Учет собственного капитала акционерных обществ тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Скворцова, Инна Алексеевна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Учет собственного капитала акционерных обществ"
На правах рукописи ББК 65.052.2 С 42
Скворцова Инна Алексеевна
Учет собственного капитала акционерных обществ
Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва-2004
ОБЯЗАТЕЛЬНЫЙ БЕСПЛАТНЫЙ ЭКЗЕМПЛЯР
Работа выпонена на кафедре Бухгатерский учет Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации
Научный руководитель -доктор экономических наук,
профессор, Заслуженный экономист РФ Врублевский Николай Дмитриевич
Официальные оппоненты:
- доктор экономических наук, профессор Новодяорский Владимир Дмитриевич
. кандидат экономических наук, доцент Нитецкий Виктор Валерьевич
Ведущая организация
Академия Бюджета и Казначейства Министерства финансов Российской Федерации
Защита состоится 30 декабря 2004 года в 10 часов на заседании диссертационного совета Д 505.001.03 Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации по адресу: 125468, г. Москва, Ленинградский проспект, д. 49, аудитория 338
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации
Автореферат разослан л 29 ноября 2004 г.
Ученый секретарь диссертационного совета Д S0S.001.03, к.э.н., доцент
О. Ю. Городецкая
1. Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. С проведением рыночных реформ в Российской Федерации возобновились институты, необходимые для становления и развития экономики рыночного типа, важнейшим институтом которой является частная собственность. При неоспоримой важности малого бизнеса, которому в последнее время уделяется повышенное внимание, средние и крупные компании, к которым относятся акционерные общества, определяют экономический потенциал страны и способны выходить на международные рынки как в качестве производителей конкурентоспособной продукции, так и участников фондового рынка. Применение этими организациями дорогих высоких технологий, недоступных предприятиям малого бизнеса, позволяет снизить себестоимость и, как следствие, цену продукции, что способствует повышению эффективности производства и повышению жизненного уровня населения. Помимо внедрения новых технологий, акционерные общества инициируют новые формы управления. Ввиду масштабов и характера деятельности - добывающие, перерабатывающие, телекоммуникационные компании - акционерные общества обеспечивают большое количество рабочих мест, способствуют межрегиональной кооперации, и как уже было сказано, деятельности финансового рынка и развитию экономики страны.
Ведущая роль акционерных обществ в экономике как Российской Федерации, так и развитых стран обусловлена не количеством, а масштабами и эффективностью производства. Доля продукции акционерных обществ в валовом внутреннем продукте Российской Федерации за последние 15 лет составила около 60-75 %. Количество открытых акционерных обществ в настоящее время достигает 157 000.
Рост экономики и промышленного производства, наблюдавшийся в 19992003 г., привел к появлению новых предприятий, которым необходимо наличие большого запаса ресурсов на начальной стадии деятельности. Возможность
привлечения таких ресурсов дает акционерная форма собственности.
, fOC НАЦИОНАЛЬНАЯ |
! S^tlSJm
Недостаток собственных оборотных средств, необходимых для расширения производства действующих предприятий, приводит к тому, что успешно развивающиеся предприятия привлекают путем продажи акций денежные ресурсы юридических и физических лиц, причем не только российских, но и зарубежных. Продажа акций позволяет не платить проценты за пользование привлеченными ресурсами, а полученные деньги относить к собственным средствам предприятия. Привлечение средств на особых условиях в настоящее время осуществляется путем эмиссии производных ценных бумаг, конвертируемых в акции, что для российской практики является относительно новым инструментом фондового рынка, а, следовательно, еще недостаточно изученным.
В бухгатерском учете наличие собственности выражено собственным капиталом предприятия. Вопросы, связанные с учетом собственного капитала, недостаточно разработаны, и исследований, поностью посвященных данной проблематике, проведено недостаточно. Отсутствие единой концепции собственного капитала, непоследовательность в подходе к определению количественного и качественного состава собственного капитала, и, как следствие, его назначения, обусловили проведение данного исследования.
В настоящее время в Российской Федерации ведется реформирование бухгатерского учета и отчетности, направленное на приведение российской практики учета в соответствие с Международными стандартами финансовой отчетности. Основными потребителями информации, формирующейся в системе бухгатерского учета, являются инвесторы, которые заинтересованы в предоставлении достоверной и прозрачной информация о собственном капитале. Несмотря на определенный прогресс в совершенствовании отчетности, произошедший в последние годы, рекомендованные отчетные формы не позволяют получать достоверную информацию об общей величине и отдельных составляющих собственного капитала организации на отчетную дату, а также о его динамике. Именно поэтому изучение организации учета, отражения в "бухгатерской отчетности операций с собственным капиталом и
внесение изменений в существующую практику учета на сегодняшний день является актуальным. Кроме того, как показала практика, величина собственного капитала, и, прежде всего прибыль, является показателем, необходимым руководству компании в оперативном режиме, что обеспечивается данными управленческого учета.
Разработанность проблемы. Анализ источников позволяет выделить следующие группы научных трудов по рассматриваемой тематике.
1. Вопросы сущности и определения собственного капитала нашли отражение в работах российских и западных ученых, опубликованных в начале XX в.: Н.С. Аринушкина, Н.А. Блатова, Р.Я. Вейцмана, A.M. Галагана, Н.А. Кипарисова, Н.С. Лунского, А.П. Рудановского, И. Ф. Шера.
2. Принципы учета, отражения в отчетности собственного капитала и его оценки рассматриваются в современных работах зарубежных и российских авторов: X. Андерсона, М.Ф. Ван Бреда, Д. Кодуэла, Т. Коупленда, Т. Колера, Д. Муррина, Б. Нидза, М. Милера, Ф. Модильяни, М.Р. Мэтьюса, М.Х. Перера, Э.С. Хэндриксена, Й. Бетге, В.Д. Новодворского, В. В. Марина, В.Ф. Палия, Я.В. Соколова.
3. Вопросам учета формирования и изменения уставного капитала посвящены исследования М. С. Тяжковой, Н. В. Ткачук, Л. В. Горбатовой. Учет формирования финансового результата, его направления на выплату дивидендов и учет капитализированной прибыли рассматриваются в работах А. С. Бакаева, О.В. Ефимовой, Н.Т. Кондракова, М.И. Кутера, С.А. Николаевой, В.И. Подольского, А.Н. Хорина, В. Е. Ануфриева, Л.З. Шнейдмана, Н. Д. Врублевского, В. В. Нитецкого, А. X. Ивазова и пр.
Однако, несмотря на большое количество исследований, многие вопросы учета собственного капитала акционерных обществ еще недостаточно изучены: оценка стоимости собственных акций, момент и порядок отражения в учете увеличения уставного капитала при допонительных эмиссиях, экономическая целесообразность направления средств добавочного капитала на увеличение уставного капитала, порядок расчета чистых активов, отнесение поступлений
денежных средств по отдельным договорам к доходам будущих периодов или авансам и др.
Цель и задачи исследования. Целью работы является решение вопросов формирования концепции учета собственного капитала акционерных обществ. Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:
проанализировать экономические предпосыки возникновения акционерной формы собственности и категорию собственный капитал, как источник деятельности акционерного общества с точки зрения учетного процесса;
- оценить процессы формирования и реформирования законодательных актов и нормативных правовых документов Российской Федерации, регламентирующих организацию бухгатерского учета и отражение в отчетности собственного капитала акционерных обществ, а также научно обосновать предложения по изменению ряда нормативных документов;
- исследовать состав и структуру собственного капитала и проанализировать их с точки зрения отражения в бухгатерской отчетности;
- раскрыть особенности формирования собственного капитала, связанные со спецификой образования и деятельности акционерных обществ, а, следовательно, и организацию бухгатерского учета формирования капитала;
- разработать рекомендации по отражению собственного капитала в отчетности, в том числе внутренней, на основании данных управленческого учета.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования является методический аппарат отражения собственного капитала в бухгатерском учете и отчетности акционерных обществ. Объектом исследования выступают закрытые и открытые акционерные общества.
Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам теории собственного
капитала, принципов и процедур отражения собственного капитала в бухгатерском учете и отчетности.
В диссертации применялись общенаучные методы сравнительного анализа и синтеза, систематизации, научной абстракции, комплексный и системный анализ, исторический и логический подходы к исследованию.
Информационную базу диссертационной работы составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, учредительно-регламентирующие документы, Международные стандарты финансовой отчетности, бухгатерская и оперативная отчетность акционерных обществ, результаты аналитических исследований, опубликованные в периодической печати и сети Интернет.
Содержание работы соответствует положениям п. 1.3 Методология учета, контроля анализа финансовых результатов и п. 1.6 Регулирование и стандартизация правил ведения бухгатерского учета, формирование отчетных данных Паспорта специальности 08.00.12 Бухгатерский учет, статистика.
Научная новизна исследования заключается в разработке методического аппарата учета формирования и изменения собственного капитала акционерных обществ. Получены следующие результаты, имеющие научную новизну:
- разработана модель организации учета уставного капитала, применение которой предоставляет возможность получения и формирования информации в интересующем аспекте (по номеру эмиссии, стадии формирования капитала, категории акций);
- рекомендован вариант отражения в бухгатерском учете операций по реализации и аннулированию собственных акций;
- обоснован порядок отражения в бухгатерском учете и отчетности операций по увеличению уставного капитала на всех стадиях эмиссии и долевых инструментов;
- выявлена необходимость выделения из состава добавочного капитала суммы увеличения стоимости имущества в результате его переоценки и обособленного
отражения данной величины в отчетности;
- предложен порядок учета и отражения в отчетности целевого финансирования и доходов будущих периодов с точки зрения их влияния на величину чистых активов.
Практическое значение исследования. Выводы, сделанные в исследовании, ориентированы на широкий перечень закрытых и открытых акционерных обществ всех отраслей производства. Практическую значимость имеют следующие рекомендации:
1. по отражению увеличения стоимости имущества в результате переоценки и предполагаемого увеличения собственного капитала в бухгатерском балансе и Отчете об изменениях капитала;
2. по использованию форматов управленческого баланса и Отчета о прибылях и убытках с учетом остаточного характера исчисления собственного капитала и потребностей руководства обществом;
3. по организации бухгатерского учета целевого финансирования и поступлений, а также доходов будущих периодов;
4. по организации аналитического учета добавочного капитала, сформированного в результате переоценки основных средств;
5. по организации учета начисленных и выплаченных дивидендов.
Теоретические положения и выводы диссертации могут быть
использованы в процессе преподавания дисциплин Теория бухгатерского учета и Бухгатерский финансовый учет в темах, содержащих вопросы учета уставного, добавочного, резервного капитала, целевого финансирования и поступлений, формирования финансового результата.
Апробация результатов исследования. Предложенная схема организации аналитического и синтетического учета формирования и увеличения уставного капитала используется в ОАО Ритм. Формы управленческого баланса и расшифровка статьи Собственный капитал применяется в ОАО Континент и в ОАО Курганинский сахарный завод.
Аналитические регистры учета добавочного капитала используется в ОАО Континент.
Материалы диссертации используются в учебном процессе на кафедре бухгатерского учета Финансовой Академии при Правительстве Российской Федерации.
Публикации. Соискателем опубликовано одиннадцать работ, общим объемом 3,12 п.л. Основные положения и результаты работы нашли отражение в 5 опубликованных статьях, общим объемом 1,58 п.л.
Объем и структура диссертации. Последовательность работы определена взаимосвязью задач исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе диссертации освещен собственный капитал как экономическая категория. Рассмотрено развитие акционерной формы собственности, и влияние теоретического обоснования понятия капитала на его отражение в бухгатерском учете.
Во второй главе изложена методика бухгатерского учета инвестированной акционерами части собственного капитала организации и сформированы предложения по ее совершенствованию с учетом международных стандартов.
Третья глава работы посвящена методике учета заработанной акционерным обществом части собственного капитала. Разработаны предложения по совершенствованию учета и отражения в отчетности всех элементов собственного капитала в процессе их формирования и использования.
2. Основное содержание работы
В первой главе исследование исторических предпосылок возникновения акционерных обществ позволило сделать вывод о том, что такая организационно-правовая форма собственности дает возможность наиболее
эффективно аккумулировать ресурсы с наименьшими затратами. Стимулом привлечения средств является предоставление права инвесторам на участие в управлении деятельностью общества, а также на получение доли прибыли в виде дивидендов и части имущества при его ликвидации. Кроме того, причиной, обеспечившей высокую долю акционерных компаний в Российской Федерации, является приватизация крупных предприятий с налаженной системой хозяйственных связей и развитой структурой управления.
В настоящее время для российского рынка характерна непрозрачность компаний вследствие ограниченного количества внешних акционеров -аутсайдеров, меньшую долю среди которых занимают физические лица. Участниками, российского фондового рынка первичного размещения акций выступают крупные компании, ставящие перед собой цель повысить ликвидность своих акций с последующим выходом на зарубежные торговые площадки. На долю пяти крупнейших компаний приходится 64,5 % рыночной капитализации, а доля крупнейших десяти компаний составляет 82 %. Приведенные данные свидетельствуют о том, что для остальных акционерных компаний выход на фондовый рынок остается в перспективе при условии совершенствования законодательной базы, снижения влияния систематических рисков фондового рынка, в том числе повышения надежности информации, аккумулируемой участниками рынка ценных бумаг (регистраторами и депозитарями) и пр. Крупными держателями акций остаются государственные органы, хотя политика Правительства Российской Федерации ориентирована на продажу ими крупных пакетов акций: в 2004 г. - акции предприятий, в которых доля государства составляет меньше 25 %, в 2005 г. - акции предприятий с государственной долей 25-50 %, в 2006 г. - акции предприятий с государственной долей более 50 % за исключением стратегических предприятий.
В основе понимания значения собственного капитала в системе управления финансовыми ресурсами акционерного общества лежит классификация капитала по характеру образования. Собственный капитал
подразделяется на инвестированный учредителями - уставный и добавочный в части эмиссионного дохода, и накопленный, или заработанный -нераспределенная- капитализированная прибыль, добавочный в части прироста стоимости имущества в результате переоценки и резервный капитал. Данная классификация лежит в основе организации бухгатерского учета и рекомендованных-форм российской отчетности. Однако такая классификация не дает объективной оценки составляющих собственного капитала Капитал необходимо проанализировать с учетом направлений его использования. Так, добавочный капитал в части эмиссионного дохода дожен уменьшаться на сумму затрат, связанных с эмиссией акций. Резервный капитал, в действительности, представляет собой часть прибыли отчетного года, капитализированную не в виде нераспределенной прибыли, а виде резерва, подлежащего использованию в определенных Федеральным законом от 26.12.95 № 208-ФЗ Об акционерных обществах случаях. Иначе говоря, резервный капитал формируется за счет нераспределенной прибыли, так что его обособление как отдельного элемента вызвано не источником возникновения, а специальным направлением использования капитала.
Часть добавочного капитала образуется за счет переоценок внеоборотных активов, т. е. причиной его возникновения и изменения (кроме поного списания из-за выбытия переоцененных активов) является не поступление средств как таковое, а оценка активов, например основных средств по рыночной (справедливой) стоимости. Отсюда следует, что направление этой части капитала на другие цели, кроме покрытия снижения стоимости основных средств, нецелесообразно. Именно поэтому нами рекомендовано отражать сумму переоценки средств как отдельный элемент капитала Резерв по переоценке Другим источником образования добавочного капитала является доход (за вычетом расходов) от операций с собственными акциями. Поскольку для акционерного общества операции с собственными акциями рассматриваются как изменение постоянного капитала и не являются приобретением или выбытием активов, применяемая в настоящее время
практика отнесения результата от операций с собственными акциями на финансовый результат не соответствует экономическому смыслу данных операций. Нераспределённая прибыль - основной источник увеличения собственного капитала, включает в себя капитализированную прибыль прошлых лет и прибыль отчетного года, уменьшенные на величину объявленных дивидендов.
Вторая глава посвящена рассмотрению недостатков и путей совершенствования учета уставного капитала. Изучение действующей практики показало, что синтетический и аналитический учет уставного капитала организован акционерными обществами таким образом, что не дает достаточной информации по его структуре и стадиям формирования. Сведения о размещенных акциях акционерными обществами предоставляются не всегда своевременно, что не может обеспечить своевременной информацией прежде всего внутренних пользователей.
В учете и отчетности отсутствует информация о стадиях формирования капитала, величину оплаченного капитала можно почерпнуть лишь путем сопоставления сальдо по счетам 80 Уставный капитал и 75 Расчеты с учредителями. Отсутствие данных аналитического учета препятствует осуществлению одной из важных функций учета - контрольной.
В Инструкции по применению Плана счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций определен ряд требований к организации аналитического учета по счету 80 Уставный капитал: формирование информации по учредителям организации, стадиям формирования капитала и видам акций. Однако первое требование нецелесообразно для открытых акционерных обществ после того, как их уставный капитал будет поностью оплачен, что обусловлено экономико-правовыми особенностями организации акционерных обществ (такими, как возможность учредителей-акционеров избавляться от своих акций, тем самым выходя из состава учредителей, не ставя об этом в известность ни остальных акционеров, ни само акционерное общество. Обязанность информировать о
предстоящей сдеке и предлагать акции владельцам аналогичных ценных бумаг существует лишь для закрытых акционерных обществ. Однако последние также не обязаны вести аналитические регистры учета уставного капитала по учредителям, поскольку сведения об учредителях, а также количестве и категории акций, им принадлежащим, отражаются в реестре акционеров, причем закрытые акционерные общества вправе вести данный реестр самостоятельно.
Структура уставного капитала предопределяется его экономической сущностью, поэтому аналитический учет дожен обеспечивать пользователей информацией о типе акций и их количестве. Для контроля за своевременным формированием уставного капитала в бухгатерском учете необходимо выделять стадии формирования капитала. Предлагается открыть два субсчета к счету 80 Уставный капитал: на сумму подписного и оплаченного капитала соответственно. При взносе учредителя делать бухгатерскую запись на сумму оплаты между этими субсчетами, что не исказит сальдо счета 80 Уставный капитал, которое по-прежнему будет равно сумме заявленного в уставе капитала, но данный подход позволит контролировать операции по оплате уставного капитала без сопоставления со счетом 75 Расчеты с учредителями.
Разработана схема организации учета уставного капитала для открытых акционерных обществ (табл. 1). Прежде всего она включает в себя организацию учета по счету 80 в разрезе субсчетов третьего порядка. В условиях автоматизированного бухгатерского учета, это позволит в любой момент получать информацию о составе и структуре уставного капитала. Данная схема применима и для закрытых акционерных обществ, которые могут использовать меньшую детализацию, в частности, исключить формирование информации по номеру эмиссии. Применение указанной схемы позволит получить данные в интересующем руководство акционерного общества аспекте и обобщить информацию аналитического учета.
Таблица 1
Схема организации учетной информации по счету 80 на ОАО Стром
Дата Суммам
получения Счет Ш-го количество
информации порядка акций Комментарий
Оплачена половина размещенных
30 06 2002 80-1-2-1 132 273 руб привилегированных акций
132273 шт
Оплачена половина обыкновенных
80-1-2-2 687 938 руб размешенных акций
687 938 шт.
Задоженность учредителей по оплате
80-1-1-1 132 273 руб привилегированных акций
132 273 шт.
Задоженность учредителей по оплате
80-1-1-2 687 938 руб обыкновенных акций
687 938 шт.
30.06.2003
Поностью оплаченный уставный
капитал, в том числе стоимость
80-1-2-1 132 273 привилегированных акций
132 273 шт.
Поностью оплаченный уставный
капитал, в том числе стоимость
80-1-2-2 687 938 руб обыкновенных акций
687938 шт.
01 04 2004 80-2-2-2 1400 000 руб Увеличен уставный капитал
1 400 000 шт.
83-2-1 200 000 руб Образован эмиссионный доход
Предложенную схему отражения операций по изменению уставного капитала в аналитическом учете могут применять акционерные общества с любым количеством акционеров и любым количеством акций. Увеличение уставного капитала, как известно, может осуществляться за счет внешних или
внутренних источников (к внешним относятся взносы акционеров, к внутренним - накопленная прибыль, эмиссионный доход и средства переоценки). Внутренние источники уставного капитала не изменяют величину собственного капитала, а лишь влияют на его структуру. Увеличение первоначального размера уставного капитала осуществляется путем допонительного выпуска акций при привлечении средств новых акционеров. При использовании внутренних источников акционерное общество может увеличить номинальную стоимость акций в обращении, не изменяя их количество. Однако в любом случае увеличение уставного капитала осуществляется путем проведения допонительных эмиссий, в ходе которых акции размещаются одним из способов, предусмотренных Федеральным законом Об акционерных обществах, а также разделами IV- VII Стандартов эмиссий ценных бумаг и регистрации эмиссий ценных бумаг, утвержденных Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18.06 03 № 03-30/пс - через распределение акций, имеющихся среди акционеров, путем подписки, путем конвертации: а) при изменении номинальной стоимости или прав, или консолидации, б) при конвертации в акции иных конвертируемых ценных бумаг (облигаций, опционов).
Бухгатерский учет авансированного акционерами капитала при вторичной эмиссии осуществляется в акционерном обществе в зависимости от способа размещения акций.
Акционерные общества увеличивают свой уставный капитал в процессе деятельности за счет внешних источников - допонительными средствами новых акционеров. Участвовать в допонительной эмиссии, покупая акции (а не получая их вследствие изменения состава собственного капитала), могут и существующие участники общества. К тому же, они имеют преимущественное право на покупку акций и некоторые льготы (так цена допонительных акций для пих может быть снижена на 10 процентов). В зависимости от типа акционерного общества - закрытое или открытое, определяется и тип
подписки. Как следствие, закрытые общества, утверждают закрытый перечень лиц или организаций, среди которых будут размещены акции, а открытые общества проводят открытую подписку, при которой подавать заявки на приобретение акций имеет право любое физическое и юридическое лицо.
Со дня принятия решения о допонительной эмиссии до момента увеличения уставного капитала проходит более года, поэтому в течение этого периода необходимо отражать в учете и отчетности увеличение собственного капитала и списывать кредиторскую задоженность перед акционерами. Акции, размещаемые по подписке, дожны быть поностью оплачены на момент размещения. Поэтому с точки зрения экономического подхода на дату размещения (подписки) следует отразить в учете увеличение собственного капитала. До государственной регистрации отчета о выпуске допонительных акций их сумму дожна отражаться на вновь вводимом счете 87 Размещенные акции. После регистрации итогов выпуска и внесения изменений в устав величина допонительных акций переносится со счета 87 на счет 80 Уставный капитала как оплаченная часть уставного капитала (табл. 2). Применение данного способа учета и отражения в отчетности позволяет, во-первых, своевременно отражать увеличение собственного капитала за счет допонительного размещения акций, во-вторых, избежать завышения кредиторской задоженности за счет сальдо по счету 75 Расчеты с учредителями. Предложено датой увеличения уставного капитала считать не дату регистрации изменений устава, а дату государственной регистрации отчета о выпуске допонительных акций.
Особенность увеличения уставного капитала путем размещения допонительных акций среди существующих акционеров заключается в том, что на момент принятия решения об увеличении капитала его величина уже фактически оплачена.
Отражение в бухгатерском учете ОАО "Строи" размещения допонительных акций по подписке
Таблица 2
л Хозяйственная операция Орган, утверждающий факт свершения операции Документ-основание для отражения операции в учете Сумма, руб. Отражение операции в бухгатерском учете итражение результата от олереции в отчетности на отчетную дату
Йрщнщто решение о выпуске 1400 ООО допонительных обыкновенных акций и размещении по открытой подписке Общее собрание акционеров (совет директоров) Протокол собрания акционеров (заседания совета директоров) 1 610 000 -
Утверждение решения о выпуске додоннтсль и ы х акций Совет директоров Протокол заседания совета директоров 1 610 000 В пояснительной записке Д отражается намерение акционрного общества разместить допонительные акции количество, номинальная стоимость и возможная цена размещения
Зарегистрирован выпуск ФСФР Уведомление о государственной регистрации 1 610 000 За балансом по счету "Зарегистрированный выпуск акций" В пояснительной записка отражаются данные о
Зарегистрирован проспект эмиссии ФСФР Уведомление о государственной регистрации 1 610 000 - предполагаемая дата завершения подписки
Получение денежных средств в оплату 1 120 ООО акций (80 % зарегистрированного количества) Подписка на 1 120 000 акций - Выписка байка 1 286 000 Дебет 51 Кредит 75 "Расчеты с учредителями" В составе отдельной статьи "Размещенные акции" в баланса
Финансовый консультантл Бедре гконсуяьт Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг 1 288 000 Дебет 75 "Расчеты с учредителями" Кредит 87 "Размещенные акции"
Увеличен уставный капитал ФСФР Уведомление ФСФР о регистрации стчеУа об итогах выпуска 1 120 000 Дебет 87 "Размещенные акции" Кредит 80-2-2-2 Статья "Уставный капитал" в Бухгатерском балансе
Списание разницы между ценой размещения ц номинальной ^гоимостыЬ догнутнтельдох ШДОЙ 168 000 Дебет 87 "Размещенные акции" Кредит 83*2-1 "Эмиссионный доход от вторичной эмиссии Статья "Эмиссионный доход" в Бухгатерском балансе
Однако в бухгатерском учете увеличение уставного капитала отражается на дату государственной регистрации устава или изменений к нему. Именно поэтому принятие решения об увеличении капитала не найдет отражения в бухгатерском учет до тех пор, пока не будут зарегистрированы изменения к уставу. Поскольку при распределении допонительных акций среди акционеров не происходит увеличения собственного капитала, а лишь его перегруппировка, то до момента регистрации изменений устава отражать операцию увеличения уставного капитала нецелесообразно. Данную информацию достаточно представить в пояснительной записке к отчетности.
Увеличение уставного капитала осуществляется не только путем размещения допонительных акций, но и путем увеличением номинальной стоимости ранее размещенных акций на основании решения общего собрания акционеров. Конвертация акций с разной номинальной стоимостью отражается в аналитическом учете акционерного общества внутренними бухгатерскими записями по счету 80 Уставный капитал, которыми списываются акции прежней номинальной стоимости, и учитываются акции с увеличенной номинальной стоимостью.
Действующие нормативные правовые документы предписывают отражать на счете 81 Собственные акции выкупленные акции по фактической стоимости, именно этот вариант учета, который соответствует международным стандартам, мы и рассмотрели. Однако в международной практике данный вариант не является единственным допустимым способом учета собственных акций. Допускается использование двух методов отражения собственных акций - в сумме фактических затрат (метод затрат) и по номинальной стоимости. Различие между этими двумя методами состоит не только в оценке собственных акций, но и в способе отражения операций по выкупу и дальнейшей продаже акций. В первом случае выкуп и продажа или аннулирование отражаются как две части одной операции, т. е. сам по себе выкуп акций не является законченной операцией. Но результат операции
отражается только после продажи и аннулирования собственных акций общества.
Во втором случае - при учете методом номинальной стоимости - каждая операция - выкуп, продажа или аннулирование отражается отдельно как самостоятельная и завершенная операция. Однако независимо от способа учета и оценки выкупленных акций разница между ценой сдеки и номинальной стоимостью акций относится на изменение добавочного капитала, а не финансового результата.
В третьей главе рассмотрен учет составляющих накопленного капитала. Добавочный капитал, сформированный за счет дооценок основных средств, по характеру образования является накопленным, так как формируется в период деятельности акционерного общества. В то же время формирование добавочного капитала, в отличие от всех остальных составляющих накопленного капитала, зависит не от результатов деятельности акционерного общества, а регламентируется его внутренними положениями, что позволяет рассматривать добавочный капитал как инструмент, регулирующий величину чистых активов общества. Для увеличения стоимости чистых активов в определенных целях руководство акционерного общества может инициировать проведение переоценки, если у него имеется уверенность в том, что в результате стоимость имущества будет увеличена. В случае снижения стоимости основных средств добавочный капитал уменьшается в пределах суммы проведенных ранее дооценок. Если уценка имущества производится в результате первой переоценки или на сумму, превышающую сумму предыдущих дооценок, то снижение стоимости имущества, не покрытое средствами предыдущих дооценок, уменьшает нераспределенную прибыль акционерного общества или увеличивает его убыток.
Российским законодательством разрешено увеличивать уставный
капитал за счет добавочного капитала, сформированного путем увеличения стоимости основных средств. Однако, проводя данную операцию, акционерное общество лишает себя резерва на случай дальнейших уценок внеоборотных активов. Кроме того, такое увеличение уставного капитала не соответствует сумме вкладов, внесенных учредителями, и, соответственно, данная величина капитала не может являться гарантом испонения акционерным обществом обязательств перед кредиторами. В работе сделан вывод о том, что законодательство дожно ограничить акционерные общества в увеличении уставного капитала за счет величины переоценки основных средств. Для экономически обоснованного использования средств переоценки их рекомендовано учитывать обособленно на счете Резерв по переоценке и отражать в отчетности не в составе накопленного капитала, а как отдельный элемент собственного капитала. В составе заработанной (накопленной) части добавочного капитала рекомендовано отражать только доход от операций с собственными акциями, который образуется при выкупе акций за меньшую сумму, чем их номинальная стоимость и (или) при дальнейшей их продаже по большей стоимости, нежели затраты на выкуп.
В состав собственного капитала, созданного за счет накопленных средств акционерного общества, входит резервный капитал, причем он характеризует относительно постоянную часть собственного капитала, поскольку его использование ограничено рядом случаев, предусмотренных законодательством. Средства резервного фонда могут быть направлены только на покрытие убытков компании, на выкуп облигаций и собственных акций при отсутствии прочих источников. В акционерном обществе резервный капитал выпоняет функцию ограничения распределения прибыли, что достигается механизмом контроля над соотношением величины чистых активов и суммы уставного и резервного капитала. Акционерное общество не может
распределять прибыль между акционерами, если величина чистых активов меньше, чем сумма уставного и резервного капитала, или станет меньше в результате такого распределения. В Федеральном законе Об акционерных обществах установлен минимальный размер отчислений в резервный капитал, который составляет 5 % от чистой прибыли. В работе рекомендовано предоставить акционерным обществам право предусмотреть в уставе общества возможность произведения отчислений в резервный капитал на усмотрение общества.
Спорным вопросом является отражение средств целевого финансирования: отражать ли их в составе собственного капитала или обязательств как доходов будущих периодов. Исторически сложилось так, что целевые финансирование и поступления относились к собственному капиталу организации. В применяемой в настоящее время форме Бухгатерского баланса такая статья отсутствует, поскольку Министерство финансов Российской Федерации в настоящее время придерживается точки зрения, что целевое финансирование дожно учитываться в составе доходов будущих периодов. Тем не менее, в Плане счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций счет 86 Целевые финансирование и поступления остается в разделе Капитал. Позиция Министерства финансов Российской Федерации в отношении учета целевых поступлений в составе доходов будущих периодов базируется на доходном подходе, изложенном в МСФО 20 Учет правительственных субсидий и раскрытие информации о правительственной помощи, суть которого заключается в том, что поскольку субсидии поступают не от акционеров, то на их сумму нельзя кредитовать счета капитала, их следует учитывать в качестве дохода. Кроме того, согласно условиям соответствия, предусмотренным ранее в указанном стандарте, организации необходимо выпонять определенные действия, чтобы получить финансирование, т. е. нести определенные затраты, которые и дожны компенсировать бюджетные поступления.
Однако Министерством финансов Российской Федерации недостаточно учитывается второй подход, освещенный в МСФО 20, - с позиции капитала, которая заключается в следующих доводах: поскольку поступления являются инструментом финансирования, они не дожны отражаться в Отчете о прибылях и убытках, а лишь в Бухгатерском балансе, покрывая статьи расходов, которые финансируют. Субсидии не заработаны предприятием, правительство стимулирует его работу без связанных с получением средств затрат. Кроме того, возврата субсидий не предусматривается, следовательно, они увеличивают капитал организации.
Сделан вывод, о том, что бюджетные субсидии, не подлежащие возврату, полученные на капитальное строительство, покупку оборудования и другие капитализированные расходы, увеличивают сумму собственного капитала хозяйствующего субъекта. Таким образом, целевые поступления следует отражать в составе капитала до того момента, когда они будут списаны.
Средства, полученные на финансирование текущих расходов, по мере их использования относятся к внереализационным доходам, т. е. списание такого целевого финансирования на счет доходов будущих периодов и отражение их в балансе по одноименной статье, впоне объяснимо.
В рамках данной работы рассмотрено отражение величины собственного капитала и, в первую очередь, его заработанной части в управленческой отчетности, поскольку руководство компании принимает оперативные решения, опираясь, прежде всего, на данные управленческого учета.
При принятии управленческих оперативных решений и анализе деятельности в краткосрочный период развернутая информация о собственном капитале не востребована. Излишняя детализация неприемлема для управленческой отчетности. Как правило, в этом случае руководству не важно, какова сумма уставного, добавочного и резервного капиталов, структура уставного капитала. Значимым фактором является лишь прибыль предприятия, прирост которой свидетельствует о росте собственного капитала. Собственно
для анализа деятельности предприятий в краткосрочный период (месяц и менее) необходима информация не об абсолютной величине собственного капитала, а о его изменении, что соответствует прибыли или убытку, при отсутствии прочих внешних изменений собственного капитала, не связанных с хозяйственной деятельностью (эмиссия, переоценка и пр.).
Специфика внутренней отчетности крупных производственных компаний, такова, что отчетность управляющей компании, осуществляющей реализацию продукции внешним контрагентам, аналитический баланс, отчет о прибылях и убытках (ргоЙ-аМ-^) составляется в оперативном режиме для контроля со стороны топ-менеджмента компании, причем, в отличие от бухгатерской отчетности, финансовый результат формируется за месяц, а не нарастающим итогом с начала года. Предложено составлять управленческую отчетность таким образом, чтобы отразить остаточный характер собственного капитала. При составлении управленческого (аналитического) баланса величина собственного капитала рассчитывается как разность между активами и задоженностью перед кредиторами (кредиторской задоженностью и заемными средствами). Разница между величиной собственного капитала на отчетную дату и на дату, предшествующую отчетной, соответствует полученному за отчетный период финансовому результату.
Однако несмотря на то, что изменения в собственном капитале, не связанные с хозяйственной деятельностью (размещение или выкуп акций), имеют несистематический характер, они имеют место. Именно поэтому для того, чтобы управленческая отчетность коррелировала с бухгатерской, целесообразно изменения в постоянной и переменной части собственного капитала отражать обособленно. Данные указанной формы отчетности могут использовать акционерные общества как с разделенными службами бухгатерского и управленческого учета, так и те, из них, в которых бухгатерия составляет и управленческую отчетность.
В настоящее время для многих компаний характерна такая структура
управления, при которой управленческим учетом занимается обособленное от бухгатерии подразделение. Кроме того, крупные акционерные общества владеют предприятиями в разных регионах страны, что затрудняет получение, обработку и свод оперативной информации. Специфика управленческого учета в крупных компаниях связана с организацией деятельности предприятий и их владения, поскольку управление и контроль осуществляет управляющая компания, а на предприятиях ведется бухгатерский учет и подготавливаются оперативные данные по специально разработанным формам, которые обрабатываются в управляющей компании.
Для предприятий производственной сферы характерно наличие большого количества производственных запасов, инвентаря, запасных частей для оборудования и других ценностей. Для целей управленческого учета наличие таких запасов искажает их реальную величину, поскольку для целей управления руководству необходима оперативная информация. Именно поэтому на основании данных инвентаризации и их анализа производственным отделом на балансе оставлена только ликвидная часть запасов, которая может быть использована в производстве или продана, а также необходимое количество инвентаря, в соответствии с нормативами и правилами эксплуатации. Остальная часть, условно назовем ее неликвидной, была списана за баланс. Еще раз подчеркнем, что здесь речь идет об управленческом (аналитическом) балансе.
Также были проанализированы статьи дебиторской и кредиторской задоженности. Суммы, не подлежащие возврату, списаны за баланс. В бухгатерском учете такие суммы в данный момент не могут быть списаны ввиду отсутствия оправдательных документов (решения суда о признании дебиторов банкротами и пр.).
Данные изменения, естественно, ухудшают финансовое положение предприятия за отчетный период, в котором произошли такие списания, однако они не зависят от результатов деятельности компании и не могут
свидетельствовать о том, что менеджмент компании сработал неудачно. Именно поэтому уменьшение собственных средств за счет корректировки статей баланса предложено в управленческой политике относить на прочие изменения капитала (в аналитическом отчете о прибылях и убытках они отражаются как внереализационные расходы).
Для того чтобы оценить эффективность работы компании, недостаточно данных о результатах работы за месяц, поэтому также составляется отчетность нарастающим итогом за месяц, квартал и год с начала отчетного года. В то же время нельзя однозначно утверждать о том, что нецелесообразно отражать прибыль или убыток за отчетный месяц, поскольку руководству компании необходимо иметь информацию именно по результатам отчетного месяца. На наш взгляд, целесообразно отражать развернутое сальдо по счету Прибыль/убыток отчетного года в части финансового результата, полученного за отчетный месяц и за предыдущие месяцы отчетного года.
По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы объемом 1,92 п.л.:
1) Скворцова И. А. Форма № 2 //Двойная запись. - 2003. - №7 (0,3 п.л);
2) Скворцова И. А. Один баланс не тесен при реорганизации //Двойная запись. - 2003. - №8 (0,3 п.л);
3) Скворцова И. А. Сбалансировали. Минфин утвердил новые формы отчетности //Двойная запись. - 2003. - №9 (0,3 п.л);
4) Скворцова И. А. Годовое собрание акционеров //Двойная запись. - 2004. -№4 (0,35 п.л);
5) Скворцова И. А. Доход по акциям //Двойная запись. - 2004. - № 5 (0,33
Напечатано с готового оригинал-макета
Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01.12.99 г. Подписано к печати 29.11.2004 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печ.л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ 531. Тел. 939-3890,939-3891,928-1042. Тел./факс 939-3891. 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Скворцова, Инна Алексеевна
ВВЕДЕНИЕ.
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ КАПИТАЛА.
1.1 Экономические предпосыки развиты акционерной формы собственности.
1.2 Экономическая сущность капитала акционерных обществ п системе управления финансовыми ресурсами н ее отражение п бухгатерском у чете.
1.3 Cociau собственною каптала акционерных обшесш.
2. УЧЕТ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА.
2.1 Учсг формирования уставного каптала.
2.1.1 Недостатки и пути conepiiieiicTr.or.aj с ш бухгатгерского учета устаглого ката пата при учреждении общества.
2.1.2.11едосготк11И11ут11со[1ершенстгюпа)[11я бухгатерского учета увеличения уставного капитала.
2.2. Учет собственных акций.
2.2.1 Учсг акций, неоплаченных нерок.
2.2.2 Учет выкупленных акций.
2.3 Учсг эмисспонною дохода.
ГЛАВА 3. УЧЕТ НАКОПЛЕННОГО КАПИТАЛА.
3.1 Учсг добавочною кашиала.
3.2 Учет накопленной прибыли акционерного обшестпа.
3.2.1 Учет формирокши pctcpmioio кашиала.
3.3.2 Учет тмили дивидендов.
3.3.3 Учсг операций по каши ал и иции прибыли.
3.4 Учет целевою финансирования и расчет показатели чисшх актвои.
3.5 Отраженно собственного капитала п отчетности, предоставляемой акционерными общсстпами.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Учет собственного капитала акционерных обществ"
Актуальность темы исследования. С проведением рыночных реформ в Российской Федерации возобновились институты, необходимые для становления и развития экономики рыночного тина, важнейшим институтом которой является частная собственность. При неоспоримой важности малого бизнеса, которому в последнее время уделяется повышенное внимание, средние и крупные компании, к которым относятся акционерные общества, определяют экономический потенциал страны и способны выходить на международные рынки как в качестве производителей конкурентоспособной продукции, так и участников фондового рынка. Применение этими организациями дорогих высоких технологий, недоступных предприятиям малого бизнеса, позволяет снизить себестоимость и, как следствие, цену продукции, что способствует повышению эффективности производства и повышению жизненного уровня населения. Помимо внедрения новых технологий, акционерные общества инициируют новые формы управления. Ввиду масштабов и характера деятельности - добывающие, перерабатывающие, телекоммуникационные компании -акционерные общества обеспечивают большое количество рабочих мест, способствуют межрегиональной кооперации, и как уже было сказано, деятельности финансового рынка и развитию экономики страны.
Ведущая роль акционерных обществ в экономике как Российской Федерации, так развитых стран обусловлена не количеством, а масштабами и эффективностью производства. Доля продукции акционерных обществ в валовом внутреннем продукте Российской Федерации за последние 15 лет составила около 60-75 %. Количество открытых акционерных обществ в настоящее время достигает 157 ООО.
Рост экономики и промышленного производства, наблюдавшийся в 1999-2003 г., привел к появлению новых предприятий, которым необходимо наличие большого запаса ресурсов на начальной стадии деятельности. Возможность привлечения таких ресурсов дает акционерная форма собственности. Недостаток собственных оборотных средств, необходимых для расширения производства действующих предприятий, приводит к тому, что успешно развивающиеся предприятия привлекают путем продажи акций денежные ресурсы юридических и физических лиц, причем не только российских, но и зарубежных. Продажа акций позволяет не платить проценты за пользование привлеченными ресурсами, а полученные деньги относить к собственным средствам предприятия. Привлечение средств на особых условиях в настоящее время осуществляется путем эмиссии производных ценных бумаг, конвертируемых в акции, что для российской практики является относительно новым инструментом фондового рынка, а, следовательно, еще недостаточно изученным.
В бухгатерском учете наличие собственности выражено собственным капиталом предприятия. Вопросы, связанные с учетом собственного капитала, недостаточно разработаны, и исследований, поностью посвященных данной проблематике, проведено недостаточно. Отсутствие единой концепции собственного капитала, непоследовательность в подходе к определению количественного и качественного состава собственного капитала, и, как следствие, его назначения, обусловили проведение данного исследования.
В настоящее время в Российской Федерации ведется реформирование бухгатерского учета и отчетности, направленное на приведение российской практики учета в соответствие с Международными стандартами финансовой отчетности. Основными потребителями информации, формирующейся в системе бухгатерского учета, являются инвесторы, которые заинтересованы в предоставлении достоверной и прозрачной информация о собственном капитале. Несмотря на определенный прогресс в совершенствовании отчетности, произошедший в последние годы, рекомендованные отчетные формы не позволяют получать достоверную информацию об общей величине и отдельных составляющих собственного капитала организации на отчетную дату, а также о его динамике. Именно поэтому изучение организации учета, отражения в бухгатерской отчетности операций с собственным капиталом и внесение изменений в существующую практику учета на сегодняшний день является актуальным. Кроме того, как показала практика, величина собственного капитала, и, прежде всего прибыль, является показателем, необходимым руководству компании в оперативном режиме, что обеспечивается данными управленческого учета.
Разработанность проблемы. Анализ источников позволяет выделить следующие группы научных трудов по рассматриваемой тематике.
1. Вопросы сущности и определения собственного капитала нашли отражение в работах российских и западных ученых, опубликованных в начале XX в.: Н.С. Аринушкина, Н.А. Блатова, Р.Я. Вейцмана, A.M. Галагана, Н.А. Кипарисова, Н.С. Лунского, А.П. Рудановского, И. Ф. Шера.
2. Принципы учета, отражения в отчетности собственного капитала и его оценки рассматриваются в современных работах зарубежных и российских авторов: X. Андерсона, М.Ф. Ван Бреда, Д. Кодуэла, Т. Коупленда, Т. Колера, Д. Муррина, Б. Нидза, М. Милера, Ф. Модильяни, М.Р. Мэтьюса, М.Х. Перера, Э.С. Хэндриксена, Й. Бетге, В.Д. Новодворского, В. В. Марина, В.Ф. Палия, Я.В. Соколова.
3. Вопросам учета формирования и изменения уставного капитала посвящены исследования М. С. Тяжковой, Н. В. Ткачук, Л. В. Горбатовой. Учет формирования финансового результата, его направления на выплату дивидендов и учет капитализированной прибыли рассматриваются в работах А.С. Бакаева, О.В. Ефимовой, Н.Т. Кондракова, М.И.
Кутера, С.А. Николаевой, В.И. Подольского, А.Н. Хорина, В. Е. Ануфриева, JI.3. Шнейдмана, Н. Д. Врублевского, В. В. Питецкого, А. X. Ивазова и пр.
Однако, несмотря на большое количество исследований, многие вопросы учета собственного капитала акционерных обществ еще недостаточно изучены: оценка стоимости собственных акций, момент и порядок отражения в учете увеличения уставного капитала при допонительных эмиссиях, экономическая целесообразность направления средств добавочного капитала на увеличение уставного капитала, порядок расчета чистых активов, отнесение поступлений денежных средств по отдельным договорам к доходам будущих периодов или авансам и др.
Цель и задачи исследования. Целью работы является решение задач формирования концепции учета собственного капитала акционерных обществ. Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:
- проанализировать экономические предпосыки возникновения акционерной формы собственности и категорию собственный капитал, как источник деятельности акционерного общества с точки зрения учетного процесса;
- оценить процессы формирования и реформирования законодательных актов и нормативных правовых документов Российской Федерации, регламентирующих организацию бухгатерского учета и отражение в отчетности собственного капитала акционерных обществ, а также научно обосновать предложения по изменению ряда нормативных документов;
- исследовать состав и структуру собственного капитала и проанализировать их с точки зрения отражения в бухгатерской отчетности;
- раскрыть особенности формирования собственного капитала, связанные со спецификой образования и деятельности акционерных обществ, а, следовательно, и организацию бухгатерского учета формирования капитала;
- разработать рекомендации по отражению собственного капитала в отчетности, в том числе внутренней, на основании данных управленческого учета.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования является методический аппарат отражения собственного капитала в бухгатерском учете и отчетности акционерных обществ. Объектом исследования выступают закрытые и открытые акционерные общества.
Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам теории собственного капитала, принципов и процедур отражения собственного капитала в бухгатерском учете и отчетности.
В диссертации применялись общенаучные методы сравнительного анализа и синтеза, систематизации, научной абстракции, комплексный и системный анализ, исторический и логический подходы к исследованию.
Информационную базу диссертационной работы составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, учредительно-регламентирующие документы, Международные стандарты финансовой отчетности, бухгатерская и оперативная отчетность акционерных обществ, результаты аналитических исследований, опубликованные в периодической печати и сети Интернет.
Содержание работы соответствует положениям п. 1.3 Методология учета, контроля анализа финансовых результатов и п. 1.6 Регулирование и стандартизация правил ведения бухгатерского учета, формирование отчетных данных Паспорта специальности 08.00.12 Бухгатерский учет, статистика.
Научная новизна исследования заключается в разработке методического аппарата учета формирования и изменения собственного капитала акционерных обществ. Получены следующие результаты, имеющие научную новизну:
- разработана модель организации учета уставного капитала, применение которой предоставляет возможность получения и формирования информации в интересующем аспекте (по номеру эмиссии, стадии формирования капитала, категории акций);
- рекомендован вариант отражения в бухгатерском учете операций по реализации и аннулированию собственных акций;
- обоснован порядок отражения в бухгатерском учете и отчетности операций по увеличению уставного капитала на всех стадиях эмиссии и долевых инструментов;
- выявлена необходимость выделения из состава добавочного капитала суммы увеличения стоимости имущества в результате его переоценки и обособленного отражения данной величины в отчетности;
- предложен порядок учета и отражения в отчетности целевого финансирования и доходов будущих периодов с точки зрения их влияния на величину чистых активов.
Практическое значение исследования. Выводы, сделанные в исследовании, ориентированы на широкий перечень закрытых и открытых акционерных обществ всех отраслей производства. Практическую значимость имеют следующие рекомендации:
1. но отражению увеличения стоимости имущества в результате переоценки и предполагаемого увеличения собственного капитала в бухгатерском балансе и Отчете об изменениях капитала;
2. по использованию форматов управленческого баланса и Отчета о прибылях и убытках с учетом остаточного характера исчисления собственного капитала и потребностей руководства обществом;
3. по организации бухгатерского учета целевого финансирования и поступлений, а также доходов будущих периодов;
4. по организации аналитического учета добавочного капитала, сформированного в результате переоценки основных средств;
5. по организации учета начисленных и выплаченных дивидендов.
Теоретические положения и выводы диссертации могут быть использованы в процессе преподавания дисциплин Теория бухгатерского учета и Бухгатерский финансовый учет в темах, содержащих вопросы учета уставного, добавочного, резервного капитала, целевого финансирования и поступлений, формирования финансового результата.
Апробация результатов исследования. Предложенная схема организации аналитического и синтетического учета формирования и увеличения уставного капитала используется в ОАО Ритм. Формы управленческого баланса и расшифровка статьи Собственный капитал применяется в ОЛО Континент и в ОЛО Курганинский сахарный завод. Аналитические регистры учета добавочного капитала используется в ОАО Континент.
Материалы диссертации используются в учебном процессе на кафедре бухгатерского учета Финансовой Академии при Правительстве Российской Федерации.
Публикации. Соискателем опубликовано одиннадцать работ, общим объемом 3,12 пл. Основные положения и результаты работы нашли отражение в 5 опубликованных статьях, общим объемом 1,58 п.л.
Объем и структура диссертации. Последовательность работы определена взаимосвязью задач исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Скворцова, Инна Алексеевна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В работе исследованы проблемы учета и отражения в отчетности собственного капитала акционерных обществ.
Появление собственного капитала в системе бухгатерского учета произошло в связи с возникновением двойной записи. В то же время категория собственного капитала обусловила сбалансированность показателей, отражающих имущественное положение организации и ее обязательств.
Бухгатерский учет обеспечивает двойное исчисление собственного капитала: как разницу между величинами собственного капитала на начало и конец периода и как результата влияния доходов и расходов отчетного периода. Впервые увязал между собой юридическое и экономическое учение при определении собственного капитала И. В. Шер, составив балансовое уравнение, где собственный капитал представляет разность между активами - стоимостью имущества предприятия и пассивами, его обязательствами. Реальным денежным выражением собственного капитала являются чистые активы акционерного общества.
В ходе развития категории собственный капитал выделилось несколько теорий: хозяйствующей единицы, предприятия, теории собственности и остаточного капитала, причем приоритетными при организации бухгатерского учета являются теория собственности и предприятия. Исследование собственного капитала как экономической категории позволило сделать вывод о том, что противоречие экономического и юридического подхода к отражению собственного капитала в учете и отчетности, проявляющееся в настоящее время, вызвано развитием экономических учений по-разному определяющих собственный капитал хозяйствующего субъекта: как вклад собственников Ч юридический подход, и экономический результат деятельности организации -экономический подход.
По окончании 20- годов прошлого столетия в СССР была упразднена категория собственного капитала, ее заменило понятие уставного фонда и собственных средств. Данные показатели изменялись в зависимости от влияния факторов хозяйственной деятельности, не было постоянной величины, отражающей сумму вкладов собственников. Помимо этого были значительно упрощены и другие категории бухгатерского учета.
Поэтому возобновление институтов рыночной экономики обусловило восстановление категории собственного капитала в бухгатерском учете.
Бухгатерский учет собственного капитала дожен отвечать функциональному назначению капитала и его составляющих: обеспечения непрерывности деятельности организации; участие в управлении и право на долю в прибыли; ограничения ответственности собственников, обеспечения гарантии кредиторам.
В ходе исследования выявлены недостатки концептуальных основ собственного капитала, нашедших отражение в российской учетной практике, связанные как с нечеткостью учетной терминологии, так и с невозможностью количественной характеристики величины собственного капитала ввиду неоднозначной трактовки элементов собственного капитала в части полученного дохода и обязательств.
Сущность собственного капитала определяется его структурой. В соответствие с ней и дожен строиться бухгатерский учет. В основе понимания значения собственного капитала в системе управления финансовыми ресурсами акционерного общество лежит его классификация по характеру образования. Он подразделяется на инвестированный учредителями капитал - уставный и добавочный в части эмиссионного дохода и накопленный или заработанный - нераспределенная капитализированная прибыль, добавочный капитал и резервный. Данная классификация лежит в основе организации бухгатерского учета и рекомендованных форм российской отчетности. Однако общепринятая классификация не дает объективной оценки составляющих собственного капитала. Их необходимо проанализировать с учетом направлений использования. Так, инвестированный капитал в части эмиссионного дохода дожен уменьшаться на сумму затрат, связанных с эмиссией акций. Соответственно, эта операция дожна найти отражение и в бухгатерском учете, то есть затраты не дожны относиться на уменьшение финансового результата, как это происходит в настоящее время. Резервный капитал, на самом деле, представляет собой часть прибыли отчетного года, капитализированную не в виде нераспределенной прибыли, а виде резерва, подлежащего использованию в определенных законом об акционерных обществах случаях. Иначе говоря, для резервного капитала не существует иного источника возникновения, чем для нераспределенной прибыли, так что его обособление как отдельного элемента вызвано не источником возникновения, а специальным направлением использования капитала. Добавочный капитал образуется за счет переоценок внеоборотных активов. То есть причиной его возникновения и изменения (кроме поного списания из-за выбытия переоцененных активов) является не как таковое поступление средств, а оценка активов по текущей стоимости. Мы пришли к выводу, что направление этой части капитала на другие цели, кроме покрытия снижения стоимости основных средств, нецелесообразно. Поэтому нами рекомендовано отражать сумму переоценки как отдельный элемент капитала Резерв по переоценке. Другим источником образования добавочного капитала является доход (за вычетом расходов) от операций с собственными акциями. Учитывая, что он имеет Нераспределенная прибыль - основной источник увеличения собственного капитала, включает в себя капитализированную прибыль прошлых лет, прибыль отчетного года, уменьшенные на величину объявленных дивидендов.
В работе выявлены недостатки существующей методики учета собственного капитала, авансированного собственниками. Рассмотрен учет движения уставного и добавочного капитала, образованного при организации или преобразовании акционерного общества. Поскольку увеличение уставного капитала независимо от источников средств, выражается изменением количества эмитированных акций или их номинальной стоимости, сделан вывод о том, что организационно-правовая форма акционерных обществ имеет существенный недостаток, выражающийся в сложной процедуре юридического оформления данных операций, что естественно, отражается и на организации бухгатерского учета увеличения уставного капитала.
Нами были разработаны аналитические регистры, а также предложены ввести соответствующие субсчета к счету 80, применение предложенных регистров позволило избежать нарушения законодательства и предоставлять своевременно сведения о предполагаемых нарушениях сроков оплаты руководству компании на вновь учрежденном акционерном обществе. Данные предложения представлены в виде структурно-логической модели организации бухгатерского учета уставного капитала акционерных обществ.
Рассмотрены проблемы учета, возникающие при выпуске производных ценных бумаг, конвертируемых в акции. Для того, чтобы отчетность общества была достоверной, необходимо отражать предполагаемое увеличение собственного капитала. Поэтому предложено стоимость производных ценных бумаг отражать в составе собственного капитала на отдельном счете 85 Долевые инструменты. На основании изучения международных стандартов сделан вывод о необходимости разделения при отражении в отчетности стоимости производных ценных бумаг на долевые и договые составляющие.
Проблема отражения предполагаемого увеличения уставного капитала происходит и при допонительной эмиссии акций. Главной проблемой становится значительной временной лаг между датами принятия решения собранием акционеров о допонительной эмиссии, государственной регистрацией выпуска, размещения и непосредственно увеличения уставного капитала после регистрации изменений устава. Поэтому мы предложили отражать на дату подписки увеличение собственного капитала но счету 87, сальдо по которому относится на увеличение уставного капитала и эмиссионного дохода на дату регистрации изменений устава.
Изложены проблемы учета собственных акций, изъятых из обращения, возникающие при выкупе акций, а также при переходе права собственности на них к обществу от акционеров в случае несвоевременной оплаты последними своей доли. Мы считаем, что средства, поступившие в оплату одной акции не поностью не дожны отражаться как безвозмездно полученные ценности и, следовательно относиться на доходы будущих периодов. Поскольку данные средства получены в ходе учреждения общества и первичного размещения акций, то все полученные сверх номинала суммы, являются отдельным элементом добавочного капитала. На наш взгляд, необходимо различать процесс выкупа акций и перехода права собственности, соответственно это дожно найти отражение и при организации бухгатерского учета.
Действующие нормативные правовые документы предписывают отражать на счете 81 Собственные акции выкупленные акции по фактической стоимости, а при аннулировании акций разница между ценой выкупа и номинальной стоимостью относится на финансовый результат, что противоречит экономическому содержанию данной операции. Однако в международной практике данный вариант не является единственным допустимым способом учета собственных акций. Допускается использование двух методов отражения собственных акций - в сумме фактических затрат (метод затрат) и по номинальной стоимости. Различие между этими двумя методами состоит не только в оценке собственных акций, но и в способе отражения операций по выкупу и дальнейшей продаже акций. В первом случае выкуп и продажа или аннулирование отражаются как две части одной операции, т. е. сам по себе выкуп акций не является законченной операцией. Но результат операции отражается только после продажи и аннулирования собственных акций общества.
Сделан вывод о закреплении в нормативных документах права акционерных обществ самостоятельно устанавливать в своей учетной политике метод учета выкупленных акций.
Во втором случае - при учете методом номинальной стоимости - каждая операция -выкуп, продажа или аннулирование отражается отдельно как самостоятельная и завершенная операция. Однако независимо от способа учета и оценки выкупленных акций разница между ценой сдеки и номинальной стоимостью акций относится на изменение добавочного капитала, а не финансового результата.
Добавочный капитал предназначен для отражения изменений собственного капитала за счет событий, которые не влияют на финансовый результат организации. В основе его выделения как отдельного элемента собственного капитала лежит принципом осмотрительности, в соответствии с которым в составе доходов могут отражаться реально заработанные суммы экономических выгод. Это предотвращает возможность выплаты дивидендов за счет незаработанных доходов, а сумм, корректирующих стоимость имущества.
Новым планом счетов и Положением по бухгатерскому учету Учет основных средств ПБУ 6/01 внесены принципиальные изменения в порядок формирования добавочного капитала за счет переоценки основных средств. В его состав зачисляется только сумма дооценки основных средств, а уценка основных средств признается расходом, что соответствует принципу осмотрительности. Однако, если производится уценка объекта основного средства, который ранее был дооценен, то в первую очередь источником такой уценки дожны являться суммы добавочного капитала, сформированные за счет дооценки, произведенной в предыдущие периоды.
Действующие нормативные документы не допускают увеличения добавочного капитала за счет безвозмездного получения материальных ценностей, поскольку оно классифицируется как доходы в соответствии с ПБУ 9/99 Доходы организации. Сделан вывод о том, что увеличивать уставный капитал за счет сумм добавочного капитала, образованного в результате дооценки внеоборотных активов, нецелесообразно, поскольку в данном случае не происходит реального увеличения собственных средств предприятия, а увеличения стоимости активов связано не с увеличением экономических выгод, а обусловлено достаточно субъективным фактором. Сделан вывод о том, что средства переоценки реально не представляют увеличения капитала, а скорее соответствуют резерву возможному уменьшению стоимости внеоборотных активов.
Кроме того, рассмотрены проблемы отражения в учете и отчетности целевых поступлений и доходов будущих периодов, а также их влияния на величину чистых активов. Сделан вывод о необоснованности отнесения всех целевых поступлений к доходам будущих периодов. Предложено предоставить акционерным обществам возможность самостоятельно относить целевые финансирования в состав доходов будущих периодов, если они иосят обязательственный характер или же отражать целевые поступления в составе собственного капитала, если поступления не отвечают признакам обязательств, и не будут возвращаться даже при некотором отступлении от условий финансирования. Кроме того, сделан вывод, что доходы будущих периодов отвечают признакам обязательств, изложенным в первой главе работы, и их необходимо включать в состав пассивов при расчете величины чистых активов акционерного общества.
Далее рассмотрены вопросы представления собственного капитала в бухгатерской отчетности. Логика отражения капитала в отчетности связана с интересом инвестора в получении информации о величине капитала, его структуре, изменении за период и причинах, вызвавших эти изменения. Информация о величине капитала, его структуре и изменении за период содержится в бухгатерском балансе. Отчет об изменениях капитала содержит полезную информацию о причинах изменения собственного капитала. Сделаны предложения по отражению величины собственного капитала в данных формах отчетности.
При принятии оперативных управленческих решений и анализе деятельности за краткосрочный период развернутая информация о собственном капитале не востребована. Значимым фактором является лишь прибыль предприятия, за счет которой осуществляется прирост собственного капитала. При составлении управленческого (аналитического) баланса величина собственного капитала рассчитывается как разность между активами и задоженностью перед кредиторами (кредиторской задоженностью и заемными средствами). Разница между величиной собственного капитала на отчетную дату и предшествующую дату, соответствует финансовому результату за отчетный период, при этом в составе собственного капитала необходимо выделять его постоянную часть (уставный, резервный и добавочный капитал) и обособленно финансовый результат как прошлого, так и отчетного периода. Л финансовый результат отчетного года расшифровывается по месяцам в отдельном приложении к управленческому балансу.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Скворцова, Инна Алексеевна, Москва
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (I, II часть). 2 Налоговый кодекс Российской Федерации (II часть).
2. Федеральный закон О бухгатерском учете от 21.11.96 № 129-ФЗ.
3. Федеральный закон Об акционерных обществах от 26.12.1995№ 208-ФЗ.
4. Федеральный закон Об обществах с ограниченной ответственностью от 08.02.98 № 14-ФЗ.
5. Федеральный закон от 24 февраля 2004 г. № 5-ФЗ О внесении изменений в Федеральный закон Об акционерных обществах
6. Федеральный закон от 29 мая 2002 г. № 57-ФЗ О внесении изменений и допонений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и в отдельные законодательные акты Российской Федерации
7. Федеральный Закон О защите нрав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг от 05.03.99 Л'з 46-ФЗ.
8. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ О несостоятельности (банкротстве)
9. Федеральный Закон О рынке ценных бумаг от 22.04.96 №39-Ф3.1.. Закон РФ от 12.12.91 №2023-1 "О налоге на операции с ценными бумагами"
10. Концепция бухгатерского учета в рыночной экономике России, одобренная Методологическим советом по бухгатерскому учету при Министерстве финансов РФ и Президентским советом Института профессиональных бухгатеров 29.12.97.
11. Программа реформирования бухгатерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Утверждена постановлением Правительства РФ от 06.03.98 №283.
12. Посганоаление Правгггельства РФ от 15 апреля 2003 г. № 218 О порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах 6ai гкротства
13. Распоряжение Правительства РФ от 15 августа 2003 г. № 1165-р Об утверждении прогнозного плана (программы) приватизации федерального имущества на 2004 год и основных направлениях приватизации федерального имущества до 2006 года
14. Решение Верховного суда РФ от 1 декабря 1998 г. № ГКПИ 98-525. 18.0 применении плана счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ от 28.12.94 № 173.
15. План счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению, утвержденные приказом Минфина СССР от 01.11.91 № 56, с последующими изменениями и допонениями.
16. План счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н.
17. Положение по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н.
18. Положение по бухгатерскому учету Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте (ПБУ 3/2000), утвержденное приказом Минфина РФ от 10.01.2000 №2н.
19. Положение по бухгатерскому учету Доходы организации ПБУ 9/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 32н.
20. Положение по бухгатерскому учету Информация по прекращаемой деятельности ПБУ 16/2000, утвержденное приказом Минфина РФ от 02.07.02 № 66н.
21. Положение но бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организации (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н.
22. Положение по бухгатерскому учету Расходы организации ПБУ 10/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99 № ЗЗн.
23. Положение по бухгатерскому учету Учет государственной помощи ПБУ 13/2000, утвержденное приказом Минфина РФ от 16.10.01 №92н.
24. Положение но бухгатерскому учету Учетная политика организации ПБУ 1/98, утвержденное приказом Минфина РФ от 09.12.98 №60н.
25. Положение по бухгатерскому учету Учет основных средств ПБУ 6/97, утвержденное приказом Минфина РФ от 03.09.1997 № 65н.
26. Положение по бухгатерскому учету Учет основных средств ПБУ 6/01, утвержденное приказом Минфина РФ от 30.03.01 №26н.
27. Положение по бухгатерскому учету Учет расчетов по налогу на прибыль ПБУ 18/02, утвержденное приказом Минфина РФ от 19.11.02 № 114н.
28. Положение по бухгатерскому учету Учет финансовых вложений ПБУ 19/02, утвержденное приказом Минфина РФ от 10.12.02 № 126н.
29. Порядок отражения в бухгатерском учёте операций с ценными бумагами, утв. Приказом Минфина РФ от 15.01.97 №2
30. Приказ Минфина РФ и ФКЦБ от 05.08.96 №71/149 О порядке оценки стоимости чистых активов акционерного общества.
31. Приказ Минфина и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. № 10н/03-6/пз О порядке оценки стоимости чистых активов акционерного общества
32. Постановление Федерального Арбитражного суда Повожского округа от 8 сентября 2002 г. № 12-1724/02-С25
33. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 02.07.03№ 03-32/ис О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг.
34. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18 июня 2003 г. N 03-30/пс О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг
35. Приказ Минфина РФ от 18 мая 2003 г. № 45н "О внесении допонений и изменений в Положение по бухгатерскому учету Учет основных средств ПБУ 6/01
36. Приказ Минфина РФ от 15.01.97 №2 О порядке отражения в бухгатерском учете операций с ценными бумагами.
37. Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н" О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгатерской отчетности организации
38. Приказ Минфина РФ №4н от 13.01.2000 О формах бухгатерской отчетности организаций
39. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н "О формах бухгатерской отчетности организаций"
40. Методические рекомендации но раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, утвержденные приказом Минфина РФ№29н от 21.03.2000.
41. Методические рекомендации по составлению сквозной бухгатерской отчетности, утвержденные Приказом Минфина РФ от 30.12.96 г. № 112.
42. Письмо Министерства по налогам и сборам РФ от 4 сентября 2003 г. № СА-6-04/942 О налогообложении дивидендов
43. Письмо от 07.12.94 №14 "О некоторых вопросах оценки стоимости имущества, приватизируемых предприятий, порядке изменения размеров уставных капиталов обществ в связи с переоценкой основных фондов на 01.01.94"
44. Письмо Минфина РФ от 23.12.92 №117 "Об отражении в бухгатерском учёте и отчётности операций, связанных с приватизацией предприятий"
45. Ануфриев В. Е. Учет капитала предприятия. // Бухгатерский учёт, 2001, № 5.
46. Аринушкин Н.С. Балансы акционерных предприятий. М., 1912
47. Афанасьев А. А. Кругооборот капитала в предприятии. Методы вычисления и нормирования оборота капитала. Л.: Издательство "Экономическое образование", 1929
48. Бетге Йорг, Балансоведение. М, Бухгатерский учет, 2000.
49. Бекботова Л. А. Организация внутреннего контроля в акционерных обществах. Ч Диссертация. Москва, 2003
50. Блатов Н.А. Балансоведение (курс общий). Л., Экономическое образование, 1928.
51. Блатов Н.А. Счетоводство акционерных обществ. Л., Кооперация, 1924.
52. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. СПб.: Экономическая школа, 1997.
53. Бусыги! I Р. Через тернии к десяти тысячам. //Двойная запись, 2002, № 12, с. 13-15
54. Бусыгин Р. Читайге и учитываете //Двош ш запись, 2002, № 11, с. 72-73
55. Бухгатерский учет для наюговой отчетности В. И. Макарьева.- М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1997
56. Воков М. Г. Учёт догосрочных инвестиций и источников их финансирования. М.: Финансы и статистика, 1993
57. Воков Н. Г. Оценка имущества капитала и обязательств в бухгатерском учёте.//Главбух, 1996, №11, с.5 и №12, с. 2
58. Герстнер П. Л. Анализ баланса. М.: Экономическая жизнь. -1926. - 355 с.
59. Горбатова JI.B. Отражение в бухгатерском учете и отчетности операций с уставным капиталом. // Финансовая газета. 2001, №№14-16
60. Гулькин П. Г. Практическое пособие по первоначальному публичному предложению акций (IPO). С-П.: Аналитический Центр Альпари СПб, 2002. 238 с.
61. Гуккаев В. Б. Расчеты по выплате дивидендов учредителям /Бухгатерская газета, 2004, №4, с. 1-4
62. Движение капитала. Колектив авторов: Быкова Э. И., Рубинчик Е. А., Токмаков В. В., Хитенкова 10. М., Юркина П. И. Под общей редакцией Бычковой Э. И. М.: Информационно-издательский дом Филинь, 1997. 228 с.
63. Дерп 1иг Ш. л11овичков никто i ie ждет //Эксперт, 2004, № 2, с. 34-37
64. Ефимчук И. Борьба за собственность //Финанс, 2004, № 31, с. 32-33
65. Ефимчук И. Сургутнефтегаз под огнем акционеров //Финанс, 2004, № 10, с. 48-50
66. Жуков В. Н. Учёт уставного и резервного капитала предприятия.// "Консультант", 1998, 15, с. 16
67. Жуков Е. Ф. Самофинансирование при капитализме: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1990
68. Захарин В. Р. Краткая сравнительная характеристика нового и старого плана счетов в бухгатерском учете. //Консультант бухгатера, 2001, № 1, с. 3-8
69. Зудилин А. П. Учись читать бухгатерскую отчетность партнера и конкурента. Минск: Высшая школа, 1995
70. Ивазов А. X. Методические особенности учета акционерного капитала в открытых акционерных обществах. Диссертация .Москва -1997.
71. Качалин В. В. Финансовый учёт и отчётность в соответствии со стандартами GAAP. М.:1. Издательство "Дело", 1998
72. Кииермаи Г. Стоимость чистых активов хозяйственного общества /Финансовая газета. Региональный выпуск, 2003, N 19. Консультант плюс
73. Кобяков А. Незаказанный сценарий //Эксперт, 2002,-Февраль, № 5, с. 13
74. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 1997
75. Кондраков Н. П. Бухгатерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. Ч М.: Перспектива, 1994
76. Копылова Л. М. Внутренний аудит в системе управления организацией //Финансовая газета, №20-21, 1999, с. 11
77. Корнева Л. В. Государственные ценные бумаги: новый порядок налогообложения. // Консультант, 1997, №12, с. 25
78. Корпоративное управление и экономический рост в России. Национальный доклад //Журнал для акционеров, 2004, № 6, с. 13-36
79. Кудымова Е. Есть регионы, где вообще нет лизинговых компании //Свой бизнес, 2003, № 10, с. 73
80. Лытнева Н. А. Некоторые вопросы трансформации финансовой отчетности в соответствии с МФСО. // Бухгатерский учёт, 2000, № 9, с. 24-26
81. Львова М. Л. Бухгатерский учёт и налогообложение операций с акциями.// "Консультант", 1997, №11, с. 13
82. Мамаева Е. Эмитенты диктуют правила //Финанс., 2004, № 31, с. 14-18
83. Мамаев О. Г. Внутренний аудит: понятие и предназначение //Аудитор, 1999, № 1, с. 28
84. Манько А. В. Российская коммерция в исторических очерках: Учебное пособие для самостоятельной работы. М.: Издательство УРАО. 2001. 160 с.
85. Международные и российские стандарты бухгатерского учета: сравнительный анализ, принципы трансформации, направления реформирования. /Под. ред. Николаевой С.А., М., Аналитика-Пресс, 2001.
86. Международные стандарты финансовой отчетности. Комитет помеждународным стандартам финансовой отчетности /Ред. колегия: Бакаев Л.С., Горбатова JT.B., Крылова Т.Б., Мельник М.В., Палий В.Ф., Шнейдман JI.3. М.: Аскери, 1999.
87. Милованова С. И. Правовые и налоговые аспекты процедуры увеличения уставного капитала акционерного общества//Консультант, 1998, №3, с. 65
88. Модильяни Ф., Милер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ. М.: Дело, 2001.
89. Мюлер. Учет: международная перспектива. Москва
90. Назарова Л., Малеев В., Глушецкий А., Латышева О. В поисках капитала /Экономика и жизнь. 2004, №3, с. 1-3
91. Новодворский В.Д. Об акционерном обществе, его уставном и резервном капитале. // Бухгатерский учет. 1996, №11.
92. Новодворский В.Д., Ктестова Н. В., Шпак А. В. Прибыль предприятия: бухгатерская и экономическая. //Финансы. 2003, № 4, с. 64-68
93. Новодворский В.Д., Марии В. В. Учет собственного капитала. М.: Экономисть, 2004. -159 с.
94. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Об объекте, предмете и сущности бухгатерского учета. //Бухгатерский учет. 1994, №11.
95. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Цели и сущность бухгатерского учета. // Бухгатерский учет. 1994, №10.
96. Новые правила бухгатерского учёта ценных бумаг. Н. Г. Воков. //Главбух, 1998, №2, с. 16
97. Общий аудит. Законодательная и нормативная база. Методики и приемы осуществления. Учебное и практическое пособие. Воронов Ю.В., Зайнетдинов Ф.В. и др. М.: Российская Академия Государственной службы при Президенте РФ, 1996. 511 с.
98. Отражение в учёте и отчётности финансовых вложений в ценные бумаги. М. А. Цигелышк, А. В. Хренов // Консультант, №2, 1997, с.13
99. Павлова Л.Н. Корпоративные ценные бумаги: эмиссия и операции предприятий и банков М.: ЗАО Бухгатерский бюлетень, 1998.
100. Палий В.Ф. Бухгатерская отчетность: особенности М.: Бератор-Пресс, 2003,216 с.
101. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Инфра-М, 2002.
102. Палий В.Ф. Финансовый учет: Учеб. пособие /В.Ф. Палий, В.В. Палий. 2-е изд., перераб. и доп. - М., 2001.
103. Панина Т.Г. Подготовка и представление информации в финансовой отчетности. // Бухгатерский учет. 1998, Л 4.
104. Пантелеев Н. В. Об отражении на счетах уставного капитала хозяйственных товариществ и обществУ/Бухгатерский учет, 1995, № 2, с. 16-18
105. Патров В. В., Бочков В. Л. Учет операций по переоценке основных средств //Бухгатерский учет, 2003, № 24, с. 28-30
106. Пачоли JI. Трактат о счетах и записях. М., Статистика, 1974
107. Платонов Ю. А. Об учёте собственного капитала и расчёте с акционерами.// Бухгатерский учет, 1995, № 1, с. 26-28
108. Родионов А. Конституция вам в помощь //Двойная запись, 2003, № 12, с. 19
109. Рощаховский А. X. Балансы акционерных предприятий. Сиб., 1910
110. Рудановский А.П. Анализ баланса. М., МАКИЗ, 1926
111. Рудановский А.П. Принципы общественного счетоведения. М., МАКИЗ, 1925.
112. Скворцова И. Годовое собрание акционеров //Двойная запись 2004, № 4. с. 44-46
113. Скворцова И. Доход по акциям //Двойная запись 2004, № 5.
114. Скворцова И. Сбалансировали. Минфин утвердил новые формы отчетности //Двойная запись, 2003. №9. с. 22-25
115. Скворцова И. Три бухгатера на Россию. Секреты управления по-шведски //Двойная запись, 2003, № 11. с. 72-74
116. Соболевский Б. Считаем дивиденды //Двойная запись, 2002 № 9, с. 43-44
117. Соколов Я.В. Бухгатерский учет: от истоков до наших дней. -М.,ЮНИТИ, 1996.
118. Соколов Я.В. Основы теории бухгатерского учета. М., Финансы и статистика, 2000.
119. Соловьева О. В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. Учебное пособие. М.: Аналитика-Пресс, 1998. 288 с.
120. Сотникова Л.В. Учет резервного капитала //Бухгатерский учет. 2002, № 16, с.6.
121. Сушонкова Е.М. Уставный капитал и акции: принципы бухгатерского учета и налогообложения. Ростов-на-Дону, Издательский центр МарТ, 2001.
122. Ткач В. И., Ткач Н. В. Международные стандарты учёта и отчётности. М.: Финансы и статистика, 1991
123. Ткачук Н. В. Учет уставного капитала акционерного общества. М.: Издательство Главбух.-1999.-192 с.
124. Ткачук Н. В., Карзаева Н. Н. Формирование информации о капитале вновь созданных в процессе реорганизации юридических лиц //Бухгатерский учет, 2002, № 4, с. 30-34
125. Ткачук II. В.Учет собственных акций //Бухгатерский учет, 2003, № 3, с. 15-18
126. Тяжкова М. С. Организация бухгатерского учета собственного капитала акционерного общества. Диссертация. Санкт-Петербург, 1997
127. Л. Б. Фельдман Управление корпоративным капиталом. Ч М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999. 204 с.
128. XapimonoB И. Стоимость чистых активов компании-критерий финансовой устойчивости //Журнал для акцио! 1сров, 2003, № 10, с. 33-36
129. Хецдриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика. - 1997. - 576 с.
130. Хорин Л. Н. Категории прибыли организации и их практическое значение //Бухгатерский учет, 2002, № 12, с. 51
131. Хорин А. Н. Финансовая отчетность организации: раскрытие основных элементов форм отчетности. //Бухгатерский учет, 2001, №8, с. 57-62
132. Хорькова Е. П. История предпринимательства и меценатства в России: Учебное пособие для вузов. М.: "Издательство ПРИОР", 1998.- 496 с.
133. Шарп Уильям Ф., Александер Гордон Дж., Бейли Джеффри В. Инвестиции: Пер. с англ A. Н. Буренина, А. А. Васина. М.: ИНФРА-М., 2003. XII, 1028 с.
134. Шегай Е. В. Учёт и налогообложение операций с долями в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностыо.//"Консультант", 1999, №20, с.49
135. Шепелев JI. Е. Акционерные компании в России. Л.: Наука, 1973
136. Шер И.Ф. Бухгатерия и баланс. М., Экономическая жизнь,1925.
137. Illep И.Ф. Вопросы анализа баланса, отчетной калькуляции и фабрично-заводской бухгатерии. М., 1925.
138. Шеремет А.Д., Баканов М.И. Теория экономического анализа:Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. - М, 1999.
139. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учеб. пособие. М.: Инфра-М, 1998.
140. Шершеневич Г. Ф. Курс торгового права. СПб, 1908, Т. 1
141. Шибакин А. Социальная направленность преобразования собственности //Журнал для акционеров, 2004, № 6, с. 2-5
142. Шилова Я. Свежие бланки по зарплатным налогам //Двойная запись, 2004, № 1, с. 91-93
143. Шнейдман Л.З. Рекомендации по переходу на новый План счетов. М.: Бухгатерский учет, 2000.
144. Шнейдман Л.З. Уроки истории //Бухгатерский учет. 1997, №12.
145. Шнейдман Л.З. Учет новых видов имущества и операций. М.: Бухгатерский учет, 1993
146. Эггертсои Трауинн Экономические поведение и институты /Пер. с англ. М. Я. Каждана. М: Дело,-2001.-408 с
147. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. М.: Советская энциклопедия, - 1975.-457 с.
148. Энтони Р. Основы бухгатерского учета /Перевод с английского Б. X. Херсонского и М. Шнейдерман. М.: Пресса, 1992.-318 с.1. Сайты Интернет154. Ссыка на домен более не работаетeducation/educ20030225.html
149. Ьир/Д\л\лу.ifrs.ru/mat2.html 155. \vw\v.hks.ni
Похожие диссертации
- Эмиссия ценных бумаг в расширенном воспроизводстве основного капитала акционерного общества
- Учет уставного капитала акционерного общества
- Организация бухгатерского учета формирования собственного капитала акционерных обществ
- Методология и организация бухгатерского учета собственного капитала акционерных обществ в России
- Бухгатерский учет собственного капитала: диалектика развития и направления совершенствования