвестиционной деятельности для стабильного экономического развития и необходимость ее государственного регулирования.

Процесс государственного регулирования инвестиционной деятельности есть процесс взаимовыгодного соединения и взаимодействия всех институциональных единиц. Вмешательство государства дожно быть строго дозированным в рамках определенных целей и задач и не дожно сводиться к реализации функций непосредственного координатора уже существующего рыночного процесса. С другой стороны, нужна активная позиция государства, - его экономическая политика дожна быть сориентирована на всемерное развитие инвестиционной деятельности предпринимательских структур.

Инструменты реализации форм и методов экономического воздействия государственных органов управления на инвестиционную деятельность самые разнообразные. Они определяются в рамках инвестиционной политики государства. В сложившейся на данный момент в России экономической ситуации прямое государственное участие в инвестиционном процессе и тем более его координацию наиболее предпочтительно осуществлять посредством дальнейшего развития институциональных форм частно - государственного партнерства, так как устойчивое развитие страны напрямую зависит от рационального и эффективного взаимодействия ее экономических агентов.

В диссертации частно-государственное партнерство в инвестиционной сфере рассматривается как временный институциональный и организационный альянс между государством и бизнесом в целях реализации общественно значимых инвестиционных проектов и программ в широком спектре от-

раслей, от промышленности и НИОКР до сферы услуг.

Частно-государственное партнерство Ч это передача части функций, обязанность испонения которых традиционно приписывается государству, компаниям частного сектора. Разделение обязанностей между государством и частным капиталом может варьироваться от испонения негосударственными компаниями функций подрядчика до поной передачи отдельных видов государственной деятельности в частные руки. При этом государство перекладывает часть рисков на компании частного сектора, одновременно пользуясь опытом и творческими возможностями последнего. Допонительным преимуществом такого партнерства для государства может быть сокращение потребностей в бюджетном финансировании проектов. В свою очередь, частные компании получают новых заказчиков и потребителей или даже целые рынки сбыта, обычно более стабильные по сравнению с традиционными рыночными нишами.

Цель ЧГП заключается в том, чтобы, во-первых, найти эффективного управляющего собственностью, которую государство оставляет за собой, во-вторых, обеспечить создание большей добавленной стоимости для увеличения объемов оказания общественных услуг, в-третьих, провести эффективную передачу частному партнеру рисков, связанных с планированием, строительством, инвестированием и управлением текущей деятельностью того или иного объекта. Кроме того, государство получает выгоду от увеличения связанных с проектом бюджетных доходов, а также от косвенных эффектов - оживления конъюнктуры и роста инвестиционной привлекательности инновационных проектов, увеличения налоговых поступлений и т.д.

Несмотря на присущие для ЧГП риски, его значение для ведения бизнеса постоянно возрастает. Это связано с тем, что управление инвестиционной деятельностью на основе развития ЧГП признано на сегодняшний день наиболее удобным и многопрофильным. Кроме того, несмотря на то, что данная разновидность партнерства имеет схожесть с другими формами взаимодействия государства и предпринимательских структур, оно при этом имеет свои специфические черты, позволяющие ему быть универсальным средством успешного осуществления инвестиционной деятельности.

2. Зарубежный опыт использования моделей частно - государственного партнерства и социально-экономические условия его развития в инвестиционной сфере экономики России.

Как показал проведенный анализ, за рубежом применяются разнооб-

разные институциональные формы и виды партнерских отношений государства и частного сектора в инвестиционной сфере экономики (таблица 1).

Таблица 1 Ч Институциональные формы и виды партнерских

отношений государства и частного сектора в _инвестиционной сфере экономики ведущих стран

Институциональная форма Вид

1 Государственные контракты На выпонение работ

На управление

На оказание общественных услуг

На поставку продукции для государственных нужд

На оказание технической помощи

2 Аренда Традиционная аренда

Лизинг

3 Концессии Типа строительство-управление-передача

Типа строительство-владение-управление

Предполагающие эксплуатацию без стадии строительства

Теневые концессии

4 Соглашения о разделе продукции Соглашения о разделе продукции

5 Совместные предприятия Акционирование (корпоратизация)

Совместные предприятия без акционирования

6 ФПГ Объединение разнородных предприятий различных отраслей народного хозяйства

Наиболее распространенными институциональными формами ЧГП являются договоры аренды (частная фирма берет на себя операционную деятельность и поддержание предприятия в рабочем состоянии) и договоры подряда (частная компания разрабатывает дизайн и осуществляет строительство сооружения для общественных нужд). Реже применяются схемы, когда компания передает построенное сооружение в лизинг государству, продожает управлять им и принимает участие в финансировании проекта. Существуют и обратные схемы, когда государственное предприятие передается в лизинг частной компании или временно приватизируется. Иногда применяются концессии, когда частная компания взимает оплату услуг непосредственно с их потребителей, с небольшими субсидиями со стороны государства.

Проекты ЧГП в зарубежных странах чаще всего являются инфраструктурными - строительство дорог, инженерных коммуникаций, систем утилизации отходов, предоставление информационных, коммунальных и медицинских услуг, возведение зданий и спортивных сооружений, научно-техническая и инновационная сфера. Такое ограничение обусловлено тем, что инфраструктурные услуги среди всех функций государства являются наиболее приближенными к рыночным.

ЧГП предоставляет несомненные преимущества по сравнению с обычными методами, используемыми для управления инвестиционной деятельностью (рисунок 1). Потенциальные риски и недостатки ЧГП представлены на рисунке 2.

Выгоды и фг шторы успеха проекта ЧГП

Синергия, инновации, эффективность Высокий профессионализм принятия решений

Гибкость при реализации проекта Экономия времени при реализации проекта

Сокращение давления на государственный бюджет Средство ускорения решения общественных задач

Рисунок 1 - Выгоды и факторы успеха частно-государственного партнерства

Потенциальные риски и недостатки ЧГП

Для государственного сектора

Для граждан и общества

Для частных компаний

- асимметричные информационные потоки;

- нечестные намерения частного партнера;

- опасность передачи рисков государственному сектору

- недостаток демократического контроля и участия;

недостаток социальной справедливости;

- чрезмерное финансовое бремя на граждан;

- риск олигополизации поставляющих отраслей

- политические и юридические риски;

- технические риски;

- экономические и финансовые риски;

- коммерческие риски;

- риск форс-мажора;

Рисунок 2 - Потенциальные риски и недостатки

частно-государственного партнерства

Развитие ЧГП в нашей стране во многом зависит от качества подготовки его проекта на начальных стадиях. Здесь существенную роль играют следующие аспекты:

- адаптация организационной структуры проекта ЧГП к местным условиям. Особое внимание дожно уделяться специальной адаптации проекта территориальным и временным условиям;

- взаимосвязь и совместимость целей. Необходимо разъяснить цели проекта ЧГП частным партнерам-инвесторам;

- выбор государственным сектором частных партнеров. Решающими для экономического успеха ЧГП являются некоторые пункты, вносимые частными партнерами в модель сотрудничества и степень охвата этими пунктами диапазона рассматриваемой деятельности;

- организация контроля и благосклонного принятия населением. Представление ЧГП требует, чтобы политические дебаты гарантировали принятие политическими субъектами и гражданами данного партнерства, особенно в том случае, когда необходимы пользовательские платежи;

- внимательное структурирование договоров о ЧГП. Контракты ЧГП дожны определять характеристики проекта, соответствующие обязанности партнеров и регулировать потенциальные противоречия интересов;

- развитие доверительных отношений между партнерами. Государственный сектор дожен быть надежным партнером частным третьим лицам, так как вступление в такие догосрочные договорные отношения предполагает существенный финансовый риск для последних;

- развитие компетенций и модернизация государственного сектора в контексте ЧГП. Необходимо, чтобы государственный сектор приобрел компетенции относительно ЧГП;

- эффективность выпонения государственным сектором лидерских функций. Проекты частного государственного партнерства дожны разрабатываться по линии сохранения требуемого фундаментального лидерства государственного сектора в решении поставленных задач в соответствии с условиями действующего законодательства;

- использование государственных финансовых вложений для мобилизации частного финансирования. Проекты частного государственного партнерства, финансируемые исключительно частным сектором, относительно редки. Большинство требует частичного финансирования со стороны государственного сектора.

3. Методические подходы к управлению инвестиционной деятельностью в агропромышленном комплексе на основе развития институциональных форм частно-государственного партнерства.

Одной из положительных тенденций последнего десятилетия развития агропромышленного комплекса страны называют межхозяйственную кооперацию и агропромышленную интеграцию. Современной формой вертикального кооперирования можно назвать и частное-государственное партнерство.

ЧГП для АПК страны имеет принципиальное значение, так как его применение является инновационным методом решения многих проблем развития комплекса.

Адаптация различных моделей ЧГП для решения проблем агропромышленного комплекса предполагает юридическую и экономическую ин-ституализацию ЧГП, то есть решение, соответственно, юридических и экономических вопросов развития ЧГП в АПК.

Юридическая (договорно-правовая) модель взаимодействия государства и агробизнеса в рамках государственно-частного партнерства принципиально не может быть сведена к какому-либо типовому образцу, поскольку дожна быть приспособлена к конкретному типу кооперации и интеграции в агропромышленном комплексе.

К важнейшим узловым моментам юридической (договорно-правовой) модели ЧГП в АПК необходимо отнести требования: учета законодательно-правовых и отраслевых рамок применения ЧГП в АПК; соблюдения режима государственной собственности; детальной проработки финансового положения сторон ЧГП, в том числе имеющихся обязательств частного (иностранного) партнера-инвестора, а также правил бухгатерского учета; детального разграничения рисков между участниками ЧГП; осуществления контроля со стороны государственных органов; детальной проработки налоговых обязательств сторон и т.п.

Для АПК можно предложить две различные формы юридической ин-ституализации ЧГП.

Первая форма. Государственный сектор и частные партнеры присоединяются к существующей в АПК компании или совместно создают смешанную компанию. Главная характеристика смешанной компании - объединение государственных и частных инвестиций, посредством чего в совете директоров фокусируются различные цели. Участие государственного сектора распространяется до степени получения блокирующего меньшинства и

тем самым государство приобретает достаточное влияние в компании.

Вторая форма. Государственные и частные партнеры заключают договор (контракт). Совместное партнерство в достижении комплиментарных целей действительно наиболее легко осуществляется путем договорной координации интересов. В АПК могут применяться следующие виды договоров.

1. Договор о сотрудничестве. Организационные детали сотрудничества устанавливаются в соответствии с договором. Иначе говоря, партнеры являются независимыми друг от друга.

2. Договор об управлении компанией. Данный тип контракта часто составляется на ограниченный период времени и используется для преодоления некоторой стадии, на которой, например, существует недостаток менеджерского опыта, персонала и ноу-хау.

3. Договор об уступке (концессии). В большинстве случаев такие контракты заключаются между государственным сектором (государством, муниципалитетом) и их собственными компаниями, смешанными компаниями или частными компаниями. При этом концессия определяется как догосрочный процесс сотрудничества между упономоченными органами государственной (муниципальной) власти и (частными) инвесторами с целью рентабельного вложения последними инвестиций в строительство крупных объектов, общественных инфраструктур АПК и управления ими в течение длительного периода.

4. Договор о реализации. В этом случае государственный сектор заключает контракт с частным партнером, поручая ему создание компании, техническое обеспечение (планирование, строительство, финансирование) и реализацию по себестоимости.

5. Лизинговый договор. Строительство и услуги планируются, финансируются и обеспечиваются через лизинговые договоры частными игроками или государственным сектором.

ЧГП в форме смешанных (акционерных) компаний, хотя и имеет достаточно развитую законодательную базу в России, однако, как показывает практика последних лет, по ряду причин в чистом виде для АПК является малопривлекательным вариантом как для инвесторов, так и для государства.

Концессионная модель ЧГП - это универсальная модель, отвечающая требованиям и особенностям АПК, так как эта форма партнерства является наиболее функциональной и гибкой. Концессионная модель ЧГП является по

своей сути расширенной формой кооперации, в которой представлены взаимосвязи не в производственно - хозяйственном процессе, а между субъектами, создающими условия для этого процесса.

Для целей реализации приоритетного национального проекта Развитие АПК определенный интерес представляет такая модель ЧГП как договор о реализации. В соответствии с принятой в экономически развитых странах функциональной классификацией подходов к реализации ЧГП могут применяться следующие типы договоров о реализации:

- строительство-владение-управление - при этой схеме частный инвестор финансирует создание объекта в АПК, получает его в собственность и осуществляет его эксплуатацию. Государство, предоставившее предпринимателю необходимые права и землеотводы, диктует в силу заключенного контракта условия эксплуатации - регулирует доступ к объекту, цены, согласует планы развития и пр.;

- строительство-управление-передача - отличается от предыдущего тем, что право собственности на построенный частным инвестором объект передается соответствующим государственным органам, а по истечении срока контракта частная компания вновь дожна завоевать право на его эксплуатацию на конкурсных условиях. Может быть и обратный вариант: государственный сектор финансирует и создает объект, передает его в эксплуатацию частной компании, которая постепенно приобретает этот объект в собственность;

- покупка-строительство-управление - такие проекты начинаются со сдеки приватизации существующего объекта (недостроенного, пришедшего в упадок, выработавшего свой ресурс). Частная компания платит цену покупки и в допонение к этому берет на себя обязательства по дальнейшим вложениям - достройке, переоборудованию, развитию объекта.

Экономическая институализация ЧГП предполагает взаимоувязку целей государства и предпринимательских структур.

Частный сектор стремится достичь прибыли. Для этого необходимо создать потоки доходов, независимых от стабильности или нестабильности рынка, а также рисков политического вмешательства и других рисков. Кроме того, предпринимательские структуры стремятся оставаться конкурентоспособными и расширять бизнес. Они также ищут возможности распределения или сокращения рисков. Частные партнеры желают к тому же помочь местному развитию, - это способствует улучшению их имиджа.

Государственный сектор со своей стороны ищет пути для привлечения внебюджетных инвестиций, которые позволили бы реализовать допонительные крупные социально значимые окупаемые проекты в АПК без перераспределения финансовых потоков бюджета в ущерб уже реализуемым или назначенным к реализации другим инвестиционным проектам. Это служит, в том числе, интересам общества. Ради этой цели государственный сектор старается в рамках структуры партнерства улучшать свое финансовое положение, восстанавливать деградирующие сельские поселения, продвигать инвестиции, улучшать конкурентные позиции региона, создавать рабочие места, решать другие проблемы. Государственные и муниципальные органы власти, выпоняя задачи развития ЧГП в АПК, пытаются извлекать выгоду из знания рынка и деловых компетенций частных партнеров.

4 Методика оценки эффективности применения модели частно-государственного партнерства в агропромышленном комплексе.

Выбор любой модели ЧГП обязательно дожен быть экономически обоснован. Основным критерием экономической оценки ЧГП является полученный эффект от реализации такого проекта. Методы, применяемые для оценки проектов ЧГП, одинаковы для всех его моделей. Последовательность расчета эффекта от применения модели ЧГП представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Агоритм оценки эффективности применения модели ЧГП

Представленный на рисунке 3 агоритм позволяет оценить эффекты, получаемые государственными и муниципальными органами власти и агробизнесом от реализации той или иной модели ЧГП.

Результат, достигаемый государственными и муниципальными органами власти от участия в ЧГП, оценивается следующими показателями (таблица 2).

Таблица 2 Ч Результат, достигаемый государственными и

муниципальными органами власти от участия в ЧГП

Этапы оценки Показатели Условия

1 Финансовая реализуемость: - потоки от налогов; - дивиденды по ценным бумагам; - доходы от лицензирования. PV1 PV2 PV3 PV)0

2 Бюджетная эффективность: - рост валового дохода; - рост инвестиционной активности. Д Y Ки 1/Ки I/(Y2-Y1) где I - инвестиции

3 Социально-экономический эффект Кд Д1/(1-ДУ)

Эффект, полученный государством Yt=> шах

Расчет эффекта, получаемого государством, сопряжен с нахождением коэффициента, отражающего изменения величины инвестиций. Для формулировки модели оценки эффекта представим: Ii - инвестиции (капитальные вложения) в i-й период реализации проекта, i=0,l,2,...,n;

Yi Ч валовой доход в рассматриваемом периоде I; д Y Ч общий ожидаемый рост валового дохода от реализации проекта; KHi Ч значение коэффициента изменения инвестиций при заданных условиях проекта.

В этом случае получаем следующую систему (формула 1):

{^-тах=з> ДК->< (1)

Кщ min => / -> О Ограничения:

\ AYefcsn}

В представленной здесь формулировке модели ЧГП инвестиционный проект реализуется только один раз.

Критерии и показатели оценки эффекта от участия в ЧГП, получаемого частным сектором, представлены в таблице 3.

Таблица 3 Ч Показатели экономического эффекта, получаемого

частным сектором

Критерии Показатели Условия

Абсолютные Чистая текущая стоимость (NPV) NPV) 0

Относительные Индекс рентабельности (PI) Р1> 1

Внутренняя рентабельность (IRR) Нерасчетная

Временные Период возврата (срок окупаемости) проекта Ток. => min

Эффект, получаемый частным сектором Прибыль => шах

В соответствии с таблицей 3, система показателей, характеризующих результат инвестиционной деятельности частного сектора в модели ЧГП , будут иметь следующий вид:

1) 1вН] =>

Р1=т-1вн;,Р1>0 (2)

I 2) 1собст^ =5 ^Гяк/

Р2= -1собств.ь

5. Методика комплексной оценки эффективности инвестиционной деятельности в условиях реализации модели частно-государственного партнерства в агропромышленном комплексе.

Комплексная оценка эффективности инвестиционной деятельности с применением модели ЧГП позволяет выявить положительный эффект всего общества от партнерства государственных и муниципальных органов власти и агробизнеса в АПК.

В общем виде оценка может быть осуществлена путем сопоставления вложенных средств (инвестиций) и полученного эффекта (дохода) и наоборот.

Применительно к моделям ЧГП коэффициенты изменения инвестиций и доходов могут быть выражены следующим образом. Привлеченные инвестиции частного сектора в проекты ЧГП (1ч) приведут к росту валового дохода (У), что отразится на показателе общего эффекта (УЕ). В свою очередь

общий рост валового дохода (V) приведет к развертыванию еще большего количества проектов, а это приводит к увеличению желаемых инвестиций (Г) частного сектора в развитие различных сфер экономики. Прирост инвестиций выразится в увеличении коэффициента инвестиционной активности (Ки).

/ УЕ=1/(1-ДУ) => ГТ (3)

I- Ки=1ч/(У2-У1) => дУЧ

Расчеты, проведенные в ходе апробации предлагаемой методики при реализации инвестиционного проекта Строительство современного селекционно-гибридного центра и свинокомплексов в Орловской области, показывают, что, начиная с 5-6 года реализации рассматриваемого проекта наступает спад инвестиционной активности. Но, не смотря на снижение потребности в инвестициях, проект продожает приносить доходы (рисунок 4).

Рисунок 4 - Взаимодействие между коэффициентами изменения инвестиций и изменения доходности (законченный цикл) при реализации инвестиционного проекта Строительство современного селекционно-гибридного центра и свинокомплексов в Орловской области

Следует отметить, что рассматриваемые коэффициенты могут выступать в качестве показателей, определяющих приоритетность реализации проектов ЧГП в агропромышленном комплексе страны.

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ

Рассмотренные в диссертации проблемы развития институциональных форм ЧГП позволяют сделать следующие выводы.

Системное исследование социально-экономической сущности инвестиций показало, что при реализации общественно значимых инвестиционных проектов необходимо взаимодействие между государства и бизнесом.

Обобщение зарубежного опыта использования моделей частно - государственного партнерства показало, что для успешного развития ЧГП в России необходимы соответствующие социально-экономические условия. Особый интерес модели ЧГП представляют для агропромышленного комплекса страны, где в настоящее время реализуются приоритетные национальные проекты. В диссертации предложено соответствующее методическое обеспечение применения в АПК моделей ЧГП.

Для оценки эффективности реализации модели ЧГП в АПК необходимы соответствующие методики. Поскольку речь идет об оценке инвестиционного проекта, то соответственно будет актуально использовать ряд известных методик. Но применение только традиционных методов оценки эффективности проектов не даст желаемого результата. В связи с этим в диссертационной работе обоснован пакет методик, позволяющий комплексно оценить эффективности реализации модели ЧГП в АПК.

Теоретическое значение полученных научных результатов заключается в дальнейшем развитии теории управления инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм частно-государственного партнерства.

В прикладном аспекте важность работы заключается в том, что представленные разработки вносят вклад в решение проблем развития институциональных форм ЧГП в различных отраслях народного хозяйства. Представленные методики позволяют решить главную проблему АПК Ч привлечь инвестиции частного сектора и реализовать проекты по приоритетным направлениям развития комплекса.

Основные публикации по теме диссертации:

1 Лебедева H.A. Инновационные процессы и повышение эффективности деятельности предприятия // Компьютерные технологии в управлении, при моделировании и в экономике: Сборник научных трудов XII Международной конференции. - Харьков: НАУ им. Н.Е. Жуковского ХАИ, 2003. -С.74-80 (0,5 п.л.).

2 Лебедева H.A. Направленность инновационных процессов // Компьютерные технологии в управлении, при моделировании и в экономике: Сборник научных трудов XII Международной конференции. - Харьков: НАУ им. Н.Е. Жуковского ХАИ, 2003. - С.69-73 (0,4 п.л.).

3 Лебедева H.A. Управление инновационными процессами // Проблемы экономики, финансов и управления производством: Сборник научных трудов вузов России. Выпуск 14. - Иваново, ИГХТУ, 2004. - С.88-95 (0,5 п.л.).

4 Лебедева H.A. Государственное регулирование инновационной политики // Актуальные проблемы региональной экономики и образования: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. Ч Орел, ОГУ, 2005.-С. 177-181 (0,3 п.л.).

5 Лебедева H.A. Оценка эффективности инновационно - инвестиционной деятельности // Проблемы экономики, финансов и управления производством: Сборник научных трудов вузов России. Выпуск 18. - Иваново, ИГХТУ, 2005. - С. 172-176 (0,3 п.л.).

6 Лебедева H.A. Политика государства в области развития инновационно-инвестиционной деятельности предприятия // Куда идет Россия? Проблемы системной трансформации современного российского общества: сборник материалов I Всероссийской научно-практической конференции. Ч Челябинск, ЧИ УАГС, 2005. -С.215-219 (0,3 пл.).

7 Лебедева H.A. Перспективы развития частно-государственного партнерства // Наука и образование. Межвузовский сборник научных трудов Экономика и управление. Выпуск №2. - Москва.: ИИЦ МГУДТ, 2005. Ч С. 91-96 (0,7 пл.).

8 Лебедева H.A. Проблемы оценки эффективности модели частно-государственного партнерства // Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике: Сборник научных трудов XV Международной конференции. Ч Харьков, НАУ им. Н.Е. Жуковского ХАИ, 2006. -С. 19-23 (0,3 пл.).

Объем 1,0 усл. п.л. Формат 60x84 1/16. Тираж 100 экз. Подписано в печать 21 сентября 2006 г. Заказ № Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе Орловского государственного технического университета, 302030, г. Орел, ул. Московская, 65

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Лебедева, Надежда Александровна

ВВЕДЕНИЕ.

1 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ЧАСТНО-ГОСУДАРСТВЕННОГО ПАРТНЕРТСВА В СОВРЕМЕННОЙ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ.

1.1 Предпринимательство, инновации, инвестиционная деятельность и экономический рост национальной экономики.

1.2 Роль и место государства и корпоративного сектора в инвестиционной сфере экономики.

1.3 Проблемы партнерства государства и частного сектора в инвестиционном процессе.

2 СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И УСЛОВИЯ РАЗВИТИЯ ЧАСТНО-ГОСУДАРСТВЕННОГО ПАРТНЕРСТВА В РОССИИ.

2.1 Зарубежная практика частно-государственного партнерства в инвестиционной сфере.

2.2 Современные перспективные институциональные формы частно-государственного партнерства.

2.3 Предпосыки и условия развития частно-государственного партнерства в инвестиционной сфере России.

3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ НА ОСНОВЕ РАЗВИТИЯ

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ ФОРМ ЧАСТНО-ГОСУДАРСТВЕННОГО

ПАРТНЕРСТВА (НА ПРИМЕРЕ АГРОПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА СТРАНЫ).

3.1 Методические подходы к формированию системы частно-государственного партнерства в агропромышленном комплексе страны.

3.2 Методика оценки эффективности применения модели частно-государственного партнерства в АПК.

3.3 Методика комплексной оценки эффекта от инвестиционной деятельности с применением модели частно-государственного партнерства в АПК.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм частно-государственного партнерства"

Актуальность темы исследования определяется необходимостью совершенствования управления инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм частно-государственного партнерства.

Целью инвестиционной деятельности является создание благоприятных условий для перехода экономики к поноценным рыночным и конкурентным отношениям, стимулирующим развитие производства, напонение рынка товарами, наиболее поно удовлетворяющими потребности населения и обеспечивающими гармоничное социально ориентированное развитие страны.

В активно развивающейся российской экономике по мере роста общественных потребностей ощущается возрастающая недостаточность возможностей бюджетного финансирования крупных инвестиционных проектов, реализация которых вследствие их масштабности и социальной значимости не может быть передана только предпринимательским структурам. Не вызывает сомнения важность участия государства в их реализации.

В сложившейся на данный момент в России экономической ситуации прямое государственное участие в инвестиционном процессе и тем более его координацию наиболее предпочтительно осуществлять посредством частно-государственного партнерства (далее по тексту ЧГП), так как устойчивое развитие страны напрямую зависит от рационального и эффективного взаимодействия ее экономических агентов.

Сферы применения институциональных форм ЧГП разнообразны. Сотрудничество между государством и бизнесом может проходить в рамках различных организационных структур, с разнообразным диапазоном задач и компетенций.

Степень изученности проблемы. В разработку теории управления инвестиционной деятельностью большой вклад внесли как зарубежные, так и отечественные ученые: Абрамов С.И., Анфимова Н.П., Баранов А.О., Беренс В., Бланк И.А., Вадайцев С.В., Глисин Ф.Ф., Дежина И., Долан Э., Журавко-ва И.В., Кейнс Д., Ковалев В.В., Крылов А.Б., Макконел К.Р., Поляков С.Г., Степанов С.М., Свинаренко А.Г., Федоров А.В., Фоломьев А.Н., Шарп У., Швандар В.А, и др.

Однако на современном этапе развития экономики назрела необходимость создания научно обоснованной методики управления инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм ЧГП. Частно-государственное партнерство позволяет реализовывать общественно значимые инвестиционные проекты в широком спектре отраслей, от промышленности и НИОКР до сферы услуг. Кроме того, развитие взаимодействия между государством и бизнесом позволяет решить проблему повышения инвестиционной активности в различных областях развития экономической инфраструктуры.

Необходимость разработки системы партнерства государства и предпринимательских структур, создания условий для их взаимодействия, удовлетворяющих интересам обоих сторон, а также недостаточная степень проработанности проблемы - стали определяющими в выборе темы диссертационного исследования.

Объект исследования - субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие реализацию проектов частно-государственного партнерства.

Предмет исследования - процесс управления инвестиционной деятельностью на основе развития партнерства государственного и предпринимательского сектора.

Цель диссертационного исследования заключается в исследовании теоретических положений и разработке методических рекомендаций по управлению инвестиционной деятельностью на основе дальнейшего развития институциональных форм частно-государственного партнерства.

В соответствии с поставленной целью определена необходимость решения следующих задач:

- исследовать теоретические основы управления инвестиционной деятельностью, а также современные проблемы развития ЧГП;

- обобщить существующую зарубежную и отечественную практику управления инвестиционной деятельностью на основе ЧГП с целью определения социально-экономических условий подобного взаимодействия в инвестиционной сфере России;

- применительно к АПК страны разработать методические рекомендации по развитию институциональных форм ЧГП;

- разработать методику оценки эффективности инвестиционной деятельности в АПК в условиях реализации проекта ЧГП.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях зарубежных и отечественных учёных по проблемам управления инвестиционной деятельностью. В процессе исследования использовалась общенаучная методология, а также системный и сравнительный анализ, сопоставления, методы математической статистики и экспертных оценок.

Эмпирической базой диссертационного исследования послужили статистическая отчётность и материалы выборочных обследований агропромышленного комплекса страны.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно обоснованных рекомендаций по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью, предусматривающих развитие институциональных форм взаимодействия государства и предпринимательских структур на основе частно-государственного партнерства.

Это подтверждается следующими наиболее существенными научными результатами, выносимыми на защиту:

- на основе системного исследования социально-экономической сущности инвестиций теоретически обосновано содержание и особенности управления инвестиционной деятельностью посредством развития частно -государственного партнерства, предполагающего формирование временного институционального и организационного альянса между государством и бизнесом в целях реализации общественно значимых инвестиционных проектов в широком спектре отраслей (п.4.16 Паспорта специальности 08.00.05);

- на основе обобщения зарубежного опыта использования институциональных форм частно-государственного партнерства определены социально-экономические условия его развития в инвестиционной сфере экономики России (п.4.16 Паспорта специальности 08.00.05);

- обоснованы методические подходы к управлению инвестиционной деятельностью в агропромышленном комплексе страны на основе развития частно-государственного партнерства, предусматривающие юридическую и экономическую институализацию взаимоотношений государственных и муниципальных органов власти и агробизнеса (п.4.16 Паспорта специальности 08.00.05);

- обоснована методика оценки эффективности применения модели частно-государственного партнерства в агропромышленном комплексе, предусматривающая расчет эффекта, получаемого частным сектором и эффекта, получаемого государством (п.4.15 Паспорта специальности 08.00.05);

- разработана методика комплексной оценки эффективности инвестиционной деятельности в условиях применения модели частно - государственного партнерства в агропромышленном комплексе страны, основанная на оптимизации соотношения показателей доходности и инвестиционных вложений (п.4.15 Паспорта специальности 08.00.05).

Практическая значимость работы состоит в том, что полученные теоретические и научно-методические результаты диссертационного исследования доведены до конкретных рекомендаций по дальнейшему совершенствованию управления инвестиционной деятельностью на основе развития институциональных форм ЧГП. Они могут быть применены органами государственного и муниципального управления, частными фирмами и организациями, разрабатывающими и реализующими инициативные социально значимые инвестиционные проекты, требующие государственной поддержки.

Разработанные в диссертации рекомендации являются исходным материалом для дальнейших исследований инвестиционного рынка и предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как Инвестиционный менеджмент, Экономика предприятия студентам и слушателям экономических специальностей вузов.

Апробация и реализация результатов работы. Основные теоретические положения и практические результаты проведенного исследования обсуждались и были одобрены на конференциях различного уровня, включая международные, в частности: Новые технологии в машиностроении (г. Харьков, 2003г., 2006 г.), Проблемы экономики, финансов и управления производством (г. Иваново, 2004г., 2005г.), Актуальные проблемы региональной экономики и образования (г. Орел, 2005г.), Куда идет Россия: проблемы системной трансформации современного российского общества (г. Челябинск, 2005г.), а также на научных конференциях профессорско-преподавательского состава ряда вузов страны.

Методические рекомендации по совершенствованию системы управления инвестиционной деятельностью на основе развития ЧГП нашли практическое применение на ряде предприятий Орловской области.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 8 работ общим объемом 3,3 п.л. в виде статей в журналах и сборниках научных трудов.

Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, включающего 123 ис

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Лебедева, Надежда Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рассмотренные в диссертации проблемы развития партнерства государственного и частного сектора в инвестиционной сфере страны позволяют сделать следующие выводы и рекомендации, а также определить направления дальнейших исследований в данной области:

1 Изучение сущности инвестиций, инноваций и предпринимательства позволило более точно сформулировать понятие инвестиционной деятельности в современной экономике. Определить роль государства в управлении инвестиционным процессом, а также выявить проблемы развития партнерских отношений государства и частного сектора в этой области.

2 Управление инвестиционным процессом требует формирования системы и методов взаимодействия государства и корпоративного сектора. Возникает необходимость в создании эффективной институциональной формы такого взаимодействия. Выбор условий и создание институциональных форм частно-государственного партнерства в инвестиционной сфере России является важной и сложной задачей. Данная модель дожна наиболее поно подходить не только этапам и особенностям развития российской экономики, но и совпадать с целями и задачами инвестиционного сектора страны.

3 Как показал проведенный анализ зарубежного опыта, наиболее распространенными формами ЧГП, встречающимися за рубежом, являются договоры аренды и договоры подряда. В России ЧГП только начинает развиваться. Этот этап самый сложный и наиболее важный для дальнейшего развития экономики страны. На сегодняшний день сложилась благоприятная обстановка для объединения своих усилий несколькими элементами экономики. Способность к кооперации российских организаций представляет собой предпосыки и условия развития частно-государственного партнерства в инвестиционной сфере России.

Основываясь на анализе зарубежного опыта, необходимо выбрать наиболее соответствующую российским особенностям модель частногосударственного партнерства. Среди всех представленных форм наиболее эффективной и адаптивной может служить концессионная модель.

4 На данном этапе развития экономики отношения между частным и государственным сектором носят название частно-государственного партнерства. В современных условиях ЧГП представляет собой сотрудничество между государством и бизнесом в целях реализации общественно значимых проектов и программ в широком спектре отраслей. Государство дожно выбрать наиболее приоритетные направления и прорабатывать их в целях реализации эффективной инвестиционной политики.

Развитие эффективных институтов взаимодействия государства и бизнеса выступает одним из важнейших условий формирования эффективной экономической политики, повышения инвестиционной активности, развития экономической инфраструктуры. Такое взаимодействие позволяет повысить эффективность бюджетного сектора экономики, науки и образования, с точки соответствия запросам экономики, снизить издержки бюджетов всех уровней при реализации инфраструктурных проектов.

5 Развитие механизмов частно-государственного партнерства предполагает расширение использования лизинговых и концессионных механизмов, практики смешанного финансирования инвестиционных проектов и социальных программ.

Анализ различных форм ЧГП позволил выявить наиболее адаптивную форму для России. Такой формой стала концессионная модель ЧГП. Государство при концессионной форме ЧГП получает ряд возможностей.

Проблемы развития ЧГП в работе рассмотрены на примере агропромышленного комплекса. Существующие в настоящее время в России формы партнерства в агропромышленном комплексе не являются экономически эффективными, они не учитывают современных требований рынка и главное не являются прибыльными.

6 В диссертации представлен методический подход к формированию такой институциональной формы партнерства в АПК, который позволит решить существующие проблемы. Главная цель применения данного подхода -сформулировать параметры концессионной модели ЧГП, которые в поной мере будут соответствовать особенностям российским агропромышленным комплексам.

7 Для оценки эффективности реализации модели частно-государственного партнерства необходимо выделить ряд методов и показателей. Поскольку речь идет об оценки инвестиционного проекта, то соответственно будет актуально использовать ряд известных показателей метода дисконтирования. Но применение только методов дисконтирования не позволит поно оценить проект, поэтому необходима более комплексная оценка.

8 Применение модели взаимодействия двух представленных коэффициентов позволит произвести более точную оценку эффективности проекта ЧГП и соответственно составить программу его реализации.

9 Использование рассмотренных методик для оптимальной оценки таких проектов является наиболее подходящей, поскольку позволяет оценить эффект получаемый каждой стороной и комплексный эффект, что является важным моментом именно для проектов ЧГП.

10 Теоретическое значение полученных научных результатов заключается в том, что определены теоретические и методологические аспекты применения и оценки проектов частно-государственного партнерства инвестиционной сфере экономики.

11 В прикладном аспекте важность работы заключается в том, что представленные разработки вносят вклад в решение проблем оптимальной формы реализации проектов инвестиционной сферы, а также методов их оценки. Представленные методики позволяют решить главную проблему -привлечь инвестиции из частного сектора и реализовать проекты по приоритетным направлениям развитию экономики нашей страны.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Лебедева, Надежда Александровна, Орел

1. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. М.: Изд-во Экзамен, 2002. - 544 с.

2. Азанов М., Булатов Р., В Алиев Ф. Модели государственно-частного партнерства для инвестиционных проектов независимых (малых) нефтяных компаний республика Татарстан. // Финансы, экономика, безопасность. -2004.- №1 (1).-С. 26-34.

3. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Питер Ком, 1999. -416с.

4. Анфимова Н.П., Баранов А.О., Новикова Т.С., Носков А.С. Взаимодействие государства и частных участников при реализации инновационных проектов государственного значения // Инновации. 2004. - №5.

5. Астапов К. Инновации промышленных предприятий и экономический рост // Экономист. 2001. - N 6. - С.44-51.

6. Бабурин В.Л. Инновационные циклы в российской экономике / МГУ им. М.В.Ломоносова. М.: УРСС, 2002. - 119с.

7. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000.-384с.

8. Бирман Л.А. Управленческие решения. М.: Дело, 2004. - 208с.

9. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах. -К.:Эльга-Н., Ника-Центр, 2001.

10. Бойко И. Технологические инновации и инновационная политика // Вопросы экономики. 2003. - N 2. - С.141-144.

11. Бойко И.В. Инновационная экономика: мировой опыт и Россия // ЭКО. 2002. - N 11. - С. 170-178.

12. Бондарев В.Ф. Крестьянские домохозяйства в переходной экономике: Монография / В.Ф. Бондарев, А.И. Черных. Орел: ОреГТУ, 2002. -156с.

13. Бондарь Т. Вынужденное партнерство // Политический журнал. -2005. №9.

14. Бородин А. Этапы формирования стратегического потенциала предприятия. // Проблемы теории и практики управления. 2003. - №6.

15. Бахрушина М.А. Управленческий анализ. М.: Омега J1, 2004.432с.

16. Вечканов Г.С., Вечканов Г.Р. Современная экономическая энциклопедия. СПб., Изд-во Лань, 2002. - 880с.

17. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. М.: Гардарика, 1998.528с.

18. Воздействие инновационного фактора на инвестиционную привлекательность отраслей и предприятий промышленности / В.Н. Борисов, О.В. Почукаева, А.И. Семенихин и др. // Проблемы прогнозирования. 2003. - N 4. - С.52-66.

19. Гамидов Г.С. и др. Основы инноватики и инновационной деятельности. Спбю: Политехника, 2000. - 323с.

20. Глазьев С. Переход к инновационной экономике условие будущего развития России //Деловая жизнь. - 2000. - N 9-10. - С.21-28.

21. Глисин Ф.Ф., Воронина Г.П., Лосева О.Н. Рост инновационной активности промышленных предприятий России // Инновации. 2004. - №7.

22. Глухов В.В., С.Б. Коробко, Т.В. Маринина. Экономика знаний. -СПб.: Питер, 2003.-528с.

23. Гончарова Н.П., Перерва П.Г, и др. Маркетинг инновационного процесса. К.: ВИРА-Р, 1998. - 267с.

24. Гохберг Л. Национальная инновационная система России в условиях "новой экономики" // Вопросы экономики. 2003. - N 3. - С.26-44.

25. Грачева М.В. Инновационная деятельность в промышленности: теория и практика в странах рыночной экономики и инновационные опросы российских предприятий. М.: Изд-во ИМЭМО РАН, 1994. - 84с.

26. Гуржиев В. А. Инвестиционная стратегия корпорации: Дис.канд. экон. наук. 08.00.10 Финансы, кредит, денежное обращение. / Российская Академия Государственной Службы при Президенте Российской Федерации.-Москва, 1998.

27. Гурков И.Б. Стратегический менеджмент организации. М.: ТЭИС, 2004. - 239с.

28. Гусева И.Б. Управление затратами в системе контролинга. // Российское предпринимательство. 2003. - №7.

29. Добрецов H.JI. Развитие инновационной деятельности и создание национальной инновационной системы // Вестник РАН. 2003. - N 10. -С.893-894.

30. Драшкович В. Дилемма стратегического менеджмента. // Проблемы теории и практики управления. 2004. - №3.

31. Завлин П.Н. Инновационная деятельность в современных условиях. // Инновации 2001. - №8. - С. 13-16.

32. Завлин П.Н., Васильев А.В. Оценка эффективности инноваций. -СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 1998. -216с.

33. Зйцев Л.Г., Соколов М.И. Стратегический менеджмент. М.: Экономиста, 2004. - 416с.

34. Иохин Я. Экономическая теория. М.: Юрист, 2000.

35. Инвестиции. / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина -М.: ТК Веби, 2003. 440с.

36. Инновационная экономика. М.: Наука, 2004. - 352с.

37. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов. / С.Д. Ильенкова, Л.М. Гохберг, С.Ю. Ягудин и др.; Под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 327с.

38. Инновационный менеджмент / Н.Ю. Круглова. М.: Изд-во РДЛ, 2001.-352с.

39. Инновации: престиж, успех и реальная прибыль // Экономика и жизнь. 2002. - Апр. (N 14). - С.2-3.

40. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1997.46с.

41. Китова Г.А., Черкасова В.В. Государственная политика в сфере науки и технологий: новые задачи и старые решения // Инновации. 2004. - №3.

42. Колоколов В.А. Инновационные механизмы функционирования предпринимательских структур. // Менеджмент в России и за рубежом. -2002. №1. - С.95-104.

43. Комков Н.И. Роль инноваций и технологий в развитии экономики и общества// Пробл. прогнозирования. 2003. - N 3. - С.24-42.

44. Контуры инновационного развития мировой экономики. М.: Наука.2000.

45. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Изд. Дом Вильяме, 2003.656с.

46. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятии: учеб. Пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.:Финансы и статистика, 2003. - 608с.

47. Кулькин A.M. К вопросу формирования российской инновационной системы // Конкурс. 2003. - N 3. - С.8-23.

48. Курицкий А.Б. Государственное стимулирование инновационных программ и проектов // Инновации. 2004. - №3.

49. Курс экономической теории: Учебник. Под ред. проф. Чепурина М. Н., проф. Киселевой Е. А. МГИМО МИД РФ. Киров: АСА, 2003.

50. Лихачев В., Азанов М. Практический анализ современных механизмов государственно-частного партнерства в зарубежных странах, или как реализовать ГЧП в России // Финансы, экономика, безопасность. -2004. №5 (5).-С. 2-10.

51. Лихачев В., Азанов М. Практический анализ современных механизмов государственно-частного партнерства в зарубежных странах, или как реализовать ГЧП в России // Финансы, экономика, безопасность. 2005. -№1 (6).-С. 2-10.

52. Лихачев В., Азанов М. Практический анализ современных механизмов государственно-частного партнерства в зарубежных странах, или как реализовать ГЧП в России // Финансы, экономика, безопасность. 2005. -№2. - С.20-28.

53. В.П. Лукин, Т.А. Дудник и др. Экономика предприятия. Учебное пособие. ОреГТУ, 2000. - 153с.

54. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. Справочное пособие / Под ред. И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. М.: Высшая школа, 2001 -875с.

55. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Пер. с англ. В 2-х томах. М.: Республика, 1995.

56. Медынский В.Г, Инновационный менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2004. - 295с.

57. Медынский В.Г., Ильдеменов С.В. Реинжиниринг инновационного предпринимательства: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. В.А. Ирико-ва. М.: ЮНИТИ, 1999. - 414с.

58. Мейер, Маршал В. Оценка эффективности бизнеса / Маршал В., Мейер. М.: ООО Вершина, 2004. - 272с.

59. Менеджмент: теория и практика в России / Под ред. А. Поршнева, М.Л. Разу, А.В. Тихомировой. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. - 528с.

60. Мильнер Б.З. Теория организации. М.: ИЕФРА-М, 1999. - 260с.

61. Минаева Е.В. Система методов и показателей оценки экономического развития предприятий // Хранение и переработка сельхозсырья. 2003. -№12. - С.12-16.

62. Минцберг Г. Стратегический процесс. СПб.: Издательство Питер, 2001.-438с.

63. Михалев. О.В. Инвестиционные стратегии предприятия. // ЭКО. -2004. №2. - С.91-101.

64. Молодоженова В.Н. инновационное развитие машиностроительной отрасли. // Известие ВУЗов. Машиностроение. 2003. - №9. - С.49-53.

65. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.-446с.

66. Мынжасаров Р.И. Предприятие как объект стратегического управления. // Российское предпринимательство. 2003. - №7.

67. Национальная инновационная система России : состояние и пути развития / О.Г. Голиченко ; Отделение общественных наук РАН, Российский науч.-исслед. Ин-т экономики, политики и права в науч.-технич. Сфере. М.: Наука, 2006.-396с.

68. С.А. Никитин, А.В. Чернова и др. Экономическая эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Тула: ТГПИ, 1997.

69. Олейников Е.А. Многофакторные модели по оценке экономического потенциала компании. // Экономический анализ: теория и практика. 2003. -№10. - С.27-34.

70. Организация ранних фаз радикального инновационного процесса / П. Савиоц, Б. Биркенмайер, X. Бродбек, Э. Лихтенталер // Пробл. теории и практики управления. 2003. - N 4. - С.75-81.

71. Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий (данные годовых бухгатерских отчетов) // Ссыка на домен более не работаетmodules/sone/index.php?id=22

72. Особенности инвестиционной модели развития России / В.Б. Кондратьев, Ю.В. Куренков, В.Г. Варнавский и др.; Ин-т мировой экономики и междунар. Отношений РАН.-М.: Наука, 2005.-309с.

73. Остапенко В., Мешков В. Собственные источники инвестиций предприятий. // Экономист. 2003. - №8. - С.28-36.

74. Письмак В. Новые формы организации инновационного процесса // Экономист. 2003. - N 9. - С.53-65.

75. Поляков С.Г. Мониторинг инновационных процессов в научно-технической сфере. // Инновации. 2003. №5.

76. Поляков С.Г. Проблемы государственного регулирования инновационной деятельности в научно-технической сфере. // Инновации. 2004. - №7.

77. Портер М. Конкуренция / Пер. с англ. М.: Издательский дом Вильяме, 2001.

78. Рабочая встреча с руководителями АПК. // Пищевая промышленность, г. Москва. 28.04.05. - №04

79. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Минск: ООО Новое знание, 2001. 688с.

80. Санто Б. Инновации как средство экономического развития: Пер. с венг. М.: Прогресс, 1990. - 456с.

81. Свинаренко А.Г., Бойченко B.C., Фридлянов В.Н. Программы технологического развития как инструмент государственной поддержки отечественных производителей конкурентоспособной продукции // Инновации. -2001.-№10.

82. Сводный аналитический доклад Счетной палаты РФ: Основные проблемы и условия эффективного воспроизводства отечественного научного потенциала // www.stra.teg.ru.

83. Семенов В.П. Проблемы управления инновационно-инвестиционными процессами. // Инновации. 2003. - №8.

84. Сильверстов С. Партнерство государства и частного сектора // Экономика России: XXI век. 2005. - №18.

85. СМИ. Интернетиздание. Россия // www.nasledie.ru

86. Смирнов В.Т., Бондарев В.Ф., Романчин В.И. и др. Экономика. Курс лекций. Орел: ОреГТУ, 2001. - 382с.

87. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов: Пер.с англ. М.: Соцэкгиз, 1962. - 684с.

88. Татаркин А.И. Стратегические приоритеты и возможности перехода России на инновационный тип развития / А.И. Татаркин, В.И. Ефименков // Экон. наука совр. России. 2003. - N 2. - С.82-98.

89. Темиргалиев Ж. Сущность и измерение внутренней нормы рентабельности инвестиций // Экономист. 2002. - №7. - С.76-80.

90. Титов А.Б. Маркетинг и управление инновациями. СПб.: Питер, 2001.-230с.

91. Трифилова А.А. Анализ инновационного потенциала организации // Инновации. 2003. - №4.

92. Трифилова А.А. Разработка нового продукта: оценка эффективности инвестиций в инновации // Инновации. 2004. - №5.

93. Ульянов И.С, Рентабельность и инвестиции в основной капитал. // Вопросы статистики. 2004. - №2. - С.35-37'

94. Управление инвестиционной активностью. / Под ред. Ю.П, Аниски-на. М.: ИКФ - Омега-JI, 2002. - 272с.

95. Управление инновациями: в 3 кн. Кн. 1. Основы организации инновационных процессов: учеб. пособие / А.А. Харин, И.Л. Коленский; Под ред. Ю.В. Шленова. М.: Высш.шк., 2003. - 252 с.

96. Управление портфелем недвижимости: Учебн. пособие для вузов / Пер. с англ. под ред. проф. С.Г. Беляева. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1998. -391с.

97. Управление организацией / Под ред. А.Г, Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. М.: ИНФРА-М, 2000. - 669с.

98. Управление современной компанией / Под ред. Б.Мильнера, Ф. Лиса. М.: ИНФРА-М, 2001. - 586с.

99. Управление портфелем недвижимости: Учебн. пособие для вузов / Пер. с англ. под ред. проф. С.Г. Беляева. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1998. -391с.

100. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент как система повышения конкурентоспособности // Упр. персоналом. 2000. Ч N 1. - С.29-39.

101. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. М: Изд-во Перспектива, 2002. - 656с.

102. Фоломьев А.Н., Ревазов В.Г. Инновационное инвестирование. -СПб.: Наука, 2001 184с.

103. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход. // Ссыка на домен более не работаетneoksod2.htm.

104. Хасси Д. Стратегия и планирование. Пер. с англ. СПб.: Питер,2001.-384с.

105. Шарп У., Александер Б., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М,1997.

106. Швандар В.А., Базилевич А.И. Управление инвестиционными проектами. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 527с.

107. Экономика предприятия / Под ред. Проф. Н.А, Сафронова. М.:1. Юристъ, 2003.-608с.

108. Экономика предприятии: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В .Я. Горфинкеля, проф. Швандара. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 718с.

109. Эткинсон Дж., Уисон Й. Стратегический маркетинг: ситуации, примеры: Пер. с англ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 417с.

110. Яковец Ю. Стратегия научно-инновационного прорыва // Экономист. 2002. -N 5. - С.3-11.

Похожие диссертации