Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Совершенствование механизмов кредитования сельского хозяйства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Королев, Константин Юрьевич
Место защиты	Москва
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование механизмов кредитования сельского хозяйства"

На правах рукописи

КОРОЛЕВ КОНСТАНТИН ЮРЬЕВИЧ

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМОВ КРЕДИТОВАНИЯ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА (НА ПРИМЕРЕ ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ)

Специальности: 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - АПК и сельское хозяйство); 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

О 4 ДСГ 2С?8

Москва - 2008

003445904

Работа выпонена на кафедре финансов, налогообложения и бухгатерского Пензенского государственного педагогического университета им В Г Бели го

Научный руководитель кандидат экономических наук, профессор

Юняева Римма Равиловна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Борхунов Николай Алексеевич

кандидат экономических наук, доцент Никитин Александр Валерьевич

Ведущая организация ФГОУ ВПО Пензенская государственная

сельскохозяйственная академия

Защита диссертации состоится 2008 г в 14

на заседании диссертационного совета Д 006 002 01 при ГНУ Всероссийски статут аграрных проблем и информатики им А А Никонова по адресу 1050 Москва, а/я 342, Большой Харитоньевский переулок, 21/6, стр 1, конференц-

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийского и тута аграрных проблем и информатики им А.А Никонова

Автореферат разослан и размещен на сайте Всероссийского инстит рарных проблем и информатики им А А. Никонова http //www viapi ru л /iL 2008 г

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук ^ ^ Лео

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Современное сельское хозяйство имеет достаточно разветвленную систему функций, в совокупности дающую право на признание его приоритетным сектором экономики страны Базовая отрасль АПК оказывает существенное влияние на все сферы народнохозяйственного комплекса, выпоняя экономические, социальные, экологические и политические функции Поэтому высокий уровень развития сельхозпроизводства. его платежеспособность. возможность приобретать материально-технические ресурсы, являющиеся продукцией других отраслей, влияют на устойчивое развитие экономики страны Однако дефицит собственных источников финансирования основного и оборотного капитала сельхозтоваропроизводителей служит фактором, сдерживающим возможности отрасли выпонять указанные функции

Использование эффективных механизмов кредитования в аграрной сфере способствует решению проблемы финансового обеспечения сельскохозяйственных товаропроизводителей Объективная необходимость кредитной поддержки сельского хозяйства обусловлена рядом причин, главными из которых являются особенности сельскохозяйственного производства, неэквивалентность в товарообмене с промышленностью, необходимость преодоления негативных тенденций в развитии отрасли

В 2006-2007 гг государственная кредитно-финансовая политика в сельском хозяйстве проводилась в рамках мероприятий приоритетного Национального проекта Развитие АПК, основная ответственность за реализацию которых возлагалась на специализированное кредитное учреждение (Россельхозбанк), занимающего центральное место в системе кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей

Однако, как показала практика, проводимая кредитная политика ориентирована на узкий круг заемщиков, не содержит эффективных механизмов кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, ограничена в выборе методов оценки кредитоспособности сельхозпредприятий и способов оказания кредитной поддержки хозяйствам, находящимся в различном экономическом положении

Таким образом, для обеспечения внешних источников финансирования деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей, устойчивого развития аграрной сферы требуется повышение эффективности механизмов кредитования отрасли, необходимость совершенствования которых определила научно-теоретическую и практическую актуальность темы исследования

Состояние изученное ги проблемы. Механизмы кредитования хозяйствующих субъектов достаточно широко рассмотрены в трудах отечественных и зарубежных ученых Г Н Белоглазовой, Н Е Егоровой, Р К. Гроснан, В И Колесникова, Г Г Коробовой, Л П Кролевецксй, О И Лаврушина, Г.С Пзнсбой, Д Пофреман, П С Роуз, А М Смулова, К.Р Тагирбекова, Ф Форд и других

Основные теоретические и методологические положения, связанные с раскрытием сущности сельскохозяйственного кредита, его особенностями и закономерностями функционирования в условиях рынка и реформирования отрасли исследовались следующими зарубежными экономистами Д В Адаме, Б Дж Мак-донад, Г Педерсон, Г Л Пипрек, Дж. Д фон Пишке, Л Так, Дж Штиглиц, Я Ярок и др

В российской науке специфика сельскохозяйственного кредита рассмотрена в работах М П Базаря, М М Коробейникова, М Л Лишанского, В В Масло вой, И Б. Масловой, В М Пахомова, Е В Серовой, А В Субботина, А В Чаянова, Ю В Трушина, О К Ястребовой, Р Г. Янбых

Проблемы, связанные с финансовым обеспечением деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей, рассмотрены такими учеными как Н А Бор-хунов, А В Никитин, И В Палаткин, А В Петриков, В Я Узун, Н.И Шагайда, ДБ Эпштейн

Однако указанные авторы освещают лишь отдельные вопросы финансово-кредитного обслуживания сельского хозяйства Проблемы формирования и функционирования специальных механизмов кредитования в аграрной сфере, государственного регулирования кредитной попитики, обеспечивающего создание доступных внешних источников финансирования отрасли, остаются недостаточно исследованными Таким образом, недостаточная научная и практическая разработанность указанных проблем определила выбор темы цели и задачи наезоящею исследования

Цели и задачи исследовании. Целью диссертационной работы является разработка и обоснование методических и практических подходов к совершенствованию действующих государственных и рыночных механизмов кредитования сельского хозяйства

Для достижения поставленной цели предусматривается решение следующих задач

- проанализировать современное финансово-экономическое положение сельского хозяйства Пензенской области и действующие механизмы кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей,

- в соответствии с теорией многофункциональности выявить специфику сельского хозяйства, определяющую формирование механизмов кредитования отрасли.

- исследовать особенности кредитной политики в аграрной сфере экономики России в период становления рыночных 01 ношений,

- систематизировать международную практику кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей,

- разработать направления совершенствования кредитования сельского хозяйства

Предметом исследования являются экономические отношения и взаимосвязи, возникающие в процессе формирования и функционирования специальных механизмов кредитования в сельском хозяйстве

Объектом исследования выступают сельскохозяйственные товаропроизводители Пензенской области, их объединения, субъекты, осуществляющие несельскохозяйственную предпринимательскую деятельность в сельской местности, ОАО Россельхозбанк (Пензенский региональный филиал), кредитные учреждения области

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области кредитования сельского хозяйства Методика исследования основана на сочетании диалектической логики и системного подхода к изучению различных сторон и механизмов кредитования, основных положениях современного инстигуционализма

В работе использованы законодательные акты и другие нормативно-правовые документы Российской Федерации и Пензенской области

Информационной базой исследования послужили материалы Федеральной службы государственной статистики (Росстата), документы Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, Управления сельского хозяйства Пензенской области, годовая финансовая отчетность сельскохозяйственных организаций, инструктивный материал ОАО Россельхозбанк В процессе исследования применялись методы монографический, абстрактно-аналитический, балансовый, экономико-статистический, расчетно-конструктивный

Научная новизна исследования заключается в разработке комплекса мер по совершенствованию основных направлений и механизмов кредитования сельского хозяйства с использованием форм эффективного государственного регулирования и методов стимулирования

а) по специальности 08 00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - ПК и сельское хозяйство):

- обоснована необходимость формирования специальных механизмов кредитования сельского хозяйства, адаптированных к особенностям отрасли и обеспечивающих в отличие от действующих кредитных механизмов внешние источники финансирования не только процесса сельскохозяйственного производства, но и процесса воспроизводи ва общественных, благ,

- выявлена и обоснована проблема деятельности специализированного в сель-еюч хозяйстве государственного кредитного института (принципал-агент), снижающая эффективность кредитной политики государства, гак как в ходе ее реализации обеспечиваются показатели прибыльности кредитного учреждения и его развития как коммерческого предприятия, но не создаются необходимые материальные и социальные условия жизнедеятельности сельского населения,

- предложены направляющие, стимулирующие и компенсирующие инструменты государственного регулирования системы сельскохозяйственного кредито-

вания, позволяющие обеспечить полный и равный доступ к кредиту всех категорий сельских заемщиков, увеличить ресурсную базу кредитования сельского хозяйства, повысить устойчивость функционирования системы,

б) по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:

- усовершенствована методика оценки кредитоспособности сельскохозяйственных организаций Россельхозбанка на основе введения коэффициента обслуживания дога и расширения числа групп кредитоспособности, доказана эффективность предлагаемой методики для определения качественных отличий сельхозпредприятий по финансово-экономическому состоянию;

- расширены действующие методы кредитования сельхозпредприятий, основанные на применении стандар газированных банковских технологий выдачи средств, за счет разработки кредитных механизмов, обеспечивающих дифференцированный подход к определению мер поддержки, условий кредитования сельскохозяйственных организаций, существенно отличающихся по финансово-экономическому состоянию и кредитоспособности

Практическая значимость работы. Основные теоретические подходы и методические рекомендации диссертационного исследования доведены до уровня конкретных предложений, имеют комплексный характер и направлены-на формирование эффективных механизмов кредитования в сельском хозяйстве Разработанные методические рекомендации для определения кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий и выбору на этой основе конкретных механизмов кредитования могут быть использованы в кредитной политике государства, проводимой через специализированный институт кредитования на стадии организации кредитного процесса Разработанные автором направления государственного регулирования кредитования сельского хозяйства получили положительную оценку Правительства и Управления сельского хозяйства Пензенской области и находятся в стадии внедрения Пензенскому региональному филиалу ОАО Рос-сельхозбанк предложено начать кредитование заемщиков, ведущих несельскохозяйственный бизнес на селе, в пилотном режиме

Апробация результатов исследования. Представленные в диссертации результаты исследований докладывались и обсуждались на Международной научно-практической конференции Социально-экономическая стратегия развития регионов в свете глобализации экономических процессов (г Пенза, 2005), Всероссийской научно-практической конференции Роль региональной экономики в формировании развитою рыночного пространства (г Пенза, 2006), Межрегиональной научной конференции Институциональные основы устойчивого развития социально-экономической системы России (г Пенза, 2007), Всероссийской научно-практической конференции Тенденции развития финансов теория и практика (г Пенза, 2008), в ходе научно-методических семинаров кафедры Финансов, налогообложения и бухгатерского учета Пензенского государственного педагогического университета (2005-2008 гг.), на ежегодных конференциях моло-

дых ученых Пензенского государственного педагогического университета (20052008 гг)

Отдельные результаты, полученные в процессе исследования, используются в учебном процессе при изучении курсов Финансы сельскохозяйственных предприятий, Деньги, кредит, банки, Финансовый менеджмент в высших учебных заведениях по специальностям лэкономика и управление, финансы и кредит

Публикации. По теме исследования опубликовано 15 печатных работ общим объемом 5,8 п л

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения, содержит 175 страниц машинописного текста, 23 таблицы, 12 рисунков, 9 приложений Список литературы включает 265 источников

Во введении отражены актуальность темы, степень изученности проблемы, определены цель и задачи, объект и предмет исследования, научная новизна, практическая значимость и апробация полученных результатов исследования

В первой главе Кредитная политика в системе аграрной реформы рассмотрена специфика сельского хозяйства как объекта кредитной политики и обоснована необходимость поддержки отрасли, выявлены особенности формирования кредитной политики в аграрном секгоре экономики России в период становления рыночных отношений, обобщена международная практика организации системы сельскохозяйственного кредитования

Во второй главе Современные механизмы реализации кредитной политики в сельском хозяйстве (на примере Пензенской области) дана организационно-экономическая характеристика сельскохозяйственных товаропроизводителей различных организационно-правовых форм как субъектов кредитных отношений проведен анализ действующих механизмов формирования и реализации кредитной политики в сельском хозяйстве на стратегическом и тактическом уровнях, выявлены риски, снижающие эффективность механизмов кредитования

В третьей главе Основные направления совершенствования кредитования сельского хозяйства представлены концептуальные основы совершенствования механизмов кредитования, определены и обоснованы конкретные направления расширения границ кредитования в сельском хозяйстве на основе активизации государственного регулирования, даны рекомендации по совершенствованию методики оценки кредитоспособности сельхозорганизаций

Проведенное исследование позволило сформулировать выводы и предложения по совершенствованию механизмов кредитования сельского хозяйства

Основные положения, выносимые на защиту

Уточнение категории механизмы кредитования сельского хозяйства с позиции теории многофункциональности отрасли

Различные аспекты кредитования хозяйствующих субъектов рассматриваются отечественной и зарубежной экономической литературой очень широко В

контексте этих проблем недостаточное внимание уделяется вопросам, отражающим особенности функционирования кредитных механизмов, используемых для поддержки субъектов конкретных отраслей народного хозяйства, в частности, сельского хозяйства

С одной стороны, формирование механизмов кредитования в аграрном секторе имеет общетеоретические и общеметодологические основы Воспроизводственная деятельность хозяйствующих субъектов имеет непрерывный характер и ставит проблему поиска источников финансирования производственной деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей, а одним из принципов рыночного хозяйства для воспонения дефицита собственных средств выступает принцип самофинансирования

С другой стороны, в соответствии с современной теорией многофункциональности сельского хозяйства отрасль является не только сферой производства продовольствия и сырья для пищевой и перерабатывающей промышленности, но и сферой предоставления допонительных общественных благ обеспечение социального контроля над территорией, сохранение исторически сложившегося ландшафта, воспроизводство традиционной культуры общества и т д Такой подход позволяет рассматривать устойчивое развитие сельского хозяйства в качестве фактора, обеспечивающего продовольственную и экологическую безопасность страны, укрепляющего ее геополитическое положение, создающего условия для удовлетворения социально-духовных потребностей общества

Таким образом, специфика организационно-экономической среды оказывает существенное влияние как на формирование финансовых потребностей сельскохозяйственных товаропроизводителей для выпонения ими базовых функций, так и на механизмы кредитования, направленные на обеспечение этих потребностей, что требует уточнения категории механизмы кредитования сельского хозяйства с позиций указанного выше подхода

Под механизмами кредитования сельского хозяйства понимается совокупность видов и форм организации кредитных отношений, условий и методов кредитования, необходимых для формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих выпонение экономических, социальных, экологических и политических функций отрасли Воспроизводственные особенности, общенациональная значимость сельского хозяйства, необходимость его устойчивого развития требуют применения элементов рыночного и государственного механизмов кредитования, позволяющих обеспечить агарную сферу необходимыми финансовыми ресурсами (рис 1)

В соответствии с данным подходом кредитные механизмы в сельском хозяйстве, включая элементы рыночного и государственного механизмов кредитования, в совокупности являются формой финансового обеспечения процесса сельскохозяйственного производства и процесса воспроизводства общественных благ Ретроспективный анализ механизмов реализации кредитной политики, проводимой в сельском хозяйстве России в период становления рыночных отноше-

ний, позволил выявить ее особенности, обусловленные, главным образом, сочетанием механизмов собственного рыночного саморегулирования и государственного регулирования

Рис 1 Механизмы кредитования сельского хозяйства

1 Формирование кредитной политики базироватось на крайне либеральном направлении неоклассической теории и предполагало резкое сокращение мер кредитной поддержки сельского хозяйства, сведение государственного регулирования кредитных отношений к минимуму

2 Для абсолютного большинства предприятий сельского хозяйства всех форм собственности произошло чрезмерное ужесточение бюджетных ограничений Отсутствие допонительной помощи государства при ухудшении финансо-

вого положения сельскохозяйственных товаропроизводителей привело к тому, что выдаваемые субсидии стали слабым инструментом поддержки

3 При одномоментном разрушении элементов централизованной экономики учреждение замещающих институтов, поддерживающих отрасль, не произошло Неэффективность кредитных механизмов обусловила необходимость создания специализированного института, поддерживающего сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельское население в обеспечении внешними источниками финансирования

В настоящее время в вопросах теоретического обоснования кредитных механизмов в сельском хозяйстве и дальнейшего совершенствования их конкретных элементов дожны преобладать принципы эволюционного развития, нацеленные на преобразования, допоняемые государственным научно-обоснованным экономическим и правовым регулированием кредитных отношений в аграрной сфере в рамках теории многофункционального сельского хозяйства

Современные механизмы кредитования сельского хозяйства не обеспечивают финансовые потребности процесса сельскохозяйственного производства и воспроизводства общественных благ

Проведенный анализ финансового положения сельскохозяйственных организаций Пензенской области показывает некоторые позитивные тенденции их развития Если в 2004-2005 гг не многим более половины хозяйств региона были прибыльными, то в 2007 г положительный финансовый результат имели свыше 80% сельхозпредприятий Уровень рентабельности по всей деятельности, рассчитанный с учетом бюджетных субсидий, повысися с 8% в 2006 г до 18,2% в 2007г.

Однако кредиторская задоженность сельхозпредприятий устойчиво превышает величину их выручки от продаж (1,29 руб задоженности в расчете на 1 рубль выручки), то есть, оборотные средства замещены просроченной или отсроченной кредиторской задоженностью, что свидетельствует об отсутствии возможности рассчитываться по текущим догам и привлекать внешние источники финансирования (табл 1)

Таблица 1 - Показатели задоженности сельскохозяйственных организаций Пензенской области, 2002-2007 гг

Показатели 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Кредторскяя задоженность, включая кредиты банков и дру! не заемные средства, мн руб 5950 6001,8 5829,2 6433,0 7473 11107

Обязательства по кредитам банков и займам, мн руб 1904 1680,5 2273,4 2951.1 4822,7 7774

Размер просроченной задоженности в сумме обя-за1ельств по кредитам банков и займам, % 82,7 Т3,6 66 9 50,2 37,5 13,6

Число организаций, имеющих просроченную задоженность, % 89,4 81,2 70,7 58,2 42,3 26,7

Кредиторская задоженность в процентах к выручке от продажи продукции, рабог и услу! 180,4 140,5 117,8 128,9 114,6 129,3

С другой стороны, за 2002-2007 гг задоженность сельскохозяйственных организаций Пензенской области увеличивалась, но более медленными темпами по сравнению динамикой роста их выручки Это означает, что растущего дога у предприятий не образуется, но имеется накопленная ранее задоженность Кредиторская задоженность той части сельскохозяйственных организаций, которые являются рентабельными, отражает только или некоторый период времени, необходимый для перечисления денежных средств за купленные товары или услуги, или временное использование банковских или иных кредитных средств для покрытия дефицита собственных средств

Сокращение размеров просроченной задоженности и количества сельхозпредприятий, имеющих просроченную задоженность, свидетельствуют о повышении платежной дисциплины, что положительно характеризует их как потенциальных заемщиков Данный тезис подтверждается увеличением объемов кредитования хозяйств в 4 раза за 2002-2007 гг, что выражается ростом их кредитных обязательств

Для достижения устойчивого функционирования сельскохозяйственных организаций и поддержания их благоприятного финансового положения требуются, на наш взгляд, активная поддержка и регулирование государством системы сельскохозяйственного кредита.

Анализ движения денежных средств К(Ф)Х региона отчетливо характеризует основные направления притока денежных ресурсов и их расходования (габл 2) Так, до 2005 потребность в денежных средствах в фермерских хозяйствах превышала величину их поступления (без учета возможности привлечения кредитов), хозяйства испытывали дефицит собственных денежных средств для покрытия текущих затрат и капитальных расходов Динамика кредиторской задоженности (в части заемных средств) свидетельствует об отсутствии в К(Ф)Х собственных источников погашения полученных ранее кредитов Таким образом, для сохранения производства при сложившемся уровне цен и затрат хозяйства использовали внешнее финансирование в форме кредитов, которые в то время явились единственным источником для их выживания

Привлечение К(Ф)Х кредитов позитивно отразилось на эффективности их деятельности 2006-2007 гг положение хозяйств существенно улучшилось, о чем свидетельствует избыток поступивших денежных средств над величиной фактически произведенных затрат Положительная величина притока денежных средств в К(Ф)Х (с учетом привлечения и погашения займов и кредитов) не только обеспечивает поное покрытие их обязательств, но и создай возможности для погашения накопленной ранее задоженности Кредит в этой связи становится источником финансирования расширенного воспроизводства Кроме того, величина положительного сальдо движения денежных средств в фермерских хозяйствах может характеризовать предельные размеры новых ссуд, условия их кредитования

Таким образом, сельскохозяйственные товаропроизводители Пензенской области объективно нуждаются в поддержке специализированной кредитной сис-

темы, обеспечивающей внешние источники финансирования деятельности, а повышение эффективности механизмов кредитования является перспективным направлением преодоления негативных тенденций развития сельского хозяйства

Таблица 2 - Движение денежных средств в К(Ф)Х Сердобского района Пензенской области

Показатели 2003 2004 2005 2006 2007

Остаток денежных средств на начало года 17672,5 10967,5 2912,5 1017,5 1907,5

1. Движение денежных средств по текущей деятельности

Средства, полученные от покупателей, заказчиков 148120 121367,5 181447,5 156437,5 166622,5

Денежные средства направленные на оплату расходов и проведение расчетов 144577,5 140232,5 151312,5 150982,5 155500

ЧДПпо текущей деятельности 3542,5 -18865 30135 5455 11122,5

2. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Выручка от продажи объектов основных средств 525 4770 5952,5 7482,5 4582,5

Приобретение объектов основных средств 8622,5 12070 38392,5 11515 5207,5

ЧДП по инвестиционной деятельности -8097,5 -7300 ! -32440 -4032,5 -625

3. Движение денежных средств по финансовой деятельности

Поступления от займов и кредитов 35747,5 43670 22025 24635 42445

Погашение от займов и кредитов 37897 5 25560 21615 25167,5 42320

ЧДП по финансовой деятельности -2150 18110 410 -532,5 125

Осгаток денежных средств на конем года 10367,5 2312,5 1017.5 1907,5 12530

Задоженность по заемным средствам на начало гола 4177,5 2027,5 20137,5 20547,5 20015

Поступления средств (без учета кредитов) 148645 126137,5 187400 163920 171205

Потребность в средствах 153200 152302,5 189705 162497,5 160707,5

Избыток (дефицит) денежны* средст в (без учета кредитов) -4555 -26165 -2305 1422,5 10497,5

В 2006-2007 гг программы кредитования сельского хозяйства были непосредственно связаны с мероприятиями Национального проекта Развитие АПК При этом значительная ответственность за испонение его основных направлений возлагалась на центральный кредитный институт аграрного сектора - государственный Россельхозбанк

Мероприятия по реализации кредитных программ Национального проекта Развитие АПК осуществились по нескольким направлениям (табл 3) По направлению Ускоренное развитие животноводства сельскохозяйственными товаропроизводителями Пензенской области получено в Россельхозбанке свыше 1,67 мрд руб на строительство, реконструкцию и модернизацию животноводческих комплексов области В области ведется новое строительство 9 и реконструкция 10 животноводческих комплексов и ферм Из них 16 молочных комплексов на 8,5 тысяч коров, 2 свинокомплекса на 130 тысяч свиней, одна индюшиная птицефабрика на 7,5 тысяч тонн мяса птицы в год

Общая сумма заключенных кредитных договоров на строительство и модернизацию животноводческих комплексов (ферм) составляет 2,16 мрд рублей,

из которых освоено - 1,67 мрд рублей Заемщикам перечислено субсидий на строительство животноводческих комплексов - 94 мн рублей По 6 объектам завершены строительные работы и в помещения поставлен скот

Большая программа по развитию животноводства намечена областью и на 2008 год Планируется приступить к строительству 26 животноводческих комплексов, в том числе 24 молочных комплексов на 21,8 тысяч коров и двух откормочных комплексов на 2 тысячи голов крупного рогатого скота

Таблица 3 - Реализация ПНП Развитие АПК в Пензенской области, 20062007 гг

Направ 1епле кредитования Количество Сумма, мн руб Уровень про-кредитованно-сти, %

зарегистрирован хозяйств выданных кредитов

СХО, в том писте 294 31 1676 9 10,5

на строительство реконструкцию, модернизацию животноводческих комплексов 22 1658 -

на покупку племенного скота 9 18,9 -

К(Ф)Х 3600 239 317,4 6,6

ЛИХ 236000 8970 894 2,7

скпк 30 13 14,2 43,3

Ассоциированное членство РСХЬ - 2 3,4 -

СпоК 46 13 32 28,2

В Пензенской области ведется активная работа по привлечению субсидируемых кредитов крестьянскими (фермерскими) и личными подсобными хозяйствами, сельскохозяйственными потребительскими кооперативами

Всего за 2 года банками области выдано кредитов К(Ф)Х и ПХ на сумму 1,2мрд рублей, в т ч в 2007 г - 613 мн рублей, перечислено субсидий из бюджетов всех уровней на сумму - 51,9 мн рублей За счет льготных кредитных ресурсов хозяйства закупили свыше 2350 коров, 27,5 тыс свиней, около 4400 овец, приобрели сельскохозяйственную технику, построили помещения для содержания скота, профинансировали оборотные средства

В целях допонительного стимулирования развития малых форм хозяйствования в области действует целевая региональная программа Развитие крестьянских (фермерских) хозяйств, в рамках которой осуществляется льготное товарное кредитование вновь созданных К(Ф)Х На эти цели из бюджета области за два года направлено более 60 мн рублей

Комплекс мер, направленный на стимулирование развития малых форм хозяйствования на селе, позволил за 2 года активно привлечь сельское население к развитию мекою бизнеса, о чем свидетельствует количество новых зарегистрированных К(Ф)Х - более 1100 В результате в крестьянских (фермерских) хозяйствах поголовье скота к уровню 2005 года увеличилось КРС на 67%, в том числе коров на 50 %; свиней в 2,5 раза, овец и коз на 53%

Ведется работа и по развитию системы сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В области зарегистрировано 76 таких кооперативов, в том числе 30 кредитных (в 28 районах области)

Кредитными кооперативами получено в Пензенском региональном филиале ОАО Россельхозбанк 13 кредитов на сумму 14,2 мн рублей В СКПК Степь и СКПК Содружество оформлено ассоциированное членс-j во Россельхозбанка с паевыми взносами банка 2,2 и 1,2 мн руб соответственно. Всего кредитными кооперативами за 2 года выдано займов своим членам на сумму 103 мн рублей в том числе в 2007 году - 93 мн рублей

Заметную роль в сельском хозяйстве области стали играть перерабатьгваю-ще-сбыговые и заготовительные кооперативы За 2 года ими получено в банке 13 кредитов на сумму около 32 мн рублей Объем заготовленной, переработанной и сбытой сельскохозяйственной продукции в 2007 году составил более 74 мн рублей или в 15 раз больше уровня 2006 года

С одной стороны, несмотря на значительные объемы кредитных ресурсов, выданных по различным направлениям национального проекта, уровень прокре-дитованности хозяйств всех категории остается незначительным (табл 3) Так, в среднем по Пензенской области он составляет всего 2-7%, не превышая по отдельным районам 20%

С другой стороны, являясь испонителем конкретных мероприятий Национального проекта Развитие АПК, Россельхозбанк не в состоянии самостоятельно преодолеть проблемы и риски, существующие в самом проекте и механизмах его реализации

- убыточность и закредитованность хозяйств,

- отсутствие или недостаточность залоговой базы, иного обеспечения кредита,

- сложности оформления имущества в залог,

- сложность и длительность документального оформления субсидий,

- разрыв между временем уплаты процентов и поступлением субсидии, задержки выплат субсидий,

- удаленность кредитных организаций,

- несельскохозяйственные виды деятельности не включены в объекты поддержки,

- недостаток квалифицированной помощи в составлении бизнес-плана, технико-экономического обоснования

В настоящее время решение задач по достижению финансовой устойчивости сельского хозяйства, его технической и технологической модернизации связано с реализацией мер, обеспечивающих повышение доступности кредитов в рамках Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 20082012 годы Однако расширение сельскохозяйственного кредитования в рамках данного направления программы осложняется такими же проблемами и рисками, которые характерны для национального проекта.

Представленные особенности современных механизмов кредитования отрасли значительно сужают границы использования данной формы финансового обеспечения процесса сельскохозяйственного производства и воспроизводства общественных благ

Выявлена и обоснована проблема заказчик-испонитель, снижающая эф-фектиачость реализации кредитной политики е сельском хозяйстве, проводимой специализированным государственным кредитным институтом

Достаточно низкая эффективность работы государственного института кредитной поддержки сельхозпроизводителей (Россельхозбанка) выражается в сложившихся механизмах его кредитной политики и реализации национального проекта Кроме того, несовершенство усугубляется существующей системой их государственного ре1улирования, что предопределяет необходимость корректировки механизмов распределения и доведения 1 осу дарственных финансовых средств до предприятий и организаций сельского хозяйства, устранения имеющихся недостатков в современной практике кредитования

Решение указанной задачи связано с выявлением факторов, сдерживающих кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей, анализ которых выявил их существенные различия для кредитора и заемщика (рис 2)

Сельскохозяйственные организации, фермеры, хозяйства населения в силу удаленности кредитора, дефицита информации о нем, отсутствия кредитной истории, неблагоприятного для заемщика отбора не имеют возможности получить кредит. Предельные трансакционные издержки, связанные с получением кредита, превышают предельный доход от использования заемных средств Эти факторы значительно ограничивают возможности сельхозтоваропроизводителей использовать внешние источники финансирования, в частности, кредиты

Для кредитора существенными являются факторы, обуславливающие риск высоких трансакционных издержек Они влияют на прибыльность его кредитной политики и его деятельности б целом Уровень рентабельности кредитных вложений не покрывает издержек, связанных с преодолением информационных, пространственных барьеров

Таким образом, современная политика кредитования в сельском хозяйстве, проводимая специализированным кредитным институтом, ориентирована, в первую очередь, на достижение показателей его прибыльности и не обеспечивает формирование материальных и социальных условий жизнедеятельности сельского населения, что свидетельствует о существовании проблемы заказчик-испонитель, связанной с асимметричной информацией

Указанная проблема характеризуется тем, что испонитель (банк), действуя от имени заказчика (государство) и по его поручению, дожен выпонять функции института кредитной поддержки сельского хозяйства, но фактически преследует иные цели, достижение которых может не входить в интересы заказчика и сельхозпроизводителей, нуждающихся в более эффективных механизмах креди-

тования, призванных ооеспечить повышение доступности сельскохозяйственного кредита.

| Заемщик

[Кредитор

Факторы риска доступа к кредиту

Факторы риска неполучения кредита

Дефицит информации о кредиторе

Удаленность от кредитора

Отсутствие кредитной истории заемщика

Неблагоприятный для заемщика отбор-

шюрэддакя сферы несельскохозяйственного бизнеса на селе

Отсутствует источник погашения

Отсутствует залог

Недостаточная дифференциация заемщика по ФЭС

Факторы риска невозврата кредита

Сезонность производства заемщика

Зависимость заемщика от природных условий

Моральный риск федатора

Факторы риска высоких трансщионных издержек

Удаленность от заемщика

Неразвитая банковская инфраструктура В сельской местности

Высокие издержки преодоления информационных барьеров

влияют на /

У................^.......Ш_._9

Необеакчиваотсяв! настоящее время !__

.не ттт

амяют на

Юбеспеадва!

аетсяв ! настоящее враля

--Чл прянципап-агентг *---1

V (государство-банк)

Рис, 2, Факторы, сдерживающие кредитование сельского хозяйства

Однако между установками заказчика существует диалектическое противоречие, затрудняющее работу банка. С одной стороны, специализированный кредитный институт (Россельхозбанк) создан государством как коммерческое предприятие, которому как минимум необходимо работать на уровне самоокупаемости, а предпочтительнее - устойчиво наращивать прибыль. С другой стороны, учредитель делегирует ему функции государственного института поддержки аграрной сферы, то есть его кредитная деятельность дожна быть направлена на обеспечение и поддержание материальных и социальных условий жизнедеятельности сельского населения. В итоге банк имеет две разные, противоположные друг другу цели, а преследует одну (извлечение прибыли), наиболее значимую для себя в условиях рыночной экономики.

Проблема заказчик-испонитель и асимметрия информации создают базу для провалов рынка - выбранные направления и механизмы кредитования в

сельском хозяйстве, нацелены на решение частных задач кредитора и не соответствуют общеэкономической политике в агарном секторе экономики России. Существующее противоречие целевых установок государства сужает границы кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельского населения, снижает эффективность механизмов реализации кредитной политики в отрасли. Этим определяется необходимость эффективного государственного регулирования механизмов кредитования.

Система государственного регулирования механизмов кредитования сельского хозяйства, обеспечивающая высокий уровень покрытия потенциальных заемщиков и устойчивость политики кредитования

Действующая в настоящее время система государственного регулирования сельхозкредитования основана на субсидируемом кредитовании, высоком уровне прямой государственной поддержки и низком уровне покрытия целевых реципиентов, в качестве которых выступают сельхозтоваропроизводители всех форм собственности, предприниматели, осуществляющие несельскохозяйственный бизнес на селе (рис. 3).

Отсутствие Низкий уровень поддержки

субсидий, (швеям самодостаточность)

Несубсидируемое крбйкгааакие с идем уровнем прямой юд$ёр&да и недостаточнымуровнем покрытая цепевьи реципиента

кредитование с низким уровнен прямой поддержки и низким уровнем вофьтяцелевы* речментов

Назгяй уроке;;;, Хнекрытая

Ч посдгетети и ккиия уйгявдл пмомн

Действует в настоящее время

/>' ла*-иНышиннушшйыл ?ч.

дал*л покрыт*

Предлагается, как более эффективная

с высоким уровнем прямой: поддержи и средним уровнем

|| Высокий Ц- уровень покрытия

в \ рвцойенюзГ*)0леж^й

\ кредитование'с уровнем \ прямой поддержки выше \ среднеговысоким \ давнем .покрыли Субсидируем,

вариант2

реципиентов

варим 1

Высокий уровень прямой поддержки

Активное субсидирование

Рис. 3. Действующая и рекомендуемая система регулирования кредитования

сельского хозяйства

На наш взгляд, она является малоэффективной и не позволяет агенту реали-зовывать функции института кредитной поддержки аграрной сферы, обеспечивать равный и полный доступ сельхозтоваропроизводителей к кредитным ресурсам Более эффективным мы считаем государственное регулирование, основанное на субсидируемом кредитовании с уровнем прямой поддержки ниже среднего и высоким уровнем покрытия целевых реципиентов, обеспечивающее высокий уровень покрытия сельскохозяйственных заемщиков

Переход к указанной системе регулирования дожен осуществляться последовательно: сначала достигается средний уровень покрытия, а затем границы кредитной политики расширяются до высокого уровня покрытия Одновременно уменьшается доля прямой бюджетной поддержки кредитного института, увеличивается самодостаточность его кредитной политики

Решение указанных задач требуют совершенствования рыночного и государственного механизмов кредитования сельского хозяйства С одной стороны, это обеспечит реализацию агентом функций института кредитной поддержки агарной сферы, с другой - будет способствовать развитию его коммерческой деятельности, создаст условия для извлечения прибыли

Расширение границ кредитования, повышение доступности сельскохозяйственного кредита дожно обеспечиваться на основе развития сети допонительных офисов специализированного кредитного института Необходимо создать условия, обеспечивающие полный и равный досгуп заемщиков к кредитным ресурсам, что требует создания соответствующей банковской инфраструктуры в сельской местности для предоставления кредитных услуг не только в каждом районном центре, но и на уровне сельских поселений или их групп Для этого предлагается использовать развитую инфраструктуру почты России, открывать на базе местных почтовых отделений допонительные офисы банка, что позволит иметь как минимум одну штатную единицу кредитного консультанта банка в сельских поселениях, минимизировать трансакционные издержки сельских заемщиков, расширить клиентскую базу и увеличить ресурсный потенциал кредитного обслуживания субъектов аграрной сферы

Разнообразные кредитные механизмы могут значительно способствовать решению ресурсных проблем действующих и создаваемых кредитных кооперативов Кроме прямой государственной бюджетной поддержки, субсидирования процентных ставок по привлекаемым кооперативами средствам, необходимо использовать элементы кредитной политики специализированного в сельском хозяйстве института, включая

- прямое кредитование кредитных кооперативов,

- рефинансирование деятельности сельских кредитных кооперативов,

- участие в паевом фонде кредитных кооперативов,

- предоставление кредитным кооперативам банковской инфраструктуры,

- использование кредитных кооперативов в качестве агентов сельскохозяйственного банка,

- использование кредитных кооперативов в качестве поручителей при стандартном кредитовании заемщиков, являющихся членами кредитных кооперативов,

- информационно-консультационное, методическое обеспечение

Объемы кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей могут быть значительно расширены за счет роста ресурсной базы их обслуживания Первостепенное значение в этом процессе приобретают стимулирующие инструменты государственного регулирования, обеспечивающие повышение уровня самодостаточности кредитных механизмов и снижение прямой нагрузки на бюджет Одним из таких инструментов является субсидирование процентных ставок по привлекаемым сельским депозитам для повышения величины их доходности Порядок предлагаемого способа привлечения средств для кредитования сельского хозяйства дожен быть унифицирован с действующей практикой субсидирования процентной ставки за кредит Выплата надбавки производится по депозитам сельскохозяйственных организаций, иных юридических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность (в том числе, несельскохозяйственную) на селе, а также вкладам населения, проживающего в сельской местности Процентная ставка будет складываться из суммы базовой ставки, предлагаемой банками по определенному виду депозита, и субсидии, выплачиваемой им государством В системе субсидирования сельских депозитов дожны участвовать банки, обслуживающие сельхозпроизводителей

Другим стимулирующим элементом государственного регулирования является субсидирование процентных ставок по кредитам, предоставленным субъектам, осуществляющим несельскохозяйственный бизнес на селе Поддержка несельскохозяйственных сфер занятости в сельской местности будет способствовать увеличению числа рабочих мест, повышению доходов граждан, что очень существенно в силу сезонности аграрного труда и невозможности обеспечить интенсивную круглогодичную занятость в сельскохозяйственном производстве Включение несельскохозяйственных видов деятельности, осуществляемых на селе, в государственные программы поддержки, в систему субсидирования процентных ставок по кредитам, создаст стимулы для кредитования данного направления, разработки специального кредитного продукта и позволит повысить степень покрытия заемщиков кредитной политикой

Использование компенсирующих инструментов государственного регулирования позволит снизить риски специализированного банка, функционирующего в определенной отрасли народнохозяйственного комплекса, риски узковыбранно-го продуктового ряда Возможными преференциями могут стать

- уменьшенные нормативы отчислений государственного банка в фонд обязательных резервов для расширения масштабов кредитования сельского хозяйства,

- выработка государством условий обязательного перехода на обслуживание в специализированный банк каждого участника любой государственной целевой программы,

- льготное налогообложение прибыли банка для снижения ставки кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей,

- применение льготных тарифов при размещении региональных подразделений банка в государственном или муниципальном нежилом секторе

Методика оценки кредитоспособности сельскохозяйственных организаций, основаинзр "а сочегпаиии коэффициентов финансового состояния и коэффициента обслуживания дога

Вопросы совершенствования механизмов кредитования сельского хозяйства дожны решаться комплексно, что требует улучшения системы оценки кредитоспособности сельскохозяйственных организаций Для совершенствования методики Россельхозбанка, используемой для оценки кредитоспособности сельхозпредприятий, основанной на анализе их финансового состояния, предлагается допонить ее коэффициентом задоженности, характеризующим возможноеЩ заемщика покрывать текущие обязательства доходами

К ДШ1Г=Дог (краткосрочная задожениость)/выручка от продаж

Коэффициент показывает, какой объем выручки необходим для погашения текущей задоженности Его использование позволяет выделять сельскохозяйственные организации, имеющие хорошую, среднюю и плохую категории покрытия дога

- хорошая (1 категория), если К ДОг<=0,5,

- средчяч(2 ьатегория), если К дош >0,5 и К дцД <=1,

- плохая (3 категория) если К до..г> 1

Определение группы кредитоспособности заемщика осуществляется с применением комбинации двух классификационных критериев финансового положения хозяйства и его возможности погашения дога, что позволяет относить его в одну из 5 групп кредитоспособности (рис 4)

I группа (отличные заемщики) - поностью кредитоспособные, финансово-устойчивые хозяйства, не имеющие риска непогашения задоженности,

II группа (стандартные заемщики) - кредитоспособные, финансово-устойчивые сельхозпредприятия со средним уровнем задоженности либо кредитоспособные хозяйства в удовлетворительном финансовом положении, имеющие приемлемый уровень задоженности,

III группа (удовлетворительные заемщики) - кредитоспособные, финансово-неустойчивые сельскохозяйственные организации, испытывающие определенные трудности в погашении задоженности, но способные перейти в более кредитоспособную категорию при повышении эффективности производства,

IV группа (проблемные заемщики) - некредитоспособные, финансово-неустойчивые хозяйства, не способные покрывать текущую задоженность при сложившемся уровне эффективности производства, накапливающие доги, но имеющие перспективу развития за счет сокращения материальных затрат, увеличения рентабельности, снижения задоженности,

V группа (безнадежные заемщики) - некредитоспособные (и не могут стать таковыми), сельскохозяйственные предприятия-неплательщики.

Система дифференциации сельскохозяйственных организаций з зависимости от их кредитоспособности

Действующая.

; Предлагаемая ;

положения

положения

скрытия дог*

Кгтегсрия ЗЗВЧЩГа

Категория

' балов | Хорошая

Средняя

от 0.5 да 1

53 баше:

Средняя'

<25 Баяло Плохая

:11Ш Ш I I I

Чу 44 Х ;х а

Стандартная

Щ Удовлетворительная

Рис. 4. Способы дифференциации сельскохозяйственных организаций на группы кредитоспособности

Различия в кредитоспособности сельхозпредприятий, набравших одинаковое количество балов по результатам анализа финансового положения, представлены в таблице 4.

Заемщики, получившие равное количество балов по действующей в настоящее время в Россельхозбанке методике оценки финансового положения, существенно различаются степенью покрытия текущей задоженности поступающей выручкой от продаж. 3 частности, финансовое положение вссх трех сельскохозяйственных организаций определяется как среднее. Но показатель отношения дога к выручке позволяет четко отделить те предприятия, у которых годового объема выручки достаточно для покрытия текущих расходов, то есть более платежеспособных, от тех, у которых величина задоженности превышает доходы от основной деятельности.

Значения показателей кредитоспособности 88 проанализированных сельскохозяйственных организаций Пензенской области по предлагаемой методике ее оценки демонстрируют межгрупповые различия хозяйств, относящихся к различным группам (табл. 5).

Таблица 4 Ч Дифференциация селъхозорганизаций по группам кредитоспособности

Сельскохозяйственная организация,'рГ он

Наименование показателей ------------" СПКЗаря^-^' ОООРусь^--

. . . . . _ . . Ломовский ^--^бадинский ^Тамалинский

Определение категории финансового положения

1 Коэффициент финансовой независимости 0,2 8 балов 0,28 12 балов 1,68 20 балов

2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами -2,76 0 бапов -1,79 0 балов 2,02 15 бал тов

3 Коэффициент текущей ликвидности 3,88 20 балов 1,1 8 балов 0,42 0 балов

4 Коэффициент быстрой ликвидности 0,91 10 балов 0,64 10 балов 0,05 3 бала

5 Норма чистой прибыли 0,21 5 балов 0,09 3 бала -0,06 0 балов

6 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 0,25 0 б&тлов 1,56 10 балов 0,62 5 балов

Обшее количество балов 43 43 43

Категория финансового положения средняя средняя средняя

Определение категории покрытия дога

Дог/выручка 0,34 0,64 3,81

Категория покрытия дога хорошая средняя плохая

Определение группы кредитоспособности

Соотношение категорий финансо- средняя/ средняя/ средняя/

вого положения и покрытия дога хорошая средняя плохая

Итоювая группа 11 III Удовлетвори- IV

кредитоспособности Стандартная тельная Проб темная

Таблица 5 - Показатели кредитоспособности групп сельскохозяйственных предприятий Пензенской области, 2007 г.

Показатели/группы I И Ш IV V

Число сельхозпредприятий в группе 27 12 1 16 15 18

Доля от всех хозяйств, % 30,7 13,6 Г 18,2 1 17,0 , 20 5

Финансовое положение

Коэффициент финансовой независимости 0,67 0,38 0,21 0,48 0,12

Коэффишич обеспеченности собственными средствами 0,3 -0,13 -0,41 -0,52 -1,36

Коэффициент текущей ликвидности 2,38 2,66 1,17 0,79 0,46

Коэффициент быстрой ликвидности 0,35 0,8 0,21 0,08 0,06

Норма чистой прибыли 20,26 11,62 10,77 -2,45 -62,27

Коэффициент оборачиваемости об активов 1,97 0,97 0,81 0,67 0 64

Покрытие дога

Дог/выручка 0,21 0,27 0,97 1,88 3,39

Значения фактически всех коэффициентов, опредатяющих финансовое положение заемщика, ухудшаются по мере увеличения номера группы Это свидетельствует о правильности выбора критериев группировки, о качественном различии кредитоспособности предприятий различных групп

Таким образом, методика определения кредитоспособности сельскохозяйственных организаций, расширенная за счет критерия, определяющего его воз-

можности обслуживать текущую задоженность, более информативна, чем стандартная система, основанная на расчете финансовых коэффициентов, так как позволяет рассчитать интегрированный показатель кредитоспособности сельскохозяйственной организации, расширить число групп кредитоспособности предприятий, качественно различающихся между собой по финансово-экономическому состоянию

Специальные механизмы кредитования сельхозпредприятий, имеющих различную кредитоспособность

Качественные различия в финансово-экономическом состоянии и кредитоспособности сельскохозяйственных организаций требуют применения специальных механизмов кредитования по отношению к хозяйствам различных групп кредитоспособности Категория кредитоспособности сельхозорганизаций характеризует возможности выдачи кредита и позволяет дифференцированно подойти к определению мер поддержки, условий кредитования (табл 6)

Таблица б - Основные характеристики механизмов кредитования сельхозорганизаций

Параметры кредитования Характеристика механизмов

Комплексное кредитование Кредитование на основе проектного финансирования Поэтапное кредитование

СПК Ива СПК Заря ООО Р>сь

Цель Сотда1ше новых, модернизация действующих производств Обновление осьоьных фондов, внедрение про-рессивиых технологий Воспотнение дефицита основного и оборотного капитала

Обоснование Бизнес-план, составленный заемщиком самостоятельно Бизнес-тан, составленный заемщиком при консультировании банка Бизнес-план, составленный заемщиком с участием банка

Вид кредита Догосрочный, среднесрочю.ш, краткосрочный Среднесрочный, краткосрочный Краткосрочный

Ли от ный иерчод погашения дога до 24 месяцев до 12 месяцев Не предусмотрен

Обеспечение За.Ю1 Залог, наличие поручителя с устойчивым финансовым состоянием Наличие гарантий региональных или местных органов власти

Уровень % ставки Стащпршая Стандартная Повышенная

Способ кредитования Кредитная линия, Разовая выдача Разовая выдача Поэтапная выдача

Комплексное кредитование (СПК Ива) направлено на расширение круга заемщиков, получающих доступ к догосрочным (среднесрочным) кредитным средствам, ускорение процесса обновления основных фондов, внедрение прогрессивных технологий на сельхозпредприятиях

Кредитование на основе проектного финансирования позволяет сконцентрировать денежные ресурсы на решении конкретной хозяйственной задачи сель-хозорганизации и применяется в случае, если для реализации кредитного проекта

имеющейся у нее выручки и денежных средств недостаточно для возврата запрашиваемого кредита и выпонения ранее принятых обязательств Использование данного механизма наиболее целесообразно при кредитовании СПК Заря

Механизмы поэтапного кредитования используется для минимизации рисков, возникающих при кредитовании заемщиков, с неустойчивым финансовым состоянием (ООО Русь), так как график выдачи денежных средств связан с этапами реализации проекта Преимущество такого подхода заключается в повышении ответственности заемщика, его платежной дисциплины, повышении статуса банка перед другими кредиторами заемщика

Выводы и предложения

1. В ходе исследования современной политики кредитования в сельском хозяйстве выявлено, что неудовлетворительное состояние отрасли, низкая доступность сельскохозяйственного кредита обусловлены, главным образом, неэффективностью работы государственного института кредитной поддержки сельхозтоваропроизводителей, что выражается в сложившихся механизмах кредитования Этим предопределяется необходимость корректировки механизмов распределения и доведения государственных финансовых средств до сельскохозяйственных товаропроизводителей, устранения имеющихся недостатков в системе кредитования

2 Существующие в настоящее время механизмы кредитования в сельском хозяйстве ориентированы на узкий круг заемщиков и недостаточно направлены на поддержку аграрной сферы Это связано с диалектическим противоречием государственных целевых установок в деятельности специализированного в сельском хозяйстве кредитного института, так как с одной стороны, он призван осуществлять государственную политику кредитования аграрной сферы для создания материальных и социальных условий обеспечения жизнедеятельности сельского населен!л!, с другой стороны, являясь коммерческой организацией, использует свою кредитную политику для извлечения прибыли Двойственность целей обуславливает существование проблемы заказчик-испонитель, которая сужает границы кредитования сельхозтоваропроизводителей и сельского населения, снижает эффективность механизмов реализации кредитной политики в отрасли.

3 Действующее государственное регулирование механизмов кредитования сельского хозяйства основано на субсидируемом кредитовании, высоком уровне прямой государственной поддержки и низком уровне покрытия сельскохозяйственных заемщиков Более эффективный способ регулирования включает использование кредитных механизмов, обеспечивающих высокую доступность сельскохозяйственного кредита для различных категорий заемщиков, устойчивость кредитной политики и баланса интересов банка как коммерческого предприятия и как государственного института кредитной поддержки отрасли, с учетом рыночного и социально-ориент ированного векторов развития аграрной сферы

4 Создание поного и равного доступа сельских заемщиков всех категорий к кредитным ресурсам связано с ключевыми направлениями расширения границ сельскохозяйственного кредитования развитием банковской инфраструктуры в сельской местности, использованием существующей почтовой инфраструктуры для открытия сети филиалов и допонительных офисов кредитных учреждений, ресурсным обеспечением процесса создания и функционирования системы сельской кредитной кооперации

5 Необходимым направлением совершенствования механизмов кредитования сельского хозяйства является государственное субсидирование процентных ставок по кредитам, выдаваемым субъектам несельскохозяйственного предпринимательства на селе Введение субсидий позволит значительно расширить сферу кредитуемых объектов, будет способствовать развитию социальной инфраструктуры села, сохранению его культурного и исторического наследия.

6 Расширение границ кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей обеспечивается использованием более эффективных механизмов формирования ресурсной базы для кредитования Первостепенное значение в этом процессе приобретают стимулирующие инструменты государственного регулирования, позволяющие повысить уровень устойчивости кредитной системы за счет снижения прямой нагрузки на бюджет. Одним из таких инструментов является субсидирование процентных ставок по привлекаемым банками сельским депозитам для повышения величины их доходности

7 Различия в финансово-экономическом положении сельскохозяйственных организаций требуют их более детальной дифференциации как потенциальных заемщиков Усовершенствованная методика базируется на определении интегрального показателя кредитоспособности сельхозпредприятий, предоставляет возможность выделить новые качественно различные группы заемщиков и дифференцированно подойти к определению мер поддержки каждой группы

8 Разработанные механизмы кредитования сельскохозяйственных организаций позволяют дифференцировать виды и обьемы поддержки заемщиков, имеющих различную степень кредитоспособности и относящихся к наиболее нуждающимся в кредитной поддержке группам для сельхозорганизаций II группы целесообразно использовать механизмы комплексного кредитования, предприятий III группы - кредитование на основе проектного финансирования, заемщиков IV группы - механизмы поэтапного кредитования.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

I Королев К Ю, Юняева Р Р Кредитная политика государства как фактор развития АПК И Социально-экономическая стратегия развития регионов в свете глобализации экономических процессов Сборник статей Международной научно-практической конференции - Пенза, 2005 - 0,2 п л

2 Королев К Ю Особенности кредитной политики банка в сфере сельского хозяйства // Известия ПГПУ Научные и учебно-методические вопросы Сектор молодых ученых - Пенза, 2005 - 0,3 п л

3 Королев К Ю Роль кредитной политики в сфере сельского хозяйства // Финансовая стабилизация экономического развития теория и практика - Пенза ПГПУ им В Г Белинского, 2006 - 0 5 п л

4 Королев К Ю Теоретические подходы к определению кредитной политики банка П Роль региональной экономики в формировании развитого рыночного пространства Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции -Пенза, 2006 -0,4пл

5 Королев К Ю Концептуальные основы совершенствования кредитной политики банка в сельском хозяйстве // Известия ПГПУ Научные и учебно-методические вопросы Сектор молодых ученых - Пенза, 2006 - 0,45 п л

6 Королев К Ю Роль и значение сельского хозяйства в экономике России // Финансы и бухгатерский учет актуальные вопросы теории и практики - Пенза ПГПУ им В Г Белинского, 2007 - 0,5 п л

7 Королев К Ю , Юняева Р Р Особенности формирования кредитной политики в аграрном секторе экономики России // Финансы и бухгатерский учет актуальные вопросы теории и практики - Пенза ПГПУ им В Г Белинского, 2007 -0,8пл

8 Королев К Ю Развитие механизма кредитной поддержки несельскохо-зяйсгвенного бизнеса на селе // Институциональные основы устойчивого развития социально-экономической системы России Сборник статей Межрегиональной научной конференции - Пенза. 2007 - 0,4 п л

9 Королев К Ю Роль Россельхозбанка в реализации Национального проекта Развитие АПК // Институциональные основы устойчивого развития социально-экономической системы России Сборник статей Межрегиональной научной конференции - Пенза, 2007 - 0,3 п л

10 Королев К Ю Расширение границ кредитной политики в сельском хозяйстве // АПК экономика, управление - 2007. - № 8 - 0,8 п л

11 Королев К Ю, Юняева Р Р Дифференциация моделей формирования кредитной политики в зависимости от кредитоспособности сельскохозяйственных организаций // Актуальные проблемы налогообложения и развития ключевых сфер экономики Сборник научных трудов - Пенза ИИЦ ПГУ, 2007 - 0,7 п л

12 Королев К Ю , Юняева Р Р Совершенствование методики оценки кредитоспособности сельскохозяйственных организаций // Актуальные проблемы налогообложения и развития ключевых сфер экономики Сборник научных трудов - Пенза ИИЦ ПГУ. 2007 - 0,5 п л

13 Королев К Ю , Юняева Р Р Кредитная политика банка как фактор развития несельскохозяйственного бизнеса на селе Многофункциональность сельского хозяйства и устойчивое развитие сельских территорий М ВИАПИ им А А Никонова, Энциклопедия российских деревень - 2007 - 0,4 п.л

14 Королев К.Ю, Юняева Р Р Организационно-экономическая характеристика сельскохозяйственных товаропроизводителей как с>бъектов кредитных отношений // Тенденции развития финансов теория и практика сб ста1 ей 1 Всероссийской научно-практической конференции - Пенза ПГПУ им В Г Белинского, 2008 - 344 с - 0,75 п л

15 Королев КЮ, Юняева РР. Ме/кдународная практика кредитования сельского хозяйства // Тенденции развития финансов теория и практика сб статей I Всероссийской научно-практической конференции - Пенза ПГПУ им В Г Белинского, 2008 - 344 с - 0,6 п л

Подписано в печать 12 08.2008 Тираж 100 экз Заказ № 576

Отпечатано с готового оригинал-макета в мини типографии ООО КФ Партнер-ДеКон

г Пенза, Богданова, 2а, тел (8412)52-58-60,52-58-61, E-mail p-audit@p-audit ru, www p-audit ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Королев, Константин Юрьевич

Введение.

1. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА В СИСТЕМЕ АГРАРНОЙ РЕФОРМЫ'.

1.1 Специфика сельского хозяйства как основа формирования кредитных механизмов отрасли.

1.2 Особенности кредитной политики в аграрном секторе экономики России в период становления рыночных отношений.

1.3 Международная практика кредитования сельского хозяйства.

2. СОВРЕМЕННЫЕ МЕХАНИЗМЫ РЕАЛИЗАЦИИ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ (НА ПРИМЕРЕ ПЕНЗЕНСКОЙ

ОБЛАСТИ).

2.1 Организационно-экономическая характеристика сельскохозяйственных товаропроизводителей как субъектов кредитных отношений.

2.2 Механизмы формирования и реализации кредитной политики.

2.3 Элементы кредитной политики, обеспечивающие гарантированный возврат кредитных ресурсов.

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КРЕДИТОВАНИЯ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА.

3.1 Концептуальные основы совершенствования механизмов кредитования.

3.2 Расширение границ кредитования в сельском хозяйстве.".

3.3 Совершенствование методики оценки кредитоспособности сельхозпредприятий.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование механизмов кредитования сельского хозяйства"

Актуальность темы исследования. Современное сельское хозяйство имеет достаточно разветвленную систему функций, в совокупности дающую право на признание его приоритетным сектором экономики страны. Базовая отрасль АПК оказывает существенное влияние на все сферы народнохозяйственного комплекса, выпоняя экономические, социальные, экологические и политические функции. Поэтому высокий уровень развития сельхозпроизводства, его платежеспособность, возможность приобретать материально-технические ресурсы, являющиеся продукцией других отраслей, влияют на устойчивое развитие экономики страны. Однако дефицит собственных источников финансирования основного и оборотного капитала сельхозтоваропроизводителей служит фактором, сдерживающим возможности отрасли выпонять эти функции.

Использование эффективных механизмов кредитования в аграрной сфере способствует решению проблемы финансового обеспечения сельскохозяйственных товаропроизводителей. Объективная необходимость кредитной поддержки сельского хозяйства обусловлена рядом причин, главными из которых являются особенности сельскохозяйственного производства, неэквивалентность в товарообмене с промышленностью, необходимость преодоления негативных тенденций в развитии отрасли.

В 2006-2007 гг. государственная кредитно-финансовая политика в сельском хозяйстве проводилась в рамках мероприятий приоритетного Национального проекта Развитие АПК, основная ответственность за реализацию которых возлагалась на специализированное кредитное учреждение (Россельхоз-банк), занимающего центральное место в системе кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Однако, как показала практика, проводимая кредитная политика ориентирована на узкий круг заемщиков, не содержит эффективных механизмов кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, ограничена в выборе методов оценки кредитоспособности сельхозпредприятий и способов оказания кредитной поддержки хозяйствам, находящимся в различном экономическом положении.

Таким образом, для обеспечения внешних источников финансирования деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей, устойчивого развития аграрной сферы требуется повышение эффективности механизмов кредитования отрасли, необходимость совершенствования которых определила научно-теоретическую и практическую актуальность темы исследования.

Состояние изученности проблемы. Механизмы кредитования хозяйствующих субъектов достаточно широко рассмотрены в трудах отечественных и зарубежных ученых: Г.Н. Белоглазовой, Н.Е. Егоровой, Р.К. Гроснан, В.И. Колесникова, Г.Г. Коробовой, Л.П. Кролевецкой, О.И. Лаврушина, Г.С. Пановой, Д. Пофреман, П.С. Роуз, A.M. Смулова, К.Р. Тагирбекова, Ф. Форд и других.

Основные теоретические и методологические положения, связанные с раскрытием сущности сельскохозяйственного кредита, его особенностями и закономерностями функционирования в условиях рынка и реформирования отрасли исследовались следующими зарубежными экономистами: Д.В. Адаме, Б. Дж. Макдонад, Г. Педерсон, Г.Л. Пипрек, Дж. Д. фон Пишке, Л. Так, Дж. Штиглиц, Я. Ярон и др.

В российской науке специфика сельскохозяйственного кредита рассмотрена в работах М.П. Базаря, М.М. Коробейникова, М.Л. Лишанского, В.В. Мас-ловой, И.Б. Масловой, В.М. Пахомова, Е.В. Серовой, А.В. Субботина, А.В. Чаянова, Ю.В Трушина, O.K. Ястребовой, Р.Г. Янбых.

Проблемы, связанные с финансовым обеспечением деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей, рассмотрены такими учеными как Н.А. Борхунов, А.В. Никитин, И.В. Палаткин, А.В. Петриков, В.Я. Узун, Н.И. Шагайда, Д.Б. Эпштейн.

Однако указанные авторы освещают лишь отдельные вопросы финансово-кредитного обслуживания сельского хозяйства. Проблемы формирования и функционирования специальных механизмов кредитования в аграрной сфере, государственного регулирования кредитной политики, обеспечивающего создание доступных внешних источников финансирования отрасли, остаются недостаточно исследованными. Таким образом, недостаточная научная и практическая разработанность указанных проблем определила выбор темы, цели и задачи настоящего исследования.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка и обоснование методических и практических подходов к совершенствованию действующих государственных и рыночных механизмов кредитования сельского хозяйства.

Для достижения поставленной цели предусматривается решение следующих задач:

- проанализировать современное финансово-экономическое положение сельского хозяйства Пензенской области и действующие механизмы кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей;

- в соответствии с теорией многофункциональности выявить специфику сельского хозяйства, определяющую формирование механизмов кредитования отрасли;

- исследовать особенности кредитной политики в аграрной сфере экономики России в период становления рыночных отношений;

- систематизировать международную практику кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей;

- разработать направления совершенствования кредитования сельского хозяйства.

Предметом исследования являются экономические отношения и взаимосвязи, возникающие в процессе формирования и функционирования специальных механизмов кредитования в сельском хозяйстве.

Объектом исследования выступают сельскохозяйственные товаропроизводители Пензенской области, их объединения, субъекты, осуществляющие несельскохозяйственную предпринимательскую деятельность в сельской местности, ОАО Россельхозбанк (Пензенский региональный филиал), кредитные учреждения области.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области кредитования сельского хозяйства. Методика исследования основана на сочетании диалектической логики и системного подхода к изучению различных сторон и механизмов кредитования, основных положениях современного институционализма.

В работе использованы законодательные акты и другие нормативно-правовые документы Российской Федерации и Пензенской области. Информационной базой исследования послужили материалы Федеральной службы государственной статистики (Росстата), документы Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, Управления сельского хозяйства Пензенской области, годовая финансовая отчетность сельскохозяйственных организаций, инструктивный материал ОАО Россельхозбанк. В процессе исследования применялись методы: монографический, абстрактно-аналитический, балансовый, экономико-статистический, расчетно-конструктивный.

Научная новизна исследования заключается в разработке комплекса мер по совершенствованию основных направлений и механизмов кредитования сельского хозяйства с использованием форм эффективного государственного регулирования и методов стимулирования: а) по специальности 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами Ч АПК и сельское хозяйство):

- обоснована необходимость формирования специальных механизмов кредитования сельского хозяйства, адаптированных к особенностям отрасли и обеспечивающих в отличие от действующих кредитных механизмов внешние источники финансирования не только процесса сельскохозяйственного производства, но и процесса воспроизводства общественных благ;

- выявлена и обоснована проблема деятельности специализированного в сельском хозяйстве государственного кредитного института (принципалагент), снижающая эффективность кредитной политики государства, так как в ходе ее реализации обеспечиваются показатели прибыльности кредитного учреждения и его развития как коммерческого предприятия, но не создаются необходимые материальные и социальные условия жизнедеятельности сельского населения;

- предложены направляющие, стимулирующие и компенсирующие инструменты государственного регулирования системы сельскохозяйственного кредитования, позволяющие обеспечить полный и равный доступ к кредиту всех категорий сельских заемщиков, увеличить ресурсную базу кредитования сельского хозяйства, повысить устойчивость функционирования системы; б) по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:

- усовершенствована методика оценки кредитоспособности сельскохозяйственных организаций Россельхозбанка на основе введения коэффициента обслуживания дога и расширения числа групп кредитоспособности, доказана эффективность предлагаемой методики для определения качественных отличий сельхозпредприятий по финансово-экономическому состоянию;

- расширены действующие методы кредитования сельхозпредприятий, основанные на применении стандартизированных банковских технологий выдачи средств, за счет разработки кредитных механизмов, обеспечивающих дифференцированный подход к определению мер поддержки, условий кредитования сельскохозяйственных организаций, существенно отличающихся по финансово-экономическому состоянию и кредитоспособности.

Практическая значимость работы. Основные теоретические подходы и методические рекомендации диссертационного исследования доведены до уровня конкретных предложений, имеют комплексный характер и направлены на формирование эффективных механизмов кредитования в сельском хозяйстве. Разработанные методические рекомендации для определения кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий и выбору на этой основе конкретных механизмов кредитования могут быть использованы в кредитной политике государства, проводимой через специализированный институт кредитования на стадии организации кредитного процесса. Разработанные автором направления государственного регулирования кредитования сельского хозяйства получили положительную оценку Правительства и Управления сельского хозяйства Пензенской области и находятся в стадии внедрения. Пензенскому региональному филиалу ОАО Россельхозбанк предложено начать кредитование заемщиков, ведущих несельскохозяйственный бизнес на селе, в пилотном режиме.

Апробация результатов исследования. Представленные в диссертации результаты исследований докладывались и обсуждались: на Международной научно-практической конференции Социально-экономическая стратегия развития регионов в свете глобализации экономических процессов (г. Пенза,

2005), Всероссийской научно-практической конференции Роль региональной экономики в формировании развитого рыночного пространства (г. Пенза,

2006), Межрегиональной научной конференции Институциональные основы устойчивого развития социально-экономической системы России (г. Пенза,

2007), Всероссийской научно-практической конференции Тенденции развития финансов: теория и практика (г. Пенза, 2008), в ходе научно-методических семинаров кафедры Финансов, налогообложения и бухгатерского учета Пензенского государственного педагогического университета (2005-2008 гг.), на ежегодных конференциях молодых ученых Пензенского государственного педагогического университета (2005-2008 гг.).

Отдельные результаты, полученные в процессе исследования, используются в учебном процессе при изучении курсов Финансы сельскохозяйственных предприятий, Деньги, кредит, банки, Финансовый менеджмент в высших учебных заведениях по специальностям лэкономика и управление, финансы и кредит.

Публикации. По теме исследования опубликовано 15 печатных работ общим объемом 5,8 п.л.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения, содержит 175 страниц машинописного текста, 23 таблицы, 12 рисунков, 9 приложений. Список литературы включает 265 источников.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Королев, Константин Юрьевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. В ходе исследования современной политики кредитования в сельском хозяйстве выявлено, что неудовлетворительное состояние отрасли, низкая доступность сельскохозяйственного кредита обусловлены, главным образом, неэффективностью работы государственного института кредитной поддержки сельхозтоваропроизводителей, что выражается в сложившихся механизмах кредитования. Этим предопределяется необходимость корректировки механизмов распределения и доведения государственных финансовых средств до сельскохозяйственных товаропроизводителей, устранения имеющихся недостатков в системе кредитования.

2. Существующие в настоящее время механизмы кредитования в сельском хозяйстве ориентированы на узкий круг заемщиков и недостаточно направлены на поддержку аграрной сферы. Это связано с диалектическим противоречием государственных целевых установок в деятельности специализированного в сельском хозяйстве кредитного института, так как с одной стороны, он призван осуществлять государственную политику кредитования аграрной сферы для создания материальных и социальных условий обеспечения жизнедеятельности сельского населения, с другой стороны, являясь коммерческой организацией, использует свою кредитную политику для извлечения прибыли. Двойственность целей обуславливает существование проблемы заказчик-испонитель, которая сужает границы кредитования сельхозтоваропроизводителей и сельского населения, снижает эффективность механизмов реализации кредитной политики в отрасли.

3. Действующее государственное регулирование механизмов кредитования сельского хозяйства основано на субсидируемом кредитовании, высоком уровне прямой государственной поддержки и низком уровне покрытия сельскохозяйственных заемщиков. Более эффективный способ регулирования включает использование кредитных механизмов, обеспечивающих высокую доступность сельскохозяйственного кредита для различных категорий заемщиков, устойчивость кредитной политики и баланса интересов банка как коммерческого предприятия и как государственного института кредитной поддержки отрасли, с учетом рыночного и социально-ориентированного векторов развития аграрной сферы.

4. Создание поного и равного доступа сельских заемщиков всех категорий к кредитным ресурсам связано с ключевыми направлениями расширения границ сельскохозяйственного кредитования: развитием банковской инфраструктуры в сельской местности, использованием существующей почтовой инфраструктуры для открытия сети филиалов и допонительных офисов кредитных учреждений, ресурсным обеспечением процесса создания и функционирования системы сельской кредитной кооперации.

5. Необходимым направлением совершенствования механизмов кредитования сельского хозяйства является государственное субсидирование процентных ставок по кредитам, выдаваемым субъектам несельскохозяйственного предпринимательства на селе. Введение субсидий позволит значительно расширить сферу кредитуемых объектов, будет способствовать развитию социальной инфраструктуры села, сохранению его культурного и исторического наследия.

6. Расширение границ кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей обеспечивается использованием более эффективных механизмов формирования ресурсной базы для кредитования. Первостепенное значение в этом процессе приобретают стимулирующие инструменты государственного регулирования, позволяющие повысить уровень устойчивости кредитной системы за счет снижения прямой нагрузки на бюджет. Одним из таких инструментов является субсидирование процентных ставок по привлекаемым банками сельским депозитам для повышения величины их доходности.

7. Различия в финансово-экономическом положении сельскохозяйственных организаций требуют их более детальной дифференциации как потенциальных заемщиков. Разработанная методика базируется на определении интегрального показателя кредитоспособности сельхозпредприятий, предоставляет возможность выделить новые качественно различные группы заемщиков и дифференцированно подойти к определению мер поддержки каждой группы.

8. Разработанные механизмы кредитования сельскохозяйственных организаций позволяют дифференцировать виды и объемы поддержки заемщиков, имеющих различную степень кредитоспособности и относящихся к наиболее нуждающимся в кредитной поддержке группам: для сельхозорганизаций II группы целесообразно использовать механизмы комплексного кредитования, предприятий III группы - кредитование на основе проектного финансирования, заемщиков IV группы - механизмы поэтапного кредитования.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Королев, Константин Юрьевич, Москва

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации № 51-ФЗ от 30 ноября 1994 г. -4.1 (в ред. от 23.12.2003 № 182-ФЗ).

3. Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10 июля 2002 г. (с изменениями от 23 декабря 2004 г.).

4. Федеральный закон О банках и банковской деятельности № 395-1 от 2 декабря 1990 г. (в ред. от 23.12.2003 № 185-ФЗ).

5. Федеральный закон О развитии сельского хозяйства от 29 декабря 2006 года № 264.

6. Федеральный закон О крестьянском (фермерском) хозяйстве от 11 июня 2003 г.

7. Федеральный закон О сельскохозяйственной кооперации от 08 декабря 1995 г. (с изменениями от 11 июня 2003 г.).

8. Федеральный закон N 112-ФЗ О личном подсобном хозяйстве от 07 июля 2003 г.

9. Федеральный закон О федеральном бюджете на 2006 год.

10. Распоряжение Президента Российской Федерации о создании ОАО Рос-сельхозбанк №75-рп от 15 марта 2000 г.

11. Приказ Минсельхоза России Об утверждении Направлений использования инвестиционных кредитов и перечня документов, подтверждающих целевое использование инвестиционных кредитов от 1.03.2006 г. № 60.

12. Постановление Правительства РФ О предоставлении из федерального бюджета субсидий бюджетам субъектов Российской Федерации на осуществление государственной поддержки в сфере агропромышленного комплекса от 2 февраля 2006 г. № 64.

13. Положение Центрального банка Российской Федерации О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности № 254-П от 26 марта 2004 г.

14. Методика создания региональных и муниципальных программ развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Утверждена Министром сельского хозяйства Российской Федерации А.В.Гордеевым 28 апреля 2006 г.

15. Методика составления региональных и муниципальных программ развития системы сельской кредитной кооперации. Утверждена Министром сельского хозяйства Российской Федерации А.В.Гордеевым 14 апреля 2006 г.

16. Концепция развития системы сельской кредитной кооперации. Утверждена Министром сельского хозяйства Российской Федерации А.В.Гордеевым 23 марта 2006 г.

17. Концепция развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Утверждена Министром сельского хозяйства Российской Федерации А.В.Гордеевым 29 марта 2006 г.

18. Письмо Министра А.В. Гордеева О приоритетном проекте Развитие АПК от 30 декабря 2005 г. № АГ- НацПР 17/61.

19. Закон Пензенской области О программе экономического и социального развития Пензенской области на 2003-2008 годы от 28 июня 2004 года N 642-ЗПО.

20. Закон Пензенской области О программе развития и поддержки малого предпринимательства и крестьянских (фермерских) хозяйств в Пензенской области на 2006-2008 годы от 20 сентября 2005 года N 867-ЗПО (ред. от 10.04.2006).

21. Закон Пензенской области О бюджете Пензенской области на 2006 год от 9 ноября 2005 года N 898-ЗПО.

22. Закон Пензенской области Об областной целевой программе Развитие сельского хозяйства Пензенской области (2008-2012 годы) № 1425-ЗПО от 19.11.2007г.

23. Постановление Правительства Пензенской области О создании сельскохозяйственных потребительских кооперативов в муниципальных образованиях Пензенской области от 28 апреля 2006 г. № 99-рП.

24. Аборин JI.A., Косиненко Н.С., Крицкая В.П., Коровкин И.В. Моделирование распределения кредитов и оценка кредитоспособности агропредприятий// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2004. №2. - С.46-48.

25. Агирбов Ю.И. Эффективность использования средств федерального бюджета в АПК// Международный сельскохозяйственный журнал. 2005. - №1. Ч С.13-15.

26. Адуков Р.Х. Финансовое оздоровление сельхозорганизации малозатратными методами// АПК: экономика, управление. 2005. - №1. - С.50-54.

27. Актуальные проблемы ценообразования, финансирования и кредитования АПК в условиях стабилизации экономики: Сб. материалов всероссийской науч.-практ. конф., Пенза. 2004.

28. Атухов А.И. Финансово-кредитные механизмы стимулирования производства и реализации продукции сельского хозяйства// Крупный и малый бизнес в сельском хозяйстве: тенденции развития, проблемы, перспективы. Ч М.: ВИАПИ им. А.А. Никонова, 2006.-С.313-314.

29. Антонов Г.М. О мерах по повышению эффективности кредитного механизма АПК (территориальный аспект)// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. - №3. - С.38-40.

30. Арашуков В.П. Формы организации сельскохозяйственного производства и предпринимательства// АПК: экономика, управление. 2005.-№11.-С.87-85.

31. Артемьев А.А. Совершенствование системы кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей: Дис. к.э.н.: 08.00.10.-Тверь, 2003.-156 с.

32. Атюкова О., Зотова О. Система сельскохозяйственной потребительской кооперации Пензенской области // АПК: экономика, управление. 2007. -№11. -С.43-44.

33. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кролевецкой Ч М.: Финансы и статистика, 2002. 672 с.

34. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой М.: Экономистъ, 2003.-493 с.

35. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой М.: Юнити, 2002. -531 с.

36. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2003. - 529 с.

37. Базаря М.П. О создании системы сельскохозяйственного кредита// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2003. -№7-№8. С.41-45, С.38-40.

38. Баутин В.М. Совершенствовать сельскохозяйственное консультирование// Экономика сельского хозяйства России. 2005. - №6. - С. 14.

39. Башмачников В.Ф. Государственная поддержка малого сельхозпредприни-мательства необходима// АПК: экономика, управление. Ч 2005.-№7.-С. 18-24.

40. Башмачников В.Ф. Наши фермеры Ч это сплошь робинзоны// Российская Бизнес-газета. 5 февраля 2008. - №639.

41. Башмачников В.Ф. Ход реализации приоритетного национального проекта Развитие АПК// Фермерское самоуправление. 2006. - №2 - С.10-12.

42. Бондин И.А. Финансовое состояние предприятий АПК Пензенской области// Государственное регулирование сельского хозяйства: концепции, механизмы, эффективность. М.: ВИАПИ им. А.А. Никонова, Энциклопедия российских деревень - 2005. - С.213-214.

43. Бондина Н.Н, Бондин И.А. Проблемы кредитования в сельском хозяйстве // Международный сельскохозяйственный журнал. Ч 2004. №6.Ч С.42-43.

44. Бондина Н.Н, Незванкина Ю. Оценка финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных организаций Пензенской области// Международный сельскохозяйственный журнал. 2005. - №5. - С.28-29.

45. Борхунов Н.А. Государственная поддержка развития сельского хозяйства возрастает// Экономика сельского хозяйства России. 2007. №7. Ч С.41.

46. Борхунов Н.А. Государственная поддержка развития сельского хозяйства на предстоящую пятилетку// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2007. №10. - С.1-3.

47. Борхунов Н.А. К чему приведет разрушение крупного сельскохозяйственного производства?// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005.- №1. - С.22-25.

48. Борхунов Н.А Куда направить средства господдержки агропроизводства? // Экономика сельского хозяйства России. 2006. №7. - С.29

49. Борхунов Н.А. Неэквивалентность обмена в АПК и общественные интересы// Экономика сельского хозяйства России. 2007. №5. - С.ЗЗ.

50. Борхунов Н.А. Региональные особенности государственной поддержки сельского хозяйства// АПК: экономика, управление.-2005.-№5. С.47-54.

51. Борхунов Н.А., Зарук Н.Ф. Предпринимательская прибыль и рентабельность: фактический и нормативный уровни// Экономика сельского хозяйства России. 2006. №8. - С.36.

52. Борхунов Н.А., Зарук Н.Ф. Нормативный метод финансирования сельского хозяйства// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005.- № 11. - С. 17-18.

53. Борхунов Н.А., Маслова В.В. Компенсация удорожания энергоресурсов в сельском хозяйстве// Экономика сельского хозяйства России. 2007. №3. -С.27.

54. Буздалов И.Н. Аграрная теория: концептуальные основы, тенденции развития, современные представления / РАСН. Всероссийского института аграрных проблем и информатики имени А.А. Никонова. Ч М.: Academia, 2005. Ч 344 с.

55. Власова В.В. Формирование и развитие финансово-кредитного механизма агропромышленного комплекса: Дис. к.э.н.: 08.00.10. Екатеринбург, 2001. -187 с.

56. Время действовать// Экономика сельского хозяйства России. 2006. - №8. -С. 17-20.

57. Выступление Президента РФ в Совете Федерации 16 марта 2006 г. Электронный ресурс. Ссыка на домен более не работаетpolitika/139.html

58. Герасимова Е.Б. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика// Финансы и кредит. 2005. - №4. - С.21-29.

59. Гордеев А.В. Агропроизводство набирает темпы// Экономика сельского хозяйства России. 2008. - №2. - С.22-27.

60. Гордеев А.В. Актуальные проблемы развития сельского хозяйства Российской Федерации// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005.- №8. - С. 1-5.

61. Гордеев А.В. Инвестиционная привлекательность агропроизводства// Экономика сельского хозяйства России. 2006. - №3. - С.3-5.

62. Гордеев А.В. Итоги реализации приоритетного национального проекта Развитие АПК в 2006-2007 годах и направления работы на догосрочную перспективу// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2008.- №2. - С. 1-6.

63. Гордеев А.В. О Государственной программе развития сельского хозяйства на 2008-2012гг. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2007. - №9. - С.6-10.

64. Гордеев А.В. О мерах по реализации приоритетного национального проекта Развитие АПК// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006.- №1. Ч С.4-6.

65. Гордеев А.В. Развивать потребительскую кооперацию и сбыт продукции малыми формами агробизнеса// Экономика сельского хозяйства России. Ч 2008. №2.- С. 13-21.

66. ГрадинароваМ.А. Организация бизнеса в низкорентабельных предприятиях АПК// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003.- №8. - С.24-25.

67. Гриценко Г.М. Основные направления государственной поддержки малого предпринимательства// АПК: экономика, управление. 2006. - №1.-С. 18-21.

68. Гроснан Р.К. Как вести дела с банками. Кредиты, денежные вклады, платежный оборот: пер. с нем. М.:, 1996. - 368 с.

69. Даниленко JI.H. Обоснования государственного регулирования аграрного сектора// АПК: экономика, управление. 2006. - №3. - С.43-46.

70. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина М.: Финансы и статистика, 2000.

71. Драгайцев В.И. Экономические проблемы технического переоснащения сельского хозяйства России// АПК: экономика, управление. 2005. - №11. Ч С.47-53.

72. Егорова Н. Е., Смулов А. М. Предприятия и банки. Взаимодействие. Экономический анализ. Моделирование. М.: Дело, 2002. - 361 с.

73. Ермаков И. Несельскохозяйственный бизнес в сельской местности // Аграрная реформа. Экономика и право. 2001. №5. - С.7-8

74. Иванов А.П. Банковский кредит как форма инвестирования предприятий// Финансы. 2005. - №4. - С.61-65.

75. Исаев 3., Гаджиева Д. АПК и совершенствование кредитных отношений// Экономист . 2005. - №8. - С.92-96.

76. Интервью директора Всероссийского института аграрных проблем и информатики имени А.А. Никонова, академика Россельхозакадемии Петрико-ва А.В.// Экономика сельского хозяйства России. 2005.- №9. С. 18-19.

77. Кибиров А .Я., Сергацкова Е.В., Губернаторова JI.B. Возрождение земельной ипотеки в сельском хозяйстве России// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2008. - №5. - С.16-18.

78. Камилова 3., Лайпанов С. Агротуризм альтернативный путь развития сельских территорий// АПК: экономика, управление. - 2007.-№4.-С.35-37.

79. Карпова Д.А Банковское кредитование сельхозпредприятий: Дис. к.э.н.: 08.00.10. Саратов, 2005. - 147 с.

80. Киркорова Л.А. Хозяйства населения: занятость и социальная защита сельских жителей// АПК: экономика, управление. 2004. - №8. - С.44-52.

81. Князев О. Первый опыт Россельхозбанка по финансовому оздоровлению хозяйств// Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №2. - С.41.

82. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.

83. Козенко 3., Норов А. Экономические условия развития кредитной кооперации// Экономика сельского хозяйства России.-2007.-№6.-С.35-37.

84. Козлов М.П. Тенденции развития крестьянских (фермерских) хозяйств и крестьянских подворий// АПК: экономика, управление. 2005. - №2. - С.57-62.

85. Комаров В. Кредитование инвестиционных проектов предприятий АПК// Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №2. - С.30-32.

86. Корбут Л.С. Малый несельскохозяйственный бизнес на селе// Экономика сельского хозяйства России. 2008. - №2. - С.40-44.

87. Коробейников М.М Развитие кредитования животноводства (в вопросах и ответах). М.: ФГУ РЦСК, 2006. - 12 с.

88. Коробейников М.М. Сельскохозяйственный кредит в период становления рыночных отношений// Экономика сельского хозяйства России. 2004. -№2. - С.28-29.

89. Коробейников М.М. Финансово-кредитный механизм агропромышленного комплекса. М.: ТЕИС; МАКС Пресс, 2000. - 253 с.

90. Корчуганова Г.Т. Финансово-экономическое состояние сельскохозяйственных предприятий Томской области и пути их оздоровления// АПК: экономика, управление. 2004. - №5. - С.31-39.

91. Костерин Е.М. Экономические проблемы оздоровления экономики сельского хозяйства Пензенской области// Международный сельскохозяйственный журнал. 2004. - №5. - С.22-23.

92. Костюкова Е.И. Кредитование аграрного сектора основной фактор развития сельскохозяйственного производства// Финансы и кредит. - 2008. -№23. - С.71-74.

93. Кошелев В.М., Маковецкий В. Деятельность Центра обучения кадров информационно-консультационных служб агропромышленного комплекса (ЦОК ИКС АПК)// Аграрная реформа. Экономика и право. 2001. №3. -С.25-27

94. Кошелев В.М. Инвестиционные решения в сельхозпредприятиях// АПК: экономика, управление. 2006. - №2. - С.67-70.

95. Кредитная поддержка реализации приоритетного национального проекта Развитие АПК: 100 вопросов 100 ответов. М.: ОАО Россельхозбанк, 2006.-71 с.

96. Кредитно-финансовая инфраструктура сельского хозяйства в странах с переходной экономикой (семинар экспертов). М.: ЦИСН, 2000. - 427 с.

97. Кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей в России и Германии: Аналитическое информационное сообщение. М.: ФГНУ Ро-синформагротех, 2003. - 5 с.

98. Кузнецов М.В. Занятость в несельскохозяйственных отраслях на селе// Аграрная реформа. Экономика и право. 2002. №5. - С. 19-22.

99. Кузник Н.П., Шабанов В.Л. Ресурсное обеспечение приусадебного сельскохозяйственного производства// АПК: экономика, управление. 2004. -№3. - С.62-68.

100. Кудаков К. Организация финансово-кредитного обслуживания субъектов АПК// Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №2 - С.34-35.

101. Куцеба С., Зуев А., Денисов Е. Бизнес на стыке банковских и страховых интересов// Экономика сельского хозяйства России.-2004.-№2 Ч С.40.

102. Куцеба С., Савинов В., Жуковский Д. Принципы обеспечения гарантированного возврата кредитных ресурсов// Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №2. - С.36-37.

103. Круш З.А., Бабаназаров А.В. Анализ неплатежеспособности как инструмент финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. -№6. - С.56-58.

104. Лишанский М.Л., Маслова И.Б. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий. М.: ЮНИТИ-ЛАН, 2000. - 287с.

105. Лишанский М. Л., Маслова И. Б. Финансы в сельском хозяйстве. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 1999. - 430с.

106. Лобова С. Методические основы построения рейтинга территорий по уровню эффективности сельскохозяйственного производства// Международный сельскохозяйственный журнал. 2006. - №1. - С. 12-17.

107. Лысенко Е.Г. Социально-экономическое значение подсобных хозяйств// Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №12. - С.21.

108. Лубков А.Н. Правильно выбрать вектор развития агропромышленного комплекса России (отчет о проведении Второго всероссийского конгресса экономистов-аграрников)// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. - №4. - С. 1-8.

109. Лубков А.Н. Пятилетняя государственная программа развития сельского хозяйства// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2007. - №8. - С. 1-5.

110. Лужков Ю.М. Аграрная программа капитализма в современной России// Экономика сельского хозяйства России. 2006. - №2. - С.4-5.

111. Майбурд Е.М. Введение в историю экономической мысли. От пророков до профессоров. -М.: Дело, 2000. 560 с.

112. Максимов А.Ф., Федоров C.JI. Обеспечение доступа сельского населения к финансовым ресурсам: эксперимент в Лодейном поле// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2004.-№2.-С.48-51.

113. Маркова О.М, Сахарова Л.Н., Сидоров В.Н, Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие. -М.: ЮНИТИ, 1995. 167 с.

114. Маслова В.В. Финансовая политика в АПК// Государственное регулирование сельского хозяйства: концепции, механизмы, эффективность. Ч М.: ВИАПИ им. А.А. Никонова, Энциклопедия российских деревень 2005. Ч С.144-146.

115. Маслова В.В. Финансово-кредитный механизм развития АПК России// АПК: экономика, управление. 2006. - №1. Ч С.44-49.

116. Маслова И.Б. Нужна обоснованная оценка кредитоспособности заемщика// АПК: экономика, управление. 1997. - №11. -С.74-77.

117. Маслова И.Б. Об оценке кредитоспособности// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. №12. - С.53-56.

118. Медовый А.Е. Стратегия развития сельского хозяйства Карачаево-Черкесской Республики// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №12. - С.29-32.

119. Механизмы устойчивого сельского развития. Часть 1. Обеспечение занятости и повышение доходов сельского населения: Методическое пособие. Ч М.: ФГНУ Росинформагротех, 2003. 328 с.

120. Механизмы устойчивого сельского развития. Часть 2. Финансовое оздоровление, реформирование неплатежеспособных сельскохозяйственных организаций: Методическое пособие. -М.: ФГНУ Росинформагротех, 2003. -292 с.

121. Милосердов В.В. Глобальная национальная проблема// Экономика сельского хозяйства России. 2005.- №7. - С. 14.

122. Милосердов В.В. Крупное агропроизводство Ч локомотив развития сельской экономики// АПК: экономика, управление. Ч 2005.- №2. С.3-10.

123. Миндрин А.С. Финансовая поддержка в системе государственного регулирования сельского хозяйства России// Международный сельскохозяйственный журнал. 2004. - №6. - С.48-49.

124. Михилев А.В., Борисоглебская JI.H. Комплексная оценка финансово-экономического состояния АПК Курской области// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №5. - С. 19-23.

125. Назаренко В.И. Экономические теории современности: аграрный аспект. Дж.М. Кейнс и его вклад в экономическую и аграрную теорию// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2005.-№6.-С. 14-18.

126. Наличие тракторов и сельскохозяйственных машин в сельском хозяйстве на 1 января 2004 года. Статистический сборник. Госкомстат России. Пензенский областной комитет статистики. Пенза, 2003. - 31с.

127. Наследникова М.А. Что показал социологический опрос// Экономика сельского хозяйства России. 2008. - №2. - С.50-52.

128. Никитин А.В. Развитие сельскохозяйственных предприятий России в 1990-2000 гг.// Вестник ТГТУ. Тамбов, 2006. - Том 12. - С.818-833.

129. Никитин А.В. Совершенствовать систему страхования сельскохозяйственных культур// Экономика сельского хозяйства России. 2006. - №8. - С. 3031.

130. Никитин А.В. Роль диверсификации сельскохозяйственных предприятий в борьбе с бедностью сельского населения// Сельская бедность: причины и пути преодоления. М.: ВИАПИ им. А.А. Никонова, Энциклопедия российских деревень - 2004. - С.218-222.

131. Об опыте участия региональных организаций АККОР в реализации Приоритетного Национального Проекта (конференция круглый стол)// Фермерское самоуправление. - 2006. - №5. - С.20-24.

132. Огарков С.А. Причины кризиса в сельском хозяйстве и направления его оздоровления// АПК: экономика, управление. 2004. - №5. - С.21-26.

133. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М.: Русский язык, 1986. - 797 с.

134. Олыпаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. М.: РДЛ, 1997. - 352 с.

135. Осетров П.В. Кредитные отношения в аграрном секторе переходной экономики России: Дис. к.э.н.: 08.00.10. Вологда, 2003. - 168 с.

136. Основы банковской деятельности (Банковское дело): Учебник / Под ред. К.Р. Тагирбекова М.: Инфра-М, 2003. - 482 с.

137. Папаткин И.В. Информационно-консультационное обслуживание институциональных преобразований АПК региона (на примере Пензенской обл.): Опыт и пробл. М.: Росинформагротех, 2003. - 264 с.

138. Папаткин И.В. Роль сельскохозяйственной кредитной кооперации в реализации национального проекта Развитие АПК. Ч Доклад к рамках круглого стола: Развитие инновационно-инвестиционной деятельности в АПК. Ч М., 2006.

139. Палаткин И.В. Подходы к реформированию неплатежеспособных сельскохозяйственных организаций в Пензенской области // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий 2000. - № 1.

140. Палаткин И.В., Чатинян Н.В. О механизме государственной поддержки малых форм хозяйствования в сельском хозяйстве на региональном уровне// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2006. -№10.-С.16-18.

141. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка во взаимоотношениях с населением: Дис. д.э.н.: 08.00.10. М., 1997. - 570 с.

142. Папцов А.Г. Направления государственной поддержки сельского хозяйства в развитых странах// АПК: экономика, управление. 2005. - №11. - С.68-72.

143. Патласов О.Ю. Индикаторы банкротства сельхозорганизации// АПК: экономика, управление. 2005. - №10. - С.32-39.

144. Пахомов В.М. Формирование и регулирование системы сельской кредитной кооперации: Дис. д.э.н.: 08.00.05. -М., 2004. -382 с.

145. Пацкалев А.Ф., Платохин В.В. Инвестиционные процессы в АПК// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающий предприятий. Ч 2003. -№2.-С. 15-18.

146. Петриков А.В. Внимание малым формам агробизнеса// Экономика сельского хозяйства России. 2005. - №12. - С.7.

147. Петриков А.В. Государственное регулирование объективная необходимость// Экономика сельского хозяйства России. - 2001. - № 6. - С. 12.

148. Петриков А.В. Концепция развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов// Экономика сельского хозяйства России. 2006. - №8. -С.10-12.

149. Петриков А.В. Концепция развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов (доклад на конференции по сельскохозяйственной кооперации, Минсельхоз России)// Фермерское самоуправление. 2006. - №3. Ч С. 19-22.

150. Петриков А.В. Новое направление агроэкономических исследований// Экономика сельского хозяйства России. 2006. - №3. - С.5.

151. Петриков А.В. Нужна Федеральная программа развития малого агробизнеса// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2005.- №4. С. 11-14.

152. Петриков А.В. Приоритетный национальный проект Развитие АПК и нормативно-правовое обеспечение аграрного сектора экономики// АПК: экономика, управление. 2006. - № 5 - С.16-17.

153. Петриков A.B. Результаты Всероссийской сельскохозяйственной переписи и совершенствование аграрной политики// Экономика сельского хозяйства России. 2008. - № 1. - С.4-8.

154. Пещанская И.В. Организации деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2001. - 320 с.

155. Писарев Н. Возврат задоженности по бюджетным кредитам// Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №2. - С.38-39.

156. Питерская JL Устойчивость сельскохозяйственных предприятий как фактор их инвестиционной привлекательности// Международный сельскохозяйственный журнал. -2005. №4. - С. 11-12.

157. Плюта С. Н. Субсидирование предприятий как инструмент бюджетного регулирования в регионе. Электронный ресурс. -Ссыка на домен более не работаетbooks/conf4doc/26.htm

158. Пофреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. М.: ИНФРА-М, 1996. - 624 с.

159. Попова О., Догова С. Обеспечение кредитными ресурсами аграрного сектора региона// Экономика сельского хозяйства России. Ч 2007. №6. Ч С.46-48.

160. Путин В.В. Ключевым вопросом государственной политики является существенное повышение качества жизни граждан России// Экономика сельского хозяйства России. 2005. - №10. - С.З.

161. Рассказов А. Хозяйствам населения государственную поддержку// Экономика сельского хозяйства России. - 2005. - №8. - С.21.

162. Об итогах работы агропромышленного комплекса Пензенской области в 2007 году и перспективах развития в 2008 году. Ч Официальный портал Правительства Пензенской области. Электронный ресурс. Ч Ссыка на домен более не работает

163. Романенко И.А. Воспроизводство основных фондов агропредприятий// АПК: экономика, управление. 2005. - №10. - С.54-58.

164. Рошаль В. Надежный партнер российского села// Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №2. - С.26-27.

165. Роуз П.С. Банковский менеджмент: пер. с англ. М.: Дело тд, 1995. Ч 768 с.

166. Рыманова Л.А. Управление финансовыми потоками сельхозпредприятий// АПК: экономика, управление. -2005.-№4.-С.З9-44.

167. Савочка В.И. Финансовые возможности и экономическая эффективность менеджмента// АПК: экономика, управление. 2004. - №8. - С.23-27.

168. Санду И., Веселовский М. Перспективы развития информационно-консультационной службы в АПК // Аграрная реформа. Экономика и право. 2001. №3. - С.15-18/

169. Сагайдак Э.А. Современные экономические воззрения в России: аграрный аспект// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005.- №11, №12. - С. 19-22, С.8-10.

170. Самаруха А.В. Развития и активизация кредитования сельского хозяйства России: Дис. к.э.н.: 08.00.10. Иркутск, 2002. - 157 с.

171. Сельское хозяйство Пензенской области. Официальное издание. Федеральная служба государственной статистики. Российский территориальный орган федеральной службы Государственной статистики Пензенской области. Пенза, 2004. - 269 с.

172. Сельское хозяйство Российской Федерации в 1996-2001 годах (экономический обзор)// АПК: экономика, управление. 2002. - №11. - С.6-11.

173. Серков А.Ф., Амосов А.И., Харина М.В. Сельское хозяйство России: оценка состояния и догосрочный прогноз// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005.- №10, №11. Ч С.7-11, С. 11-16.

174. Серова Е.В. Агропродовольственная политика России и ее влияние на эффективность сектора// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. - №6. - С.11-14.

175. Серова Е.В. Реформа финансово-кредитного механизма в российском сельском хозяйстве// АПК: экономика, управление. 1996. - №2.-C.33-39.

176. Серова Е.В. Сельскохозяйственный кредит и перспективы его развития в России // Некоторые актуальные вопросы аграрной политики России (Научные труды № 20). Под ред. Е.В. Серовой. - М., 2000.

177. Серова Е.В, Янбых Р.Г. Государственные программы поддержки сельскохозяйственного кредита в переходных экономиках// Вопросы экономики. -1998. -№ 11. -С.127-136.

178. Современный финансово-кредитный словарь /Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. М.: Инфра-М, 1999. - 526 с.

179. Соколинская Н.Э. Земельно-ипотечное кредитование в России// Банковское дело. 2007. -№9. - С.50-56.

180. Стоянова Е.С, Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом /Под ред. Е.С. Стояновой-М.: Перспектива, 1998. 128 с.

181. Ступак В.А. Формирование и развитие системы кредитного обслуживания аграрных предприятий в России: Дис. к.э.н.: 08.00.10. Вожский, 2004. -172 с.

182. Субботин А.В. Проблемы доступности кредита для сельскохозяйственных предприятий в Россию. Электронный ресурс. www.iet.ru.

183. Тенденции развития агропроизводства России в 2007 году// Экономика, сельского хозяйства России. 2008. - №2. - С.58-62.

184. Терновых К., Нечаев Н. Государство в системе современных аграрных отношений // Международный сельскохозяйственный журнал. 2006. - №2. -С.18-21.

185. Тилак П., Эпштейн Д.Б. К характеристике хозяйств потребительского типа.// АПК: экономика, управление. -2002. № 3. - С.53-60.

186. Тимофеева В.Г. Противоречия финансово-кредитной структуры АПК России// Финансы и кредит. 2005. - №26. - С.21-29.

187. Ткач А.В., Ткач А.А. Роль кредитной кооперации в реализации приоритетного национального проекта Развитие АПК// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. - №11. - С.54-56.

188. Трушин Ю. В. Детище восстановительного периода// Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №2. - С. 14-20.

189. Трушин Ю.В. Кредитование агробизнеса// Экономика сельского хозяйства России. 2006. - №6. - С.6-7.

190. Трушин Ю.В. Объемы финансовой поддержки АПК возрастают// АПК: экономика, управление. 2008. - №4. - С.7-12.

191. Трушин Ю.В. ОАО Россельхозбанк Ч финансовая опора агропромышленного комплекса страны// АПК: экономика, управление. 2007. - №4. -С.10-13.

192. Трушин Ю.В. Россельхозбанк уверенно вступает в новое пятилетие// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005. -№7.-С. 1-6.

193. Трушин Ю.В. Система сельскохозяйственного кредитования в России: Дис. к.э.н. 08.00.05-08.00.10. М., 2002. - 140 с.

194. Трушин Ю.В. Система сельскохозяйственного кредитования: проблемы развития// Деньги и кредит. 2004. - №8. - С.6-10.

195. Трясцин М.М. Финансовое оздоровление агропредприятий: проблемы и пути решения// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2007. - №7. - С.57-59.

196. Тыкина Е. Кредитный кооператив как фактор повышения уровня жизни на селе// Экономика сельского хозяйства России. Ч 2005. №1. Ч С.7.

197. Узун В.Я. Роль инвестора на новом этапе аграрной реформы// Аграрная реформа. Экономика и право. 2000. №6. - С.12-15.

198. Узун В.Я. Финансовое оздоровление сельскохозяйственных товаропроизводителей// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. - №10. - С.8-12.

199. Узун В.Я. Эффективность крупного и малого бизнеса в сельском хозяйстве// Вопросы экономики. 2005. - №6. - С. 109-118.

200. Ушачев И.Г. Направления развития сельского хозяйства России на догосрочный период// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2007.- №12. - С.7-13.

201. Ушачев И.Г. Научное обеспечение Государственной программы развития сельского хозяйства// АПК: экономика, управление. 2008. - №3. - С.7-18.

202. Ушачев И.Г. Нужна стратегия развития агропромышленного комплекса России// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2004.- №6. - С.2-7.

203. Федоров C.JI. Микрокредитование как инструмент поддержки экономической активности сельского населения// Деньги и кредит. 2004. - №1. Ч С.51-57.

204. Филиппов И.С. Оценка кредитоспособности предприятия// АПК: экономика, управление. 2005. - №12. - С.66-71.

205. Философский энциклопедический словарь / Под ред. Е.Ф Губского, Г.В. Кораблевой, В.А. Лутченко. М.: ИНФРА-М, 2005. - 575 с.

206. Финансы и кредит: Учебник /Под. ред. П.В. Шичкина. -Саранск, 2000196 с.

207. Хабиров Г.А., Хабиров А.Г. Об эффективности использования кратко- ' срочного кредита в сельскохозяйственных организациях// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. - №12. - С.50-52

208. Хицков А., Коваленко И. Особенности банковского обслуживания сельхозпредприятий региона// АПК: экономика, управление. 2007. - №4. Ч С.34-35.

209. Хлыстун В.Н. Земельно-ипотечное кредитование: состояние и перспективы// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2008. -№4.-С.10-13.

210. Хубаев Т.А. Специфика финансовых отношений в сельском хозяйстве// Финансы и кредит. 2008. - №19. - С.64-66.

211. Цветкова Е.В. Дифференцированный подход к сельскохозяйственным организациям с различным уровнем экономического развития (на примере Челябинской области)// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. - №10. Ч С.46-49.

212. Частухина Ю.Ю., Зябликова И.Н. Анализ современного имущественного потенциала сельского хозяйства Пензенской области// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2007. - №11. - С.27-29.

213. Шагайда Н.И. Восстановление платежеспособности сельскохозяйственных организаций// Аграрная реформа. Экономика и право. Ч 2000. №4. С.21-24.

214. Шагайда Н.И. Методические основы финансового анализа и выбор направления финансового оздоровления неплатежеспособной организации// Аграрная реформа. Экономика и право-2001. №4.-С.14-17.

215. Шагайда Н.И. Реформирование неплатежеспособных сельскохозяйственных организаций (на примере ПК АОЗТ Агро-Рассвет Лодейнопольского района Ленинградской области)// Аграрная реформа. Экономика и право. -2001. №2.-С. 17-20.

216. Шагайда Н.И. Финансово-экономическое положение колективных предприятий и направления их оздоровления// Аграрная реформа в России. Концепции, опыт, перспективы. М.: Энциклопедия российских деревень -2000.-Вып. 4.-С. 158-172.

217. Шатова А.В. Проблемы и перспективы кредитования личных подсобных хозяйств// Государственное регулирование сельского хозяйства: концепции, механизмы, эффективность. М.: ВИАПИ им. А.А. Никонова, Энциклопедия российских деревень - 2005. - С.255-257.

218. Швырков Г. Загранптица нас погубит// Деньги. 2005. - №18. - С. 16-19.

219. Шибайкин А.В. Совершенствование государственной поддержки агропро-довольственной сферы региона// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №4. - С.9-12.

220. Шутьков А.А. Формы хозяйствования в многоукладной экономике//АПК: экономика, управление. 2004. - №3. - С.54-61.

221. Щербаков Е.М. Организационно-экономический механизм формирования устойчивости системы сельскохозяйственного кредита: Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.05-08.00.10. Ч Москва, 2005.-23 с.

222. Эльдиева Т. Регулирование взаимоотношений государства и сельхозпроизводителей// АПК: экономика, управление 2006. - №4-С.43-46.

223. Эпштейн Д.Б. Есть ли будущее у сельскохозяйственных предприятий России// Экономические науки современной России. Ч 2003. №2. - С. 127-142.

224. Эпштейн Д.Б. Классификация сельскохозяйственных предприятий в зависимости от их финансового состояния// Вестник Российской Академии Сельскохозяйственных наук. Ч 2001. №2. Ч С.83-86.

225. Эпштейн Д.Б. Потери, приобретения и перспективы крупных сельскохозяйственных предприятий// АПК: экономика, управление. Ч 2002. №7. -С.46-53.

226. Эпштейн Д.Б. Рентабельность сельскохозяйственных предприятий России// АПК: экономика, управление. 2004. - №8. - С.53-60.

227. Эпштейн Д.Б. Финансово-экономические проблемы сельскохозяйственных предприятий России. С. Петербург: Бизнес-пресса, 2002. - 180 с.

228. Эпштейн Д.Б. Эволюционный подход к институциональным реформам в сельском хозяйстве// Международный сельскохозяйственный журнал. Ч 2004. №5. -С. 29-32.

229. Эпштейн Д.Б. Эволюционный подход к институциональным реформам в сельском хозяйстве// Международный сельскохозяйственный журнал. Ч 2004. №6. - С. 25-29.

230. Юняева P.P. Организационно-экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий: Дис. к.э.н.: 08.00.05-08.00.10. М., 1998.-158 с.

231. Янбых Р.Г. Источники финансирования мекого и среднего бизнеса в аграрном секторе России// Личное и колективное в современной деревне. -М., 1997. Ч С.97-103.

232. Янбых Р.Г. К вопросу об определении микрофинансовых организаций// Крупный и малый бизнес в сельском хозяйстве: тенденции развития, проблемы, перспективы.-М.:ВИАПИ им.А.А. Никонова, 2006.-С.240-243.

233. Янбых Р.Г. Роль кредита в аграрном секторе//Аграрный сектор США в конце XX века (под редакцией Б.А. Чернякова). М.: Институт США и Канады РАН, 1997. - С.75-89.

234. Янбых Р.Г. Стимулирование экономической активности сельского населения// Аграрная реформа. Экономика и право. 2000. №5. - С. 9-12.

235. Янбых Р.Г. Формирование финансово-кредитной политики государства в АПК// Аграрная реформа в России: концепции, опыт, перспективы.- М., 2000.-С.310-374.

236. Ястребова O.K., Субботин А.В. Рынок сельскохозяйственного кредита// Вопросы экономики. 2005. - №6. - С.84-96.

237. Adams, D. W. From Agricultural Credit to Rural Finance. Quarterly Journal of International Agriculture, Vol. 34, No.2. p. 109-120. Frankfurt, April-June 1995.

238. Adams, D.W., Graham, D.H. & Pischke, J.D. von. Undermining Rural Development with Cheap Credit. WestviewPress. Boulder, Colorado. Ч 1984.

239. Bhattacharya S., Thakor A.V. Contemporary banking theory// Journal,of finan-. cial intermediation. 1993. -No3. p.2-50.

240. Grand M., Pederson G., Yaron J. Outreach and Sustainability of Six Rural Finance Institutions in Sub-Saharan Africa. World Bank Discussion Paper 248. Washington, D.C. -1994.

241. Hoff K., Stiglitz J. Theory of Imperfect Competition in Rural Credit Markets in. Developing Countries. Institute for Policy Reform, Working Paper Series 49. Washington, D.C. 1993.

242. Pederson G., Khitarishvili T. Challenges of Agricultural and Rural Finance in CEE, NIS and Baltic Countries. Working Paper WP97-5. Center for International Food and Agricultural Policy. University of Minnesota, December 1997.

243. Pindyck R.S., Rubinfeld D.L. Microeconomics. Prentice-Hall International Inc., 1996. -699p.

244. Porteous D., Isern J. Commercial banks and microfinance: evolving models of success// Focus Note. 2005. No.28. Электронный ресурс. - www.cgap.org

245. Stiglitz J. The Role of the State in Financial Markets. Proceedings of World Bank Annual Conference on Development Economics, Washington, D.C. Ч 1993.

246. Stiglitz J., Weiss A. Credit Rationing in Markets with Imperfect Information. American Economic Review. 1981. Vol.71(3), p.393-410.

247. Tuck L., Yaron J. Rural Finance in the Transition Economies of Central and Eastern Europe. Paper presented at the Annual Meeting of the American Agricultural Economics Association, San Antonio, Tex. 1996.

248. Von Pischke, J. D., Dale W. Adams. 1980. Fungibility and the Design and Evaluation of Agricultural Credit Projects. American Journal of Agricultural Economics - 1980. - Vol. 62. - No.4.

249. Yaron, J. Successful Rural Finance Institutions. World Bank Discussion Papers 150. Washington, D.C. 1992.

250. Yaron J., McDonald P. Jr., Piprek G.L. Rural finance: issues, design, and best practices. Ч Environmentally and socially sustainable development studies and monographs series 14. Washington, 1997. - 153p.

Похожие диссертации

• Формирование инвестиционного механизма в сельском хозяйстве
• Формирование и развитие рыночно-индикативного экономического механизма управления сельским хозяйством области
• Совершенствование государственной поддержки сельского хозяйства на уровне региона
• Совершенствование экономического регулирования сельского хозяйства Китая
• Совершенствование механизма кредитования сельского хозяйства Таджикистана в условиях переходного периода