Системные банковские кризисы и методы их преодоления тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Попова, Мария Анатольевна |
| Место защиты | Ростов-на-Дону |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Системные банковские кризисы и методы их преодоления"
На правах рукописи
Попова Мария Анатольевна Системные банковские кризисы и методы их преодоления
Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Ростов-на-Дону - 2005
Работа выпонена в ГОУВПО Ростовский государственный экономический университет РИНХ
Научный руководитель:
доктор экономических наук, профессор Кочмола Константин Викторович
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Белокрылова Ольга Спиридоновна
кандидат экономических наук Тренов Сергей Александрович
Ведущая организация:
Академия бюджета и казначейства Министерства финансов РФ
Защита состоится
2005 года
часов на заседании
диссертационного совета Д 212.209.02 в Ростовском государственном экономическом университете РИНХ по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Б. Садовая, 69, ауд. 231.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ростовского государственного экономического университета РИНХ.
Автореферат разослан л № _ _2005 года
Ученый секретарь диссертационного совета Иванова Е.А
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Системные банковские кризисы сопровождают рыночную экономику постоянно, однако их сущность, характер, причины в переходных экономиках не так очевидны, как в устоявшейся экономической системе. Кризисные явления, происходящие в российской Хбанковской сфере, требуют изучения с целью выявления возможностей их преодоления, а также улучшения качества работы банковской сферы. За сравнительно небольшой исторический период в современной России произошло несколько банковских кризисов, значительно повлиявших на состояние и уровень развития рыночных отношений. Однако достаточно поных научных исследований по этим проблемам нет.
Исследование системных банковских кризисов в России необходимо для поиска путей усиления роли государственного регулирования банковского дела и экономических процессов рыночными методами. Для этого следует исследовать зарубежный опыт и его результаты, а также возможности применения его в условиях нашей страны.
Актуальность исследования обусловлена и тем, что кризисы в банковской системе могут быть вызваны макроэкономическими причинами, которые фактически не имеют ничего общего с этой системой. В переходных экономиках, например российской, возникновение банковских кризисов зачастую связано с неудовлетворительным состоянием государственных финансов, которые могут пострадать в нестабильных макроэкономических условиях, ввиду непродуманного экономического или политического курса государства.
Поэтому выявление закономерностей системных банковских кризисов, выработка агоритмов поведения банков в кризисных ситуациях и оценки определенных общегосударственных методов преодоления системных
банковских кризисов в экономике России особенно актуально
РОС. НАЦИОНАЛ!
ЗОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА
Степень разработанности проблемы. Проблемы банковских кризисов рассматриваются в ряде работ отечественных и зарубежных экономистов, посвященных общим экономическим, циклическим и финансовым кризисам Среди них можно выделить таких ученых, как: Маркс К, Энгельс Ф., Бортник М. Ю., Федоренко В. М., Ларионова И. В., Тютюник А. В., Новиков В., Малевина А. В., Новиков В., Кирсанов К. А.
Однако банковский кризис, как таковой, специально в перечисленных трудах не рассматривается. Лишь в работах Долана Э. Дж., Коттера Р., Пола X., Поларда А., Рида Э., Мишкина Ф., Грязновой А. К., Живалова В. Н., Ковзанадзе И., Масленникова В В., Хандрикова А. А., Кочмолы К В., Попова А. С., Наливайского Ю. В содержится характеристика отдельных аспектов банковских кризисов, рассматриваются дискуссионные вопросы и даются определения сущности, форм проявления, их классификации. Систематизированного, поного изложения проблем банковских кризисов нет. Если отдельные кризисные явления в банковском деле исследуются в ряде работ, то комплексного изложения вопросов системных банковских кризисов не отмечено.
В наибольшей степени проблемы системных банковских кризисов разработаны зарубежными учеными применительно к практике других стран. Среди них такие, как: Бергстрем С, Болино-Т. Дж -Т, Годштейн М, Демиргук-Кунт А., Детрижия Е., Дзиобек К, Крюгер А., Линдгрен С -Дж., Максман М., Пазарбазиоглу С., Пауэл А., Стоун М Р., Торел П, Торнел А., Фегрюсон Р., Энглунд П. Отдельные проблемы российской банковской системы анализируются при исследовании переходных экономик.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является выявление причин возникновения системных банковских кризисов на основе обобщения существующих в мировой и отечественной практике методов предкризисной, кризисной и посткризисной работы банков, определение путей и методов преодоления системных банковских кризисов на
основе уточнения их сущности и основных признаков, разработка типовой модели поведения коммерческого банка в кризисной ситуации. I Достижение поставленной цели обеспечивается постановкой и решением
следующих задач:
- уточнения сущности системных банковских кризисов, систематизации их
причин и признаков как фазы развития банковской деятельности, отличающейся от других видов бизнеса повышенным риском;
- изучения международного опыта в решении проблем обеспечения устойчивости банков в предкризисных, кризисных и посткризисных условиях;
- анализа российского опыта преодоления нестабильности и кризисных ситуаций в банковском деле;
- определения возможностей применения в российских условиях зарубежного опыта по преодолению системных банковских кризисов;
- создания обобщенного агоритма поведения коммерческого банка в предкризисных, кризисных и посткризисных ситуациях.
Объект и предмет диссертационного исследования. Объектом изучения является деятельность российских и зарубежных коммерческих банков в различных экономических условиях.
Предметом исследования является система экономических отношений, складывающихся в процессе преодоления кризисных явлений самим банком, и влияние на этот процесс банковского сообщества и государства
Теоретико-методологическую основу диссертации составили фундаментальные достижения отечественной и зарубежной науки о деньгах, ' кредите и банках, банковском деле, об экономической и банковской
инфраструктуре.
Диссертационное исследование выпонено в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00 10- финансы, денежное обращение и кредит, части 2 Деньги, кредит и банковская деятельность, раздела 9 Кредит и банковская
деятельность, п. 9 5 Проблемы адекватности, становления и развития банковской системы РФ, стратегии трансформации российской экономики и экономического роста, стратегии интеграции российской экономики в систему мирохозяйственных связей, в мировую финансово-денежную систему.
Инструментарно-методический аппарат. В ходе исследования применяся структурный, функциональный и системный подход, использовались методы: анализа, синтеза, сравнительного и логического анализа.
Информационно-эмпирической базой исследования явились инструктивные и нормативные документы, статистические и аналитические данные Банка России, материалы периодической печати, международных финансово-кредитных организаций, отечественных и зарубежных коммерческих банков, Интернета, экспертные оценки экономистов.
Рабочая гипотеза заключается в том, что системные банковские кризисы не случайное явление, а имманентно присущее рыночной экономике, в том числе и по причине особой рискованности банковского дела и высокого уровня влияния банковской системы на денежно-кредитную и финансовую сферу. Поэтому необходима разработка системы методов по преодолению системного банковского кризиса как на макроуровне, так и на уровне каждого банка с участием государства.
Положения диссертации, выносимые на защиту:
1. Системный банковский кризис - это кризис, охватывающий всю банковскую систему, выражающийся в резком ухудшении качества активов банка, оттоке денежных средств, массовом банкротстве банков и негативно влияющий не только на банковский бизнес в виде кредитной рестрикции, недоверия со стороны вкладчиков, но и на всю денежно-кредитную и финансовую систему, выражающийся в виде инфляции, дефицита государственных, муниципальных и отраслевых финансовых ресурсов.
2. Причины возникновения системных банковских кризисов есть
интегрированное взаимодействие внешних (включая международные) и внутренних причин экономического, политического и социального характера, к которым относится финансовая глобализация, падение спроса на мировых рынках, кредитная экспансия, банковская паника, кризис государственного дога, снижение реальных доходов населения, особенно в странах с переходной экономикой, и другие, вызывающие резкое усиление банковских рисков, потерю банками ликвидности, устойчивости и снижение доверия клиентов к ним.
3. Классификация методов и инструментов преодоления системного банковского кризиса дожна включать три группы, то есть финансовые, используемые для срочной финансовой поддержки кризисного банка, оперативные, применяемые в целях улучшения процесса управления банком, и структурные, которые служат для восстановления конкурентоспособности банка, а не две, как принято в экономической литературе, то есть финансовые, необходимые для повышения ликвидности банка и стратегические, затрагивающие повышение доходности банка. Использование трех групп методов позволит улучшить их выбор за счет эффективного применения на основе возможности разнообразных сочетаний.
4. Необходима выработка каждым банком заранее разработанных агоритмов поведения в предкризисных, кризисных и посткризисных ситуациях, отражающих как общие цели (такие как необходимость создания кризисного комитета в банке для оценки его финансового состояния, определение на ее основе степени проблемноеЩ банка, то есть соответствие банка показателям ликвидности, достаточности капитала, оценка менеджмента, определение уровня проблемных активов), так и специфические, возможные для конкретного банка, для выбора решения на основе оценки мер оздоровительного, реорганизационного или ликвидационного характера.
5. В целях создания российской методики преодоления системных банковских кризисов требуется постоянный мониторинг банковским
сообществом зарубежных методов преодоления системных банковских кризисов, охватывающих как государственные меры (надзорные, гарантии вкладов, покупка проблемных активов кризисных банков государством), так и корпоративные, то есть управление банковскими активами на микроуровне, реорганизации банков, введение нового менеджмента в банках для внесения новаций в действующий механизм банковского регулирования в России, в область оценки финансового состояния банка, а именно в процесс управления риском, в оценку достаточности капитала, качество активов, менеджмента, а также реструктуризацию как отдельного банка, так и банковской системы в целом.
Научная новизна диссертационного исследования:
- Уточнено понятие системного банковского кризиса в части его проявления, состоящего в том, что системный банковский кризис оказывает негативное воздействие не только на банковскую систему, но и в целом на денежно-кредитную и финансовую систему страны и выражается в массовом банкротстве банков, росте инфляции, усилении кредитной рестрикции, появлении дефицитности государственных, муниципальных и отраслевых финансовых ресурсов.
- Выявлены причины системных банковских кризисов, которые лежат в интегрированном взаимодействии многообразных внешних причин (таких как финансовая глобализация, падение спроса на мировых рынках, обострение конкуренции) и внутренних, включающих банковскую панику, недостатки в надзоре и регулировании банковской деятельности, носящие экономический, политический и социальный характер и вызывающие резкое усиление банковских рисков, прежде всего риска потери ликвидности, нарушение устойчивости банков и снижение доверия со стороны клиентов к ним.
- Обоснован вывод о том, что системные банковские кризисы, в отличие от отдельных кризисных явлений в банковской сфере, являются имманентным
проявлением рыночной экономики в период ее либерализации и глобализации, поскольку вытекают из ее природы, в которой кризис является формой разрешения экономических противоречий, а наступление системного банковского кризиса является своего рода индикатором накопившихся в банковской сфере неразрешенных проблем, таких, как: кризис доверия со стороны вкладчиков, повышение уровня ссудного процента, резкое ухудшение качества банковских активов.
- Предложена новая классификация мер по преодолению системного банковского кризиса на основе комплекса методов и инструментов, включающая не традиционный их набор - финансовые и стратегические, а финансовые (например, поддержка ликвидности банка путем трансфертов и предоставления грантов Центральным банком, государственные гарантии вкладов), оперативные (такие, как применение новых методов управления, допуск зарубежных банков на внутренний рынок, в частности твиннинг, проведение эффективной кадровой политики) и структурные меры, которые включают поную или частичную реорганизацию банка, создание систем управления проблемными активами. Эти меры позволят улучшить качество активов, увеличить капитал банка, повысить эффективность управления банком, восстановить конкурентоспособность как отдельного банка, так и банковской системы в целом за счет наиболее оптимальных их сочетаний применительно к конкретной кризисной ситуации.
- Разработан типовой агоритм поведения коммерческого банка в предкризисных, кризисных и посткризисных ситуациях, включающий рекомендуемую международными соглашениями оценку финансового состояния банка его кризисным комитетом, независимым экспертным агентством и надзорными органами; определение степени проблемности коммерческого банка, то есть соответствие банка показателям ликвидности, достаточности капитала, качеству менеджмента, уровню проблемных активов, и принятие на основе этого решений оздоровительного,
реорганизационного или ликвидационного характера; агоритм может быть основой для выработки каждым банком индивидуальной стратегии. - Обосновано, что постоянный мониторинг зарубежной теории и практики в области преодоления системных банковских кризисов государственными мерами (надзорные, гарантирование вкладов государством, покупка проблемных активов банка государством) и корпоративными мерами (создание межбанковских гарантийных фондов, управление проблемными активами внутрибанковским кризисным комитетом) необходим для внесения новаций в области методик оценки финансового состояния коммерческих банков, регулирования процесса реорганизации коммерческих банков, в том числе путем слияний в действующий механизм банковского регулирования в России.
Теоретическая значимость диссертационного исследования определяется углублением научных представлений о закономерностях функционирования банковской сферы и повышением качества преподавания читаемых будущим специалистам банков вузовских курсов.
Практическая значимость диссертационной работы. Результаты исследования могут быть использованы в работе коммерческих банков, органов государственного регулирования экономики и банковского сектора в целях выработки системы по предотвращению и преодолению системных банковских кризисов,
Апробация работы. Результаты исследований были представлены на методологических семинарах профессорско-преподавательского состава, на вузовских, региональных, межрегиональных и международных научных конференциях. Положения проведенного исследования и его материалы используются в учебном процессе при чтении курсов Деньги, кредит, банки, Международные валютно-кредитные отношения, Международные расчеты. Основные результаты диссертационного исследования были отражены в 16 печатных публикациях общим объемом 4, 33 п. л.
Логическая структура и объем диссертации. Цель и задачи диссертационного исследования определили объем и последовательность его изложения. Диссертация изложена на 194 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений, включает 22 таблицы, 23 рисунка и 3 приложения, имеет следующую структуру: Введение.
Глава 1 Теоретические аспекты исследования банковских кризисов.
1.1. Генезис банковской деятельности в России.
1.2. Сущность, причины и основные последствия банковских кризисов.
1.3. Системные банковские кризисы как фаза развития банковских систем.
Глава 2. Анализ мирового опыта преодоления системных банковских кризисов.
2. 1. Анализ методов преодоления системных банковских кризисов в мировой практике.
2 2. Управление портфелем проблемных активов как преодоление основной причины кризиса на микроуровне.
2.3. Анализ эффективности методов банковского реструктурирования. Глава 3 Использование мирового опыта преодоления системных банковских кризисов в России.
3.1 .Возможности адаптации опыта западных стран в России.
3 2 Развитие системы страхования вкладов в РФ.
3.3 Агоритм действий коммерческого банка в кризисной ситуации Заключение.
Библиографический список. Приложение.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Современная банковская система России образовалась на основе догого поэтапного развития Банковские системы зарубежных стран формировались постепенно, эволюционно. Российский банковский сектор создавася на основе разрушенной командно-административной системы, которая была сформирована решением власти на базе отдельных элементов централизованной системы.
Российские коммерческие банки развивались хаотично и экстенсивно. Этому способствовала и сама структура власти, которая была заинтересована в скорейшем создании банковского сектора, построенного на рыночных методах хозяйствования. Банковская система является одним из основных организаторов экономической жизни страны. Поэтому негативные тенденции в деятельности этой системы, многократно умножаясь, оказывают огромное влияние на состояние всего процесса функционирования экономики.
Нестабильность экономических процессов, а также ослабление государственного регулирования и рост конкуренции приводят к увеличению доли более рискованных операций в объеме банковских операций. Эти тендешщи приводят к появлению ряда новых проблем в банковской системе, таких, как углубляющийся раскол между крупными транснациональными и небольшими банками.
Любой экономический кризис, в том числе банковский, представляет собой глубокое нарушение экономических процессов. Он ведет к прекращению или искажению функций структур экономического механизма, что вызывает потери национального дохода и национального богатства. Банковский сектор является частью сферы денег, кредита и финансов любой экономики, и кризисы в нем могут возникать по общим (системным) причинам или порождаться внутренними причинами. В отличие от банковского кризиса, системный банковский кризис - это явление несколько иное. Системный банковский
кризис - непосредственное проявление современной рыночной экономики. Он является своего рода этапом разрешения накопившихся противоречий в банковской системе Например, по словам В. В Масленникова, системный кризис банковской системы может находиться на стыке любых этапов развития банковской системы и является видимым выражением накопившихся в системе противоречий как внутренних, так и вызванных внешними факторами1.
Мы считаем, что системный банковский кризис не является систематически возникающим как, например, циклические (периодические) кризисы. Его системность заключена в широте распространения кризиса, то есть он охватывает не только всю банковскую систему, но и затрагивает денежно-кредитную и финансовую систему. Отличает его еще и то, что период возникновения не зависит от стадии развития экономики. По нашему мнению, системный банковский кризис - это кризис, охватывающий всю банковскую систему, выражающийся в массовом банкротстве банков и негативно влияющий не только на банковский бизнес, но и на всю сферу денег, кредита и финансов данной страны в виде инфляции, кредитной рестрикции и дефицита государственных, муниципальных и отраслевых финансовых ресурсов. Банковские кризисы довольно часто возникают в результате неэффективного ведения банковского бизнеса (непродуманная и неосторожная кредитная политика, принятие чрезмерных рисков, плохое организационное управление, недостаточный внутренний контроль, а также просчеты в валютной политике и несовпадение требований и обязательств по срокам в самих банках или у их заемщиков). Таким образом, очевидно, что степень влияния кризиса на банковскую систему зависит от множества микро- и макроэкономических факторов. Основываясь на этом, мы провели обобщение и систематизацию основных причин возникновения системных банковских кризисов. Мы предлагаем следующую схему2, выявляющую взаимодействие внешних и
1 Масленников В В Факторы развития национальных банковских систем - СПб Ичд-во СПбГУЭФ, 2000.-С 24
2 Схема составлена автором на основе ряда источников
внутренних факторов, а также их взаимосвязь с экономическими, политическими и социальными причинами, способствующими возникновению и развитию системных банковских кризисов (см. рис. 1).
Экономические
Внешние II Внутренние
Финансовая Кредитная экспансия
глобализация Х Инфляция
* Падение спроса на * Дерегулирование
мировых рынках Недостатки в надзоре и
Обострение регулировании банковской
конкуренции деятельности
Рост процентных ставок
Резкое колебание товарных цен,
цен на финансовые активы
Банковская паника
Неликвидность
Кризис рынка государственного
дога
Политические
Социальные
* Спад производства Х Сокращение ВВП Обострение конкуренции Либерализация экономики Нефтяной кризис Сырьевой кризис
- Неверные политические решения
1 Недоверие со стороны вкладчиков Снижение реальных доходов населения
Рост безработицы Демографический фактор
Рис. 1 Причины возникновения системных банковских кризисов
Мы разделяем мнение западных специалистов по банковским кризисам, что возникновение кризиса не является чем-то исключительным в смысле причинности В основе их находится интегрированная природа сложного взаимодействия неблагоприятных внешних (включая международные) и внутренних факторов.
Наступление системного банковского кризиса является своего рода индикатором того, что в банковской системе накопися ряд неразрешенных проблем, о чем говорилось ранее. Таким образом, в период преодоления кризиса происходит решение нескольких проблем. Во-первых, коммерческие банки уделяют особое внимание мероприятиям оздоровительного характера, то есть тем самым вводится новый менеджмент банка, происходит процесс управления проблемными активами, проводится эффективная кадровая политика. Во-вторых, происходит процесс реорганизации убыточных коммерческих банков, что отражается на создании ряда более эффективно работающих, конкурентоспособных банков. Как следствие кризиса, наступает качественно новый этап в развитии банковского бизнеса.
Исследование проблем банковского реструктурирования в различных странах мира, включая страны с переходной экономикой, свидетельствует о том, что решающим моментом преодоления накопленного за тот или иной период комплекса проблем является официальное признание факта наступившего кризиса. Это признание необходимо для принятия принципиальных политических решений.
Для преодоления кризиса были предприняты определенные шаги и на международном уровне, такие, как: активизация деятельности Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору, поиск новых концепций реформирования Международного валютного фонда, создание ассоциации систем страхования депозитов.
Российский банковский кризис 1998 г., явившийся составной частью глобального финансового кризиса, несомненно, стал системным и наиболее
серьезным потрясением для банковской системы страны и для экономики в целом. Его принципиальное отличие от наиболее значительного из предшествующих - кризиса августа 1995 г. - состоит в том, что им было охвачено большинство крупных многофилиальных российских банков, через которые проходила значительная часть платежного оборота, в том числе межрегиональные платежи.
Кризис, начавшийся в середине 1998 г, стал, по существу, итогом экстенсивного развития российской банковской системы Развитие банковской системы в период 1992-1995 гг. характеризовалось процессом создания огромного количества в основном меких банков (с 1.01.93 по 1.01.96 количество зарегистрированных кредитных организаций увеличилось с 1,7 тыс. до 2,6 тыс.)3.
Произошедший системный банковский кризис выявил поную неспособность этих банков к выживанию' обанкротися целый ряд относительно крупных российских банков, многие банки понесли значительные убытки.
Одной из главных причин развития системного кризиса в России явилась незавершенность структурных преобразований в экономике и господство монополий Эти обстоятельства не способствовали созданию широкой клиентской базы и, тем более, росту числа кредитоспособных заемщиков. Таким образом, об итогах реструктуризации и о стабилизации банковской системы России в последующий период говорят данные о количестве проблемных кредитных организаций Сведения на рисунке 2 характеризуют резкое снижение количества убыточных банков
По сравнению с 1998 г (как докризисным периодом) в 2002 г. количество действующих кредитных организаций сократилось на 16%, удельный вес количества проблемных банков сократися на 24%. В 2004 г количество
' Бюлетень банковской статистики - 1996 - №12
убыточных банков сократилось в 8.6 раза по отношению к посткризисному показателю. Банки продожают следовать выбранной после кризиса модели развития, выступая в качестве поноценных финансовых посредников, привлекающих средства населения и размещающих их в реальный сектор.
Рис.2. Динамика количества прибыльных и убыточных кредитных организаций
В ходе анализа стало очевидным то, что системный банковский кризис 1998 года был следствием некомплексности рыночных реформ, нетвердой экономической политики государства, ориентированной на решение кардинальных проблем структурной перестройки экономики на основе приватизации и поиска эффективного собственника, желания достичь политической стабилизации за счет покрытия дефицита бюджета путем выпуска дорогих облигаций, экстенсивного развития банковской системы.
Кризис 1998 года показал бесперспективность работы банков только на финансовом рынке, побудил их развивать кредитные операции с реальным сектором экономики, обратить внимание на эффективность внутренних издержек, введение современных методов работы и новейших банковских технологий. Таким образом, в целом кризис 1998 года благотворно повлиял как на экономику страны, так и на развитие российских банков, поскольку стал этапом разрешения накопившихся проблем в банковской сфере. Основным результатом стал качественный рост банков и повышение их роли в реальном секторе экономики. Однако необходимо отметить, что кризис тем не менее
является сильным потрясением для экономики страны, поэтому необходимо постоянно совершенствовать методы преодоления кризиса и разрабатывать собственные экономические стратегии.
Ускорить создание современного банковского дела в России можно только при условии использования опыта развитых стран. Современное государство не может быть безучастным регистратором кризисных явлений, особенно если это касается системного банковского кризиса. Поэтому вопрос состоит не только в применении общегосударственных мер по восстановлению финансовой устойчивости банков и преодолению системного кризиса, но и в том, когда и какими методами это осуществлять. Опыт России и других стран показал возможные пути для решения этих проблем Анализ прошлых кризисов и экономическая теория дают возможность найти необходимые инструменты и методы для этого.
Прежде всего, необходимо четко разграничивать набор инструментов, характеризующий всесторонний подход к процессу восстановления финансовой устойчивости банков. На основе анализа западного опыта нами предложена новая система инструментов системного банковского реструктурирования. Как правило, в экономической литературе набор инструментов систематизируют по двум группам методов- финансовые, то есть восстановление платежеспособности банка, и стратегические, затрагивающее процесс повышения доходности банка. Мы считаем, что использование стратегических методов носит перспективный характер, то есть необходима разработка определенной стратегии кратко-, средне- или догосрочного периода, что в условиях наступившего кризиса сделать сложно Требуются срочные эффективные меры.
В связи с этим, мы предлагаем три группы методов (таблица 1):
Финансовые методы
Оперативные методы
Структурные методы
Таблица 1
Методы системного банковского реструктурирования
Группа методов Инструменты
Финансовые Срочная финансовая поддержка банка Поддержка ликвидности путем трансфертов центрального банка Государственные гарантии вкладов Государственная помощь другим путем -с помощью облигаций, грантов, ссуд и т д. Х Частное участие-
Оперативные Улучшение управления и повышение эффективности банка Привлечение допонительного капитала Применение новых методов управления Х Более эффективная кадровая политика Допуск зарубежных банков (twinning) Создание допонительных филиалов по управлению кризисными операциями
Структурные Восстановление конкурентоспособности банка Объединение/разделение банков Управление активами, реструктуризация догов
Примечание авторская разработка по материалам экономической литературы
Финансовые методы служат для разрешения срочных проблем. Финансовые инструменты используются правительством для преодоления последствий системного банковского кризиса в целях повышения ликвидности банка. Целью финансовых инструментов является улучшение качества активов, повышение ответственности, непосредственный рост капитала, то есть то, что помогает банку восстановить свою платежеспособность. Чтобы обеспечить рыночное соответствие, финансовые инструменты целесообразно использовать в сочетании с оперативными и структурными мерами в решении общих причин банковской нестабильности и неплатежеспособности.
Оперативные методы необходимы для управления проблемным банком, эффективностью его работы и прибыльностью. К системе операционных инструментов можно также отнести меры, обусловливающие права и обязанности собственников банка и ведущих его менеджеров, особенно в том случае, если основным собственником является государство.
Структурные методы решают общие проблемы всего банковского сектора, уделяя особое внимание стабильности или восстановлению открытой конкуренции и финансовой устойчивости в банковской сфере Примерами структурных мер являются такие, как: закрытие банка, объединение банков между собой и другие инструменты, нацеленные на снижение доли неэффективно функционирующих банков.
Несомненной причиной, мешающей переносу западного опыта, является неразвитая организация управления самими банками. Часто банки представляют собой своеобразный симбиоз старой административной системы управления с новейшими банковскими технологиями, где все действия многократно дублируются. Поэтому эта сложность в работе банков не может привести к эффективной работе.
Российская система объединений банков имеет свою специфику. Реорганизация банков, как правило, происходит путем преобразований их в филиалы более устойчивых банков, равноправных слияний не происходит вообще (об этом свидетельствуют данные рис. 3).
01 01 2001 01 01 2002 01 01 2003 01 01 2004
Слияние сдр КБ Присоединение к др КБ
Присоединение путем преобразования в филиалы др КБ
Рис. 3. Реорганизация кредитных организаций Этому препятствует несколько причин. Прежде всего, это сложность процедуры реорганизации, которая регулируется федеральным законодательством и нормативными актами Банка России. Другой серьезной проблемой является неготовность собственников банка утратить рычаги управления и доверить это новым партнерам. Кроме того, создание одной
работоспособной команды менеджеров на базе нескольких сложившихся колективов является очень сложным процессом. Тем не менее в настоящее время выделяются несколько аспектов4, которые могут стать определенным точком к началу слияний и присоединений российских банков Одним из важнейших является усиление конкуренции. Кроме того, одним их факторов, способствующих развитию системы реорганизации банков, может стать открытие информации о банковском бизнесе, формирование рынка банковских акций, развитие подходов к оценке бизнеса. Кроме того, изучение и внедрение зарубежного опыта в целях слияния банков как равноправных партнеров.
Другой причиной, вызывающей проблему использования западного опыта, является слабая корпоративная солидарность банков и практически отсутствие между ними здоровой конкуренции Не случайно возможное присоединение России к ВТО вызвало настороженность среди банков, поскольку многие из них не в состоянии вступать в конкуренцию: банки опасаются потери своей самостоятельности.
Предложенные инструменты дожны всегда рассматриваться в свете определенных обстоятельств, так как индивидуальная ситуация стран, например, России, будут всегда отличаться. Однако изучение накопленного мирового и российского опыта является важным в проведении реструктурирования банковской сферы.
Деятельность современной банковской системы, которая объективно и настоятельно стала единой системой, однако предполагает индивидуальное адекватное поведение в ней каждого банка. По нашему мнению, международный опыт и рекомендации Базельского банковского комитета требуют выработки каждым банком определенной стратегии, агоритма5 поведения банка в кризисной ситуации (см рис 4).
4 Бекарев А А, Мигельман И Ю Некоторые вопросы реорганизации банков// Деньги и кредит 2004 г №7 С 12-15
5 Схема составлена автором
I. Создание кризисного комитета в банке
II. Оценка финансового состояния банка
Достаточность капитала
Процесс управления риском
Качество активов
Доходность
Ликвидность
Менеджмент
Ш. Определение степени проблемности банка |
Мероприятия оздоровительного характера
Государственная поддержка ликвидности
Управление проблемными активами
Новый менеджмент
Внешняя администрация
Эффективная кадровая политика
f Устойчивый \
Слияние
Поглощение
Присоединение
Радикальная реконструкция
Бридж-банк
Twinning
Ликвидация
Закрытие банка
Испонение обязательств перед вкладчиками банка и др обязательства
Рис. 4. Агоритм поведения коммерческого банка в кризисной ситуации
Представляется, что необходимо наличие у всех банков заранее разработанных агоритмов поведения в кризисных и предкризисных ситуациях.
В связи с этим мы предлагаем агоритм последовательных действий для сдерживания нарастания кризисных явлений и преодоления уже возникших. Если это будет сопровождаться постоянным мониторингом ситуации, то банк всегда будет иметь высокую степень готовности к преодолению кризиса. Одновременно это будет работать на решение стратегический задачи -обеспечения устойчивости и роста ликвидности банковской системы.
Результаты диссертационного исследования отражены в следующих работах:
1. Попова М. А., Тен Л. В. Банковская система России в трансформирующейся экономике // Финансово-кредитная политика: противоречия, пути решения Тезисы докладов региональных научно-практических конференций студентов и молодых ученых. / Ростовская государственная экономическая академия - Ростов-на Дону, 1999. - 0,06 п. л, в том числе авторских 0,04 п. л.
2 Попова М А. Финансово-кредитный способ инвестирования в российской практике // Финансовые институты и механизмы инвестирования. Материалы межрегиональной научно-практической конференции / Ростовская государственная экономическая академия. - Ростов-на-Дону, 2000. - 0,18 п. л.
3. Попова М. А. ЕЭС и Россия: пути дальнейшей ватотно-экономической интеграции // Развитие финансового рынка в России. Материалы межрегиональной научно-практической конференции. / Ростовская государственная экономическая академия. - Ростов-на-Дону, 2001.- 0,06 п л
4. Попова М. А. Иностранные инвестиции в банковской сфере // Материалы юбилейных межрегиональных научно-практических конференций молодых ученых и студентов. / Ростовский государственный экономический университет. - Ростов-на-Дону, 2001- 0,06 п. л.
5. Попова М. А. Проблема поиска современных методов поддержания устойчивости банков // Финансовая политика Российского государства' противоречия и пути решения Материалы межрегиональных научно-
практических конференций студентов и молодых ученых. / Ростовский государственный экономический университет. - Ростов-на-Дону, 2002. - 0,2 п. л. ^
6. Попова М. А. Реструктуризация банковской системы как метод поддержания ее устойчивости и ликвидности // Стабилизация государственных 1 и муниципальных финансов в условиях становления рыночных отношений. Материалы межрегиональной научно-практической конференции. / Ростовский государственный экономический университет. - Ростов-на-Дону, 2002.- 0,06
7. Попова М. А. Роль государства в предотвращении системного кризиса в банковской сфере // Финансовая политика Российского государства в условиях экономических и социальных реформ. Сборник научных трудов, посвященный 200-летию организации Министерства финансов Российской Федерации. / Ростовский государственный экономический университет. -Ростов-на-Дону, 2002. - 0,5 п. л.
8. Попова М. А. Международный опыт реструктурирования банковской системы // Вопросы финансово- кредитных отношений, бухучета и статистики. Сборник статей аспирантов и соискателей / Ростовский государственный экономический университет. - Ростов-на -Дону, 2003.- 0,18 п. л.
9 Попова М А Опыт построения системы гарантирования депозитов в мировой банковской практике // Финансовая политика Российского государства в условиях экономических и социальных реформ Материалы заседаний методологических семинаров профессорско-преподавательского состава. / Ростовский государственный экономический университет. - Ростов-на-Дону, 2003. -0,4 п. л. '
10. Попова М. А. Финансовые рычаги государственной поддержки ликвидности банковской системы и преодоление системного банковского кризиса // Финансовая политика Российского государства в условиях экономических и социальных реформ. Тезисы докладов и выступлений
профессорско-преподавательского состава, молодых ученых и студентов на научно-практических конференциях, проведенных финансовым факультетом РГЭУ. / Ростовский государственный экономический университет. - Ростов-на-Дону, 2003. -0,1 п. л.
11. Попова М. А. Системные банковские кризисы и причины их возникновения // Финансовые исследования. Выпуск 7. / Ростовский государственный экономический университет - Ростов-на-Дону, 2003.- 1,0 п. л.
12. Попова М. А. Банковские кризисы в условиях финансовой глобализации // Рыночная экономика и финансово-кредитные отношения. Ученые записки Выпуск 10. / Ростовский государственный экономический университет. - Ростов-на-Дону, 2004. - 0,3 п. л.
13. Попова М. А. Использование структурных инструментов в преодолении банковского кризиса // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Тезисы V Международной научно-практической конференции. / Санкт-Петербургский государственный политехнический университет. - СПб, 2004. - 0,1 п. л.
14. Попова М. А. Государственные финансы и банковский кризис // Развитие финансового рынка как условие экономического роста России. Материалы региональной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и практических работников. / Ростовский государственный экономический университет. - Ростов-на-Дону, 2004. - 0,1 п. л.
15 Попова М. А Финансовое состояние банка как база агоритма его поведения в кризисной ситуации // Финансовая политика Российского государства в условиях экономических и социальных реформ Сборник научных трудов профессорско-преподавательского состава, молодых ученых и студентов. / Ростовский государственный экономический университет. -Ростов-на-Дону, 2004. -0,3 п л
16. Попова М. А. Методы управления портфелем проблемных активов в коммерческом банке // Финансовые исследования. Выпуск 9. / Ростовский государственный экономический университет. - Ростов-на-Дону, 2004. - 0,75 п. л.
Изд №232/7688 Подписано к печати 7 07 05. Печать офсетная Бумага офсетная Гарнитура Тайме Формат 60x84/16 Объем 1,0 уч -изд л Заказ № 599 Тираж 150 экз. С 232
344002 г Ростов-на-Дону, ул Б Садовая, 69 РГЭУ РИНХ Издательство
Отпечатано в КМЦ КОПИЦЕНТР 344006, г Ростов-на-Дону, ул Суворова, 19, тел. 247-34-88
РНБ Русский фонд
2006-4 16249
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Попова, Мария Анатольевна
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты исследования банковских кризисов.
1.1. Генезис банковской деятельности в России.
1.2. Сущность, причины и основные последствия банковских кризисов.Д.
1.3. Системные банковские кризисы как фаза развития банковских систем.
ГЛАВА 2. Анализ мирового опыта преодоления системных банковских кризисов.
2. 1. Анализ методов преодоления системных банковских кризисов в мировой практике.
2.2. Управление портфелем проблемных активов как преодоление основной причины кризиса на микроуровне.
2.3. Анализ эффективности методов банковского реструктурирования.
ГЛАВА 3. Использование мирового опыта преодоления системных банковских кризисов в России.
3.1.Возможности адаптации опыта западных стран в России.
3.2.Развитие системы страхования вкладов в РФ.
3.3.Агоритм действий коммерческого банка в кризисной ситуации.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Системные банковские кризисы и методы их преодоления"
Системные банковские кризисы сопровождают рыночную экономику постоянно, однако их сущность, характер, причины в переходных экономиках не так очевидны, как в устоявшейся экономической системе. Кризисные явления, происходящие в российской банковской сфере, требуют изучения с целью выявления возможностей их преодоления, а также улучшения качества работы банковской сферы. За сравнительно небольшой исторический период в современной России произошло несколько банковских кризисов, значительно повлиявших на состояние и уровень развития рыночных отношений. Однако достаточно поных научных исследований по этим проблемам нет.
Исследование системных банковских кризисов в России необходимо для поиска путей усиления роли государственного регулирования банковского дела и экономических процессов рыночными методами. Для этого следует исследовать зарубежный опыт и его результаты, а также возможности применения его в условиях нашей страны.
Актуальность исследования обусловлена и тем, что кризисы в банковской системе могут быть вызваны макроэкономическими причинами, которые фактически не имеют ничего общего с этой системой. В переходных экономиках, например российской, возникновение банковских кризисов зачастую связано с неудовлетворительным состоянием государственных финансов, которые могут пострадать в нестабильных макроэкономических условиях, ввиду непродуманного экономического или политического курса государства. Поэтому выявление закономерностей системных банковских кризисов, выработка агоритмов поведения банков в кризисных ситуациях и оценки определенных общегосударственных методов преодоления системных банковских кризисов в экономике России особенно актуально.
Проблемы банковских кризисов рассматриваются в ряде работ отечественных и зарубежных экономистов, посвященных общим экономическим, циклическим и финансовым кризисам. Среди них можно выделить таких ученых, как: Маркс К., Энгельс Ф., Бортник М. Ю., Федоренко В. М., Ларионова И. В., Тютюник А. В., Новиков В., Малевина А. В., Новиков В., Кирсанов К. А.
Однако банковский кризис, как таковой, специально в перечисленных трудах не рассматривается. Лишь в работах Долана Э. Дж., Коттера Р., Пола X., Поларда А., Рида Э., Мишкина Ф., Грязновой А. К, Живалова В. Н., Ковзанадзе И., Масленникова В. В., Хандрикова А. А., Кочмолы К. В., Попова А. С., Наливайского Ю. В. содержится характеристика отдельных аспектов банковских кризисов, рассматриваются дискуссионные вопросы и даются определения сущности, форм проявления, их классификации. Систематизированного, поного изложения проблем банковских кризисов нет. Если отдельные кризисные явления в банковском деле исследуются в ряде работ, то комплексного изложения вопросов системных банковских кризисов не отмечено.
В наибольшей степени проблемы системных банковских кризисов разработаны зарубежными учеными применительно к практике других стран. Среди них такие, как: Бергстрем С., Болино-Т. Дж.-Т., Годштейн М., Демиргук-Кунт А., Детрижия Е., Дзиобек К., Крюгер А., Линдгрен С.-Дж., Максман М., Пазарбазиоглу С., Пауэл А., Стоун М. Р., Торел П., Торнел А., Фегрюсон Р., Энглунд П. Отдельные проблемы российской банковской системы анализируются при исследовании переходных экономик.
Целью диссертационного исследования является выявление причин возникновения системных банковских кризисов на основе обобщения существующих в мировой и отечественной практике методов предкризисной, кризисной и посткризисной работы банков, определение путей и методов преодоления системных банковских кризисов на основе уточнения их сущности и основных признаков, разработка типовой модели поведения коммерческого банка в кризисной ситуации.
Достижение поставленной цели обеспечивается постановкой и решением следующих задач: уточнения сущности системных банковских кризисов, систематизации их причин и признаков как фазы развития банковской деятельности, отличающейся от других видов бизнеса повышенным риском; изучения международного опыта в решении проблем обеспечения устойчивости банков в предкризисных, кризисных и посткризисных условиях; анализа российского опыта преодоления нестабильности и кризисных ситуаций в банковском деле; определения возможностей применения в российских условиях зарубежного опыта по преодолению системных банковских кризисов; создания обобщенного агоритма поведения коммерческого банка в предкризисных, кризисных и посткризисных ситуациях.
Объектом изучения является деятельность российских и зарубежных коммерческих банков в различных экономических условиях.
Предметом исследования является система экономических отношений, складывающихся в процессе преодоления кризисных явлений самим банком, и влияние на этот процесс банковского сообщества и государства
Рабочая гипотеза заключается в том, что системные банковские кризисы не случайное явление, а имманентно присущее рыночной экономике, в том числе и по причине особой рискованности банковского дела и высокого уровня влияния банковской системы на денежно-кредитную и финансовую сферу. Поэтому необходима разработка системы методов по преодолению системного банковского кризиса как на макроуровне, так и на уровне каждого банка с участием государства.
Положения диссертации, выносимые на защиту:
1. Системный банковский кризис - это кризис, охватывающий всю банковскую систему, выражающийся в резком ухудшении качества активов банка, оттоке денежных средств, массовом банкротстве банков и негативно влияющий не только на банковский бизнес в виде кредитной рестрикции, недоверия со стороны вкладчиков, но и на всю денежно-кредитную и финансовую систему, выражающийся в виде инфляции, дефицита государственных, муниципальных и отраслевых финансовых ресурсов.
2. Причины возникновения системных банковских 1физисов есть интегрированное взаимодействие внешних (включая международные) и внутренних причин экономического, политического и социального характера, к которым относится финансовая глобализация, падение спроса на мировых рынках, кредитная экспансия, банковская ланика, кризис государственного дога, снижение реальных доходов населения, особенно в странах с переходной экономикой, и другие, вызывающие резкое усиление банковских рисков, потерю банками ликвидности, устойчивости и снижение доверия клиентов к ним.
3. Классификация методов и инструментов преодоления системного банковского кризиса дожна включать три группы, то есть финансовые, используемые для срочной финансовой поддержки кризисного банка, оперативные, применяемые в целях улучшения процесса управления банком, и структурные, которые служат для восстановления конкурентоспособности банка, а не две, как принято в экономической литературе, то есть финансовые, необходимые для повышения ликвидности банка и стратегические, затрагивающие повышение доходности банка. Использование трех групп методов позволит улучшить их выбор за счет эффективного применения на основе возможности разнообразных сочетаний.
4. Необходима выработка каждым банком заранее разработанных агоритмов поведения в предкризисных, кризисных и посткризисных ситуациях, отражающих как общие цели (такие как необходимость создания кризисного комитета в банке для оценки его финансового состояния, определение на ее основе степени проблемности банка, то есть соответствие банка показателям ликвидности, достаточности капитала, оценка менеджмента, определение уровня проблемных активов), так и специфические, возможные для конкретного банка, для выбора решения на основе оценки мер оздоровительного, реорганизационного или ликвидационного характера.
5. В целях создания российской методики преодоления системных банковских кризисов требуется постоянный мониторинг банковским сообществом зарубежных методов преодоления системных банковских кризисов, охватывающих как государственные меры (надзорные, гарантии вкладов, покупка проблемных активов кризисных банков государством), так и корпоративные, то есть управление банковскими активами на микроуровне, реорганизации банков, введение нового менеджмента в банках для внесения новаций в действующий механизм банковского регулирования в России, в область оценки финансового состояния банка, а именно в процесс управления риском, в оценку достаточности капитала, качество активов, менеджмента, а также реструктуризацию как отдельного банка, так и банковской системы в целом.
Научная новизна диссертационного исследования:
Уточнено понятие системного банковского кризиса в части его проявления, состоящего в том, что системный банковский кризис оказывает негативное воздействие не только на банковскую систему, но и в целом на денежно-кредитную и финансовую систему страны и выражается в массовом банкротстве банков, росте инфляции, усилении кредитной рестрикции, появлении дефицитности государственных, муниципальных и отраслевых финансовых ресурсов.
Выявлены причины системных банковских кризисов, которые лежат в интегрированном взаимодействии многообразных внешних причин (таких как финансовая глобализация, падение спроса на мировых рынках, обострение конкуренции) и внутренних, включающих банковскую панику, недостатки в надзоре и регулировании банковской деятельности, носящие экономический, политический и социальный характер и вызывающие резкое усиление банковских рисков, прежде всего риска потери ликвидности, нарушение устойчивости банков и снижение доверия со стороны клиентов к ним.
Обоснован вывод о том, что системные банковские кризисы, в отличие от отдельных кризисных явлений в банковской сфере, являются имманентным проявлением рыночной экономики в период ее либерализации и глобализации, поскольку вытекают из ее природы, в которой кризис является формой ^разрешения экономических противоречий, а наступление системного банковского кризиса является своего рода индикатором накопившихся в банковской сфере неразрешенных проблем, таких, как: кризис доверия со стороны вкладчиков, повышение уровня ссудного процента, резкое ухудшение качества банковских активов.
Предложена новая классификация мер по преодолению системного банковского кризиса на основе комплекса методов и инструментов, включающая не традиционный их набор - финансовые и стратегические, а финансовые (например, поддержка ликвидности банка путем трансфертов и предоставления грантов Центральным банком, государственные гарантии вкладов), оперативные (такие, как применение новых методов управления, допуск зарубежных банков на внутренний рынок, в частности твиннинг, проведение эффективной кадровой политики) и структурные меры, которые включают поную или частичную реорганизацию банка, создание систем управления проблемными активами. Эти меры позволят улучшить качество активов, увеличить капитал банка, повысить эффективность управления банком, восстановить конкурентоспособность как отдельного банка, так и банковской системы в целом за счет наиболее оптимальных их сочетаний применительно к конкретной кризисной ситуации.
Разработан типовой агоритм поведения коммерческого банка в предкризисных, кризисных и посткризисных ситуациях, включающий рекомендуемую международными соглашениями оценку финансового состояния банка его кризисным комитетом, независимым экспертным агентством и надзорными органами; определение степени проблемности коммерческого банка, то есть соответствие банка показателям ликвидности, достаточности капитала, качеству менеджмента, уровню проблемных активов, и принятие на основе этого решений оздоровительного, реорганизационного или ликвидационного характера; агоритм может быть основой для выработки каждым банком индивидуальной стратегии.
Обосновано^ что постоянный мониторинг зарубежной теории и практики в области преодоления системных банковских кризисов государственными мерами (надзорные, гарантирование вкладов государством, покупка проблемных активов банка государством) и корпоративными мерами (создание межбанковских гарантийных фондов, управление проблемными активами внутрибанковским кризисным комитетом) необходим для внесения новаций в области методик оценки финансового состояния коммерческих банков, регулирования процесса реорганизации коммерческих банков, в том числе путем слияний в действующий механизм банковского регулирования в России.
Теоретическая значимость диссертационного исследования определяется углублением научных представлений о закономерностях функционирования банковской сферы и повышением качества преподавания читаемых будущим специалистам банков вузовских курсов.
Практическая значимость диссертационной работы. Результаты исследования могут быть использованы в работе коммерческих банков, органов государственного регулирования экономики и банковского сектора в целях выработки системы по предотвращению и преодолению системных банковских кризисов.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Попова, Мария Анатольевна
Выводы к третьей главе
1. Перенос мирового банковского опыта в Россию проблематичен по комплексу причин, вызванный как историческими условиями России, так и специфическими условиями перехода к рыночным отношениям в огромном многонациональном государстве с неоднородным развитием ее территорий.
2. Специфика России диктует необходимость использования государственного регулирования банковского дела на основе сотрудничества государства и бизнеса с использование государства как основного экономического субъекта Ч
3. Для преодоления системного банковского кризиса необходимо использовать комплекс экономических методов, которые можно систематизировать по трем видам: финансовые методы, оперативные методы, структурные методы.
4. Участие государства в использовании инструментов банковского регулирования необходимо строить не только на надзорных и контрольных функциях, но и на экономических - например, путем создания системы гарантирования вкладов в банках.
5. Система гарантирования вкладов дожна включать кроме системы страхования вкладов внутрибанковские резервы, общегосударственные резервы финансовой устойчивости и корпоративные межбанковские финансовые резервы.
6. Для создания постоянной устойчивости к кризисным явлениям каждому банку необходимо разработать агоритм поведения в предкризисных и кризисных ситуациях. Агоритм поведения дожен корректироваться на основе постоянного сотрудничества государства, банковского сообщества и самих банков, включая экономическую элиту общества
Заключение
Системные банковские кризисы сопровождают рыночную экономику на протяжении всех веков ее существования, имманентно присущи ей. Однако рыночная экономика современности существенно отличается от предыдущей, прежде всего регулирующей ролью и экономическим участием государства. Это уже привело в XX веке к сглаживанию цикличности экономики, кризисным проявлениям вместо общих кризисов, появление неспецифических кризисов в разных сферах экономики. В связи с глобализацией эти процессы ускоряются и приобретают новые черты. Поэтому проблема системных банковских кризисов и пути их преодоления приобретают особо важное значение для поступательного развитья современной экономики, обеспечения ее экономического роста.
В российских условиях это особенно актуально, так как в силу относительной новизны этого явления в современной России нет достаточно поного осмысления сущности, движущих сил, последствий и путей преодоления банковского кризиса, нет четкого разграничения системных банковских кризисов и отдельных кризисных проявлений в банковской сфере. Обычным является представление о нем как о катастрофе, крайне нежелательном явлении. Между тем в рыночной экономике любой кризис есть разрешение неизбежно возникших противоречий, после которого начинается новый этап развития. Об этом свидетельствует как опыт предыдущей эволюции экономики в нашей стране и международный опыт, так и опыт современной России, пережившей несколько банковских кризисов на протяжении относительно небольшого исторического периода перехода к рыночной экономике.
Переход России к рыночной экономике сопровождася глубоким реформированием финансово-кредитной системы. Банковская система является главным механизмом финансово-кредитной и предпринимательской деятельности, от эффективности ее работы в значительной степени зависит успех в преодолении экономического кризиса, снижении инфляции и финансовой стабилизации. Не случайно процесс экономических преобразовании в нашей стране начася с реформирования именно банковской системы.
Продожительное время банки в нашей стране были государственными органами и выступали одной из несущих конструкций административно-командной системы управления экономикой. Эта система лишала банки права иметь собственный коммерческий интерес, их главной задачей было поддержание малоэффективного механизма хозяйствования, льготного кредитования и финансирования государственных предприятий. В результате организация банковского дела утратила за семь прошедших десятилетий исторические традиции и опыт российских банков. За время существования Российской Федерации была в основных чертах создана новая банковская система. Однако среди отечественных ученых-экономистов нет единства о характере этого процесса, что считать началом создания банковской системы, каковы особенности этого процесса, является ли банковский кризис необходимым этапом или его можно избежать.
Проведенное исследование показало, что в целом процесс появления российской банковской системы современного типа не является просто реформированием старой системы, поскольку на лицо появление банков совершенного иного (т. е. рыночного) качества произошло в результате сознательных действий нового государства в результате краха советской экономики и распада СССР.
Многие коммерческие банки России создавались стихийно, регулирующее воздействие государства на процесс их создания было крайне слабым. Это привело к несбалансированности структуры всей банковской системы. Спонтанность формирования банковской системы России и слабость регулирующего воздействия государства вызвали диспропорции в соотношении крупных и меких банков, территориальную несбалансированность открытия банков, отсутствие конструктивизма, незначительные масштабы их оборота.
Необходимо подчеркнуть, что в неблагоприятных в целом для развития коммерческих банков условиях 1995-1997 гг. (спад производства в реальном секторе экономики, инфляция, рост убыточности предприятий, обвальное нарастание неплатежей, участившиеся факты невозврата кредитов и пр.) многие российские банки в поисках стабильности выработали определенные меры, реализуя которые они пытались минимизировать потери от инфляционного обесценения активов, обеспечить устойчивое финансовое состояние. Прежде всего, это сотрудничество с крупными организационными структурами: концернами, ассоциациями, научно - производственными объединениями, крупными промышленными акционерными обществами, для создания финансово Ч промышленных групп. Некоторые банки стремились окружить себя дочерними предприятиями, для этого создавали дочерние факторинговые, лизинговые, консультационные фирмы, брокерские фирмы по операциям с ценными бумагами и т. д. Кроме того, получает распространение практика создания вокруг банка буферных финансовых институтов. Один из вариантов стратегии коммерческого банка Ч быстрое развитие филиальной сети в регионах, имеющих избыток или относительно дешевые кредитные ресурсы. Другим вариантом буферной стратегии является учреждение вокруг коммерческого банка различных целевых общественных и благотворительных фондов, которые выпоняют роль каналов привлечения допонительных кредитных ресурсов.
В результате углубившегося финансового кризиса в 1998 г. и обострившейся конкурентной борьбы многие банки стали испытывать трудности, а отдельные стали терпеть банкротство. Кризис нанес серьезный удар по устойчивости банковской системы. Значительные потери прослеживались по всем основным параметрам деятельности банков.
В настоящее время большинство коммерческих банков России с трудом выдерживают свой собственный стереотип коммерческой деятельности Ч сохранение капиталов и обеспечение прибыли для пайщиков и акционеров-учредителей. О переходе к политике самостоятельного участия в производственных процессах на правах представителей обособившегося и институционально оформленного ссудного капитала речи пока не идет. Многие банки не располагают достаточной собственной базой для крупных и надежных ссудных операций, особенно инвестиционного характера, а возможности ее попонения в сложившейся макроэкономической ситуации весьма ограничены.
Создавшаяся ситуация объясняется двумя причинами. Первая Ч неудовлетворительное состояние экономики, препятствующее развитию хозяйственной деятельности и, в частности, банковской сферы. Вторая Ч неверно ориентированная политика руководящих органов, рассматривающих коммерческие банки в качестве подчиненной системы мобилизации средств, прежде всего на казенные нужды, а не для приоритетного финансового обеспечения необходимого уровня кредитно-банковского обслуживания хозяйства. России необходимо создавать свой вариант банковской системы, отвечающий современным требованиям, с учетом национальных, географических, производственно-хозяйственных условий, экономического менталитета населения и, конечно, степени вызревания необходимых экономических предпосылок. Уникальность процессов становления конкурентной кредитно-финансовой инфраструктуры, основным элементом которой являются коммерческие банки, состоит в том, что банковская система во многом предопределяет динамику и глубину реформирования всей экономики, масштабы необходимых преобразований.
По результатам данного исследования, посвященного системным банковским кризисам, с учетом специфики российской экономики переходного периода в процессе глобализации, можно сделать следующие выводы:
Системный банковский кризис имманентно присущ рыночной экономике, поэтому в отношении его причин и методов преодоления требуется современная система мер, основанная на взаимодействии государства и собственников банка, в то время как отдельные кризисные проявления могут быть предотвращены и преодолены более простыми способами.
Системный банковский кризис охватывает банковскую систему поностью и негативно влияет на всю сферу денег, кредита и финансов. Причиной системного банковского кризиса является интегрированное взаимодействие внешних и внутренних факторов экономического политического и социального характера.
В период системных банковских кризисов издержки дожны нести собственники банков и государство в поном объеме, лишь при таких условиях кризис будет преодолен и будут созданы благоприятные условия для качественного развития банковской системы.
Для выработки индивидуальной стратеги в предкризисных и кризисных условиях каждый коммерческий банк дожен иметь агоритм поведения, разработанный заранее.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Попова, Мария Анатольевна, Ростов-на-Дону
1. Конституция Российской Федерации (принята 12 декабря 1993 г.)
2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 О банках и банковской деятельности (в ред. от 03 февраля 1996, 31 июля 1998, 05 июля 1999, 08 июля 1999, 19 июня 2001, 07 августа 2001, 21 марта 2002).
3. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" (с изменениями от 2 января 2000 г., 19 июня 2001 г., 20 августа 2004 г.).
4. Федеральный закон от 8 июля 1999 г. л114-ФЗ л О реструктуризации кредитных организаций.
5. Федеральный закон О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации от 27 декабря 2003 г.
6. Федеральный закон от 20 августа 2004 г. №106-ФЗ О внесении изменений в статью 49 Федерального закона О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации от 27 декабря 2003 г.
7. Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № -100-И Об обязательных нормативах банков (с изменениями от 13 августа 2004 г. №-1489-У)
8. Положение от 4 июня 2003г., №230-П О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и поглощения.
9. Ю.Положение от 16.01.2004 №248-П О порядке рассмотрения Банком России заключения о соответствии банка требованиям к участию в системе страхования вкладов.
10. Указание от 16.01.2004 № 1379-У Об оценке финансовойустойчивости банка в целях признания ее достаточности для участия в системе страхования вкладов.
11. Абдулаев Ш. Роль пруденциального надзора в процессе страхования депозитов//Вопросы экономики. 2002. №8. С. 98-106.
12. Ъ. Алексашенко С. Банковский кризис: туманрассеивается!?.: Электронный ресурс. /Алексашенко С. Ч Электрон, ст. -Режим доступа к ст.: Ссыка на домен более не работаетo сг/сг0015 rl.htm
13. Аникин А., Федоров В. Бойко С. Необходима система гарантирования вкладов в коммерческих банках // Экономист. 1997. №1. С. 65-72.
14. Базель П: старт нового этапа //Бизнес и банки. 2003. .№6(640) февраль. С. 7.
15. Базельский комитет по банковскому надзору. Руководство для органов банковского надзора по работе со слабыми банками. Ч Базель. Швейцария, март 2002. С.5-12.
16. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, О. М. Маркова и др.; Под ред. Проф. Е. Ф. Жукова М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1997. 471с.
17. Банковские операции: учебное пособие. Под общ. ред. О. И. Лаврушина Часть 1,2. М.: ИНФРА-М. 1995 . 96с.
18. Банковские системы в реформирующихся экономиках. Россия в контексте зарубежного опыта С.-Петербург. ДБ. 2001. 747с.
19. Банковский кризис: туман рассеивается!?/ Доклад подготовлен Центром развития, с участием С. К. Дубинина: Электронный ресурс. / Электрон, ст. -Режим доступа к ст.: Ссыка на домен более не работаетo сг/сг0015 r/htm
20. Банковское дело: Учебник. Ч 4-е изд., перераб. И доп. / Под ред. Проф. В. И. Колесникова, проф. Л. П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика. 1998. 464с.
21. Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансыи статистика. 1998. 576с.
22. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Издательский дом Логос. 1998. 314 с.2А.Бекарев А. А., Мительман И. Ю. Некоторые вопросы реорганизации банков // Деньги и кредит. 2004 г.№7. С. 50-51.
23. Богданова О. М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М.: ЗАО Финстатинформ. 1998. 196 с.
24. Бортник М. Ю. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. Учеб. пособие для эконом, вузов и фак. М. Финансы. 1967. 224 с.
25. Бункина М. К. Национальная экономика. Учебное пособие. М: Дело. 1997.272 с.
26. Бюлетень банковской статистики. 1996. №12. С. 3-5.
27. Бюлетень банковской статистики. 1998. №12(67). С.2-7.
28. Введение в банковское дело: Учеб. пособие/ Под ред. Г. Асхауер. М.: Профиздат. 1997. 628 с.
29. Ъ\.Виноградов В. А. Основные модели построения системы гарантирования вкладов в мире // Деньги и кредит.2002. №6. 23-24 с.
30. Ъ2.Герасименко В. В. Общемировые тенденции концентрации банковского капитала и их проявление в банковской системе России // Финансы и кредит. 2003. №2. С. 26-33.
31. ЗЗ.Геращенко В. В. К вопросу с реструктуризации банковской системы. / Коммерсантъ. 19.03.1999. С. 8.
32. Ъ А.Геращенко В. В. Актуальные проблемы банковской системы в 1999г. / Деньги и кредит. 1999. №1. С. 14-15.
33. Ъ5.Геращенко В. В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы. / Деньги и кредит. 2001. №6. С. 8-9.
34. Горин И. О. МВФ и мировой экономический кризис // Банковскоедело. 2002. №3. С. 41-43. ЪТДворецкая А. Е. Банковский сектор: Уроки кризиса. Направления реструктуризации // ЭКО. 1999. №6. С. 20-32.
35. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. / Федоренко В. М. Киев: Вшца школа. Головное изд. 1982. 312с.
36. Денежное обращение и кредит при капитализме: Учебник / под ред. Л. Н. Красавиной. Ч 3-е изд., перераб. И. Доп. Ч М.: Финансы и статистика. 1989. 365 с.
37. Денежное обращение и банки: Учеб. пособие / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Г. В. Толоконцевой. Ч М.: Финансы и-статистика. 2000. 236 с.
38. Денежное обращение и кредит СССР. Учебник для вузов. Изд. 3-е, доп. М. Финансы. 1976. 366 с.
39. Денежное обращение и кредит СССР. Учебное пособие для экон. Вузов и фак. по спец. Бух. учет / Г. И. Кравцова. В. И. Ситникова, Б. П. Сапешко и др. Ч Мн.: Выш. школа, 1983. 287 с.
40. Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г. И. Красавиной, Н. К. Василенко, Г. С. Кузьменко и др.; Под общ. ред. Г. И. Красавиной. Мн.: ООО Мисанта. 1996. 436 с.
41. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. Ч М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1999. 622 с.
42. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. 2-е изд. перераб. и доп.Ч М.: Финансы и статистика. 2001. 464 с.
43. Деньги, кредит, банки в Российской Федерации: Учеб. пос. Под ред. д. э. н. проф. Семенюты О. Г. / Ростовская Государственная экономическая Академия. Ч Ростов Ч на Ч Дону. 2000. 223 с.
44. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно кредитная политика. Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В.
45. Завгородняя М. Процессы глобализации в банковской деятельности // Экономист. № 8. 2003. С. 83-99.52.3олотарев В. С., Семенюта О. Г. Реструктуризация банковского сектора и межрегиональные финансовые потоки. / Финансовые исследования №3. 2001. С. 5-8.
46. Ингвес С. Банковские кризисы с точки зрения международной перспективы : Электронный ресурс. / Выступление директора Отдела валютно-денежных отношений МВФ Ингвеса С. на семинаре SEDESA. Электрон, ст. -Режим доступа к ст. :http ://www. imf. org
47. Иржи Й. Финансовая либерализация и банковский кризис // Проблемы теории и практика управления. №3. 1999. С. 25-27.55 .Казимагомедов А. А., Ильясов С. М. Организация денежно-кредитного регулирования. Ч М.: Финансы и статистика. 2001. 272 с.
48. Как в Швеции борются с безнадежными деньгами // Экономист. 1997. №8023. С. 98-99.
49. Кирсанов К. А., Малявина А. В., Попов С. А. Инвестиции и антикризисное управление: Учебное пособие. М.: МАЭП; ИИК Капитал. 2000. 184 с.
50. Ковзанадзе И. Системные банковские кризисы в условиях финансовой глобализации//Вопросы экономики. 2002. №8. С, 89-91.вЪ.Ковзанадзе И. Финансовая сфера: пути выхода из кризиса // Экономист. 2003. №6. С. 33-36.
51. Кочмола К В. Реализация сущности коммерческого банка на основе баланса внешнего и внутреннего управления // Известия вузов. Северо кавказский регион. Общественные науки. 2002. №1. С. 35-37.
52. Кризис 1998 г.: Основные сценарии восстановления банковской системы : Электронный ресурс. / Проект Московского Общественногонаучного фонда. Ч Электрон.ст. -Режим доступа к ст. :Ссыка на домен более не работаетp>
53. Ларионова И. В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика. 2000. 368 с.
54. Маркс К и Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 23. С. 56-59.
55. Масленников В. В. Факторы развития национальных банковских систем. -СПб.: Изд-во СПбГУЭФ. 2000. 206 с.
56. ПЪ.Матовников М. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности // Институт экономики переходного периода. Научные труды. М.: 2002. №023Р. С. 51-60.
57. Пб.Матовников М. Кризис ликвидности // Банковское дело. №8. 2004. С. 5-8.
58. П.Матюхин Г. Г. К вопросу о стратегии банковской реформы в России 2003 -2010 гг. // Банковское дело. 2002. №10. С. 18-20.1%.Медведев П. К вопросу о страховании вкладов граждан// Банковское обозрение. 2003. №1, январь. С. 11-15.
59. Мельников А. Г. О необходимости целостной системы гарантирования . вкладов и ликвидации банков // Деньги и кредит. 2002. №10. С. 12-13.
60. Мельников А. Г. Российский опыт реструктуризации банков: результаты и выводы // Аналитический банковский журнал. 2002. №10. С. 9-13.
61. Мехряков В. Развитие рынка банковских услуг после вступления России в ВТО //Вопросы экономики. 2002. №8. С. 96-101.
62. Милер Д. Л., Ван-Хуз Д. Д. Современные деньги и банковское дело:
63. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М. 2000. 856 с.
64. Михайлов Л. Проблемы посткризисной адаптации банковской системы : Электронный ресурс. /Михайлов JI. Ч Электрон.ст. -Режим доступа к ст.: Ссыка на домен более не работаетru/usaid/bankadoptation.htm
65. Мишкин Ф. Экономическая теория банковского дела и финансовых рынков. / Пер. с англ. Д. В. Виноградова; Под ред. М. Е. Дорошенко. Ч М.: Аспект Пресс. 1999. 653 с.
66. Моисеев С. Р. Финансовая нестабильность: уроки лета 2004г. // Банковское дело. 2004. №8. С. 13-17.
67. Морозова А., Цырлин С. Кризис и реструктуризация банковского сектора // Рынок Ценных Бумаг. 1999. №2. С. 23-24.
68. Муравьева JI. А. Мир между первой и второй мировыми войнами // Финансы и кредит. 2003. №16(130). С. 12-17.88 .Мурычев А. Региональные банки в системе финансового посредничества // Банковское дело. 2004. №8. С. 23-28.
69. Наливайский Ю. В. , Попов А. С. Управление банковскими рисками: Учеб. Пособие / РГЭУ (РИНХ) Ростов н/Д. 2003. 110с.
70. Никонова И. А., Шамгунов Р. Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка -М.: Альпина Бизнес Букс. 2004. 304 с.
71. Новиков В. Национальные особенности банковского реструктурирования // Банковское дело в Москве. 1998. №5(11). С. 1823.
72. Новиков В. Банковское реструктурирование. Из опыта Испании. // Ж. Банковское дело в Москве 1998. №6 (45). С. 15-16.
73. Новиков В. Вперед к началу века // Банковское дело в Москве. 1998. №11, С. 9-12.
74. О возможных мерах Правительства и Банка России по преодолению банковского кризиса : Электронный ресурс. / Информационно Ч аналитический бюлетень Фонда Бюро экономического анализа. Ч
75. Электрон.ст. -Режим доступа к ст.: Ссыка на домен более не работаетp>
76. Обзор банковской системы РФ. Аналитические показатели / Департамент пруденциального надзора ЦБРФ. 1998. №2(10). С. 9-12.
77. Обзор банковского сектора Российской Федерации. №2, декабрь 2002. : Электронный ресурс. /Ч Электрон, дан. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетanalytics/bank system
78. Обзор банковского сектора Российской Федерации. №16, февраль 2004. : Электронный ресурс. /Ч Электрон, дан. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетanalvtics/bank system Ч
79. Обзор банковского сектора Российской Федерации. №27, январь 2005 г. : Электронный ресурс. /- Электрон, дан. -Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетanalvtics/bank system
80. Оперативные материалы о финансовом кризисе в России. Банковская система России: кризис и перспективы развития .Электронный ресурс. /- Электрон, дан. -Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетo cr/cr0013 r.htm
81. Организация работы в банках: В 2-х томах. / Крис Дж. Бартон, Диана МакНотон: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика. 2002. 240 с.
82. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. Пособ. / под ред. Семенюты О. Г. Ростов н/Д: Феникс. 2001. 315 с.
83. Основы банковской деятельности(Банковское дело) / Под ред. Тагирбекова К. Р. М.: Изд. Дом ИНФРА-М. 2001. 720 с.
84. Петров В., Потемкин А. Российский опыт реструктуризации банков // Рынок Ценных Бумаг. 2001. №13. С. 27-29.
85. Печникова А. В. Денежно-кредитное регулирование экономики Великобритании. -М.: Финансы и статистика. 1986. 141 с.
86. Пещерская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособ. М.: ИНФРА-М. 2001. 320 с.з1 .Пол X. Реинжиниринг банка: программа выживания и успеха / Пер. с англ. Ч М.: Алышна Паблишер. 2002. 264 с.
87. Политическая экономия. Учебник для эконом. Вузов и фак. Изд. 2-е, доп. Т. 1. Капиталист, способ производства. М.: Политиздат. 1977. 608 с.
88. Лолард А., Пассейк Ж., Эддис К., Дейли Ж., Банковское право США. М.: Прогресс, Универс. 1992. 254 с.
89. Пофреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. -М.: ИНФРА-М, 1996. 624 с.
90. Ш.Прибыткин В. Слияния банков: Проверка теории практикой // Банковское дело в Москве. 2003. №9 (105). 4-6 с.
91. Проект Московского общественного научного фонда. Кризис 1998 г.: Основные сценарии восстановления банковской системы : Электронный ресурс. / Ч Электрон, ст. ЧРежим доступа к ст. :Ссыка на домен более не работаетaremerg r.htm
92. Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах: Учебник / Под ред. Грязновой А. Г., Федотовой М. А., Новикова В. М. -М.: Финансы и статистика. 2000. 416 с.
93. Реуэль А. Л. История экономических учений. Учебное пособие. М.: Высшая школа. 1972. 424 с.
94. Рид Э., Коттер Р., Гил Э., Смит Р. Коммерческие банки. Пер. с англ., под ред., В. М. Усоскина. -М.: Прогресс. 1983. 501с.
95. Рудъко-Силиванов В. В., Афанасьев А. А., Лапина К. В. Базельские соглашения по банковскому капиталу и риски производных финансовых инструментов // Деньги и кредит. №2. 2004. С. 20-25.
96. Рудый К В. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: Учеб. пособие / К. В. Рудый. Ч М.: Новое знание. 2003. 301 с.
97. Рэдхэд К, Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 1996. 288 с.
98. Седин А. И. Государственное регулирование слияний и поглощений банков. // Бизнес и банки. 2003. №12 (646) март. С. 11-14.
99. Симановский А. Российские банки адаптируются к новым условиям.// РЦБ. 1999. №20. С. 24-26.
100. Синев В. М. Влияние глобализации на банковский бизнес // Деньги и кредит. 2003. №2. С. 53-56.
101. Соколин Б. Кризисная экономика России: Рубеж тысячелетий. Ч СПб.: Лики России. 1997. 351 с.
102. Сокращение банковских расходов в Швеции // Экономист. 1997. № 8025 С. 77-79.
103. Справочник банкира / Под ред. Проф. Уткана Э. А. Ч М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ, изд. ЭКМОС. 1998. 432 с.
104. Сухов М. Иностранцы скупать российские банки не будут // Слияния и поглощения. 2004. №3(13). С. 14-17.
105. Тавасиев А. М., Акимов О. М. Нужен ли независимый орган для надзора за банковским сектором? // Банковское дело. 2004. №8 С. 1822.
106. Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки: Курс лекций. Ч Мн.: ООО Мисанта. 1997. 344 с.
107. Тосунян Г. А. Государственное управление в области финансов и кредита в России. Учебное пособие. М.: Дело. 1997. 304 с.
108. Тумусов Ф. С. Инвестиционный потенциал региона :теория, проблемы, практика. -М.: Экономика. 1999. 272 с.
109. Турбанов А. О роли и месте АРКО в реструктуризации банковской системы. / Деньги и кредит. 1999. №6. С. 19-23.
110. Турбаиов А. АРКО: система обеспечения возврата вкладов в реструктурируемых банках//Деньги и кредит. 2003. №9. С. 12-18.
111. Турбаиов А. Цели и ближайшие задачи формирования системы страхования банковских вкладов // Деньги и кредит. 2004. №2 С. 7-12.
112. Тютюнник А. В. Реинжиниринг в кредитных организациях. Управленческая аналитическая разработка. 3-е изд. Ч М.: Издательская группа БДЦ Ч пресс. 2003. 312 с.
113. Уайтинг Д. П. Осваиваем банковское дело: пер. с англ. / Под ред. В. А. Микрюкова. Ч М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1996. 240 с.
114. Усов В. В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: Учеб. пособие для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1999. 554 с.
115. Финансово- кредитный словарь. Т. 1.А-Й / Гл. редактор В. Ф. Гарбузов. Ч М.: Финансы и статистика. 1984. 511 с.
116. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / JI. А. Дробозина, JL П. Окунева, JL Д. Андросова и др.; Под ред. Проф. JI. А. Дробозиной. М: Финансы, ЮНИТИ. 1997. 479 с.
117. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / Под ред. В. К. Сенчагова. -М.: Проспект. 1999. 496 с.
118. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М. В. Романовский и др.; Под ред. М. В. Романовского, П. В. Врублевской. Ч М.: Юрайт-М. 2001. 543 с.
119. Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под ред. О. В. Соколовой. Ч М.: Юристъ. 2000. 784 с.
120. Финансово кредитный словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика. 2002. 1079 с.
121. Финансы и кредит СССР. Учебное пособие / Под ред. Проф. В. П. Дьяченко. Ч М.: Госфиниздат. 1938. 456 с.
122. Финансы и кредит субъектов Российской Федерации: Учебник / JI. И. Сергеев, А. Н. Соколов, А. Г. Мнацакаян и др.; Под ред. проф. JI. И.
123. Сергеева. Калининград, Батийский институт экономики и финансов (БИЭФ). 1999. 1036 с.
124. Хандриков А. А. Международный опыт управления проблемными активами// Финансы и кредит. 2003. №15 (129). С. 22-26.
125. Хандриков А. А. Практический опыт агентства по реструктуризации кредитных организаций по управлению портфелем проблемных активов // Финансы и кредит. 2003. № 16 (130). С. 14-20.
126. Цаголов А., Брегель Э. Кредит и банка современного капитализма. Ч М.: Госфиниздат. 1936. 312 с.
127. Чекурова . М. Успех деятельности АРКО будет определятся рыночными механизмами / Рынок ценных бумаг. 1999. № 20. С. 11-15.
128. Ченоков В. А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учеб. для вызов. Ч М.: Высш. Шк. 1998. 272 с.
129. Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом баке. Ч М.: ИНФРА-М. 1995.272 с.
130. Щербакова Т. Н. Банковские системы развитых стран / Г. Н. Щербакова. -М.: Экзамен. 2001. 224 с.
131. Экономическая теория / Под ред. А. И. Добрынина, Л. С. Тарасевича: Учебник для вузов. СПб: Изд. СПбГУЭФ. Изд. Питер Паблишинг. 1997. 480 с.
132. Экономическая Энциклопедия. Политическая экономия. Т.2 Гл. ред. Румянцев А. М. М.: Советская энциклопедия. 1975. 624 с.
133. Энтов Р. М. Банковский кризис: Механизмы вызревания и развертывания кризисных процессов : Электронный ресурс. / Энтов Р. М. Электрон. ст. - Режим доступа к CT.:Ссыка на домен более не работаетpiiblication.php?folder-d=44&publication-id==2153
134. Bergstrom С., Englund P., Thorell P. Securum och vagen ut ur bankkrisen.- Stockholm: "SNS". 2002. 23lp.
135. Borish V. SMillard F. Long, Noel M. Enterprise and bank restructuring recent losses from transition countries // World bank discussion paper, 279. Washington. 2001. P. 3-6.
136. Claessens S., Klingbiel D., Laeven L. Financial restructuring in systemic crises. What policies to pursue? // World bank. February. 2001. P. 34-56.
137. Corporate Debt Restructuring in East Asia: Some Lessons from International Experience / Prepared by Mark R. Stone. 1998. P. 2-15.
138. Demirguc-Kunt A., Detragiache E. The determinants of banking crisis in developing and developed countries // IMF Staff Papers. 1998. № 45. P. 312.
139. Ferguson R. Alternative approaches to financial supervision and regulation // Journal of financial services research. 2000. 17(1). P. 4-6.
140. Jngves S. The Nordic banking crises from an international perspective // Seminar on financial crises. The banking, insurance and securitiescommission of Norway. Oslo. September 11. 2002. P. 2-3.
141. Goldstein M. The Asian financial crises: cause, cures and systemic implications // Institute for International Economics. Washington. 1998. P. 45-50.
142. Krueger A., Tornell A. The role of bank restructuring in recovering from crises: Mexico 1995-98 / NBER Working paper 7042. Cambridge. 1999. P. 12-18.
143. Mitsuhiro F. Barriers to financial restructuring: Japanese banking and life insurance industries // Keio University. February 25. 2002. P. 41-42.
144. Peek J., Rosegren E., Tootell G.Is bank supervision central to central banking? / Federal Reserve Bank of Boston. Working paper 97-3. P. 23-24.
145. Powell. A. Basel П and developing countries: sailing through the sea of standards. World Bank Policy Research Working Paper 3387, September 2004. P. 16-22.
146. Waxman M. A Legal Framework for Systemic Bank Restructuring. :Электронный ресурс. / Waxman М- Электрон.ст. ЧРежим доступа к CT.:Ссыка на домен более не работаетfinance/pubs/waxman.htm
147. Zeszyt PBR-Case. 1996. №37. P. 30.
Похожие диссертации
- Банковский кризис как катализатор процесса реформирования банковской системы: мировые тенденции и российская практика
- Моделирование системного банковского кризиса в трансформационной экономике
- Динамическая модель экономики и прогнозирование на ее основе банковских кризисов
- Международные аспекты банковских кризисов в современных условиях
- Международный опыт выявления и преодоления банковских кризисов и возможности его использования в России