Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Ресурсное обеспечение коммерческих банков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Николов, Здравко Бориславов
Место защиты Москва
Год 1997
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Николов, Здравко Бориславов

Введение

Глава 1. Концептуальные основы ресурсного обеспечения коммерческих банков

1.1. Ресурсообеспечение деятельности коммерческих банков как фактор стабилизации кредитно-денежной системы

1.2. Стратегия коммерческих банков по ресурсному обеспечению деятельности

Глава 2. Анализ российской и зарубежной практики ресурсного регулирования коммерческих банков на макроуровне

2.1. Деятельность ЦБ РФ по ресурсному регулированию коммерческих банков

2.2. Опыт США и Германии по регулированию ресурсного обеспечения коммерческих банков

Глава 3. Моделирование ресурсного обеспечения коммерческого банка

3.1. Риски как фактор формирования ресурсного обеспечения

3.2. Методическая база оценки кредитных рисков коммерческого банка и образование резерва на покрытие убытков по ссудам

3.3. Модель ресурсного обеспечения коммерческого банка

Диссертация: введение по экономике, на тему "Ресурсное обеспечение коммерческих банков"

Актуальность диссертационной темы определяется необходимостью поиска путей перехода экономики страны к цивилизованным рыночным отношениям. Особого внимания требует исследование этой проблемы на уровне банковской системы. Одним из важнейших звеньев современной кредитно-банковской системы являются коммерческие банки, которые относятся к многофункциональным учреждениям, оперирующим на финансовом рынке. В настоящее время банк может предложить клиентам около 200 видов различных услуг. С течением времени меняются формы операций, методы конкуренции, системы управления и регулирования, расширяется сфера деятельности, повышается способность адаптации к рыночным условиям.

Интерес к различным аспектам деятельности коммерческих банков в различных странах постоянно возрастает. Это касается и формирования ресурсного обеспечения банков, и регулирования в этой сфере. Исследование именно таких аспектов банковской деятельности представляется весьма актуальным и перспективным и запоняет нишу в экономической литературе.

Многообразие и возрастающая сложность рыночных условий, интенсивность и динамизм хозяйственных процессов требуют от коммерческих банков в рамках выпонения возложенных на них функций максимального использования всех возможностей и резервов. В этой связи на передний план выходит комплексная проблема ресурсо-обеспечения банковской деятельности, а также его регулирования на макро- и микроуровне. Эта проблема решается путем тщательного анализа всей деятельности банка, внешних и внутренних условий работы, путем оценки его финансово- экономического положения, стратегического поведения банка на рынке, состояния планирования, уровня технической оснащенности, квалификации персонала, информационной обеспеченности организационной структуры банка. Оценка имеющихся возможностей банка позволяет поддерживать их баланс с рыночными запросами, выработать обоснованные программы развития и поведения банка на рынке и ресурсного регулирования, создать адекватную основу для принятия правильных решений.

Все сказанное является вдвойне актуальным для российских банков, которые функционируют на переднем краю бурно развивающихся рыночных реформ и в определенной степени являются опорным звеном процесса стабилизации кредитно-денежной системы России, да и всей экономики в целом. Этим объясняется крайняя важность и востребованность научных исследований ресурсной базы кредитных учреждений.

Названные соображения определили выбор темы исследования в связи с ее исключительной актуальностью.

Деятельность коммерческих банков нашла отражение в отечественной и зарубежной экономической литературе. В трудах Бабичевой Ю.А., Лаврушина О.И, Красавиной Л.Н., Ключникова И.К., Миловидова В.Д., Усоскина В.М., Черкасова В.Е., Ши-ринской Е.Б. и др. рассмотрены основы функционирования коммерческих банков и их виды, пассивные и активные операции, новые финансовые инструменты, используемые банками в работе на финансовом рынке, направления повышения эффективности банковской деятельности, а также укрепления связей с другими финансовыми учреждениями, зарубежными банками. Оценивая по достоинству вклад зарубежных специалистов в банковскую науку, следует назвать такие имена как Гил Э., Ривуар , Риу Э., Роде Э., Коттер Р., Кох Тимоти, Синки Д.Ф.и др.

Обзор имеющейся научной и методической литературы по банковской тематике показывает, что проблема ресурсного обеспечения банков не нашла комплексного отражения. В частности, имеется потребность в глубоком изучении данного аспекта работы банковского организма, теоретическом обосновании категории ресурсообеспече-ния, ее роли в создании общей стратегии банка.

Цель диссертации состоит в том, чтобы на основе анализа опыта зарубежных и отечественных банков выработать рекомендации по ресурсообеспечению коммерческого банка с позиции регулирования на макро- и микроуровне.

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи исследования: определить концептуальные основы ресурсного обеспечения коммерческих банков, направления реализации их стратегии и тактики в этой области; обосновать необходимость ресурсного регулирования коммерческих банков на макро- и микроуровне с использованием прямых и косвенных инструментов; изучить и обобщить опыт макрорегулирования ресурсной базы банков в США и Германии; исследовать отечественную и зарубежную практику микрорегулирования ресурсообеспечения преимущественно в связи с оценкой рисков и формированием внутренних резервов; обосновать роль рисков как фактора формирования ресурсного обеспечения банков; дать комплексный анализ направлений формирования собственных и привлеченных средств коммерческого банка, показать их состав и структуру, выявить этапы качественных и количественных модификаций в этой сфере; определить методические основы оценки рисков банка и формирования резервов на покрытие убытков по ссудам; разработать модель ресурсного обеспечения коммерческого банка; провести апробацию предложенной модели ресурсного обеспечения на примере конкретного банка.

Автор руководствовася необходимостью дать комплексный анализ направлений формирования собственных и привлеченных средств коммерческого банка, показать их состав , структуру и этапы качественных и количественных модификаций в этой сфере, выяснить механизм и нормы функционирования этих средств, определить условия развития системы ресурсного регулирования, роль центральных банков в этом процессе, выявить рамки экономической самостоятельности коммерческого банка в этом вопросе, определить специфику ресурсного регулирования в различных странах , оценить уровень и возможности развития ресурсного регулирования в России, дать рекомендации российским банкам в этой области.

Теоретической и методологической основой диссертации являются труды отечественных и зарубежных экономистов по вопросам, связанным с диссертационным исследованием. Работа основана на диалектической теории научного познания, единстве логического и исторического.

В работе использованы системный подход, анализ и синтез, а также современные методы построения экономических моделей, что позволило в совокупности обеспечить достоверность и обоснованность выводов и предложений.

При раскрытии темы автор опирася на нормативно-правовые документы РФ, инструктивные и аналитические материалы Центрального Банка России , финансовую отчетность коммерческих банков.

Научная новизна диссертационной работы заключается в теоретическом исследовании стратегии коммерческих банков в области ресурсообеспечения и ее важнейших составляющих; определении факторов, формирующих в этой области тактические решения банков на отдельных этапах развития рыночных реформ в стране; систематизации рисков, которые представлены в обобщенном виде в ряде группировок по отдельным критериям и для различных целей использования; построении модели ресурсного обеспечения коммерческого банка, учитывающей внешние и внутренние факторы формирования.

Предметом исследования является система экономических отношений, связанных с деятельностью коммерческих банков по формированию ресурсной базы. В связи с этим объектами исследования явились:

- сложившаяся отечественная и зарубежная практика ресурсного обеспечения;

- ресурсная политика банка в рамках его общей стратегии;

- практика определения рисков коммерческих банков;

- основы формирования резервов на покрытие убытков по ссудам.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что полученные в результате проведенного анализа положения преобразованы в конкретные рекомендации по ресурсному регулированию на разных уровнях, а также оптимизации ресурсной базы банков. Автор подготовил рекомендации, которые направлены на совершенствование нормативной базы формирования и использования в банках резерва на покрытие потерь по ссудам; разработал модель ресурсного обеспечения и внедрил ее в деятельность конкретных банков. Рекомендации и результаты исследования представляют интерес для российских банков в этой области.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в публикациях автора. Результаты проведенного исследования были использованы в практической работе ряда московских коммерческих банков (АКБ "Межтопэнергобанк", КБ "Русский купеческий банк"). С целью апробации предложенной модели ресурсного обеспечения выпонены три рабочие схемы влияния факторов на ресурсную базу банка, определен механизм действия модели во взаимосвязи ее блоков: ресурсное регулирование, ресурсное обеспечение, оптимизация ресурсной базы.

Наиболее существенные результаты, полученные лично автором: систематизированы теоретические аспекты ресурсного обеспечения коммерческих банков; сформулированы концептуальные основы политики банков по ресурсообеспечению в их стратегическом развитии; определены основные направления использования зарубежного опыта регулирования ресурсной базы банков; сформулированы рекомендации по совершенствованию ресурсного регулирования на макроуровне; проведен анализ в динамике состояния ресурсной базы коммерческих банков; разработана модель ресурсного обеспечения коммерческого банка.

Поставленные вопросы определили логику работы. Диссертация состоит из введения , трех глав, заключения , библиографии и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Николов, Здравко Бориславов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное диссертационное исследование позволяет сделать следующие выводы.

1. Банковская система является финансово-кредитной базой рыночных реформ, важнейшим и необходимым условием их поступательного развития. Ресурсное обеспечение банков правомерно рассматривать в качестве ключевого фактора укрепления банковской системы, а следовательно стабилизации денежно-кредитной сферы экономики. В последние годы развитие общей экономической ситуации в России характеризуется существенными изменениями в ресурсообеспечении коммерческих банков. Они связаны с трудностями адаптации банков к меняющимся условиям деловой, правовой, социально-политической среды; новой расстановкой сил между субъектами рыночных процессов, в том числе между профессиональными участниками финансового рынка.

2. Новые рыночные условия работы коммерческих банков при наметившейся тенденции к стабилизации экономики, связанные с интенсификацией банковской деятельности, ростом конкуренции на рынке финансовых услуг, определяют необходимость перемещения акцентов с тактических вопросов на стратегические направления в банковском деле. Основной стратегической целью деятельности банка в области ресурсо-обеспечения является наращивание ресурсного потенциала при условии поддержания ликвидности и обеспечения рентабельности. Эта цель реализуется путем следующих тактических решений:

Х расчет и соблюдение размера собственного капитала банка, необходимого и достаточного для обеспечения его (банка) надежности, а также расширения активных операций банка;

Х изыскание ресурсов для выпонения банком своих обязательств перед клиентами и развития активных операций;

Х привлечение срочных депозитов для обеспечения ликвидности баланса и депозитов до востребования для получения банком прибыли за счет использования "дешевых" ресурсов.

3. Анализ макроэкономических условий, влияющих на состояние ресурсообеспече-ния коммерческих банков, предпринятый с целью выработки рекомендаций, позволяет выявить факторы изменения источников привлечения ресурсов в банковские пассивы, а также ограничения капитальной базы банков. К важнейшим из них относятся следующие: сужение сферы функционирования банков как профессиональных участников денежного рынка в связи с ростом объемов квазиденег при уменьшении доли реальных денег в денежной массе; рост сбережений населения, то есть отток денежных средств из реального сектора экономики, не сопровождающийся наращиванием банковских вкладов; резервная политика ЦБР, направленная на снижение доли валютных средств в привлеченных ресурсах банков и увеличение доли рублевых средств; развитие рынка корпоративных ценных бумаг; сокращение доходов банков в связи со снижением доходности государственных договых обязательств; введение валютного коридора, ограничившее возможности получения банками высоких прибылей; снижение уровня инфляции, приведшее к минимуму действие инфляционной составляющей в источниках банковских доходов; иммобилизация собственных средств банков в резервы на покрытие рисков (в частности, на покрытие убытков по ссудам), сокращающая капитальную базу банков; введение нового порядка расчета собственного капитала банков.

4. Изучение теоретических основ формирования ресурсной базы коммерческих банков позволило установить, что наращивание собственного капитала является необходимым и позитивным направлением в их работе по повышению надежности и финансовой устойчивости. Наращивание собственного капитала связано с использованием таких инструментов как догосрочные облигации, сертификаты и другие ценные бумаги. За счет их эмиссии банк получает возможность увеличения допонительного капитала, что повышает надежность банка и создает условия для увеличения его депозитной базы, то есть расширения активных (прибыльных) операций.

5. Исследование практики ресурсообеспечения коммерческих банков показало, что действенным инструментом увеличения их ресурсов является привлечение средств с денежного рынка. В целях поддержания ликвидности целесообразно использование такого источника ресурсов как выпуск краткосрочных коммерческих бумаг (векселей, облигаций). С помощью роста объема и диверсификации основных видов депозитов банки решают задачи расширения на этой основе активных операций и получения прибыли. Срочные депозиты являются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов. Это позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и под больший процент наиболее "дешевым" ресурсом для банка являются депозиты до востребования. Повышение доли этого источника в ресурсной базе банка при уменьшении процентных расходов дает возможность иметь более высокую прибыль от использования его в банковских активах. Однако в связи с непредсказуемостью состояния этого элемента пассивов повышение его доли ослабляет ликвидность, то есть способность обеспечить выплаты по обязательствам. В настоящее время российские банки стали активно использовать такой инструмент заимствования ресурсов на денежном рынке как сдеки РЕПО, то есть продажа ценных бумаг с соглашением об их обратном выкупе. Наличие обеспечения в виде ценных бумаг существенно снижает риск данных операций.

6. Проведен анализ за ряд лет состояния ресурсной базы ведущих коммерческих банков РФ. На основе изучения данных годовых балансов и выборочной отчетной финансовой информации сделаны следующие основополагающие выводы:

Х на фоне роста объемных показателей увеличивается капитальная база крупнейших банков в соответствии с требованиями регулирующих органов;

Х долевая структура источников финансирования значительно различается у отдельных банков, что обусловлено особенностями их рыночного поведения, общей стратегии и др.;

Х изменения в структуре привлеченных ресурсов связаны с ключевыми моментами в движении конъюнктуры отечественного финансового рынка .

7. Наибольший эффект по ресурсному регулированию деятельности банков на макроуровне дают косвенные инструменты. В рыночной экономике такими инструментами являются учетная ставка, минимальные резервные требования центральных банков, а также операции с государственными ценными бумагами. Ход рыночных реформ в кредитно-денежной системе РФ показывает, что акцент в макрорегулировании ресурсо-обеспечения банков переместися за последние два года в сферу операций на открытом рынке с государственными договыми обязательствами. Для ресурсного обеспечения банков важное значение имеет следующая тенденция: ЦБ и правительство в последнее время проводят политику плавного снижения курса государственных договых обязательств, ограничивая тем самым для банков наиболее значительный источник доходов. Целью политики является стимулирование перелива банковских ресурсов в производственный сектор.

8. Эффективность использования косвенных инструментов ресурсного регулирования в банковской сфере подтверждена зарубежным опытом в этой области. ФРС США и Федеральный банк Германии накопили большой разнообразный опыт макрорегулирования ресурсной базы банков, изученный автором с целью выявления возможностей его использования в российской практике.

9. Исследование принятой в международной банковской практике методики оценки кредитных рисков позволило рекомендовать отдельные положения для улучшения анализа кредитных рисков отечественными банками. Систематизированные риски представлены в обобщенном виде в ряде группировок по отдельным критериям и для различных целей использования.

10. Особое значение в современной ситуации приобретает создание банками резервов под возможные потери по ссудам. Считаем целесообразным формировать подобные резервы из прибыли до налогообложения, уменьшая тем самым налогооблагаемую базу на сумму отчислений в резерв. Создание данного резерва предполагает значительное отвлечение собственных средств банка в виде части прибыли без соответствующего роста собственного капитала; происходит замораживание ресурсов. В мировой практике резерв на покрытие безнадежной задоженности по ссудам включается в состав собственного капитала банка, а точнее - его допонительной части (не основной). В письме ЦБ о введении в действие инструкции по формированию резервов на возможные потери по ссудам банкам разрешается создавать в течение года резерв в размере половины от требуемого объема. Однако инструкция до сих пор бездействует из-за неприятия ряда ее положений Госналогслужбой и Минфином, что имеет негативные последствия для банков.

11. С учетом сложившейся ситуации с ресурсной базой коммерческих банков в части распределения прибыли и состояния собственного капитала, а также ориентируясь на рекомендации Базельского комитета регулирующим органам (ЦБ РФ, Минфин, Госналогслужба) необходимо создать новую нормативную базу, связанную с формированием и использованием в банках резерва на покрытие потерь по ссудам. Речь идет о необходимости :

Х выведения суммы резерва из налогооблагаемой базы;

Х учета величины резерва при расчете размера собственного капитала и соответственно норматива достаточности капитала;

Х повышения нормативов отчислений в резерв.

12. Заключительной фазой исследования является разработка модели ресурсного обеспечения коммерческого банка. Определены главные составляющие процесса моделирования. Важнейшими из них автор считает концептуальные основы моделирования; этапы формирования модели; элементы модели; общую схему модели; аналитическую поддержку; апробацию на практике. Предложенная схема модели ресурсного обеспечения коммерческого банка включает три блока, отражающих на основе подготовленной автором концепции важнейшие элементы, процессы и факторы их формирования. Модель ресурсного обеспечения включает: 1) ресурсное регулирование (внешние и внутренние факторы, которые следует учитывать банку при формировании ресурсной базы); 2) ресурсное обеспечение (формирование ресурсного обеспечения, достаточного для ведения банковской деятельности); 3) оптимизация ресурсной базы (рационализация привлечения ресурсов и обеспечение эффективности их использования).

13. Работа по моделированию ресурсного обеспечения проведена применительно к московскому среднему по размерам коммерческому банку - Межтопэнергобанку:

Х выпонен анализ структуры пассивов и активов в динамике (по балансам с 01.01.95г. по 01.01.97г.);

Х идентифицированы изменения в структуре привлеченных средств;

Х проведена апробация разработанной автором модели ресурсного обеспечения.

14. С целью апробации модели предложены три рабочие схемы воздействия на ресурсное обеспечение банка. Эти схемы позволяют реализовать модель ресурсного обеспечения и оценить ее практическую направленность. Механизм действия модели определен следующим образом. Каждую новую схему, применяемую банком в целях попонения и оптимизации ресурсной базы, целесообразно проверить и проанализировать на базе модели ресурсного обеспечения. Содержание новой схемы дожно укладываться в рамки всех трех блоков модели и соответствовать отдельным ее элементам.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Николов, Здравко Бориславов, Москва

1. Ананьев С. А. Финансовое положение коммерческих банков и изменения на рынках банковских услуг. / Банковские услуги, № 12, 1996.

2. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.,1995.

3. Ачкасов А. Балансы коммерческих банков и методов анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах. М., 1994.

4. Балацкий А., Бик С. Ценные бумаги коммерческих банков на вторичном рынке. / Банковские услуги № 4, 1996г.

5. Банковские услуги, № 9, 1996.

6. Банковский портфель 1, 2, 3 /Под ред. Ю.И. Коробова, Ю.Б. Рубина, В.И. Содаткина. М. Соминтек, 1994, 1995.

7. Банковское дело № 1, 1997.

8. Банковское дело в Москве № 4, 8, 1996.

9. Банковское дело. Справочное пособие. /Под ред. Ю.А. Бабичевой. М. Экономика, 1993.

10. Белоглазова Г.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка. СПб, 1992.

11. Бобраков Ю.И. США: Центральный банк и экономика. М., "Наука", 1988.

12. Бобраков Ю.И. США: Федеральная резервная система. М. "Наука", 1971.

13. Богомолов С М. Процент за кредит. М. Финансы и статистика, 1990.

14. Бочаров В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М., 1993.

15. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М., 1996.

16. Вестник Банка России № 37(200). М., 1997.

17. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. М., 1996.

18. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. М., Финансы и статистика. 1991.

19. Гиндин И.Ф. Русские коммерческие банки. М. ГФИ, 1948.

20. Денежные ресурсы России / Банковские услуги, № 1, 1996.

21. Дмитриев-Мамонов В. Евзлин 3. Теория и практика коммерческого банка. Изд. Министерства финансов. 1916.

22. Дмитриев-Мамонов В. Евзлин 3. Организация и техника коммерческого банка. Петроград, 1916.

23. Долан Э.Д., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р. Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М-Л, Л О СП "Автокомп", 1991.

24. Евзлин 3. Техника определения кредитоспособности. М. 1927.

25. Захаров B.C. Коммерческие банки : проблемы и пути развития ж. Деньги и кредит, № 9, 1997.

26. Земцов А.В. Обзор современной банковской системы России. / Банковское дело № 1, 1997.

27. Кадыров А. Коммерческие банки и анализ их хозяйственной деятельности. СПб., Изд-во СПРбУЭФ, 1993.

28. Каценеленбаум З.С. Учение о деньгах и кредите. Том 2. Ярославль, 1922.

29. Кейнс Дж.М. Избранные произведения./ Пер. С англ. М. Экономика.1993.

30. Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период. М., "Логос", 1997.

31. Коммерсант-дейли от 18 апреля 1997г.

32. Кох У.Т. Управление банком: Пер. С англ. В 5 кн. Ч. 1, 2. Уфа, Спектр,1993.

33. Кредит и банки. Теория банковского кредита. Организация банковского дела. М., ГФИ. 1929.

34. Лаврушин О.И. Экономическая роль банковского процента. М., Финансы и статистика, 1989.

35. Макконнел Кэмпбел Р., Брю Стэнли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. Т.1, 2. М., Республика, 1995.

36. Мак Нотой Д. Банки на развивающихся рынка. Т. 1,2. Всемирный Банк. М., Финансы и статистика, 1994.

37. Максимова Л.М. Механизм денежно-кредитного регулирования в ФРГ. М. Финансы и статистика. 1984.

38. Маслеченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. М., перспектива, 1997.

39. Матюхин Г.Г. Мировые финансовые центры. М., Международные отношения, 1979.

40. May В.А., Синельников С.Г., Трофимов Г.Ю. Макроэкономическая стабилизация и тенденции экономической политики в России в 1995-1996 годах. Институт экономических проблем переходного периода (ИЭППП). М., 1996.

41. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., Перспектива, 1995.

42. Миловидов В.Д. Современное банковское дело: опыт США. М., Изд-во Моск. гос. унив-та, 1992.

43. Общая теория денег и кредита./Под ред Е.Ф. Жукова. М., Экономическое образование, 1993.

44. Общая теория финансов./Под ред. Л. А. Дробозиной. М., ЮНИТИ, 1995.

45. Ожегов С И. Словарь русского языка. М.: Русский язык, 1988.

46. Ольхова Р.Г. и др. Банк и контроль. М., Финансы и статистика, 1991.

47. Основы банковского менеджмента/Под ред. О.И. Лаврушина. М., 1995.

48. Основы менеджмента./ А. Альберт, Ф. Хедуни. М., 1992.

49. Очерки теории денег и кредита/ Под ред. И. А. Трахтенберга. М., Гос. издательство. 1930.

50. Пашковская И.В. К вопросу о мерах по стабилизации коммерческих банков. / Банковские услуги № 6, 1996.

51. Первозванский А. А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М., Инфра-М, 1994.

52. Полард A.M. и др. Банковское право США. / Под ред. Я. А. Куника. М., Прогресс, 1992.

53. Поляков В., Московкина Л. Основы денежного обращения и кредита. М., Инфра-М., 1995.

54. Рассчитано по : Бюлетень банковской статистики. ЦБ РФ. Выпуск 5(48). М., 1997.

55. Рид Э. и др. Коммерческие банки. / Под ред. В.М. Усоскина. М., Космо-полис, 1991.

56. Самуэльсон П. Экономика. М., МГП "Агон", ВНИИСИ, 1992.

57. СеврукВ.Т. Банковские риски. М., Дело ТД, 1994.

58. Синки Джозеф Ф., мл. Управление финансами в коммерческих банках. МД 1994.

59. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. М., 1994.

60. Стратегическое управление банковской деятельностью./ Бор М.З., Пятен-ко В В. МД 1995.

61. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М., 1994.

62. Составлено по : Россия в цифрах. М.: Финансы и статистика, 1996. Бюлетень банковской статистики. ЦБ РФ. Выпуск 5(48). М., 1997.

63. Сумароков В.Н. Государственные финансы в системе макроэкономического регулирования. И., Финансы и статистика, 1996.

64. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере. Статистико-аналитические оперативные материалы ЦБ РФ. Выпуск 4(50). М., 1997.

65. Тосунян Г. А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М., 1995.

66. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М, 1994.

67. Финансы под ред. Проф. A.M. Ковалевой. М., Финансы и статистика,1997.

68. Финансовые известия от 22 апреля 1997, № 29.

69. Финансовые известия от 27 мая 1997г., № 38.

70. Финансовые известия от 29 мая 1997, № 39.

71. Финансовые известия от 10 июня 1997, № 42.

72. Финансовые известия от 24 июня 1997, № 45.

73. Финансовые известия от 13 мая 1997г., № 34.

74. Финансовые известия от 5 июня 1997, № 41.

75. Финансовые известия от 3 июня 1997, № 40.

76. Фрей П. Организация и техника работы иностранных банков. М., 1993.

77. Шенаев В.Н., Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования. М., АО "Консатбанкир", 1994.

78. Ядгаров Я.С. История экономических учений. М., Экономика, 1996.

79. Arthur Andersen & Со Library. Allowance for Loans Losses.

80. Walter, Ingo.(1988) Global Competition in Financial Services. New York: Ballinger.

81. Walter, Ingo. (1988) Global Competition in Financial Services. New York: Ballinger.

Похожие диссертации