Стратегическое планирование развития проектного инвестирования в регионе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Кузьмина, Ирина Владимировна |
| Место защиты | Санкт-Петербург |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Стратегическое планирование развития проектного инвестирования в регионе"
На правах рукописи
КУЗЬМИНА ИРИНА ВЛАДИМИРОВНА
СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ ПРОЕКТНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В РЕГИОНЕ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Санкт-Петербург 2004
Работа выпонена в Санкт-Петербургском государственном университете кино и телевидения
Научный руководитель - доктор экономических наук
Грибовский Сергей Викторович
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Песоцкая Елена Владимировна,
кандидат экономических наук, доцент Балашов Владимир Васильевич
Ведущая организация: Институт проблем региональной экономики Российской академии наук
Защита состоится л 2 ^ у> февраля 2004 года в $ часов на заседании диссертационного совета К 210.021.01 при Санкт-Петербургском государственном университете кино и телевидения по адресу: 191119, Санкт-Петербург, ул. Правды, дом 13, аудитория 1529.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного университета кино и телевидения.
Автореферат разослан л января 2004 года.
Ученый секретарь диссертационного совета
Редькина Т.М.
2004-4 ^б/Т'&т'
20359 3
1. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ
Развитие региональной экономики в существенной степени зависит от повышения конкурентоспособности ее продукции, услуг в рамках осуществления проектного и программного инвестирования денежных средств в основной капитал хозяйствующих субъектов, комплексов, отраслей производственной и социальной сфер, соединения индивидуальности и целевой направленности текущего, перспективного и стратегического планирования доходности инвестирования в основной капитал с их универсальностью в системе интегрального планирования экономических и социальных результатов, эффективности инвестиций.
Стратегическое планирование объемов и результативности инвестиционных вложений в основные фонды региона, осуществляемое посредством напонения функций, обобщающей и частных (индивидуальных) стратегий конкретным комплексом мер организационного, технического, экономического, финансового и маркетингового характера, имеющихся ресурсного и финансово-инвестиционного потенциалов, призвано устанавливать приоритетные направления финансовых средств в проектные и программные инвестиции региона, рационализировать долю проектных инвестиций в структуре валового регионального продукта, способствовать принятию соответствующих мер, определяющих и обеспечивающих целенаправленное развитие инвестиционного процесса, устраняющих действующие негативные тенденции, влияющие на результативность проектного инвестирования.
Формирование рационального механизма развития проектного инвестирования в системе стратегического планирования, соединяющего в себе взаимодействие методов и способов интегральных планово-расчетных обоснований достижения необходимой результативности и эффективности инвестиций, предпринимаемых комплексных мер, обобщающей (базовой) и частных (индивидуальных) стратегий по нейтрализации результатов внезапных воздействий внешней и внутренней сред на развитие проектного инвестирования в регионе, выступает одним из условий научной обоснованности стратегического планирования доходности и безопасности вложения денежных средств в основные фонды и создаваемые новшества в регионе, коррелиро-ванности экономических интересов инвестора и пользователя объекта инве-. стиционной деятельности, в целом региональной экономики, рационального распределения финансовых средств по этапам инвестиционного процесса, повышения степени объективности экономической и социальной результативности проектного и программного инвестирования в перспективном и стратегическом периодах времени.
Актуальность решения проблемы создания и реализации стратегического плана развития проектного и программного инвестирования в регионе возрастает в условиях высокого спроса на рынке кап-нтятгоп и ттр соответствующего ему предложения, необходимости ^о^^Ц^^^^^йШЬ^ения ос-
новных фондов, повышения уровня инновационности процессов в производственной и социальной сферах, достижения экономических и социальных результатов проектного инвестирования в процессе воздействия факторов внешней и внутренней сред в неопределенном времени на инвестиционную активность участников рынка капиталов, доходность и безопасность вложений денежных средств в основной капитал и новшества.
Активное развитое региональных рынков капиталов нуждается в создании и реализации концептуальных и методических положений стратегического планирования доходности инвестирования хозяйствующих субъектов, комплексов,, отраслей субъекта федерации, рационального механизма инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени, определяющего порядок и целесообразность применения тех или иных мер, методов, способов и стратегий, их взаимодействия в процессе планирования развития проектного инвестирования в зависимости от состояния и степени вероятности изменений внешней и внутренней сред с целью достижения высокого уровня экономической и социальной результативности, эффективности вложений средств в основной капитал, создание и внедрение инноваций.
Методические положения интеграции стратегического планирования доходности инвестирования в основной капитал региона в единой системе планово-расчетных обоснований развития проектного инвестирования, создания логико-вербальной основы стратегического плана развития проектного и программного инвестирования, позволяющих региону занимать приоритетное место по результативности инвестиций и экономическому росту среди субъектов федерации, достигать необходимого уровня доходности и рискованности вложений в условиях значительных изменений в неопределенном времени состояния внешней и внутренней сред, определения направлений стратегического инвестиционного и социально-экономического развития региона, обеспечивающих рост объемов проектного и программного инвестирования, оптимизацию структуры бюджетного финансирования инвестиционных проектов высокорентабельных производств, повышения объемов и экономической результативности инновационного инвестирования на основе нормативно-правовой регламентации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, содействия достижению устойчивых темпов экономического роста, повышению конкурентоспособности отраслей экономики, привлечению внебюджетных источников инвестирования в региональную экономику, в экономической литературе разработаны недостаточно.
Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования вытекает из необходимости решения ряда экономических, финансовых, инновационных, структурно-организационных и маркетинговых задач по рационализации механизма стратегического планирования развития проектного и программного инвестирования в регионе с целью повышения их доходно-
сти и безопасности в условиях сложности состояния и внезапности изменений макро- и микросреды во времени.
Актуальность темы диссертации, практическая потребность региональной экономики, рынка капиталов в исследованиях по стратегическому планированию развития проектного инвестирования, целевой ориентации региона на достижение необходимой доходности инвестирования средств в основной капитал и новшества определили цель, задачи, объект и предмет диссертационного исследования.
Основная цель диссертационного исследования состоит в формировании теоретических и методических положений стратегического планирования и направлений развития проектного и программного инвестирования в регионе.
В соответствии с основной целью в диссертации поставлены и обоснованы следующие задачи:
Х определить и научно обосновать теоретические подходы к раскрытию сущностных представлений, направленности, экономической значимости и планово-расчетной результативности проектного инвестирования;
Х исследовать особенности планирования, проанализировать динамику и сложившиеся экономические и финансовые тенденции проектного инвестирования в регионах федерального округа, влияющие на перспективное и стратегическое развитие регионального инвестиционного процесса;
Х - сформировать и обосновать концептуальные положения страте-
гического планирования повышения уровня доходности проектного инвестирования в регионе;
Х создать методические основы построения рационального механизма инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени;
Х разработать состав и раскрыть содержание основных разделов стратегического плана развития проектного и программного инвестирования в регионе;
Х проанализировать сложившиеся тенденции и определить основные направления стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия.
Предметом исследования являются теоретические и методические проблемы стратегического планирования развития проектного и программного инвестирования на базе рационализации элементного взаимодействия механизма инвестирования средств в экономически и социально значимые проекты региона.
Объектами исследования выступают проектные и программные инвестиции в основной капитал и новшества, взаимодействие текущего, перепек-
тивного и стратегического планирования объемов и экономической результативности инвестиций.
Методологической основой диссертационной работы, поставленных в ней проблем явились современные российские и зарубежные работы в области стратегического планирования и управления развитием социально-экономических систем, деятельности участников финансового рынка, его сегмента - рынка капиталов, законы Российской Федерации Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений, О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
В диссертации нашли применение и такие общенаучные методы, как анализ и синтез, методы аналитического, прогностического моделирования, сравнений, системного подхода. Выпоненные в диссертации методические разработки, теоретические положения базируются на достигнутом уровне экономической науки, нашедшем свое отражение в трудах российских и зарубежных ученых - экономистов. В диссертации использованы результаты исследований и практической деятельности автора, данные инвестиционного развития Республики Бурятия в составе Сибирского федерального округа, Российской Федерации, официальные статистические материалы о динамике за 1998 - 2001 годы макроэкономических и инвестиционных показателей Республики Бурятия, регионов Сибирского федерального округа.
Разработка теоретических подходов к повышению плановой обоснованности достижения необходимых экономических результатов проектного инвестирования, формирование концептуальных и методических положений стратегического планирования, создание стратегического плана и определение основных направлений развития проектного инвестирования в регионе позволили автору сделать следующие выводы:
Х направленность, экономическая значимость и плановая обоснованность проектного инвестирования определяют: уровень доходности, эффективности и рискованности вложений средств в основной капитал; тесноту связи экономических интересов инвестора и потребителя денежных средств; характер и содержание инвестиционной деятельности предприятия, структурных составляющих социальной и производственных сфер народного хозяйства; разиоуровневость бюджетного финансирования, разновари-антность участия инвестора в процессе бюджетного проектного инвестирования в зависимости от доходности и социальной значимости проектов; рациональное распределение средств по этапам инвестиционного процесса, обеспечивающее потребности объекта инвестирования в финансовых ресурсах; высокий уровень объективности, выражаемый точностью и сопоставимостью прогнозируемых цен на товары и услуги; сложившиеся социально-экономические и финансово-инвестиционные тенденции, раз-
витие положительных и предупреждение негативных из них; соединение в системном единстве перспективного и стратегического планирования для достижения ожидаемых уровней доходности и эффективности инвестиционного проекта;
Х особенности текущего, перспективного и стратегического планирования инвестиционных вложений в основной капитал в условиях дифференцированности по уровню экономического развития регионов, финансового обеспечения их проектного и программного инвестирования предопределяют наличие динамики и необходимость анализа изменений экономических результатов, объемов проектного инвестирования и предоставляют реальную возможность субъектам планирования инвестиционного и социально-экономического развития региона повышать уровень значимости и объективности всех видов планирования на основе экономико-математического моделирования, установления приоритетных вариантов и оптимальных структурных частей средств, направляемых в основной капитал;
Х рациональное взаимодействие стратегического планирования с текущим и перспективным индикативными планами возможно на основе: соблюдения индивидуальности в сочетании с универсальностью планово-расчетных обоснований достижения необходимой доходности и эффективности проектного инвестирования в основной капитал региона; функциональной предназначенности и взаимного допонения каждого из планов в условиях переходной экономики; технического, финансового и экономического анализов, учета влияния микро-, макросреды на доходность проектного инвестирования в основной капитал региона; реализации комплекса мер маркетинговой, инновационной, финансовой и экономической направленности в рамках обобщающей (базовой) и частных (функциональных) стратегий;
Х формирование рационального механизма инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени призвана не только определить целесообразность использования тех или иных мер, методов,-способов и стратегий планирования развития регионального инвестиционного процесса в зависимости от состояния и вероятности изменения внешней и внутренней сред, но и на логико-вербальной, аналитической основе добиться высокого уровня взаимодействия элементного состава с целью наибольшего способствования достижению высокой экономической, финансовой и социальной результативности, эффективности инвестирования;
Х стратегический план проектного и программного инвестирования средств в основной капитал и новшества региона дожен вклю-
чать в себя разделы, характеризующие стратегическое видение социально-экономического и финансово-инвестиционного разви-, тия, его стратегическое предназначение, целевую направленность на достижение среднерыночной доходности инвестирования или превышающей ее в стратегическом периоде времени, анализ внутренней и внешней сред в процессе формирования стратегического плана развития проектного и программного инвестирования, сущность и направленность обобщающей и частных стратегий инвестиционного развития региона, реализацию стратегий регионального проектного инвестирования; Х основными направлениями стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия выступают: рост объемов проектного и программного инвестирования в структуре валового регионального продукта; рационализация структуры бюджетного инвестирования в основные фонды и новшества приоритетных и высокодоходных объектов производственной сферы; предоставление базовым предприятиями и предприятиям-участникам территориально-производственных зон свободного предпринимательства субсидий на развитие производства в виде поного возмещения фактически уплаченного налога на прибыль, зачисляемого в республиканский бюджет, и налога на имущество; финансирование инвестиционных проектов рентабельных производств, проведение мониторинга социально и экономически значимых инвестиционных программ и проектов; инновационное инвестирование приоритетных отраслей региональной экономики; нормативно-правовое обеспечение инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, содействие достижению устойчивых темпов экономического роста, повышению конкурентоспособности отраслей экономики и производственных комплексов, привлечению внебюджетных источников инвестирования объектов производственной и социальной сфер.
2. ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ
Раскрывая сущность, экономическую значимость, направления и плановую обоснованность проектного инвестирования, автор представляет инвестиционный процесс как последовательно осуществляемую совокупность действий и работ его участников (инвестора и реципиента инвестиций или только инвестора при самофинансировании воспроизводства основных фондов) по финансированию проекта, его поэтапному осуществлению, мониторингу и контролю расходования денежных средств, достижению планово-расчетных экономических показателей, обеспечению своих экономических
интересов по завершению проекта и в период эксплуатации объектов инвестирования. При этом проектное инвестирование в диссертации классифицируется по направлениям денежных средств в объекты региона (рис. 1).
Планово-расчетные обоснования экономической целесообразности вложений инвесторами денежных средств в тот или иной проект, программу автор связывает с необходимостью достижения объектом инвестирования высокого уровня значимости, выражаемой точностью и сопоставимостью прогнозируемых цен на оказываемые услуги, выпоняемые работы, производимую продукцию, их объемами потребления на рынке, установленными на основе маркетинговых исследований, размерами осуществляемых текущих и единовременных затрат, приведением разновременных экономических результатов инвестирования и производимых затрат к расчетному году посредством коэффициентов дисконтирования.
В соответствии с обоснованиями автора, стратегическое планирование развития регионального инвестиционного процесса, взаимодействие его с текущим и перспективным видами дожно обосновывать реальность достижения необходимых ориентиров удовлетворения финансовыми средствами потребности в проектном инвестировании, его экономической эффективности. Соединение в системном единстве текущего (один год), средне-, догосрочного (2 года, 3-5 лет) и стратегического планирования предоставляет возможность субъекту управления проектным инвестированием в рамках народного хозяйства, региона, муниципального образования и на уровне предприятия принимать обоснованные решения о вложении свободных денежных средств в основной капитал, так как текущее и перспективное планово-расчетное обоснование экономической целесообразности проектного инвестирования, основываясь на экстраполяции результатов и затрат и на использовании других методов и способов повышения объективности результативности и эффективности осуществления инвестиционного проекта, соединяясь со стратегическим планированием, существенно повышает реальность достижения необходимых или ожидаемых уровней доходности и эффективности инвестиционного проекта, когда влияние макроэкономических факторов на осуществление инвестиционного проекта может быть существенным в неопределенном времени.
Автор считает, что планирование инвестиционных вложений в воспроизводство основных фондов региона дожно осуществляться на основе напонения конкретными мерами организационного, технического, экономического, финансового и маркетингового характера, имеющегося ресурсного и инвестиционного потенциалов, соединения текущих планово-расчетных обоснований с перспективными и стратегическими, в целом определяющих не только предстоящие объемы финансирования проектных инвестиций, но и их рациональное размещение в воспроизводство основных фондов, эффек-
Рнс.1. Схема классификации направлений денежных средств в объекты проектного инвестирования
тивность инвестирования. При этом особенности текущего и перспективного планирования объема инвестирования в основной капитал региона заключается в том, что значимость и степень объективности формируемого плана инвестирования в существенной степени зависит от ретроспективной динамики инвестиций в основной капитал, в установлении приоритетных направлений финансовых средств в проектные инвестиции региона, в анализе доли проектных инвестиций в структуре валового регионального продукта.
В диссертации приводится и анализируется динамика объемов проектного инвестирования средств в основной капитал регионов в составе федерального округа (табл. 1).
Таблица Г
Динамика инвестиций в осповной капитал Сибирского _федерального округа за 1998 - 2001 годы (мн руб.)_
Сибирского федерального округа 1998 1999 2000 2001
Республика Атай 165 249 615 955
Республика Бурятия 1955 2576 3477 5549
Республика Тыва 198 283 282 636
Республика Хакасия 1455 1904 1812 2450
Атайский край 3379 4652 6731 7202
Красноярский край 8290 12607 25457 32760
Иркутская область 5379 8089 10814 12761
в том числе Усть-Ордынский Бурятский автономный округ 68 92 183 187
Кемеровская область 8371 11682 17280 22052
Новосибирская область 4592 6033 10805 14084
Омская область 3618 4649 5160 8713
Томская область 5299 6055 9304 14312
Читинская область 1778 3186 6810 9173
Всего: Сибирский федеральный округ 44479 61875 Х 98647 130648
Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что по объемам инвестиций в основной капитал, а также по динамике абсолютного и относительного (по отношению к предыдущему году) роста первые три места в Сибирском федеральном округе последовательно занимают Красноярский край, Кемеровская и Томская области, что соответствует производственным и социальным возможностям каждого из данных регионов, увеличению объемов их валового регионального продукта, а также доле инвестиций в валовом региональном продукте.
Автор в процессе анализа приходит к выводу о том, что в регионах Российской Федерации, в целом схожих по географическим, климатическим,
демографическим и социальным факторам, их влиянию на экономическое развитие, проявляется значительная дифференциация финансово-инвестиционных изменений, связанных с имеющимся уровнем производства и оказания услуг, эффективностью используемых трудовых, информационных, природных ресурсов, основных и оборотных фондов.
В диссертации сделан вывод о том, что формирование текущего, перспективного и стратегического планов дожно основываться на результатах анализа ретроспективных вложений денежных средств в основной капитал региона. Предпринимаемые меры органом планирования региона по устранению недостатков в процессе инвестирования средств в основной капитал дожны содействовать не только повышению степени устойчивости положительных финансово-инвестиционных тенденций, но и дальнейшему росту объемов инвестирования в структурные элементы основных фондов (табл.2).
Таблица 2
Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов регионов Сибирского федерального округа
в 2000-2001 годах, в процентах
Субъекты федерации в составе Сибирского федерального округа Годы
2000 2001
Жилища Здания (кроме жилых) исо-оруже-- ния Машины, ; оборудование, транспортные средства Прочие Жили. ща Здания (кроме жилых) и сооружения Маши-,' ны, оборудование, транспортные средства Прочие
Республика Атай 6,2 58,7 28,5 6,6. 3,1 75,1 18,8 3,0
Республика Бурятия 9,5 65,2 24,5 0,8 6,4 72,8 19,7 1,1
Республика Тыва 19,2 47,9 24,8 8,1 14,5 78,8 6,1 0,6
Республика Хакасия . 12,8 53,1 32,2 1,9 10,7 48,5 39,8 1,0
Атайский край 14,8 45,2 33,8 6,2 18,2 34,5 40,2 7,1
Красноярский край 9,0 40,3 49,3 1,4 7,6 41,1 49,4 1,9
Иркутская область 8,1 41,1 42,5 8,3 8,0 48,2 39,4 4,4
в том числе Усть-Ордынский Бурятский автономный округ 11,0 69,6 13,3 6,1 14,5 63,5 15Д 6,8
Кемеровская область 7,0 38,6 52,8 1.6 7,8 31,4 59,5 1,3
Продожение таблицы 2
Новосибирская область 11,1 38,9 45,5 4,5 11,8 38,5 46,0 3,7
Омская область 41,2 43,1 6,6 6,0 48,7 38,7 6,6
Томская область 6,3 36,8 44,0 12,9 3,4 49,0 45,4 . 2,2
Читинская область 5,2 72,6 19,1 3,1 3,6 63,2 30,4 2,8
Сибирский федеральный округ 8,8 43.5 43,3 4,4 7,9 44,4 43,7 4,0
Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что объемы инвестирования таких социально значимых объектов, как жилые здания за рассматриваемый период снижаются как и их структурная часть в основном капитале. Так, например, в Томской области данная структурная составляющая инвестирования основного капитала в 2000 году была равна 6,3%, а в 2001 году она составила 3,4%.
Основные концептуальные положения стратегического планирования доходности проектного инвестирования в регионе автор формирует исходя из того, что взаимодействие текущего, перспективного индикативных планов и стратегического планирования возможно как на основе соблюдения индивидуальности и функциональной предназначенности каждого из планов, так и их взаимодопонения в условиях переходной экономики.
Индивидуальность стратегического планирования доходности регионального проектного инвестирования состоит в том, что предпринимаемые субъектом плановых обоснований меры экономического, социального, маркетингового, инновационного и иного характера воплощаются в рамках разделов стратегического плана в целях нейтрализации и локализации внезапных факторов воздействия на доходность и безопасность инвестирования, достижение необходимых ориентиров результативности экономической, финансовой и социальной направленности.
В концептуальном отношении автор считает важным отметить то, что стратегическое планирование уровня доходности проектного инвестирования в основной капитал региона дожно в большей мере учитывать влияние макросреды (например, изменение конъюнктуры на рынках капиталов, товаров, услуг), чем факторов внутренних. Это объясняется тем, что наличие природ-но-сырьевых ресурсов, развитой производственной и социальной инфраструктуры, инновационного потенциала, соответствующего образовательного (интелектуального) уровня является результатом договременного развития и накапливания внутренних потенциальных возможностей увеличения темпов экономического роста, повышения доходности проектного инвестирования в основной капитал.
Концептуальным подходом к осуществлению стратегического планирования доходности инвестирования в регионе, в соответствии с обоснованиями автора, может служить формирование и реализация обобщающей и функциональных стратегий, учитывающих социально-экономические особенности, уровни ресурсообеспеченности субъекта федерации, разноуровне-
вого менеджмента (качество управления регионом, муниципальными образованиями, хозяйствующими субъектами).
В диссертации отмечается, что формирование рационального механизма проектного инвестирования средств в регионе призвано не только определить целесообразность использования тех или иных мер, методов, способов и стратегий планирования развития регионального инвестиционного процесса
Рис. 2. Схема взаимодействия элементов рационального механизма развития проектного инвестирования в системе стратегического планирования
в зависимости от состояния и вероятности изменения внешней и внутренней сред, но и добиться высокого уровня взаимодействия элементного состава данного механизма с целью наибольшего способствования достижению высокой экономической, финансовой и социальной результативности, эффективности инвестирования (рис. 2).
В диссертации сделан вывод о том, что для выпонения Программы социально-экономического развития Бурятии правительству республики необходимо принять стратегическое меры в рамках механизма развития проектного инвестирования по: обеспечению максимально возможного финансирования из федерального бюджета посредством участия в федеральных целевых программах; мобилизации средств республиканского бюджета за счет формирования оптимальной структуры его расходов и повышения их эффективности; стимулированию привлеченных средств (кредитов банков, других заемных средств, средств населения); использованию в поной мере значительного финансового резерва собственных средств предприятий за счет включения государственных регулирующих механизмов.
Обобщающая стратегия развития инвестиционного процесса для Республики Бурятия, в соответствии с аргументацией автора, может быть выражена такой логико-вербальной формой, представляющей собой стратегический ориентир достижения поставленной цели, как: увеличение доли инвестиций, направляемой на модернизацию и обновление основных фондов, в валовом внутреннем продукте к 2008 году до 27% посредством нормативно-правового обеспечения стимулирования привлекаемых для проектного инвестирования финансовых средств; участие в федеральных целевых программах социально-экономического развития; рост объемов средств на инвестирование из республиканского бюджета за счет оптимизации структуры расходов и рационального их использования; повышения эффективности финансирования инвестиционных проектов.
Стратегический план развития проектного и программного инвестирования в регионе в диссертации включает в себя разделы, характеризующие стратегическое видение, предназначение региона в развитии проектного инвестирования, определение стратегической цели инвестиционного развития, результаты анализа внутренней и внешней сред, формирование обобщающей и функциональной стратегий, реализацию стратегий проектного инвестиционного развития в регионе, коптроль за реализацией стратегий, их корректировку и замену (рис. 3).
Определяя стратегическую цель развития проектного инвестирования, автор приходит к конкретному выводу, что для Республики Бурятия стратегическая цель инвестиционного и социально-экономического развития региона в процессе реализации стратегического плана не дожна подменяться достижением текущих, краткосрочных, финансовых целей в условиях значительного превышения спроса над предложением финансовых ресурсов на
рынке капиталов, направляемых в воспроизводство основных фондов и создание новшеств.
Рис. 3. Схема состава и взаимодействия разделов стратегического планирования развития проектного инвестирования в регионе
Обобщающая стратегия дожна выражать все основные направленности достижения результатов и эффективности проектного инвестирования в стратегическом периоде времени, а совокупность частных стратегий дожна выступать инструментарием осуществления обобщающей стратегии в ее экономической, финансовой, социальной направленности в целях достижения их желанных и ресурсообеспеченных результатов в условиях внезапных воздействий факторов макро-, микросред на процесс проектного инвестирования и социально-экономического развития региона.
Определяя направления стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия, в диссертации аргументируется положение о том, что плановое увеличение доли инвестиций в ВРП не может быть прямо коррелировано с обеспечением стабильного экономического роста в стратегическом периоде времени. Прирост валового регионального продукта в результате увеличения объема проектных вложений денежных средств может характеризовать мультипликатор инвестиций. В республике 24-процентный рост инвестиций в основной капитал в 2001 году обеспечил 8-процентный рост ВРП, что свидетельствует о невысоком мультипликативном эффекте инвестиций. Это объясняется тем, что положительный эффект от инвестиций перекрывается негативным воздействием таких других Внутренних и внешних факторов, как: быстрый рост цен на услуга естественных монополий, приводящий к удорожанию производственных ресурсов и, как следствие, к увеличению себестоимости продукции; нерациональная структура инвестиций; высокий уровень износа основных производственных фондов; низкая доходность многих инвестиционных проектов.
В соответствии с обоснованиями автора, для мобилизации инвестиций, их лучшего использования и усиления воздействия на прирост валового регионального продукта в планируемом стратегическом периоде времени следует акцентировать внимание на: осуществлении реструктуризации, поддержке местных товаропроизводителей; развитии предпринимательства; формировании конкурентной среды на региональном рынке; развитии рыночной инфраструктуры.
Анализируя стратегическое направление экономического роста, основной характеристикой которого является валовой региональный продукт, и увеличения объемов инвестирования в основной капитал, автор в диссертации отмечает, что в республике наибольший спад инвестиций наблюдася в 1998 году и в 2000 году из-за финансового кризиса 1998 года. При этом снижение объемов ВРП в 2000 году по сравнению с 1999 годом составило 1,2%.
Начиная с 2001 года, в Республике Бурятия отмечается рост ВРП, на увеличение объемов которого повлияли инвестиции предыдущих лет. В 2002 году произошло снижение объемов инвестиций на 27,4% к уровню 2001 года из-за необходимости завершения строительства бурятского участка Байкало-Амурской магистрали, что, в свою очередь, не оказало существенного влияния на увеличение объемов ВРП. Темп роста ВРП в 2002 году составил 107,5% и достиг 26459,87 мн руб. в ценах 2000 года, что объясняется влиянием временного лага инвестиций.
О структуре вложений средств в основные фонды и новшества объектов социальной и производственной сфер республиканской экономики за период 1998 - 2003 годы свидетельствуют данные таблицы 3.
Таблица 3
Динамика расходов бюджета Республики Бурятия и структуры
бюджетных инвестиций за период 1998 - 2003 годов
Расходы и инвестиционная структура бюджета Годы
1998 1999 2000 2001 2002 2003
Расходы республиканского бюджета (мн руб.) 1560,87 1768,38 2760,87 4792,29 8276,11 9201,53
Инвестиционная составляющая республиканского бюджета (в % к республиканскому бюджету) 32,93 32,99 30,49' 18,08 ' 10,45: 8,87
Инвестиции бюджета социального характера (в % к республиканскому бюджету) 23,80 21,40 14,00 5,20 4,40 4,27
Инвестиции инновационного характера (в % к республиканскому бюджету) 2,90 2,50 2,90 1,10 2,60 1,17
Инвестиции в производственную сферу экономику (в % к республиканскому бюджету) 1,60 3,13 4;б0 8,10 1,30 2,38
Таблица 3 в динамике изменений расходной части бюджета Республики Бурятия за 1998 - 2003 годы свидетельствует о ретроспективном росте расходов республиканского бюджета с 1560,866 мн руб. в 1998 году до 9201,530 мн руб. в 2003 году. Увеличение расходов республиканского бюджета за анализируемый период составило 5,9 раза (в фактически действовавших ценах). Такого рода тенденции сохранятся и на среднесрочную перспективу (до 2005 года), что позволяет сделать вывод о том, что расходы республиканского бюджета при существенном изменении внешней и внутренней
сред будут расти примерно одинаковыми темпами и в стратегическом периоде времени.
Рационализация структуры бюджетного инвестирования в основные фонды и новшества Республики Бурятия в стратегическом периоде времени, в соответствии с обоснованиями автора, дожна выражаться как в росте выделяемых средств инвестирования для социально значимых проектов и реализуемых целевых программ социально-экономического развития и доведения этой структурной части республиканского бюджета к 2008 году до 15 -18%, так. и в увеличении объема финансирования экономически значимых проектов инвестирования в основные фонды приоритетных и высокодоходных объектов производственной сферы, доведя эту структурную долю в республиканском бюджете до размера равного 8 - 10%.
Автор считает, что основными направлениями стратегического инвестирования и социально-экономического развития Бурятии дожно стать определение приоритетных позиций финансирования, поддержка рентабельных производств, проведение мониторинга реализации инвестиционных социально и экономически значимых программ и проектов, а также контроль за целевым использованием и эффективностью потребления бюджетных средств.
3. НАУЧНАЯ НОВИЗНА И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ
Научная новизна результатов исследования, выпоненного автором, заключаются в том, что:
Х предложены и обоснованы теоретические подходы к раскрытию сущности инвестирования, направленности, экономической значимости и планово-расчетной результативности инвестиций, определяющих уровень доходности, эффективности и рискованности вложений средств в основной капитал, рациональное распределение средств по этапам инвестиционного процесса, достижение высокого уровня объективности прогнозируемых величин проектного инвестирования, соединение перспективного и стратегического планирования;
Х определены и проанализированы особенности текущего, перспективного и стратегического планирования, динамика инвестиционных вложений в основной капитал, предоставляющие возможность субъектам планирования инвестиционного и социально-экономического развития региона повышать уровень значимости и объективности всех видов планирования результативности инвестирования;
Х сформированы концептуальные положения стратегического планирования повышения уровня доходности проектного инвестирования в регионе на основе соблюдения индивидуальности в сочетании с универсальностью всех видов планирования, функцио-
налыюй предназначенности и взаимного допонения текущего, перспективного и стратегического планов, учета влияния факторов макро-, микросреды на доходность проектных инвестиций, реализации комплекса мер различной направленности в рамках обобщающей и частных стратегий;
Х созданы методические основы построения рационального механизма инвестирования в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени, определяющие целесообразность использования тех или иных мер, методов, способов и стратегий планирования развития инвестиционного процесса региона в целевой ориентации на достижение необходимой результативности и эффективности инвестирования в основной капитал, инновации;
Х разработаны состав и содержание разделов стратегического плана развития проектного инвестирования в регионе, отражающих стратегическое видение, предназначение, целевую направленность на достижение высокого уровня доходности, результаты анализа состояния внешней и внутренней сред, сущность и направленность обобщающей и частных стратегий инвестиционного развития региона, их реализацию, контроль осуществления и корректировку испоняемых стратегий;
Х установлены и проанализированы сложившиеся тенденции, обоснованы направления стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия, характеризующие рост объемов проектного и программного инвестирования в структуре валового регионального продукта, рациональное бюджетное инвестирование средств в основной капитал и новшества приоритетных и высокодоходных объектов производственной сферы региона, нормативно-правовое обеспечение инновационной деятельности хозяйствующих субъектов, содействие повышению темпов экономического роста.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что предлагаемые в нем решения теоретических и методических проблем, выводы и рекомендации направлены на создание стратегического плана развития проектного инвестирования в регионе, формирование рационального механизма инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени.
На практическую реализацию направлены результаты анализа состояния макро-, микросред, сформированные обобщающая и частные стратегии развития регионального проектного и программного инвестирования, целевая ориентация стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия.
Структура диссертации сформирована с учетом соблюдения логической последовательности и причинно-следственной взаимосвязи факторов и элементов исследуемых проблем и объектов. Структурно главы и параграфы диссертационной работы сформированы таким образом, чтобы наилучшим образом отразить актуальные и малоисследованные проблемы по теме диссертации. Цели и задачи диссертационной работы определили ее структуру и объем. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии, содержит 143 страницы.
В первой главе Теоретические подходы к повышению плановой обоснованности достижения необходимых экономических результатов проектного инвестирования раскрываются сущностные представления об инвестировании и инвестиционном процессе, определяется направленность, экономическая значимость и плановая обоснованность проектного инвестирования, устанавливаются и анализируются особенности планирования инвестиционных вложений региона в перспективном и стратегическом периодах времени.
Вторая глава Концептуальные и методические положения стратегического планирования развития проектного инвестирования в регионе включила концептуальные положения стратегического планирования доходности проектного инвестирования в регионе, методические подходы к формированию рационального механизма инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени.
В третьей главе Стратегический план и направления развития проектного инвестирования в регионе изложены состав и последовательность формирования стратегического плана развития проектного и программного инвестирования, направления стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия.
Публикации и апробация работы. Основные положения диссерта-циогаюй работы докладывались автором на научной сессии профессорско-преподавательского состава Санкт-Петербургского государственного университета кино и телевидения (2003 год), на научно-практической конференции Вопросы совершенствования социально-экономических отношений в условиях рынка Чебоксарского государственного университета (2003 год).
Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора:
1. Кузьмина И.В. Меры по развитию проектного инвестирования в регионе/В межвузовском сборнике научных трудов Вопросы совершенствования социально-экономических отношений в условиях рынка. - М: Вуз и школа, 2003. - 0,2 пл.
2. Кузьмина И.В. Стратегический план и нормативно-правовое инвестирование в регионе / В межвузовском сборнике научных трудов Вопросы совершенствования социально-экономических отношений в условиях рынка. - М.: Вуз и школа, 2003. - 0,2 п.л.
3. Кузьмина И.В. Обоснование увеличения доли инвестиций для обеспечения экономического роста региона в плановом периоде / В сборнике научных статей молодых ученых Санкт-Петербурга Современные проблемы и перспективы развития экономики России и Санкт-Петербурга. - СПб.: Изд-во Инфо-да, 2003. - 0,2 п.л.
4. Кузьмина И.В. Стратегическое планирование инвестиционного развития региона / В сборнике научных статей молодых ученых Санкт-Петербурга Современные проблемы и перспективы развития экономики России и Санкт-Петербурга. - СПб.: Изд-во Инфо-да, 2003. - 0,2 п.л.
5. Кузьмина И.В. Концептуальные подходы к стратегическому планированию доходности инвестирования в регионе / В сборнике научных трудов Проблемы управления развитием социально-экономических систем. Выпуск 15. - СПб.: СПбТУКиТ, 2003. - 0,2 п.л.
6. Кузьмина И.В. Направления повышения плановой обоснованности проектного инвестирования / В сборнике научных трудов Проблемы управления развитием социально-экономических систем. Выпуск 15. - СПб.: СПбГУКиТ, 2003. - 0,2 п.л.
7. Кузьмина И.В. Плановая обоснованность развития проектного инвестирования: Препринт. - СПб.: Изд-во Нестор, 2002. Ч 1,3 п.л.
КУЗЬМИНА ИРИНА ВЛАДИМИРОВНА АВТОРЕФЕРАТ
_Лицензия Код 221 Серия ИД № 02558 от 18 августа 2000 г.
Подписано в печать22. 01. 2004. Формат 60x84. Бумага газетная. Печ. л. 1.4. Бум. л. 0,7 . Изд-во СПбГУКиТ. Тираж 100 экз. Зак. № 22Ъ
Редакционно-издательский отдел Санкт-Петербургского государственного университета кино и телевидения 191102, Санкт-Петербург, ул. Бухарестская, дом 22
Подразделение оперативной полиграфии СПбГУКиТ 191102, Санкт-Петербург, ул. Бухарестская, дом 22
РНБ Русский фонд
2004-4 20359
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кузьмина, Ирина Владимировна
Введение
Глава 1. Теоретические подходы к повышению плановой обоснованности достижения необходимых экономических результатов проектного инвестирования.
1.1. Сущность, направленность, экономическая значимость и плановая обоснованность проектного инвестирования.
1.2. Особенности планирования инвестиционных вложений региона в перспективном и стратегическом периодах времени.
Глава 2. Концептуальные и методические положения стратегического планирования развития проектного инвестирования в регионе.
2.1. Концептуальные положения стратегического планирования доходности проектного инвестирования в регионе.
2.2. Методические подходы к формированию рационального механизма инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени.
Глава 3. Стратегический план и направления развития проектного инвестирования в регионе.
3.1. Формирование стратегического плана развития проектного и программного инвестирования.
3.2. Направления стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Стратегическое планирование развития проектного инвестирования в регионе"
Развитие региональной экономики в существенной степени зависит от повышения конкурентоспособности ее продукции, услуг в рамках осуществления проектного и программного инвестирования денежных средств в основной капитал хозяйствующих субъектов, комплексов, отраслей производственной и социальной сфер, соединения индивидуальности и целевой направленности текущего, перспективного и стратегического планирования доходности инвестирования в основной капитал с их универсальностью в системе интегрального планирования экономических и социальных результатов, эффективности инвестиций.
Стратегическое планирование объемов и результативности инвестиционных вложений в основные фонды региона, осуществляемое на основе напонения функций, обобщающей и частных (индивидуальных) стратегий конкретным комплексом мер организационного, технического, экономического, финансового и маркетингового характера, имеющихся ресурсного и финансово-инвестиционного потенциалов, призвано устанавливать приоритетные направления финансовых средств в проектные и программные инвестиции региона, рационализировать долю проектных инвестиций в структуре валового регионального продукта, способствовать принятию соответствующих мер, определяющих и обеспечивающих целенаправленное развитие инвестиционного процесса, устраняющих действующие негативные тенденции, влияющие на результативность проектного инвестирования.
Формирование рационального механизма развития проектного инвестирования в системе стратегического планирования, соединяющего в себе взаимодействие методов и способов интегральных планово-расчетных обоснований достижения необходимой результативности и эффективности инвестиций, предпринимаемых комплексных мер, обобщающей (базовой) и частных (индивидуальных) стратегий по нейтрализации результатов внезапных воздействий внешней и внутренней сред на развитие проектного инвестирования в регионе, выступает одним из условий научной обоснованности стратегического планирования доходности и безопасности вложения денежных средств в основные фонды и создаваемые новшества в регионе, коррелиро-ванности экономических интересов инвестора и пользователя объекта инвестиционной деятельности, в целом региональной экономики, рационального распределения финансовых средств по этапам инвестиционного процесса, повышения степени объективности экономической и социальной результативности проектного и программного инвестирования в перспективном и стратегическом периодах времени.
Актуальность решения проблемы создания и реализации стратегического плана развития проектного и программного инвестирования в регионе возрастает в условиях высокого спроса на рынке капиталов и не соответствующего ему предложения, необходимости модернизации и обновления основных фондов, повышения уровня инновационности процессов в производственной и социальной сферах, достижения экономических и социальных результатов проектного инвестирования в процессе воздействия факторов внешней и внутренней сред в неопределенном времени на инвестиционную активность участников рынка капиталов, доходность и безопасность вложений денежных средств в основной капитал и новшества.
Активное развитие региональных рынков капиталов нуждается в создании и реализации концептуальных и методических положений стратегического планирования доходности инвестирования хозяйствующих субъектов, комплексов, отраслей субъекта федерации, рационального механизма инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени, определяющего порядок и целесообразность применения тех или иных мер, методов, способов и стратегий, их взаимодействия в процессе планирования развития проектного инвестирования в зависимости от состояния и степени вероятности изменений внешней и внутренней сред с целью достижения высокого уровня экономической и социальной результативности и эффективности вложений средств в основной капитал, создание и внедрение инноваций.
Методические положения интеграции стратегического планирования доходности инвестирования в основной капитал региона в единой системе планово-расчетных обоснований развития проектного инвестирования, создания логико-вербальной основы стратегического плана развития проектного и программного инвестирования в регионе, позволяющих региону занимать приоритетное место по результативности инвестиций и экономическому росту среди субъектов федерации, достигать необходимого уровня доходности и рискованности вложений в условиях значительных изменений в неопределенном времени состояния внешней и внутренней сред, определения направлений стратегического инвестиционного и социально-экономического развития региона, обеспечивающих рост объемов проектного и программного инвестирования, оптимизацию структуры бюджетного финансирования инвестиционных проектов высокорентабельных производств, повышения объемов и экономической результативности инновационного инвестирования на основе нормативно-правовой регламентации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, содействия достижению устойчивых темпов экономического роста, повышению конкурентоспособности отраслей экономики, привлечению внебюджетных источников инвестирования в региональную экономику, в экономической литературе разработаны недостаточно.
Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования вытекает из необходимости решения ряда экономических, финансовых, инновационных, структурно-организационных и маркетинговых задач по рационализации механизма стратегического планирования развития проектного и программного инвестирования в регионе с целью повышения их доходности и безопасности в условиях сложности состояния и внезапности изменений макро- и микросреды во времени.
Актуальность темы диссертации, практическая потребность региональной экономики, рынка капиталов в исследованиях по стратегическому планированию развития проектного инвестирования, целевой ориентации региона на достижение необходимой доходности инвестирования средств в основной капитал и новшества определили цель, задачи, объект и предмет диссертационного исследования.
Основная цель диссертационного исследования состоит в формировании теоретических и методических положений стратегического планирования и направлений развития проектного и программного инвестирования в регионе.
В соответствии с основной целью в диссертации поставлены и обоснованы следующие задачи:
Х определить и научно обосновать теоретические подходы к раскрытию сущностных представлений, направленности, экономической значимости и планово-расчетной результативности проектного инвестирования;
Х исследовать особенности планирования, проанализировать динамику и сложившиеся экономические и финансовые тенденции проектного инвестирования в регионах федерального округа, влияющие на перспективное и стратегическое развитие регионального инвестиционного процесса;
Х сформировать и обосновать концептуальные положения стратегического планирования повышения уровня доходности проектного инвестирования в регионе;
Х создать методические основы построения рационального механизма инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени;
Х разработать состав и раскрыть содержание основных разделов стратегического плана развития проектного и программного инвестирования в регионе;
Х проанализировать сложившиеся тенденции и определить основные направления стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия.
Предметом исследования являются теоретические и методические проблемы стратегического планирования развития проектного и программного инвестирования на базе рационализации элементного взаимодействия механизма инвестирования средств в экономически и социально значимые проекты региона.
Объектами исследования выступают проектные и программные инвестиции в основной капитал и новшества, взаимодействие текущего, перспективного и стратегического планирования объемов и экономической результативности инвестиций.
Методической основой диссертационной работы, поставленных в ней проблем явились современные российские и зарубежные работы в области стратегического планирования и управления развитием социально-экономических систем, деятельности участников финансового рынка, его сегмента - рынка капиталов, законы Российской Федерации Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений, О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
В диссертации нашли применение и такие общенаучные методы, как анализ и синтез, методы аналитического, логико-вербального, прогностического моделирования, сравнений, системного подхода. Выпоненные в диссертации методические разработки, теоретические положения базируются на достигнутом уровне экономической науки, нашедшем свое отражение в трудах российских и зарубежных ученых - экономистов. В диссертации использованы результаты исследований и практической деятельности автора, данные инвестиционного развития Республики Бурятия в составе Сибирского федерального округа, Российской Федерации, официальные статистические материалы о динамике за 1998 - 2001 годы макроэкономических и инвестиционных показателей Республики Бурятия, регионов Сибирского федерального округа.
Научная новизна результатов исследования, выпоненного автором, заключаются в том, что:
Х предложены и обоснованы теоретические подходы раскрытия сущности инвестирования, направленности, экономической значимости и планово-расчетной результативности инвестиций, определяющих уровень доходности, эффективности и рискованности вложений средств в основной капитал, рациональное распределение средств по этапам инвестиционного процесса, достижение высокого уровня объективности прогнозируемых величин проектного инвестирования, соединение в единстве перспективного и стратегического планирования;
Х определены и проанализированы особенности текущего, перспективного и стратегического планирования, динамика инвестиционных вложений в основной капитал, предоставляющие возможность субъектам планирования инвестиционного и социально-экономического развития региона повышать уровень значимости и объективности всех видов планирования результативности инвестирования;
Х сформированы концептуальные положения стратегического планирования повышения уровня доходности проектного инвестирования в регионе на основе соблюдения индивидуальности в сочетании с универсальностью всех видов планирования, функциональной предназначенности и взаимного допонения текущего, перспективного и стратегического планов, учета влияния факторов макро-, микросреды на доходность проектных инвестиций, реализации комплекса мер различной направленности в рамках обобщающей и частных стратегий;
Х созданы методические основы построения рационального механизма инвестирования в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени, определяющие целесообразность использования тех или иных мер, методов, способов и стратегий планирования развития инвестиционного процесса региона в целевой ориентации на достижение необходимой результативности и эффективности инвестирования в основной капитал, инновации;
Х разработаны состав и содержание разделов стратегического плана развития проектного инвестирования в регионе, отражающие стратегическое видение, предназначение, целевую направленность на достижение высокого уровня доходности, результаты анализа состояния внешней и внутренней сред, сущность и направленность обобщающей и частных стратегий инвестиционного развития региона, их реализацию, контроль осуществления и корректировку испоняемых стратегий;
Х установлены и проанализированы сложившиеся тенденции, обоснованы направления стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия, характеризующие рост объемов проектного и программного инвестирования в структуре валового регионального продукта, рациональное бюджетное инвестирование средств в основной капитал и новшества приоритетных и высокодоходных объектов производственной сферы региона, нормативно-правовое обеспечение инновационной деятельности хозяйствующих субъектов, содействие повышению темпов экономического роста.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что предлагаемые в нем решения теоретических и методических проблем, выводы и рекомендации направлены на создание стратегического плана развития проектного инвестирования в регионе, формирование рационального механизма инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени.
На практическую реализацию направлены результаты анализа состояния макро-, микросред, сформированные обобщающая и частные стратегии развития регионального проектного и программного инвестирования, целевая ориентация стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия.
Структура диссертации сформирована с учетом соблюдения логической последовательности и причинно-следственной взаимосвязи факторов и элементов исследуемых проблем и объектов. Структурно главы и параграфы диссертационной работы сформированы таким образом, чтобы наилучшим образом отразить актуальные и малоисследованные проблемы по теме диссертации. Цели и задачи диссертационной работы определили ее структуру и объем. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кузьмина, Ирина Владимировна
Заключение
Определение теоретических положений сущности, направленности, экономической значимости и плановой обоснованности проектного инвестирования, установление и анализ особенностей планирования инвестиционных вложений в основной капитал и инновации региона в перспективном и стратегическом периодах времени, формирование концептуальных положений стратегического планирования доходности проектного инвестирования в регионе, методических подходов к созданию рационального механизма инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени, создание стратегического планба проектного и программного инвестирования, определяющего целенаправленную финансово-инвестиционную ориентацию хозяйствующих субъектов, комплексов и отраслей региональной экономики на достижение необходимых экономических и социальных результатов, обоснование основных направлений стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия на увеличение объемов проектного и программного инвестирования в составе валового регионального продукта, на рационализацию структуры бюджетного инвестирования в основные фонды и новшества приоритетных и высокодоходных объектов производственной сферы регио-нальнбой экономики позволили автору сделать следующие выводы:
Х тесная коррелированность экономических интересов инвестора и потребителя денежных средств в процессе проектного инвестирования необходима и ее обеспечение возможно на основе соединения экономических интересов этих участников инвестиционного процесса как по итоговым результатам реализованного проекта, так и роста экономической, финансовой и социальной результативности в процессе установленного данными сторонами (инвестором и реципиентом его денежных средств) периода времени эксплуатации объектов воспроизводства основных фондов, материальных и (или) природных ресурсов, улучшающих или радикальных инноваций;
Х инвестиционная деятельность предприятия, а также профессионального участника на рынке капиталов может быть определена как осуществление комплекса экономико-организационных и финансовых мер по вложению денежных средств в основной капитал, обеспечивающих уставные виды деятельности организационно-правовой структуры, направленных на повышение ее технического уровня, прибыли, темпов экономического роста и в целом эффективности производства продукции, оказание услуг, выпонения работ;
Х инвестиционный процесс - это последовательно осуществляемая совокупность действий и работ его участников (инвестора и реципиента инвестиций или только инвестора при самофинансировании воспроизводства основных фондов) по финансированию проекта, его поэтапному осуществлению, мониторингу и контролю расходования денежных средств, достижению планово-расчетных экономических показателей, обеспечению своих экономических интересов по завершению проекта и в период эксплуатации объектов инвестирования;
Х направление денежных средств инвестором в объекты проектного инвестирования может быть связано не только с экономическими и социальными характеристиками, степенью безопасности вкладываемых средств в инвестиционный проект, но и с факторами разноуровневого бюджетного финансирования (федеральное, региональное, муниципальное), а также разновариантного участия инвестора в процессе бюджетного проектного инвестирования;
Х планово-расчетные обоснования экономической целесообразности вложений инвесторами денежных средств в тот или иной проект или программу дожны иметь достаточно высокий уровень объективности, выражаемый точностью и сопоставимостью прогнозируемых цен на оказываемые услуги, выпоняемые работы, производимую продукцию объектом инвестирования, их объемами потребления на рынке, установленными на основе маркетинговых исследований, размерами осуществляемых текущих и единовременных затрат, приведением разновременных экономических результатов инвестирования и производимых затрат к расчетному году посредством коэффициентов дисконтирования;
Х направленность, экономическая значимость и плановая обоснованность проектного инвестирования определяют: уровень доходности, эффективности и рискованности вложений средств в основной капитал; тесноту связи экономических интересов инвестора и потребителя денежных средств; характер и содержание инвестиционной деятельности предприятия, структурных составляющих социальной и производственных сфер народного хозяйства; разноуровневость бюджетного финансирования, разновари-антность участия инвестора в процессе бюджетного проектного инвестирования в зависимости от доходности и социальной значимости проектов; рациональное распределение средств по этапам инвестиционного процесса, обеспечивающее потребности объекта инвестирования в финансовых ресурсах; высокий уровень объективности, выражаемый точностью и сопоставимостью прогнозируемых цен на товары и услуги; сложившиеся социапьно-экономические и финансово-инвестиционные тенденции, развитие положительных и предупреждение негативных из них; соединение в системном единстве перспективного и стратегического планирования для достижения ожидаемых уровней доходности и эффективности инвестиционного проекта;
Х планирование инвестиционных вложений в воспроизводство основных фондов региона, в соответствии с представлениями автора, дожно осуществляться на основе напонения конкретными мерами организационного, технического, экономического, финансового и маркетингового характера, имеющихся ресурсного и инвестиционного потенциалов, соединения текущих планово-расчетных обоснований с перспективными и стратегическими, в целом определяющие не только предстоящие объемы финансирования проектных инвестиций, но и их рациональное размещение в воспроизводство основных фондов, эффективность инвестирования;
Х в регионах Российской Федерации, в ее федеральных округах, в целом близких по географическим, климатическим, демографическим и социальным факторам, их влиянию на экономическое развитие, проявляется значительная дифференциация финансово-инвестиционных изменений, связанных с имеющимся уровнем производства и оказания услуг, эффективностью используемых трудовых, информационных, природных ресурсов, основных и оборотных фондов;
Х интегральное планирование (текущее, средне-, догосрочное, стратегическое) финансово-инвестиционного развития региона в процессе принятия соответствующего комплекса мер и стратегий конкретной направленности для реализации своего фу н кии онального предназначения - определить реальность достижения тех или иных экономических, финансовых и иных результатов, затрат средств на ресурсопотребление и уровень эффективности использования ресурсов в рамках устанавливаемой этапности и планомерности дожно иметь широкую базу идентификаторов инвестирования денежных средств в основной капитал, устанавливаемых на душу населения региона;
Х особенности текущего, перспективного и стратегического планирования инвестиционных вложений в основной капитал в условиях дифференцированности по уровню экономического развития регионов, финансового обеспечения их проектного и программного инвестирования предопределяют наличие динамики и необходимость получения результатов анализа изменений экономический результатов, объемов проектного инвестирования и предоставляют реальную возможность субъектам планирования инвестиционного и социально-экономического развития региона повышать уровень значимости и объективности всех видов планирования на основе экономико-математического моделирования, установления приоритетных вариантов и оптимальных структурных частей средств, направляемых в основной капитал;
Х взаимодействие текущего, перспективного индикативных планов и стратегического планирования возможно как на основе соблюдения индивидуальности и функциональной предназначенности каждого из планов, так и их взаимодопонения в условиях переходной экономики;
Х индивидуальность текущего планирования доходности проектного инвестирования средств в основной капитал объектов и структурных составляющих региональной экономики заключается в поном соблюдении функциональной предназначенности - достижения устанавливаемых (среднерыночных или превышающих их) ориентиров доходности инвестиций в определенный период времени на основе экстраполяции проектно-инвестиционного процесса результативности и предпринимаемых мер по рационализации инвестиционного процесса в рамках выпоненных планово-расчетных обоснований;
Х индивидуальность стратегического планирования доходности регионального проектного инвестирования состоит в том, что предпринимаемые субъектом плановых обоснований меры экономического, социального, маркетингового, инновационного и иного характера воплощаются в рамках разделов стратегического плана в целях нейтрализации и локализации внезапных факторов воздействия на доходность и безопасность инвестирования, достижения необходимых ориентиров результативности экономической, финансовой и социальной направленности;
Х результаты анализа внутренней и внешней сред для регионального проектного инвестирования, в своей доминирующей части обеспечивающие реальность достижения необходимой доходности вложения денежных средств в основной капитал региона, в стратегическом периоде времени являются одновременно и ин-формацирнно-аналитической составляющей сложившейся инвестиционной привлекательности региона;
Х концептуальным подходом к осуществлению стратегического планирования доходности инвестирования в регионе может служить формирование и реализация обобщающей и функциональных стратегий, учитывающих социально-экономические особенности, уровень ресурсообеспеченности субъекта федерации, качество разноуровневого менеджмента (качество управления регионом, муниципальными образованиями, хозяйствующими субъектами); стратегическое планирование результативности финансово-инвестиционного развития региона, его отдельных хозяйствующих субъектов дожно реализовываться посредством комплекса мер маркетинговой, инновационной, финансовой и экономической направленности в рамках обобщающей и частных (функциональных) стратегий, в свою очередь, последовательно осуществляемых в текущем и перспективном планах развития проектного инвестирования в регионе; рациональное взаимодействие стратегического планирования с текущим и перспективным индикативными планами возможно на основе: соблюдения индивидуальности в сочетании с универсальностью планово-расчетных обоснований достижения необходимой доходности и эффективности проектного инвестирования в основной капитал региона; функциональной предназначенности и взаимного допонения каждого из планов в условиях переходной экономики; технического, финансового и экономического анализов, учета влияния микро-, макросреды на доходность проектного инвестирования в основной капитал региона; реализации комплекса мер маркетинговой, инновационной, финансовой и экономической направленности в рамках обобщающей (базовой) и частных функциональных стратегий; механизм инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в перспективном и стратегическом периодах времени как составная часть системы интегрального планирования развития проектного инвестирования представляет собой взаимодействующий внутрисистемный комплекс предпринимаемых мер различной направленности (экономической, финансовой, маркетинговой, инновационной, социальной), методов планирования и способов планово-расчетных обоснований, стратегий для достижения ориентиров необходимой результативности и эффективности инвестируемых средств в основной капитал региона;
Х формируемая обобщающая (базовая) стратегия, развития инвестиционного процесса, его результативной характеристики может быть выражена такой логико-вербальной формой, представляющей собой стратегический ориентир достижения поставленной цели, как увеличение доли инвестиций, направляемой на модернизацию и обновление основных фондов, в валовом внутреннем продукте к 2008 году до 27% посредством нормативно-правового обеспечения стимулирования привлекаемых для проектного инвестирования финансовых средств, участие в федеральных целевых программах социально-экономического развития, увеличение объемов средств на инвестирование из республиканского бюджета за счет оптимизации структуры расходов и рационального их использования, повышении эффективности финансирования инвестиционных проектов;
Х в то же время функциональная (частная, функциональная) стратегия минимизации инвестиционных расходов и оптимизации структуры регионального бюджета может в поной мере оправдать свое предназначение в том случае, если оптимальность структуры бюджетных расходов будет удовлетворять растущий спрос на финансирование приоритетных социально и экономически значимых инвестиционных проектов по модернизации и обновлению основных фондов;
Х формирование рационального механизма инвестирования денежных средств в экономически и социально значимые проекты в стратегическом периоде времени призвано не только определить целесообразность использования тех или иных мер, методов, способов и стратегий планирования развития регионального инвестиционного процесса в зависимости от состояния и вероятности изменения внешней и внутренней сред, но и на логико-вербальной, аналитической основе добиться высокого уровня взаимодействия элементного состава с целью наибольшего способствования достижению высокой экономической, финансовой и социальной результативности и эффективности инвестирования;
Х формирование стратегического плана развития проектного и программного инвестирования в регионе дожно включать в себя разделы, характеризующие стратегическое видение, предназначение региона в развитии проектного инвестирования, определение стратегической цели инвестиционного развития, результаты анализа внутренней и внешней сред, формирование обобщающей и функциональной стратегий, реализацию стратегий проектного инвестиционного развития в регионе, контроль за реализацией стратегий, их корректировка и замена;
Х стратегическое видение развития или функционирования социально-экономической системы (предприятия, региона, отрасли, народного хозяйства) в перспективном периоде времени может быть выражено как обоснованное логико-вербальное описание, представление возможного экономического, финансового и социального функционирования предприятия, отрасли, региона, народного хозяйства, исходя из сложившейся тенденции развития и влияния факторов внешней среды в неопределенном времени;
Х инвестиционное предназначение региона заключается не только в наличии всех форм финансово-инвестиционной деятельности его основных хозяйствующих субъектов, комплексов и отраслей в устанавливаемом стратегическом периоде времени, но и в ориентации регионального рынка, его участников на приведение в равновесность спроса и предложения на основные товары и услуги, жизненно необходимые населению, на повышение уровня конкурентоспособности продукции услуг региона, на особенности социально-экономического развития, предстоящих изменений в отраслевой структуре производства продукции, оказания услуг на научно-инновационной основе в условиях роста инвестиционной активности всех участников рынка капитала;
Х для Республики Бурятия такой стратегической целью может выступать такое ее логико-вербальное выражение, как превращение Республики Бурятии в инвестиционно привлекательный регион с объемом инвестирования в основной капитал в 15500 мн рублей в 2008 году за счет роста внутренних инвестиций и привлечение внешних финансовых средств на основе предоставления гарантий безопасности вложений на республиканском рынке капиталов;
Х стратегический план проектного и программного инвестирования средств в основной капитал и новшества региона дожен включать в себя разделы, характеризующие стратегическое видение социально-экономического и финансово-инвестиционного развития, его стратегическое предназначение, целевую направленность на достижение среднерыночной доходности инвестирования или превышающей ее в стратегическом периоде времени, анализ внутренней и внешней сред в процессе формирования стратегического плана развития проектного и программного инвестирования, сущность и направленность обобщающей и частных стратегий инвестиционного развития региона;
Х рационализация структуры бюджетного инвестирования в основные фонды и новшества Республики Бурятия в стратегическом периоде времени, в соответствии с нашими представлениями, дожна выражаться как в росте выделяемых средств инвестирования для социально значимых проектов и реализуемых целевых программ социально-экономического развития и доведения этой структурной части республиканского бюджета к 2008 году до 1518%, так и в увеличении объема финансирования экономически значимых проектов инвестирования в основные фонды приоритетных и высокодоходные объекты производственной сферы, доведя эту структурную долю в республиканском бюджете до размера равного 8-10%;
Х правительству республики необходимо и в дальнейшем продожить инвестиционную политику в направлении использования косвенных мер осуществления государственной поддержки, связанных с уходом от прямого бюджетирования хозяйственных субъектов, осуществляющим реализацию инвестиционных проектов, предоставление компенсационных выплат определенной части платы процентной ставки коммерческих банков и гарантий (поручительств) правительства Республики Бурятия;
Х основными направлениями стратегического инвестиционного и социально-экономического развития Республики Бурятия выступают: рост объемов проектного и программного инвестирования в структуре валового регионального продукта; рационализация структуры бюджетного инвестирования в основные фонды и новшества приоритетных и высокодоходных объектов производственной сферы; предоставление базовым предприятиями и предприятиям-участникам территориально-производственных зон свободного предпринимательства субсидий на развитие производства в виде поного возмещения фактически уплаченного налога на прибыль, зачисляемого в республиканский бюджет, и налога на имущество; финансирование инвестиционных проектов рентабельных производств, проведение мониторинга социально и экономически значимых инвестиционных программ и проектов; инновационное инвестирование приоритетных отраслей региональной экономики; нормативно-правовое обеспечение инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, содействие достижению устойчивых темпов экономического роста, повышению конкурентоспособности отраслей экономики и производственных комплексов, привлечению внебюджетных источников инвестирования объектов производственной и социальной сфер;
Х формулирование стратегической цели планирования инвестиционного развития региона (субъекта федерации), в частности Республики Бурятия, дожно определять общую целенаправленную, финансово-инвестиционную ориентацию хозяйствующих субъектов, комплексов и отраслей региональной экономики на достижение необходимых результатов, позволяющих сохранять занимаемое место среди регионов Российской Федерации, соответствовать по ресурсообеспеченности принимаемым мерам различного характера, направленным на повышение темпов экономического роста в условиях внезапности влияния факторов внешней и внутренних сред на инвестиционную активность участников рынка капиталов, доходность вложений денежных средств в основной капитал и новшества;
Х целевая ориентация в рамках стратегического планирования развития проектных инвестиций региона направлена на: повышение технического уровня основных фондов, обновление их на инновационно-технологической основе; повышение конкурентоспособности региональной продукции, услуг; повышение темпов экономического и социального роста; соблюдение приемлемых для инвесторов уровней доходности и безопасности, их повышение в условиях стабильности социального, экономического и политического развития; достижение необходимых уровней доходности проектных инвестиций основными корпоративными организационно-правовыми структурами и в целом регионом; повышение степени инвестиционной привлекательности; внедрение и эффективное использование улучшающих и кардинальных инноваций; проникновение товаров и услуг региона на региональные и зарубежные рынки;
Х в процессе реализации функциональной (индивидуальной, частной) стратегии инновационного инвестирования дожен быть организован мониторинг улучшающих и радикальных (кардинальных, прорывных) инноваций, а в рамках корпоративного хозяйствующего субъекта могут создаваться новшества, необходимые для модернизации и обновления основных фондов, внедрения новых технологий, дающие существенные конкурентные преимущества организационно-правовой структуре, в конечном итоге и региону, за счет роста уровня эффективности производства, повышения качества продукции, оказываемых услуг по сравнению с другими профессиональными участниками соответствующего сегмента рынка;
Х в завершающем разделе стратегического плана развития проектного инвестирования в регионе Контроль за реализацией стратегий проектного инвестирования в регионе, их корректировка и замена дожны быть даны рекомендации по смене или корректировке стратегий на тот случай, если та или иная функциональная стратегия, не учитывающая особенности социально-экономического развития региона, его структурных составляющих в производственной и социальной сферах, в процессе ее реализации не в состоянии нейтрализовать или локализовать внешние и внутренние воздействия на инвестиционный процесс, устранить последствия внешних воздействий на развитие проектного инвестирования, достижение необходимого уровня доходности и эффективности инвестиций в стратегическом периоде времени;
Х средства бюджета развития стали основным источником финансирования республиканской инвестиционной программы 2001 года, в рамках которой осуществлялись: инвестиционные проекты производственной сферы экономики; реконструкция и модернизация объектов жилищно-коммунального комплекса; республиканские целевые программы; государственная поддержка экономически отсталых и низкодоходных посеков и градообразующих предприятий; финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок;
Х финансирование инвестиционных проектов из республиканского бюджета: способствовало созданию новых производств, модернизации, техническому перевооружению и реконструкции действующих; позволило повысить конкурентоспособность продукции местных товаропроизводителей за счет расширения ассортимента и повышения качественных характеристик продукции; послужило фактором снижения социальной напряженности в республике за счет частичного решения проблемы занятости;
Х одним из важных направлений стратегического инвестиционного и социально-экономического развития экономики Республики Бурятия выступает предоставление базовым предприятиям и предприятиям-участникам территориально-производственных зон свободного предпринимательства, субсидий на развитие производства в виде поного возмещения фактически уплаченного налога на прибыль, зачисляемого в республиканский бюджет, и налога на имущество.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кузьмина, Ирина Владимировна, Санкт-Петербург
1. Ансофф И. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 1989.
2. Арсланова 3., Лившиц В. Оценка инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования // Инвестиции в России. 1995, № 1, № 2. С. 28 -32, № 4. С. 29 30. № 5. С. 33 - 34.
3. Астахов А. Концептуальные положения определения эффективности крупномасштабных инвестиционных проектов. Ч М.: Академия народного хозяйства, 1993.
4. Атамкулов Б.Б. Инструменты регулирования инвестиционных процессов в социальной сфере. Ч СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.
5. Бакирова Н.В. Основы организации и финансирования инвестиций. Ч Казань: КЭФИ, 1995.
6. Баумгертнер В.Ф. Маркетинг инвестиций / Под ред. акад. МАИС, д-ра экон. наук, проф. В.В. Томилова и д-ра экон. наук, проф. Е.В. Песоцкой.- СПб.: Геликон Плюс, 1999.
7. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: учебное пособие / Под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 1997.
8. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование.1. М.:Бек, 1996.
9. Боумен К. Основы стратегического менеджмента / Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
10. Бочаров В.В. Управление инвестиционным портфелем: Учебное пособие. Ч СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997.
11. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений / Пер. с англ. Ч М.: ИНФРА-М, 1996.
12. Бурмистров М.Б. Разработка механизма управления доходностью и риском портфеля ценных бумаг / В межвузовском сборнике научных трудов
13. Проблемы управления развитием социально-экономичес-ких систем. Выпуск 14. СПб.: СПбГУКиТ, 2002.
14. Васюхин О.В. Анализ и оценка внешних факторов развития инновационной деятельности предприятия. СПб.: Изд-во Нестор, 2002.
15. Васюхин О.В. Управление инновационной деятельностью предприятия в условиях переходной экономики. СПб.: Изд-во Нестор, 2001.
16. Васюхин О.В., Голубев А.А., Павлова Е.А. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. Ч СПб.: СПбГИТМО, 1998.
17. Введение в экономику инвестиций / Под ред. А.Н. Трошина. М.: Изд-во МАИ, 1995.
18. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. 3-е изд.: Учебник. М.: Гардарика, 1998.
19. Водянов А.А. Инвестиционные процессы в экономике переходного периода // Методы исследования и прогнозирования. Ч М.: ИМЭИ, 1995.
20. Воронов К., Хайт Н. Инвестиции и реальные активы / Финансы, 1995, № 1.С. 19-21.
21. Гарднер Д., Оуэн Р., Конвей Р. Пособия Эрнст Энд Янг. Привлечение капитала / Пер. с англ. Ч М.: Джон Уайли энд Санз, 1995.
22. Гейдг А.А. Конкурсные подрядные торги на испонение инвестиционного проекта воспроизводства объектов дорожной инфраструктуры: Препринт. СПб.: Изд-во Нестор, 2002.
23. Гитман Д.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. М.: Дело, 1997.
24. Глазунов В.Н. Критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов // Финансы, 1997, № 12. С. 59-62.
25. Голубев А.А. Организация и стратегическое планирование деятельности корпорации. СПб.: Изд-во Нестор, 2001.
26. Голубев А.А. Разработка стратегического плана корпорации. СПб.: Изд-во Нестор, 2003.
27. Горбунов А.А., Кулибанов B.C., Капранов С.Е. Экономические аспекты инвестирования региональной экономики. СПб.: ИСЭП РАН, 1996.
28. Горохов М.Ю., Малев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ. М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1998.
29. Горохолинский А., Шамрин А. Региональный аспект инвестиционных процессов. //Общество и экономика, 1996, № 6. С. 131-141.
30. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1. СПб.: Макет, 1995.
31. Гусева К., Маркова Н. Возможности активизации инвестиционной деятельности // Экономист, 1995, № 7. С. 3-17.
32. Гусева К.Н., Данилов Ю.А., Медведева Т.М. и др. Правовое обеспечение экономических реформ. М.: Российский фонд правовых реформ, 2000.
33. Данилов П.В. Рациональный механизм предупреждения и противодействия кризисным ситуациям на предприятиях сферы услуг: Брошюра. Ч СПб.: СПбГУКиТ, 2003.
34. Дембовкий В.Р. Определение абсолютной эффективности использования инвестиций в инновации / В межвузовском сборнике научных трудов Проблемы управления развитием социально-экономических систем. Выпуск 14. СПб.: СПбГУКиТ, 2002.
35. Доничев О.А. Инвестиционный рынок региона: проблемы формирования и развития. // Гуманитарные науки, 1996, № 1 2, С. 22 - 28.
36. Доничев О.А., Воков Г.К. Формирование эффективной системы регулирования инвестиций в регионе. СПб.: ИСЭП РАН, 1996.
37. Донцова Л.В. Система регулирования инвестиционных процессов в развитых странах / Менеджмент в России и за рубежом, 1999.
38. Дыбов A.M. Экономическое обоснование инвестиции. Ч Ижевск: Изд-во Удмур. ун-та, 1995.
39. Евменов А.Д., Фирова И.П. Менеджмент в организации: Учебное пособие. Часть I. СПб.: Изд-во СПбГУКиТ, 2000.
40. Животовский Г.Г. Все об инвестициях. Финансы, 1994, № 4, С.52-63.
41. Жуков Е.В. Инвестиционные институты: Учебное пособие для вузов. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
42. Забелин П.В., Моисеева Н.К. Основы стратегического управления: Учебное пособие. М.: Информационно-внедренческий центр Маркетинг, 1998.
43. Закон Российской Федерации О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг от 5 марта 1999 года № 46-ФЗ // Финансовая газета, № 12 (380).
44. Закон Российской Федерации О соглашениях о разделе продукции от 30.12.1995 года.
45. Закон Российской Федерации Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений от 25 февраля 1999 года (в редакции Федерального закона от 02.01.2000г., №22-ФЗ).
46. Закон Российской Федерации Об иностранных инвестициях в Российской Федерации.
47. Затков О.О. Инфляция и инвестиции в рыночной экономике. // Вестник МГУ, 1995, №3, С. 69-86.
48. Зверев Д.С. Эффективность и управление инвестиционными проектами в сфере торговли. СПб.: Изд-во Нестор, 2001.
49. Зуев Г.М., Самохвалова Ж.В. Экономико-математические методы и модели. Межотраслевой анализ. М.: Экономика и статистика, 1995.
50. Иванов Н., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные источники // Российский экономический журнал, 1995, № 7. С. 20-29.
51. Ивановский В.О. Рынок капитала, самофинансирование и инвестиционная деятельность фирмы. Ч М.: Экономика, 1995.
52. Инвестиционная стратегия фирмы. Сборник статей / Под ред. С.Э. Пиво-варова. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1996.
53. Инвестиционно-финансовый портфель (Книга инвестиционного менеджера. Книга финансового менеджера. Книга финансового посредника) / Отв. ред. Рубин Ю.Б., Содаткин В.Н. М.: СОМИНТЭК, 1993.
54. Кайсел П. Как управлять инвестициями / ЭКО, 1993, № 11. С. 8-15.
55. Как инвестировать в Санкт-Петербурге // Специальное приложение к информационно-аналитическому журналу Экономика. Политика. Инвестиции. СПб., 1999.
56. Калёкин Д.В. Планирование осуществления инвестиционного процесса на фондовом рынке / В межвузовском сборнике научных трудов Проблемы управления развитием социально-экономических систем. Выпуск 14. СПб.: СПбГУКиТ, 2002.
57. Караваев В. Региональная инвестиционная политика: мировой опыт и российские проблемы // Проблемы теории и практики. 1995. № 4. С.100-105.
58. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1993.
59. Ким Ю.М. Оптимальное стратегическое инвестиционное планирование / Совершенствование социально-экономических отношений участников рынка в современных условиях. Научные труды соискателей, аспирантов и докторантов. М.: Изд-во Вуз и школа, 2003.
60. Ким Ю.М. Механизм стратегического управления развитием хозяйствующего субъекта в сфере услуг: Препринт. СПб.: Изд-во Нестор, 2002.
61. Ким Ю.М. Формирование стратегий развития и инвестирования хозяйствующего субъекта: Препринт. СПб.: Изд-во Нестор, 2003.
62. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. СПб.: Изд. дом Бизнес - Пресса, 1998.
63. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1999.
64. Колесников А.М., Пришабилович Т.Б. Планирование инвестиционной деятельности предприятия. // Регион: Политика. Экономика. Социология, №3, 2003.-С. 12-14
65. Кошкин В.И., Белых Л.П. Антикризисное управление. М.: Инфра-М, 1999.
66. Кох В.М. Достижение стратегических ориентиров целевых программ социально-экономического развития народного хозяйства: Препринт. -СПб.: Изд-во Нестор, 2002.
67. Кроливецкий Э.Н. Стратегическое управление развитием региона. Брошюра. Ч СПб.: Санкт-Петербургский государственный университет кино и телевидения, 2000.
68. Кузнецов А. Модель привлечения массовых инвестиций. // Рынок ценных бумаг. 1995. № 17. С 17-21.
69. Кузнецова О.А., Лившиц В.Н. Структура капитала. Анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов // Экономика и математические методы, 1995, № 4. С. 12-31.
70. Кузнецова С.М. Управление институциональным инвестированием. -СПб.: Изд-во Нестор, 2001.
71. Кузнецова С.М. Формирование рациональной системы управления деятельностью институционального инвестора. Брошюра. СПб.: ИСЭП РАН, 1998.
72. Кузьмина И.В. Меры по развитию проектного инвестирования в регионе/ В межвузовском сборнике научных трудов Вопросы совершенствования социально-экономических отношений в условиях рынка. М.: Вуз и школа, 2003.
73. Кузьмина И.В. Направления повышения плановой обоснованности проектного инвестирования / В межвузовском сборнике научных трудов
74. Проблемы управления развитием социально-экономических систем. Выпуск 15. СПб.: СПбГУКиТ, 2003.
75. Кузьмина И.В. Плановая обоснованность развития проектного инвестирования: Препринт. СПб.: Изд-во Нестор, 2002.
76. Кузякин А.Н. Механизм регулирования инвестиционной деятельности / В межвузовском сборнике научных трудов Проблемы управления развитием социально-экономических систем. Выпуск 15. СПб.: СПбГУКиТ, 2003.
77. Кузякин А.Н. Нормативно-правовое и программно-целевое регулирование инвестиционного процесса / В межвузовском сборнике Вопросы совершенствования социально-экономических отношений в условиях рынка. М.: Вуз и школа, 2003.
78. Кураков B.JT. Стратегическое планирование развития социальной сферы: методология и концепция повышения результативности ее структурных составляющих. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002.
79. Кэмпбел Д., Стоунхаус Дж., Хьюстон Б. Стратегический менеджмент. -М.: Изд-во Проспект, 2003.
80. Лимитовский М.А Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ООО Издательско-консатинговая компания ДЕКА, 1998.
81. Мартынов А. Государственное регулирование рынка капитала // Экономист, 1996, № 1. С. 27-34.
82. Мекумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. Ч М.: ИКЦ ДИС, 1997.
83. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. М.: Министерство финансов Российской Федерации, 1994.
84. Миловидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды. М.: Анкил, ИНФРА -М, 1996.
85. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений / Под ред. А.Н. Шохина. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
86. Нугуманов К.Б. Роль инвестиционного процесса в экономическом росте. Брошюра. СПб.: ИСЭП РАН, 1998.
87. Нудельман Р.И. Моделирование инвестиционной активности предприятий различных форм собственности // Экономика и математические методы, 1995, № 2. С. 91-99.
88. Нурланова Н.К. Формирование и использование инвестиций в экономике: стратегия и механизм. Ч Аматы: Гылым, 1998.
89. Огарков С. Инвестиции и воспроизводство основных фондов // АПК. Экономика управления, 1996, № 6. С. 72-77.
90. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организаций и информационные технологии. М.: Финансы и статистика, 1997.
91. Оспанов М.Т., Мухамбетов Т.Н. Иностранный капитал и инвестиции: вопросы теории и практики привлечения и использования. Ч Ал маты: Факсинпром, 1997.
92. Остапенко В. Инфляция и воспроизводство основных фонов // Вопросы экономики, 1994, № 7. С. 45-55.
93. Паланкоев A.M. Инвестиционные ресурсы фондового рынка. М.: Издательский Центр Акционер, 2001.
94. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: ИНФРА - М, 1994.
95. Переладов С.Д. Принципы и социальная направленность формирования инвестиционной стратегии предприятий инженерного сектора жилищно-коммунальной сферы. СПб.: СПбГУКиТ, 2003.
96. Плещинский А.С. Оптимизация инвестиционных проектов на предприятиях в условиях рыночной экономики // Экономика и математические методы, 1995, № 2. С. 81-90.
97. Плышевский Б. Потенциал инвестирования // Экономист, 1996. № 3.
98. Попов С.А. Стратегическое управление. Ч М.: Инфра-М, 1999.
99. Регионы России. Социально-экономические показатели.: Стат. сборник-М.: Госкомстат России, 2002.
100. Регулирование инвестиций: Сборник нормативных документов. Рынок ценных бумаг. Специальный выпуск, 1994.
101. Российский статистический ежегодник. М.: Государственный комитет по статистике России, 2002.
102. Рохчин В.Е. Местная инвестиционная политика: разработка и механизм реализации // Гуманитарные науки, 1996, № 1-2, С. 13 22.
103. Рубинштейн В.И., Поляков В.Б. Инвестиционное проектирование // Экономист, 1996, № 1. С. 35-45.
104. Савицкий K.JL, Перцев А.П., Капитан М.Е. Инструментарий инвестора. М.: ИНФРА - М, 2000.
105. Сансызбаев С.Н. Инвестирование и социально-экономический рост региона. Аматы: Издательский центр научно-практического журнала Транзитная экономика, 2000.
106. Сансызбаев С.Н. Социально-экономический рост и активизация инвестиционного процесса. Аматы: Издательский центр научно-практического журнала Транзитная экономика, 2000.
107. Сапаров А.Е. Оценки ресурсных потенциалов и рисков инвестиционных программ в регионах. СПб.: ИСЭП РАН, 1997.
108. Сапаров А.Е. Программирование и стратегия инвестирования в регионе. Препринт. СПб. Изд-во СПбГУЭФ, 1998.
109. Ш.Сергеев И.В., Веретенников И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.
110. Смирнова О.А. Стратегия управления обновлением и восстановлением жилищного фонда города. СПб.: Изд-во Нестор, 2002.
111. Смирнова О.А. Стратегия управления обслуживанием и эксплуатацией жилищного фонда города. СПб.: Изд-во Нестор, 2003.
112. Статистические методы анализа экспортных оценок: ученые записки по статистике. Ч М.: Наука, т. 29, 1977.
113. Статистическое моделирование и прогнозирование / Под ред. А.Г. Гран-берга. -М.: Финансы и статистика, 1990.
114. Сычева И.В. Управление инвестициями в регионе. Тула: Левша, 1996.
115. Томпсон А.А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
116. Трофимова JI.А. Инвестиционная активность предприятий: теория и практика. СПб., 2002.
117. Управление инвестиционной деятельностью: проблемы теории и практики / Тезисы докладов научно-практической конференции. СПб.: ИСЭП РАН, 1996.
118. Управление колективными инвестиционными фондами / Под ред. Кристофера Гикриста. М.: Raster's, 1999.
119. Уркунчиев Е.М. Управление инвестиционным развитием в регионе. -СПб.: Изд-во Нестор, 2002.
120. Федоров Н.В. Система стратегического планирования и прогнозирования социально-экономического развития регионов Российской Федерации. СПб.: СПбГУЭФ, 2002.
121. Федосеев В.В., Гармаш А.Н., Дайитбегов Д.М. и др. Экономико-математические методы и прикладные модели / Под ред. В.В. Федосеева. М.: ЮНИТИ, 1999.
122. Фирова И.П. Когнитивное моделирование процесса реализации инвестиционных проектов. Брошюра. СПб.: ИСЭП РАН, 1998.
123. Фирова И.П. Регулирование развития инвестиционного процесса: проблемы теории и практики. Ч СПб.: ИСЭП РАН, 1997.
124. Хот Р.Н., Барнес С.Б. Планирование инвестиций. Ч М.: Дело тд, 1994.
125. Цветаев И.Н. Планирование доходности и определение риска проектных инвестиций / В межвузовском сборнике научных трудов Проблемы управления развитием социально-экономических систем. Выпуск 15. -СПб.: СПбГУКиТ, 2003.
126. Цветков Н. Роль финансовых институтов в формировании инвестиционного климата // Рынок ценных бумаг, № 23, 2000.
127. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. М.: ИНФРА - М, 1997.
128. Штольте П. Инвестиционные фонды: Пер. с нем. М.: АОЗТ Интерэксперт, Финстатинформ, 1996.
129. Эндрю Добсон. Дог и инвестиции субъектов Российской Федерации. Ч М.: Институт переходного периода, 2000.
130. Воуег S.W. Investment Analysis and Management. 1996.
131. Hammer M. and Champy J. Reengineering the Corporation: A Manifesto for Business Revolution. London: Nic Holas Brealey Publishing, 1993.
132. Nurlanova N. Investment Strategy / Economy of Kazakstan on the Path of Reforms. Edited by M. Kenzheguzin. Almaty, 1997.
133. Root, Franklin R. International trade and investment. Cincinnati, Oh.etc., South-Western publ. Co. 1990, VHI.
134. Rosenberg J.M. Dictionary of Investing: John Wiley & Sons, Inc., 1993.
Похожие диссертации
- Формирование системы планирования и регулирования проектного инвестирования в регионе
- Управление процессом проектного инвестирования в регионе
- Создание рационального механизма и системы стратегического планирования развития комплекса транспортных услуг
- Оценка эффективности стратегического планирования развития железнодорожного транспорта в зоне индустриального освоения
- Формирование механизма стратегического планирования развития инвестиционного процесса в регионе