Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономическая теория

Теоретические основы хозяйственного механизма лизинговой деятельности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Голенков, Александр Вячеславович
Место защиты Орел
Год 2010
Шифр ВАК РФ 08.00.01
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Теоретические основы хозяйственного механизма лизинговой деятельности"

На правах рукописи

Госнков Александр Вячеславович

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ХОЗЯЙСТВЕННОГО МЕХАНИЗМА ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

08.00.01 - Экономическая теория

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 1 ОНТ 7Щ

Орел-2010

004611183

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Орловский государственный технический университет

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Бондарев Владимир Фролович

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Минакова Ирина Вячеславна

кандидат экономических наук, доцент

Спасская Наталия Владимировна

Ведущая организация

Тульский государственный университет

Защита состоится л29 октября 2010 года в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.04 при ГОУ ВПО Орловский государственный технический университет в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29. (Ссыка на домен более не работаетp>

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Орловский государственный технический университет

Автореферат разослан л28 сентября 2010 года

диссертационного совета

Ученый секретарь

Коростекина И.А.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследовании. Современный вектор эволюции мировой экономики ориентирует страны на инновационный тип развития. Это предполагает преобладание в структуре экономики высокотехнологичных отраслей с высокой добавленной стоимостью и становится важным фактором, стимулирующим процесс инновационного обновления фондов и рост спроса на высокотехнологичную промышленную продукцию. В то же время, удовлетворению возрастающих потребностей предприятий препятствует низкий уровень их платежеспособности, что является закономерным следствием экономической нестабильности и повторяющихся кризисов.

Важной системой стимулирования спроса на высокотехнологичное оборудование и повышения платежеспособности предприятий является лизинг, способствующий расширению сегмента рынка средств производства, росту объемов реализации промышленной продукции, активизации процессов инновационного обновления основных фондов предприятий.

Использование лизинга в инвестиционных процессах промышленного комплекса получило достаточно широкое распространение в экономической практике России. Так, прирост нового лизингового бизнеса в нашей стране в 2009 г. в сравнении с 2008 г. составил более 76%. Однако, состояние лизингового рынка, объем лизинговых операций в реальном секторе экономики еще не отвечают необходимости и возможности использования этого метода стимулирования деловой активности в условиях рынка. Кроме того, теория и практика лизинговой деятельности накопила ряд вопросов, требующих теоретического обоснования и выработки эффективных решений.

Степень научной разработанности проблемы. В последние годы проблемы лизинговых отношений в нашей стране активно обсуждаются научной общественностью. Свой вклад в развитие теории и практики лизинга внесли российские ученые и специалисты Газман В.Д., Горемыкин В.А., Джуха В.М., Кабатова Е.В., Киркорова Н.И., Ковалев В.В., Лелецкий Д.В., Пел их A.C., При-луцкий JI.H., Сидоров А.Ф., Чекмарева E.H. и др.

Активную разработку научно-прикладной проблематики в области развития арендных и лизинговых отношений в промышленности, теории менеджмента, государственного управления и регулирования отношений собственности ведут такие отечественные авторы, как Аюпов A.A., Бондарев В.Ф., Вит-рянский В.В., Закиров А.И., Измакова С.А., Клейнер Б.М., Лещенко М.И., Масленченков Ю.С., Маслова И.А., Минакова И.В., Моисеева Н.В., Попова Л.В., Скрынник Е.Б., Спасская Н.В. Суркова Т.В., Тавасиев A.M., Фарбер A.M., Юдашева О.У. и др. Среди зарубежных авторов можно выделить Е. Гутмана, П. Граба, Е.Дьюринка, В. Хойера и других.

Признавая высокую научную ценность исследований указанными авторами лизинговых отношений, отметим, что современная практика функционирования российского и мирового хозяйства выявила ряд проблем, требующих дальнейшего решения. К таким проблемам относятся: необходимость уточнения некоторых теоретических аспектов лизинговой деятельности; формирование новых схем применения лизинга; обоснование снижения уровня лизинговых платежей и совершенствование методических подходов к их расчету; расширение сферы использования лизинга в промышленности как на внутрирос-сийском, так и на международном рынке; разработка нормативно-правовой базы лизинговой деятельности, адекватной современному уровню экономического развития.

Все вышесказанное характеризует актуальность диссертационного исследования, обусловливает его своевременность и значимость для теории и практики социально-экономических отношений в процессе лизинговой деятельности.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является обоснование и разработка теоретических положений и рекомендаций, способствующих формированию, активизации и эффективному использованию хозяйственного механизма лизинговой деятельности промышленных предприятий в современных условиях.

Реализация поставленной цели предполагает последовательное решение следующих взаимосвязанных задач:

1) раскрыть социально-экономическое содержание лизинга как категории

рыночной экономики, выявить влияние лизинга на динамичность развития предприятий;

2) выявить и охарактеризовать экономические интересы субъектов лизинговой деятельности, раскрыть противоречия экономических интересов и пути их. преодоления;

3) раскрыть содержание хозяйственного механизма лизинга;

4) уточнить содержание и сферы применения лизинга персонала;

5) обосновать методические подходы к установлению взаимовыгодных лизинговых платежей, уточнить методику их расчета;

6) разработать предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга в промышленности.

Область исследований соответствует разделу Паспорта специальности 08.00.01 - Экономическая теория: п. 1.1 - теория хозяйственного механизма и п. 1.4 - теория прав собственности.

Объектом исследования являются промышленные предприятия, лизинговые организации и другие субъекты хозяйствования в отечественной промышленности.

17редмотом исследования является совокупность социально-экономических и организационно-экономических отношений, складывающихся в процессе функционирования лизинговых механизмов в промышленности.

Теоретической основой исследования являются, фундаментальные концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых различных научных школ по проблемам инвестиций и лизинговой деятельности.

Методологической основой исследования явились общенаучные методы познания: системный подход к изучению экономических отношений, изучение экономической сущности и специфики предмета исследования, методы количественного, качественного и факторного анализа, экономико-математическое моделирование, синтез теоретического и практического материала, экспертные оценки.

Эмпирическую и информационную базу составили: законодательство Российской Федерации, данные Госстата России, плановая и отчетная документация лизинговых компаний, промышленных предприятий, публикации по во-

просам лизинга в журналах научно-практического характера, средствах массовой информации.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании содержания, форм функционирования и совершенствовании хозяйственного механизма лизинговой деятельности на основе эффективного использования различных видов лизинга, а также в разработке рекомендаций, способствующих активизации использования и совершенствования лизинговой деятельности в промышленности.

Научная новизна подтверждается следующими научными результатами, полученными лично автором и выносимыми на защиту:

1) раскрыто социально-экономическое содержание лизинга как категории рыночной экономики, выражающей экономические связи между субъектами лизинговой деятельности. Показано, что при лизинге используются многие виды пучка прав собственности, прежде всего, права владения, распоряжения, пользования и права на получение дохода (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

2) выявлены и охарактеризованы экономические интересы субъектов лизинговой деятельности (лизингодателей, лизингополучателей, посредников и других) при их стремлении понее удовлетворить свои потребности, получать наибольшие доходы и осуществлять расширенное воспроизводство. Раскрыты экономические противоречия между субъектами лизинговой деятельности и предложены пути и способы преодоления этих противоречий (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

3) раскрыто теоретическое содержание хозяйственного механизма лизинга. Установлено, что формирующийся хозяйственный механизм лизинга Ч это многоаспектная категория, синтезирующая характерные признаки аренды, проката, догосрочного кредита, инвестиций, купли-продажи объектов лизинга, экономические и правовые отношения между субъектами лизинговой деятельности. Хозяйственный механизм лизинга формируется, функционирует и используется как система эффективных бизнес-процессов по разработке и осуществлению длительных и сложных модерпизационных проектов в промышлен-

ности и других секторах экономики (п.1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

4) уточнено содержание лизинга персонала и предложено расширить использующие его секторы и организации (приглашение высококлассных зарубежных специалистов для внедрения инновационных технологий; при вахтовых режимах работы; при устранении чрезвычайных ситуаций; при выпонении общественных работ и др.) (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

5) выявлены методические подходы к расчету и установлению взаимовыгодных лизинговых платежей па основе рационализации методики расчета лизинговых платежей, управления инвестиционными потоками, совершенствования нормативно-правовой базы регулирования лизинговой деятельности, что позволит снизить уровень лизинговых платежей за счет исключения платы за кредит и уменьшения налога на добавленную стоимость, оптимизировать налоговые потоки, снизить риски по лизинговым сдекам и расширить их рынок, повысить спрос на промышленную продукцию (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

6) обоснованы предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга: необходимость принятия нового федерального закона О лизинговой деятельности; увеличение количества лизинговых компаний во всех секторах экономики; более полный учет при установлении лизинговых платежей текущей и перспективной инфляции; широкое использование международной практики лизинга; усиление государственной поддержки лизинговой деятельности (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01).

Теоретическое значение исследования заключается в теоретическом обосновании содержания, форм функционирования и направлений совершенствования хозяйственного механизма лизинговой деятельности в промышленности, теоретическом обосновании новой перспективной формы лизинга Ч лизинга персонала, условий и факторов оптимизации лизинговых платежей. Эти положения могут быть использованы научными работниками в процессе дальнейших исследований теоретических вопросов лизинговой деятельности.

Практическая значимость исследования состоит в том, что доведение предложений по внесению изменений в действующее российское законодательство и международные соглашения до конкретных научно-практических реко-

мендаций и использование их в хозяйственной деятельности может быть оформлено в качестве ориентиров для дальнейшего совершенствования нормативов, регулирующих лизинговую политику и лизинговую деятельность в экономике страны.

Предложенная в диссертации адаптация методики расчета лизинговых платежей может быть использована для более точной оценки влияния условий планируемых лизинговых соглашений на повышение эффективности и взаимовыгодности лизинговой деятельности для всех ее субъектов.

Выводы и положения исследования можно использовать в процессе преподавания в вузах учебного курса Экономическая теория и спецкурса Хозяйственный механизм лизинговой деятельности.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты исследования и рекомендации автора апробированы на международных научно-практических конференциях Интелектуальные силы человечества и гармония мирового развития (СПб, Орел: НЦ Планетарный проект, ОреГТУ, 2006-2007 гг.);

Актуальные проблемы региональной экономики и образования (Орел: ОГУ, 2006 г.), а также на ежегодных научных конференциях по итогам НИР в ОреГТУ в 2006-2009 гг.

Методические рекомендации диссертационного исследования приняты к практическому внедрению на промышленных предприятиях г. Орла.

Теоретические положения диссертационного исследования можно использовать в процессе преподавания учебного курса Экономическая теория и спецкурса в ВУЗах Хозяйственный механизм лизинговой деятельности

Публикации. Теоретические, методические и практические результаты диссертационного исследования опубликованы в 11 научных работах общим объемом 3,6 п.л., в т.ч. в 3-х изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 135 наименований. Материалы диссертационного исследования изложены на 156 страницах текста, включая 12 таблиц и 7 рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы, определены степень разработанности проблемы, цель, задачи, объект и предмет исследования, сформулированы научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы, представлены ее результаты и апробация.

В первой главе Теоретические вопросы лизинговой деятельности предприятий обоснована необходимость повышения инвестиционной активности хозяйствующих субъектов, рассмотрены источники инвестиций, раскрыта социально-экономическая сущность лизинга и его роль в современном инвестиционно-инновационном процессе.

Во второй главе Анализ состояния и перспектив лизинговой деятельности в экономике России охарактеризованы современное состояние и проблемы лизинга в промышленности, раскрыты содержание и способы формирования хозяйственного механизма эффективной лизинговой деятельности.

В третьей главе Направления и программы совершенствования хозяйственного механизма лизинговой деятельности обоснованы методические подходы к установлению лизинговых платежей, раскрыты особенности институтов и экономико-правовых инструментов государственной поддержки лизинга.

В заключении сформулированы основные выводы и результаты проведенного исследования.

II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Раскрыто социально-экономическое содержание лизинга как категории рыночной экономики

В диссертации раскрыты сущность и особенности лизинга и лизинговой деятельности как особого вида инвестиционной предпринимательской деятельности, характеризующийся тем, что предприниматель (лизингодатель) приобретает в собственность определенное имущество производственного назначения и на основе соответствующего договора передает его другому физическому

или юридическому лицу (лизингополучателю) во временное владение и пользование за определенную плату и на иных определенных договорных условиях.

Все более широкое распространение лизинга определяется многими его достоинствами:

- лизинг выступает выгодной альтернативой обычному банковскому кредитованию, так как лизинг дает возможность не просто получить оборудование в поное пользование без его немедленной оплаты, но еще и на первоначальных условиях, более выгодных, чем кредит;

- малым и средним предприятиям, не являющимся первоклассными заемщиками и не имеющим надежной кредитной истории, относительно проще получить контракт на лизинг, чем равный по объему банковский кредит;

- лизинговое соглашение более гибко, чем кредитное, так как дает возможность выработать схему финансирования, удобную всем сторонам такого соглашения;

- лизинговая компания берет на себя не только вопросы, связанные с финансовой стороной сдеки, но и значительную часть технических вопросов (переговоры с поставщиками, поставка, страхование и др.) а также может оказать полезные допонительные услуги (информационные, консультационные и юридические);

- риск устаревания оборудования целиком ложится на лизингодателя;

- за лизинг платят из прибыли от использования соответствующего оборудования и такие платежи не подлежат налогообложению;

- при международных лизинговых операциях получатель оборудования может рассчитывать на налоговые льготы, принятые в стране кредитора, а также на допонительные услуги.

Изучение тенденций развития лизинга и лизинговой деятельности в современной экономике России позволяет сделать следующие выводы:

- современное развитие лизинговых отношений характеризуется экономической агрессией крупных (столичных) лизинговых компаний, которые вытесняют региональных лизинговых операторов (путем их поглощения и формирования филиальной сети), что вызывает отток финансовых ресурсов из регио-

нальных бюджетов, не способствует экономическому и социальному развитию муниципальных образований;

- в условиях нестабильных экономических отношений на современном рынке лизинговых услуг идет процесс формирования специализированных лизинговых организаций, которые в своей деятельности ориентируются на сдеки с определенным предметом лизинга;

- сложившиеся тенденции специализации лизинговых компаний способствуют формированию отраслевых кластеров (для промышленности, сельского хозяйства и др.), развитию инфраструктуры лизингового бизнеса (лизинговых брокеров, компьютерных фирм, автоматизирующих лизинговый бизнес, кол-лекторских агентств и т.п.), расширению перечня предметов лизинга.

В целом, указанные особенности позволяют определить лизинговый бизнес как самостоятельный вид деятельности с наилучшими возможностями для преодоления временных финансовых трудностей в реальном и финансовом секторах экономики, способствующий дальнейшему динамичному развитию многих секторов экономики.

Наиболее активно лизинг применяется в сдеках с промышленным оборудованием (в 2008 г. свыше 47% от всего объема лизинговых сделок), востребован лизинг железнодорожной (24%) и автомобильной (24%) техники.

На рисунке 1 представлена авторская схема классификации лизинговых отношений в промышленности.

Специфика лизинга как экономического процесса состоит в том, что в процессе лизинговой деятельности происходит отделение капитала-собственности от капитала-функции. Социально-экономическая природа лизингового процесса такова, что объест сдеки одновременно является собственностью лизингодателя и частью функционирующего капитала лизингополучателя.

В процессе лизинговой деятельности реализуются практически все права собственности: права владения, пользования, распоряжения, право на получение дохода и др.

Как категория, лизинг выражает социально-экономические отношения между всеми участниками лизинговой сдеки: лизингодателем, лизингополучателем, поставщиком, страховщиком, инвестором и посредником.

Масштаб территориального охвата

Внутренний лизинг

Международный лизинг

Срочность

Догосрочный лизинг

Среднесрочный лизинг

Краткосрочный лизииг

Условия перехода права собственности на предмет лизинга

Финансовый лизинг

Возвратный лизинг

Оперативный лизинг

Лизинг поставщику

Вид пользования имуществом Сублизинг

Корпоративный лизинг

Посредники лизинговой сдеки

Прямой лизинг

Сбытовой лизинг

Перечень оказываемых

лизингодателем допонительных услуг

Форма лизинговых платежей

Чистый лизинг

Лизинге поным или непоным набором услуг

Денежный лизинг

Бартерный лизинг

Компенсационный лизинг

Условия замены предмета лизинга

Возобновляемый лизинг

Револьверный лизинг

Характеристика предмета (объекта) лизиига

Имущественный лизинг

Лизинг биологических объектов

Лизинг нематериальных активов

Лизинг персонала

Отраслевой признак лизинга

Промышленный лизинг

Агролизинг

Лизинг в других отраслях

Рисунок 1 - Признаки и классификация лизинговых соглашений

2. Выявлены и охарактеризованы экономические интересы субъектов лизинговой деятельности

В диссертации автор раскрывает сущность экономических интересов как стремление хозяйствующих субъектов понее удовлетворить свои растущие потребности, получать наибольший доход, закрепиться па рынке, обеспечить необходимые экономические условия расширенного воспроизводства.

Непосредственным экономическим интересом лизингополучателя является его стремление за обоснованные лизинговые платежи получить в аренду качественные объекты лизинга на закрепленных в лизинговом договоре условиях.

Экономический интерес лизингодателя заключается в его стремлении приобрести непосредственно у производителей или у посредников необходимые ему объекты (предметы) лизинга и сдать их в лизинг лизингополучателям на определенных договорных условиях с целью возмещения своих затрат и получения определенной суммы прибыли.

Экономический интерес посредника лизинговой деятельности состоит в его стремлении своевременно и в поном объеме выпонить свои договорные обязательства перед лизингодателем и лизингополучателем и получить соответствующую прибыль.

Основными в системе лизинговых отношений являются экономические отношения между лизингодателями и лизингополучателями.

Между субъектами лизинговых отношений возникают противоречия, обусловленные рядом объективных и субъективных причин - нестабильностью экономического положения в стране, регионах, на предприятиях; обострением проблем развития на макро-, мезо- и микроэкономическом уровнях; недостаточным количеством лизинговых компаний и слабой конкуренцией между ними; нарушениями договоров лизинга; низкой квалификацией субъектов лизинговой деятельности и др.

Разрешить эти противоречия между субъектами лизинговой деятельности можно путем надежного обоснования условий лизинговых соглашений, их поной и своевременной реализацией, расширением ассортимента и повышением качества предметов лизинга, увеличением количества лизинговых компаний и

развитием конкуренции между ними, повышением квалификации занимающихся лизингом работников, улучшением государственной поддержки лизинговой деятельности.

3. Раскрыто теоретическое содержание хозяйственного механизма лизинга

Согласование и наиболее поная реализация экономических интересов всех участников лизинговой деятельности осуществляется через функционирование эффективного хозяйственного механизма.

В диссертации показано, что хозяйственный механизм представляет собой экономическую систему прямых и обратных связей, носящих характер информационных потоков, управленческих решений и организационно-административной деятельности, базирующихся на распределении объектов собственности на различных уровнях хозяйствования, законодательстве, государственном регулировании экономических отношений (прежде всего, товарно-денежных), основанных на согласовании и реализации экономических интересов задействованных в этой системе экономических субъектов, осуществляющих функции взаимодействия производства, распределения, обмена и потребления на всех уровнях хозяйствования.

С учетом вышесказанного применительно к лизинговой деятельности ее хозяйственный механизм можно определить как совокупность различных организационных структур, экономических отношений и правовых норм, обеспечивающих функционирование лизинговой деятельности в процессе воспроизводства.

Хозяйственный механизм выпоняет воспроизводственную, оценочную; организационно-управленческую; распределительную; стимулирующую, социальную и другие функции.

4. Уточнено содержание лизинга персонала и предложено расширить использующие его секторы и организации

В целях раскрытия сущности и преимуществ лизинга персонала в диссер-

тации охарактеризован также сбытовой и корпоративный лизинг.

Показано, что сбытовой лизинг предполагает кооперацию и объединение функций производителя промышленной продукции и лизинговой компании в одном субъекте. Выпуская определенную продукцию, производитель заинтересован в её скорейшей реализации, а значит, и в ускорении оборачиваемости вложенных средств, и в улучшении финансовых показателей. Поэтому лизингодатель обращается к специализированной сбытовой лизинговой компании, способной быстрее и дешевле довести предметы лизинга до лизингополучателей.

Сбытовой лизинг особенно эффективен для производителя продукции в условиях кризиса, когда резко снижается покупательская способность и спрос на промышленную продукцию, происходит сокращение доступа к кредитным ресурсам как у производителей, так и у потребителей.

В настоящее время широко используется корпоративный лизинг, когда в качестве лизингодателя выступает не одна лизинговая компания, а целая группа участников, которые объединяют свои ресурсы - финансовые, технические, интелектуальные, инновационные в специальной корпорации, учреждающей корпоративную лизинговую компанию, наделенную пономочиями по осуществлению всех дальнейших лизинговых процедур и управления совместным и привлеченным капиталом. Данная модель лизинга имеет преимущества для всех участников лизинговой сдеки:

- для лизингополучателя - за счет универсальности корпоративной лизинговой компании расширяются возможности доступа к различному виду оборудования, сокращается время оформления необходимой документации и согласовании. Кроме того, возникает возможность получения заемных средств на более выгодных условиях у банков, входящих в состав корпорации.

- для всех членов лизинговой сдеки создаются допонительные возможности роста рынка оказываемых услуг.

По мнению диссертанта, наряду со сбытовым и корпоративным лизингом более широкое распространение дожен получить лизинг персонала.

Возросшее значение лизинга в современных условиях связано, прежде всего, с повышением роли и значения человеческого капитала в постиндустриаль-

ной экономике, основанной на знаниях. Качество человеческого капитала и всех его видов (трудового, культурно-нравственного, интелектуального, организационно-предпринимательского и других) в условиях научно-технического прогресса является решающим фактором интенсивного экономического роста.

Чаще всего лизинг персонала осуществляется в случаях привлечения различными организациями работников со стороны: консультантов - высококвалифицированных зарубежных или отечественных специалистов - для освоения сложных технологических процессов или сложного оборудования; крупных ученых - для проведения консультации и обучения отечественных кадров и др. Необходимым условием лизинга такого персонала является их высокая квалификация и необходимость создания им привлекательных благоприятных условий работы в соответствующих российских организациях и фирмах. Регулируется лизинг персонала определенными договорными обязательствами.

Внутри страны лизинг персонала широко используется также при вахтовом режиме работы (например, в нефтедобыче в Западной Сибири); в случаях привлечения сезонных работников (например, в сельском хозяйстве для уборки овощей и фруктов); при привлечении допонительных работников для устранения чрезвычайных ситуаций (в случаях борьбы с лесными пожарами или наводнениями); при выпонении общественных работ путем привлечения работников для уборки территорий, их озеленения, строительства дорог и т.п.

Интернационализация производства и финансовой сферы с неизбежностью приводит к расширению лизингового рынка.

В условиях глобализации все более широкое распространение получает международный лизинг, когда лизинговые компании развитых стран предоставляют в лизинг хозяйствующим субъектам других стран высокопроизводительное оборудование и другие предметы лизинга. Россия еще недостаточно использует международный лизинг, прежде всего, из-за ограниченности средств на его финансирование, недостаточного развития рыночной инфраструктуры, несовершенства нормативно-правовой базы.

5. Выявлены методические подходы к расчету и установлению взаимовыгодных лизинговых платежей

При расчете и установлении лизинговых платежей целесообразно учитывать следующие их особенности.

1. Для оценки лизинговых проектов используются стандартные методы разработки и анализа проектов вложения средств в производство. При этом имеющиеся методические разработки ориентируются, как правило, на потребности лизингодателя.

2. Расчеты к инвестиционным проектам достаточно трудоемки, поэтому специалисты Ч разработчики проектов применяют разнообразные программные средства. Имеющиеся компьютерные программы не могут обеспечить достоверную финансово-экономическую оценку инвестиционных проектов из-за трудностей прогнозирования основных макроэкономических показателей развития экономики России.

3.В условиях инфляции необходимым компромиссным условием достижения достаточно достоверных результатов оценки инвестиционных проектов могут быть расчеты в постоянных сопоставимых ценах.

4. Выбор наиболее приемлемой для лизингополучателя методики финансово-экономической оценки инвестиционного проекта существенно зависит от масштабов инвестиций предприятия, приобретающего оборудование на условиях лизинга.

Расчет размеров лизинговых платежей может производиться различными методами в зависимости от вида лизинга, формы оплаты и способа выплат, а также условий функционирования экономики.

В условиях сбытового лизинга, отличающего от классической методики сосредоточением функций производителя и финансового посредника (лизинговой компании) в одном субъекте, при расчете лизинговых платежей рекомендуется исключить величину платы за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение лизингового имущества (это слагаемое составляет порядка от 30 до 55% в структуре лизинговых платежей).

Формула расчета лизинговых платежей имеет вид:

П = АО +КВ + ДУ +НДС, (1)

где П Ч общая сумма лизинговых платежей; АО Ч величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; КВ Ч компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ Ч плата лизингодателю за допонительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС Ч налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя.

Пример расчета экономической эффективности использования сбытового лизинга для лизингополучателя по сравнению с классической моделью представлен в таблице 1. Здесь приведены данные при получении в лизинг в 2008 г. ОАО Протон грузового автомобиля КАМАЗ 5410.

Таблица 1 - Расчет экономической эффективности использования сбытового лизинга для лизингополучателя (ООО Протон) по сравнению с классиче-

ской моделью при взятии в лизинг грузового автомобиля КАМАЗ 5410

Элементы расходов Классическая модель Сбытовая модель Экономический эффект

Стоимость оборудования 635714,3 635714,3 0

Авансовый платеж 190714,3 190714,3 0

Амортизационные отчисления 106800 106800 0

Плата за пользование кредитными ресурсами 156638 0 156638

Комиссионное вознаграждение 93983 93983 0

Плата за допонительные услуги 42499,92 42499,92 0

Налог на добавленную стоимость 71985,77 43790,93 28194,84

Размер лизингового платежа 471906,69 287073,85 184832,84

Выкупная стоимость предмета лизинга 147485,7 147485,7 0

Обслуживание векселя 0 35600,0 -35600

Итого 810106,7 660873,9 149232,8

Развитию лизинга в России препятствует ряд факторов, в том числе:

1. Пробелы в нормативно-правовой базе регулирования лизинговой деятельности.

2. Недальновидность и неэффективность налогообложения лизинговых операций, нестабильность правил их установления и взимания.

3. Недостаток в экономике вообще и в пассивах коммерческих банков, в частности, длинных денег, необходимых для финансирования лизинговых сделок, предполагающих значительную долю средне- и догосрочных вложений, поскольку окупаемость различных видов техники измеряется несколькими годами.

4. Кризисное финансово-экономическое положение большинства производителей в реальном секторе экономики, ограниченность круга устойчиво и рентабельно работающих предприятий Ч потенциальных клиентов, которые были бы способны эффективно использовать получаемую по лизингу технику и стабильно делать соответствующие платежи, связанные с этим высокие риски лизингодателей.

5. Высокие процентные ставки за кредит. Даже сегодня, когда коммерческие банки в своей кредитной политике ориентируются на упавшую до 7,75% ставку рефинансирования Центрального Банка России, цена кредита все еще намного превышает среднюю прибыль в реальной экономике, что лотсекает большинство предприятий, как от банковского кредита, так и от лизинга.

Для широкого использования лизинга в современных условиях необходимо быстрее устранить вышеназванные недостатки лизинговой деятельности.

6. Обоснованы предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга

В настоящее время основными нормативными актами, регулирующими лизинговые правоотношения, являются Оттавская Конвенция, Гражданский кодекс РФ и Федеральный закон О финансовой аренде (лизинге), анализ которых свидетельствует о постоянном развитии российской нормативно-правовой базы в направлении создания более благоприятного инвестиционного и налогового климата для участников лизинга. Однако, на практике существуют некоторые противоречия в действующем законодательстве в области правового регулирования лизинга, налогообложения, бухгатерского учета, таможенных процедур.

Анализ нормативно-правовой базы, судебно-арбитражной и договорной практики позволяет выделить следующие актуальные проблемы развития лизинга в России:

1. По совершенствованию гражданско-правового законодательства о лизинге. Необходимо предусмотреть в законодательстве, чтобы производители оборудования также могли выступать как лизингодатели.

Ограничение, заложенное в российском законодательстве, связанное с использованием предмета лизинга исключительно в предпринимательских целях, не позволяет применять лизинг некоммерческим организациям, использующим имущество для осуществления уставных целей. Предлагается внести соответствующие коррективы в законодательство, позволяющие изменить ситуацию.

Актуальным является решение проблемы увязки лизингового законодательства и законодательства в области охраны и использования программных продуктов. Актуальным является и вопрос об изъятии предмета лизинга у недобросовестных лизингополучателей, который действующее законодательство предписывает решать через суд, но не регламентирует условия: кто, на каких условиях и где будет хранить это имущество в ходе зачастую продожительной судебной процедуры.

2. По совершенствованию банковского законодательства, в части отношений, затрагивающих лизинг. Кредитовать лизинговые компании в требуемом объеме не позволяет норматив Центрального банка РФ, устанавливающий предельный лимит риска на одного заемщика. Необходимость повышения этого лимита для ' лизинговых компаний является весьма актуальным вопросом, поскольку большинство из них создано при банках, в которых они кредитуются.

3. По совершенствованию налогового, таможенного, бухгатерского законодательства. При учете имущества на балансе лизингополучателя лизинговая компания лишается права начислять амортизацию, и, соответственно, ее расходы в виде возмещения стоимости имущества не могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль. Следовательно, налог на

прибыль лизинговая компания дожна будет заплатить со всей суммы лизинговых платежей (за вычетом процентов по кредиту, страховых платежей и других расходов, признаваемых для целей налогообложения главой 25 НК РФ). При заключении лизинговой сдеки данное обстоятельство следует учесть и лизингодателям, и лизингополучателям, поскольку возросшие налоговые расходы лизингодателя негативно отразятся на увеличении сумм лизинговой сдеки.

Российское законодательство о лизинге в целом нуждается в дальнейшем совершенствовании для снятия некоторых имеющихся противоречий между Международной Конвенцией УНИДРУА О международном финансовом лизинге, ГК РФ и Федеральным законом О финансовой аренде (лизинге).

В связи с этим предлагается в Гражданском Кодексе РФ (глава 34, параграф 6) и Федеральном законе О финансовой аренде (лизинге) (ст. 2-4) внести следующие изменения и допонения:

а) предусмотреть возможность для производителей оборудования выступать в качестве лизингодателей;

б) снять ограничение, связанное с целевым предназначением предмета лизинга исключительно для предпринимательских целей, добавив возможность использования его для осуществления уставных целей организаций, что позволит некоммерческим организациям воспользоваться преимуществами лизинга;

в) расширить структуру договорных связей, по которым лизингодатель вправе приобрести предмет (объект) договора лизинга, включив в них наряду с договором купли-продажи, заключение договоров подряда, мены.

III. ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

По результатам диссертационного исследования были сделаны следующие выводы:

1. Лизинг является сложным и многогранным понятием и представляет собой комплекс экономико-правовых отношений, складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции, состоящей в приобретении в собст-

венность лизингодателем указанного лизингополучателем имущества и последующей передаче его лизингополучателю во временное владение и пользование на определенный срок за установленную плату в целях использования для производственных нужд лизингополучателя.

В диссертации показано повышение роли лизинга в современных нестабильных рыночных условиях.

2. Приведена многокритериальная классификация применяемого в промышленности лизинга с выделением новых и перспективных видов лизинга: сбытового, корпоративного, лизинга персонала и др.

3. Установлено, что формирующийся в экономике России хозяйственный механизм лизинга - это многоаспектная категория, синтезирующая характерные признаки аренды, проката объектов лизинга, догосрочного кредита, купли-продажи объектов лизинга, экономические и правовые отношения между субъектами лизинговой деятельности. Хозяйственный механизм лизинга формируется и функционирует на всех уровнях хозяйствования - на микро-, мезо- и макроэкономическом уровнях.

Охарактеризованы необходимые организационные меры по обеспечению эффективной лизинговой деятельности.

4. Обоснованы и предложены меры по более широкому использованию модели сбытового и корпоративного лизинга, а также лизинга персонала.

5. Выявлены методические подходы к расчету и установлению взаимовыгодных лизинговых платежей на основе совершенствования нормативно-правовой базы регулирования лизинговой деятельности. Проведены расчеты реальных лизинговых платежей.

6. Выдвинуты и обоснованы предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга, в том числе необходимость принятия нового закона О лизинговой деятельности, более поного учета при установлении лизинговых платежей текущей и предстоящей инфляции, усиления государственной поддержки лизинговой деятельности и др.

IV. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ МОНОГРАФИИ

1. Госнков A.B. Лизинговые схемы финансирования энергосберегающих инновационных проектов в домостроении // Интелектуальный капитал - основа опережающих инновации : монография. - СПб: Планетарный проект, Орел: ОреГТУ (21,0 п.л., авторских 0,4 п. л.).

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК России

2. Госнков A.B. Экономические условия расширения лизинговой деятельности // Вестник экономической интеграции. - 2008. - №1. - С.38-41 (0,2 п.л.).

3. Госнков A.B. Особенности современного хозяйственного механизма лизинга // Экономические и гуманитарные науки. - 2010. - №3. - С.90-94 (0,4 п.л.).

Публикации в других научных изданиях

4. Козин Е.П., Голенков A.B. Иностранные инвестиции в экономику страны // Наука и образование. Межвузовский сборник научных трудов. Выпуск №6 Общество и экономика. - М.: МГУДТ, 2005. - С.123-127 (0,4 п.л., авторских - 0,2 п.л.).

5. Голенков A.B.Экономические интересы участников лизинговой деятельности // Известия ОреГТУ. Серия Экономика, управление, право. Ч 2006. -№2. - С.63-65 (0,3 п.л.).

6. Голенков A.B. Приоритетные источники инвестиций хозяйствующих субъектов // Наука и образование. Межвузовский сборник научных трудов. Выпуск №3 Общество и экономика. - М.: МГУДТ, 2006. - С.126-128 (0,3 п.л.).

7. Голенков A.B. Об использовании лизинга // Наука и образование. Межвузовский сборник научных трудов. Выпуск №2 Общество и экономика. -М.: МГУДТ, 2006. -С.100-102 (0,3 п.л.).

8. Голенков A.B. Особенности инвестиционной деятельности хозяйствующих

субъектов // Наука и образование. Межвузовский сборник научных трудов. Выпуск №3 Экономика и управление. - М: МГУДТ, 2006. - С.144-146 (0,3 п.л.).

9. Бондарев В.Ф., Голенков A.B. Инвестиционный потенциал предприятий и факторы его повышения // Вестник экономической интеграции. - 2007. -№1. Ч С.102-104 (0,3 п.л., авторских -0,2 пл.).

10. Голенков A.B. Приоритетные виды лизинга // Вестник научно-исследовательского института развития профессионального образования. Серия Экономика, управление. Выпуск 2. - М.: НИИРПО, 2008. - С.47-53 (0,5 п.л.).

11. Голенков A.B. О необходимости активизации лизинговой деятельности // Актуальные вопросы экономических наук. Материалы XIII Международной научно-практической конференции. 3 июня 2010 г. - Новосибирск: СИБПРИНТ, 2010. - С.265-270 (0,5 п.л.)

Орловский государственный технический университет Лицензия №00670 от 05.10.2000 Подписано к печати 27.09.10. Формат 60x84 1/16. Печать офсетная. Объем 1,0 усл. п.л. Тираж 100 экз. Заказ № 175 Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе ОреГТУ, 302020, г. Орел, Ыаугорское шоссе, 29

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Голенков, Александр Вячеславович

Введение.

Глава 1. Теоретические аспекты хозяйственного механизма инвестиционной деятельности предприятий.

1.1 Расширенное воспроизводство и необходимость повышения инвестиционной активности предприятий в рыночных условиях.

1.2 Инвестиционная активность и диверсификация источников инвестиций предприятий.

1.3 Социально-экономическая характеристика лизинговой деятельности в условиях перехода на инновационный путь развития.

Глава 2. Анализ состояния и перспектив лизинговой деятельности в экономике России.

2.1 Современное состояние и проблемы лизинга в промышленности.

2.2 Формирование хозяйственного механизма эффективной лизинговой деятельности.

2.3 Организационное обеспечение лизинговой деятельности.

Глава 3. Направления и программы совершенствования хозяйственного механизма лизинговой деятельности.

3.1 Методологические подходы и оценка инновационно-инвестиционных проектов финансирования на условиях лизинга.

3.2 Институты и инструменты государственной поддержки развития лизинга.

3.3 Теоретическое обоснование предложений по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинговой деятельности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Теоретические основы хозяйственного механизма лизинговой деятельности"

Актуальность темы исследования. Современный вектор эволюции мировой экономики ориентирует страны на инновационный тип развития. Это предполагает преобладание в структуре экономики высокотехнологичных отраслей с высокой добавленной стоимостью и становится важным фактором, стимулирующим процесс инновационного обновления фондов и рост спроса на высокотехнологичную промышленную продукцию. В то же время, удовлетворению возрастающих потребностей предприятий препятствует низкий уровень их платежеспособности, что является закономерным следствием экономической нестабильности и повторяющихся кризисов.

Важной системой стимулирования спроса на высокотехнологичное оборудование и повышения платежеспособности предприятий является лизинг, способствующий расширению сегмента рынка средств производства, росту объемов реализации промышленной продукции, активизации процессов инновационного обновления основных фондов предприятий.

Использование лизинга в инвестиционных процессах промышленного комплекса получило достаточно широкое распространение в экономической практике России. Так, прирост нового лизингового бизнеса в нашей стране в 2009 г. в сравнении с 2008 г. составил более 76%. Однако состояние лизингового рынка, объем лизинговых операций в реальном секторе экономики еще не отвечают необходимости и возможности использования этого метода стимулирования деловой активности в условиях рынка. Кроме того, теория и практика лизинговой деятельности накопила ряд вопросов, требующих теоретического обоснования и выработки эффективных решений.

Степень научной разработанности проблемы. В последние годы проблемы лизинговых отношений в нашей стране активно обсуждаются научной общественностью. Свой вклад в развитие теории и практики лизинга внесли российские ученые и специалисты Газман В.Д., Горемыкин В.А., Джуха В.М., Кабатова Е.В., Киркорова Н.И., Ковалев В.В., Лелецкий Д.В., Пелих А.С., Прилуцкий JI.H., Сидоров А.Ф., Чекмарева Е.Н. и др.

Активную разработку научно-прикладной проблематики в области развития арендных и лизинговых отношений в промышленности, теории менеджмента, государственного управления и регулирования отношений собственности ведут такие отечественные авторы, как Аюпов А.А., Бондарев В.Ф., Витрянский В.В., ЗакировА.И., Измакова С.А., Клейнер Б.М., Лещенко М.И., Масленченков Ю.С., Маслова И.А., Минакова И.В., Моисеева Н.В., Попова JI.B., Скрынник Е.Б., Суркова Т.В., Тавасиев A.M., Фарбер A.M., Юдашева О.У. и др. Среди зарубежных авторов можно выделить Е. Гутмана, П. Граба, Е.Дьюринка, В. Хойера и других.

Признавая высокую научную ценность исследований указанными авторами лизинговых отношений, отметим, что современная практика функционирования российского и мирового хозяйства выявила ряд проблем, требующих дальнейшего решения. К таким проблемам относятся: необходимость уточнения некоторых теоретических аспектов лизинговой деятельности; формирование новых схем применения лизинга; обоснование снижения уровня лизинговых платежей и совершенствование методических подходов к их расчету; расширение сферы использования лизинга в промышленности как на внутрироссийском, так и на международном рынке; разработка нормативно-правовой базы лизинговой деятельности, адекватной современному уровню экономического развития.

Все вышесказанное характеризует актуальность диссертационного исследования, обусловливает его своевременность и значимость для теории и практики социально-экономических отношений в процессе лизинговой деятельности.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является обоснование и разработка теоретических положений и рекомендаций, способствующих формированию, активизации и эффективному использованию хозяйственного механизма лизинговой деятельности промышленных предприятий в современных условиях.

Реализация поставленной цели предполагает последовательное решение следующих взаимосвязанных задач:

1) раскрыть социально-экономическое содержание лизинга как категории рыночной экономики, выявить влияние лизинга на динамичность развития предприятий;

2) выявить и охарактеризовать экономические интересы субъектов лизинговой деятельности. Раскрыть противоречия экономических интересов и пути их преодоления;

3) раскрыть содержание хозяйственного механизма лизинга;

4) уточнить содержание и сферы применения лизинга персонала;

5) обосновать методические подходы к установлению взаимовыгодных лизинговых платежей, уточнить методику их расчета;

6) разработать предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга в промышленности.

Область исследований соответствует разделу Паспорта специальности 08.00.01 Ч Экономическая теория: п. 1.1 Ч теория хозяйственного механизма и п. 1.4- теория прав собственности.

Объектом исследования являются промышленные предприятия, лизинговые организации и другие субъекты хозяйствования в отечественной промышленности.

Предметом исследования является совокупность социально-экономических и организационно-экономических отношений, складывающихся в процессе функционирования лизинговых механизмов в промышленности.

Теоретическая и методологическая основа диссертации

Теоретической основой исследования являются фундаментальные концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых различных научных школ по проблемам инвестиций и лизинговой деятельности.

Методологической основой исследования явились общенаучные методы познания: системный подход к изучению экономических отношений, изучение экономической сущности и специфики предмета исследования, методы количественного, качественного и факторного анализа, экономико-математическое моделирование, синтез теоретического и практического материала, экспертные оценки.

Эмпирическую и информационную базу составили: законодательство Российской Федерации, данные Госстата России, плановая и отчетная документация лизинговых компаний, промышленных предприятий, публикации по вопросам лизинга в журналах научно-практического характера, средствах массовой информации.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании содержания, форм функционирования и совершенствовании хозяйственного механизма лизинговой деятельности на основе эффективного использования различных видов лизинга, а также в разработке рекомендаций, способствующих активизации использования и совершенствования лизинговой деятельности в промышленности.

Научная новизна подтверждается следующими научными результатами, полученными лично автором и выносимыми на защиту:

1) раскрыто социально-экономическое содержание лизинга как категории рыночной экономики, выражающей экономические связи между субъектами лизинговой деятельности. Показано, что при лизинге используются многие виды пучка прав собственности, прежде всего, права владения, распоряжения, пользования и права на получение дохода (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

2) выявлены и охарактеризованы экономические интересы субъектов лизинговой деятельности (лизингодателей, лизингополучателей, посредников и других) при их стремлении понее удовлетворить свои потребности, получать наибольшие доходы и осуществлять расширенное воспроизводство. Раскрыты экономические противоречия между субъектами лизинговой деятельности и предложены пути и способы преодоления этих противоречий (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01)

3) раскрыто теоретическое содержание хозяйственного механизма лизинга. Установлено, что формирующийся хозяйственный механизм лизинга -это многоаспектная категория, синтезирующая характерные признаки аренды, проката, догосрочного кредита, инвестиций, купли-продажи объектов лизинга, экономические и правовые отношения между субъектами лизинговой деятельности. Хозяйственный механизм лизинга формируется, функционирует и используется как система эффективных бизнес-процессов по разработке и осуществлению длительных и сложных модернизационных проектов в промышленности и других секторах экономики (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

4) уточнено содержание лизинга персонала и предложено расширить использующие его секторы и организации (приглашение высококлассных зарубежных специалистов .для внедрения инновационных технологий; при вахтовых режимах работы; при устранении чрезвычайных ситуаций; при выпонении общественных работ и др.) (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

5) выявлены методические подходы к расчету и установлению взаимовыгодных лизинговых платежей на основе рационализации методики расчета лизинговых платежей, управления инвестиционными потоками, совершенствования нормативно-правовой базы регулирования лизинговой деятельности, что позволит снизить уровень лизинговых платежей за счет исключения платы за кредит и уменьшения налога на добавленную стоимость, оптимизировать налоговые потоки, снизить риски по лизинговым сдекам и расширить их рынок, повысить спрос на промышленную продукцию (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

6) обоснованы предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга: необходимость принятия нового федерального закона О лизинговой деятельности; увеличение количества лизинговых компаний во всех секторах экономики; более полный учет при установлении лизинговых платежей текущей и перспективной инфляции; широкое использование международной практики лизинга; усиление государственной поддержки лизинговой деятельности (п.1.1 Паспорта специальности 08.00.01).

Теоретическое значение исследования заключается в теоретическом обосновании содержания, форм функционирования и направлений совершенствования хозяйственного механизма лизинговой деятельности в- промышленности, теоретическом обосновании новой перспективной формы лизинга - лизинга персонала, условий и факторов оптимизации лизинговых платежей. Эти положения могут быть использованы научными работниками в процессе дальнейших исследований теоретических вопросов лизинговой деятельности

Практическая значимость исследования состоит в том, что доведение предложений по внесению изменений в действующее российское законодательство и международные соглашения до конкретных научно-практических рекомендаций и использование их в хозяйственной деятельности может быть оформлено в качестве ориентиров для дальнейшего совершенствования нормативов, регулирующих лизинговую политику и лизинговую деятельность в экономике страны.

Предложенная в диссертации адаптация методики расчета лизинговых платежей может быть использована для более точной оценки влияния условий планируемых лизинговых соглашений на повышение эффективности и взаимовыгодности лизинговой деятельности для всех ее субъектов.

Выводы и положения исследования можно использовать в процессе преподавания в вузах учебного курса Экономическая теория и спецкурса Хозяйственный механизм лизинговой деятельности.

Апробация выводов и результатов исследования. Основные результаты исследования и рекомендации автора апробированы на международных научно-практических конференциях Интелектуальные силы человечества и гармония мирового развития (СПб, Орел: НЦ Планетарный проект, Орел-ГТУ, 2006-2007 гг.) и международной научно-практической конференции Актуальные проблемы региональной экономики и образования (Орел:

ОГУ, март 2006 г.), а также на ежегодных научных конференциях по итогам НИР в ОреГТУ в 2006-2009 гг.

Публикации. Теоретические, методические и практические результаты диссертационного исследования опубликованы в 11 печатных научных работах общим объемом 3,6 п.л., в т.ч. в 3-х изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 135 наименований. Материалы диссертационного исследования изложены на 156 страницах текста, включая 12 таблиц и 7 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Голенков, Александр Вячеславович

Выводы по главе 3

В диссертации рассмотрены методологические подходы; к оценке1 инновационно-инвестиционных проектов финансирования на условиях лизинга.

Осуществлен расчет лизинговых платежей на примере предоставления в лизинг грузового автомобиля КАМАЗ;

Рассмотрены институты и инструменты, государственной! поддержки лизинга на основе, улучшения государством* макро- и мезоэкономических условий хозяйствования, совершенствования бюджетной, денежно-финансовой, кредитной и налоговой политики:

Выдвинуты предложения по совершенствованию формальных, институтов, по i стимулированию лизинговой деятельности, в том числе улучшения ее правовой основы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ i

Актуальность развития в России лизинга как экономико-правового института, а также совершенствование содержания договоров лизинга обусловлена, прежде всего, острой необходимостью технического перевооружения большинства российских предприятий в условиях чрезмерного морального и физического износа оборудования и, одновременно, недостатка собственных оборотных средств у отечественных производителей.

Использование лизинга способствует привлечению хозяйствующими субъектами необходимых им средств производства на приемлемых условиях

Кроме того, что не менее важно, лизинг, являясь эффективным инструментом инвестиций в производственные фонды, позволяет при его применении сэкономить в сравнении, например, с использованием кредитов банков, до 10% стоимости оборудования, применяемого за весь срок договора лизинга

Лизинг является сложным и многогранным понятием, и представляет собой комплекс экономико-правовых отношений, складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции, состоящей в приобретении в собственность лизингодателем, указанного лизингополучателем имущества и последующей передаче его лизингополучателю во временное владение и пользование на определенный срок за установленную плату в целях использования для производственных нужд лизингополучателя.

В диссертации приведена классификация применяемого в промышленности лизинга с выделением перспективных видов лизинга: сбытового, корпоративного и др. Значительное внимание уделено исследованию лизинга персонала.

В диссертации раскрыты особенности экономических интересов основных субъектов лизинговой деятельности - лизингодателей, лизингополучателей и их посредников.

Установлено, что формирующийся в экономике России хозяйственный механизм лизинга - это многоаспектная категория, синтезирующая характерные признаки аренды, проката объектов лизинга, догосрочного кредита, купли-продажи объектов лизинга, экономические и правовые отношения между субъектами лизинговой деятельности. Хозяйственный механизм лизинга формируется и функционирует на всех уровнях хозяйствования - на микро-, мезо- и макроэкономическом уровнях.

Предложены и охарактеризованы необходимые меры по обеспечению эффективной лизинговой деятельности.

Выявлены методологические принципы и подходы к расчету и установлению взаимовыгодных лизинговых платежей на основе совершенствования нормативно-правовой базы регулирования лизинговой деятельности.

Выдвинуты и обоснованы предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга, в том числе необходимость принятия нового закона О лизинговой деятельности, более поного учета при установлении лизинговых платежей текущей и предстоящей инфляции, усиления государственной поддержки лизинговой деятельности и др.

Охарактеризованы используемые в лизинговых правоотношениях основные и сопутствующие договоры, а также три основные схемы договорных связей, возникающих в процессе лизинговой деятельности.

Показано, что только последовательное, взвешенное урегулирование условий договоров лизинга, купли-продажи и сопутствующих договоров позволит наиболее поно и всесторонне учесть потребности всех сторон лизинговых правоотношений и обеспечить возможности равной защиты их интересов.

Предложено шире использовать в процессе лизинговой деятельности сбытовой и корпоративный лизинг и, особенно в связи с возрастанием роли человеческого капитала, лизинг персонала.

Обоснована необходимость усиления государственного регулирования и поддержки лизинговой деятельности на всех уровнях хозяйствования.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Голенков, Александр Вячеславович, Орел

1.1 ОФИЦИАЛЬНЫЕ ДОКУМЕНТЫ

2. Конституция Российской Федерации. Официальный текст. М.: Омега-Л, 2003. 48 с.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья и четвертая. М.: Проспект, 2007. 544 с.

4. Таможенный кодекс Российской Федерации от 28.05.2003 г. №61-ФЗ (с изм. от 18.02.2006 г.). М.: Юриздат, 2006.

5. Указ Президента Российской Федерации О развитии финансового лизинга и-инвестиционной деятельности от 17.09.1994 г. №1929 // Российская газета, 1994, № 180.

6. Постановление Правительства РФ О мероприятиях по развитию лизинга в РФ на 1997-2000 г.г. от 21.07.1997 г. № 915 // СЗ РФ> 1997. № 30.

7. Постановление Правительства РФ Об утверждении-Положения о лицензирования лизинговой деятельности в РФ от 26.02.1996 г. № 167 // СЗ РФ. 1996. №10.

8. Федеральный закон; О финансовой аренде (лизинге) от 29.10.1998 г. N 164-ФЗ (с изм: от 18.07.2005 г.) // СЗ РФ. 1998. №44. Ст.5394; 2005. №. 30. Ст.3101

9. Федеральный закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений от 25.02.1999 г. N 39-Ф3 (с изм. от 2 февраля 2006 г.) // СЗ РФ. 1999. Ст.1096; 2006. №6. Ст.636.

10. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Оттава, 26 мая 1988 г. // СЗ РФ. 1999. № 32. Ст. 404.

11. Федеральный закон О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 8.02.1998г. N 16-ФЗ // 1998. №7. Ст.787158

12. Постановление Правительства О государственной поддержке развития лизинговойдеятельностивРоссийской Федерации от 27 июня 1996 г. №Х752:// СЗ РФ; 1996. № 27. Ст. 3279; 1999: № 29. Ст.4412.2 СПЕЦИАЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА

13. Абакин Л.И. Хозяйственный механизм развитого социалистического общества. М.: Мысль, 1973. 263 с.13; Абакин Л.И. Современное состояние экономического мышления. М.: Институт экономики РАН, 2001.

14. Абрамов С.И.Управление инвестициями! в основной капитал. М-.: Экзамен, 2002: 554: с.

15. Аверьянов О.В. Особенности лизинга предприятий // Юрист. 2003;5.

16. Ажлуни A.M. Стратегия развития промышленности России на пороге XXI века. Орел: OPAFC, 1998; 125 с.

17. Аушев М.М., Кашин В.А. Налоги и регулирование лизингового предпринимательства//Финансы. 2003. №11.

18. Батус Hi, Майджер Б. Школа европейского бизнеса // Лизинг-ревю. 1999. №1.

19. Баранов Э., Глисин Ф. Динамика промышленного производства и Силовая активность предприятий // Экономист. 2001. №8.

20. Бард B.C., Бузулуков С.М., Дрогобыцкий И., Щепетова С.Е. Инвестиционный потенциал российской экономики. Mr: Экзамен, 2003. 320 с.

21. Батяева А. Динамика портфеля заказов и поведение промышленных предприятий // Вопросы экономики: 2001. № 12.

22. Бест М. Новая конкуренция. Институты промышленного развития. -М.: ТЕИС, 2002. 356 с.

23. Бляхман Л.С. Экономика фирмы. СПб: 1999. - 279с.

24. Бондарев В.Ф., Козик А.В. Инвестиционный потенциал предприятий. Орел: ОреГТУ, 2002. 141 с.

25. Бондарев В.Ф., Трубина И.О. Капитал промышленных предприятий в переходной экономике. Монография. Орел: ОреГТУ, 2000. - 169 с.

26. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. Изд.2-е. М.: Книжный мир, 2007. 860 с.

27. Боровинская Н.А., Комарова СВ. К вопросу о понятии договора лизинга // Юрист. 2003. № 12.

28. Брагин А. Выбор балансодержателя предмета лизинг // Финансовый директор. 2002. № 5.

29. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. -М.: ПРИОР, 1999.-96 с.

30. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право: Договоры о передаче имущества. Книга 2. М., 2002. - 597 с

31. Вадайцев СВ. Оценка бизнеса и инноваций. М.: 1997. - 362с.

32. Васильев Г.И. Лизинг; международный аспект // Деньги и кредит. 2004. № 2.

33. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. М., 2003.

34. Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика. Казань: Таглимат, 2003. 92 с.

35. Велентов В.И., Осипова Г.Т. Договор лизинга: Учебное пособие. -Гродно, 2002.

36. Витрянский В.В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг. М.: 1999. - 491 с.

37. Водянов А. Лабиринт стагнации // Эксперт. 1998. №3. С.12-13.

38. Воконский В. Институциональные проблемы российских реформ. М.: Диалог-МГУ, 1998. 100 с.

39. Выгодин О. Цена инвестиций // Ведомости. 2002. №2. С.24.

40. Газман В. Кризис законодательства о лизинге // Хозяйство и право. 2000. №4.

41. Газман В. Лизинг Теория. Практика. Комментарий. М.: Фонд "Правовая культура", 2002.

42. Газман В. Российский лизинг нуждается в законодательной поддержке// Хозяйство и право. 2004. №1.

43. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. М.: Фонд "Правовая культура", 1999

44. Глазьев С.Ю. Теория догосрочного технико-экономического развития. М.: ВлаДар, 1993. 310с.

45. Гончарук В.А. Развитие предприятия. М.: Дело, 2000. 208 с.

46. Горемыкин В.А. Договор финансового лизинга // Финансовый менеджмент. 2002. № 4. С. 54-62.

47. Горемыкин В.А. Правовые основы лизинговых отношений // Финансовый менеджмент. 2004. № 13.

48. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое -учебно-справочное пособие. М., 2002. 364 с.

49. Городецкий А. Государство и корпорации в индустриальной стратегии // Экономист. 1999. №6.

50. Государственное регулирование рыночной экономики: федеральный, региональный и муниципальный уровни. (Вопросы теории и практики): под ред. Вогина Н.А. и др. М. РАГС, 1997. 356с.

51. Грейсон Дж.К. мл., О.Дел К. Американский менеджмент на пороге XXI века.: пер. с англ. М.: Экономика, 1991. 319с.

52. Гурков И., Авраамова Е., Губалов В. Инновационная деятельность российских промышленных предприятий. // Вопросы экономики. 2001. №7.

53. Гэбрейт Дж. Новое индустриальное общество: пер. с англ. М.: Прогресс, 1969. 480с.

54. Добрынин А.Н., Дятлов С А. Человеческий капитал в транзитивной экономике: формирование, оценка, эффективность использования. СПб: Наука, 1999. 309 с.

55. Дынкин А., Соколова. Интегрированные бизнес-группы в российской экономике. // Вопросы экономики. 2002. №4.

56. Заверюха А.Х. Концептуальные подходы к регулированию взаимодействий инвестиционной и инновационной сфер // Финансы. 2000. №1. С. 64-68.

57. Игнатьев A.M. Рынок и стратегия развития предприятия. СПб.: СПбУЭиФ, 1993. 166 с.

58. Ильин О.А. Инвестиции и производственные мощности: интенсификация использования. М.: Экономика, 1987. 266 с.

59. Инвестиционное поведение российских предприятий. М.: Институт экономики переходного периода, 2003. 497с.

60. Интенсификация воспроизводства основных фондов / Под ред. Ковалева А.Ф. М.: Экономика, 1988. 232 с.

61. Кабалина В. Кларк С. Инновации на постсоветских промышленных предприятиях // Вопросы экономики. 2001. №. С. 19-32.

62. Карпиков О.В., Смирнов В.Т. Коммерческая активность предприятий. Орел: ОреГТУ, 2000. 172с.

63. Карлоф Б. Деловая стратегия: пер. с англ. М.: Экономика, 1993.224с.

64. Качалов P.M. Управление хозяйственным риском. М.: Наука, 2002.192 с.

65. Кашин. В.Н., Ионов BJI. Хозяйственный механизм и эффективность промышленного производства. М.: Наука, 1998. 367с.

66. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М., 1997.

67. Ковалев А.П, Оценка стоимости активной части основных фондов: учебно-методическое пособие. М.; Финстатинформ. 1997. 175 с.

68. Комаров В.Ф., Колесникова*А.Н. и др. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. Новосибирск: Наука, 1991. 128 с.

69. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. М.: Экономика, 1989.

70. Котлер Ф. Управление маркетингом: пер с англ. М.: Экономика, 1980. 224 с.

71. Коуз Р. Фирма, рынок, право : пер.с англ. М.: Дело, 1999. 192с.

72. Крейчман Ф.С. Эффективная организация управления акционерными предприятиями в условиях рынка. М.: Финстатинформ,- 2000. 316 с.

73. Крутик А.Б., Пименова А.П. Введение в предпринимательство. СПб: Политехника, 1995. 582с.

74. Кушлин В. XXI век и возможности расширенного воспроизводства // Экономист. 2000, №4. С.3-12.

75. Ларионов И.К. Мезоэкономика. Учебное пособие. М.: Изд. Дом Дашков и К0, 2001. 444 с.

76. Леонтьев Б. Цена интелекта. Интелектуальный капитал в российском бизнесе. М.: Изд. Центр Акционер, 2002. 200 с.

77. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы. Учебное пособие для вузов /Под ред. проф. A.M. Тавашева, проф. Н.М'. Коршунова. 3-е изд. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. 320 с.

78. Лизинговые операции: документальное оформление и организация учета /Под общей редакцией'В.В. Семеникина. М.: ЭКСМО, 2007. - 2007.160 с.

79. Лукин В.П., Соболев В.В. Система государственного экономического регулирования малого предпринимательства. Орел, 1998. 116 с.

80. Львов Д.С. Экономика развития. М.: Изд-во Экзамен, 2001. 512 с.

81. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика/ В 2х томах: пер. с англ. М.: Республика, 1996. T.I 400 е., Т. II - 400 с.

82. Мартынов А. Возможности повышения эффективности инвестирования // Экономист. 2000. №9. С.37-43.

83. Машегов П.Н. Инновации: многоуровневый институциональный подход. М.: Машиностроение-1, 2004. 380 с.

84. Мерзликина Г.С. Экономическая состоятельность производственных систем. М.: Высшая школа, 1997. 167 с.

85. Методика анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики: под ред. д.э.н., профессора Г.А. Краюхина. СПб.: СПбГИЭА, 1996. 234 с.

86. Мизес JI. Человеческая деятельность: Трактат по экономической теории: пер. с 3-го испр. англ. А.В. Куряева. М.: Экономика, 2000. 878 с.

87. Микрюков В.Ю. Теория взаимодействия экономических субъектов. М.: Вузовская книга, 1999. 96 с.

88. Мильнер Б.З. Крупные корпорации Ч основа подъема и ускоренного развития экономики // Вопросы экономики. 1998. №9. С. 66-76.

89. Минакова И.В. Теоретические основы государственного регулирования несостоятельности хозяйствующих субъектов: неоинституциональный подход. Монография. М.: Компания Спутник. 2006. 198 с.

90. Обыденов А. Франчайзинг как особая форма институциональных соглашений. // Вопросы экономики. 2001. №6. С. 114.

91. Орловская область. 2000-2008. Статистический ежегодник. Орел: Обстат, 2009. 353 с.

92. Питере Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления: Опыт лучших компаний: пер. с англ. М.: Прогресс, 1986. 423 с.

93. Подзираев С.Н. Управление капиталовложениями промышленных компаний России // Экономические науки. 2007. №3.

94. Портер М.Э. Конкуренция: Учеб. пособие: пер, с англ. М.: ИД Вильяме, 2000. 495 с.

95. Предприятия России: корпоративное управление и рыночные сдеки. М.: ГУВШЭ, 2002'. 258 с.

96. Преобразование предприятий. Американский опыт и российская действительность: пер. с англ.: под общ. ред. Лоуга Д., Плеханова С, Сим-монса Д. М.: Вече, Персей, 1997. 448с.

97. Природа фирмы: пер. с англ. М.: Дело, 2001. 360 с.

98. Реформирование предприятий. Методические рекомендации. Состояние и перспективы. Изд. второе, испр. и доп. М.: изд. центр Акционер, 2000. 144с.

99. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1996. 272 с.

100. Романчин В.И. Интерактивная теория фирмы. М.: Машиностроение-!, 2002.

101. Российский статистический ежегодник. 2009: Стат.сб. / Росстат. М., 2009. 795 с.

102. Сергиенко Я.В. Финансы и реальный сектор. М.: Финансы и статистика, 2004. 384 с.

103. Синенко В.П., Ершов В.Ф. Управление жизненным циклом товара в предпринимательских структурах. СПб. 2004. 164 с.

104. Скоблякова И.В. Инновационные системы и венчурное финансирование. М.: Машиностроение-1, 2006. 212 с.

105. Смирнов В.Т., Романчин В.И., Власов Ф.Б., Скоблякова И.В., Лукьянчикова Т.Л. Инновационный выбор посткризисной России. Орел, 2009. 268 с.

106. Смирнов В.Т., Сошников И.В., Побережный П.А., Романчин В.И. Интерактивный бизнес и трансакционные издержки. Орел: ОреГТУ, 2006. 136 с.

107. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Наука, 1980. 527 с.

108. Соколов А. Выбор научно-технических приоритетов // Человек и труд. 2000. №8. С.56-58.

109. Стратегия реформирования экономики России (аналитический доклад Института экономики РАН) // Вопросы экономики. 1996. №3. С.4-79.

110. Стратегическое управление организационно-экономической устойчивостью фирмы; Логистико-ориентированное проектирование бизнеса: под ред. А.А. Колобова, И.Н. Омельченко. М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2001. 600 с.

111. Суменков М.С., Суменков С.М. Системный подход и управление. Екатеринбург: Средне-Уральское книжное издательство, 2004. 352 с.

112. Сухарев О.С. Институциональная теория и экономическая политика. М.: ИЭ РАН, 2001.

113. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. Пер. с англ. М.: Экономика, 1989. 272 с.

114. Теория фирмы: под ред. В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа, 1995. 534 с.

115. Трансфер технологий: теория и современная практика / Под ред. М.А. Пивоваровой. М.: МАКС Пресс, 2004. 148 с.

116. Уильямсон О. Экономические институты капитализма: пер. с англ. СПб: Лениздат, 1996. 702с.

117. Уотермен Р. Факторы обновления. Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании. Пер. с англ. М.: Прогресс, 1988. 368 с.

118. Хейне Л! Экономический образ мышления: пер. с англ. 2е изд. М.: Дело, 1993.704 с.

119. Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал. М.: Прогресс; 1993.

120. Ходжсон Дж. Экономическая теория и институты. М.: Дело, 2003. 464 с.

121. Цикличность как форма экономической динамики. Материалы Всероссийской конференции 19-21 июня 1997г. СПб.: СпбУЭиФ, 1997. 87с.

122. Чекмарев Е.Н. Лизинговый бизнес: практ. пособие по организации и проведению лизинговых операций. М.: Экономика, 1994. 125с.

123. Шатенко А. Теория фирмы: альтернативные подходы // РСЖ. 1995. №8. С.97-103.

124. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982. 482 с.

125. Яковец Ю.В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. М.: Наука, 1999.

126. Яременко Ю.В. Приоритеты структурной политики и опыт реформ. М.: Наука, 1999. 414с.

127. Baskin О., Ccott A. Public Relations. The profusion and practice. -USA, 1992. 420p.

128. Becker G. Investment in Human Capital: Effects on Earnings // Journal of Political Economy. 1962, vol. 70. October, pp. 9-49.

129. Hilgnefeldt I. Die Einordnmigder Logistic in die organizations structure industrieller Unternehnungen. Koln, 1995. 274p.

130. Machlup F. The Economics of information and Human Capital // Princeton, 1984. 160 c.

131. Sullivan J. Japanese Management Philosophies: From the Vacuous to the Brilliant // California Management Review. 1992. Vol. 34. №2. pp. 66-87.

132. Schultz T. Investment in Human Capital/ the Role of Education and of Research. H.Y., 1971.

Похожие диссертации