Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика капиталистических стран

Современные тенденции на капиталистическом рынке брилиантов ("тезаврационные" брилианты) тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Шестернин, Владимир Петрович
Место защиты Москва
Год 1988
Шифр ВАК РФ 08.00.16

Автореферат диссертации по теме "Современные тенденции на капиталистическом рынке брилиантов ("тезаврационные" брилианты)"

МОСКООСКМП ОРДЕНА ЛЕНИНА, ОРДЕНА ОКТП5РЬСКОЯ РЕВОЛЮЦИИ Н ОРДЕНА ТРУДОВОГО КРАСНОГО ЗНАМЕНИ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ М. В. ЛОМОНОСОЗА

Экономический факультет

На правах рукописи

УДК 339.5:671.152

ШЕСТЕРНКН ВЛАДИМИР ПЕТРОВИЧ /

СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ' МЛ КАПИТАЛИСТИЧЕСКОМ РЬШКЕ БРИЛИАНТОВ

(ТЕЗДВРДЦИОННЫЕ БРИЛИАНТЫ)

CS.C9.16. Ч Экономика капмтгпнетмчвеких стран

Ааторофарат дмссертацкм *'э сомс:кш;*е учекоЯ стогго:;?} кандидата зкономнчсашх нау-*.

Москва 1938

' и лV / .. /

Работа выпонена на кафедре экономики зарубежных стран экономического факультета Московского ордена Ленина, ордена Октябрьской Революции и ордена Трудового Красного Знамени государственного университета имени

- доктор экономических наук, профессор Глухарев Л. И.

- доктор, экономических наук, профессор Хесин Е. С. кандидат экономических наук Казаков И. В.

- Научно-исследоьатедьский финансовый институт.

-Защита диссертации сьи'шития 28 апреля 1за г. в"

15 час. на заседании специализированного совета К 053.05.78 в Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова по адресу: 119899, г. Москва, Ленинские горы, 2-й корпус гуманитарных факультетов МГУ, экономический факультет, ауд. № 1,

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке гуманитарных'факультетов МГУ им. М. В. Ломоносова.

Автореферат разослан " й, 1988 г.

Ученый секретарь специализированного совета д.э.н., доцент Рубе В. А.

М. В. Ломоносова. Научный руководитель

Официальные оппоненты Ведущая организация

чОНЩ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

| .Актуальность темы исследования. Обострение противоречий каш'тэлиама-нашло в последние десятилетия отражение в углублении общего кризиса мирового капиталистического хозяйства, когда экономический, энергетический и сырьевой кризисы переплелись с кризисом денежно-кредитных и валютных отношений/Кризисные потрясения капиталистической экономики в 1974 - 1975 гг.' и 1980 - 1982 ггД носили всеобъемгапдей характер и были наиболее разрушительными за всю послевоенную историю капитализма. Их воздействие сказалось и.в таких секторах капиталистической экономики как производство, торговля и различные формы использования амазов и брилиантов, которые еще до недавнего времени рассматривались западными'экономистами как обособленные отрасли, отличавшиеся относительно устойчивым развитием.

Рынок амазов представляет собой нетипичную для современного капитализма структуру, в которой господствует единственная монополия, косвенно распространяющая свой контроль и на рынок брилиантов. Данная форма монополизации в течение последних более чем 40 лег способствовала устойчивому повышению цен как на амазыо так и брилианты.

ХВ 70-е годы в условиях общего ухудшения экономической конъюнктуры в.странах капитализма, сопровождавшегося падением прибыльности операций на рынках капиталов, обесценением многих валют, понижением в кризисные периоды курсов акций, владельцы денежных средств, стремясь обезопасить свои накопления, стали искать новые сферы приложения капиталов, ориентируясь прежде всего на реальные ценности. Этот период был отмечен необидным размахом операций на рынках драгоценных металов и дрэто-ценных камней. Развитие спроса на граненые амазы со стороны лиц, стремящихся предохранить свои капиталы и сбережения от

обесценения, способствовало выделению определенной категории брилиантов, потребительная стоимость которых характеризуется превде всего их способностью выпонять функцию сокровища. Рост рыночного спроса обусловил формирование соответствующего подразделения - емкого ршжа высококачественных брилиантов, предназначенных для гезаврационных целей.

Всестороннее исследование основных законог.'арностей п специфики развития капиталистического рынка брилиантов на современном этапо наряду с практическими астктает имеет определенный научный интерес. В "Основных направлениях экономического и социального развитая СССР на 1985 - 1*990 годы и на период до -2000 года" уг.иацыо на иио^ходлиость "развивать на взаш.;овцгод-вой и равноправной основа стабильные торговые, экономические и научно-технические связи с заинтересованными капиталистическими странагз, совершенствовать формы сотрудничества с ниш. Улучшать структуру торговли с зарубежными странами..."^ Исследование актуальных проблем конъюнктуры рынка брилиантов приобретает особое значение исходя из того, что Советский Союз является одним из крупнейших продуцентов граненых амазов, и

соответствует задаче, поставленной ХХУП съездом КПСС, - "прп-

дать экспорту и импорту более эффективный характер. '

Степень'разработанности проблема. Анализ особенностей формирования конъюнктуры ршпса ювелирных амазов и брилиантов

1) Материалы ХХУП съезда КПСС. - М. Политиздат, 1986. - С.329.

2) Там же. - С.30.

ранее был проведен в монографии В.В.Андреева1^, а такие работе С.М.Панкина \ посвященной исследованию проблем международной торговли рассматриваемыми товарами. Внеся большой вклад в изучение данного ринка, эти авторы.безусловно, не могли учесть тех тенденций, развитие которых в последующем привело к существенной трансформации указанного рынка.

В монографиях западных- экономистов, в частности Э.Брутона, Т.Грина", Ж.-Ф.Мойерсоена, Э.Саттона, Н.Сгейна, рассматриваются особенности развития рынка амазов я брилиантов в 70-е годы. Однако работы указанных авторов содерг^т в основном анализ товароведческих особенностей амазов и брилиантов, в них не выделяется рынок "тезаврациогашх" брилиантов в качестве самостоятельного объекта изучения. Актуальность проблем современной международной торговли' "тезаврацпонныки" брилиантами и недостаточная степень их разработки обусловили вибор тега диссертации.

Целью данной работы является исследование особенностей развития капиталистического рынка брилиантов в конце 70-х -первой половине 80-х годов в условиях роста спроса частных физических и юридических лиц на граненые амазы - брилианты как на один'из,наиболее надежных, наряду с драгоценными металами и другими реальными ценностями, активов, имеющих определенный антиинфляционный иммунитет.

Объектом исследования является мировой капиталистический рынок ювелирных ала зов и брилиантов как составная часть мирового капиталистического хозяйства.

I) Андреев В.В. Амазы. Рынок капиталистических стран.ЧМ :

Внешторгиздат, 1958.-

2) Панкин С.М. Некоторые аспекты развития капиталистического рынка ювелирных амазов и брилиантов. - БИКИ, Приложение № б, 1975.

Методологической и теоретической основой диссертации послужили труды классиков марксизма-ленинизма, программные документы КПСС и международного коммунистического и рабочего движения. В этих материалах содержится научное определение современной эпохи, дана характеристика соотношения сил на международной арене, обоснованы положения о дальнейшем обострении противоречий капиталистической экономики..

Диссертант подробно изучил работы советских экономистов по проблемам мирового хозяйства и международных экономических отношений: Г.А.Арбатова, Л.И.Глухарева, А.А.Горячева, И.Е.Гурьева, Д.Й.Костюхина, И.В.Казакова, Л.Н.Красавиной, С.М.Меньшикова, О.М.Можайскова, Ю.М.Осипова, С.М.Панкина. Ф.Г.Пидкоппеля. А.Н.Покровского, Е.М.Примакова А.М.Румянцева,, В.В.Рымалова, И.П.Фаминского, И.П.Хвойника, Е.С.Хесина, Ю.Ф.Шамрая, В.А.Шилья-крута, Н.Н.Шмелева и других ученых.

В работе использовалась общеэкономическая информация из советских и зарубежных источников, а также данные о конъюнктуре рынка ювелирных амазов и брилиантов, содержащиеся в специализированных периодических изданиях Бельгии, Израиля, Индии, США, ЮАР и некоторых других стран, материалах брокерской фирмы "Рапапорт Даймонд Корпорэйшни(США), Бюлетене иностранной коммерческой информации ВНИКИ Минвнешторга СССР.

Научная новизна. Настоящая диссертация является первой в советской экономической литературе работой, специально посвященной экономическим проблемам использования брилиантов в те-заврационних целях. Впервые в рамках отдельного исследования проводится комплексный анализ новейших явлений в области развития тезаврации брилиантов и вызванных этим процессом, изменений на современном "капиталистическом рынке ювелирных амазов и брилиантов. При этом: 4

- на основе анализа эволюции функции сокровища в капиталистической экономике и развития тезаврационных процессов на современном этапе доказано, что в условиях демонетизации золота и превращения денежных сокровищ в тезаврационные сформировалась особая группа товаров - реальных ценностей (произведения искусства, драгоценные металы, амазы, брилианты и прочие .драгоценные камни), которые широко используются для вложения капиталов и свободных денежных средств в целях страхования от экономических потрясений и инфляции;

- с учетом требований, предъявляемых на рынках США и Западной Европы к граненым амазам, используемым в тезаврационных це- лях, определены качественные и количественные параметры таких камней, раскрыто понятие "тезаврационные брилианты";

- установлено, что использование брилиантов в тезаврационных целях привело к обособлению части капиталистического рынка ювелирных амазов и брилиантов, функционирование которой не укладывается в рамки единой и однородной структуры, какой до недавнего времени являся рассматривавши рынок, отличающийся высокой степенью монополизации добычи и сбыта ювелирного амазного, сырья (около 80# ювелирных амазов, добываемых в несоциалистических странах, проходит через одну организацию -Амазный синдикат);

- выявлены специфические для механизма функционирования капиталистического рынка "тезаврационных" брилиантов .конъгонктуро-образующие факторы, которые в первую очередь связаны с двойст-

венным характером потребительной стоимости брилиантов и высокой степенью монополизации ранка амазов; -проанализировано воздействие на. процессы ценообразования брилиантов массового использования сертификатов и широкого распространения котировок брилиантов во.всех звеньях торговли ими;

-б результате рассмотрения специфики торговли грэненыг.и амазами сделан вывод об ограниченной, по сравнению с золотом и другими драгоценными металами, степени ликвидности брилиантов, определено их место среди других тезаврируемых товаров в качестве среднесрочного и догосрочного объекта вложения денежных средств;

-дана характеристика специфики торговли "тезаврационными" брилиантами в конце 70-х - первой половине 80-х годов; -исследованы наиболее значительные изменения в формах .и методах реализации брилиантов на важнейших международных рынках: появление специализированных "инвестиционных" компаний, выпуск акций под брилианты, предоставление ссуд при покупке кашей и др.;

-разработан прогноз развития капиталистического рынка "тезав-раштанных" брилиантов, сделан вывод, что это развитие будет сопровождаться активизацией биржевых операций с гранеными амазами на осноце формирования,единого унифицированного рынка этих драгоценных камней.

Практическая значимость работы определяется тем, что ее положения и выводы могут быть использованы как при анализе текущей конъюнктуры капиталистического рынка ювелирных амазов л брилиантов, так и при догосрочном прогнозировании торговли этими товарами. Теоретический анализ и объективная

оценка социально-экономического явления широкого использования брилиантов в тезаврационных целях, специфически присущего капиталистической экономике на современном этапе развития, имеют практическое значение для советских организаций, занимающихся экспортом брилиантов. В частности это касается выработки оптимизационной политики реализации указанных товаров.

Результаты работы могут представлять определенный интерес. для дальнейшего исследования теоретических и практических 6 Х

проблем мирового капиталистического рынка ювелирных амазов и брилиантов в таких научно-исследовательских институтах как ВНИКИ Мянвнешторга СССР, НИФИ Минфина СССР, НИИ по ценообразованию Госкомцен СССР и др., а также могут быть использованы а преподавании учебных .дисциплин "Политическая экономия капитализма", "Денежное обращение и кредит капиталистических стран", "Мировое хозяйство и международные экономические отношения".

Апробация работы. Диссертационное исследование подготовлено на кафедре экономики зарубежных стран экономического факультета МГУ им.М.В.Ломоносова и обсуждено в лаборатории по проблемам эконокической интеграции стран Западной Европы.

Содержащиеся в диссертации материалы и выводы использовались в период с 1979 по 1985 год для прогнозирования конъюнктур11 капиталистического рынка брилиантов и формирования рыночной стратегии Управления коммерческих операций Внешторгбанка СССР, специализировавшегося на реализации на внешнем рынке крупных высококачественных граненых амазов.

Автор принимал непосредственной участие в разработке отечественного сертификата качества на брилианты, проведенной ЦНИЛ Гохрана при Минфине СССР совместно с Внешторгбанком СССР, а также в подготовке первой партии советских "тезаврациошшх" брилиантов. '

ХОтдельные положения и выводы работы нашли также отражение в обзорах и справках, представленных в !йшфин СССР, Госбанк СССР, Внешторгбанк СССР, на которые получена положительные отзывы. Автор участвовал в составлении восьми квартальный сборников " Динамика мировых цен на основные сырьевые г йрэдо-вольственные товары", 1983 и 1984 гг., раздел "Рынок брилиантов" (Внешторгбанк СССР). г '

Основные положения диссертации отражены также в публикациях общим объемом Г,8 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих 15 таблиц и I график, заключения, приложения и спиока использованной литературы.

II, ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ .

Эволюция функции сокровища и развитие тезаврационных процессов. Разделение ранее единого мироЕОГо капитшмсти-

ческого рынка граненых амазов ка два сектора*, торговлю высо-

Круячрг'т'рртжмтт тргтгтп.ш т.ы..-ши Лиц пИрятш, иг>пгитт.яурмшта

для целей тезаврации, а Такие различного рода спекулятивных операций, и торговлю остальными категориями амазов, предназначенными для ювелирного дела, обусловлено рядом причин.

Прежде всего это явление связано с нарушением механизма капиталистического воспроизводства, -в результате чего происходит снижение нормы прибыот, ослабление стимулов для новых производительных капиталовложений, высвобождение значительных масс капитала-из сферы производства и увеличение капитала в денежной форме. Еще В.И.Ленин охарактеризовал империализм как "громадное скопление в немногих странах денежного капитала." "Отсюда,- отмечал он, - необычайный рост класса или, вернее, слоя рантье, т.е. лиц, живущих "стрижкой купонов" - лиц, совершенно отделенных от участия в каком бы то ни было предприятии."^ На современном этапе общего кризиса капитализма это проявляется в частности в интенсивном вложении денежных капиталов в облигации,, акции и другие ценные бумаги, а также

I). Ленин В.И. Пон.собр.соч. - Т.27. - С.397,

в такие тезаврационные товары как золото, серебро, платину, драгоценные камни.

Выделение торговли "тезаврационныш" брилиантами в ка- Х чесгве самостоятельного рыночного подразделения обусловлено также эволюцией сокровища как экономической категории капиталистического Хозяйства, что связано с демонетизацией золота и сдвигами в природе современных капиталистических денег в целом. Исследования различных аспектов эволюции экономической роли золота и денежно-валютных систем капиталистических стран, проведенные в работах А.В.Аникина, О.С.Богданова, И.П.Боженко, С.М.Борисова, В.А.Дроздова, И.С.Королева, Г.Г.Матвхина, В.Т.Му-оатова, С.М.Никитина, Ю.В.Пашкусз, Я.А.Певзнерэ, Е.И.Селихова, Д.В.Смыслова, Г.П.Солюса, В.М.Усоскина, А.А.Хандруева,' А.Н.Шарова, Вл.Н.Шенаева, Р.М.Эптова и других экономистов показали, что демонетизация золота вызвана развитием общего кризиса капитализма. Она началась с вытеснения золота за пределы внутреннего денежного обращения в 30-е годы и завершилась перестройкой бретгон-вудской валютной системы в 70-е годы, которая сопровождалась ликвидацией официальной цени золота, золотого-содержания валют, золотого обеспечения, золотых паритетов и т.п. Все национальные денежные единицы стран капитализма, включая дрлар США, больше не связаны с золотом как денежным товаром.

На современном этапе функция сокровища, обособившись от денег, обслуживающих ныне капиталистическое хозяйство, не находит однозначного выражения в каком-то одном носителе, напри-, мер, золоте. В условиях демонетизации золота и превращения денежных сокровищ в,тезаврационные сформировалась особая группа товаров - реальных ценностей (драгоценные металы нкаиНи, произведения искусства), которые широко используются частными лицами, инвестиционными, страховыми прочими компаниями'для

вложения капиталов и свободных денежных средств в целях страхования от экономических потрясений и инфляции. Понятие "тезаврационный" брилиант.

Важнейшей особенностью брилианта как товара является двойственный характер его потребительной стоимости. С одной стороны, брилиант относится к потребительским товарам длительного пользования, предназначенным для удовлетворения эстетических потребностей. В то же время, неподверженность физическому износу в сочетании с исключительно высокой .стоимостью при небольшом объеме и массе обусловливают наличие у брйлиан-тов специфической потребительной стоимости, которая заключается прежде всего в том, что обладание ими удовлетворяет трвм-ление определенной категории частных физических и юридических лиц уберечь денежные средства и капиталы от инфляционного обесценения.

Выделение брилиантов в группу товаров, образующих особый "прогивоинфляционный" страховой фонд, связано не только с их уникальны!.о физическими и химическими свойствами, но в значительной степени объясняется и тем обстоятельством, что в догосрочном плане прослеживается явная тенденция к опережающему росту цен на граненые амазы по сравнению с темпами инфляции.

До' недавнего времени считалось, что брилианты по ряду объективных причин (уникальность каждого камня, субъективность оценки качественно-цветовых характеристик, наличие большого числа ценообразущих факторов: масса, цвет, чистота, форыа'и качество огранки и др.) не могут столь же эффективно, как, например, золото, выпонять функцию тезаврацяонного средства. Положение существенным образом изменилось с внедрением и развитием сертификации, брилиантов.

Массовая сертификация брилиантов, то есть снабжение продаваемых брилиантов специальными документами-сертификатами, в которых описываются и удостоверяются отличительные характеристики камней, способствовала расширению круга лиц, вовлеченных в торговлю гранеными, амазами как тезаврационным товаром. Посредством процесса сертификации, получившего распространенно с середины 70-х годов (только одна антверпенская лаборатория при Высшем амазном совете за период с 1976 по 1982 год выдала 100 тысяч сертификатов на брилианты^), стали возможными массовые покупки и продажи брилиантов на основе данных, указанных в сопроводительных документах, выдаваемых независимыми лабораториями. В конечном итоге это привело к значительному расширению объема рынка брилиантов, используемых в теззврэ-ционных целях.

Существуют различия между американскими стандартами (камни, как правило, массой свыше 1,00 карата,с высшими качественно-цветовыми характеристиками) и европейскими (более низкие требования). Однако.в основе выделения определенной категории брилиантов в разряд тезаврационных-лежат критерии объективного характера, таете, например, как природная ограниченность, легкость превращения в наличность (степень ликвидности), высокая концентрация стоимости в единице веса.

Исходя из этого, под "теза в рационными" понимают высококачественные брилианты, преимущественно массой 0,50 - 2,00 карата, снабженные сертификатом независимой лаборатории и обеспечивающие в догосрочном плане наибольший рост цен по сравнению с другими категориями камней при достаточно высокой степени их ликвидности. Количество таких брилиантов относительно невелико, и, согласно оценкам западных экспертов, лишь около

I) Di.ir.nt.- -19Я2Л0.265. - р.32

2% годового производства граненых амазов используется в качестве надежного объекта для вложения денежных средств.^ Это - примерно 200 тысяч каратов брилиантов, которые в 1980 году (период наибольшего размаха операций с "тезаврационными" брилиантами) оценивались.в I мрд. доларов США2^ (для сравнения в указанном году объем потребления золота на инвестици- . онно-тезаврационные цели составил в стоимостном выражении 9,6 мрд. доларов США3\ серебра - 4,4 мрд. доларов США^).

В западной экономической литературе широко попользуются термины "инвестиционный брилиант" и "инвестиции в брилианты".

Представляется, что подобные определения не совсем то^ял и ир-

в поной мере соответствуют подразумеваемым под ними экономическим категориям. Данные понятия относятся к брилиантам, приобретаемым инвесторами о целью получения прибыли и используемым в большинстве случаев для диверсификации портфеля .инвестиций. Такие операции имеют небольшие объемы по сравнению о общим размером розничного,рынка, конечного потребления брилиантов в форме первичной обработки (без оправы). В первую очередь вкладывание свободных денежных средств и капиталов в граненые амазы как частными лицами, так банками и компаниями имеет целью страхование от инфляции, политических, экономических и валютных потрясений. Такие операции представляют собой глав-

I) ЯсЬив 8. Evaluating dianondaj baauty, -ala, inraatnant. -Ж.Т.: Ш Booka International, 1981. - P.JO.

.2) Graaa Т. Th world оX diamonda. - l.s Vaidanfald and iicol-aon ltd., 1981. - P.224-.

ЗУ Рассчитано no: Gold 1985. - X.: Conaoliflatad Gold- л.лIda PLC. - 1985/May. - P.29.

4) Рассчитано no: Annual ailrar review end outlook. - Я.Г.:

, J.Aron and Conpanj. - 1953/Sept. - P.5.

ним образом не инвэстицяи, а тезаврацию брилиантов, поскольку их основным мотивом является сохранение, а не увеличение стоимости. Учитывая, что принципиальное отличие тезаврации от инвестиций заключается не в характере или методах проводимых операций, в в целях приобретения и накопления брилиантов: тезаврация - сохранить накопленную стоимость, инвестиции - получить прибыль на спекулятивных операциях, в диссертации для обозначения этих*камней используется термин "тезаврационный брилиант", а для характеристики проводимых с ними операций -"тезаврация брилиантов". Специфика ринка.

Использование брилиантов в тезаврационных целях привело к обособлению части капиталистического рынка ювелирных амазов и брилиантов, функционирование которой но укладывается в рамки единой и однородной структуры.

Специфика исследуемого рынка связана в первую очередь с особенностями его монополизации. Отличительной чертой, выделяющей капиталистический рынок амазов и брилиантов из числа других товарных рынков, является реализация преобладающей части годовой добычи сырья через один канал, так называемый Амазный синдикат. Регулирующим органом распределения амазного сырья, поступающего в каналы синдиката, является Центральная обытовая организация (ЦСО), через которую проходит 80 - 85* ювелирных амазов, добываемых в несоциалистических странах.

Используя своё монопольное положение на рынке, амазного сырья, ЦСО может активно.влиять-и на рынок брилиантов, на формирование спроса-предложения и. цен на нем. Обладая достаточно большими финансовыми ресурсами, синдикат проводит актив-нут политику, направленную на постепенное и устойчивое повышение цен на амазы, а в конечном итоге и на брилианты-

В условях, когда привлекательность граненого амаза определялась прежде всего его эстетической ценностью, а следовательно и главным мотивом покупки являлось приобретение предмета украшения, маловероятным было появление на рынке в какой-либо момент значительного количества "вторичных" кашей, находившихся в частном владении, и образование обособленного рынка по перепродаже данных камней. В этом случае проводимые синдикатом мероприятия по регулированию предложения ювелирного сырья, а в конечном счете и стабилизации рынка граненых амазов были достаточно эффективными и обеспечивали как устойчивое развитие международной торговли данным товаром в целом,__

- тая и стабильное финансовое положение отдельных ее участников (продуцентов брилиантов и ювелирных йзделий с ниш, дилеров, брокеров, оптовиков, розничных торговцев).

Применение брилиантов в тезавраиионных целях, которое получило широкое развитие в 70-е годы, уже при покупке предполагает их последующую перепродажу, что подрывает стабильность рынка. Взятые в отдельности, новые участники рынка (теэаврато-' ры, инвесторы и спекулянты) ни по своим финансовым возможнос-

тям или объемам проводимых операций не сопоставимы с ЦСО. Однако при определенных условиях (учитывая, что на их поведение оказывают воздействие одни и те же рыночные факторы) все они могут одновременно выступать как продавцами, так и покупателями, а их действия вызывать практически неконтролируемое движение амазов и/или брилиантов в том илй ином направлении и оказывать дестабилизирующее воздействие на регулируемый синдикатом баланс спроса и предложения. Следовательно, несмотря на всю свою особенность, капиталистический рынок ювелирных ама-

I) Hill г P. Thл Outlook for dUitoadл. A. iU;JiiYлn.лtлd n*rlcлt. L.: Иавал1 лnd Co., 198?. - P.40.

зов я брилиантов является частным случаем проявления общих экономических законов империализма и дает пример паралельного существования различных типов рыночных структур: с одной сто-рони, господствующая монополия - Амазный синдикат и проводимая ею политика, направленная на ограничение рыночных, сил, и, с другой стороны, вовлеченные в торговлю "тезаврационными" брилиантами частные (физические и юридические лада,-действия которых носят стихийный, неконтролируемый характер. .

Нетипичный по степени монополизации и характеру функционирования капиталистический рынок ювелирных амазов и брилиантов подтверждает фундаментальный вывод В.И.Ленина, согласно! которому "Д..монополии, вырастая из свободной конкуренции, не устра- Х няют ее, а существуют над ней, порождая этим ряд особенно острых и крутых противоречий, трений, конфликтов. Механизм функционирования капиталистического рынка "тезавраци-онных" брилиантов^

Состояние взаимосвязи "цена-спроо" на исследуемом рынко придает ему характер системы, находящейся в неустойчивом равновесии, необходимым условием сохранения которого является удержание колебания рыночных цен в пределах, за которыми возникает реальная угроза подрыва доверия потребителя к брилианту как одному из наиболее надежных активов, способных выпонять функцию сокровища. На практике это обеспечивается благодаря Х господству на рынке амазов монополии, которая посредством регулирования предложения ювелирного амазного сырья фактически осуществляет и косвенный контроль над рынком брилиантов. "Планируемые" факторы предложения переплетаются со стихийными факторами спроса, действующими в направлении дестабилиза-

I) Ленин В.И. Пон.собр.соч. - Т.2?. - С.386.

ции рынка, среда них важнейшее место занимают общехозяйственные циклические факторы.

Состояние рынка брилиантов тесно зависит от отщехозяйст-веиного цикла. Это связано в первую очередь с принадлежностью граненых амазов к товарам длительного пользования. Наиболее четко эта зависимость прослеживается в период подъема, когда на высококачественные, крупные брилианты наряду с чисто тезав-рационным спросом, носящим менее выраженный циклический характер, в значительной степени воздействует практически отсутствующий в фазах кризиса и застоя, спрос со стороны покупателей, рассматривающих ювелирные изделия с гранеными амазами не только как предметы длительного пользования, у,появтиг)рт"п;ТТд кт-

эстетические потребности, но и как специфическую форму "личных страховых фондов". Ряд нециклических факторов также оказывает влияние на конъюнктуру рынка "тезавра иконных" брилиантов. Это - инфляция, состояние рынков альтернативных, замещающих товаров (-драгоценные камни и металы) и финансовых активов (процентоприносящие бумаги и вклады). Особенности ценообразования.

Основной предпосыкой высоких цен на брилианты является их высокая стоимость, обусловленная редкостью и трудоемкостью добычи амазов. Объективные ценооЬразующие факторы на исследуемом .рынке опосредствуются через политику синдиката, главными предпосыками которой является недопущение-снижения базовых цен на амазное сырье и обеспечение условий их роста более быстрыми темпами по сравнению с инфляцией, что необходимо для поддержания доверия к брилианту как надежному объекту помещения денежных средств. Цены на брилианты регулируются ЦСО не прямыми методами, а. косвенными - посредством поддержания высокого устойчивого уровня цен на ювелирные амазы.

Специфическое-воздействие на характер ценообразования отмеченных товаров оказывает в последние годы широкое использование рыночных котировок брилиантов, а также массовое сертифицирование этих драгоценных камней, применяемых в тезавра-циошшх целях. Распространение конфиденциальной информации о ценах на все звенья торговли от производителя граненых амазов до конечного потребителя оказывает двойственное' воздействие: в условиях неблагоприятной конъюнктуры эта информация может оказывать допонительное понижательное воздействие на цены, а при повитаютемся рынке она усиливает влияние объективно действующих факторов, вызывающих рост цен. В то вре-1ля снабжение брилиантов сертификатами качества в большинстве случаев ведет к повышению реализационных цен, а также дифференциации цен на практически одинаковые камни с сертификатами различных лабораторий, либо в зависимости от вторичных характеристик (флюоресценции, пропорций, качества огранки и др.). Ликвидность "тезэврационных"- брилиантов.

В диссертационной работе показано, что одной из важных характеристик тезаврируемых средств является степень их ликвидности, указывающая .на легкость, с которой один актив может быть конвертирован в другой, либо реализован за необходимую валюту. Анализ этого показателя позволяет говорить об ограниченной.по сравнению, например, с драгоценными металами степени ликвидности брилиантов при использовании их в качестве объекта для проведения краткосрочных спекулятивных и инвестиционных операций. В то же врешг приобретаемые в целях тезаврации на длительный срок (не менее 5-7 лет), граненые амазы при их перепродаже, как правило, позволяют не только возвратить в поном размере затраченные на покупку средства, но и получить определенную прибыль, компенсирующую обесценение бумажных деяег.

Динамика торговли и движение цен на "теззврационнне" брилианты.

Анализ развития рьшка брилиантов на рубеже 70 - 80-х годов позволяет сделать вывод, что оно происходило в основном по схеме,наблюдаемой еще в начале 70-х годов, согласно которой рост спроса, вызванный факторами экономического и внешнеэкономического характера, побуждает торговцев брилиантами увеличивать в начале циклического подъема объем закупок и создавать . запасы камней, чтобы в последующем иметь возможность реагировать на все возрастающий поток заказов, и затем осуществлять политику-повышения цен. Ожидая дальнейший рост цен, продуценты брил.ттяртгта и гтпррр-тгагг п тппр-Рптитй ттшнириим орр^ац

нают складировать (не останавливаясь при этом перед проведением сверхприбыльных, но и рискованных спекулятивных операций) имеющиеся и поступающие к ним каши, ограничивая таким образом поступление граненых амазов на рынок и еще более увеличивая не столько реальный, сколько искусственный дефицит амазов некоторых качественно-цветовых характеристик и размерных групп. На завершающем этапе циклического подъема, стремясь сохранить контроль, ЦСО увеличивает прейскурантные цены и прекращает или ограничивает продажу определенных категорий ювелирного сырья, пользующегося повышенным спросом, а также осуществляет другие меры, что создает предпосыки для дальнейшего повышения цен на брилианты. В результате ограничения предложения, осуществляемого ЦСО в период быстрого роста спроса, рынок граненых амазов входит в фазу неконтролируемого развития, характеризующуюся проведением массированных спекулятивных операций, которая, как правило, предшествует спаду, в большей мере затрагивающему торговлю крупными высококачественными брилиантами.

Все это позволяет заключить, что в основе повышения тезав-рационного спроса на определенные категории брилиантов лежат традиционные циклические факторы, обусловленные общим развитием капиталистической экономики, которые и в дальнейшем будут оставаться определяющими для развития рынка "т-заврационных" брилиантов.

Динамка цен на "тезаврационные" брилианты в 70 - 80-е годы отражала как общие закономерности изменения уровня товарных цен, так и специфику движения цен на рынках тезаврируемых товаров. Последняя с особой наглядностью проявилась на рынке брилиантов при ослаблении и стабилизации экономической конъюнктуры, когда происходило выравнивание до "нормального" уровня ценовых пропорций между камням различных качественно-цветовых характеристик и размерных групп, нарушенных в период непредсказуемого, скачкообразного развития рынка, как это имело место в середине и. конце 70-х годов. Новое в формах и методах реализации брилиантов.

Массовое использование брилиантов в тезаврационных целях привело к существенным изменениям в характере торговых операций с данным товаром. Наряду с традиционными консервативными формами и методами, характеризующимися предельным упрощением техники сделок на основе поного доверия сторон, в последние 10 -. .15 лет. наметились важные преобразования, связанные прежде всего с возникновением так называемых "инвестиционных" компаний, применяющих "агрессивные" методы торговли (массированная реклама, предоставление ссуд при Покупке, кашей, выпуск и реалиг задал акций под брилианты," хранядаеся э специальных финансовых учреждениях', и т.д.). Однако современные методы торговли, которые взяли на вооружение новые участники амазного бизнеса, хотя и обеспечивали в период подъема высокую прибыльность операций. оказались неэффективными в преодолении этапов кризиса

и застоя, свойственных капиталистическому способу хозяйствования.

Перспективы развития капиталистического рынка "тезаврационных" брилиантов.

Проведенная в диссертации оценка перспектив торговли брилиантами, приобретаемых в качестве сокровищ, дает основание полагать, что такие операции получат в странах капиталистического мира дальнейшее развитие. Важнейшим договременным фактором, обусловливающим нарастание глобальных тезаврационных процессов, является закон роста товарных цен и падения покупательной способности денежных единиц, который относится к важнейшим

общим законам, определяющим функционирование капиталистической экономики.^ Его действие на современном этапе, когда демонетизация золота стала реальностью, характеризуется тем, что повышение товарных цен и снижение покупательной способности национальных денежных единиц становится неуклонным, необратимым и, по существу, безграничным процессом. В этих условиях объектами тезаврационных накоплений во все расширяющихся масштабах становятся специфические товары, включая брилианты, стоимость которых возрастает но мере обесценения денег.

Углубление кризисных потрясений и усиление цикличности капиталистической экономики являются другими постоянно действующими факторами, стимулирующими прогрессирующее увеличение объема тезаврационных покупок.частными юридическими и физическими лицами с целью'страхования капиталов и накопленных денеж-

I) См.: Боженко И.П. Инвестиционная политика в зологодобываю щей промышленности капиталистических стран // Актуальнее валюгно-финансовые проблемы капиталистических стран. -М.:НИФИ, 1985. - Вып.1. - С.Г6.

них средств от обесценения, от экономических, валютных и политических рисков.

Обостряющийся дефицит высококачественного ювелирного сырья, вызванный истощением существующих и малой вероятностью открытия новых крупных месторождений амазов, служит объективной предпосыкой повышения цен на брилианты в догосрочном плане, что безусловно будет способствовать росту'спроса на них со стороны не только индивидуальных, но и институциональных тезавраторов и инвесторов.

Анализ новейших тенденций в международной торговле брилиантами показывает, что их сертификация, позволившая ррзко увеличить объем сделок с ниш, открывает также и возможности активизации биржевых операций с этими товарами, подобных тем, которые уже ведутся с сырьевыми товарами, драгоценными металами, валютными и финансовыми инструментами. Другое перспективное направление расширения торговли "тезаврациошшн" брилиантами связано с формированием и развитием унифицированного рынка этих драгоценных кашей.

Современное экономическое развитие характеризуется растущей взаимозависимостью государств мирового сообщества. Этот вывод ХХУП съезда об изменениях в мировом развитии требует "переосмысления, комплексной оценки всех его новых факторов и тенденйай, значительного углубления теоретического анализа современного мира во всем его многообразии, противоречивости и целостности."^

Концепция целостного, взаимозависимого мира тесно связана с развитием экономического сотрудничества. В документах Х^УИ съезда КПСС отмечается, что СССР является неотъемлемой

I) коммунист; 1987/ - С.17.

частью всешрного хозяйства. Предпринимаются ваги по реорганизации внешнеэкономических связей СССР. Происходящая в этой сфере перестройка направлена на создание более благоприятной для нашей страны ситуации в системе внешнеэкономических отношений Восток Запад, В этих условиях одним из шагов по дальнейшему развитию торговых связей -с капиталистическими странами может стать программа реализации советских сертифицированных граненых амазов на относительно новом для нас рынке "те-эаврациоиных" брилиантов.

По теме диссертации опубликованы свдутощие работы:

1. Особенности развития капиалистического рынка ювелирных амазов н орилиантоБ на современном этапе / Статья депонирована в ИНИОН АН СССР, К 30466 от 23 июля 1987 г. - М. -1,3 п.л.

2. Экспортная стратегия и создание нового механизма внешнеэкономических отношений Франции._В сб. научн. работ: Новые явления в государственно-монополистическом регулировании капиталистических стран на рубеже 70 - 80-х годов / Под ред.Л.И.Глухарева. - М.:Изд-во Моск. ун-та. - 1982. - 0,5 п.л.

Похожие диссертации