Становление субрегиональных финансово-кредитных институтов на примере Черноморского банка торговли и развития тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Ощепкова, Ольга Сергеевна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.14 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Становление субрегиональных финансово-кредитных институтов на примере Черноморского банка торговли и развития"
На правах рукописи
ОЗ165684
Ощепкова Ольга Сергеевна
СТАНОВЛЕНИЕ СУБРЕГИОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ИНСТИТУТОВ НА ПРИМЕРЕ ЧЕРНОМОРСКОГО БАНКА ТОРГОВЛИ И РАЗВИТИЯ
Специальность 08 00 14 - мировая экономика
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
2 О МАР 2008
Москва-2008
003165684
Работа выпонена на кафедре макроэкономического регулирования и планирования экономического факультета Российского университета дружбы народов
Научный руководитель
кандидат экономических наук, доцент Мосейкин Юрий Никитович
Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор
Федякина Лора Николаевна
кандидат экономических наук, доцент Владимирова Ирина Геннадьевна
Ведущая организация
Государственный университет -Высшая школа экономики
Защита диссертации состоится л10 апреля 2008 г. в 15.00 часов на заседании Диссертационного совета Д 212 203.15 при Российском университете дружбы народов по адресу. 117198, Москва, ул. Миклухо-Маклая, д. 6, зал № 1
С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке Российского университета дружбы народов по адресу 117198, Москва, ул Миклухо-Маклая, д 6
Автореферат разослан л 7 марта 2008 г.
Ученый секретарь
диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент
Пашкова
I. Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования В конце XX столетия Россия сделала стратегический выбор в пользу пономасштабной интеграции в мировую экономику На современном этапе развития страны стоит задача получения поноценных выгод от данной интеграции Одним из механизмов решения этой задачи является эффективное сотрудничество с международными финансово-кредитными институтами
В настоящее время Российская Федерация является членом различных международных финансово-кредитных институтов (Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития), причем в некоторых из них она является основным или одним из основных акционеров (Международный инвестиционный банк, Международный банк экономического сотрудничества, Межгосударственный банк, Черноморский банк торговли и развития), а также развивает сотрудничество с некоторыми международными финансово-кредитными организациями на договорной основе (Европейский инвестиционный банк, Северный инвестиционный банк) В целях более эффективного использования предоставляемых возможностей в сотрудничестве с данными институтами в последние годы происходит пересмотр принципов и направлений сотрудничества с ними России
Одним из перспективных направлений сотрудничества России с международными финансово-кредитными институтами для продвижения ее политических и экономических интересов в странах Черноморского региона, а также увеличения объемов инвестиций в целях социально-экономического развития регионов Южного федерального округа представляется актуализация политики Российской Федерации в отношении Черноморского банка торговли и развития (ЧБТР)
Речь идет об одном из немногих международных финансово-кредитных институтов, где Российская Федерация является одним из основных акционеров, однако как политическая, так и экономическая отдача от данного
сотрудничества для страны, по нашему мнению, не соответствует имеющимся возможностям
Актуальность данного исследования обусловлена
а необходимостью актуализации политики сотрудничества России с ЧБТР с целью использования возможностей банка в программах социально-экономических преобразований в южных регионах России и расширения ее позиций в Черноморском бассейне,
недостаточной научно-практической проработкой российской экономической наукой проблем ЧБТР, что сдерживает расширение финансирования со стороны банка, а также участие российских компаний в проектах банка,
о необходимостью изучения опыта сотрудничества ЧБТР со странами-членами Организации Черноморского экономического сотрудничества с целью оценки возможностей применения их опыта в отношении России,
потребностью в разработке перспективных направлений сотрудничества России с ЧБТР
Степень разработанности проблемы В отечественной научной экономической литературе рассмотрены вопросы участия России в глобальных международных финансовых организациях - Международном валютном фонде, группе Всемирного банка, перспективы сотрудничества с международными банками развития Однако проблемы текущих и перспективных отношений России с международными банками, в которых она является одним из основных акционеров, до настоящего времени не были глубоко исследованы Данная работа в основном посвящена Черноморскому банку торговли и развития, выбор которого обусловлен значительным участием в нем России и, по нашему мнению, несоответствующей отдачей от этого сотрудничества, что обуславливает необходимость актуализации политики России в отношении ЧБТР и определения приоритетных направлений сотрудничества России с банком
Цель диссертации состоит в комплексном изучении деятельности Черноморского банка торговли и развития на субрегиональном уровне системы международных финансово-кредитных институтов и обосновании подходов к разработке концепции сотрудничества России с ЧБТР на среднесрочную перспективу
Для достижения указанной цели в диссертации решены следующие задачи
1) выявлены теоретические основы и определены этапы формирования уровней системы международных финансово-кредитных организаций,
2) на основе анализа формирования субрегионального уровня международных финансово-кредитных институтов выявлены причины и цели создания Черноморского банка торговли и развития, проведена сравнительная характеристика принципов деятельности ЧБТР с другими субрегиональными финансово-кредитными организациями,
3) на основе анализа интеграционных процессов в Черноморском регионе обоснована необходимость создания Организации Черноморского экономического сотрудничества,
4) выявлены страновые приоритеты и отраслевая структура кредитной политики Черноморского банка торговли и развития, проанализирован опыт участия стран-членов в деятельности ЧБТР,
5) на основе анализа стратегии сотрудничества Черноморского банка торговли и развития и России на современном этапе дана оценка этой стратегии и обоснована необходимость пересмотра политики России в отношении ЧБТР,
6) разработаны теоретические и практические предложения по активизации сотрудничества России с Черноморским банком торговли и развития
Объектом исследования явися Черноморский банк торговли и развития на субрегиональном уровне системы международных финансово-кредитных институтов
Предметом исследования выступает деятельность Черноморского банка торговли и развития в странах-членах Организации Черноморского экономического сотрудничества
Методологическая основа и информационная база исследования В диссертации применен диалектический метод научного познания, методы исторического, логического, сравнительного экономического и статистического анализа, методы эмпирического исследования, научной абстракции Особенность данной работы состоит в том, что в ней проводится сравнительный анализ Черноморского банка торговли и развития с другими международными финансово-кредитными институтами и обосновывается необходимость пересмотра политики России в отношении этого банка в целях продвижения ее экономических интересов в Черноморском регионе
Достоверность и обоснованность положений и выводов диссертации базируется на изучении трудов отечественных и зарубежных экономистов, законодательных и правовых актов, материалов международных финансовых организаций, исследований научных институтов, анализе информационных и статистических материалов
Методологической и теоретической основой данной диссертации послужили работы В Вахании, И Герчиковой, Н Гусакова, М Ершова, Е Звоновой, Н Зотовой, А Киреева, Л Красавиной, В Кузнецова, А Куприянова, С Лобанцовой, А Моисеева, Н Самодуровой, Д Смыслова, М Стрениной, Л Федякиной, Е Халевинской, Н Школяра, А Язьковой и др Использованы также труды зарубежных исследователей - Т Кливера, Р Кульпепера, Ф Махлупа, М Портера, П Самуэльсона, Дж Стиглица, С Фишера, М Фридмена, Р Харрода и др
При работе над диссертацией были использованы аналитические исследования и разработки научных колективов Институтов РАН, Академии внешней торговли и Всероссийского научно-исследовательского института внешнеэкономических связей при Минэкономразвития России, Московского государственного университета им М В Ломоносова, Московского
государственного института международных отношений, Российского университета дружбы народов, Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации и др
Автор опирася на нормативно-правовые документы, регламентирующие сотрудничество России с международными финансовыми организациями, официальные периодические издания и специальные информационно-аналитические материалы Росстата , Минэкономразвития России, Минфина России, Банка России, МИДа России, а также материалы и документы МВФ, ВБ, ЕБРР, ЕИБ, СИБ, МТБ, МБЭС, МИБ, ЧБТР, МаБР, АзБР, АфЬР, других российских учреждений и международных организаций
Диссертация выпонена в соответствии с пунктом 27 паспорта специальности 08 00 14 - Мировая экономика
Научная новизна исследования состоит в обосновании основных подходов к разработке концепции сотрудничества России с Черноморским банком торговли и развития и включает следующие основные элементы
1) проведено дальнейшее развитие классификации международных финансово-кредитных институтов в части субрегионального уровня,
2) выявлены отраслевые и страновые приоритеты деятельности ЧБТР Отраслевая структура портфеля кредитов ЧБТР за весь период деятельности банка характеризуется превалированием операций в финансовом секторе экономики По объему выделенных средств среди стран региона лидирую! Украина, Россия и Турция, наиболее кредитоспособные заемщики из стран региона В наименее развитых странах региона большинство проектов реализуются в финансовом секторе экономики В более развитых странах региона упор делается на проекты в промышленности, энергетике, а также на инфраструктурные проекты,
3) дана оценка современного состояния сотрудничества России с ЧБТР Россия занимает первое место среди стран Черноморского региона по количеству и второе место по суммам одобренных и подписанных операций банка По уровню реально перечисленных средств положение России более
скромное, порядка 15% общей суммы, что вызвано сравнительно более низкими средними суммами подписанных операций и высоким процентом отмены операций Анализ операций ЧБТР в России показал, что большинство проектов были осуществлены в области финансирования торговли, малых и средних предприятий, а также в виде корпоративных займов крупным производственным компаниям Сделан вывод о неэффективности ЧБТР в переводе существующей стратегии и ее целей в обоснованный портфель проектов в России,
4) обоснована необходимость актуализации политики России в отношении ЧБТР ввиду относительно низкого показателя чистого экономического эффекта от сотрудничества России с ЧБТР, высоких показателей аннулирования и отмен российских операций банка, высококонцентрированного портфеля операций,
5) предложены перспективные направления сотрудничества России с ЧБТР в региональном и отраслевом разрезе сотрудничество в области энергетики и транспорта, поддержка банком малого и среднего бизнеса, финансирование торговых и экспортных операций, создание эффективных схем гарантий инвестиций, реализация проектов в Ростовской области, Ставропольском и Краснодарском краях Сформулирована рекомендация по созданию при ЧБТР российского фонда технического содействия для стимулирования активности российских компаний в участии в проектах банка, реализуемых в регионе Кроме того, одной из задач повышения сотрудничества российских предприятий с ЧБТР на современном этапе является активное участие компаний в тендерах на закупку товаров и услуг банка для осуществления инвестиционных проектов в других странах региона
Практическая значимость исследования определяется возможностью.
развития его основных выводов и рекомендаций в научно-исследовательских работах по проблемам субрегиональных финансово-кредитных институтов и, в частности, Черноморского банка торговли и развития,
применения сформулированных в исследовании положений при разработке государственной политики сотрудничества России с Черноморским банком торговли и развития,
использования результатов исследования при определении позиции и порядка взаимоотношений России со странами-членами Организации Черноморского экономического сотрудничества через участие в ЧБТР
Результаты работы могли бы также быть использованы в учебном процессе при подготовке специалистов по мировой экономике, международным валютно-кредитным и финансовым отношениям и др
Апробация и внедрение основных результатов исследования Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практической конференции, посвященной памяти В Ф Станиса Современная экономическая теория и реформирование экономики России (РУДН, 2005 г), II международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов Молодежь и экономика (Ярославский военный финансово-экономический институт
им А В Хруничева, 2005 г), П и IV международных научно-практических конференциях студентов, аспирантов и молодых ученых Страны СНГ в условиях глобализации (РУДН, 2003 г, 2005 г), 7-ой научной конференции молодых ученых экономического факультета (РУДН, 2005 г )
В практически-прикладном аспекте выводы и предложения исследования использовались автором в процессе работы в Департаменте инвестиционной политики Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации в ходе подготовки материалов к рассмотрению Правительством Российской Федерации вопроса о стратегии сотрудничества с региональными банками развития на среднесрочную перспективу и применяются в проводимой Минэкономразвития России работе по совершенствованию взаимодействия Российской Федерации с Черноморским банком торговли и развития
Публикации Основные положения диссертации нашли отражение в восьми публикациях автора общим объемом 4,2 п л (весь объем авторский), в
тч двух публикациях общим объемом 1,7 п л в изданиях, рекомендованных ВАК РФ для соискателей ученой степени кандидата экономических наук
Структура работы Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений Структура диссертации обусловлена целью и задачами исследования
II. Основные положения работы
Для достижения цели и решения задач, поставленных в диссертации, рассмотрены три группы проблем
Первая группа проблем направлена на выявление теоретических и практических основ формирования уровней системы международных финансово-кредитных институтов путем анализа экономических теорий, лежащих в основе формирования данной системы, этапов становления и развития системы, а также общих и отличительных особенностей Черноморского банка торговли и развития в сравнении с другими субрегиональными финансово-кредитными институтами
В диссертации обосновывается выделение трех этапов в процессе формирования системы международных финансово-кредитных институтов На первом этапе (1950-1960 годы) были созданы организации, осущесгвляющие свою деятельность на глобальном уровне, на втором этапе (1960-1970 годы) были в основном созданы региональные банки развития, на третьем этапе (после 1970 года) создаются межрегиональные и субрегиональные международные финансово-кредитные организации
Автором сформулировано положение о том, что сегодня впоне обоснованно можно говорить о сформировавшейся системе международных финансово-кредитных институтов Вместе с тем в настоящее время она продожает развиваться и совершенствоваться Международные финансово-кредитные организации создавались для разнообразных целей исходя из потребностей в допонительных финансовых ресурсах групп стран Различные
по охвату деятельности организации решают и различные по уровню проблемы
Верхний уровень системы занимают Международный валютный фонд, Всемирный банк и Банк международных расчетов, несущие ответственность за реализацию концепции устойчивого развития в общемировом масштабе На втором уровне - региональные финансовые организации - Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), Межамериканский банк развития (МаБР), Африканский банк развития (АфБР), Азиатский банк развития (АзБР) Эти организации можно разделить на 2 группы инвестиционный банк (ЕИБ) и банки развития (МаБР, АфБР, АзБР) Региональные банки развития созданы с целью содействия социально-экономическим преобразованиям развивающихся стран определенного pe иона
Далее, на третьем уровне, расположены межрегиональные (Международный инвестиционный банк, Международный банк экономического сотрудничества, Европейский банк реконструкции и развития, Северный инвестиционный банк, Исламский банк развития и др) и субрегиональные (Межгосударственный банк, Черноморский банк торговли и развития, Карибский банк развития, Евразийский банк развития и др) международные финансово-кредитные институты, решающие специфические межрегиональные и субрегиональные задачи (интеграционные, инфраструктурные, содействия торговле и др ) за счет собственных ресурсов стран-членов или с привлечением средств на международных рынках капитала и ориентирующиеся преимущественно на частный сектор
Формирование субрегиональных многосторонних банков происходит на основе осознания потребностей в допонительных финансовых ресурсах для ускорения экономического роста и углубления интеграции стран при недостаточности финансирования региональными банками Другой причиной появления субрегиональных финансово-кредитных организаций стала необходимость создания финансовых инструментов для многосторонних субрегиональных интеграционных организаций
Создание Черноморского банка торговли и развития представляется логичным в контексте формирования системы международных финансово-кредитных институтов, субрегиональных банков и интеграционных процессов в Черноморском регионе Автор выявил, что система управления банком, основные задачи и принципы банковской деятельности, виды операций и ресурсов, банковских продуктов, операционный цикл ЧБТР имеют общие черты с обычной практикой международных финансовых организаций Финансовые условия привлечения кредитных ресурсов ЧБТР являются более выгодными в сравнении с заимствованиями на международных рынках капитала и на российском банковском рынке
Анализ целей деятельности ЧБТР выявил противоречие в целях, заложенных в названии банка и зафиксированных в учредительных документах В названии банка отражено, что приоритетом в деятельности банка является содействие развитию внутрирегиональной торговли, а затем уже экономическое развитие стран региона, однако уже в первой статье Соглашения об учреждении ЧБТР провозглашается, что цель банка состоит в финансировании и поощрении осуществления региональных проектов 1 Это противоречие накладывает отпечаток и на практическую деятельность банка
По объему уставного капитала и по размеру его оплаченной части ЧБТР значительно уступает другим международным банкам развития, что, соответственно, ограничивает и его деятельность по финансированию проектов Вместе с тем ЧБТР изначально определил свою нишу на финансовом рынке стран региона.
1) кредитование малых и микропредприятий, на финансирование которых не способны большинство других международных финансовых организаций, осуществляющих свою деятельность в регионе,
1 Соглашение об учреждении Черноморского банка торговли и развития - официальный сайт Черноморского банка торговли и развития - www bstdb org
2) торговое финансирование, уровень развития которого в регионе находится на относительно низком уровне Из-за высоких политических рисков финансовые институты ориентируются на инвестирование и приватизацию,
3) информирование о возможностях Черноморского региона в коммерческом и финансовом секторах через участие в форумах, семинарах, круглых столах, а также через совместные проекты
Вторая группа проблем связана с выявлением роли Черноморского банка торговли и развития в финансировании стран-участниц Организации Черноморского экономического сотрудничества (ЧЭС), в рамках которой определен уровень экономического развития и экономический потенциал стран Черноморского региона, проанализирована деятельность ЧЭС, проведен анализ направлений кредитной политики ЧБТР, которые включают как страновые и отраслевые приоритеты, так и используемые финансовые инструменты
Страны Черноморского региона с территорией около 20 мн км2, населением более 330 мн человек и совокупным ВВП почти в 1,3 трн дол США представляют собой огромный потенциальный рынок и являются одним из наиболее привлекательных регионов нового тысячелетия Богатый природными ресурсами, мощной производственной базой, квалифицированной рабочей силой, Черноморский регион предлагает широкий спектр возможностей для мирового экономического сообщества
За период с 2000 по 2006 год Черноморский регион продемонстрировал очень высокие темпы экономического роста Средний показатель годового роста ВВП региона составил 5,9% Темп роста Черноморского региона вдвое превысил ежегодный показатель роста мировой экономики в рассматриваемый период В настоящее время Черноморский регион является третьим из самых быстроразвивающихся регионов мира после развивающихся стран Восточной Азии и Тихоокеанского региона
Достигнутые показатели экономического роста явились в том числе следствием активного взаимодействия стран региона посредством созданной в этих целях и функционирующей уже более 15 лет Организации Черноморского
экономического сотрудничества и ее финансового инструмента -Черноморского банка торговли и развития (ЧБТР)
Анализ деятельности ЧЭС на современном этапе позволил выявить следующие проблемы данной региональной группировки государства-участники входят в различные региональные экономические и социально-политические объединения, в недавнем прошлом страны ЧЭС входили в разные социально-экономические системы и противостоящие военно-политические блоки, неоднородность природно-ресурсного потенциала, экономический кризис и неразвитость рыночных институтов в странах с бывшей командно-административной экономикой, нехватка финансовых ресурсов для реализации крупных региональных проектов Для решения этих проблем и был создан ЧБТР как финансово-кредитный институт ЧЭС
За период с июня 1999 г по октябрь 2007 г ЧБТР одобрил 155 операций на общую сумму в 1 885 мн доларов США, по которым подписано 125 кредитных соглашений на сумму 1 466 мн доларов США Портфель активных операций ЧБТР на октябрь 2007 г достиг 88 операций на сумму 773 мн доларов США2 Кредитный портфель банка состоит в основном из краткосрочных револьверных торговых финансовых активов и средне- и догосрочных кредитов проектного и корпоративного финансирования Данная стратегия формирования кредитного портфеля банка позволяет гибко реагировать на изменяющиеся рыночные условия
За период функционирования ЧБТР большинство проектов были реализованы в области проектного и корпоративного финансирования, седьмая часть операций пошла на финансирование малого и среднего бизнеса Отраслевая структура портфеля кредитов ЧБТР за весь период деятельности банка характеризуется превалированием операций в финансовом секторе экономики (рис 2)
2 Официальный сайт Черноморского банка торговли и развития - www bstdb org
Те л г ко ч м у ника пив
Сельское и лесное хозяйство, рыболовство
Транспортный ceicrop 11,15%
Добывающая промышленность 1,26%
Производственный сектор 32,69%
Энергетика 16,12%
Финансовый сеитор 31,35%
Рис. 2. Распределение кредитов ЧБТР по отраслям экономики с июня 1999 г. по октябрь 2007 г.
Анализируя распределение кредитов ЧБТР по отраслям экономики в последние годы, можно отметить сокращение доли операций банка в обрабатывающей и добывающей промышленности, а также энергетике, в то время как операции в финансовом секторе, транспортной и телекоммуникационной сферах растут.
По объему выделенных средств среди стран региона лидируют Украина, Россия и Турция, наиболее кредитоспособные заемщики из стран региона. Следует отметить, что в наименее развитых странах региона большинство проектов подписаны в финансовом секторе экономики, это прежде всего финансирование малых и средних предприятий и торговли. В более развитых странах региона упор делается на проекты в промышленности, энергетике и инфраструктурные проекты (табл. 1).
Таблица 1.
Финансирование ЧБТР стран-членов ЧЭС по секторам экономики
Страна Количество подписанных операций (пгг.) Объем подписанных операций (мн. дол.) Сектор экономики
Азербайджан 10 36,4 Финансовый сектор (финансирование торговли, банковское кредитование, финансирование малых и средних предприятий)
Абания 2 4,2 Финансовый сектор (финансирование малых и средних предприятий)
Армения 6 37,2 Промышленность Финансовый сектор (финансирование торговли)
Богария 15 178,8 Финансовый сектор (финансирование малых и средних предприятий) Цветная металургия Энергетика
Греция 7 170,4 Промышленность Транспорт
Грузия 12 46,5 Финансовый сектор (финансирование малых и средних предприятий, финансирование торгов ти) Инфраструктура
Модова 7 31,3 Финансовый сектор (финансирование малых и средних предприятий, торговое финансирование)
Россия 25 285 Финансовый сектор (финансирование малых и средних предприятий, финансирование торговли) Промышленность Телекоммуникации
Румыния 15 122,6 Финансовый сектор (финансирование малых и средних предприятий, финансирование торговли) Энергетика
Турция 13 256,4 Промышленность Инфраструктура Финансовый сектор (финансирование торговли) Энергетика
Украина 19 297,4 Энергетика Финансовый сектор (финансирование малых и средних предприятий, финансирование торговли; Инфраструктура
Всего 131 1 466,2 Финансовый сектор (финансирование малых и средних предприятий, финансирование торговли) Промышленность Энергетика Транспорт Телекоммуникации
Источник составлено автором по данным официального сайта ЧБТР - www bstdb org
Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что Черноморский банк торговли и развития является важным финансовым инструментом социально-экономического развития наиболее развитых стран Черноморского региона, в частности инструментом поддержки малого и среднего предпринимательства как основы экономического роста в странах региона Деятельность банка в странах региона способствовала развитию взаимосвязей между странами через активизацию внутрирегиональной торговли, развитие финансового сектора экономики, повышение уровня и качества жизни
населения через создание новых рабочих мест при поддержке малых и средних предприятий
Вместе с тем, с нашей точки зрения, объемы финансирования стран-членов на настоящем этапе не соответствуют финансовым потребностям стран региона Это можно объяснить двумя причинами Во-первых, в учредительных документах банка установлено ограничение суммы всех утвержденных и одобренных советом директоров ЧБТР операций на уровне 1,5 мрд СДР3. Во-вторых, относительно низкий по сравнению с другими финансовыми организациями кредитный рейтинг ЧБТР ограничивает его возможности по привлечению дешевого финансирования на международных финансовых рынках
Первая проблема в настоящее время уже частично решена 2 декабря 2007 г на заседании совета управляющих ЧБТР была одобрена стратегия увеличения капитала банка, которая предполагает увеличение подписного капитала банка с 1 до 2 мрд СДР, ограничение подписки на капитал 1 мрд СДР странами-членами банка и осуществление ее в течение 2010-2018 гг пропорционально их долям в акционерном капитале Что касается второй проблемы, то 19 октября 2006 г ЧБТР был присвоен кредитный рейтинг Baal агентством "Moody's Investors Service"4. Повышение рейтинга банка было вызвано, в частности, повышением рейтингов стран-членов банка
Анализ деятельности других финансовых организаций в Черноморском регионе показал, что интересы трех международных институтов - ЧБТР, Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и Международной финансовой корпорации (МФК), входящей в группу Всемирного банка, -пересекаются особенно тесно в финансовом секторе экономики стран региона, особенно при финансировании малых и средних предприятий Вместе с тем совпадают приоритеты ЧБТР и ЕБРР при финансировании в странах региона проектов в энергетике и инфраструктурных проектов По нашему мнению, в
3 СДР - специальные права заимствования, единица учета капитала ЧБТР
4 Moody's Investors Service является ведущей компанией по оценке кредитных рейтингов, проведению исследований и анализу рисков Уровень Ваа является наиболее низким рейтингом инвестиционного класса по глобальной шкале агентства и отражает умеренный кредитный риск обязательств заемщика
финансовом секторе ЧБТР нашел свою нишу - это финансирование внутрирегиональной торговли ЧБТР следует делать больший упор в своей деятельности на финансирование торговли, а также инфраструктурных и коммуникационных проектов в странах региона
Третья группа проблем посвящена определению места ЧБТР в системе взаимоотношений России с международными финансово-кредитными институтами, оценке стратегии ЧБТР в России и выработке теоретических и практических рекомендаций по совершенствованию сотрудничества России с ЧБТР
В условиях достижения относительной политической стабильности и роста российской экономики возникают предпосыки повышения роли России в мировой экономике путем ее активного участия в системе международных финансово-кредитных институтов По нашему мнению, одним из перспективных направлений государственной политики сотрудничества России с международными финансово-кредитными институтами дожно стать ее активное участие в субрегиональных финансово-кредитных институтах, в частности, в Черноморском банке торговли и развития
Для России ЧБТР является одним из немногих международных финансово-кредитных институтов, где она является основным акционером и способна оказывать значительное влияние не только на функционирование банка, но и на ситуацию во всем Черноморском регионе посредством как экономических, так и политических рычагов
Анализ операций ЧБГР в России показал, что большинство проектов были осуществлены в области финансирования торговли, малых и средних предприятий, а также в виде корпоративных займов крупным производственным компаниям
Ввиду относительно низкого показателя чистого экономического эффекта от сотрудничества России с ЧБТР, высоких показателей аннулирования и отмен российских операций банка, очень концентрированного портфеля операций
необходимо, по нашему мнению, осуществить актуализацию политики России в отношении ЧБТР с целью повышения отдачи от данного сотрудничества
Одним из приоритетов сотрудничества России с Черноморским банком торговли и развития в перспективе (к концу 2010 г) является содействие в получении рейтинга А+ и значительном увеличении объемов кредитования
В связи с тем что в настоящее время при формировании структуры портфеля акцент делается на преобладание краткосрочных револьверных торговых кредитов и высокодоходных средне- и догосрочных проектных и корпоративных кредитов, целесообразно поставить задачу по выстраиванию более сбалансированной структуры портфеля проектов, в частности по увеличению операций участия банка в акционерном капитале компаний
Основная задача России на современном этапе взаимоотношений с ЧБТР - увеличение российского присутствия в менеджменте банка с целью жесткого контроля за выпонением всех процедур банка от внесения взносов в уставный капитал странами-членами до отбора проектов на рассмотрение советом директоров
Позиция России как одного из основных акционеров в ЧБТР предполагает увеличение кредитов банка на проекты в Южном федеральном округе страны Для повышения инвестиционной привлекательности Южного федерального округа требуется предварительная предпроектная проработка с российской стороны, в том числе и с участием представителей региональных органов испонительной власти В связи с этим необходимо образовать при ЧБТР российский фонд технического содействия для стимулирования активности российских компаний в участии в проектах банка, реализуемых в регионе
Одним из наиболее перспективных направлений сотрудничества Российской Федерации с ЧБТР на среднесрочную перспективу является сотрудничество в области энергетики и транспорта. Другое направление, требующее повышения объема операций, - поддержка банком малого и
среднего бизнеса, финансирование торговых и экспортных операций, создание эффективных схем гарантий инвестиций в регионе
Кроме того, одной из задач повышения сотрудничества российских предприятий с ЧБТР на современном этапе является активное участие компаний в тендерах на закупку товаров и услуг банка для осуществления инвестиционных проектов в других странах ЧЭС
Важной сферой совместного сотрудничества стран-членов ЧБТР является охрана окружающей среды бассейнов Черного и Азовского морей В данном вопросе Российская Федерация может использовать свое членство в иных международных финансовых организациях для консолидации инвестиционных возможностей и более тесной координации международных программ, осуществляемых в регионе
Заинтересованность России в развертывании деятельности ЧБТР объясняется способностью банка сыграть полезную роль в восстановлении сотрудничества России со странами СНГ и Восточной Европы, закреплении экономического присутствия России на Баканах, а также в обеспечении экономического взаимодействия с Турцией и Грецией На региональном уровне банк может стать действенным инструментом для продвижения российского промышленного экспорта, инженерно-строительных услуг и российских технологий на рынки стран региона
III. Основные публикации по теме диссертационной работы
1 Ощепкова О С Роль Черноморского банка торговли и развития в финансировании стран-участниц Организации Черноморского экономического сотрудничества // Регионология* - 2007 - № 2 (59) - С 39-47 (0,8 п л )
2 Ощепкова О С Черноморский банк торговли и развития в системе взаимоотношений России с международными финансовыми организациями на современном этапе // Экономические науки* - 2007 - Май (№ 30) - С 33-40 (0,9 п л)
3 Ощепкова О С Роль Европейского банка реконструкции и развития в модернизации инфраструктуры российской экономики // Россия и мир институциональные и структурные проблемы развития Сборник научных трудов Выпуск 1 Под научной редакцией доц , кэ н ЮН Мосейкина - М Изд-во РУДН, 2004 - С 275-281 (0,4пл)
4. Ощепкова О С Участие России в Черноморском банке торговли и развития состояние и перспективы // Современная экономическая теория и реформирование экономики России Материалы научно-практической конференции, посвященной памяти В Ф Станиса - М Изд-во РУДН, 2005 -С 438-442 (0,7 п л )
5 Ощепкова О.С Сотрудничество России с Черноморским банком торговли и развития- состояние и перспективы // Россия и мир Институциональные и структурные проблемы экономического развития Колективная монография Отв редактор доц , к э н ЮН Мосейкин - М Изд-во РУДН, 2005 - С 94-104 (0,7 п л )
6 Ощепкова О С Значение участия России в Черноморском банке торговли и развития // Молодежь и экономика Материалы Ц международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов - Ярославль, 2005 -С 154-155 (0,1 пл)
" Входят в перечень гаданий, рекомендованных ВАК РФ для соискателей ученой степени кандидата экономических наук
7 Ощепкова О С Роль Черноморского банка торговли и развигия в финансировании проектов в странах СНГ // Страны СНГ в условиях глобализации Материалы IV международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых - М Изд-во РУДН, 2005 - С 432-434 (0,2пл)
8 Ощепкова О С Роль Черноморского банка торговли и развития в финансировании стран-участниц Организации Черноморского экономического сотрудничества // Мировая экономика в XXI веке проблемы и перспективы Материалы 7-ой научной конференции молодых ученых экономического факультета -М Изд-во РУДН, 2005 -С 146-150 (0,4пл)
Ощепкова Ольга Сергеевна (Россия)
Становление субрегиональных финансово-кредитных институтов на примере Черноморского банка торговли и развития
Диссертация осуществляет комплексный анализ деятельности Черноморского банка торговли и развития на субрегиональном уровне системы международных финансово-кредитных институтов и обоснование основных подходов к разработке концепции сотрудничества России с ЧБТР на среднесрочную перспективу. Выявляет теоретические основы и уточняет этапы формирования системы международных финансово-кредитных институтов Обосновывает необходимость создания Организации Черноморского экономического сотрудничества и ее финансового инструмента -Черноморского банка торговли и развития. Определяет противоречия в целях ЧБТР, механизмы организации деятельности банка Раскрывает отраслевые и страновые приоритеты банка, а также опыт сотрудничества с банком других стран региона Дает системный взгляд на взаимоотношения России с международными финансово-кредитными институтами Анализирует стратегию сотрудничества России с ЧБТР на современном этапе Аргументирует целесообразность пересмотра политики России в отношении ЧБТР Предлагает теоретические и практические направления активизации сотрудничества России с ЧБТР.
Olga S. Oshchepkova (Russia) Sub regional financial institutions' formation by the example of the Black Sea Trade and Development Bank
The thesis analyses the Black Sea Trade and Development Bank activities on the sub regional level of international financial institutions' system and works out the general approaches to the concept of Russia's cooperation with BSTDB in medium-term prospect. It reveals theoretical basis and specifies stages of the international financial institutions' system forming The dissertation bases the necessity of the Organization of Black Sea Economic Cooperation and its financial instrument - Black Sea Trade and Development Bank It defines the contradictions in the BSTDB objects, organizational mechanisms of the bank's activities The thesis discloses the bank's sectoral and geographical priorities and the experience of BSTDB cooperation with other regional countries It also gives the system approach to relationships of Russia with international financial institutions TThe dissertation analyses contemporary BSTDB country strategy for the Russian Federation It argues the expediency Russian state policy revision with respect to BSTDB The thesis suggests theoretical and practical directions to intensify the cooperation of Russia and BSTDB
Напечатано с готового оригинал-макета
Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01 12 99 г Подписано к печати 27 02 2008 г Формат 60x90 1/16 Успечл 1.5 Тираж! 00 экз Заказ 075 Тел 939-3890 Тел/Факс 939-3891 119992. ГСП-2. Москва. Ленинские горы. МГУ им МВ Ломоносова. 2-й учебный корпус. 627 к
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ощепкова, Ольга Сергеевна
Введение.
Глава 1. Формирование субрегионального уровня системы международных финансово-кредитных институтов в условиях глобализации.
1.1. Теоретические аспекты формирования системы международных финансрво-кредитных институтов.
1.2. Основные этапы формирования уровней системы международных финансово-кредитных институтов.
1.3. Сравнительная характеристика Черноморского банка торговли и развития с другими субрегиональными финансово-кредитными институтами.
Глава 2. Роль Черноморского банка торговли и развития в финансировании стран-членов ЧЭС.
2.1. Экономический потенциал стран Черноморского региона в реализации целей развития.
2.2. Обоснование необходимости создания ЧЭС и ЧБТР.
2.3. Сравнительный анализ сотрудничества ЧБТР со странами-участницами
Глава 3. Черноморский банк торговли и развития в системе взаимоотношений России с международными финансово-кредитными институтами.
3.1. Анализ участия России в международных финансово-кредитных институтах.
3.2. Оценка стратегии взаимодействия ЧБТР и России.
3.3. Разработка рекомендаций по совершенствованию сотрудничества России с ЧБТР.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Становление субрегиональных финансово-кредитных институтов на примере Черноморского банка торговли и развития"
В конце XX столетия Россия сделала стратегический выбор в пользу пономасштабной интеграции в мировую экономику. В соответствии с заявлением Президента Российской Федерации В.В. Путина в Послании Федеральному Собранию Российской Федерации в мае 2006 г. важнейшей целью развития страны на современном этапе является получение поноценных выгод от интеграции в мировую экономику1.
Достижение поставленной цели - чрезвычайно сложная задача в условиях глобализации, которая стала важнейшим фактором мирового развития. Она несёт в себе широкие возможности экономического роста, сближает мировые культуры благодаря динамике торговых и научно-технических связей, развитию коммуникаций и информационных сетей. В то же время, по оценке Министра иностранных дел Российской Федерации С.В. Лаврова, "глобализация с такими ее вызовами, как рост взаимозависимости государств, обострение нетрадиционных угроз международной и региональной безопасности, нарастающий вал региональных конфликтов и многое другое, становится серьезным испытанием для существующих механизмов многостороннего сотрудничества." .
Последствия глобализации далеко не однозначны. Позитивный эффект, особенно в экономической и социальной сферах, ощущают на себе лишь наиболее развитые страны. Это усугубляет основное негативное следствие нерегулируемой глобализации - углубляющийся разрыв в развитии не только отдельных стран, но и целых регионов. Под воздействием глобализации вместо общего пространства процветания разрастается зона экономической и социальной деградации.
Процессы глобализации развиваются ассиметрично в отдельных сферах экономической жизни. При этом в финансовой сфере (международное
1 Послание Президента Российской Федерации В.В. Путина Федеральному Собранию Российской Федерации 10 мая 2006 г. // Российская газета (Федеральный выпуск) № 4063 от 11 мая 2006 г.
2 Советы Москвы Совету Безопасности. Сергей Лавров - о новых российских инициативах в ООН. // Российская газета (Центральный выпуск) № 3588 от 27 мая 2004 г. движение ссудного капитала, международные кредиты межправительственных, межбанковских и нефинансовых учреждений, другие виды операций с временно свободными денежными средствами и с ценными бумагами) они приобрели особенно большие масштабы и динамизм, не отмечавшийся когда-либо в прошлом. Стремительное расширение глобальной финансовой деятельности обусловлено как развитием международных торговых и производственных связей, так и научно-техническим прогрессом, прежде всего революцией в коммуникационной и информационной областях благодаря использованию электронных технологий. Это позволило с беспрецедентной скоростью осуществлять крупномасштабные финансовые операции, связанные не только с реальным бизнесом, но также со спекуляциями и с отмыванием грязных денег в едином трансграничном финансовом потоке. В результате финансовые проблемы, первоначально возникшие в одной стране, стали быстро распространяться на другие страны.
Мировое сообщество может и обязано добиваться обеспечения разумного контроля над процессами глобализации с целью усиления их социальной и гуманитарной составляющей. Гарантировать доступ, к выгодам глобализации максимального количества стран, защитить их экономику от перепадов рыночной конъюнктуры, создать условия для социального прогресса - это задача, стоящая в международной повестке дня.
На этом фоне особую актуальность приобретает солидарная, согласованная международная политика, направленная на справедливое урегулирование проблемы догов, на либерализацию мировых товарных, технологических и финансовых рынков, на предотвращение экономической дискриминации. Требуется комплекс мер по ликвидации нищеты, увеличению занятости, созданию допонительных экономических возможностей в наименее развитых странах. Необходимо обеспечить максимальную открытость в области обмена результатами третьей научно-технической революции.
Не менее важно создавать новые и совершенствовать существующие международные механизмы, которые позволили бы не только беспрепятственно пользоваться преимуществами глобализации, но и обеспечили бы равную степень защищенности всех государств от угроз и вызовов XXI века. К таким механизмам можно отнести международные финансово-кредитные институты. В число таких организаций входят Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), Северный инвестиционный банк (СИБ), Азиатский банк развития (АзБР), Межамериканский банк развития (МаБР) и др.
В настоящее время Российская Федерация является членом различных международных финансово-кредитных институтов (МВФ, ВБ, ЕБРР), причем в некоторых из них она является основным или одним из основных акционеров (Международный инвестиционный банк, Международный банк экономического сотрудничества, Межгосударственный банк, Черноморский банк торговли и развития), а с некоторыми развивает сотрудничество на договорной основе (ЕИБ, СИБ). В целях более эффективного использования предоставляемых возможностей в сотрудничестве с международными финансово-кредитными институтами в последние годы происходит пересмотр принципов и направлений сотрудничества с ними России.
Среди перспективных направлений сотрудничества России с международными финансово-кредитными институтами для продвижения ее политических и экономических интересов в странах Черноморского региона, а также увеличения объемов инвестиций в целях социально-экономического развития регионов Южного федерального округа представляется необходимой актуализация политики Российской Федерации в отношении Черноморского банка торговли и развития.
Речь идет об одном из немногих международных финансово-кредитных институтов, где Российская Федерация является одним из основных акционеров, однако как политическая, так и экономическая отдача от данного сотрудничества для страны, по нашему мнению, не соответствует вложенным финансовым ресурсам.
Актуальность данного исследования обусловлена: необходимостью актуализации политики сотрудничества России с ЧБТР с целью использования возможностей банка в программах социально-экономических преобразований в южных регионах России и расширения ее позиций в Черноморском бассейне; недостаточной научно-практической проработкой российской экономической наукой проблем ЧБТР, что сдерживает расширение финансирования со стороны банка, а также участие российских компаний в проектах банка; необходимостью изучения опыта сотрудничества ЧБТР со странами-членами Организации Черноморского экономического сотрудничества с целью оценки возможностей применения их опыта в отношении России; потребностью в разработке перспективных направлений сотрудничества России с ЧБТР.
Цель диссертации состоит в комплексном изучении деятельности Черноморского банка торговли и развития на субрегиональном уровне системы международных финансово-кредитных институтов и обосновании подходов к разработке концепции сотрудничества России с ЧБТР на среднесрочную перспективу.
Из этой цели вытекают следующие задачи:
1) изучить теоретические основы и этапы формирования уровней системы международных финансово-кредитных институтов;
2) на основе анализа формирования субрегионального уровня международных финансово-кредитных институтов выявить причины и цели создания Черноморского банка торговли и развития, провести сравнительную характеристику принципов деятельности ЧБТР с другими субрегиональными финансово-кредитными организациями;
3) на основе анализа интеграционных процессов в Черноморском регионе обосновать необходимость создания Организации Черноморского экономического сотрудничества;
4) выявить страновые приоритеты и отраслевую структуру кредитной политики Черноморского банка торговли и развития, проанализировать опыт участия стран-членов в деятельности ЧБТР;
5) на основе анализа стратегии сотрудничества Черноморского банка торговли и развития и России на современном этапе дать оценку этой стратегии и обосновать необходимость пересмотра политики России в отношении ЧБТР;
6) разработать теоретические и практические предложения по активизации сотрудничества России с Черноморским банком торговли и развития.
Объектом исследования явися Черноморский банк торговли и развития на субрегиональном уровне системы международных финансово-кредитных институтов.
Предметом исследования выступает деятельность Черноморского банка торговли и развития в странах-членах Организации Черноморского экономического сотрудничества.
В отечественной научной экономической литературе рассмотрены вопросы участия России в глобальных международных финансово-кредитных институтах Ч Международном валютном фонде, группе Всемирного банка, перспективы сотрудничества с международными банками развития. Однако проблемы текущих и перспективных отношений России с международными банками, в которых она является одним из основных акционеров, до настоящего времени не были глубоко исследованы. Данная работа в основном посвящена Черноморскому банку торговли и развития, выбор которого обусловлен значительным участием в нем России и, по нашему мнению, несоответствующей отдачей от этого сотрудничества, что обуславливает необходимость актуализации политики России в отношении ЧБТР и определения приоритетных направлений сотрудничества России с банком.
Методологической и теоретической основой данной диссертации послужили работы В. Вахании, И. Герчиковой, Н. Гусакова, М. Ершова, Е. Звоновой, Н. Зотовой, А. Киреева, JI. Красавиной, В. Кузнецова, А. Куприянова, С. Лобанцовой, А. Моисеева, Н. Самодуровой, Д. Смыслова, М. Стрениной, JL Федякиной, Е. Халевинской, Н. Школяра, А. Язьковой и др. Использованы также труды зарубежных исследователей - Т. Кливера, Р: Кульпепера,. Ф. Махлупа, М. Портера, П. Самуэльсона, Дж. Стиглица, С. Фишера, М. Фридмена, Р. Харрода и др.
В диссертации применен диалектический метод научного познания, методы исторического, логического, сравнительного экономического и статистического анализа, методы эмпирического исследования, научной абстракции. Особенность данной работы состоит в том, что в ней проводится сравнительный анализ Черноморского банка торговли и развития с другими международными финансово-кредитными институтами и обосновывается необходимость пересмотра политики России в отношении этого банка в целях продвижения ее экономических интересов в Черноморском регионе.
Достоверность и обоснованность положений и выводов диссертации базируется на изучении трудов отечественных и зарубежных экономистов, законодательных и правовых актов, материалов международных финансово-кредитных институтов, исследований научных институтов, анализе информационных и статистических материалов.
При работе над диссертацией были использованы аналитические исследования и разработки научных колективов институтов РАН, Академии внешней торговли и Всероссийского научно-исследовательского института внешнеэкономических связей при Минэкономразвития России, Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова, Московского государственного института международных отношений, Российского университета дружбы народов, Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации и др.
Автор опирася на нормативно-правовые документы, регламентирующие сотрудничество России с международными финансово-кредитными институтами, официальные периодические издания и специальные информационно-аналитические материалы Росстата, Минэкономразвития России, Минфина России, Банка России, МИДа России, а также материалы и документы МВФ, ВБ, ЕБРР, ЕИБ, СИБ, МТБ, МБЭС, МИБ, ЧБТР, МаБР, АзБР, АфБР, других российских учреждений и международных организаций.
Диссертация выпонена в соответствии с пунктом 27 паспорта специальности 08.00.14 - Мировая экономика.
Научная новизна исследования состоит в обосновании основных подходов к разработке концепции сотрудничества России с Черноморским банком торговли и развития и включает следующие основные элементы:
1) дальнейшее развитие классификации международных финансово-кредитных институтов в части субрегионального уровня;
2) выявление принципов деятельности ЧБТР, страновых и отраслевых приоритетов его кредитной политики;
3) оценку современного состояния сотрудничества России с ЧБТР;
4) обоснование необходимости пересмотра политики России в отношении ЧБТР;
5) определение перспективных направлений сотрудничества России с ЧБТР.
В качестве вывода сформулировано положение о заинтересованности России в развертывании деятельности ЧБТР, что объясняется способностью банка сыграть полезную роль в восстановлении сотрудничества России со странами СНГ и Восточной Европы, закреплении экономического присутствия России на Баканах, а также в обеспечении экономического взаимодействия с Турцией и Грецией. На региональном уровне банк может стать действенным инструментом для продвижения российского промышленного экспорта, инженерно-строительных услуг и российских технологий на рынки стран региона.
Позиция России как одного из основных акционеров ЧБТР предполагает значительное увеличение кредитов банка в Южном федеральном округе. Для этого требуется предварительная предпроектная проработка с российской стороны. В связи с этим представляется целесообразным создать при ЧБТР российский фонд технического содействия для стимулирования повышения активности российских компаний в проектах банка в регионе. Наиболее перспективные направления сотрудничества Российской Федерации с ЧБТР на среднесрочную перспективу - энергетика, транспорт, туризм и сфера услуг, а также поддержка банком малого и среднего бизнеса, в том числе финансирование торговых и экспортных операций, создание эффективных схем гарантирования инвестиций в регионе.
Практическая значимость исследования определяется возможностью: развития его основных выводов и рекомендаций в научно-исследовательских работах по проблемам субрегиональных финансово-кредитных институтов и, в частности, Черноморского банка торговли и развития; применения сформулированных в исследовании положений при разработке государственной политики сотрудничества России с Черноморским банком торговли и развития; использования результатов исследования при определении позиции и порядка взаимоотношений России со странами-членами Организации Черноморского экономического сотрудничества через участие в ЧБТР.
Результаты работы могли бы также быть использованы в учебном процессе при подготовке специалистов по мировой экономике, международным валютно-кредитным и финансовым отношениям и др.
Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Ощепкова, Ольга Сергеевна
Заключение
Проведенное в диссертации комплексное изучение деятельности Черноморского банка торговли и развития на субрегиональном уровне системы международных финансово-кредитных институтов дает возможность сформулировать основные выводы относительно перспектив сотрудничества с ним России в виде следующих положений, выносимых на защиту.
1. В основе формирования идей создания и функционирования системы международных финансово-кредитных институтов лежат элементы различных экономических теорий.
Сегодня впоне обоснованно можно говорить о сформировавшейся системе международных финансово-кредитных институтов, становление которой началось с середины 40-х гг. XX в., в настоящее время она продожает развиваться и совершенствоваться, и можно утверждать, что процесс формирования данной системы не закончен до сих пор. Формирование системы международных финансово-кредитных институтов можно разбить на три этапа. На первом этапе (1950-1960-е гг.) были созданы организации, осуществляющие свою деятельность на глобальном уровне, на втором этапе (1960-1970-е гг.) были в основном созданы региональные банки развития, на третьем этапе (после 1970 г.) создаются межрегиональные и субрегиональные финансово-кредитные институты.
2. Формирование субрегиональных многосторонних банков происходит на основе осознания потребностей в допонительных финансовых ресурсах для ускорения экономического роста и углубления интеграции стран при недостаточности финансирования региональными банками. Субрегиональные банки призваны оказывать содействие экономическому развитию и торгово-экономическому сотрудничеству стран-членов. Создание Черноморского банка торговли и развития (ЧБТР) представляется логичным в контексте формирования системы международных финансово-кредитных институтов и интеграционных процессов в Черноморском регионе.
3. Страны Черноморского региона с территорией около 20 мн. км2, населением более 330 мн. человек и совокупным ВВП почти в 1,3 трн. доларов США представляют собой огромный потенциальный рынок и являются одним из наиболее привлекательных регионов нового тысячелетия. Богатый природными ресурсами, мощной производственной базой, квалифицированной рабочей силой, Черноморский регион предлагает широкий спектр возможностей для мирового экономического сообщества.
Создание организации Черноморского экономического сотрудничества (ЧЭС) обуславливалось глубокими и стремительными переменами, происходившими в Европе. Успешный пример европейской экономической интеграции^, способствовавший политическому, экономическому и культурному прогрессу стран-членов, стал в значительной степени побудительным мотивом к созданию ЧЭС.
Важной предпосыкой создания ЧЭС также стало то, что страны-участницы обладают необходимым потенциалом и возможностями, находятся в географической близости, а также большинство из них осуществляют реформы и структурные изменения. К числу объективных причин появления ЧЭС как региональной группировки стало нарастание значимости Черноморского региона как своего рода моста между Европой и Азией с повышающейся ролью транспортных функций, необходимостью создания коммуникационных коридоров, выходящих по своему значению за территориальные пределы черноморских государств. Другая причина Ч тесное переплетение экономических и отчасти политических интересов стран-участниц.
Анализ деятельности ЧЭС на современном этапе позволил выявить следующие проблемы данной региональной группировки: государства-участники входят в различные региональные экономические и социально-политические объединения, в недавнем прошлом страны ЧЭС входили в разные социально-экономические системы и противостоящие друг другу военно-политические блоки, неоднородность природно-ресурсного потенциала, экономический кризис и неразвитость рыночных институтов в странах с бывшей командно-административной экономикой, нехватка, финансовых ресурсов для реализации крупных региональных проектов. Решение этих проблем и был призван решать Черноморский банк торговли и развития как финансовый институт ЧЭС.
4. Анализ целей деятельности ЧБТР выявил противоречие в целях, заложенных в названии банка и зафиксированных в учредительных документах. Изначально, что отражено и в названии банка, планировалось, что на первый план в деятельности ЧБТР выйдет финансирование внутрирегиональной торговли, что будет способствовать экономическому развитию стран региона. Однако уже в первой? статье Соглашениям об учреждении ЧБТР провозглашается, что цель банка заключается в эффективном содействии переходному процессу в государствах-членах, направленному на обеспечение экономического процветания населения региона и в финансировании и поощрении осуществления- региональных проектов.78. Финансирование торговли уже идет второй целью. Это противоречие накладывает отпечаток и на практическую деятельность банка.
5. Система управления банком, основные задачи и принципы банковской деятельности, виды операций и ресурсов, банковских продуктов, операционный цикл ЧБТР имеют общие черты с обычной практикой международных финансово-кредитных институтов. Отличительной особенностью банка является широкий круг предлагаемых программ торгового финансирования.
6. За период функционирования ЧБТР большинство проектов были одобрены в области проектного и корпоративного финансирования, шестая часть операций пошла на финансирование малого и среднего бизнеса. Между странами-членами ЧБТР по объему выделенных средств лидируют Украина, Россия и Турция. Отраслевая структура портфеля кредитов ЧБТР за весь
78 Соглашение об учреждении Черноморского банка торговли и развития - официальный сайт Черноморского банка торговли и развития Ч www.bstdb.org период деятельности банка характеризуется превалированием количества операций в финансовом секторе экономики. Однако, если рассматривать распределение кредитов ЧБТР по отраслям экономики с точки зрения объема выделенных средств, то большинство средств выделено в производственный сектор экономики.
7. В соответствии со страновой стратегией ЧБТР в России стремится достичь высокой степени сотрудничества и эффекта для экономического развития, финансируя транспарентные, крупномасштабные, экономически эффективные проекты со средним или низким уровнем риска с привлечением финансово стабильных заемщиков с хорошей репутацией. Приоритетными отраслями для банка в, России' являются электроэнергетика, добывающая промышленность, связь и инфраструктура.
Анализ операций ЧБТР в России показал, что большинство проектов были осуществлены в области финансирования торговли и малых и средних предприятий, а также посредством предоставления корпоративных займов крупным производственным компаниям.
Ввиду относительно низкого показателя чистого экономического эффекта от сотрудничества России с ЧБТР в сравнении с другими международными финансовыми организциями, высоких показателей аннулирования и отмен российских операций банка, высоко концентрированного портфеля операций, необходимо, по нашему мнению, осуществить актуализацию политики России в отношении ЧБТР с целью повышения экономической отдачи от данного сотрудничества.
8. В условиях достижения относительной политической стабильности и роста российской экономики возникают предпосыки повышения роли России в мировой экономике путем ее активного участия в системе международных финансово-кредитных институтов. По нашему мнению, одним из перспективных направлений государственной политики сотрудничества России с международными финансово-кредитными институтами дожно стать ее активное участие в региональных финансовых организациях, в частности в Черноморском банке торговли и развития.
Одним из приоритетов сотрудничества России с Черноморским банком торговли и развития в перспективе (к концу 2010 г.) является содействие в получении рейтинга А+ и значительном увеличении объемов кредитования. В связи с тем что в настоящее время при формировании структуры портфеля акцент делается на преобладание краткосрочных револьверных торговых кредитов и высокодоходных средне- и догосрочных проектных и корпоративных кредитов, целесообразно* поставить задачу по выстраиванию более сбалансированной структуры портфеля проектов; в частности по увеличению, операций' по* участию банка в акционерном капитале других компаний. Основная задача России на современном этапе взаимоотношений с ЧБТР - увеличение российского присутствия в менеджменте банка с целью жесткого контроля за выпонением всех процедур банка от внесения взносов в уставный капитал странами-членами до отбора проектов на рассмотрение Советом директоров.
Позиция России как одного из основных акционеров в ЧБТР предполагает увеличение кредитов, банка на проекты в Южном федеральном округе страны. Для повышения инвестиционной привлекательности Южного федерального округа требуется предварительная предпроектная проработка с российской стороны, в том числе и с участием представителей региональных органов испонительной власти. В связи с этим необходимо образовать при ЧБТР российский фонд технического содействия для стимулирования активности российских компаний в участии в проектах банка, реализуемых в регионе.
Одним из наиболее перспективных направлений сотрудничества Российской Федерации с ЧБТР на среднесрочную перспективу является сотрудничество в области энергетики и транспорта Другое направление, требующее повышения объема операций; - поддержка банком малого и среднего бизнеса, в том числе финансирование торговых и экспортных операций, создание эффективных схем гарантий инвестиций в регионе. Представляется целесообразным активизировать реализацию проектов в финансовом секторе, направленных на кредитование российских банков.
Кроме того, одной из задач расширения сотрудничества российских предприятий с ЧБТР на современном этапе является активное участие компаний в тендерах на закупку товаров и услуг банка для осуществления инвестиционных проектов в других странах ЧЭС.
Важной сферой совместного сотрудничества стран-членов ЧБТР является охрана окружающей среды бассейнов Черного и Азовского морей. В данном вопросе Российская Федерация может использовать свое членство в иных международных финансово-кредитных институтах (ЕБРР, МБРР) для консолидации инвестиционных возможностей и более тесной координации международных программ, осуществляемых в регионе.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ощепкова, Ольга Сергеевна, Москва
1. Послание Президента Российской Федерации В.В. Путина Федеральному Собранию Российской Федерации от 25 апреля 2005 г.
2. Послание Президента Российской Федерации В.В. Путина Федеральному Собранию Российской Федерации от 10 мая 2006 г.
3. Постановление Верховного Совета Российской Федерации О вступлении Российской Федерации в Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и Международную ассоциацию развития от 22 мая 1992 года № 2815-1.
4. Постановление Правительства Российской федерации О порядке работы с проектами, реализуемыми Российской Федерацией при участии международных финансовых организаций от 28 января 2005 г. № 43.
5. Программа государственных внешних заимствований Российской Федерации на 2006 год (Приложение 51 к Федеральному закону от 26 декабря 2005 г. № 189-ФЗ "О Федеральном бюджете на 2006 год").
6. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную (2006-2008 годы) перспективу, утвержденная распоряжением Правительства Российской Федерации от 19 января 2006 г. № 38-р.
7. Федеральный закон "О международных договорах Российской Федерации" от 15 июля 1995 года№ 101-ФЗ.
8. Федеральный закон "Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности" от 8 декабря 2003 года № 164-ФЗ.
9. Федеральный закон от 20 июня 2000 г. N 84-ФЗ "О ратификации Допонительного протокола о привилегиях и иммунитетах Организации Черноморского экономического сотрудничества".
10. Федеральный закон от 10 июля 1996 г. N 94-ФЗ О ратификации Соглашения об учреждении Черноморского банка торговли и развития.
11. Федеральный закон от 6 января 1999 г. N 12-ФЗ "О ратификации Устава Организации Черноморского экономического сотрудничества".
12. Федеральный закон от 2 июля 2005 г. N 81-ФЗ "О ратификации Протокола о привилегиях и иммунитетах Парламентской ассамблеи Черноморского экономического сотрудничества".
13. Федеральный закон 25 ноября 1996 г. N 134-ФЭ "О ратификации Конвенции о сотрудничестве в области культуры, образования, науки и информации в Черноморском регионе".
14. Указ Президента Российской Федерации от 10 января 2000 г. № 24 О Концепции национальной безопасности Российской Федерации.
15. Постановление Правительства РФ от 28 августа 1997 г. N 1073 "Об обеспечении участия Российской Федерации в Черноморском- банке торговли и развития" (с изменениями от 3 апреля 1999 г., 29 января 2001 г.).
16. Постановление Правительства РФ от 26 апреля 1997 г. N 500 "Об обеспечении участия Российской Федерации в Черноморском экономическом сотрудничестве".
17. Распоряжение Правительства РФ от 27 октября 2005 г. N 1801-р О Плане мероприятий на период председательства РФ в Организации Черноморского экономического сотрудничества (с 1 мая по 31 октября 2006 г.).
18. Распоряжение Правительства РФ от 25 апреля 2005 г. N481-p Об управляющем Черноморским банком торговли и развития.
19. Московская Декларация глав государств и правительств стран -участниц Черноморского экономического сотрудничества (Москва, 25 октября 1996 г.).
20. Соглашение о сотрудничестве в борьбе с преступностью, особенно в ее организованных формах, между правительствами государств участников Черноморского экономического сотрудничества (2 октября 1998 г.).1. Книжные издания
21. Авдевич М.В. Современные тенденции многостороннего -регулирования международных экономических отношений. Ч М.: Издательский центр Президент, 2001.
22. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. -М.: Экономика, 1999.
23. Арбатов Н.К., Журкин В.В., Ковальский Н.А., Шенаев В.Н., Языкова А.А. Безопасность России. Черноморский регион. М., Интердиалект, 1997.
24. Белоусов А.А. Внешние экономические связи Российской Федерации. Ч М.: Изд-во РУДН, 2003.
25. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. Ч М.: Дело тд, 1994.
26. Бобин М.В. Межгосударственные финансово-экономические организации Европы: Правовые аспекты учреждения и деятельности. Ч М.: Элекс, 2001.
27. Богомолов О.Т. Глобализация Ч вызов мировому экономическому порядку. М.: ИМЭПИ РАН, 1999.
28. Бондаренко И.А., Земцова О.И. Международные финансовые организации. Учебное пособие. Ч М.: ВАВТ, 2004.
29. Борисенко Е.Н Региональное сотрудничество в рамках ЧЭС с участием России. М.: ВНИИТИ, АН РФ, 1998.
30. Борисенко Е.Н., Шевченко И.В., Евдокимов С.М. Черноморское экономическое сотрудничество (состояние и перспективы). Ч Краснодар: Советская Кубань, 2000.
31. Бородулина Л.П. Международные экономические организации и их роль в регулировании валютно-финансовых отношений: учебное пособие. Ч Самара: Научно-технический центр, 2004.
32. Былиняк С.А. Адаптация к мировому хозяйству: опыт Азии и российские проблемы. -М.: ИВ РАН, 1998.
33. Былиняк С.А. Развивающиеся страны: мирохозяйственные проблемы во взаимозависимом мире. М.: Наука, 1990.
34. Былиняк С.А. Финансы, денежное обращение и кредит. Ч М., 2000.
35. Вахания В.В. Международные финансовые институты и контрольные механизмы. Ч М.: Изхдательский дом Финансы и кредит, Финансовая инновационная компания Фининнова, 2004.
36. Ващекин Н.П., Дзлиев М.И., Урсул А.Д. Экономическая безопасность: институциональный подход. Ч М., 2000.
37. Внешняя торговля и предпринимательство России на рубеже XXI века. М.: Наука, 2000.
38. Герчикова И.Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. М-.: АО Консатбанкир, 2001.
39. Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России. Ч М.: ТЕИС, 2002.
40. Грайвер Б.З. Международный банк и развивающиеся страны. Ч М.: Наука, 1972.
41. Гусаков Н.П. Проблема внешней зависимости в стратегии экономической безопасности России. М.: Изд-во РУДН, 1999.
42. Гусаков Н.П., Зотова Н.А. Национальные интересы и внешнеэкономическая безопасность России Ч М., 1998.
43. Догов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? -М.: Экономика, 1998.
44. Ершов М.В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. Ч М., Экономика, 2005.
45. Звонова Е.А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. Ч М.: Экономика, 2002.
46. Звонова Е.А. Международный валютный фонд в мировых валютно-финансовых отношениях. М.: Издательство российской экономической академии, 2000.
47. Иностранные инвестиции в России: современное состояние и перспективы / Под. ред. И.П. Фаминского. Ч М.: Международные отношения, 1995.
48. Карелин О.В. Регулирование международных кредитных отношений России. -М.: Финансы и статистика, 2003.
49. Карлос A.JI. Международный валютный фонд нуждается в реформировании-М.: ИЭПП, 2003.
50. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация управления риском, страхование. Ч М.: Анкил, 2000.
51. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. Ч М.: Прогресс, 1999.
52. Ковальский Н.А. Черноморье: новые черты региональной безопасности. Безопасность России. Черноморский регион. Институт Европы РАН - М.: Интердиалект, 1997.
53. Колесов В.П. Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России. М., 2002.
54. Конкурентоспособность России в глобальной экономике. / Руководители: А.А. Дынкин, Ю.В. Куренков. Ч М.: Международные отношения, 2002.
55. Конкурентоспособность России в 90-е годы. Межстрановой макроэкономический анализ / Науч. рук. М.И. Гельвановский. М., ИМЭМО РАН, 2000.
56. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. Ч М.: Международные отношения, 1999, ч. 1 416 е., ч.2.
57. Ключников К.Ф. Международные банки развития. Проблемы и перспективы. М., 1974.
58. Криштаносов В. Международные финансовые организации. Ч М.: Армита-маркетинг, 2002.
59. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика /Пер. с англ. М.: Юнити, 1997.
60. Кузнецов B.C. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. -М., 2001.
61. Лебедев А.Е. Договые проблемы и вызовы глобализации. Ч М.: Финстатинформ, 2002.
62. Ливенцев Н.Н., Лисоволик Я.Д. Актуальные проблемы присоединения России к ВТО. М.: ЗАО Изд-во Экономика, 2002.
63. Лобанцова С.Н. МАБР крупнейший региональный банк мира (политика, механизмы. Опыт). - М.: ИЛА РАН, 1998.
64. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л.Н. Красавиной. -М.: Финансы и статистика, 2001.
65. Международные экономические отношения /Под ред. В.Е. Рыбакина. -М.: Юнити, 2001.
66. Мельников В. Международные финансовые институты и их роль в трансформационных процессах постсоциалистических стран. Ч М.: ЭПИКОН, 1999.
67. Мировая экономика: глобальные тенденции за 100 лет / Под ред. И.С. Королева. -М.: Юристъ, 2003.
68. Моисеев А.А. Международные финансовые организации. Правовые аспекты деятельности. М.: ОМЕГА-Л, 2006.
69. Морозов Г.И. Актуальные проблемы деятельности международных организаций: теория и практика. М.: Международные отношения, 1982.
70. Национальные интересы: теория и практика. Под ред. Позднякова Э.А. -М.: ИМЭМО, 1991.
71. Оболенский В.П., Поспелов В.А. Глобализация мировой экономики. Проблемы и риски российского предпринимательства. М.: Наука, 2000.
72. Орешкин В.К. Внешнеэкономический комплекс России Ч проблемы и перспективы развития. М.: ВНИКИ, 2000.
73. Осипов Ю.М. Развивающиеся страны: финансирование экономики и инфляция. М., 1978.
74. Основы внешнеэкономических знаний. / Под ред. И.П. Фаминского. Ч М.: Международные отношения, 1994.
75. Павлов В.В: Исламские банки в современном мире 80-90 гг. Ч М.: XXI век-согласие, 2000.
76. Портер М. Международная конкуренция. М.: Международные отношения, 1993.
77. Саввина- О.В'. Международные- финансовые- организации: учебное пособие. М.: Российская академия предпринимательства, 2006.
78. Саркисянц А. Г. Система международных догов. М., 1999.
79. Самодурова Н.В. Всемирный банк: кредитование экономики / Под ред. JI.H. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2003.
80. Смыслов Д.В. Внешнее финансирование России в переходный период. М., ИМЭМО РАН, 2001.
81. Стиглиц Дж. Ю. Справедливая торговля для всех. Как торговля может способствовать развитию. М., Весь мир, 2007.
82. Стренина М.А. Международные финансовые институты и их взаимодействие с Россией. М.: Изд-во РУДН, 1999.
83. Фаминский И.П. Международные экономические отношения. -М., Юность, 2001.
84. Федякина JI.H. Мировая внешняя задоженность: теория и практика урегулирования. М.: Дело и Сервис, 1998.
85. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002.
86. Финансовые институты и экономическое развитие: сборник статей. -М.: ИМЭМО РАН, 2006.88., Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности М.: Финансы и статистика, 1999.
87. Фридмен М. Капитализм и свобода. Пер. с англ. М., 1982.
88. Халевинская Е.Д. Евробанк: политическая структура, банк развития, коммерческий банк. -М: Финансы и статистика, 1992.
89. Харрод Р. Ф. К теории экономической динамики. Новые выводы экономической теории и их применение в экономической политике /Пер. с англ. М.: Гелиос АРВ, 1999.
90. Хасанов У.А. Региональная безопасность и национальные интересы (Центральноазиатский регион). Ч М., 2004.
91. Чижов К.Я Международные валютно-финансовые организации капитализма. -М.: Международные отношения, 1986.
92. Щербеков А.Н. Международные финансовые организации. Ч М.: Прогресс, 1999.
93. Школяр Н.А. Международные банки развития в экономической стратегии России. М.: Изд-во РУДН, 2005.
94. Книги на иностранных языках:
95. Buckley. Multinational Finance. Wilshire (U.K), 1992.
96. Cleaver T. Understanding the world economy. London. Sec.ed. 2002.
97. Culpeper R. Titans or Behemoths? Washington D.C., International Technology Publications, 1997.
98. Culpeper R. MDBs in the 1990s. London, 2001.
99. Doobey M. Is the Debt Crisis History? W.: The World Bank, 1994.
100. Ellworth P.T. The International Economy. London, 1969.
101. Fitzgerald E.V.K., Vos R. The Foundations of Development Finance. -London, 1989.
102. Global Development Fifty Years after Bretton Woods / Edit. Culpeper R., Berry A., Stewart F., 1999.
103. Griffith-Jones S., Ocampo J. Proposals for a new international architecture, with special emphasis on needs of poorer countries. Ч Stockholm,. 1999.
104. Fisher B. Globalization and the Competitivness of the Regional Blocks in Comparative Perspective. Ч Hamburg, 1998.
105. Fisher, Stanley. Capital Account Liberalization and the Role of the IMF. -IMF, September, 1999.
106. Krugman R., Obstfeld M. International Economy Theory and Policy. 6-th ed. 2003.
107. Kuznets S. Economic Growth of Nations. N.Y., 1971.
108. Machlup F. International trade and the National Income Multiplier. N.Y. 1965.
109. Rosentein-Rodan P.N. Philosophy of International Investment in the Second Half of the Twentieth Century.-London. N.Y., 1967.
110. Sidell A., Scott R. The IMF and Third World instability: Is there a connection? Ч London: Macmillan&Co ltd, 1988.
111. Starrels J.M. Assisting reform in Central and Eastern Europe. IMF, Wash., 1998.
112. Upton B. The Multilateral Development Banks. Improving U.S. Leadership. US, 2000. - 151 p.
113. White J. Regional development banks. London, ODI, 1970. Научные статьи
114. Абакина A.B. Современные тенденции формирования ресурсной базы в многосторонних банках развития // Банковское дело, №4, 2006.
115. Авдевич М.В. Взаимоотношения России с международными финансовыми организациями // Внешнеэкономический бюлетень, № 6, 2001.
116. Акулов Г. МВФ и МБРР во всемирном хозяйстве: взгляд с новых позиций // МЭМО. 1990. - № 1.
117. Афанасьев М.3 Мясникова Л. Время глобализации. // МЭ и МО, № 10, 2005.
118. Белова И.Н. Тенденции глобализации в международной банковской системе. // Актуальные проблемы глобальной экономики. Материалы научной конференции молодых ученых экономического факультета. Ч М.: Изд-во РУДН, 2003.
119. Булатов А. Россия в мировом инвестиционном процессе. // Вопросы экономики. № 1, 2004.
120. Вокова М. В обход проливов. Президент подписал соглашение о строительстве нефтепровода Бургас-Александруполис. // Российская газета (Федеральный выпуск) № 4317 от 16 марта 2007 г.
121. Всемирный банк Ч принципы финансирования структурных реформ. // Вопросы экономики, № 6, 2005.
122. Всемирный банк, МВФ и ЕБРР. Особенности кредитной деятельности. // Банковское дело. 2000. - № 9.
123. Горин И.О. МВФ и мировой экономический кризис. // Банковское дело, № 3, 2002.
124. Давыдов О.Д. Внешняя задоженность России и сотрудничество с международными финансовыми организациями. // США, № 10, 1992.
125. Евстигнеев В. Россия и кредитная политика МВФ и МБРР // МЭ и МО, № 5-6, 1996.
126. Жуйков Д. МВФ попросили не помогать бедным. // PEKdaily, № 35 (104), 1 марта 2007 г.
127. Загашвили B.C. Экономический национализм и национальные экономические интересы. // МЭ и МО, №1, 1995.
128. Зевин Л.З. МВФ и Россия: 8 лет трудного диалога. // МЭ и МО, № 4, 2001.
129. Катасонов В.Ю. Международные финансовые институты: опыт проектного финансирования // Бизнес и политика. Ч 1998. Ч №2.
130. Клепацкий JI. Дилеммы российской внешней политики. // Международная жизнь, 2000, №7.
131. Концепция национальных интересов: общие параметры и российская специфика. // МЭ и МО, № 7-9, 1996.
132. Королев И.С. Мировая экономика на рубеже веков // МЭМО. Ч 2001. Ч № 8-9.
133. Куклина И. Проблемы безопасности в Черноморско-Каспийском регионе. // МЭ и МО, № 1, 2002.
134. Мандел Р.А. Эволюция международной валютной системы // Проблемы теории и практики управления, № 2, 2000.
135. Минц В. Принципы оценки эффективности кредитов Всемирного банка // Вопросы экономики. 2002. - № 3.
136. Оболенский В. Глобализация мировой экономики и Россия. // МЭ и МО, №3,2001.
137. Оболенский В. Внешняя торговля России: темпы сверхвысокие, товарное напонение прежнее. // МЭ и МО, № 1, 2006.
138. О программе сотрудничества России с Европейским банком реконструкции и развития. // БИКИ. 2003. Ч № 12.
139. Отношения России с международными экономическими и финансовыми организациями // Бизнес и Банки. 2002. -№ 13.
140. Отчет Консультативной комиссии Конгресса США по международным финансовым организациям. // Вопросы экономики. Ч 2002. № 3.
141. Пивоваров С. Черноморский регион. Оттеснение России. // Азия и Африка сегодня, 1996, №7.
142. Пономарева В.В. Современные ориентиры кредитной политики Азиатского банка развития // Актуальные проблемы глобальной экономики. Материалы научной конференции молодых ученых экономического факультета. М.: Изд-во РУДН, 2003.
143. Результативность взаимодействия России с Всемирным банком и другими международными финансовыми организациями. // Вопросы экономики, № 3, 2002.
144. Романова Е. Сотрудничество России с группой Всемирного банка: состояние и перспективы. // Инвестиции в России, № 1, 2003.
145. Самодурова Н.В. Всемирный банк, МВФ, ЕБРР. Особенности кредитной политики // Банковское дело. Ч 2000. Ч № 9.
146. Смирнов П.С. Актуальные вопросы участия России в МФО. // Деньги и кредит, № 4, 2000.
147. Смирнов П.С. Россия в МФО. // Бюлетень иностранной коммерческой информации, № 98-100, 2001.
148. Смыслов Д.В. МВФ: на рубеже столетия. Российский аспект // Деньги и кредит. 1999. № 10, 12.
149. Сотрудничество России с группой Всемирного банка и ЕБРР // БИКИ. 2002. № 80.
150. Специфика деятельности многосторонних банков развития. // Банковское дело, № 10, 2006.
151. Тарасов П.Ю. ЕБРР в России Ч всерьез и надого // Национальный банковский журнал. 2003. Ч № 1.
152. Халевинская Е.Д. Европейский Банк. Новое партнерство. // Международная жизнь. 1993. Ч № 9.
153. Школяр Н.А. Новая политика сотрудничества России с МФО: стратегический подход // Вопросы экономики. 2004. - № 2.
154. Школяр Н.А. Подходы к новой политике сотрудничества России с международными финансовыми организациями. // Россия и мир.
155. Институциональные и структурные проблемы экономического развития (выпуск 1): Сб. науч. трудов. М.: Изд-во РУДН, 2004.
156. Ясюков М.И. Геополитический фактор в системе национальной безопасности страны. // Военная мысль, 1999, № 6.
157. Язькова А.А., Куприянов А.Б. Черноморский узел. // Федеральный информационно-аналитический журнал Сенатор.
158. Babetski I., Babetskaia-Kukharchuk О., Raiser М. Transition and international integration in Eastern Europe and the former Soviet Union. // EBRD Working Paper, 2003.
159. Broadman H.G., Anderson J., Classens C.A., Ryterman R., Slavova S., Vagliasindi M., Vincette G. Building Market Institutions in South Eastern Europe: Comparative Prospects for Invetment and Private Sector Development. // World Bank, 2004.
160. Bate P. Mas que un Banco. Washington D.C., 1999.
161. Camdessus M. An Agenda for the IMF at the start of the 21st Century / Remarks at the Council on Foreign Relations, New York, February 2, 2000.
162. Crafe C., Raiser M., Sakatsume T. Beyond borders: Reconsidering regional trade in Central Asia // EBRD Working paper, 2006.
163. Hernandez -Cata E. Russia and the IMF The Political Economy of Macro-Stabilization. //IMF, 1994.
164. Houerou P. H. L. Investment Policy in Russia. // World Bank, 1995.
165. Volz U. European financial integration and the financing of local businesses in the new EU member states. // EBRD, 2004.
166. Wolfensohn J. The Challenges of Globalization: the role of the World Bank / Address to the Bundestag, Berlin, April 2, 2001.
167. Zaghini A. Evolution of trade patterns in the new EU states. // Economics in transition, Vol. 13, № 4, 2005.
168. Zanini G. Assisting Russia's Transition: An Unprecedented Challenge. // World Bank, 2002.1. Диссертации, авторефераты
169. Автореферат диссертации на соискание ученой степени д.э.н. Халевинской Е.Д. ЕБРР в системе международных экономических отношений. Ч М., 1993.
170. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. Быкова К. Э. Глобализация мировых финансовых рынков. МГИМО (У). Ч М., 2004.
171. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. Галеева В.Р. Трансформация содержания и методов взаимодействия Бреттон-вудских институтов с национальными экономиками в условиях глобализации. М., 2006.
172. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. Зверевой А.Н. Международный опыт деятельности банков развития. М., 2006.
173. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. Мирошник Е.Н. Исламские банки в социально-экономической структуре мусульманских стран. МГИМО. М., 2000.
174. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. Филева А.А. Кредиты международных финансовых организаций и эффективность реформ структурной перестройки экономики. Ч СПб, 1997.
175. Диссертация на соискание ученой степени д.э.н. Школяра Н.А. Международные региональные банки развития и перспективы сотрудничества с ними России: теория и практика. Ч М., РУДН, 2004.
176. Диссертация на соискание ученой степени д.э.н. Мельникова В.Н. Международные финансовые институты и их роль в трансформационных процессах постсоциалистических стран. М., Институт международных экономических и политических исследований РАН, 2000.
177. Диссертация на соискание ученой степени д.э.н. Таранова П.В. Национальные экономические интересы в переходной экономике Россиивопросы теории и методологии). Ростов на Дону, Ростовский государственный экономический университет, 2002.
178. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Климовец О.В. Развитие региональных хозяйственных связей в Организации Черноморского экономического сотрудничества. М, МГУ им. Ломоносова, 2002.
179. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Семененко И.В. Развитие Черноморского экономического сотрудничества. Ч М., ВНИКИ, 1999.
180. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Кулешова П.Е. Современная система региональных финансовых институтов и интересы России.-М., 2004.
181. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Горина И.О. Особенности деятельности МВФ в условиях глобализации мировой экономики. Ч М., Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 2003.
182. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Андроновой И.В., Влияние официального многостороннего финансирования на социально-экономическое развитие стран Азии, Латинской Америки и России. М., РУДН, 2004.
183. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Якубовского Е.О. Кредитная политика Всемирного банка и его роль в содействии экономическим реформам в России. М., МГУ им Ломоносова, 2002.
184. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Захаровой Е.В, Инвестиционно-проектная деятельность Международного банка реконструкции и развития в России. М., МГУ им. Ломоносова, 2003.
185. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Альмейда И.Р. Роль межамериканского банка развития в социально-экономических преобразованиях стран Латинской Америки. Ч М.: РУДН, 2002.
186. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Дьяковой Е.Е. Основные- принципы и направления деятельности Европейского банка реконструкции и развития. Ч М., МГУ им. Ломоносова, 2002.
187. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Мирошника Е.Н. Исламские банки в социально-экономической структуре мусульманских стран. М.: МГИМО, 2000.
188. Аналитические, справочные и информационные материалы
189. Внешнеэкономический комплекс России: современное состояние и перспективы. / Сборник ВНИКИ, №1, 2002 и №2, 2001.
190. Мировое хозяйство^ в условиях глобализации // Материалы научной конференции. Отв. ред. Белова И.Н.- М.: Институт Мировой Экономики и бизнеса РУДН,2001.
191. Результативность взаимодействия России с Всемирным банком и другими международными финансовыми организациями (обзор) // Вопросы экономики. Ч 2002. № 3.
192. Проблемы заимствований Российской Федерации у международных финансовых организаций в целях оздоровления российской банковской системы / Рук. А.З. Астапович М.: БЭА, 2000.
193. Материалы международных финансовых и экономических организаций193. 30th IDB Annual Report 1425 Н (2004-2005).
194. ADB's Annual Report 2005-2006.
195. African Development Bank Group Annual Report. 2005-2006.
196. BIS. Working Papers. 1999-2006.
197. BSTDB. Annual Report. 1999-2006.
198. Carribean Development Bank. Annual Report. 2006.
199. DFID. Institutional Strategy Paper. Working in Partnership with The World Bank. UK, 2005.
200. DFID. Institutional Strategy Paper. Working in Partnership with The European Bank for Reconstruction and Development. -UK, 2001.
201. DFID. Institutional Strategy Paper. Working in Partnership with The Caribbean Development Bank. UK, 2001.
202. EBRD. Annual Report 2004: Annual Review and Financial Report. Ч London, EBRD, 2005.
203. EBRD. Annual Report 2005: Annual Review and Financial Report. Ч London, EBRD, 2006.
204. EBRD. Annual Report 2006: Annual Review and Financial Report. -London, EBRD, 2007.
205. IMF World Economic Outlook. 2004-2006.
206. IMF: Annual Report of the Executive Board for the financial year ended April 30. 2003-2005.
207. IMF: Economic Issues 2003-2006.
208. International Financial Statistics. Country notes. IMF. 2006.
209. International Financial Statistics. Yearbook. IMF. 2006.
210. OECD: Economic Outlook. 2003-2006.
211. OECD: Economics Department Working papers. 2003-2006.
212. UNCTAD: World Investment Report. 2003-2006.
213. World Bank. Annual Report. 2003-2006.
214. ООН: Декларация тысячелетия Организации Объединенных Наций, утверждена резолюцией 55/2 Генеральной Ассамблеи от 8 сентября 2000 года.
215. АзБР Ч Азиатский банк развития
216. АзФР Ч Азиатский фонд развития
217. AJ1KA панамериканская зона свободной торговли
218. АфБР Ч Африканский банк развития
219. АфФР ЧАфриканский фонд развития
220. БМР Ч Банк международных расчетов1. ВБ Всемирный банк
221. ЕБРР Ч Европейский банк реконструкции и развития1. ЕС Европейский союз
222. ИсБР Ч Исламский банк развития
223. КБР Ч Карибский банк развития
224. ЛЕСА Ч Латино-Карибская Америка
225. МаБР Ч Межамериканский банк развития
226. МАГИ Ч Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций
227. MAP Ч Международная ассоциация развития
228. МТБ Ч Межгосударственный банк СНГ
229. МБРР Ч Международный банк реконструкции и развития
230. МБЭС Ч Международный банк экономического сотрудничества
231. МВФ Ч Международный валютный фонд
232. МИБ Ч Международный инвестиционный банк
233. МФК Ч Международная финансовая корпорация
234. МЦУИС Международный центр урегулирования инвестиционных споров
235. МРБР Ч международные региональные банки развития
236. ОАГ Ч Организация американских государств
237. ОЭСР Ч Организация экономического сотрудничества и развития
238. СЭВ Совет экономической взаимопомощи
239. ЧБТР Ч Черноморский банк торговли и развития1. Список илюстраций1. Таблицы в тексте:
240. Процент голосов стран-членов Черноморского банка торговли и развития (на 01 января 2007 г.).
241. Ключевые макроэкономические показатели стран Черноморского региона за 2005 г.
242. Сравнение суверенных кредитных рейтингов стран-членов Черноморского банка торговли и развития в декабре 1999 г. и в марте 2007 г.
243. Финансирование ЧБТР стран-членов ЧЭС по отраслям экономики.
244. Торговля ряда стран Черноморского региона с остальными странами-членами Черноморского банка торговли и развития в 1999 г., 2002 г. и 2005 г.
245. Показатели уровня безработицы и среднемесячного уровня доходов населения в отдельных странах-членах Черноморского банка торговли и развития в 2000 г., 2003 г., 2006 г.
246. Российская Федерация: страновые стратегии и их испонение (1999-2006).
247. Портфель одобренных активных операций ЧБТР в России по состоянию на 30 октября 2007 г.1. Рисунки:
248. Классификация международных финансово-кредитных институтов в зависимости от степени охвата.
249. Темп роста ВВП в странах Черноморского региона с 1995 по 2007 г.
250. Сравнение средних темпов роста ВВП в 2000-2005 гг. по группам стран.
251. Структура портфеля подписанных соглашений ЧБТР в зависимости от банковского продукта за период с 1 июня 1999 г. по 30 октября 2007 г.
252. Распределение кредитов Черноморского банка торговли и развития по отраслям экономики за период с 1999 по октябрь 2007 г.
253. Распределение объема подписанных соглашений по операциям Черноморского банка торговли и развития за период с 1999 по октябрь 2007 г. по странам-членам.
254. Состояние сотрудничества России с международными финансово-кредитными институтами.
255. Объем выделенных и предоставленных Всемирным банком займов и грантов России с 1993 по 2005 финансовый год.
Похожие диссертации
- Посткризисное развитие мезоэкономических систем горной зоны в условиях глобализации и регионализации: факторы, приоритеты, механизмы
- Развитие мезоэкономических систем горной зоны в условиях глобализации и регионализации: факторы, приоритеты, механизмы (на материалах юга России)
- Управление производством продукции АПК в казачьих сообществах как потенциал устойчивого социально-экономического развития регионов
- Проблемы включения Дальневосточного региона России в субрегиональные интеграционные процессы в рамках АТЭС