Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Совершенствование механизма управления инвестициями в строительстве тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Данилов, Владимир Васильевич
Место защиты	Ставрополь
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование механизма управления инвестициями в строительстве"

На правах рукописи

ДАНИЛОВ ВЛАДИМИР ВАСИЛЬЕВИЧ

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

(на материалах Ставропольского края)

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ставрополь - 2006

Работа выпонена в ГОУ ВПО Ставропольский государственный университет

Научный руководитель:

доктор экономических наук, доцент Королев Виталий Александрович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Гладилин Александр Васильевич

кандидат экономических наук Шаповалов Владимир Гаврилович

Веду щая организация:

Ростовский государственный строительный университет

Защита состоится 25 мая 2006 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.256.06 при Ставропольском государственном университете по адресу: 355009, Россия, г. Ставрополь, ул. Пушкина, 1.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ставропольского государственного университета.

Автореферат разослан 25 апреля 2006 г.

Учёный секретарь диссертационного совета, кандидат технических наук,

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Актуальность выбранной темы предопределена: ограниченностью разработок по формированию и совершенствованию механизма управления инвестиционной деятельностью в строительстве, отвечающих закономерностям рыночной экономики и особенностям происходящих и возможных изменений на рынке строительных услуг; необходимостью разработки механизма оживления и роста инвестиционной активности с учетом повышения эффективности использования капитальных вложений.

В складывающихся условиях функционирования рыночной экономики только на этой основе становится возможным создание благоприятного инвестиционного климата, обеспечивающего мобилизацию и эффективное использование инвестиционных ресурсов строительства. Это определило выбор темы диссертационного исследования и обусловило его актуальность для теории и практики строительного производства на современном этапе развития отечественной экономики.

Степень изученности проблемы. Исследование проблем движения капитала было начато А.Смитом и Д.Рикардо, учение которых в дальнейшем нашло отражение в трудах таких зарубежных ученых-экономистов как Дж. Кейнс, Дж. Гебрейт, П. Самуэльсон, К. Макконнел, Дж. Стиглер, И. А. Бланк, В. Леонтьев, П. Фишер и др. В отечественной экономической литерапуре данной проблеме посвящены труды С. Балацкого, Л. Вардомс-кого, В. Жданова, В. Ковалева, В. Комарова, А. Кругика, Д. Львова, Э. По-лениковой, С. Струмилина, И. Фоминского, Е. Халевинской и др.

Исследование инвестиционных процессов в рыночных условиях проводится в трудах Р. Лэйарда, Б. Бернеса, П. Хавранека, Л. Гитмана, М. Джонка и др. В отечественной литературе оценке эффективности инвестиционных проектов посвящены работы С.К Абрамова, П.Л. Виленскош, Д.А. Ендовиц-кого, В.Н. Лившица, С. А Смирнова, С. А. Смоляка, В.Д. Шапиро и др.

Большинство ученых акцентируют внимание на макроэкономических детерминантах инвестиционного развития сформировавшейся рыночной экономики. Однако изменение условий функционирования хозяйствующих субъектов при переходе к рынку потребовало совершенствования существующих подходов к определению эффективности капитальных вложений и методов их привлечения. Прежде всего, это касается проблемы формирования действенного организационно-экономического механизма привлечения и оценки эффективности инвестиций в реальный сектор экономики.

Недостаточная разработанность этой проблемы и ее высокая значимость для экономики страны в целом, и предопределили цель, задачи и структуру настоящего исследования.

Тема диссертации соответствует паспорту специальности п. 4.11 - Разработка теории, методологии, прогнозирования и методов эффективного инвестирования обновления основного капитала и формирования нового технологического уклада экономического роста, п. 4.16 Ч Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики с учетом накопленного научного и мирового опыта в целях экономического роста и повышения эффективности экономических систем и п. 4.23 - Развитие форм государственного регулирования и методов экономического, финансового и налогового стимулирования инвестиционной деятельности.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является комплексная разработка теоретических и методических положений по дальнейшему совершенствованию организационно-экономического механизма управления инвестициями в строительстве, а также практических рекомендаций, способствующих повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов на современном этапе хозяйствования.

В соответствии с целью исследования были поставлены и решены следующие задачи:

- изучения, допонения и уточнения сущности таких экономических категорий, как линвестиционный комплекс, линвестиционная сфера, линвестиционно-строительная сфера, линвестиционно-строительная деятельность;

- исследования теоретических основ формирования организационно-экономического механизма активизации инвестиционной сферы в строительном комплексе;

- уточнения классификации факторов формирования ресурсов для эффективного функционирования инвестиционно-строительной сферы региона;

- выявления и анализа критериев эффективности инвестиционно-строительной сферы региона;

- определения приоритетов инвестиционной деятельности в строительстве, как важной составной части реализации бизнес-проекта;

- разработки механизма взаимодействия ресурсов в инвесгиционно-стро-ительной сфере региона и выработки системы мер, способствующих активизации инвестиционной деятельности и повышению эффективности использования инвестиционных средств в строительстве;

- предложения механизма государственного регулирования и информационного сопровождения инвестиционных процессов в строительной сфере региона.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются принципы и методы управления инвестиционными процессами в строительстве. Объектом исследования выступает строительный комплекс России в целом и Ставропольского края (СК) в частности.

Методологическая и теоретическая база исследования. Теоретической и информационной базой диссертационного исследования служат достижения научной мысли отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики управления инвестициями. Методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых экономистов, раскрывающие закономерности развития рыночной экономики, основы инвестиционной деятельности и формирования ее финансового потенциала, место и роль инвестиционной инфраструктуры в осуществлении инвестиционной деятельности, особенности функционирования финансовой системы и аспекты инвестиционной политики государства.

Методы исследования. Научная методология исследования основывается на использовании диалектической логики и системного подхода. Разработанные в диссертации теоретические и методические подходы в решении поставленных задач базируются на принципах и методическом инструментарии инвестиционного менеджмента. В процессе проведения исследования были использованы методы ранжирования, логического, системного и экономико-статистического анализа и др. общенаучные методы.

Информационная база исследования. Информационное обеспечение диссертации составили материалы Федеральной службы государственной статистики, Министерства экономического развития СК, а также материалы первичного учета, полученные автором в результате проведенных исследований.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования вытекает из инвестиционных процессов расширенного воспроизводства и представляет собой авторскую позицию, согласно которой важнейшим инструментом повышения эффективности инвестиционной деятельности в строительном комплексе является внедрение в практику системы научно обоснованных мер, включающих оптимизацию его организационно-экономических, организационно-финансовых, технологических и управленческих структур, в т.ч. на основе развития методологии оценки бизнес-процессов и бизнес-проектов с использованием современных методов моделирования и инфокоммуникационных технологий.

Научная новизна. Научная новизна проведенного диссертационного исследования заключается в развитии теоретических и методических положений созд ания экономических и организационных условий, а также разработке практических мер по активизации процесса формирования и использования инвестиций в строительстве.

К основным результатам, составляющим научную новизну исследования, можно отнести следующие:

- допонена и уточнена сущность таких экономических категорий, как линвестиционный комплекс, линвестиционная сфера, линвестиционно-строительная сфера, линвестиционно-строительная деятельность и выявлена социально-экономическая природа инвестиционно-строительной сферы, которая может быть определена как, технологическая и организационно-экономическая совокупность всех видов ресурсов и подрядной строительной деятельности, направленная на создание и воспроизводство материально-технической базы народнохозяйственного комплекса страны, а также на обеспечение экономического и социального эффекта;

- проведена классификация факторов эффективного функционирования инвестиционно-строительной сферы региона, которые сгруппированы в структурные, функциональные и ресурсные блоки, что позволило оценить экономическую эффективность каждой группы факторов;

- предложен критерий эффективности инвестиционно-строительной сферы региона, отражающий деятельность предприятий и организаций, образующих данную сферу, через их конечные показатели, путем расчета коэффициента достаточности дохода К^. Значение данного показателя характеризует достаточность средств для закрытия обязательств перед бюджетами всех уровней, поддержания простого воспроизводства и развития производства;

- разработан механизм мотивационно-индикативного регулирования инвестиционных процессов в регионе, способствующий выявлению экономических интересов участников и их согласованию на основе рыночных принципов взаимодействия для эффективного движения ресурсов; суть механизма заключается в двухэтапной реализации региональной инвестиционной политики от привлечения заемных средств до реинвестирования собственных средств предприятий строительной сферы с использованием предложенных мотивационно-индикативных инструментов;

- предложена методика проведения тендеров, способствующая систематизации принятия решений и тем самым повышению эффективности управления хозяйственной деятельностью предприятия строительной сферы;

- разработана информационно-экономическая модель управления инвестиционными проектами в строительстве, представляющая собой основу д ля использования информационных технологий в строительном производстве.

Практическая значимость работы. Практическая значимость проведенного исследования заключается в возможности использования полученных результатов в качестве теоретической и методической основы для управления инвестиционным процессом в строительстве, как в условиях

стабилизации экономики, так и экономического роста и дальнейшего развития социально ориентированной рыночной экономики. Отдельные предложения и рекомендации могут быть использованы Министерством экономического развития СК и Министерством строительства СК при проведении тендеров для привлечения, размещения и оценки эффективности инвестиций в строительном комплексе.

Апробация работы. Исследование выпонено на кафедре финансов и кредита Ставропольского государственного университета. Результаты исследования доведены до конкретных методик, агоритмов и программных продуктов. Основные результаты докладывались, обсуждались и получили положительную оценку на Всероссийских научно практических конференциях Пензенского государственного университета (г. Пенза), Кубанского государственного университета (г. Сочи) и Ставропольского государственного университета (г. Ставрополь) в 2004-2006 гт., посвященных проблемам привлечения и эффективного использования инвестиций.

Публикации. По результатам исследования опубликованы в 8 научных работ общим объемом 1,9 пл., в том числе авторских 1,8 пл.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, списка использованной литературы и приложений. Работа изложена на 153 страницах машинописного текста, содержит 18 таблиц, 16 рисунков, 4 приложения, библиографический список включает 210 наименований.

Во введении обосновываются актуальность темы исследования, сформулированы цели и задачи, определены объект, предмет, методы исследования, а также научная новизна и практическая значимость работы.

В первом разделе Теоретические и методологические основы управления инвестициями в строительной сфере рассмотрены организационно-экономическая сущность и финансово-экономическое содержание инвестиций и инвестиционной деятельности в строительстве. Исследованы методологические подходы к оценке и классификации инвестиционно-строительной сферы. Изучены социально-экономические аспекты исследуемой среды.

Во втором разделе Состояние и тенденции инвестиционно-строительной сферы региона проанализирована роль инвестиционно-строительной сферы в экономике региона, на примере Ставропольского края. Представлена количественная характеристика финансово-экономической деятельности строительного комплекса региона. Рассмотрена инвестиционная деятельность строительных организаций, как часть бизнес-проекта.

В третьем разделе Совершенствование механизма управления инвестициями в строительной сфере исследована проблема модернизации системы управления инвестиционными проектами в строительном комплексе

в контексте его финансирования. Осуществлена оценка организационных форм распределения инвестиций в данной сфере. Проведен анализ эффективности источников финансирования инвестиционных программ. Разработаны рекомендации по использованию информационных технологий в системе управления качеством работ в строительстве и для проведения тендеров.

В заключении диссертации изложены основные выводы и обобщения, вытекающие из результатов исследования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Построение развитой социально-ориентированной рыночной экономики России, основанной на инновационном развитии, непосредственно связано с укреплением экономического потенциала как в масштабе страны, так и на уровне регионов. В решении этой задачи особое место принадлежит инвестиционной деятельности, от которой, прежде всего, зависит си-нергичность взаимодействия основных составляющих общественного производства - труда, земли и капитала. На этой основе становится возможным достижение цели инвестиционной деятельности по созданию экономических условий благоприятного социального развития общества и повышения материального благосостояния населения.

Выпонение выдвигаемых временем задач предопределяет необходимость изменений принципов и методов управления инвестированием строительства, как инструмента создания и воспроизводства основных фондов производственного и непроизводственного назначения, являющихся одной из важнейших ресурсных составляющих общественного производства, которая при рыночных отношениях выступает в качестве капитала. При этом увеличение количественных и улучшение качественных характеристик основных производственных фондов, как основы совершенствования материально-технической базы предприятий, отраслей и народного хозяйства в целом, в сложившихся условиях хозяйствования, осуществляется при крайне ограниченных инвестиционных ресурсах и значительной масштабности намерений. Решение подобной противоречивой по постановке и условиям выпонения задачи возможно только путем интенсивного ведения инвестиционной деятельности в строительстве, играющей важную роль в росте экономики и решении социальных проблем.

В результате проведенных исследований на основе анализа и обобщения современных теорий инвестирования, методических подходов зарубежных и отечественных ученых следует отметить, что в экономической

литературе, публикациях многих авторов по проблемам инвестиций в строительной сфере, нет четкого определения таких категорий, как линвестиционный комплекс, линвестиционная сфера, линвестиционно-строительная сфера, линвестиционно-строительная деятельность.

Отсутствие общепринятого определения инвестиционно-строительной сферы, раскрывающего ее социально-экономическое содержание и формы проявления, не позволяет дать объективную оценку роли и места данной сферы в структуре общественного производства страны. На наш взгляд, понятие инвестиционно-строительной сферы прежде всего включает в себя ее содержание (структуру элементов и характер взаимодействий между ними), ее место в народном хозяйстве и цель функционирования. В связи с этим, инвестиционно-строительную сферу можно определить как структурную составляющую народного хозяйства (общественного производства), представляющую собой взаимосвязанную совокупность предприятий и организаций, обеспечивающих аккумуляцию инвестиционных ресурсов, а также догосрочные вложения в реальную экономику и способность их реализации с целью получения социально-экономического эффекта.

Совокупность отраслей, производств и финансово-кредитных структур, осуществляющих реализацию догосрочных вложений, формирует строительный комплекс страны по созданию готовой строительной продукции в виде зданий, сооружений и объектов различного назначения.

Следует отметить, что приведенное выше определение инвестиционно-строительной сферы еще не раскрывает ее социально-экономической природы. По нашему мнению, социально-экономическая природа инвестиционно-строительной сферы характеризуется тем, что она (сфера) представляет собой форму функционирования всех видов ресурсов, связанных со строительным производством, подрядной деятельностью. Эта деятельность в своей совокупности включает в себя поиск и формирование инвестиционных ресурсов, организацию и практическое осуществление догосрочных вложений, а также обеспечение получения экономического и социального эффекта.

Социально-экономическая сущность (природа) инвестиционно-строительной сферы может быть определена следующим образом: инвестиционно-строительная сфера - это есть технологическая и организационно-экономическая совокупность всех видов ресурсов и подрядной строительной деятельности, направленная на создание и воспроизводство материально-технической базы народнохозяйственного комплекса стран (рисунок 1).

Рисунок 1 Ч Социально-экономическая сущность (природа) инвестиционно-строительной сферы

Поскольку инвестиционно-строительная сфера пронизывает все структуры народного хозяйства (жилищное, промышленное и агропромышленное строительство, объекты инфраструктуры, коммуникации и другие), она не только интегратор, но и сама зависит от состояния экономики страны, развития народнохозяйственного комплекса в целом. На основе проведенных исследований инвестиционно-строительная сфера общественного производства может бьггь представлена в виде трех взаимосвязанных блоков (рисунок 2).

В первом блоке отображена структура инвестиционно-строительной сферы в составе основных субъектов этой сферы и источников инвестиций. Во втором блоке показаны функции инвестиционно-строительной сферы, в результате осуществления которых формируются ресурсы эффективности ее функционирования (третий блок).

По нашему мнению необходимо отметить, что обозначенные в третьем блоке ресурсы эффективности функционирования инвестиционно-строительной сферы будут проявляться и реализовываться по мере стабилизации экономики страны, выхода ее из кризисного состояния и развития цивилизованных рыночных отношений.

С переходом экономики России к рыночным отношениям в инвестиционно-строительной сфере стали проявляться новые экономические факторы, действие которых в условиях плановой, централизованно управляемой экономики исключалось самой сущностью производственных отношений, характерных для того периода. В диссертации выявлено, что происходят

Рисунок 2 - Схема формирования ресурсов эффективного функционирования инвестиционно-строительной сферы

существенные изменения в структуре инвестиций с уклоном на децентрализацию инвестиционного процесса. Централизованные бюджетные средства инвестиций существенно сокращаются по своему суммарному выражению и удельному весу в общем объеме инвестиций, уступая инвестициям акционерных и частных фирм, компаний и предприятий. Нами сделан вывод о том, что данный процесс является закономерным для условий рыночных отношений и в ближайшее время следует ожидать дальнейшего повышения роли негосударственных источников финансирования инвестиционных проектов (таблица 1).

Приведенный в диссертации анализ показывает, что в структуре инвестиций в основной капитал происходят существенные сдвиги в сторону снижения

доли федерального бюджета при увеличении доли бюджетов субъектов федерации, местных бюджетов, а также собственных и привлеченных средств предприятий и населения. Доля бюджетных средств в общем объеме инвестиций в 2005 г. снизилась до 19,7 % из общего объема инвестиций в основной капитал в объеме 440,0 мрд. рублей.

Таблица 1 - Структура источников инвестиций в основной капитал по предприятиям и организациям всех форм собственности в России (в %)

Источники инвестиций 2002 2003 2004 2005

Инвестиции в основной капитал, всего 100,0 100,0 100,0 100,0

В том числе Бюджетные средства, всего 21,8 20,1 20,7 19,7

Из них за счет Федерального бюджета 10,1 9,9 8,5 9,5

Бюджетов субъектов Федерации 11,7 10,2 12,2 10,2

Внебюджетные средства, всего 78,2 79,9 79,3 81,3

В том числе за счет Собственных средств предприятий и организаций 49,2 52,3 60,8 55,8

Внебюджетных инвестиционных фондов 11,5 12,2 46 9,6

Иностранных инвестиций 1,5 1,2 0,5 1,0

Прочих внебюджетных средств 10,3 8,4 7,0 6,5

Рассчитано по данным статсборника: Строительство в России: Стат. Сб. / Госкомстат России. - М., 2005.

В диссертации разработаны рекомендации по оценке эффективности функционирования инвестиционно-строительной сферы, а также по расчету критериев социально-экономической эффективности, отражающих специфические условия рынка. Место и роль инвестиционно-строительной сферы в общественном производстве исключают возможность оценки эффективности ее деятельности каким-либо одним обобщающим универсальным показателем. Напротив, требуется система показателей различного уровня оценки (рисунок 3).

Рисунок 3 - Схема принятия региональных инвестиционных решений

На наш взгляд оценка эффективности инвестиционно-строительной сферы может быть осуществлена, исходя из экономических результатов, полученных на уровне общественного производства, инвестора, самой инвестиционно-строительной сферы.

Частными показателями на уровне общественного производства могут служить: прирост производительности труда, фондоотдачи, фондоемкости и материалоемкости производимой продукции. Формулы данных показателей широко известны и представляют собой отношение прироста конечной продукции к соответствующим ресурсам (трудовым, материально-техническим).

В диссертации нами делается вывод, что для инвестора эффективность инвестиционно-строительной сферы определяется следующими факторами (рисунок 4):

Рисунок 4 - Факторы эффективности инвестиционно-строительной сферы

- соответствием готовой строительной продукции по своим технико-экономическим показателям (производственная мощность, издержки производства, уровень технической и технологической оснащенности) проектным заданиям;

- соблюдением продожительности сроков проектирования и строительства, обеспечением качества строительства, монтажа, наладки и освоения производственного и обслуживающего оборудования;

- способностью сданного в эксплуатацию объекта работать в поную проектную мощность и качеством и составом персонала; отсутствием допонительных затрат и расходов по сравнению с проектными оценками.

В конечном счете инвестор оценивает деятельность инвестиционно-строительной сферы через ее воздействие на величину экономической эффективности инвестиций. Такое воздействие может быть оказано в основном по трем направлениям: изменением продожительности инвестиционного цикла; изменением издержек производства в результате удорожания или удешевления стоимости строительной продукции; удорожанием издержек производства из-за устранения строительного брака в процессе производственной деятельности. *

Для оценки деятельности инвестиционно-строительной сферы нами установлены следующие зависимости: общее воздействие инвестиционно-строитель- , ной сферы на размер эффективности инвестиций оценивается формулой (1):

Зф ~ Эп
' ч

где Эф, Эп - экономическая эффективность инвестиций, фактическая и проектная;

Пп - прибыль проектная;
ДП - изменение проектной прибыли; Ап - инвестиции проектные;
А А - изменение проектных инвестиций.

Предприятия и организации, образующие инвестиционно-строительную сферу, оценивают эффективность ее деятельности непосредственно через свои конечные показатели. Показателями, наиболее поно и точно отражающими эффективность их деятельности, являются прибыль и, на наш взгляд, коэффициент достаточности дохода. Первый показатель представляет собой разницу между затратами и полученными доходами и показывает конечный результат работы. Второй показатель характеризует в какой степени хозяйствующий субъект располагает средствами для закрытия обязательств перед бюджетами всех уровней, поддержания простого воспроизводства и развития производства. Коэффициент рассчитывается по формуле (2).

В.Р.П.У

Кдд=-----(2)

Об + 'Г4- Вп + н

где Кдд - коэффициент достаточности дохода;

В.Р.П.У - общая сумма выручки от реализации готовой продукции и всех видов услуг, руб.;

06 Ч обязательства перед бюджетами всех уровней, руб.;

Т - затраты на текущее потребление, руб.;

Вп - затраты на поддержание простого воспроизводства основных фондов, руб.: Н - размер накоплений, необходимый для обеспечения нормального развития.

Значения коэффициента достаточности дохода К ниже единицы показывают, что строительная организация не получает от своей деятельности средств, достаточных для поддержания нормального текущего состояния, и отсутствуют экономические условия технического развития. В данном случае деятельность строительной организации нельзя признать эффективной. И только, когда Код > 1, можно утверждать, что строительная организация имеет высокую устойчивость и эффективность.

Автором проведена систематизация основных причин расхождения интересов участников рынка инвестиционных проектов (таблица 2). Анализ причин, препятствующих движению ресурсов на рынке инвестиционных проектов, позволяет установить следующую их иерархию:

- отсутствие гарантий для капитала, связанное с экономической и политической нестабильностью, что особенно проявляется для крупных проектов, имеющих длительный инвестиционный период. Это основная причина, препятствующая развитию деятельности как отечественных, так и зарубежных интересов;

Таблица 2 - Основные причины препятствия движению ресурсов на рынке инвестиционно-строительных проектов

Удельный вес, %

Причины проектам крупным

малого проектам

бизнеса

Отсутствие спроса (инвесторов) 4 11

Отсутствие гарантий капитала 18 32

Жесткие условия инвестирования 14 7

Отрицательные результаты технической экспертизы 18 20

Низкая экономическая эффективность проектов 6 5

Отсутствие бизнес-планов проектов 10 12

Низкий уровень квалификации испонительной команды

строительного проекта 12 4

Отсутствие развитой инфраструктуры рынка 18 9

ИТОГО 100 100

- отрицательные результаты технической экспертизы проектов, которые свидетельствуют о том, что идеи проектов не являются конкурентными имеющимся разработкам;

- отсутствие четких концепций инвестиционных проектов в виде технико-экономических обоснований или бизнес-планов не позволяет инвестиционным посредникам или инвесторам разобраться с сутью предлагаемой инвестиционной идеи;

- жесткие условия инвестирования, т.е. монополизм, особенно коммерческих банков;

- отсутствие спроса для крупных проектов, связанное с догосрочнос-тью отвлечения средств для их реализации. Следует отметить, что для проектов малого бизнеса это причина не является основной. Для них, наоборот, характерен достаточно высокий спрос инвесторов, особенно теневого сектора экономики. Но он сопровождается жесткими условиями финансирования.

Для малого бизнеса одной из основных причин, препятствующих движению инвестиционных ресурсов в регионе, является отсутствие развитой инфраструктуры рынка, позволяющей в более короткие сроки и с меньшими затратами находить инициаторам проекта своих инвесторов.

В диссертации выявлено, что для эффективного движения ресурсов, необходимо использование мотивационно-индикативного механизма регулирования инвестиционных процессов в регионе, способствующего выявлению экономических интересов участников и их согласованию на основе рыночных принципов взаимодействия. Суть разработанного механизма заключается в выявлении экономических интересов участников инвестиционных сделок и их согласовании на основе рыночных принципов взаимодействия. К последним относятся: использование платы за кредитные ресурсы по рыночным ставкам, введение залога под кредиц совместное участие в капитале и т.д.

Предлагаемый механизм (рисунок 5) помимо рыночных принципов взаимодействия участников включает следующие элементы:

- систему потребления инвестиционных проектов, позволяющих представлять инвестиционный проект в соответствии с принципами международной практики обоснования инвестиций как товар на рынке проектов;

- региональную инфраструктуру рынка инвестиционных проектов, включающую: консатинговые фирмы, фирмы, занимающиеся разработкой бизнес-планов, посредническими операциями по поиску участников инвестиционных сделок, страховые компании и т.д.;

- проведение систематических показов и конкурсов проектов, поступающих с заявкой на инвестирование;

- систему взаимодействия участников рынка инвестиционных проектов, позволяющую наиболее поно реализовать в процессе функционирования его экономические интересы;

Рисунок 5 - Мотивационно-индикативный механизм регулирования инвестиционных процессов в строительной сфере региона

- доработку инвестиционных проектов до необходимого уровня и обеспечения отбора наиболее эффективных вариантов. Для этого необходимо использовать следующие критерии, позволяющие сделать отбор лучших проектов: критерии экономической эффективности проекта: чистую текущую стоимость, срок возврата инвестиций, показатели рентабельности и др. и критерии соответствия профиля проекта удовлетворению проблем 4

болевых точек региона.

Главным элементом экономического механизма реализации инвестиционной политики дожна стать система государственного регулирования с использованием методов программно-целевого и среднесрочного планирования.

На первом этапе реализации региональной инвестиционной политики при дефиците бюджетных и собственных ресурсов предприятий основным источником финансирования приоритетных программ и проектов будут выступать заемные средства. При их привлечении и размещении будет использоваться практика проектного финансирования.

Средства, аккумулирующиеся в результате проведения региональных займов, пойдут на осуществление инвестиционных проектов. При этом предусматривается обязательное вложение собственных ресурсов инвестора.

В качестве источника заемных средств возможно рассматривать достаточно крупные свободные накопления физических лиц. Трансформация сбережений населения возможна через систему пенсионных и паевых инвестиционных фондов, инвестиционных счетов. Основными же субъектами, финансирующими инвестиционный процесс дожны выступать банки.

На втором этапе ключевую роль в общем объеме инвестиций в экономику области будут играть уже не заемные, а собственные средства предприятий, реально существующие.

Постепенный отход государства от участия финансирования инвестиционных программ будет возмещаться усилением роли самих предприятий и частного капитала.

Необходимость прямого участия государства в организации инвестиционного процесса определяется отсутствием в настоящее время целого ряда условий, требующихся для осуществления капитального строительства. В сформировавшихся условиях экономического развития у подавляющей части хозяйственных субъектов отсутствуют мотивы к инвестированию в отечественное производство. Это обусловливается как продожающимся сжатием спроса, так и наличием более привлекательных направлений вложения средств - сфера обращения, перераспределения собственности, вы- > воз капитала за рубеж. Поэтому при решении проблем формирования и использования бюджетных средств целесообразно учитывать два основных

условия: во-первых, бюджетные средства дожны направляться в те области инвестирования, где государство остается практически единственным заинтересованным инвестором; во-вторых, они дожны направляться в наиболее жизненно важные или наиболее эффективные проекты.

ОСНОВНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Активизация инвестиционно-строительной деятельности, переход к стадии экономического роста требуют детального анализа сложившейся ситуации в данной сфере. В работе нами проведена оценка состояния производственного аппарата инвестиционно-строительной сферы Ставропольского края. Сопоставлены и изучены его стоимостные, натуральные и мощ-ностные характеристики. Проанализированы причины инвестиционного кризиса на региональном уровне. Наибольший интерес представляют тенденции в инвестиционной сфере за последние годы. Они являются основой для оценки процессов и явлений в экономике Ставропольского края.

2. Повышение социально-экономической эффективности инвестиционно-строительной сферы может осуществляться не только в материальном производстве (строительный комплекс), но и за счет улучшения работы коммерческих банков в области инвестиционного кредитования, снижения ставки рефинансирования, снижения вложений в государственные ценные бумаги, осуществления мер по стабилизации ситуации на межбанковском рынке.

3. В повышении эффективности инвестиционно-строительной деятельности важная роль принадлежит инвестиционным проектам. Необходима инвентаризация инновационного потенциала инвестиционных проектов в отечественной экономике и финансовая поддержка негосударственных проектов на конкурсной основе. Согласно действующему законодательству государственное финансирование предполагается до 20 % стоимости проектов, а остальные 80 % подлежат финансированию частными инвесторами. Государственное участие представляет собой определенные гарантии и может повысить привлекательность проектов для частных инвесторов.

4. Инвестиции в развитие социально-строительной сферы являются одним из приоритетных направлений бюджетного финансирования. Наибольшую отдачу позволят обеспечить следующие формы предоставления государственных средств на инвестирование: бюджетное финансирование; льготное кредитование; налоговые льготы; приобретение государством эмитируемых акций.

5. В последние годы эффективность использования инвестиций в основной капитал снизилась. Продожается процесс их распыления по многочисленным строительным объектам. Высокими темпами растет объем незавершенного строительства. В значительной степени это объясняется существенным сокращением общего объема инвестиций в основной капитал, что срывает ввод в действие пусковых объектов. Прежде всего это относится к строительству за счет государственных ресурсов. Так, в период 1997 Ч 2005 гг. из 52 объектов пусковой федеральной инвестиционной программы, финансируемой за счет бюджетных средств, было введено в действие, включая частичный ввод только 16 объектов, а из 350 объектов, финансируемых за счет средств кредитных ресурсов при поддержке средств федерального бюджета за 1995-1997 гг., были введены в действие 31 объект на поную мощность и 21 объект частично.

6. На основе международных стандартов нами разработана методика проведения закрытых тендеров и подготовке тендерной документации участниками торгов. При разработке методики преследовалась цель минимизации стоимости строительных работ при одновременном повышении их качества. Сущность тендеров состоит в том, что конкурсный комитет, на основе анализа технико-экономических данных участников тендера, выбирает потенциальных оферентов и уже среди них проводит торги. Такой подход позволяет исключить опасность инвестирования рискованного проекта и стабилизировать выпонение плана строительных работ. Основные отличия разработанной методики от существующих состоят в изменении порядка и необходимости внесения залогов, сроков действия оферт, в определении критериев допуска к торгам и выбора победителей.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Данилов В.В. Инвестиции в строительной сфере региона: - Вековой поиск модели хозяйственного развития России: Материалы IV Международной научно-практической конференции. - Вогоград: Изд-во ВоГУ, 2002,- 0,4 пл.

2. Данилов В.В. Формирование ресурсов эффективного функционирования инвестиционно-строительной сферы. // Экономическая безопасность Юга России: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. - Ставрополь: Изд-во СГУ, 2005. - 0,3 п.л.

3. Данилов В.В. Социально-экономическая сущность инвестиционно-строительной сферы. // Экономическая безопасность Юга России: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Ч Ставрополь: Изд-во СГУ, 2005. - ОД пл.

4. Данилов В.В. Место и роль инвестиционно-строительной сферы в общественном производстве. // Экономическая безопасность Юга России: Материалы Всероссийской научно-практической конференции.- Ставрополь: Изд-во СГУ, 2005. - 0,2 пл.

5. Видеркер Н.В., Данилов В.В. Концептуальные основы стратегии жилищного строительства в Ставропольском крае // Первая ежегодная научная конференция студентов и аспирантов базовых кафедр Южного научного центра РАН. - Ростов-на-Дону: Изд-во ЮНЦ РАН, 2005. - 0,2 п.л. (в т.ч. авт. 0,1 п.л.).

6. Данилов В.В. Проблемы формирования рынка доступного жилья и жилищного строительства (на примере Ставропольского края) // Материалы научной конференции Развитие экономики в трансформационный период: глобальные и национальные аспекты. Ч Запорожье: Издательство Наука и образование, 2005. - 0,2 п.л.

7. Данилов В.В. Разработка инвестиционных механизмов финансирования строительства в регионе. // Устойчивое развитие региона в условиях экономической интеграции России в мировое хозяйство: Материалы научно-методической конференции Университетская наука - региону. Ч Ставрополь: Изд-во СГУ, 2006. - 0,2 пл.

8. Данилов В.В. Инструменты финансирования строительной сферы экономики Ставропольского края. // Устойчивое развитие региона в условиях экономической интеграции России в мировое хозяйство: Материалы научно-методической конференции Университетская наука Ч региону. -Ставрополь: Изд-во СГУ, 2006. - 0,2 п.л.

Изд. лиц. серия ИД № 05975 от 03.10.2001 Подписано в печш ь 21.04.06

Формат 60x84 VJ6 Усл.печ.л. 1,28 Уч.-изд.л. 1,12

Бумага офсетная Тираж 100 экз. Заказ 0

Отпечатано в Издательско-полиграфическом комплексе Ставропольского государственного университета 355009, Ставрополь, ул Пушкина, 1

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Данилов, Владимир Васильевич

- ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВ-^ ЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ ВИТЕЛЬНОЙ СФЕРЕ.

1.1. Сущность и финансово-экономическое содержание ф инвестиции и инвестиционной деятельности.

1.2. Инвестиционные риски: понятие, классификация, методы оценки и способы снижения.

1.3. Социально-экономическое содержание инвестиционно-строительной сферы.

ГЛАВА 2. СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ ИНВЕСТИЦИОННО-<? СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЫ РЕГИОНА.

2.1 Роль инвестиционно-строительной сферы в экономике региона.

2.2 Развитие инвестиционной деятельности в строительстве в контексте повышения инвестиционной привлекательности экономики региона.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ

ИНВЕСТИЦИЯМИ В СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЕ. ф 3.1 Развитие организационных форм управления инвестициями в строительстве

3.2. Совершенствование механизма принятия инвестиционных решений.

3.3. Формирование источников финансирования инвестиционных программ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование механизма управления инвестициями в строительстве"

Создание реально действующей, развитой социально ориентированной рыночной экономики России, выбор инновационного пути развития непосредственно связаны с укреплением экономического потенциала как в масштабе стране, так и на уровне регионов. В решении этой задачи особое место принадлежит инвестиционной деятельности, от которой, прежде всего, зависит синергичность взаимодействия основных составляющих общественного производства - труда, земли и капитала. На этой основе становится возможным достижение цели инвестиционной деятельности по созданию экономических условий благоприятного социального развития общества и повышения материального благополучия населения.

Выпонение выдвигаемых временем задач предопределяет необходимость изменений принципов и методов управления инвестированием строительства, как инструмента создания и воспроизводства основных фондов производственного и непроизводственного назначения, являющихся одной из важнейших ресурсных составляющих общественного производства, которая при рыночных отношениях выступает в качестве капитала. При этом увеличение количественных и улучшение качественных характеристик основных производственных фондов, как основы совершенствования материально-технической базы предприятий, отраслей и народного хозяйства в целом, в сложившихся условиях хозяйствования осуществляется при крайне ограниченных инвестиционных ресурсах и значительной масштабности намерений. Решение подобной противоречивой по постановке и условиям выпонения задачи возможно только путем интенсивного ведения инвестиционной деятельности в строительстве, играющей важную роль в росте экономики и решении социальных проблем.

В этой связи становится все более важным и практически необходимым наличие теоретических и методических разработок, по формированию и совершенствованию механизма управления инвестиционной деятельностью в строительстве, отвечающих закономерностям рыночной экономики и особенностям происходящих и возможных изменений на рынке строительных услуг. Нужен механизм оживления и неуклонного роста инвестиционной активности с учетом повышения эффективности использования капитальных вложений.

Достижение подобного предполагает стимулирование инновационной деятельности, целенаправленное технологическое перевооружение народного хозяйства, переориентацию на выпуск конкурентоспособной продукции и масштабное обновление основных производственных фондов предприятии и отраслей. Осуществить такие преобразования без научного обеспечения управления инвестиционной сферой, по крайней мере, следует считать, маловероятным на современном этапе перехода от индустриального к информационному обществу.

В складывающихся условиях функционирования рыночной экономики только на этой основе становится возможным создание благоприятного инвестиционного климата, обеспечивающего мобилизацию и эффективное использование инвестиционных ресурсов строительства. Это определило выбор темы диссертационного исследования и обусловило его актуальность для теории и практики строительного производства на современном этапе развития отечественной экономики.

Степень изученности проблемы. Исследование проблем движения капитала было начато А.Смитом и Д.Рикардо, учение которых в дальнейшем нашло отражение в трудах таких зарубежных ученых-экономистов как Дж.Кейнс, Дж.Гебрейт, П.Самуэльсон, К.Р.Макконнел, Дж.Стиглер, И.А.Бланк, В.Леонтьев, П.Фишер и др. В отечественной экономической литературе данной проблеме посвящены труды С. Балацкого, Л. Вардомского, В.Л. Жданова, В. Ковалева, В. Комарова, А.Б. Крутика, Д.С. Львова, Э.В. Полениковой, С.Г. Струми-лина, И. Фоминского, Е. Халевинской и др.

В большинстве они акцентируют внимание на макроэкономических детерминантах инвестиционного развития сформировавшейся рыночной экономики. Однако, изменение условий функционирования хозяйствующих субъектов при переходе к рынку потребовало совершенствования существующих подходов к определению эффективности капитальных вложений и методов их привлечения. Прежде всего, это касается проблемы формирования действенного организационно-экономического механизма привлечения и оценки эффективности инвестиций в реальный сектор экономики. Недостаточная разработанность этой проблемы и высокая значимость как для экономики страны в целом, и предопределили цель, задачи и структуру настоящего исследования.

Тема диссертации соответствует п. 4.11 - Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) - Разработка теории, методологии, прогнозирования и методов эффективного инвестирования обновления основного капитала и формирования нового технологического уклада экономического роста, п. 4.16 - Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики с учетом накопленного научного и мирового опыта в целях экономического роста и повышения эффективности экономических систем и п. 4.23 - Развитие форм государственного регулирования и методов экономического, финансового и налогового стимулирования инвестиционной деятельности.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является комплексная разработка теоретических и методических положений по дальнейшему совершенствованию организационно-экономического механизма управления инвестициями в строительстве, а также практических рекомендаций, способствующих повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов на современном этапе хозяйствования.

В соответствии с целью исследования были поставлены и решены следующие задачи:

- изучить, допонить и уточнить сущность таких экономических категорий, как линвестиционный комплекс, линвестиционная сфера, линвестиционно-строительная сфера, линвестиционно-строительная деятельность;

- исследовать теоретические основы формирования организационно-экономического механизма активизации инвестиционной сферы в строительном комплексе;

- уточнить классификацию факторов формирования ресурсов для эффективного функционирования инвестиционно-строительной сферы региона; 5

- выявить и проанализировать критерии эффективности инвестиционно-строительной сферы региона;

- определить приоритеты инвестиционной деятельности в строительстве, как важной составной части реализации бизнес-проекта;

- разработать механизм взаимодействия ресурсов в инвестиционно-строительной сфере региона и выработать систему мер, способствующих активизации инвестиционной деятельности и повышению эффективности использования инвестиционных средств в строительстве;

- предложить механизм государственного регулирования и информационного сопровождения инвестиционных процессов в строительной сфере региона.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются принципы и методы управления инвестиционными процессами в строительстве.

Объектом исследования выступает строительный комплекс России в целом и Ставропольского края в частности.

Методологическая и теоретическая база исследования. Теоретической и информационной базой диссертационного исследования служат достижения научной мысли отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики управления инвестициями. Методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых экономистов, раскрывающие закономерности развития рыночной экономики, основы инвестиционной деятельности и формирования ее финансового потенциала, место и роль инвестиционной инфраструктуры в осуществлении инвестиционной деятельности, особенности функционирования финансовой системы и аспекты инвестиционной политики государства.

Методы исследования. Научная методология исследования основывается на использовании диалектической логики и системного подхода. Разработанные в диссертации теоретические и методические подходы в решении поставленных задач базируются на принципах и методическом инструментарии инвестиционного менеджмента. В процессе проведения исследования были использованы методы ранжирования, логического, системного и экономико-статистического анализа и др. общенаучные методы.

Информационная база исследования. Информационное обеспечение диссертации составили материалы Госкомстата РФ и Ставропольского края, Министерства экономического развития СК, а также материалы первичного учета, полученные автором в результате проведенных исследований.

Научная новизна. Научная новизна проведенного диссертационного исследования заключается в развитии теоретических и методических положений создания экономических и организационных условий, а также разработке практических мер по активизации процесса формирования и использования инвестиций в строительстве.

К основным результатам, составляющим научную новизну исследования, можно отнести следующие:

- допонена и уточнена сущность таких экономических категорий, как линвестиционный комплекс, линвестиционная сфера, линвестиционно-строительная сфера, линвестиционно-строительная деятельность и выявлена социально-экономическая природа инвестиционно-строительной сферы, которая может быть определена как, технологическая и организационно-экономическая совокупность всех видов ресурсов и подрядной строительной деятельности, направленная на создание и воспроизводство материально-технической базы народнохозяйственного комплекса страны, а также на обеспечение экономического и социального эффекта;

- проведена классификация факторов эффективного функционирования инвестиционно-строительной сферы региона, которые сгруппированы в структурные, функциональные и ресурсные блоки, что позволило оценить экономическую эффективность каждой группы факторов;

- предложен критерий эффективности инвестиционно-строительной сферы региона, отражающий деятельность предприятий и организаций, образующих данную сферу, через их конечные показатели, путем расчета коэффициента достаточности дохода KM. Значение данного показателя характеризует достаточность средств для закрытия обязательств перед бюджетами всех уровней, поддержания простого воспроизводства и развития производства;

- разработан механизм мотивационно-индикативного регулирования инве стиционных процессов в регионе, способствующий выявлению экономических интересов участников и их согласованию на основе рыночных принципов взаимодействия для эффективного движения ресурсов. Суть механизма заключается в двухэтапной реализации региональной инвестиционной политики от привлечения заемных средств до реинвестирования собственных средств предприятий строительной сферы с использованием предложенных мотивационно-индикативных инструментов;

- предложена методика проведения тендеров, способствующая систематизации принятия решений и тем самым повышению эффективности управления хозяйственной деятельностью предприятия строительной сферы;

- разработана информационно-экономическая модель управления качеством работ в строительстве, представляющая собой основу для использования информационных технологий в строительном производстве.

Практическая значимость работы. Практическая значимость проведенного исследования заключается в возможности использования полученных результатов в качестве теоретической и методической основы для управления инвестиционным процессом в строительстве, как в условиях стабилизации экономики, так и экономического роста и дальнейшего развития социально ориентированной рыночной экономики. Отдельные предложения и рекомендации могут быть использованы Министерством экономического развития СК и Министерством строительства СК при проведении тендеров для привлечения, размещения и оценки эффективности инвестиций в строительном комплексе.

Апробация работы. Исследование выпонено на кафедре финансов и кредита Ставропольского государственного университета. Результаты исследования доведены до конкретных методик, агоритмов и программных продуктов. Основные результаты докладывались, обсуждались и получили положительную оценку на Всероссийских научно практических конференциях ПГУ (г.Пенза), КубГУ (г.Сочи) и СтГУ (г.Ставрополь) в 2004-2006 гг., посвященных проблемам привлечения и эффективного использования инвестиций.

Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 8 печатных научных работах общим объемом 1,6 п.л., в том числе авторских 1,3 п.л. 8

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, списка использованной литературы, включающего 210 наименований и приложений. Работа изложена на 153 стр. машинописного текста, содержит 18 таблиц, 16 рисунков, 4 приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Данилов, Владимир Васильевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Активизация инвестиционно-строительной деятельности, переход к стадии экономического роста требуют детального анализа сложившейся ситуации в данной сфере. В работе нами проведена оценка состояния производственного аппарата инвестиционно-строительной сферы Ставропольского края. Сопоставлены и изучены его стоимостные, натуральные и мощност-ные характеристики. Проанализированы причины инвестиционного кризиса на региональном уровне. Наибольший интерес представляют тенденции в инвестиционной сфере за последние годы. Они являются основой для оценки процессов и явлений в экономике Ставропольского края.

2. Повышение социально-экономической эффективности инвестиционно-строительной сферы может осуществляться не только в материальном производстве (строительный комплекс), но и за счет улучшения работы коммерческих банков в области инвестиционного кредитования, снижения ставки рефинансирования, снижения вложений в государственные ценные бумаги, осуществления мер по стабилизации ситуации на межбанковском рынке.

3. В повышении эффективности инвестиционно-строительной деятельности важная роль принадлежит инвестиционным проектам. Необходима инвентаризация инновационного потенциала инвестиционных проектов в отечественной экономике и финансовая поддержка негосударственных проектов на конкурсной основе. Согласно действующему законодательству государственное финансирование предполагается до 20 % стоимости проектов, а остальные 80 % подлежат финансированию частными инвесторами. Государственное участие представляет собой определенные гарантии и может повысить привлекательность проектов для частных инвесторов.

4. Инвестиции в развитие социально-строительной сферы являются одним из приоритетных направлений бюджетного финансирования. Наибольшую отдачу позволят обеспечить следующие формы предоставления государственных средств на инвестирование: бюджетное финансирование; льготное кре

131 дитование; налоговые льготы; приобретение государством эмитируемых акций.

5. В последние годы эффективность использования инвестиций в основной капитал снизилась. Продожается процесс их распыления по многочисленным строительным объектам. Высокими темпами растет объем незавершенного строительства. В значительной степени это объясняется существенным сокращением общего объема инвестиций в основной капитал, что срывает ввод в действие пусковых объектов. Прежде всего это относится к строительству за счет государственных ресурсов. Так, в период 1997 - 2005 г., из 52 объектов пусковой федеральной инвестиционной программы, финансируемой за счет бюджетных средств, было введено в действие, включая частичный ввод только 16 объектов, а из 350 объектов, финансируемых за счет средств кредитных ресурсов при поддержке средств федерального бюджета за 1995-1997 гг., были введены в действие 31 объект на поную мощность и 21 объект частично.

6. На основе международных стандартов нами разработана методика проведения закрытых тендеров и подготовке тендерной документации участниками торгов. При разработке методики преследовалась цель минимизации стоимость строительных работ при одновременном повышении их качества. Сущность тендеров состоит в том, что конкурсный комитет, на основе анализа технико-экономических данных участников тендера, выбирает потенциальных оферентов и уже среди них проводит торги. Такой подход позволяет исключить опасность инвестирования рискованного проекта и стабилизировать выпонение плана строительных работ. Основные отличия разработанной методики от существующих состоят в изменении порядка и необходимости внесения залогов, сроков действия оферт, в определении критериев допуска к торгам и выбора победителей.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Данилов, Владимир Васильевич, Ставрополь

1. Абалов А., Сафроиов А. Советы частичному инвестору по анализу компании //РЦБ 2001 №12 с.28-30

2. Абакин Л. Роль государства в становлении и регулирования рыночной экономики // Вопросы экономики М., 1997 №6 с. 4-12

3. Абакин Л. Заметки о российском предпринимательстве. М; Прогресс , 1994г.

4. Акофф Р., Эмери Ф. О целеустремленных системах: Перевод с английского /М: Советское радио, 1974-271с.

5. Аленичева Т.Д. Инвестиционная деятельность финансовых и кредитных учреждений//Деньги и кредит, 1995 -№10 с.65-71.

6. Антонов Ю. Привлечение инвестиции комплексная проблема // РЦБ 2001-№9 с. 57-59

7. Арнестов С. Капитальные вложения промышленных предприятий // Вопросы экономики 1998 -№8 с. 136-146.

8. Балабанов И.Т. Риск менеджмент -М: 1996 с 2Ь22

9. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М: Финансы и статисти-ка, 2000 г.

10. Ю.Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики М: Экзамен , 2000-3 82с.

11. Баумгортнер В.Ф. Маркетинг инвестиций. СПб: Геликон, 1999, 252с.

12. Беденко Ю. Инвестициям наибольшее благоприятствование // Международная жизнь - М 1995 №6 с.59-63

13. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент Киев, МП ИТЕМ, 1995 - 448с.

14. Болотин В. Вопросы инвестиционного обеспечения структурной перестрой-ки//Финансы М. 1995 № 1 с. 5-18

15. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций -М: Финансы и статистика, 1993 -385 с.

16. Браудер Б. Инвестиционная привлекательность российского рынка акции //1331. РЦБ-2001 №11 с. 22-26

17. Бухвальд Е. Сколько инвестиций необходимо России? // Власть -М:1998 №1с.26-33

18. Воронов К.И., Хаит И.А. Инвестиции в реальные активы // Финансы 1995 №3 с. 20-25

19. Воков И.М., Грачев М.В. Проектный анализ: учебник для ВУЗов -М: банки и биржи. ЮНИЦ*, 1998 ,423с.

20. Герчикова И.Н. Менеджмент. Учебник . М: Внешторгиздат, 1990 -236с.

21. Гиг Дас, Ван. Прикладная общая теория систем: Пер.с. англ. М: Мир, 1981 -783с.

22. Глазьев С. Устойчивый рост требует инвестиции //Финансист 1999 №5/6 с.30-31

23. Глазьев С. Пути преодоления инвестиционного,кризиса. // Вопросы экономики №11 с. 13-27

24. Горбунов А.А., Кулибанов B.C., Капронов СС. Е. Экономические аспекты инвестирования региональной экономики. СПб: ИСЭПРАНД996 с.59

25. Горбунов А.А., Кулибанов B.C., Сетдиков Р.А. Управление развитием городских социально-экономических систем. СП>: ИСЭПРАНД996 с.96

26. Губанов С. Глубинные проблемы инвестиционных процессов / Экономист 2001 №8 с.22-27

27. Горский И.В. Налоговая политика и экономический рост // Финансы -1999 №1 с. 2-7

28. Гришин В.И. Фактор стабилизации экономического и социального положения в регионах / Финансы 2001-№8 с.3-6

29. Данилов ЮЛ. Современные проблемы развития инвестиционно-строительной деятельности// Экономика строительства М:1998 №6 с. 2-16

30. Дейан А. Реклама / Пер. с франц.-М: Прогресс ,1993-130с.

31. Дементьев В. Активизация структурно-инвестиционной политики и ФПГ// Экономист- 1996 №9-с.44-51

32. Деньги и кредит банки: Учебник // Под ред. О.И. Лаврушина -М: Финансы и134статистика, 1998

33. Диков А.О. Пути содействия развитию малого предпринимательства / налоговый вестник 2001 №7 с. 19-24

34. Дмитриев В. Иностранные инвестиции в российскую экономику: Проблемы и перспективы//БИКИ М: 1996-16.11 .№34с.2-3

35. Дмитриев М. Бюджетный дефицит и инвестиции // Инвестиции в России -М, 1996№7-8с.З-4

36. Дорогов Н. Основание выбора экономической стратегии региона // Проблемы теории и практика управления -1998 №3 с.36

37. Доунс Дж. Гудман Дж. Финансово-инвестиционный словарь: Пер.4 перераб. -М:ИНФРА-МД997

38. Егорова Ю. Инвестиционная политика Россиина современном этапе // Финансовый бизнес 1998-№6 с.45-50

39. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития. Янтарный сказ Калининград 2001 -313с.

40. Жемчугов А.С. Построение оптимальной инвестиционной программы // США: экономика, политика, идеология -М, 1994 №4 с.31 -43

41. Жуков А.И. Инвестиции и ликвидность банка//Деньги и кредит 1998-№7с.45-49

42. Жуков JI.M. Новое в инвестиционном законодательстве РФ // Внеэкономический бюлетень -1999№5 -с.65-70

43. Закон РСФСР Об инвестиционной деятельности л от28.06.1991г.

44. Закон РФ Об иностранной инвестиционной деятельности в РФ от 15.12.1995г.

45. Иванченко В. Инвестиции экономического роста // Экономист -1996 №11-с.53-60

46. Идрисов А.: Методика разработки и экспертизы инвестиционных проектов //Финансовая газета 1993 №42; №44 Х

47. Идрисов А. Инвестиции: планирование и анализ эффективности // Экономика и жизнь 1994 №25

48. Иоаннесян CJI. Государственное регулирование инвестиционного процесса в России // США: экономика, политика, идеология,-1997 №3 с. 30

49. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов. Под ред. СИ. Шумилина -М: АОФинстатинформ, 1995г.-98с.

50. Инструкция по кредитованию юридических лиц учреждениями Сберегательного банка в РФ в иностранной валюте от 21.03.94г. №347-р с. 19-21

51. Калиниченко Н. Колективных инвесторов ждет двойной контроль // Эксперт 1996 №32 с.22

52. Каменецкий М.И., Рутковская Е.Н. Задачи и возможности активизации инвестиционной деятельности //Экономика строительства.-1996г. №9 с. 16-29

53. Каманецкий М.И., Донцова Л.В. Инвестиционно-строительная деятельность: проблемы, перспективы //Экономика строительства- 1999 №5 с.3-26

54. Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и деньги. М: Эконов-Ключ -1993г.

55. Киреев А. Международная экономика М. 1997

56. Ковалев ВЗ. Методы оценки инвестиционных проектов М: Финансы и статистика, 2000г.

57. Комаров В. Прямые иностранные инвестиции. Проблемы и пути привлечения //Финансовый бизнес М, 1998г. №3 с.44-49

58. Комаров И. Инвестиционный комплекс России. Проблемы и перспективы // Инвестиции в России -1998 № 11 с. 1 -7

59. Кондратенко Ю.И., Кондратенко Е.И. Проблемы инвестирования реального сектора экономики в условиях становления рынка //Экономика строительства-1999 №4 с.2-12.

60. Коно Т. Стратегия и структура Японских предприятий М: Прогресс - 1987г. 260с.

61. Коробейников М. Инвестиции основной фактор догосрочного финансирования // Экономист 2001 №5 с.85-92

62. Кудина М.В. Иностранные инвестиции в Российскую экономику: за и против1361. Финансы 2001 -№8 с.3-8

63. Кузнецов В.В. Предприятия во внешнеэкономических связях: стратегия развития и текущие проблемы Ч: 1990-272с.

64. Лайком К., Поздняков Е. Амортизационная политика фактор экономического роста // Журнал для акционера М: 1998г. №6 с. 10-12

65. Лахметкина Н.И. Инвестиционный менеджмент. Учебное пособие в 2-х ч. -М:ФА, 1998-1999гг.

66. Лебедев В.М. Развитие инвестиционной сферы в российской экономике // Финансы М: 1998г. №7 с. 15-18

67. Лебедев В.М. Иностранные инвестиции в экономике России тенденции развития // Финансы -2001 №8 с Л1 -15

68. Лейфер Т.И. О формировании и регулировании рынка инвестиций // Экономика строительства МЛ 998 №2 с.26-29

69. Лившиц В., Лившиц С, Когда же на нашей инвестиционной улице будет праздник? // Инвестиции в России 1999г.№9 с.3-12

70. Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей М: 1992г.

71. Ложникова А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике М: МЗ-ПРЕСС 2001г. с. 171

72. Львов Ю.А., Платова Т.В., Канивец О.С. Оценка надежности производственных систем // Имитационные экономико-математические модели производственных процессов, Ярославль, 1980 с. 16-22

73. Майорова Н. Проектные облигации в государственном и муниципальном секторе: опыт зарубежных стран и перспективы в России / Рынок ценных бумаг-1998 №6 с.32

74. Макконнел К.Р. ,Брю С. Л. Экономике М: Прогресс Л 992г.

75. Максимова Л.М., Носкова ИЛ. Международные экономические отношения: Учебное пособие- М: ЮНИТИ, 1995г. 152с.

76. Максимова Т. Инвестиционная политика. Опыт Астраханской области // Рынок ценных бумаг 1998г. №12 с.29-30

77. Малахов С. Финансовое состояние и поведение российских предприятий //137

78. Вопросы экономики 1994г. №8 с.51-58

79. Маркова И. Структура основных источников инвестиции в АПК//АГЖ экономика, управление 2000г.№6

80. Маркова Н. Перспективы привлечения финансовых ресурсов к инвестированию производства//Экономист -1998г. №10 с.43-51.

81. Мартынов А. Активизация инвестиционной политики // Экономист 1997г. №9 с.54-61

82. Мартынов А. Инвестирование структурных преобразований экономики // Экономист- 1998г. №12 с.40-47

83. May В. Политическая природа и уроки финансового кризиса // Вопросы экономики- 1998г.№ И с.4-19

84. Меньшикова О.Допова Т. Инвестиционная деятельность в России: интересы, условия, механизмы // Проблемы теории и практики управления 1996г. №2 с. 102107

85. Международные экономические отношения / Под ред. В Рыбкина М: 1997г.

86. Международные экономические отношения / Под ред Р. ХасбулатоваМ: 1991г.

87. Меркин P.M., Шамис JI.B. Проблемы преодоления экономического спада в инвестиционной сфере // Экономика строительства -1996г.№4 с.21-38

88. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования от 31.03.94г. №7 -12/47

89. Мурашев О.В. Новая роль государства в инвестиционной деятельности // Вестник Финансовой академии М: 1998г. №3 с.25-28.

90. Мухетдинова Н. Стимулирование инвестиций как фактор социальной стабильности в регионе // экономист 2000№2 с.65-71.

91. Монаков Ю.Н. Инвестиционное планирование: рентабельность, эффективность, устойчивость // Рынок ценных бумаг 1996г.№5 с.37-40.

92. Налоговый кодекс РФ // КБД Гарант24.04Д999г.

93. Нобелевские лауреаты по экономике: библиографический словарь-м:1994-220с.

94. Новая инвестиционная теория // Финансовый бизнес 1996г. №1 с.32

95. Нужно открыть пути для ПИФов в регионе // Рынок ценных бумаг- 1998г. №11с.36-37

96. Объекты и субъекты, или кто куда // Эксперт. 1995 №4 с.24

97. Овчинников К. Международное развитие труда: модели, тенденции, прогнозы М: 1988г.

98. Ольсевич Ю.Я. Трансформация хозяйственных систем М: Институт экономики РАН, 1994г.-220с.

99. Павлова Л.Н. Финансовые предприятия: Учебник М '.Финансы Д998г.

100. Подшиваленко Г.П. Новые формы инвестирования: Учеб. пособие //Финансовая академия при Правительстве РФ-МММ: 1997г.

101. Подшиваленко Г.П., Клепальская СВ. Оценка эффективности реальных инвестиции: Учеб.пособ.// Финансовая академия при Правительстве РФ М: 1998г.

102. Программы устойчивого развития регионов-канализаторов для запуска инвестиционного процесса//Рынок ценных бумаг 1999г.№1 с.37-38

103. Проект по развитию лизинга в России Международной Финансовой Корпорации М: 1998г. с. 119

104. Прямые инвестиции: именно в Россию и именно сегодня. // РЦБ 2001- №9 с.35-40

105. Прокофьев С, Воронов С. Инвестиционная политика правительства Саратовской области // Проблемы теории и практики управления 1998г. №3 с.46

106. Рамилова А. Прямые иностранные инвестиции как объект государственного регулирования // Российский экономический журнал 2000г. №7 с 74-81

107. Региональные финансы и кредит: Учебное пособие / Под ред. Л.И. Сергеева-Калининград: 1998г.-580с.

108. Ремецкий В.И. Финансовая математика, анализ и расчет инвестиционных проектов : Учебное пособие Калининград, 1999г. - 345с.

109. Родионова Л.Н. Надежность финансово-промышленных систем. Уфа: 1997г. 260с.

110. Родионова Л.Н. Системы концепции теории финансового рынка.- УФА,1391996г.-57с.

111. Родионова JI.H. Надежность финансово-промышленных систем -УФА, 1997г. с.260

112. Рожков К., Смирнов А. Инвестиции в России: совершенное состояние и перспектива // -1997г. №4 с. 17-33

113. Розенберг Дж. Инвестиции: Терминологический словарь М: ИЫФА-М, 1997г. с.400

114. Сакс Дж. Рыночная экономика и России М: ЭконломикаД995г.-331с.

115. Самуэльсон П. Экономика М: МГП Агол 1992-336с.

116. Салун В. Инвестиционный процесс и эффективность капиталовложений -две стороны одной медали // Рынок ценных бумаг -М,1999г.№2 с.42-46

117. Сарыкулов В.Д. Условия и факты повышения инвестиционной активности // Экономика строительства -М, 1997г. №4 с.2-16

118. Санамов Ю., Хоменков В. Организация региональной инвестиционной деятельности // Экономист -1996г .№ 12-е 61 -63"

119. Сафиулин М.Р. Экономическое обоснование инвестиционных проектов -Казань: 1995г. с. 128

120. Семенов К.А. Международные экономические отношения -М: Гардарик ,1998г. с.336

121. Симачев К.А. Формы государственной поддержки // Вопросы экономики -2001г.№5 с. 127-132

122. Сироткин В.Б. Финансирование и кредитование инвестиций: Монография -СПб, 1997г. с.212

123. Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование Ы: Финансы и статистика, 1999г. 188с.

124. Смирнов С.А. Ключевое значение инвестиционной политики российской экономики // Общество и экономика -М.: 1996г. №9-10 с.40-46 И*.

125. Степанов Ю. Рост инвестиционной активности решающее условие структурной перестройки экономики // Деньги и кредит -1996г.№1 с.27-35

126. Строев Е.С. Инвестиционная политика государства: российская деятельность140и зарубежный опыт //ЭКО: экономика и организация промышленного производства -1998г. №1 с 20-39

127. Строев Ё. О новых ориентирах экономической политики // Вопросы эконо-мики-М: 1998 №5 с.4-13

128. Сурков Г.И. Международная практика проектного финансирования.// ЧрФи-нансист-2000г.№ 1 с.30-31

129. Сыпченко С. Классификация инвестиций в западной и отечественной экономической науке // Инвестиции В России -М: 1998г. №8 с .22-23

130. Табата Ш. Инвестиционный кризис в России // Вопросы статистики -М, 1998г.№5с.31-36

131. Тейлор С. Региональное экономическое развитие на базе программно- целевого подхода: Опыт Западной Европы // Регион: экономика и социология и со-циология-2000 №1 с.3-36

132. Тумусов Ф.С. инвестиционный потенциал региона: теория. Проблемы, Практика-М: Финансы и статистика 1999г. с.247

133. Указ Президента Российской Федерации О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности №1929 от 17.09.94г.

134. Уринсов Я. О мерах по оживлению инвестиционного процесса в России // Вопросы экономики 1997г. №1 с.69-76.

135. Уринсов Я Перспективы инвестиционной активности // Экономист -1997г.№2с.З-9

136. Фадеев В. Мы рассматриваем область как квазигосударства и квазикорпорацию // Рынок ценных бумаг 1998 №10 с.39

137. Фальцман В.К.Оценка инвестиционныхпроектов ипредприятий -М:ТЕИС, 1999г. с.56

138. Финансовый менеджмент / под ред. Е. Стояновой. М: Перспектива, 1993г.с. 120

139. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности М: 1999г.-254с.

140. Фридман Ю.А., Блан Ю.М. К соизмерению отдельных составных региональ141ного инвестиционного риска // Регион: экономика и социология 1999г. №4 с.32-37

141. Халевинская Е. Иностранные инвестиции в России дожны работать, а не присутствовать // Международная жизнь М, 1994г.№4 с. 123-131

142. Хорошухин С.ДЦеголь А. Инвестиционная политика в регионе // Экономист -1998г. №1 с.42-46

143. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес: Практическое пособие по организации и проведению лизинговых операций -М: экономика, 1998г. 128с.

144. Черняк В.З. Управление инвестиционным портфелем в строительстве -М: Финансы и статистика, 1998г. с.208

145. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Вэйли Дж. Инвестиции: Учебник / пер с англ. М: ИНФРА-М, 1997- 1024с.

146. Шихарев В.В. Инвестиционный бизнес : Учебное пособие -М: издательство ГАУ, 1995-79с.

147. Экономический анализ деятельности промышленных предприятий и объединений. Учебник М: Мысль 1980г. е.292

148. Экономика внешних связей России / под ред. Булатова М: 1995г. с.559

149. Яковлева И. Иностранные инвестиции в России // Экономика и жизнь 1997г. №2 с.42

150. Harold Koontz Cyril O'Donnel, Heinz Weinrich.Management, Sthed (New York: Me Graw- Hill, 1984) P.224

151. Werman J.C. ** Evaluting the Totol Cost of a Purchase Decision" , Production and inventory Management, Vol .No 4 (1986), P. 86-89.

Похожие диссертации

• Совершенствование механизма управления инвестициями в строительстве на современном этапе хозяйствования
• Организационно-экономический механизм управления инвестициями в региональном АПК
• Совершенствование механизма управления лизинговым процессом в аграрно-промышленном регионе
• Формирование организационного механизма управления проектами жилищного строительства
• Совершенствование механизма управления инновационным развитием региона