Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Управление эффективностью крупных проектов как фактор экономической безопасности предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Миронов, Александр Николаевич
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление эффективностью крупных проектов как фактор экономической безопасности предприятия"

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи

Миронов Александр Николаевич

Управление эффективностью крупных проектов как фактор экономической безопасности предприятия (на примере энергетического машиностроения)

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономическая безопасность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2009

003464634

Диссертационная работа выпонена в Северо-Западном государственном заочном техническом университете (СЗТУ).

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Дрогомирецкий Иван Иванович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Тихомиров Борис Иванович доктор экономических наук, профессор Войтоловский Николай Викторович

Ведущая организация:

Санкт-Петербургский университет Государственной противопожарной службы

Защита состоится л 8 2009 г. в 16-00 часов на заседании Со-

вета Д-212.232.61 по защите докторских и кандидатских диссертаций при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу. 191123, Санкт-Петербург, ул. Чайковского, д. 62, экономический факультет, ауд. 415.

С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке имени М. Горького Санкт-Петербургского государственного университета.

Автореферат разослан л__2009 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

В.В.Деньгов

Актуальность исследования

Экономическая безопасность и устойчивое функционирование отечественных предприятий невозможны без использования систем противодействия развитию негативных рисковых ситуаций в процессах реализации объектов инвестиционного проектирования. Эксплуатационная фаза объектов инвестиций также может быть сопряжена не только с возможными последствиями латентных факторов риска на стадиях их создания и проектирования, но и с возможными их проявлениями в виде угроз, которые на стадии реализации могут проявляться как негативные факторы различной частоты и силы.

В сфере экономической деятельности неблагоприятные условия и факторы влияют на снижение безопасности и становятся причинами потерь, которые могут понести хозяйствующие субъекты при реализации инвестиционных проектов. В теории и практике различного рода угрозы и опасности, способные в совокупности негативно повлиять на достижение промежуточных и конечных результатов, связывают с взаимодействием факторов риска и связанным с ним уровнем экономической безопасности.

Предотвращение рисковых ситуаций и, соответственно, повышение уровня экономической безопасности, позволяет обеспечить высокую конкурентоспособность производства предприятий энергомашиностроительного комплекса, что требует постоянных и значительных инвестиций в развитие интелектуальной составляющей для поддержания и доведения качества производимой продукции до уровня мировых стандартов.

На эффективность производства и эксплуатации продукции предприятий энергомашиностроительного комплекса наибольшее влияние оказывают факторы риска как следствия объективных причин: длительности предпроиз-водственных периодов и производственных циклов создания продукции в

энергетическом машиностроении. В условиях современной макроэкономической ситуации традиционные методы не позволяют добиться необходимой точности планирования, в результате чего фактическая себестоимость продукции зачастую превышает плановую и, соответственно, финансовый результат ниже ожидаемого. Наряду с этим высокая материалоемкость производства оказывает негативное влияние на показатели деятельности энергомашиностроительных предприятий ввиду большей их зависимости от внешней среды и сложившегося монопольного характера формирования закупочных цен.

Высокая стоимость производства энергомашиностроительной продукции связана с повышенными затратами на приобретение преимущественно импортного оборудования, комплектующих изделий и запасных частей, сложностью изготовления продукции с использованием высокотехнологичного оборудования, высокого уровня квалификации персонала, моральным и физическим износом эксплуатируемого оборудования, тенденцией приближения уровня удельных расходов на оплату труда к зарубежному уровню. Все это оказывает значительное влияние на уровень экономической безопасности энергомашиностроительных предприятий, повышение которого составляет наиболее актуальную задачу. Одним из направлений решения этой задачи является совершенствование управления эффективностью крупных инвестиционных проектов энергомашиностроительных предприятий: организационно-экономических, производственно-технологических и инновационно-технических.

Проблемы управления эффективностью капитальных вложений, инвестиций и промышленного потенциала достаточно поно исследованы в трудах отечественных ученых: С.И. Абрамова, Ю.П. Анискина, В.М. Анынина, C.B. Вадайцева, И.И. Дрогомирецкого, Е.В. Зарукина, В.В. Ковалева, Б.А. Котынюка, Д.С. Львова, Г.А. Маховиковой, Ф.Ф.Рыбакова, В.В. Царева, К.П. Янковского и многих других, а также в трудах зарубежных ученых: В. Беренса, Г. Бирмана, М. Бромвич, П. Хавронека, С. Шмидта и др.

Исследованиям взаимосвязи риска и результатов экономической деятельности посвящены труды Т. Бачкаи, В. Беренса, Г. Бирмана, П.Л. Вилен-ского, В.В. Ковалева, Д. Мессены, С. Смоляка и др.

Исследованиям проблем экономической безопасности предприятия, взаимосвязи эффективности инвестиций и экономической безопасности субъектов хозяйственной деятельности посвящены труды В.А Богомолова., Л.П. Гончаренко, A.B. Козаченко, В.П. Пономарева, B.JI. Тамбовцева, А.Г. Шаваева, В.В. Шлыкова, В.И. Ярочкина и др.

Наряду с этим теоретические и методические аспекты управления эффективностью крупных инвестиционных проектов как фактора экономической безопасности предприятия изучены недостаточно, что определило тему исследования. В исследованиях и публикациях экономико-управленческий аспект обеспечения безопасности реализации крупных проектов в энергетическом машиностроении разрабатывается слабо. Традиционно исследования по экономической безопасности сфокусированы на режимных, криминогенных, технических, информационных, производственных и экологических аспектах.

Целью диссертационного исследования является научная разработка и обоснование экономико-методического аспекта управления рисками и эффективностью реализации крупных инвестиционных проектов как факторов обеспечения экономической безопасности предприятия.

В соответствии с целью исследования поставлены основные задачи:

1. Обосновать авторскую трактовку риска как основного понятия в обеспечении экономической безопасности реализации проектов предприятия.

2. Исследовать содержание риска в его причинно-следственной связи с условиями и факторами риска крупных инвестиционных проектов, угрозами безопасности их реализации и достижения экономической эффективности.

3. Раскрыть влияние длительности научно-технического и производственного циклов на уровень безопасности и эффективности использования сложной и уникальной продукции энергетического машиностроения.

4. Выявить особенности оценки эффективности инвестиционных проектов энергетического машиностроения.

5. Выпонить анализ использования методов экономической оценки инвестиционных проектов для условий создания и использования продукции энергетического машиностроения.

6. Обосновать методику и методы оценки экономической эффективности инвестиционного проекта с учетом поддержания уровня его безопасности.

7. Разработать меры по повышению управляемости инвестиционным процессом как фактора экономической безопасности на предприятиях энергетического машиностроения.

Объектом исследования являются предприятия энергетического машиностроения, процессы создания, производства и эксплуатации энергомашиностроительной продукции.

Область исследования соответствует следующим пунктам паспорта научной специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством, направления Экономическая безопасность: п. 11.4. Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов повышения экономической безопасности и п. 11.10. Механизмы и инструменты создания эффективной системы экономической безопасности.

Предметом исследования являются экономические методы обоснования, анализа и оценки инвестиционных проектов, условий и факторов риска, влияющих на эффективность создания и экономическую безопасность реализации инвестиционных проектов на предприятиях энергетического машиностроения.

Теоретические и методические основы диссертационного исследования базируется на положениях концепций экономической безопасности предприятия и управления рисками как формы ее обеспечения, на общей теории инвестиций, а также на теории рисков, получивших развитие в трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления капиталообразующими инвестициями. В работе использовались методы экспертных оценок, факторного анализа, экономико-статистического и логического анализа.

В работе представлены результаты исследования аналитических материалов федеральных органов испонительной власти, в том числе Федеральной службы государственной статистики, а также финансовая и иная отчетность крупнейших корпораций энергетического машиностроения.

Основные результаты диссертационного исследования:

В результате проделанной работы получены следующие результаты:

- теоретические положения по оценке эффективности инвестиционных проектов с длительными предпроизводственными и производственно-коммерческими циклами в системе обеспечения экономической безопасности предприятия;

- оценка существующих методов экономической оценки инвестиционных проектов применительно к условиям создания и использования продукции энергетического машиностроения;

- обоснована методика оценки экономической эффективности инвестиционного проекта с учетом поддержания уровня его безопасности;

- разработаны принципы и методические положения оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом специфики отрасли энергетического машиностроения и безопасности их реализации;

- раскрыто влияние длительности научно-технического и производственного циклов на уровень безопасности и эффективности использования сложной и уникальной продукции оборудования энергетического машиностроения;

- разработаны меры по повышению управляемости инвестиционным процессом на предприятиях энергетического машиностроения.

Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:

1. Авторской трактовке риска с учетом его взаимосвязи с понятиями лугроза и лэкономическая безопасность, а также особенностей формирования условий и факторов риска и их влияния на реализацию крупных проектов предприятия.

2. Впервые факторы риска рассматриваются в их иерархичной причинно-следственной динамической связи как неустойчивые системы, предшествующие образованию рисковой ситуации и формирующиеся в процессе создания и реализации объекта инвестиционного проектирования, частота и сила которых изменяются в результате влияния на них рископонижающих знаний и целенаправленных мероприятий.

3. Обоснованы содержание и особенности инвестиционного фактора экономической безопасности энергомашиностроительного предприятия в реализации крупных проектов, характеризующихся длительностью предпро-изводственного, производственного и коммерческого циклов, сложностью создания, изготовления и эксплуатации продукции, а также ее уникальностью.

4. Раскрыты направления нейтрализации факторов риска как последовательность принятия стратегических, тактических и текущих решений и действий, основывающихся на организационно-экономических методах их реализации в последовательности и динамике инвестиционного процесса.

5. Обоснованы принципы, элементы и методы экономического механизма нейтрализации влияния факторов риска на экономическую безопасность реализации проектов за счет снижения их значений и результатов взаимодействия.

6. Разработан механизм управления рисками в системе обеспечения экономической безопасности и эффективности крупных энергомашиностроительных проектов на базе последовательной нейтрализации факторов рисков.

Существенными отличиями от аналогичных работ являются исследования условий и особенностей экономической безопасности крупных инновационно-технических проектов (конструктивно-производственная сложность, уникальность, длительность циклов создания, реализации и эксплуатации), а также предложения по управлению факторами рисков.

Практическая значимость результатов исследования.

Полученные результаты могут быть использованы на предприятиях энергетического машиностроения в качестве практических рекомендаций для проведения оценки эффективности инвестиционных проектов, а также в качестве учебно-методической базы для обучения и повышения квалификации специалистов в области управления проектами.

Результаты работы использованы ОАО Силовые машины при разработке системы управления проектами и методических положений.

Теоретические положения диссертационной работы используются в учебном процессе Северо-Западного государственного заочного технического университета по дисциплинам Экономика предприятия, Планирование на предприятии и Экономическая оценка инвестиций.

Достоверность научных положений, выводов и рекомендаций обеспечивается значительным объемом использованных литературных источников и представительной статистической информации о деятельности энергомашиностроительных предприятий, применением современной методологии системного анализа, корректным использованием применяемых методов

оценки и прогнозирования их экономического потенциала.

Апробация диссертации. Основные положения и результаты исследования докладывались и получили положительную оценку на отраслевых и межзаводских научно-практических конференциях, семинарах СЗГТУ, приняты для применения в концерне ОАО Силовые машины и его филиалах.

Объем и структура диссертации. Диссертация изложена на (9.6 страницах, состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Во введении обосновывается актуальность исследования, формулируется его цель и основные задачи, отражены результаты и их отличительные особенности, научная новизна и практическая ценность результатов исследования.

В первой главе раскрываются теоретические основы экономической безопасности предприятия, факторов ее поддержания и повышения, роли экономической оценки инвестиционных проектов как фактора экономической безопасности предприятия. Сформулировано понятие риска, раскрыта его взаимосвязь с понятием угроза и экономическая безопасность. Рассмотрены необходимость и задачи оценки инвестиционного проекта, раскрыты задачи в обеспечении безопасности реализации проекта.

Во второй главе дается характеристика особенностей обоснования инвестиционного проекта с учетом факторов экономической безопасности его реализации, причинно-следственной зависимости эффективности проекта от условий и факторов его реализации, исследуются отраслевые и индивидуальные особенности создания и использования инвестиционного проекта, осуществляется обоснование методики оценки его эффективности.

В третьей главе раскрывается схема оценка эффективности инвестиционного проекта как фактора экономической безопасности предприятия, обосновываются исходные данные, реализуется

методика экономической оценки объекта инвестиционного проектирования с учетом решений по нейтрализации факторов риска и улучшению условий его реализации.

Основные результаты работы изложены в выводах по каждой главе и в заключении диссертации.-----

Основное содержание работы.

В теории не сложилось единство з трактовке риска, понимании условий и факторов риска, их связи с экономической безопасностью реализации инвестиционных проектов, управление которой дожно включать управление условиями и факторами риска. Однако до настоящего времени разработки по проблематике риска основыемотся на недостаточно поном исследовании исходных понятий: условий и факторов риска, их особенностей и взаимодействия в формировании рисковой ситуации.

Условия риска - это объективно существующие условия на предприятии (состояние основных фондов, квалификация персонала и т.д.), которые при каком-либо изменении могут (например, внедрении инвестиционного проекта) частично или поностью могут не удовлетворять эффективной реализации этого изменения. Факторы риска - это усиление существующих и возникновение новых возможных негативных и позитивных тенденций, которые в своей совокупности и достижении определенной критической степени и частоты взаимодействия могут сформировать рисковую ситуацию, сопряженную с ущербом для предприятия, Реализация изменения может потребовать создания новых условий, которые при их игнорировании преобразуются в факторы риска. Таким образом, взаимодействие условий и факторов риска - процесс создания рисковой ситуации как процесс реализующейся угрозы, исходом которого является недостижение ожидаемой эффективности изменения.

В исследовании доказано положение, что понятие луправление риском является неточным и в научном аспекте объективно может осуществляться луправление условиями и факторами риска.

Соотношение понятий риска и угрозы также требует уточнения. Понятие риска связано с понятием угрозы, являющегося главным по отношению к понятию экономической безопасности, то есть понятие лугроза связано с рисками, но оно намного шире. Любая форма существования сопряжена не только с благоприятными, но и с представляющими для нее угрозы условиями и явлениями, которые на разных стадиях их развития могут проявляться как различной частоты и силы опасности. В сфере экономической деятельности для хозяйствующих субъектов неблагоприятные условия и факторы риска усиливают угрозы и становятся опасными причинами потерь предприятия.

Природа риска связана с вероятностными исходами колективной или индивидуальной деятельности людей (антропогенней, производственной, социальной, политической и т.д.), а природа угроз связана также с закономерными, качественно и количественно установленными явлениями, предотвратить которые невозможно, но возможно снизить их воздействие и ликвидировать последствия реализованных угроз. Реализация угроз и последствия их реализации существуют, в то время как понятия реализации риска нет в силу его виртуальности. В этом отношении понятие лугроза включает не только виртуальное но и реальное содержание.

Инвестиционная деятельность предприятия является одной из наиболее уязвимых в части проявления рисковых ситуаций. Реализовавшиеся в ходе осуществления инвестиционного проекта угрозы и опасности оказывают значительное воздействие на конечные результаты, выражающиеся в показателях эффективности проекта, поэтому безопасность реализации инвестиционных проектов следует увязывать с механизмами управления их эффективностью, посредством упреждающего воздействия на факторы риска.

Исследование риска с позиций теории вероятности неизбежно привело к формированию понятий лопределенности и неопределенности как важнейших характеристик риска.

Зачастую, одной из основных причин возникновения риска выдвигают существующую неопределенность. Но, известно что, минимизация какого либо нежелательного явления, производится путем минимизации причины его вызывающей. Если смотреть с этой точки зрения, то сужение неопределенности в ряде случаев не приводит к уменьшению вероятности неблагоприятного исхода.

Необходимо различать два вида неопределенности - объективную и субъективную от неосведомленности, незнания. В экономике, в подавляющем большинстве случаев, мы имеем дело со смешанной неопределенностью, и в таком случае наша оценка риска практически всегда не точна, но мы можем приближаться к действительной оценке, путем сужения области субъективной неопределенности.

Таким образом, неопределенность, не являясь причиной риска, является его неизбежным атрибутом и областью оценки. Сужение неопределенности приводит к уточнению качественной или количественной оценки риска.

Можно выделить три уровня оценки неопределенности:

- неопределенность условий и факторов возникновения риска;

- неопределенность параметров условий и факторов риска;

- неопределенность результата.

В качестве источников риска рассматриваются: управленческие, рыночные, технические, ценовые, финансовые. К источникам неопределенностей можно отнести: отсутствие необходимой информации, необъективность данных, недостаточная проработанность решений, недостаточная квалификация, формальность оценок, категоричность и субъективность суждений и др.

Причинно-следственный характер риска предполагает исследование необходимых и достаточных условий возникновения риска, логический пе-

реход на более глубокий уровень его изучения, требующий концентрации внимания как на причинах формирования, возникновения и роста возможности риска, так и на выработке методов и механизмов предотвращения или снижения уровня риска.

Причины рисков в их иерархичной причинно-следственной связи, совокупности и взаимодействии можно рассматривать как своего рода неустойчивую систему образования рисковой ситуации, формирующуюся в процессе становления и существования явления и изменяющуюся в результате влияния на нее рископонижающих знаний и целенаправленных мероприятий. Рассмотренный подход к пониманию причин рисков позволяет класси-

фицировать причины по основным признакам (Табл. 1):

Таблица 1.

_ Классификация причин рисков_

Признак Классификационные группы

по генетической связи природные объекты и процессы антропогенные объекты и процессы институциональная среда, социально-экономические процессы и решения

по особенностям формирования внутренние обусловленные внешние

по структуре явления и объекты (первопричины) условия существования факторы воздействия

по проявлению воздействия нейтральные генерирующие неопределенные

по состоянию прогрессирующие стационарные затухающие

по взаимодействию индивидуальное взаимосвязанные перекрестные

по степени изученности явные и определенные частично определенные и предполагаемые неявные (неопределенные)

Исследование причин и разработка мер по предупреждению негативных проявлений условий и факторов формирования рисков Ч объективный путь к предотвращению рисковых ситуаций. При этом оценка риска не отодвигается на второй план, а переводится в другую плоскость - в разработку и планирование мер по устранению и снижению воздействия его (риска) при-

чин, оценку связанных с этом затрат и величины снижения последствий от предполагаемого первоначального уровня риска.

Необходимость значительных инвестиций в развитие предприятий знергомашиностроительного комплекса диктуется особенностями отрасли. Специфика энергомашиностроительного производства, характеризуется высокой технологичностью и наукоемкостью производимой продукции, длительностью предпроизводственного периода и производственно-коммерческого цикла, высокой материалоемкостью и капиталоемкостью продукции, сложностью ее изготовления, большим удельным весом работников с повышенными требованиями к квалификации и ответственности.

Технологичность и наукоемкосгь производства обуславливается, тем, что отрасль выпускает единичную или мекосерийную продукцию, имеющую уникальный характер. Характеристики производимого оборудования зависят от условий и места эксплуатации (особенно касается производства оборудования для гидроэлектростанций). Поэтому применение принципов серийного производства для предприятий энергомашиностроения не возможно.

Специфика производства предприятий энергомашиностроительного комплекса, кроме того, что в виду сложности изготавливаемой продукции повышает внутренние факторы риска, усиливается еще и воздействием внешней экономической среды на их положение и повышает значимость макроэкономических факторов риска.

Длительные сроки исследовательских и проектно-конструкторских работ, испытаний (на стадиях опытного и производственного изготовления) отдельных узлов и агрегатов изделий, их экспертизы, транспортировки и монтажа по месту эксплуатации, технадзора и сервисного обслуживания, являются причиной формирования ряда негативных факторов, снижающих эффективность и безопасность эксплуатации изделий.

Развитие негативных факторов является следствием:

1. процессов морального старения научных, проектных, конструкторских и технологических решений;

2. роста негативного синергетического эффекта в результате накопления ошибок, их взаимодействия и кумулятивного влияния на параметры и эффективность эксплуатации изделия;

3. снижения безопасности эксплуатации, проявляющейся как внешние эффекты (экстерналии) по отношению к окружающей среде и хозяйствующим субъектам.

Оценка влияния на проект факторов риска позволяет выявить его узкие места и выработать комплекс мероприятий, позволяющий улучшить показатели экономической эффективности проекта.

Экономический механизм управления эффективностью инвестиционного проекта, можно определить как последовательный процесс нейтрализации факторов риска посредством разработки стратегических, тактических и текущих управленческих решений и осуществления действий, основывающихся на организационно-экономических методах их реализации во времени и динамике развития инвестиционного процесса с целью достижения максимальной его эффективности.

Методы воздействия реализуются в принимаемых решениях, включающих в себя меры производственного, технического, организационного, коммерческого характера и направленные на улучшение соответствующих показателей проекта. Это воздействие дожно осуществляться по стадиям:

- в процессе разработки и принятия инновационных решений-предынвестиционная стадия (предварительное воздействие);

- в процессе принятия инвестиционных решений- стадия производственного планирования- инвестиционная стадия (плановое воздействие);

- в процессе реализации инвестиционных мероприятий - производственная стадия (текущее воздействие).

Методология экономического механизма нейтрализации влияния факторов риска на экономическую безопасность и эффективность реализации инвестиционных проектов выстраивается по следующей схеме:

1. Определение показателей эффективности базового варианта осуществления инвестиционного проекта.

2. Определение условий осуществления и факторов риска инвестиционного проекта.

3. Оценка влияния каждого фактора риска на показатели эффективности проекта.

4. Оценка общего влияния факторов риска на эффективность инвестиционного проекта.

5. Разработка перечня предложений по мероприятиям направленным на снижение влияния факторов риска.

6. Оценка эффекта от применения разработанных мероприятий на величину влияния отдельных факторов риска.

7. Оценка общего эффекта от применения разработанных мероприятий.

8. Определение предельного уровня затрат на мероприятия по снижению воздействия факторов риска на эффективность инвестиционного проекта.

9. Решение оптимизационной задачи распределения затрат по мероприятиям направленным на снижение воздействия факторов риска с максимизацией показателей экономической эффективности.

Влияние любого из факторов риска на безопасность и эффективность инвестиционного проекта определяется как результат взаимодействия с другими факторами риска проекта и условиями его реализации. В синергетиче-ской системе наблюдается согласованное воздействие факторов риска. В результате такого воздействия степень их совместного влияния на эффективность инвестиционного проекта снижается и величина синергетического воздействия независимых (отдельных) факторов риска на эффективность проек-

та, меньше суммы величин их воздействия, при оценке их, как независимо действующих факторов.

tf'>Fi"\ О)

-воздействие i-ro фактора риска;

F(n)- синергетическое воздействие факторов риска.

Разница между указанными величинами характеризует синергетический эффект совместного воздействия факторов риска на показатели эффективности инвестиционного проекта.

Af- синергетический эффект воздействия факторов риска.

Величина синергетического воздействия факторов риска непостоянна и подвержена изменению во времени, в связи с тем, что по мере реализации проекта факторы риска возникают не одновременно и их сочетание и величина воздействия в каждый момент времени различно. По признаку состояния причин риска, они делятся на затухающие, стационарные и прогрессирующие. Общая картина влияния во времени различных групп факторов риска показана в Табл. 2.

Таблица 2.

Группы факторов риска Стадия реализации проекта (оценка влияния группы факторов риска)

НИР и ОКР, ПР Производство опытного образца Освоение производства Серийное производство

Технические высокое высокое среднее -

Производственные - низкое среднее высокое

Экономические и финансовые низкое низкое среднее высокое

Коммерческие - низкое среднее высокое

Синергетическое воздействие мероприятий направленных на снижение

влияния факторов риска (величину возможного ущерба) меньше суммы влияний по каждому из частных мероприятий.

т^- воздействие .-го мероприятия по снижению влияния 1-го фактора риска;

М(гап)- синсргетическое воздействие мероприятий по снижению влияния факторов риска.

Разница между рассмотренными величинами характеризует синергетический эффект воздействия на факторы риска инвестиционного проекта.

АД=ЩтП)-% ]>>Д, (4)

Ат- синергетический эффект мероприятий по снижению влияния факторов риска.

На Рис. 1 представлено распределение вероятностей эффективности проекта до и после проведения мероприятий по снижению воздействия факторов риска.

Вероятность

^^ результаты/^ Гр.1

Показатель эффективности

> А/ (ии )

/=1 1-1

Рис. 1. Распределение вероятностей эффективности проекта Изменение эффективности проекта, в результате синергетического воздействия мероприятий направленных на снижение влияния факторов риска, больше индивидуального влияния отдельных мероприятий.

I X ем < Е (тп )

у = 1 /1 > (.->)

ejj -изменение эффективности проекта при проведении joro мероприятия по снижению i-ro фактора риска

Е(тп)- изменение эффективности проекта в результате синергетического воздействие мероприятий по снижению влияния факторов риска.

Разница между указанными величинами характеризует

синергетическое воздействие на эффективность проекта мероприятий

направленных на уменьшение влияния факторов риска инвестиционного

проекта.

А,=Е(тп)-^ е,,, (6)

у.1 1.1

А,- синергетическое воздействие мероприятий по снижению влияния факторов риска на эффективность проекта

Эффективность осуществление мероприятия по снижению воздействия

фактора риска определяется следующими соотношениями: или

(Атр+Аел)/спМ>1 (8)

Д/Д+Деу,=1 (9)

На Рис. 2 графически отображены данные соотношения.

Предельные затраты

Эффект от осуществления мероприятия (т+е)

Рис.2. Затраты и эффект от осуществления мероприятия

Общие затраты на мероприятия по снижению факторов риска определяются как сумма эффективных затрат по каждому мероприятию:

j-l Z-1

Оптимизационная модель управления эффективностью инвестиционного проекта с учетом факторов риска выстраивается следующим образом:

/=] 7=1 ;=1 ы1 1* 1

при действующем ограничении c3J;, mji и е,| в диапазоне сп]1<Дтя+Д^,

Таким образом, ограничения в повышении эффективности проекта за счет снижения факторов риска, вызваны убывающей эффективностью осуществления затрат по мероприятиям направленным на это снижение.

С учетом возможных ограничений величины затрат на мероприятия по снижению влияния факторов риска на показатели эффективности проекта, необходимо решить оптимизационную задачу:

4.+Л.+1] (7ЯД+л,,)-С-max, (12)

при С = |] - const

Рисковые потери не могут рассматриваться, как статичные величины и дожны быть рассмотрены во временном аспекте, как возможный чистый отток денежных средств. Здесь необходимо говорить о динамическом отображении риска. Под рисковыми потерями следует понимать возможные отрицательные отклонения от первоначального (по базовому варианту технико-экономического обоснования) ЧДД, в результате воздействия факторов риска.

Производится корректировка базового ЧПДС, и корректировка возможных чистых денежных оттоков в результате воздействия факторов риска.

Система изменяемых показателей:

ЧДДб-базовый ЧДД;

ЧПРб - базовые чистые рисковые потери, где ЧПР6 = ЕЧП<+ЧПАьгде

ЧПг - базовые чистые рисковые потери в результате частного воздействия фактора

ЧПАг - базовые чистые рисковые потери в результате синергетического воздействия факторов риска.

Точно так же, в динамическом отображении, необходимо рассматривать воздействие мероприятий по снижению влияния факторов риска. С учетом этого, система показателей после корректировки принимает вид:

ЧДДк=ЧДДб-ЕЧПс + ЕЧПо+ЧПАе; (13)

ЧПРк=ГЧП(+ЧПА[+ЧПт+ЧПАт, (14)

ЧДДц- корректированный ЧДД;

ЧПС - чистый денежный поток по затратам на мероприятие по снижению воздействия фактора риска;

ЧГЦ- чистый денежный поток в результате осуществления мероприятия по снижению воздействия фактора риска;

ЧПАС- чистый денежный поток в результате синергетического действия мероприятий по снижению воздействия факторов риска;

ЧПРК- корректированные чистые рисковые потери;

ЧПт- чистый поток снижения рисковых потерь в результате осуществления мероприятия по снижению воздействия фактора риска;

ЧПАт- чистый поток снижения рисковых потерь в результате синергетического действия мероприятий по снижению воздействия факторов риска.

Разработанная методология на основе изложенных выше положений

позволяет эффективно управлять экономическими показателями проекта не только в части повышения уровня безопасности его реализации и снижения уровня возможных рисковых потерь, но и в части значительного улучшения базовых показателей эффективности проекта.

Рекомендации, предложенные в работе для оценки и управления эффективностью инвестиционных проектов, могут быть использованы в практической работе, с целью создания условий для упрочнения позиций отечественных производителей высокотехнологичной и наукоемкой продукции энергетического машиностроения, как на внутреннем рынке, так и на внешнем, тем самым, создавая условия для экономического роста в смежных от-

раслях. Основные выводы и результаты исследования могут быть рекомендованы для внедрения на предприятиях других отраслей.

Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях:

I. В ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, включенных в перечень ВАК:

1. Миронов А.Н. Взаимодействие факторов риска инвестиционных проектов. // Известия Российского гос. педагог, универс-га им. А.И. Герцена, №25 (58): Аспирантские тетради: Научный журнал. СПб., 2008. С.177-180. - 0,3 п.л. (авт. 0,3 п.л.)

II. В иных изданиях:

2. Миронов А.Н. Обоснование эффективности инвестиционных проектов // Дрогомирецкий И.И., Кантор Е.Л., Подгорных А.Ю. Экономика природопользования и оценка природных ресурсов: Учебное пособие. СПб.: Издательство СЗТУ, 2006. С.303-318.-1,0 п.л. (авт. 0,2 п.л.).

3. Дрогомирецкий И.И., Миронов А.Н. Обоснование эффективности инвестиционных проектов.// Дрогомирецкий И.И.и др. Экономика природопользования: Учебное пособие. СПб.: СЗТУ, 2004. С. 298 - 314. - 1,0 п.л. (авт. 0,3 п.л.).

4. Дрогомирецкий И. И., Миронов А.Н. Понятие и классификация причин риска // Межвуз. сб. Экономика и управление производством. СПб.: СЗГТУ, 2005, №16. С.95-100,- 0,35 п.л. (авт. 0,15 п.л.).

5. Дрогомирецкий И. И., Миронов А.Н. Риск и неопределенность: понятия и оценки // Межвуз. сб. Экономика и управление производством. СПб.: СЗГТУ, 2005, №16. С.Ю1-106. - 0,35 п.л. (авт. 0,2 п.л.).

6. Дрогомирецкий И. И., Миронов А.Н. Особенности инвестиционной политики по противодействию макроэкономическим факторам риска // Межвуз. сб. Экономика и управление производством. СП.б: СЗГТУ, 2006, №17. С.85-88. - 0,15 п.л. (авт. 0,1 п.л.).

7. Дрогомирецкий И. И., Миронов А.Н. Управление экономической эффективностью инвестиционных проектов как фактор экономической безопасности предприятия // Межвуз. сб. Экономика и управление производством. СП.6: СЗГТУ, 2008, №21. С.3-5. -0,2 п.л. (авт. 0,1 пл.).

8. Дрогомирецкий И. И., Миронов А.Н. Содержание и роль рисков и угроз в связи с их влиянием на экономическую безопасность реализации инвестиционных проектов // Межвуз. сб. Экономика и управление производством. СП.б: СЗГТУ, 2008, №21. С.5-9,-0,35 п.л. (авт. 0,2 п.л.).

Подписано в печать 19.02.2009. Формат 60x84/16. Бумага офсетная. Печать офсетная. Усл. печ. л. 1,4. Тираж 100 экз. Заказ №

Типография Издательства СП6ГУ. 199061, С. - Петербург, Средний пр. 41

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Миронов, Александр Николаевич

Введение.

Глава 1. Управление эффективностью инвестиционных проектов в системе экономической безопасности.

1.1. Методологические аспекты управления эффективностью объектов инвестиционного проектирования.

1.2. Факторы экономической безопасности реализации инвестиционного проекта.

1.3. Понятие условий и факторов риска и их роли в управлении эффективностью инвестиционных проектов.

1.4. Выводы по Главе 1.

Глава 2. Управление инвестиционными проектами в энергетическом машиностроении.

2.1. Роль отрасли энергетического машиностроения в экономической безопасности России.

2.2. Особенности управления и экономической безопасности в энергомашиностроительном комплексе.

2.3. Стратегические, конкурентные и технологические условия и факторы риска реализации инвестиционных проектов в энергомашиностроительном комплексе.

2.4. Выводы по Главе II.

Глава III. Экономический механизм управления эффективностью, условиями и факторами рисков реализации инвестиционных проектов.

3.1. Содержание экономического механизма управления эффективностью инвестиционных проектов.

3.2. Системная оценка влияния условий и факторов рисков на эффективность реализации инвестиционных проектов.

3.3. Оценка эффективности крупных инвестиционных проектов как фактора экономической безопасности предприятия.

3.4. Выводы по Главе III.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление эффективностью крупных проектов как фактор экономической безопасности предприятия"

Экономическая безопасность и устойчивое функционирование отечественных предприятий невозможны без использования систем противодействия развитию негативных рисковых ситуаций в процессах реализации объектов инвестиционного проектирования. Эксплуатационная фаза объектов инвестиций также может быть сопряжена не только с возможными последствиями латентных факторов риска на стадиях их создания и проектирования, но и с возможными их проявлениями в виде угроз, которые на стадии реализации могут проявляться как негативные факторы различной частоты и силы.

В сфере экономической деятельности неблагоприятные условия и факторы влияют на снижение безопасности и становятся причинами потерь, которые могут понести хозяйствующие субъекты при реализации инвестиционных проектов. В теории и практике различного рода угрозы и опасности, способные в совокупности негативно повлиять на достижение промежуточных и конечных результатов, связывают с взаимодействием факторов риска и связанным с ним уровнем экономической безопасности.

Предотвращение рисковых ситуаций и, соответственно, повышение уровня экономической безопасности, позволяет обеспечить высокую конкурентоспособность производства предприятий энергомашиностроительного комплекса, что требует постоянных и значительных инвестиций в развитие интелектуальной составляющей для поддержания и доведения качества производимой продукции до уровня мировых стандартов.

На эффективность производства и эксплуатации продукции предприятий энергомашиностроительного комплекса наибольшее влияние оказывают факторы риска как следствия объективных причин: длительности предпроизводственных периодов и производственных циклов создания продукции в энергетическом машиностроении. В условиях современной макроэкономической ситуации традиционные методы не позволяют добиться необходимой точности планирования, в результате чего фактическая себестоимость продукции зачастую превышает плановую и, соответственно, финансовый результат ниже ожидаемого. Наряду с этим высокая материалоемкость производства оказывает негативное влияние на показатели деятельности энергомашиностроительных предприятий ввиду большей их зависимости от внешней среды и сложившегося монопольного характера формирования закупочных цен.

Высокая стоимость производства энергомашиностроительной продукции связана с повышенными затратами на приобретение преимущественно импортного оборудования, комплектующих изделий и запасных частей, сложностью изготовления продукции с использованием высокотехнологичного оборудования, высокого уровня квалификации персонала, моральным и физическим износом эксплуатируемого оборудования, тенденцией приближения уровня удельных расходов на оплату труда к зарубежному уровню. Все это оказывает значительное влияние на уровень экономической безопасности энергомашиностроительных предприятий, повышение которого составляет наиболее актуальную задачу. Одним из направлений решения этой задачи является совершенствование управления эффективностью крупных инвестиционных проектов энергомашиностроительных предприятий: организационно-экономических, производственно-технологических и инновационно-технических.

Проблемы управления эффективностью капитальных вложений, инвестиций и промышленного потенциала достаточно поно исследованы в трудах отечественных ученых: С.И. Абрамова, Ю.П. Анискина, В.М. Аньшина, С.В. Вадайцева, И.И. Дрогомирецкого, Е.В. Зарукина, В.В. Ковалева, Б.А. Котынюка, Д.С. Львова, Г.А. Маховиковой, Ф.Ф.Рыбакова, В.В. Царева, К.П. Янковского и многих других, а также в трудах зарубежных ученых: В. Беренса, Г. Бирмана, М. Бромвич, П. Хавронека, С. Шмидта и др.

Исследованиям взаимосвязи риска и результатов экономической деятельности посвящены труды Т. Бачкаи, В. Беренса, Г. Бирмана, П.Л. Виленского, В.В. Ковалева, Д. Мессены, С. Смоляка и др.

Исследованиям проблем экономической безопасности предприятия, взаимосвязи эффективности инвестиций и экономической безопасности субъектов хозяйственной деятельности посвящены труды В.А Богомолова., Л.П. Гончаренко, А.В. Козаченко, В.П. Пономарева, B.JI. Тамбовцева, А.Г. Шаваева, В.В. Шлыкова, В.И. Ярочкина и др.

Наряду с этим теоретические и методические аспекты управления эффективностью крупных инвестиционных проектов как фактора экономической безопасности предприятия изучены недостаточно, что определило тему исследования. В исследованиях и публикациях экономико-управленческий аспект обеспечения безопасности реализации крупных проектов в энергетическом машиностроении разрабатывается слабо. Традиционно исследования по экономической безопасности сфокусированы на режимных, криминогенных, технических, информационных, производственных и экологических аспектах.

Целью диссертационного исследования является научная разработка и обоснование экономико-методического аспекта управления рисками и эффективностью реализации крупных инвестиционных проектов как факторов обеспечения экономической безопасности предприятия.

В соответствии с целью исследования поставлены основные задачи:

1. Обосновать авторскую трактовку риска как основного понятия в обеспечении экономической безопасности реализации проектов предприятия.

2. Исследовать содержание риска в его причинно-следственной связи с условиями и факторами риска крупных инвестиционных проектов, угрозами безопасности их реализации и достижения экономической эффективности.

3. Раскрыть влияние длительности научно-технического и производственного циклов на уровень безопасности и эффективности использования сложной и уникальной продукции энергетического машиностроения.

4. Выявить особенности оценки эффективности инвестиционных проектов энергетического машиностроения.

5. Выпонить анализ использования методов экономической оценки инвестиционных проектов для условий создания и использования продукции энергетического машиностроения.

6. Обосновать методику и методы оценки экономической эффективности инвестиционного проекта с учетом поддержания уровня его безопасности.

7. Разработать меры по повышению управляемости инвестиционным процессом как фактора экономической безопасности на предприятиях энергетического машиностроения.

Объектом исследования являются предприятия энергетического машиностроения, процессы создания, производства и эксплуатации энергомашиностроительной продукции.

Область исследования соответствует следующим пунктам паспорта научной специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством, направления Экономическая безопасность: п. 11.4. Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов повышения экономической безопасности и п. 11.10. Механизмы и инструменты создания эффективной системы экономической безопасности.

Предметом исследования являются экономические методы обоснования, анализа и оценки инвестиционных проектов, условий и факторов риска, влияющих на эффективность создания и экономическую безопасность реализации инвестиционных проектов на предприятиях энергетического машиностроения.

Теоретические и методические основы диссертационного исследования базируется на положениях концепций экономической безопасности предприятия и управления рисками как формы ее обеспечения, на общей теории инвестиций, а также на теории рисков, получивших развитие в трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления капиталообразующими инвестициями. В работе использовались методы экспертных оценок, факторного анализа, экономико-статистического и логического анализа.

В работе представлены результаты исследования аналитических материалов федеральных органов испонительной власти, в том числе Федеральной службы государственной статистики, а также финансовая и иная отчетность крупнейших корпораций энергетического машиностроения.

Основные результаты диссертационного исследования:

В результате проделанной работы получены следующие результаты: теоретические положения по оценке эффективности инвестиционных проектов с длительными предпроизводственными и производственно-коммерческими циклами в системе обеспечения экономической безопасности предприятия; оценка существующих методов экономической оценки инвестиционных проектов применительно к условиям создания и использования продукции энергетического машиностроения;

- обоснована методика оценки экономической эффективности инвестиционного проекта с учетом поддержания уровня его безопасности;

- разработаны принципы и методические положения оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом специфики отрасли энергетического машиностроения и безопасности их реализации;

- раскрыто влияние длительности научно-технического и производственного циклов на уровень безопасности и эффективности использования сложной и уникальной продукции оборудования энергетического машиностроения; разработаны меры по повышению управляемости инвестиционным процессом на предприятиях энергетического машиностроения.

Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:

1. Авторской трактовке риска с учетом его взаимосвязи с понятиями лугроза и лэкономическая безопасность, а также особенностей формирования условий и факторов риска и их влияния на реализацию крупных проектов предприятия.

2. Впервые факторы риска рассматриваются в их иерархичной причинно-следственной динамической связи как неустойчивые системы, предшествующие образованию рисковой ситуации и формирующиеся в процессе создания и реализации объекта инвестиционного проектирования, частота и сила которых изменяются в результате влияния на них рископонижающих знаний и целенаправленных мероприятий.

3. Обоснованы содержание и особенности инвестиционного фактора экономической безопасности энергомашиностроительного предприятия в реализации крупных проектов, характеризующихся длительностью предпроизводственного, производственного и коммерческого циклов, сложностью создания, изготовления и эксплуатации продукции, а также ее уникальностью.

4. Раскрыты направления нейтрализации факторов риска как последовательность принятия стратегических, тактических и текущих решений и действий, основывающихся на организационно-экономических методах их реализации в последовательности и динамике инвестиционного процесса.

5. Обоснованы принципы, элементы и методы экономического механизма нейтрализации влияния факторов риска на экономическую безопасность реализации проектов за счет снижения их значений и результатов взаимодействия.

6. Разработан механизм управления рисками в системе обеспечения экономической безопасности и эффективности крупных энергомашиностроительных проектов на базе последовательной нейтрализации факторов рисков.

Существенными отличиями от аналогичных работ являются исследования условий и особенностей экономической безопасности крупных инновационно-технических проектов (конструктивно-производственная сложность, уникальность, длительность циклов создания, реализации и эксплуатации), а также предложения по управлению факторами рисков.

Практическая значимость результатов исследования.

Полученные результаты могут быть использованы на предприятиях энергетического машиностроения в качестве практических рекомендаций для проведения оценки эффективности инвестиционных проектов, а также в качестве учебно-методической базы для обучения и повышения квалификации специалистов в области управления проектами.

Результаты работы использованы ОАО Силовые машины при разработке системы управления проектами и методических положений.

Теоретические положения диссертационной работы используются в учебном процессе Северо-Западного государственного заочного технического университета по дисциплинам Экономика предприятия, Планирование на предприятии и Экономическая оценка инвестиций.

Достоверность научных положений, выводов и рекомендаций обеспечивается значительным объемом использованных литературных источников и представительной статистической информации о деятельности энергомашиностроительных предприятий, применением современной методологии системного анализа, корректным использованием применяемых методов оценки и прогнозирования их экономического потенциала.

Апробация диссертации. Основные положения и результаты исследования докладывались и получили положительную оценку на отраслевых и межзаводских научно-практических конференциях, семинарах СЗГТУ, приняты для применения в концерне ОАО Силовые машины и его филиалах.

Объем и структура диссертации. Диссертация изложена на 197 страницах, состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Миронов, Александр Николаевич

3.4. Выводы по Главе III

Сущность экономического механизма управления инвестиционными проектами предприятий энергомашиностроительного комплекса, состоит в последовательности стратегических, тактических и текущих управленческих решений и действий, основывающихся на организационно-экономических методах их реализации во времени и динамике развития инвестиционного процесса с целью достижения максимальной эффективности от использования инвестиционного проекта. Управление факторами риска инвестиционного проекта является частью общей задачи по управлению проектом.

Влияние любого из факторов риска на эффективность инвестиционного i проекта определяется как результат взаимодействия с другими факторами риска проекта и условиями его реализации. Таким образом, совместное воздействие факторов и условий возникновения риска на эффективность проекта можно охарактеризовать, как синергетическое. В результате синергетического воздействия факторов риска образуется синергетический эффект, который можно охарактеризовать, как разницу между общим воздействием на показатели проекта факторов риска и суммой воздействия частных факторов риска.

Величина синергетического воздействия факторов риска непостоянна и подвержена изменению во времени, в связи с тем, что по мере реализации проекта факторы риска возникают не одновременно и их сочетание и величина воздействия в каждый момент времени различна. Поэтому возможные рисковые потери не могут рассматриваться, как статичные величины и дожны быть рассмотрены во временном аспекте, как возможный чистый отток денежных средств. Необходимо говорить о динамическом отображении риска.

Как система факторов риска синергетически воздействует на эффективность инвестиционного проекта, так и затраты направленные на снижение воздействия факторов риска, опосредствованно через это снижение, точно так же синергетически воздействует на величину возможных рисковых потерь. Кроме воздействия мероприятий по снижению влияния факторов риска на динамически выраженные величины рисковых потерь, эти мероприятия оказывают непосредственное влияние на базовые показатели эффективности инвестиционного проекта. Их общее влияние так же характеризуется синергетическим эффектом. Уровень затрат на данные мероприятия определяется эффективностью предельных затрат. Определенные таким образом затраты на данные мероприятия являются эффективными.

Разработанная методология на основе изложенных выше положений позволяет эффективно управлять экономическими показателями проекта не только в части снижения уровня возможных рисковых потерь, но и в части значительного улучшения базовых показателей эффективности проекта.

Заключение

Современный бизнес динамичен и требует постоянного совершенствования системы, методов и инструментария управления фирмой (предприятием). В общей системе управления предприятием ведущая и стратегическая роль принадлежит управлению инвестиционными проектами и, в конечном счете, их эффективностью.

Планирование как функция управления является процессом обоснования и преобразования управленческих решений в систему последовательных и взаимосвязанных во времени и пространстве действий от начала до выпонения принятого решения и получения результата, его оценки и корректировки при необходимости этих действий с целью сведения к минимуму неопределенностей, рисков и их и негативных последствий. Инвестиционная деятельность предприятия является одной из наиболее уязвимых в части проявления рисковых ситуаций. Реализовавшиеся в ходе осуществления инвестиционного проекта угрозы и опасности оказывают значительное воздействие на конечные результаты, выражающиеся в показателях эффективности проекта. В свете этого, безопасность реализации инвестиционных проектов следует увязывать с механизмами управления их эффективностью, посредством упреждающего воздействия на факторы риска.

Формирование риска инвестиционного проекта- сложнейший процесс причинно-следственных взаимодействий внутренних причин, условий существования явления и влияющих факторов как между собой, так и по отношению к явлению и его результату (индивидуально, в различных сочетаниях, направлениях и распределениях по силе и частоте во времени и пространстве).

Исследование причин и разработка мер по предупреждению негативных проявлений условий и факторов формирования рисков - объективный путь к предотвращению рисковых ситуаций. При этом оценка риска не отодвигается на второй план, а переводится в другую плоскость Ч в разработку и планирование мер по устранению и снижению воздействия его (риска) причин, оценку связанных с этим затрат и величины снижения последствий от предполагаемого первоначального уровня риска.

В настоящее время электроэнергетика России включает в себя 215 ГВт установленных мощностей. Основными критериями их несоответствия современным требованиям энергетической и экономической безопасности являются дефицит и ограничения. Предусмотренные Генеральной схемой размещения объектов электроэнергетики до 2020 года темпы ввода после 2010 г. энергетического оборудования до 15-20 мн. кВт генерирующих мощностей в год без крупных инвестиций и комплекса мер, направленных на восстановление и развитие отечественного производства энергооборудования на современной технической базе, не может быть обеспечено. Необходимость государственной поддержки отечественных производителей энергетического оборудования обуславливается исходя из обеспечения энергетической безопасности России, на основе развития собственной научно-производственной базы энергетического машиностроения.

При обосновании и экономической оценке инвестиционного проекта предполагаемого к реализации на предприятии энергетического машиностроения необходимо учитывать макроэкономические, отраслевые особенности специфику индивидуального производства.

Обеспечение высокой технологичности и наукоемкости производства предприятий энергомашиностроительного комплекса требует постоянных и значительных инвестиций в развитие интелектуальной составляющей и для поддержания качества производимой продукции на уровне мировых стандартов.

Специфика производства предприятий энергомашиностроительного комплекса усиливает негативное воздействие внешней экономической среды на их положение и повышает значимость макроэкономических факторов риска. В таких условиях ценовая политика дожна допоняться инвестиционной политикой по ускорению научно-технического развития. Этому в определенные периоды способствует относительная стабильность цен на оборудование (в особенности, зарубежного производства) и влияние отдельных инфляционных факторов.

Анализ и принятие инвестиционных решений является одной из главных стратегических функций и одной из наиболее важных и сложных задач предпринимательской деятельности и управления предприятием. При этом инвестиционная деятельность подразумевает совокупность практических действий по целевому использованию инвестиций на создание, внедрение и освоение инвестиционных проектов.

При выпонении инвестиционного анализа задача оценки экономической эффективности капиталовложений является главной, определяющей судьбу проекта в целом. Исследование вопросов экономической оценки инвестиционных проектов в энергетическом машиностроении, с целью разработки теоретических и практических рекомендаций по совершенствованию данной оценки определило содержание работы. По результатам анализа особенностей инвестиционного проектирования в отрасли энергетического машиностроения представляется возможным сделать следующие выводы:

1. Падение объемов заказов в 90-е гг. привели к значительному снижению инвестиционной активности предприятий энергетического машиностроения, нарастанию процесса физического и морального старения их научно- технической и производственно-технической базы.

2. Устаревшее оборудование не в состоянии обеспечить геометрической и технологической точности обработки основных узлов и деталей. В условиях ужесточения требований заказчика к надежности и экономичности энергооборудования, такая ситуация снижает конкурентоспособность отечественных производителей.

3. Вместе с тем, необходимость значительных инвестиций в развитие предприятия прямо диктуется особенностями отрасли энергетического машиностроения. Специфика энергомашиностроительного производства характеризуется высокой технологичностью и наукоемкостью производства, длительностью научно-технического и производственного циклов, высокой капиталоемкостью продукции и сложностью ее изготовления.

4. Эта же специфика подразумевает некоторые особенности в обосновании инвестиционных проектов и оценке их экономической эффективности.

В работах зарубежных и отечественных экономистов достаточно подробно разработаны вопросы экономической оценки инвестиционных проектов. Тем не менее, особенности реализации инвестиционных проектов в области энергетического машиностроения, заставляют определить особые факторы, определяющие инвестиционную деятельность предприятия в этой отрасли, а также разработать практические рекомендации по оценке экономической эффективности инвестиционных проектов.

Обобщение опыта зарубежных и российских экономистов, а также практика работы предприятий энергетического машиностроения, позволили выявить особенности осуществления инвестиционных проектов в этой отрасли и предложить практические рекомендации по оценке экономической эффективности инвестиционных проектов.

Сущность экономического механизма управления инвестиционным проектом представляет собой последовательной процесс стабилизации факторов эффективности и ослабления факторов риска во времени и динамике развития инвестиционного процесса с целью достижения максимальной эффективности от использования инвестиционного проекта. На основе этого были обоснованы методические подходы к управлению эффективностью и факторами риска инвестиционного проекта.

Факторы риска влияют на эффективность инвестиционного проекта в результате взаимодействия с другими факторами риска проекта и условиями его реализации, т.е. синергетически. Синергетический эффект характеризует разницу между общим воздействием на показатели проекта факторов риска и суммой частных воздействий частных факторов риска. Возможные рисковые потери в результате как частного, так и синергетического воздействия факторов риска не могут рассматриваться, как статичные величины и дожны быть рассматриваться в динамике, как возможный чистый отток денежных средств.

Мероприятия по управлению рисками влияют не только на снижение величины этого возможного чистого оттока денежных средств, но и на повышение базовых показателей эффективности инвестиционного проекта. При этом данные мероприятия так же оказывают как частное воздействие, так и воздействие в своей взаимосвязи, в результате чего образуется синергетический эффект, который влияет как на величину возможного рискового ущерба, понимаемого как отклонение от базового чистого потока денежных средств, так и на изменение этого базового потока. Объем затрат на мероприятия по снижению воздействия на проект факторов риска ограничен эффективностью этих затрат, который определяется уровнем предельных затрат.

Рекомендации, предложенные в работе для оценки и управления эффективностью инвестиционных проектов, могут быть использованы в практической работе, с целью создания условий для упрочнения позиций отечественных производителей высокотехнологичной и наукоемкой продукции энергетического машиностроения, как на внутреннем рынке, так и на внешнем, тем самым, создавая условия для экономического роста в смежных отраслях. Основные выводы и результаты исследования могут быть рекомендованы для внедрения на предприятиях других отраслей.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Миронов, Александр Николаевич, Санкт-Петербург

1. Http: //www. Sociology/ru/forum/mazin/grishaev02l4.html. Гришаев В.В. Риск и общество (аналитический обзор и библиография). Журнал Социологический форум. Выпуск: №1-4 за 2002 год. Зима-Осень.

2. Абакин Л.И. Экономическая безопасность России: угрозы 'и их отражение// Вопросы экономики. -1994. -№ 12, -с. 4-13.

3. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал / Государственный университет управления. М.: Экзамен, 2002,- 554 с.

4. Абчук В.А. Менеджмент,- СПб.: Издательство Союз, 2002.- 480с.

5. Абчук В.А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге.- М.: Издательство Михайлова В.А., 2006.- 480с.

6. Акофф Рассел Л. Планирование будущего корпорации: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1985.-327 с.

7. Альгин А.П. Грани экономического риска.- М.: 1997. 362 с.

8. Анискин Ю.П. Управление инвестициями: Учебное пособие. М.: Омега-Л, 2002, 166 с.

9. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ: Учебное пособие / Академия народного хозяйства при Правительстве РФ. М.: Дело, 2002. - 279 с.

10. Архангельский В.Н. Государственное регулирование рыночной экономики. Учебник.- М. : Экономика, 2001, 735 с.

11. Архипов А., Городецкий А, Михайлов Б. Экономическая безопасность: оценки, проблемы, способы обеспечения // Вопр. экономики. 2000.- № 12. - с. 36-44.

12. Бабаев М. Ю. Идентификация и оценка финансовых рисков инвестиционных проектов. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004. - 199 с.

13. Багиев Г.Я., Асаул А.Н. Организация предпринимательской деятельности : Учебное пособие / Под. Общ. Ред. Проф. Г.Я.Башева. -СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2001,231 с.

14. Бабо А. Прибыль. Пер. с фр./Общ. Ред. и коммент. В.И. Кузнецова. М.:

15. Изд. группа Прогресс, Универс, 1993.- 176 с.

16. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. - М.: Юнити, 1997.-192 с.

17. Бачкаи Т., Мессена Д. Хозяйственный риск и методы его измерения. М.: Экономика, 1979.-205 с.

18. Бендиков М.А. Экономическая безопасность промышленного предприятия в условиях кризисного развития // Менеджмент в России и за рубежом.2000. -№2.-С. 17-30.

19. Беренс В., Хавронек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. М.: АОЗТ "Интерэксперт", Инфра-М ,1995. - 527 с.

20. Беренс В., Хавронек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. / Пер.с англ. М.: Инфра-М, 2005.- 287 с.

21. Бизнес-план инвестиционного проекта. Практическое пособие./ Под редакцией И.А. Шапошниковой- М.: Экспертное бюро-М, 1997, 112с.

22. Бирман Г. , Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов /Пер. с англ. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.- 631 с.

23. Бирман Г., Шмидт С. Капиталовложения: Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. Под ред. JI. П. Белых. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-541 с.

24. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр, Эльга-Н, 2001. - 448 с.

25. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Экономическое управление бизнесом: Учебное пособие для вузов. М.: Юнити-Дана, 2001. - 391 с.

26. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учебное пособие для вузов- М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА,2001.- 254 с.

27. Богомолов В.А. Экономическая безопасность: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления (060000) М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 303 с

28. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник для вузов. СПб.: Питер, 2002. - 286 с.

29. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности, предприятий. М.: Финансы и статистика, 1998. - 159 с.

30. Бромвич М. Анализ экономической эффективности; капиталовложений: Пер. с англ. М.: Инфра- М, 1996.- 432 с.

31. Бузова И.А. Коммерческая оценка инвестиций: Учебник для вузов / Бузова И.А., Маховикова Г.А., Терехова В .В., Под редЗ.Е.Есипова: СПб.: Питер, 2003. - 427 с.

32. Бухвальд Е., Гловацкая П., Лазарснко С. Макроаспекты экономической безопасности: факторы^ критерии? и показатели; // Вопросы экономики; -1994.- № 12,-с. 25-44.

33. Вадайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций: Учеб: пособие / СПбГУ. СПб.: Изд-во СПбГУ, 2001- 231 с.

34. Вадайцев С.В. Инвестиционные стратегии и риски.//Вестник Санкт-Петербургского университета, серия Экономика-1994:-№2

35. Вадайцев С.В. Оценка бизнеса и инновации: М.: Информ.-издат. дом Филинъ,, 1997.-336с.

36. Вадайцев С.В: Оценка бизнеса: Учебник.- М.: ТК "Веби", Проспект, 2003:-352 с.

37. Вадайцев С.В: Стратегия инвесторов предприятия и Агентская проблема:. Учеб. пособие. СПб.: Международный банковский; институт, 1994.- 136 с.

38. Вахрин П.И. Инвестиции. Практические задачи и конкретные ситуации: Учебное пособие. М.: Издат.дом "Дашков и К", 2003. - 212 с.

39. Вечканов Г.С. Экономическая безопасность. Спб.: Вектор, 2004. - 256 с.

40. Виснский П.Л., Лившиц В .П. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов; Учебно-практическое пособие. -М: Дело, 1998, 246 с. '

41. Войтоловский Н.В., Горшков Р.К. Основы экономики и управления предпринимательством;-Mi: Экслибрис-Пресс, 2005,-400 с.

42. Воков И.М. Проектный анализ. Продвинутый курс: Учебное пособие/

43. МГУ им. М.В.Ломоносова; Воков И.М., Грачева М.В. М.: ИНФРА-М,2004. 494 с.

44. Воронцов В.А., Ивина Л.В. Основные понятия и термины венчурного финансирования. -М.: СТУПЕНИ, 2002.- 336с.

45. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. -М.: Финстатинформ, 1997.- 135 с.

46. Гончаренко Л.П., Куценко Е.С. Управление безопасностью.- М.: КноРус,2005.- 272 с.

47. Гончаренко Л.П. , Филин С.А. Риск-менеджмент.- М.: КноРус, 2006.- 216 с.

48. Городничев П.Н. Финансовое и инвестиционное прогнозирование: Учебное пособие / П.Н. Городничев, К.П. Городничева. М.: Экзамен, 2005. - 223 с.

49. Городнов А.Г., Воронцова А.В., Ефимычев Ю.И. Построение системы управления проектными рисками. // Экономический анализ: теория и практика.- 2004.- №8(23)-с.22-25

50. Горшков В.В., Кретова Е.А. Инновационные риски. Лекция по спец. Финансы и кредит. СПб.: СПбГИЭА, 1996.- 63с.

51. Государственный стандарт РФ ГОСТ Р 51897-2002 Менеджмент риска. Термины и определения (принят постановлением Госстандарта РФ от 30 мая 2002 г. № 223-ст; дата введения: 01.01.2003)

52. Государственный стандарт РФ ГОСТ Р 51898-2002 Аспекты безопасности. Правила включения в стандарты (принят постановлением Госстандарта РФ от 5 июня 2002 г. № 228-ст; дата введения: 01.01.2003)

53. Грабовый П.Г., Петрова С.Н. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Алане, 1994.- 237 с.

54. Грунин О.А., Грунин С.О. Экономическая безопасность организации.-Спб.: Питер, 2002.- 160 с.

55. Драга А. А. Обеспечение безопасности предпринимательской деятельности-М.: Изд. МГТУ им. Баумана. 1998.- 304с.

56. Денисов А.Ю., Жданов С.А. Экономика управления предприятием и корпорацией. М.: Издательство Дело и сервис, 2002.- 406 с.

57. Дрогомирецкий И. И., Миронов А. Н. Особенности инвестиционной политики по противодействию макроэкономическим факторам риска // Экономика и управление производством: Межвуз. сб. Выпуск 17 СПб: Изд-во СЗГТУ, 2006. - С. 85-88.

58. Дрогомирецкий И. И., Миронов А. Н. Понятие и классификация причин риска // Экономика и управление производством: Межвуз. сб. Выпуск 16Ч СПб: Изд-во СЗГТУ, 2005. С. 95-100.

59. Дрогомирецкий И. И., Миронов А. Н. Риск и неопределенность: понятия и оценки // Экономика и управление производством: Межвуз. сб. Выпуск 16 СПб: Изд-во СЗГТУ, 2005. - С. 101-106.

60. Дрогомирецкий И. И., Миронов А.Н. Содержание и роль рисков и угроз в связи с их влиянием на экономическую безопасность реализации инвестиционных проектов // Экономика и управление производством: Межвуз. сб. Выпуск 21- СП.б: Иэд-во СЗГТУ, 2008. С.5-9.

61. Дрогомирецкий И. И., Миронов А.Н. Управление экономической эффективностью инвестиционных проектов как фактор экономической безопасности предприятия // Экономика и управление производством: Межвуз. сб. Выпуск 21- СП.б: Иэд-во СЗГТУ, 2008. С.3-5.

62. Дрогомирецкий И.И. Современные направления совершенствования планирования производства предприятия. //Межвуз. сб. Экономика и управление производством СПб: СЗТУ, 2004, №17, С. 135-137.

63. Дрогомирецкий И.И. Экономика научно-технического прогресса в галургии.- СПб: РИО СЗПИ, 2000.- 207 с.

64. Друкер П. Эффективное управление.-М. : Фаир-Пресс, 2003, 288 с.

65. Жданов С.А. Основы теории экономического управления предприятием. Учебник.- М. : Дело и Сервис, 2000.- 304 с.

66. Забродский В., Капустин Н. Теоретические основы оценки экономической безопасности отрасли и фирмы // Бизнес-информ. 1999. - №15-16. -С. 35

67. Забродский В., Кирец Н. Собственность, экономическая безопасность и государство // Бизнес-информ.- 1997. -№13. -С. 27-30.

68. Закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений № 39-Ф3 от 25.02.1999

69. Зарукина Е.В. Инвестиционный менеджмент:, Учебное пособие. СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 88 с.

70. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование. Учебное пособие. М.: ИП Экоперспектива, 1998.- 463с.

71. Иванов А., Шлыков В. Экономическая безопасность предприятия. М., Вираж-центр, 1995.-265с.

72. Иванов С. П., Чеснокова В. В. Инвестиционная деятельность, источники ее финансирования и роль в стратегическом развитии предприятия-СПб.: С.-Петерб. гос. ун-т аэрокосм, приборостроения. РИО ГУАП, 2003.- 21 с.

73. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: ИИД Филин, 1997. - 268 с.

74. Иларионов А. Критерии экономической безопасности // Вопросы экономики. 1998. № Ю.-с. 34-58

75. Карлоф Б. Деловая стратегия.-М.: Экономика, 2001.- 239 с.

76. Качалов P.M. Управление хозяйственным риском. М.: Наука, 2002.-192 с.

77. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1998. - 143 с.

78. Козаченко А.В., Пономарев В.П., Ляшенко А.Н. Экономическая безопасность предприятия: сущность и механизм обеспечения. К.: Либра, 2003. - 280 с.

79. Козаченко А.В., Пономарев В.П. Методические основы оценки уровня экономической безопасности предприятия // Региональные перспективы.-№2-3(9-10).-С. 104-106.

80. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Пер. с фр.

81. М.: Финансы, ИО Юнити, 1997.- 576 с.

82. Коломина М.Е. Сущность и измерение инвестиционных рисков.// Финансы.-1994.- №4-с. 19-26.

83. Котынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Конспект лекций. СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 1999, 172с.

84. Комаров А. Г., Рогова Е. М., Ткаченко Е. А., Чесноков В. Я. Инвестиционное проектирование: Учеб. пособие. Ч СПб.: СПбГУЭФ, 2001.-315 с.

85. Коссов В.В. Бизнес-план: обоснование решений: Учебное пособие.- М: ГУ ВШЭ, 2002.- 270с.

86. Крушвиц JI. Инвестиционные расчеты /Перевод с немецкого под общей редакцией В.В. Ковалева и З.А. Сабова. -СПб.: Питер, 2001.- 432 с.

87. Крылов Э. И. Анализ эффективности инвестиционной, инновационной, финансовой и хозяйственной деятельности предприятия: Учебн. пособие. В 2 ч. СПб.: СПбГУЭФ, 1999.- ч. 1 256 с., ч. 2 153 с.

88. Крылов Э. И., Власова В. М., Журавкова И. В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 608 с

89. Крысин А.В. Безопасность предпринимательской деятельности М.: Финансы и статистика, 1996.-384 с.

90. Кузнецов Б.Т. Управление инвестициями. Учебное пособие.- М: Благовест-В, 2004, 200с.

91. Кучарина Е.А. Инвестиционный анализ: Учеб. пособие.- СПб.: Питер, 2007.- 156 с.

92. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности.- М.: ИНФРА-М, 1998, 224с.

93. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ТОО Инжиниринго-консатинговая компания ДеКА, 1996, 192с.

94. Липсиц И.Я. Что такое бизнес-план и как его составить. М.: Издат. центр

95. Россия молодая, 1992. 46 с.

96. Луман Н. Понятие риска THESIS: Теория и история экономических и социальных институтов и систем. 1994. №5, 160 с.

97. Луцкий С. Я. Корпоративное управление техническим перевооружением фирм: Учеб. Пособие / С. Я. Луцкий, А. Я. Ландсман; Под ред. А. Г. Поршнева. М.: Высш. Шк., 2003. Ч 319 с.

98. Львов Д.С. Методические рекомендации по комплексной оценке эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно технического прогресса. -М.: Экономика, 1988.- 96 с.

99. Мазур И. И. Управление проектами: Справ, для профессионалов / И. И. Мазур, В. Д. Шапиро и др.; Под общ. ред. И. И. Мазура. М.: Высш. шк., 2001.-874 с.

100. Мангутов И.С. Управление предприятием и инженер.- Л.: Изд-во Ленингр. ун-та, 1977.-208 с.

101. Маршал А. Принципы экономической науки, т. 2. Пер. с англ.- М.: Издательская группа Прогресс, 1993, 310с.

102. Маршал А. Принципы экономической науки., т. 1. Пер. с англ.- М.: Издательская группа Прогресс, 1993, 415 с.

103. Маховикова Г.А. Инвестиционный процесс на предприятии: Учебное , пособие. СПб.: Питер, 2001. - 171 с.

104. Мекумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. Ч М.: ИКЦ ДИС, 1997, 160 с.

105. Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов: (Вторая редакция). -М.: ОАО НПО Изд-во Экономика, 2000, 421с.

106. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Утверждены Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 №ВК 477.

107. Мефиро Адаму. Методологические подходы и принципы управления рисками на амазодобывающем предприятии: Межвуз. сб. Выпуск 17104.105.106.107.108.109.110.111.112113114115116117

108. СПб: Изд-во СЗГТУ, 2006. С. 55-57.

109. Михальски Т., Раше К. Конкурентные преимущества глобальных компаний как результат прямых инвестиций.// Проблемы теории и практики управления.-2001.- №2- с.58-69

110. Одинцов А.А. Защита предпринимательства (экономическая и информационная безопасность). Учебное пособие. М!: Междунар. отношения, 2003. - 328 с.

111. Ойгензихт В. Проблема риска в гражданском праве.- М.: Экономика, 1995. Организациями финансирование инвестиций: Учебное пособие/ Под ред. Т.К. Савчук. Минск: БГЭУ, 2002. - 196 с.

112. Осипов" Ю. М. Основы теории хозяйственного механизма. М.: Изд-воI1. МГУ, 1994, 367 с.

113. Основы экономической безопасности. (Государство, регион, предприятие, личность). / Под ред. Е.А.Олейникова Ч М.: ЗАО Бизнес-школа Интел1. Синтез, 1997. 228 с.7 1

114. Пахомова Н., Эндрес А., Рихтер К. Экологический менеджмент СПб.: Питер, 2003, 544 с.

115. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.- М.: Инфра-М, 1994. 192 с.

116. Пигу А. С. Экономическая теория благосостояния. Т.1. М.: Прогресс, 1985.-512 с.

117. Пономарев В.П. Концепция экономической безопасности предприятия // Бизнес-информ.-1999.-№ 15-16.-С. 110-113.

118. Попов А.И., Романова Т.Г. Теории трудовой стоимости и предельнойполезности методологическая основа институционализма. СПб.: СПбГУЭФ, 2003, 325 с.

119. Портер М. Конкурентное преимущество: Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость.- М: Альпина Бизнес Букс, 2005 , 715 с.

120. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность./ Клейнер Г.Е., Тамбовцев B.J1., Качалов; под общ. ред. Панова С.А.- М.: ОАО Изд-во Экономика, 1997. 288 с.

121. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. Ч 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 1999.-479 с.

122. Растригин Л.А. Системы экстремального управления. М.: Наука, 1974, 632 с.

123. Расчеты экономической эффективности новой техники: Справ./ Великанов К.М., Власов В.Ф., Краюхин Г.А.; Под общ. ред. Великанова К.М. 2-е изд. перераб. и доп. Л.: Машиностроение, 1989. - 446 с.

124. Ример М.И. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие/ М.И. Ример, А.Д. Касатов, Н.Н. Матиенко. СПб.: Питер, 2005. - 472 с.

125. Румянцев A.M. , Яковенко Е.Г. , Янаев С.И. Инструментарий экономической науки и практики. -М.: Знание, 1985, 303с.

126. Рэдхед К. , Хьюс С. Управление финансовыми рисками /Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996.-304 с.

127. Сенчагов В.К. О сущности и основах стратегии экономической безопасности России // Вопросы экономики. 1995. -№ 1. -С. 97-106.

128. Словарь по экономике. Пер. с англ. П.А. Ватника. СПБ.: Экономическая школа. 1998, 752 с.

129. Смоляк С.А. Критерии оптимального поведения фирмы в условиях неопределённости // Экономика и мат. методы. 2005. - Т. 41 - С. 39-53.

130. Соколов Н.А. Учет факторов неопределенности в моделировании экономических процессов. Учебное пособие/ МЭСИ. Каф. обшей теории систем и системного анализа. -М, 1998. -186с.130.131.132.133.134.135.136.137138139140141142143144

131. Тамбовцев В.JI. Объекты экономической безопасности России // Вопросы экономики.- 1994. №12. - С. 45-54.

132. Тамбовцев В.Л. Экономическая безопасность хозяйственных систем: структура проблемы // Вестник Московского гос. ун-та. Сер. 6 "Экономика". 1995. - №3. - С. 3-9.

133. Файоль А. Общее и промышленное управление/ Пер. с фр.- М.: Журнал Контролинг, 1992. 111с.

134. Федеральный закон от 25.02.1999 №39-Ф3 (ред. от 22.08.2004) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".

135. Хейне П. Экономический образ мышления. -М.: Дело, 1993, 704 с. Хонко Я. Планирование и контроль капиталовложений/ Сокр. пер. со швед, и англ. - М.: Экономика, 1987.- 191 с.

136. Царев В.В. Оценка экономической эффективности бизнес-проектов на основе многоцелевой оптимизации. СПб.: Нестор, 2000. - 140 с. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. - СПб.: Питер, 2004. - 460 с.

137. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска./ Под. Ред. М.И.Баканова.-М.: Финансы и статистика, 1998,- 128с.

138. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 158 с.

139. Шаваев А.Г. Концептуальные основы обеспечения безопасности негосударственных объектов экономики. М.: изд-во АЭБ, 1992. - 50 с. Шаваев А.Г. Экономическая безопасность: энциклопедия. М.: БДЦ-Пресс,2001.-512 с.

140. Шанк Дж. К., Говиндараджан В. Стратегическое управление затратами /Пер. с англ. СПб.: ЗАО Бизнес Микро, 1999, 288с.

141. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2005.- 544с.

142. Шарп У. Ф. Инвестиции: Пер. с англ.Буренина А.Н., Васина А.А. М.: Инфра-М, 2003. - 1027 с.

143. Швандар В.А. Управление инвестиционными проектами.: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 208 с.

144. Ширенбек X. Экономика предприятия/ Пер. с нем. под общ. ред. И.П. Бойко, С.В. Вадайцева, К. Рихтера. 15-е изд. - СПб.: Питер, 2005. Ч 847 с.

145. Шлыков В.В. Комплексное обеспечение экономической безопасности предприятия. М.: Алетейя, 1999. - 140 с.

146. Шумпетер И. Теория экономического развития.- М.: Прогресс, 1982.-455 с.

147. Экономика и организация безопасности хозяйствующих субъектов, 2-е изд./ Гусев B.C., Демин В.А., Кузин Б.И. и др.- Спб.: Питер. 288 с.

148. Экономическая безопасность предприятия (фирмы) / В.Б.Зубик и др.; под общ. Ред. Р.С.Седегова. Минск: Выш. Шк., 1998. - 390 с.

149. Экономическая безопасность предпринимательской дятельности. Методическое пособие для предпринимателей./ Сост.: Б.Н. Торянников,

150. A.П. Красковский.-Спб. .: ЗАО Информационное агентство Кредитреформа- Санкт-Петербург, 2000. 160 с.

151. Экономическая безопасность: Производство Финансы - Банки./Под. Ред.

152. B.К. Сенчагова. М.: ЗАО "Финстатинформ", 1998.-621 с.

153. Экономическая безопасность: Учебное пособие / Терешина Н.П. и др. М.: Моск. Гос. Ун-т путей сообщения (МИИТ), 2001. - 55 с.

154. Экономическая безопасность: Энциклопедия / Авт.-сост. Багаутдинов А.Т. и др.; Авт. Идеи, рук. Проекта А.Г.Шаваев. М.: Правовое просвещение, 2001.-510 с.

155. Экономическая эффективность новой техники и технологии в машиностроении / Великанов К.М., Березин Е.А., Васильева Э.Г. и др.; Под общ. ред. Великанова К.М. JL: Машиностроение, 1981. - 256 с.

156. Яковлев Е. В целом результаты успешны // Силовые машины. Ч 2004. -№24(48).

157. Яницкий О.Н. Социология и рискология // Россия: риски и опасности переходного общества/ Институт социологии РАН. М.: Изд Ч во института социологии РАН, 2000. - С. 9-35

158. Янковский К.П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2001. - 448 с.

159. Янковский К.П. Финансовый и инвестиционный анализ: Учебное пособие. СПб.: СПбГИЭУ, 2001.- 104 с.

160. Ярочкин В.И. Система безопасности фирмы. -М.: Ось-89, 2003. -352 с.

Похожие диссертации

• Инвестиции в недвижимость как фактор экономического развития
• Институциональное обеспечение модернизации экономики как условие экономической безопасности
• Противодействие правоохранительных органов криминальным капиталам как фактор экономической безопасности регионального производственного комплекса
• Государственное регулирование малого предпринимательства в системе факторов экономической безопасности
• Механизм слияний и поглощений как инструмент обеспечения экономической безопасности предприятий в период экономического кризиса