Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Совершенствование системы государственного регулирования прямых иностранных инвестиций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Коляда, Елена Николаевна
Место защиты Москва
Год 2000
Шифр ВАК РФ 08.00.14
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Коляда, Елена Николаевна

Введение.

Глава 1. Регулирование прямых иностранных инвестиций в системе государственной экономической политики.

1.1. Роль и место государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в системе экономической политики.

1.2. Инвестиционный климат и формирующие его факторы.

Глава 2. Зарубежный опыт государственного регулирования прямых иностранных инвестиций и возможности его использования в России.

2.1. ФРГ.

2.2. Китай.

2.3. Индия.

2.4. Возможности адаптации опыта зарубежных стран в России .SO

Глава 3. Основные направления совершенствования государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в России

3.1. Макроэкономические аспекты государственного регулирования прямых иностранных инвестиций.

3.2. Совершенствование региональных механизмов привлечения прямых иностранных инвестиций

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование системы государственного регулирования прямых иностранных инвестиций"

Актуальность научного исследования обусловлена следующими обстоятельствами: во-первых, кризисным состоянием инвестиционного процесса в России; во-вторых, негативными тенденциями, проявляющимися в структуре иностранных инвестиций в сторону резкого снижения удельного веса прямых иностранных инвестиций и роста доли прочих инвестиций; в-третьих, чрезмерной концентрацией прямых иностранных инвестиций в Центральном экономическом районе и их острым дефицитом в большинстве других регионов России.

Целью диссертационного исследования является разработка с учётом обобщения зарубежного опыта предложений по совершенствованию государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в России на федеральном и региональном уровнях.

Для достижения поставленной цели необходимо решение нескольких основных задач:

1) раскрыть содержание регулирования прямых иностранных инвестиций как органической составной части государственной экономической политики;

2) показать механизм взаимодействия государственной экономической политики и государственного регулирования прямых иностранных инвестиций;

3) исследовать и обобщить опыт государственного регулирования прямых иностранных инвестиций зарубежных стран, широко практикующих привлечения данного вида инвестиций; обосновать возможность использования в России позитивных аспектов этого опыта.

Объект исследования - прямые иностранные инвестиции в ряде крупных зарубежных стран, широко практиковавших привлечение иностранных инвестиций на определённых этапах их экономического развития; прямые иностранные инвестиции в реформируемую экономику России.

Предмет исследования - государственное регулирование прямых иностранных инвестиций в ряде зарубежных стран, а также в экономике постсоветской России.

Методологической и теоретической основой диссертации послужили: во-первых, системный подход к исследуемому объекту и предмету; во-вторых, концептуальные подходы, содержащиеся в законодательных и иных нормативно-правовых документах России, Германии, Индии и Китая; межотраслевые, отраслевые и региональные нормативные и методические документы; в-третьих, ключевые положения трудов зарубежных и отечественных учёных и специалистов по проблемам государственного регулирования инвестиций. К числу отечественных авторов, на работы которых опирася диссертант, относятся: Л. Абакин, Б. Бочаров, А. Водянов, С. Глазьев, В. Есипов, Н. Игошин, Д. Львов, Н. Мухетдинова, Н. Петраков, В. Пичугин, И. Тихомирова, А. Шеремет, Р. Сейфулин и другие. К числу зарубежных - В. Беренс, П. Хавранек, П.Фишер, С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи, Л. Эр-хард, Н. Кумар.

Фактологической и статистической базой диссертации стали: официальные материалы Государственного комитета по статистике Российской Федерации; зарубежные статистические справочники; информационно-аналитические документы Минэкономики и Минфина России, других федеральных и региональных органов государственного управления; разработки ряда авторитетных зарубежных центров

Научная новизна диссертации, связанная с реализацией её цели, состоит в разработке концептуальных подходов по повышению эффективности государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в реформируемой экономике России.

Научные результаты, полученные в ходе настоящего диссертационного исследования, отражены в Заключении.

Практическая значимость диссертации состоит в возможности применения её выводов и рекомендаций в разработке законодательного и нормативно-методического обеспечения системы государственного регулирования прямых иностранных инвестиций.

Представляется целесообразным использование материалов диссертации в преподавании экономических дисциплин в высшей школе, системе переподготовки и повышения квалификации специалистов.

Апробация. Некоторые положения диссертации включены в - предложения ЗАО "Купава-Сервис" (предприятие с участием белорусского капитала), направленные в Аппарат Испонительного Комитета Союза Белоруссии и России. Соискатель принял участие в работе международных научных конференций. По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объёмом 1,2 печатных листа.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Коляда, Елена Николаевна

Выводы, сделанные на основе материала, изложенного в этой главе, сводятся к следующим основным положениям.

1. Каждая из рассмотренных национальных моделей привлечения прямых иностранных инвестиций имеет специфические черты.

2. В России не может быть поностью применена ни одна из рассмотренных в диссертации моделей в силу присутствия целого ряда отличительных черт, носящих политический, социальный, психологический, исторических, и т.д. характер.

3. Существует возможность создания российской синтетической модели привлечения прямых иностранных инвестиций на основе обобщения опыта германии, Китая и Индии.

Глава 3. Основные направления совершенствования государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в России

3.1. Макроэкономические аспекты государственного регулирования прямых иностранных инвестиций

Согласно Концепции среднесрочной программы Правительства Российской Федерации на 1997- 2000 годы, потребность страны в иностранных инвестициях определяется в первую очередь дефицитом собственных (российских) источников накопления.

Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику происходит в условиях острой конкуренции на мировом рынке капитала за инвестиционные ресурсы.

Для успеха в этой конкурентной борьбе за инвестиционные ресурсы от России требуются комплексные усилия в создании открытой для иностранного капитала страны.

Концепция экономической политики в области привлечения иностранных инвестиций исходит из необходимости достижения следующих целей: а) увеличение объёмов привлечения иностранных инвестиций в объёме 10-12 мрд. дол. США в год к 2000 г.; б) создание благоприятной среды и условий для реинвестирования российского капитала, вывезенного за рубеж; в) повышение рейтинга страны (реципиента капитала) за счёт снижения некоммерческих инвестиционных рисков; г) создание благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций, главным среди которых является стабильность налогового режима.

Исходя из вышеуказанных целей, оценки сложившейся ситуации в инвестиционной среде, необходимости формирования благоприятного инвестиционного климата и образа России как страны, принимающей иностранные инвестиции, совершенствование политики привлечения иностранных инвестиций включает следующие направления:

1).развитие и формирование стабильной и "прозрачной" нормативно-правовой базы, регулирующей привлечение иностранных инвестиций в предпринимательскую деятельность иностранных инвесторов на территории России, в том числе по системе налогообложения и

Х таможенного регулирования;

2) расширение форм привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику (концессионные договоры, соглашения о разделе продукции, инвестиционные соглашения с иностранными фирмами);

3) организация системы гарантий, защиты и страхования иностранных инвестиций, развитие системы залоговых операций на федеральном и региональном уровнях;

4) развитие системы информационного и консультативного обеспечения, маркетинга, инвестиционных программ и проектов, создание сети зарубежных бюро в зарубежных странах, формирование банка данных по инвестиционным проектам и справочных материалов об условиях инвестирования для зарубежных инвесторов, подготовка специальных информационных изданий, проведение конференций в регионах, охватывающих широкий круг российских предпринимателей;

5) развитие форм организационно-правовых структур привлечения иностранных инвестиций: международных консорциумов, международных венчурных фондов, международных лизинговых компаний и других;

6) развитие сферы договорно-правовой основы участия России в международном инвестиционном сотрудничестве: подготовка и подписание соглашений о поощрении и взаимной защите капиталовложений, участие в подготовке многостороннего соглашения по инвестициям и других;

7) развитие инвестиционного сотрудничества с международными финансовыми институтами и организациями;

8) разработка основ государственной политики и создание специальных институтов по возврату вывезенного капитала;

9) развитие и активизация деятельности федеральных органов испонительной власти в рамках Мюнстерского переговорного процесса по привлечению иностранных инвестиций в экономику РФ;

10) разработка проекта федеральной программы формирования свободных экономических зон (СЭЗ) на территории РФ;

11) содействие регионам в привлечении иностранных инвестиций в разработке региональных инвестиционных программ, нормативно-правовых актов, инвестиционных проектов, системы гарантий и льгот за счёт региональных источников, подготовка обзоров инвестиционного климата по отдельным регионам". 1

В настоящее время, несмотря на то, что иностранные инвестиции достигли планируемых вышеуказанной Программой объёмов, практически все сферы экономики России испытывают острейшую по

- ->' -I Х

1 Концепция среднесрочной программы правительства РФ на 1997-2000 годы //Вопросы экономики - 1997 Х № 1.-C. 52. требность в инвестиционных ресурсах, которые необходимы не только для оживления экономической активности и выхода на устойчивую траекторию экономического роста, но и для замены устаревших морально и изношенных физически основных фондов ключевых отраслей экономики. Последняя проблема порождается тем обстоятельством, что внутренние инвестиции России в основной капитал в реальном выражении только за 1994-1998 гг. сократились на 78 %. Прямые иностранные инвестиции резко снизились в 1998 г. и составили 3 361 мн. доларов США по сравнению с 5 333 мн. доларов США в 1997 году.1

В первом полугодии 1999 г. прямые иностранные инвестиции в российскую экономику выросли на 61 % по сравнению с первым полугодием 1998 г. (это на 20 % меньше, чем в первом полугодии 1997 г., когда приток прямых иностранных инвестиций достиг максимума). Доля промышленного сектора в прямых иностранных инвестициях выросла за этот период с 52 до 70 %.2 Значительная их часть была осуществлена иностранными компаниями, продукция которых занимает весомую часть российского рынка. Одной из причин направления этих инвестиций было перемещение производства в Россию с целью сокращения издержек. В противном случае этим компаниям грозила бы потеря их доли на российском рынке вследствие замещения импорта, вызванного девальвацией рубля.

Объем прямых иностранных инвестиций за 1993-1998 гг. в расчете на душу населения составляет в России не более 100 дол. США. Это в 6 раз меньше, чем в Польше и в 14 раз меньше, чем в Венгрии.3

В совокупности, по оценке американской консультационной фирмы л Эрнст и Янг, в ближайшие 5-7 лет в российскую экономику следовало бы привлечь 200-300 мрд. доларов США, что в среднем в 25 раз больше аналогичного показателя, предусмотренного Концепцией среднесрочной Программы Правительства РФ на 1997-2000 годы. Даже находящемуся в благоприятном (по сравнению с другими отраслями) положении топливно-энергетическому комплексу России для преодоления кризисных явлений потребуется 100-140 мрд. доларов США. 1 В условиях глубокого кризиса в России величина прямых иностранных инвестиций в экономику в десятки раз уступает названным потребностям и в несколько раз меньше, чем у конкурирующих на мировом инвестиционном рынке восточноевропейских стран и Китая. Уровень активности прямых иностранных инвестиций в российской экономике прослеживается по статистической динамике (таблица 5).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Основные научные результаты (конкретный личный вклад соискателя в разработку проблем, вынесенных на защиту), видятся диссертанту следующим образом.

1. Разработан авторский подход к анализу системы государственной экономической политики, в структуре которой выделяется самостоятельная подсистема государственного инвестиционного регулирования. Последняя, в свою очередь, представлена двумя блоками: государственного регулирования отечественных инвестиций и государственного регулирования иностранных инвестиций. В рамках второго блока вычленен механизм государственного регулирования прямых иностранных инвестиций.

2. На основе изучения опыта ФРГ, Китая и Индии системно охарактеризованы соответствующие национальные модели государственного регулирования прямых иностранных инвестиций.

Специфические черты немецкой модели таковы: а) догосрочная финансовая поддержка со стороны крупных промышленных держав Запада и США; б) наличие генеральной концепции социально-экономических преобразований; в) стабильная правовая база, гарантирующая безопасность иностранных инвесторов; г) система страхования прямых иностранных инвестиций; д) согласованность, стабильность и предсказуемость действий государственных структур всех уровней.

К базовым характеристикам китайской модели относятся: а) сочетание авторитарных методов управления страной и рыночных механизмов экономического регулирования; б) наличие большого числа льгот, преференций, предоставляемых иностранным инвесторам; в) значительный удельный вес прямых иностранных инвестиций, осуществляемых представителями китайской диаспоры; г) стабильный экономический рост как главная составляющая благоприятного инвестиционного климата; е) наличие догосрочной программы экономического развития, предусматривающей централизованное планирование развития ряда отраслей; ж) привлечение прямых иностранных инвестиций в традиционно сильные отрасли.

В основе индийской модели: а) сочетание демократических принципов управления и индикативного планирования; б) предоставление иностранным инвесторам права собственности на недвижимое имущество и землю; в) следование принципу самодостаточности экономики страны в сочетании с открытостью миру; е) самостоятельность репюнов в выборе инвестиционных проектов; ж) отраслевые ограничения для иностранных инвестиций; з) создание высокоавторитетного государственного органа - Бюро по привлечению иностранных инвестиций и технологий.

Сделан принципиальный вывод о невозможности использования в России в поном объёме какой-либо одной из моделей, поскольку: во-первых, немецкая модель функционировала в особых политических условиях, возникших вследствие Второй мировой войны; во- вторых, китайская модель уникальна в силу сочетания однопартийной политической власти и рыночных механизмов регулирования экономики; в -третьих, индийская модель предполагает предоставление права собственности иностранных инвесторов на землю и большую самостоятельность регионов, что возможно при условии стабильной политической власти.

Обоснованы предложения по формированию российской синтетической модели государственного регулирования прямых иностранных инвестиций, вбирающей в себя различные черты зарубежных аналогов. В частности, из немецкого опыта для России приемлемы: а) конкретные программы по восстановлению межотраслевых связей; б) эффективные меры, предпринимаемые правительством по стабилизации социально-экономической ситуации. Из китайского опыта следует перенять: а) наличие догосрочной политики привлечения прямых иностранных инвестиций; б) сочетание принципа централизованного планирования развития стратегически важных отраслей экономики с принципами рыночных механизмов регулирования экономики в целом; в) эффективные побудительные механизмы привлечения прямых иностранных инвестиций. Из индийского опыта в российскую модель привлечения прямых иностранных инвестиций могли бы войти: а) индикативное пятилетнее планирование; б) догосрочные программы структурного преобразования экономики; в) соблюдение принципа самодостаточности экономики страны и открытости миру; г) самостоятельность регионов в выборе инвестиционных проектов; д) отраслевые ограничения для иностранных инвестиций; е) создание авторитетного государственного органа, отвечающего за привлечение инвестиций и технологий.

3. Предложен комплекс конкретных мер по совершенствованию государственного регулирования прямых иностранных инвестиций на федеральном уровне. В их числе предложения по совершенствованию следующих областей: а) таможенного законодательства (обоснование необходимости разработки системы комплексного правового регулирования существующих таможенных режимов; введение статуса "добропорядочного партнера", предоставляющего законопослушным иностранным инвесторам право использования упрощённых схем оформления таможенных документов); б) налогообложения (принятие в качестве издержек для целей исчисления налога на прибыль износа основных фондов, определяемого исходя из срока их полезного действия; введение дифференцированной льготы по налогу на прибыль; применение регрессивного режима налогообложения прибыли); в) бухгатерского учета (устранение противоречивого характера взаимодействия бухгатерского и налогового учета; следование принципу соответствия реально полученной прибыли финансовому результату предприятия, рассматриваемому в целях налогообложения); г) страхования (создание системы страхования прямых иностранных инвестиций от политического, криминального и законодательного рисков посредством учреждения специального агентства с участием иностранного капитала); д) специальных экономических зон (упразднение многочис-Х ленных свободных экономических зон и оффшоров по причине наличия достаточного числа объективных стимулов для привлечения прямых иностранных инвестиций); е) обеспечения инвестиционной безопасности (решение ряда задач, касающихся защиты прав и интересов российских предприятий и иностранных инвесторов).

4. Обоснованы в принципиальном плане три возможные стратегии региональных властей по привлечению прямых иностранных инвестиций на основе сочетания интересов государства и региона, а именно: а) поступательная; б) открытая; в) осторожная.

В рамках каждого типа стратегий рекомендован специфический набор инструментов (льготное налогообложение, страхование инвестиций, участие регионов в долевом финансировании приоритетных проектов с участием иностранного капитала, введение отраслевых и ресурсных ограничений, реклама инвестиционных преимуществ региона и т. п.).

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Коляда, Елена Николаевна, Москва

1. Конституция Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1993.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. М.: Кодекс, 1995.

3. Закон Российской Федерации от 27 декабря 1991 г. № 2116-1 "О налоге на прибыль предприятий и организаций" (с изменениями и допонениями).

4. Закон Российской Федерации "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" от 9 июля 1999 г. № 160 ФЗ.

5. Закон Российской Федерации "Об акционерных обществах" от 26 декабря 1995 г. № 208 ФЗ (с изменениями и допонениями от 13 июня 1996, от 24 мая 1999 г.)

6. Закон Российской Федерации "О финансово-промышленных группах" от 30 ноября 1995г. № 190 ФЗ.

7. Закон Российской Федерации "О введении в действие Бюджетного кодекса Российской Федерации" от 9 июля 1999 г. № 159 -ФЗ.

8. Закон Российской Федерации "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3.

9. Закон Российской Федерации " О соглашениях о разделе продукции" от 30 декабря 1995 г. № 225 ФЗ.

10. Закон Российской Федерации "О налоге на добавленную стоимость " от 17 марта 1997 года № 54 ФЗ.

11. Указ Президента Российской Федерации от 22 февраля 1992 года № 179 "О видах продукции (работ, услуг) и отходов произвоства, свободная реализация которых запрещена" (с изменениями и допонениями от 30 декабря 1992 г. и 15 июля 1998 г).

12. Указ Президента Российской Федерации "О совершенствовании работы с иностранными инвестициями" от 27 сентября 1993 г. № 1446.

13. Приказ Минфина Российской Федерации "О бухгатерской отчетности филиала, представительства иностранной организации" от 20.07.1998 (ред. 30.12.1999). № 34н.

14. Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации (утверждена Постановлением Правительства РФ от 13 октября 1995 г. № 1016).

15. Программа реформирования бухгатерского учёта в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (утверждена Постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г. № 283).

16. Концепция среднесрочной программы правительства РФ на 1997-2000 годы.//Вопросы экономики 1997. - № 1.

17. Концепция социально-экономического развития Российской Федерации до 2005 года.

18. Закон г. Москвы "О ставках и льготах по налогу на прибыль" от 22 декабря 1999 г. № 39

19. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбора для финансирования. М.: Официальное издание, 1994.

20. Абакин Л.И. Заметки о российском предпринимательстве. М.: Прогресс-Академия, 1994.ф 25. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

21. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс. М.: Финансы и статистика, 1998.

22. Беляев С.Г., Кошкин В.И. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 1996.

23. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Перевод с английского. М.: АОЗТ "Интерэксперт", ИНФРА-М, 1995.

24. Богачев Н.В. Прибыль?! О рыночной экономике и эффективности капитала. М.: Финансы и статистика, 1993.

25. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1998 .ф 31. Браверман А.А. Маркетинг в российской экономике переходного периода: методология и практика. М.: Экономика, 1997.

26. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Перевод с английского. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997.

27. Булатов А.С. Вывоз капитала из России и концепция его регулирования. М: Московский общественный научный фонд, 1997.

28. Быкова Е.В., Стоянова Е.С. Финансовое искусство коммерции. М.: Перспектива, 1995.

29. Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. М.: Перспектива,1996.

30. Воков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: Юнити,1998.

31. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасе-вич Л.С. Макроэкономика. СПб.: Гос. ун-т экономики и финансов,1997.

32. Глазьев С.Ю. Теория догосрочного технико-экономического развития. М.: Владар, 1993.

33. Гэбрейт Дж. К. Экономические теории и цели общества. Перевод с английского. М.: Прогресс* 1979.'

34. Данько Т. П., Окрут 3. М. Свободные экономические зоны: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1998.

35. Дворецкая А., Никольский Ю. Финансово-промышленные группы: менеджмент, финансы. М.: Принтлайн, 1996.

36. Долан Э. Дж., Линдсней Д.Е. Рынок: микроэкономическая модель. Перевод с английского. СП б.: Автокомп, 1992.

37. Дынкин А.А. Предпринимательство в конце XX века. М.: Наука, 1992.

38. Есипов В.Е. Международные инвестиции и международные закупки: учебное пособие. СПб.: Ун-т экономики и финансов, 1998.

39. Зяблик Н.Г. Государство и малый бизнес. М.: Наука, 1987.

40. Ивасенко А.Г. Факторинг: сущность, проблемы, пути развития России. Учебное пособие. М.: Вузовская книга, - Новосибирск. НГАЭУ, 1997.

41. Игошин Н.В. Инвестиции. М.: Финансы, 1999.

42. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: 1995.

43. Карлоф Б. Деловая стратегия. Пер. с англ. М.: Экономика,1991.

44. Клепова В. К. Иностранный капитал в экономике РФ. совместное предпринимательство. Автореф. дис. д-ра экон. наук. Томск: ГУ, 1997.

45. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.

46. Ковалев В. Анализ финансового состояния и прогноз банкротства. -СПб.: Оркестр, 1994:

47. Крейнина М.А. анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М: ДИС, МВ-Центр, 1994.

48. Кузьмин Д.В. Проблемы страхования иностранных инвестиций в России от политических рисков: Автореф. дис. канд. экон. наук. М.: Дипломатическая Академия МИД РФ, 1997.

49. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1992.

50. Львов Д. Экономический манифест. М.: Экономика, 2000.

51. Лебедев В.Г. Производительные силы и социальный прогресс. М.: Книга и бизнес, 1997.

52. Лившиц А. Экономическая реформа в России и ее цена. М.: Культура, 1994.

53. Макконнел К.Р., Брю СЛ. Экономикс: принципы, проблемы и политика. Пер. с англ. М.: Республика, 1992.

54. Михайлова Б.А., Рожков Ю.В. Финансово-кредитные методы регулирования инвестиционных рынков. М.: Перспектива, 1995.

55. Могилевский В.Д. Методология систем. М.: Экономика,1999.

56. Монден Я. "Тоета" методы эффективного управления. Перевод с английского. -М.: Экономика, 1989.

57. Ночевкина Л.П. Будет ли в России экономическое чудо?". -М.: Стрелец, 1999.

58. Татеси К. Вечный дух предпринимательства. Перевод с английского. М.: Московский бизнес, 1990.

59. Турбина К. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций. М.: Инфра - М, 1996.

60. Ойкен В. Основные принципы экономической политики. Перевод с немецкого -М.: Прогресс, 1995.

61. Осипов Ю.М. Теория хозяйства. Т.1. Общие основания. М.: Изд-воМоск. ун-та, 1995.

62. Пичугин В.М. Импорт капитала: опыт мира и Европы и практика России. М.: РАН. Институт Европы, 1997.

63. Ричард Дж. Тьюз, Эдвард С. Бредли, Тэд М. Тьюз. Фондовый рынок. Пер. с англ. М.: Инфра-М , 1997.

64. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции М.: Перспектива, 1994.

65. Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов. Киев: Абсолют-В, Эльга, 1999.

66. Сакс Д. Рыночная экономика и Россия. Перевод с английского. М.: Экономика, 1994.

67. Сорвина Г. Институционализм . М.: РАГС, 1998 .

68. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Перспектива, 1998.

69. Тихомирова И.В. Инвестиционный климат в России: региональные риски. -М.: Издатцентр, 1997.

70. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри Б. Бэй-ми. Инвестиции. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997 .

71. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России, стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999.

72. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. Пер. с англ. -М.: Дело, 1993.

73. ФРГ. Серия "Наши деловые партнеры" - М.: Международные отношения, 1993.

74. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1992.

75. Ходов Л.Г. Основы государственной экономической политики: учебник.- М.: БЭК, 1999.

76. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. Пер. с англ.- М.: Международные отношения, 1993.

77. ХотР. Планирование инвестиций.- М.: Дело, 1995.

78. Хоскинг А. Курс предпринимательства.- М.: Международные отношения, 1990.

79. Чепурин М.Н., Киселева Е.А. Курс экономической теории: учебное пособие. Киров: АСА, 1997.

80. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов." М.: Дело, 1995.fe 88. Четыркин E.M. Финансовый анализ производственных инвестиций.-М.: Дело, 1998.

81. Шарп У., Александер Г., Бейли Д. Инвестиции. М.: Инфра-М, 1997.

82. Шамхалов Ф.И. Системные проблемы России: государство и экономика, власть и бизнес. М.: Экономика, 1999.

83. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1997.

84. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент. М.: Филинъ, 1996.

85. Эдуард К. Эффективная экономика: шведская модель. М.: Экономика, 1991.ф 94. Эрхард J1. Благосостояние для всех. Перевод с немецкого 1. М.: Начало-Пресс, 1991.

86. Адрианов В. Иностранный капитал в экономике Рос-сии//Экономист. 1997- № 3.

87. Амурзаев Г. местное самоуправление: к концептуальному обоснованию главных задач в сфере экономики//Российский экономический журнал. 1999.- № 3.

88. Батяева А. масштабы инвестирования в российской промыш-ленности/ТВопросы экономики. 1999. - № 10.

89. Богуславский М. Роль законодательства в создании инвестиционного климата в стране//Внеш. Торговля. 1992. - № 1.

90. Бублик В. Инвестиционный имидж России: между прошлым и будущим//Хозяйство и право 1996. - № 5.щ 100. Булатов А. Вывоз капитала из России вопросы регулирования//Вопросы экономики. 1998,- № 3.

91. Вардуль Н.В. Инвестиционный климат в России//Бюлетень иностранной коммерческой информации. 1995 . - № 97.

92. Вишневский В., Липницкий Д. Оценка возможностей снижения налогового бремени в переходной экономике//Вопросы экономики. 2000. - № 2.

93. Водянов А., Рамилова А. Возможности и задачи привлечения иностранного капитала в постдефотных условиях//Российский экономический журнал. 1998 - № 8.

94. Гавриленков Е. Российская экономика: перспективы и макроэкономической политики//Вопросы экономики. 2000. - № 4.

95. Грибанин В.М. Пути активизации инвестиционной деятельности иностранного капитала в России/ЛОридический бюлетень предпринимателя. 1997.-№ 1.

96. Григорьев О.В., Нещадин А.А. Альтернативные подходы к экономической реформе в регионах/Юбщество и экономика. 1996. -№6.

97. Губаев Ш. Об инвестиционном климате в республике Та-тарстан//Российский экономический журнал. 1999.- № 2.-С. 36.

98. Доронина Н.Г.; Семилютина Н.Г. Многосторонние международные конвенции в области защиты иностранных инвестиций и российское законодательство//Государство и право. 1992. - № 10.

99. Зименков Р.И. Прямые инвестиции США в экономику Рос-сии//США и Канада . 1999.- № 6.

100. Зименков Р. прямые инвестиции США в российскую экономику (состояние и проблемы)//Российский экономический журнал. -1999.-№ 10.- С.43.

101. Зудин А. Россия, бизнес и политика (организация бизне-са)//Мировая экономика и международные отношения. 1996. - № 4.

102. Иовчук С.М; Квашнина И.А. Российский кризис и международное движение капитала//Проблемы прогнозирования . 1997 -№. 2.

103. Лебедев В.М. Иностранные инвестиции в российской эко-номике//Финансы. 1997. -№11.

104. Логинов Е.Л. Иностранные инвестиции и инвестиционные аспекты экономической безопасности России//Внешнеэкономический бюлетень. 1998. - № 4.

105. Любский М.С. Приток, вывоз частного капитала и монетарная политика России//Внешнеэкономический бюлетень. 1998. -№ 3.

106. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного . климата регионов России: проблемы и результаты/УВопросы экономики. 1999.-№ 9.

107. Махотеева М., Николаев М. Формирование экономической политики на региональном уровне//Вопросы экономики .- 1999 № 9.

108. Минаев А. Активизация притока иностранных инвестиций в регионы России//Инвестиции в России . 1998 - № 1.

109. Мухетдинова Н. Инвестиционная политика: диалектика федерального и регионального уровней//Российский экономический журнал -2000.-№ 1.

110. Новосёлова Л. Реформа и экономический рост в КНР: чудес не бывает//Российский экономический журнал. 2000- № 1.

111. Ореппсин В.А. Регулирование вывоза капитала резидентами России за рубеж//Бюлетень иностранной коммерческой информации. 1998. -№ 7.

112. Пичугин В. Импорт капитала: мировой опыт и практика России//Мировая экономика и международные отношения. 1997 -№ 1.

113. Попов Н.; Вокова Р.; Сазонов В. Экономические реформы в России глазами зарубежных деловых людейУ/Мировая экономика и международные отношения. 1993. - № 6.

114. Промышленная политика: выбор пути развития на ближайшие два года (доклад Экспертного института)//Вопросы экономики. -1996.-№11.

115. Савин В.А. О новых нормативных актах в области иностранных инвестиций России/ЛОридический бюлетень предпринимателя. -1997.-№ 1.

116. Сенчагов В., Губин В. Проблемы предотвращения утечки капитала//Экономист. 1997. -№11.

117. Смородинская Н., Бегство капиталов как объект международных исследований//Вопр. Экономики. 1997. - № 9.

118. Ушаков JL, Рязанова JI.,.Адрианов Д. Разработка прогноза социально-экономического развития регионов//Российский экономический журнал. 2000.- № 1.

119. Русин С. Можно ли застраховать инвестиции от политических рисков?//Вестник НАУФОР . 1999. - № 7 (27).130 .Савин В.А. о государственных гарантиях защиты иностранных инвестиций в России//Внешнеэкономический бюлетень 1997 -№12.

120. Строев Е.С. Инвестиционная политика государства: российская действительность и зарубежный опыт//ЭКО: Экономика и организация строительного производства. 1998. - № 1.

121. Студенцов В. Манна небесная или дары данайцев?//Риск-1996.-№1.

122. Студенцов В. Иностранные инвестиции и экономическая безопасность//Экономист. 1996. - № 10

123. Улыбышева . ЕС и Россия: опыт стимулирования иностранных инвестиций//Мировая экономика и международные отношения . 1996. -№ 10.

124. Федоткин В. Федерализм и местное самоуправление: проблемы экономического взаимодействия//Вопросы экономики. 2000 -№1.

125. Фоминский И. открытая экономика и внешнеэкономическая безопасность// Вопросы экономики. 1994. - № 12.

126. Фоломьев А., Ревазов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения// Вопросы экономики . 1999 - № 9.

127. Ходов J1.C. Ожидает ли Россию массовый приток частного иностранного капитала, подобный "золотому дождю", пролившемуся над Западной Германией в 50-е годы?//Внешнеэкономический бюлетень 1997. -№ 12.

128. Шахназаров А.; Королева Н. Инвестиции: ситуация и перспективы // Экономист. 1994. - № 1.

129. Шенаев В., Н. Шмелев. Экономические отношения России и ЕС: заглядывая в XXI век.// Российский экономический журнал -1999. -№8.

130. Большой юридический словарь М.: ИФРА-М, 1997.

131. Российская Федерация в цифрах. Краткий статистический сборник. М.: Госкомстат, 1997,1999.

132. Социально-экономическое положение России. 1999. - №1. И.ф 144. Справочник .Россия. -2000. М. Центр конъюнктуры при1. Правительстве РФ.-№ 1.145. Эксперт. 2000 - №10 (23).

133. Alfred А.М. , Evans J. Appraisal of investment project by discounted cash flow. L., 1967.

134. Business opportunities in India. Deli: Tan Teck Meng et al.,1996.

135. Hughes J. The Governmental Habit//Economic Control from Colonial Times to the Present. N.Y., 1977.

136. Eurostat. Statistical Classification of economic activity of the Eropean Community, Nace Rev. 1 Statistical Document 2E. Luxembourg., 1996.ф 150. Information Technology and Global Idependence. N. Y., 1989.

137. Karasz A. Crisis and Reform in the World Economy// The Review of politics.-1977.-№ 2.

138. International Financial Statistics. IMF. November 1996.

139. Kumar N. In Dunning J.H. Foreign Direct Investment and Governments , 1996.

140. NCAER 1997. Tata. Statistical Outline of India, 1998.

141. OECD . Industrial Structure Statistics. Paris, 1997.

142. UNCTAD. World Investment Report, 1998.ft

Похожие диссертации