Реальная экономика и банковский сектор в современной России: вопросы соответствия и эффективного взаимодействия

Горбунов, Геннадий Борисович

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Реальная экономика и банковский сектор в современной России: вопросы соответствия и эффективного взаимодействия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Горбунов, Геннадий Борисович
Место защиты	Москва
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Реальная экономика и банковский сектор в современной России: вопросы соответствия и эффективного взаимодействия"

На правах рукописи

Горбунов Геннадий Борисович

РЕАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА И БАНКОВСКИЙ СЕКТОР В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ: ВОПРОСЫ СООТВЕТСТВИЯ И ЭФФЕКТИВНОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ

Специальность 08.00.10

- Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2006

Работа выпонена на кафедре управления банковской деятельностью Государственного университета управления

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Тавасиев Ахсар Мухаевич Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Мочанов Александр Васильевич; кандидат экономических наук, доцент Бездудный Михаил Антонович

Ведущая организация Государственная академия профессиональной

переподготовки и повышения квалификации руководящих работников инвестиционной сферы (ГАСИС)

Защита диссертации состоится 2006 г в

на заседании Диссертационного совета Д 212.04905 в Государственном университете управления по адресу:

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, зал заседаний Ученого совета

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Государственного университета управления

Автореферат разослан

Ученый секретарь Диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования

Банковский сектор является неотъемлемым и весьма важным структурным элементом рыночной экономики Он призван играть чрезвычайно важную роль в экономике - сопровождать доступными ему средствами и инструментами экономический прогресс предприятий, организаций и населения, обеспечивая всех указанных субъектов хозяйствования качественным и доступным банковским обслуживанием, которое ничем не может быть заменено.

Двухуровневая банковская система в России существует немногим более 15 лет За этот короткий промежуток времени молодая банковская система прошла через ряд серьезных испытаний, включая финансовый кризис 1998 г, вышла из него и даже превзошла докризисный уровень своего развития и продожает развиваться

Однако задачи, стоящие перед банковским сектором страны, все время усложняются По мнению руководства Центрального банка РФ, сейчас перед банковской системой страны стоит несколько вызовов, не ответить достойно на которые невозможно1 Главным вызовом времени считается процесс глобализации, который не обходит стороной и Россию и с которым связаны некоторые новые тенденции в российском банковском секторе (прежде всего возможность оказания иностранными банками трансграничных услуг клиентам из России) Еще один важнейший вопрос, который стоит перед кредитными организациями и Банком России, - как освободиться от ошибок прошлого, которых было немало Третий вызов - необходимость внедрения в кредитные организации современных принципов управления Наконец, четвертый, самый, видимо, главный, - как банки дожны способствовать экономическому развитию страны По каждому из этих ключевых вопросов необходимо четко определиться на уровне глобальной стратегии и найти конкретные пути их решения

На наш взгляд, наиболее важным из названных вызовов времени, в той или иной мере вбирающим в себя и остальные, является последний вопрос - о том, как отечественные банки дожны и могут способствовать росту отечественной экономики, или, иначе говоря, вопрос о том, как могут и дожны взаимодействовать два сектора нашей экономики - реальный и банковский

Банковскому сектору необходимо мощное развитие и рационализация его отношений взаимодействия с реальным сектором экономики По сути речь идет о том, что банковскому сектору для его дальнейшего здорового развития необходимы соответствующие обоснованная стратегия на ряд лет вперед и программа действий, способных практически реализовать идеи и положения такой стратегии

При этом, думается, центральными следует считать не сами по себе задачи автономного развития банковского сектора как такового, а задачи, связанные с уровнем и качеством его взаимодействия с реальным, нефинансовым сектором Данный взгляд предполагает, что только в ходе качественного взаимодействия между названными

'Козлов А А Выступление на XIV международном банк (//Вестник

Банка России 2005 №30

секторами первый из них может получать необходимые ему ресурсы и вообще шанс на дальнейшее развитие, а второй (нефинансовый) может рассчитывать на приемлемое банковское обслуживание в таких масштабах, которые зависят именно от характера и уровня взаимодействия между указанными сторонами отношений

Характер и уровень взаимодействия реального и банковского секторов российской экономики на современном этапе вызывают массу вопросов, в том числе остро дискуссионных (основные из них анализируются в диссертации), что проявляется в различных формах.

В частности, в апреле 2005 г Правительство РФ и Центральный банк РФ утвердили вторую уже Стратегию развития банковского сектора РФ на период до 2008 г , однако и в этом документе нет приемлемых ответов на многие из указанных вопросов То же можно сказать и о Стратегии повышения конкурентоспособности национальной банковской системы РФ, принятой в то же время на очередном съезде Ассоциации российских банков.

Вышеизложенное, как представляется, обусловливает актуальность выбранной темы исследования.

Разработанность проблемы

В выступлении А Козлова, на которое выше дана ссыка, имевшем место летом 2005 г, в отношении того, как способствовать экономическому развитию страны, было сказано следующее

Необходима четкая государственная экономическая стратегия, если хотите, социальный заказ, поставленный перед банковской системой, и определение ориентиров этого социального заказа - что именно государство ждет от банковской системы При этом очень важными являются вопросы о том, какие мотивации к развитию и структурированию банковского сектора необходимо создать, как именно предполагается стимулировать развитие банковского сектора и в каком направлении Эти вопросы мы обязательно дожны обсудить На некоторые из них дает ответ новая Стратегия развития банковского сектора В частности, в значительной степени ответ найден на вопрос о перспективах развития государственных банков ( ) мы готовы сформулировать заказ банковской системы фундаментальной экономической науке Завтра пройдет специальная научная секция, посвященная идеям и находкам, которые российская экономическая наука может предложить банкирам для рассмотрения и реализации Мне бы хотелось, чтобы конгресс ответил на вопрос Что банковская система может сделать для экономики страны и как этому способствовать?

Как видно из этого, один из главных руководителей Банка России полагает, что рассматриваемая проблема не только не разработана, не решена наукой, но даже ставится как таковая впервые И это во многом верное суждение в первой его части

Вместе с тем по меньшей мере неточно утверждать, будто отечественная экономическая, банковская наука пока вообще не рассматривала данную проблему и ничего не предлагала для ее решения На самом деле многие ученые и практики высказывались по этой проблеме, в том числе в работах, специально посвященных этому вопросу, и формулировали свои оценки, выводы и предложения, включая предложения практического характера Здесь в первую очередь можно указать работы и публичные вы-

ступления таких специалистов, как Захаров В С , Козлов А А , Лаврушин О И , Мурычев А В , Симановский А Ю , Тавасиев А М , Тосунян Г А

Тем не менее проблема изучена явно недостаточно Многие ее аспекты остаются, как уже отмечалось, спорными и, следовательно, нуждающимися в дальнейшем, более глубоком и комплексном исследовании Более того, по многим вопросам проблемы сложились и продожают существовать превратные представления, которые желательно преодолеть как можно быстрее

Необходимо принять во внимание и такое обстоятельство Крупных, фундаментальных работ, специально посвященных вопросам взаимодействия реального сектора и банковского сектора российской экономики на текущем этапе развития, пока не было С другой стороны, данным вопросам немалое внимание уделяют многие практикующие банкиры, публикуя иногда статьи с соответствующим содержанием, но чаще выступая со своими мыслями на разных банковских форумах и совещаниях Много интересного и полезного встречается в итоговых документах таких мероприятий, однако все подобные материалы в научный оборот фактически еще не введены, что также сказывается на восприятии степени разработанности проблемы

Целью диссертационного исследования является разработка концептуальных подходов и обоснование комплекса реалистичных характеристик возможного и дожного взаимодействия между банковским и реальным секторами российской экономики, а также практических рекомендаций, направленных на совершенствование и рационализацию такого взаимодействия в интересах обеспечения экономического роста страны

Необходимость достижения поставленной цели исследования требовала, в частности решения следующих задач

Х оценить реальное состояние российской экономики на современном этапе, выявить ее основные тенденции, проблемы и потребности, а также меры, намечаемые и принимаемые государственными органами управления для решения таких проблем,

Х дать оценку современного состояния банковского сектора России, выявить и проанализировать приоритетные проблемы его дальнейшего развития, включая такие аспекты, как- а) характерные особенности хода развития банковского сектора в последние годы; б) анализ деятельности Банка России как главного регулятора банковского сектора, в) анализ позиций, высказываемых относительно факторов, сдерживающих развитие банковского дела в стране, г) уровень соответствия имеющегося банковского сектора критериям поноценной, зрелой банковской системы (оценка характера и объема практической работы, связанной с реформированием банковского дела в стране);

Х определить основы взаимодействия реального и банковского секторов экономики, сегодняшнее состояние и реальные проблемы такого взаимодействия, включая такие аспекты, как' а) оценка текущей ситуации в рассматриваемой сфере, б) анализ существующих на этот счет основных позиций, в) выделение вопросов, требующих допонительных исследований и выработка собственных позиций по таким вопросам; г) оценка фактического уровня и характера взаимодействия банковского и реального секторов;

Х проанализировать непосредственно и в сравнительном плане две стратегии развития банковского сектора России, фактически имеющиеся на сегодняшний день, выделить их достоинства и недостатки;

Х рассмотреть содержательно предлагаемые специалистами другие меры, ориентированные на повышение результативности взаимодействия реального и банковского секторов экономики, выделить из них приемлемые и спорные Объект исследования

Объектом настоящего исследования являются процессы развития реального и банковского секторов экономики России в их взаимодействии на современном этапе Предмет исследования

В качестве предмета исследования рассматривается совокупность вопросов, связанных с созданием более эффективных механизмов взаимодействия банковского и реального секторов в интересах обеспечения более высоких показателей экономического и социального развития страны.

В ходе анализа названного предмета исследования рассматриваются вопросы, связанные как со стратегическими аспектами развития банковского дела, так и текущим функционированием коммерческих банков и регулированием их деятельности со стороны Банка России

Теоретико-методологическая основа и информационная база исследования

Теоретической и методологической базой диссертации послужили а) существенные положения по банковскому делу, содержащиеся прежде всего в работах отечественных ученых, посвященных общим проблемам организации и регулирования деятельности кредитных организаций, их места и роли в экономике и проблемам лучшего выпонения ими этой роли, б) существенные положения, обнаруженные в публикациях в печати специалистов-практиков' в) выводы, которые позволяет сделать обобщение соответствующего отечественного и международного опыта, г) законодательные акты и нормативные документы Банка России

В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы научной абстракции, системный подход, анализа и синтеза, сравнения и др , статистический анализ Информационной базой исследования послужили статистические данные федерального органа по статистике, статистические и другие материалы Банка России, банковских ассоциаций, другие данные, содержащиеся в публикациях в печати Научная новизна исследования

Научная новизна настоящего исследования состоит в разработке и обосновании теоретических положений, позволяющих адекватно и реалистично рассматривать характер и оценивать качество и уровень взаимодействия банковского и реального секторов экономики, а также предложений и рекомендаций, направленных на углубление научных исследований и дальнейшее практическое совершенствование механизмов указанного взаимодействия на современном этапе

Основные результаты, характеризующие научную новизну диссертационной работы и выносимые на защиту, отражены в следующих пунктах

Щ Фактически впервые показано, что современный банковский сектор России является достаточно эффективной и привлекательной для бизнеса отраслью экономики.

з На основе документов комплексно проанализирована деятельность Банка России как главного регулятора банковского сектора за 2002-2005 годы и сделаны выводы о позитивных результатах и недостатках указанной деятельности

з Впервые выявлены практически все основные факторы, препятствующие развитию банковской сферы на современном этапе При этом известные из источников факторы проанализированы с целью определения их действительного содержания и значения, а также с точки зрения того, как они аргументированы, Кроме того, автор диссертации расширяет перечень таких факторов и подразделяет их на факторы внешние и на факторы, которые лежат на стороне самих банков

В диссертации доказано, что подход, на основании которого уровень капитализации банковской системы России определяется как крайне или недопустимо низкий по сравнению, например, с каким-нибудь даже отдельным западным банком, представляется не очень корректным Даже в самых промышленно и рыночно высокоразвитых странах абсолютное большинство банков - организации мекие и средние, которым большие капиталы и не нужны

Решение вопроса о недокапитализированности российской банковской сферы предлагается спустить на уровень отдельных регионов, секторов экономики и, главное, конкретных банков

з Рассматривая вопрос о том, можно ли считать системой ту совокупность кредитных организаций, которая сейчас действует в стране, автор приходит к следующим новым выводам.

Предложенные отечественными учеными критерии банковской системы обозначают некое ее идеальное состояние, к которому безусловно необходимо стремиться, но которое в поном объеме в жизни недостижимо

Исходя из этого в диссертации формулируются 2 ключевые научные и практические задачи для рассматриваемой проблемы применительно к каждой стране' а) определения того уровня зрелости совокупности действующих в национальной экономике кредитных организаций (количественные и качественные параметры), который можно было бы считать минимально допустимым для данной страны на данном этапе ее развития, т е высоты планки, ниже которой понятие банковская система просто теряет смысл, б) определения того места, на котором совокупность действующих в национальной экономике кредитных организаций находится в данный момент относительно указанного минимально допустимого уровня системы (или относительно ее идеального состояния).

Рекомендовано выделить основной или главный критерий системности, в качестве которого в диссертации предлагается рассматривать критерий меры саморазвития системы, т е ее способность по возможности эффективно противостоять угрозам стабильности и способность совершенствоваться, своевременно приспосабливаясь к меняющимся обстоятельствам

з В диссертации показано, что в обществе распространены самые разные заблуждения и предрассудки о взаимодействии банковского сектора с реальным секто-

ром экономики, ключевым из которых является мифологизация банковского сектора как мотора обеспечения устойчивого экономического роста страны

В этой связи доказывается, что банковский сектор может и дожен быть мотором экономического развития, но лишь в составе множества других моторов Более того, он может считаться только одним из допонительных двигателей экономического роста, поскольку фундаментальные движущие силы экономики находятся в сфере материального производства

з По мнению диссертанта, имеющий место подход к проблеме оценки развитости банковского сектора по величинам таких относительных и условных показателей, как отношение активов, капиталов банков, выданных ими кредитов и других количественных параметров их деятельности к ВВП, следует допонить и в определенной мере обогатить еще одним способом В его основе дожна лежать по возможности прямая оценка того, как банки в своей совокупности справляются с предъявляемыми им потребностями клиентов в банковских услугах.

Анализ фактического характера и уровня взаимодействия банков и реального сектора российской экономики позволил автору сделать следующие новые выводы

а) спрос предприятий и организаций реального сектора экономики на банковские услуги относительно высок в части привычных услуг, хотя в продуктовом аспекте является достаточно ограниченным (многие услуги, которые банки готовы предоставлять, оказываются мало востребованными),

б) финансово наиболее успешные структуры предъявляют относительно меньший интерес к приобретению банковских услуг, поскольку имеют возможность решать свои проблемы в большей степени на счет собственных средств

в) степень удовлетворения спроса предприятий и организаций на банковские услуги в целом можно считать впоне удовлетворительным

г) имеет место такая опасная тенденция, как использование краткосрочных обязательств в качестве источника выдачи средне- и догосрочных кредитов в таких масштабах, которые трудно признать безопасными для банков

д) в средне- и тем более в догосрочной перспективе банковский сектор не может и не дожен развиваться быстрее сектора реального

@ Впервые проведенный в диссертации сравнительный анализ двух стратегий развития банковской системы показал, что Стратегия Правительства РФ и Банка России и Стратегия АРБ не в поной мере соответствуют требованиям, которым дожна отвечать стратегия Самым крупным их недостатком структурного характера следует признать отсутствие в документах или в возможных приложениях к ним конкретных программ и планов, вокруг которых можно было бы организовать совместные целенаправленные действия банковского и вообще предпринимательского сообщества, необходимые для решения назревших в этой сфере проблем

Кроме того, показано, что в двух стратегиях имеются концептуально не согласующиеся между собой позиции, ряд принципиальных вопросов предлагается решать по-разному, что делает само их решение проблематичным

Поэтому, по мнению диссертанта, по-прежнему актуальной остается задача разработки стратегии развития банковского сектора страны, которая бы отвечала под-

тверждаемым наукой и передовым опытом качественным требованиям к технологии разработки и содержанию подобных документов,

з Впервые проведенный в диссертации анализ многочисленных предложений ученых и банкиров в части того, какие меры и действия необходимы для совершенствования взаимодействия реальной экономики и банковского сектора, позволил выделить два подхода к данной проблеме' а) сугубо банкирский, являющийся односторонним, ограниченным, б) межсекторальный, предполагающий взгляд на проблему с точки зрения взаимодействия между банковским и реальным секторами экономики

В этом последнем случае, наиболее продуктивном, автор предлагает идти по пути институционального и организационного объединения усилий представителей обоих названных секторов

Что касается конкретных предложений и предлагаемых различными специалистами практических мер, то анализ позволил разделить их на две группы 1) приемлемые (обоснованные), 2) спорные, скорее неприемлемые

Практическая значимость

Практическая значимость проведенного исследования определяется тем, что оно представляет собой оригинальное исследование одной из наиболее актуальных экономических проблем современной России, решение которой имеет большое прикладное значение

Результаты и выводы исследования могут использовать

- регулирующие банковскую деятельность органы при разработке новых или дальнейшем совершенствовании действующих документов, регулирующих развитие банковской системы страны, ее взаимодействие с реальным сектором экономики, а также взаимоотношения Банка России, коммерческих банков и их организаций,

- коммерческие банки и предприятия реального сектора экономики и их общественные объединения (ассоциации, союзы), разрабатывающие свои концепции развития и определяющие свое место в развивающейся экономической системе России

Материалы диссертации могут быть также использованы при проведении лекций и практических занятий в вузах в процессе преподавания дисциплин Банковское дело, Государственное регулирование и саморегулирование банковской деятельности, Антикризисное управление кредитными организациями, Предприятия и банки, в образовательных программах повышения квалификации банковских работников и работников предприятий и организаций реального сектора экономики

Достоверность выводов

Достоверность выводов, сформулированных в диссертационной работе, обеспечена привлечением автором широкого теоретического и практического материала, использованием достаточной нормативной и статистической базы

Апробация результатов исследования

Результаты диссертационного исследования докладывались автором и обсуждались на научном семинаре кафедры управления банковской деятельностью ГУУ (ноябрь 2005 г)

Основные выводы и положения, содержащиеся в диссертации, изложены автором в 5 опубликованных печатных работах общим объемом в 4,7 п л , из которых авторских- 3,55 п.л

Структура и объем работы

Диссертация состоит из Введения, двух глав, Заключения, библиографического списка и четырех приложений Работа изложена на 180 страницах (без библиографии и приложений) и содержит 23 таблицы и 9 графиков Диссертация имеет следующую структуру Введение

Глава 1. Проблемы развития реальной экономики и банковского сектора

1 1 Реальная российская экономика потребности и возможности развития

1 2 Состояние и приоритетные проблемы развития банковского сектора

1 2 1 Исходные данные и оценки

12 2 Деятельность Банка России как регулятора банковского сектора 12 3 Факторы, сдерживающие развитие банковского сектора страны анализ позиций

1 2 4 0 системных характеристиках банковского сектора России Глава 2. Проблемы и перспективы повышения степени соответствия

между банковским и реальным секторами экономики

2 1 Взаимодействие между секторами экономики, состояние и проблемы

2 1 1 Общие оценки ситуации

2 12 Может ли банковский сектор быть мотором для всей экономики 2 13 Два сектора экономики' характер и уровень взаимодействия

- О слабости и силе российского банковского сектора

- О функциях (роли) банков в экономике

- Спрос реального сектора на услуги банков и степень его удовлетворения 2 1 4 Может ли банковский сектор развиваться быстрее

реального сектора 2 2 Стратегии развития банковской системы: сравнительный анализ 2 3. Меры совершенствования взаимодействия реальной экономики и банковского сектора анализ предложений Заключение Библиография Приложения

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Во Введении обосновывается актуальность диссертационного исследования, поставлены цели и определены основные задачи работы, сформулированы научная новизна и основные научные результаты диссертационного исследования, принадлежащие лично автору, а также представлена практическая значимость и апробация результатов работы

В первой главе Проблемы развития реальной экономики и банковского сектора рассматривается развитие российской экономики и банковского сектора за последние 3-5 лет, которое характеризуется, по официальным данным, более высокими, чем прежде, темпами роста производства товаров и услуг2

2 См , в частности Отчет Центрального банка РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2003 г , Годовой отчет Банка России за 2003 год, Итоги развития банковского сектора и банковского надзора за 2002-2004 годы, Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2004 г, Основные направления единой государственной денежно-

Таблица 1

Динамика основных макроэкономических индикаторов __в 2001-2004 годы_

Показатель 2001 г 2002 г 2003 г 2004 г

ВВП, мрд руб 8944 10818 13201 16779

в % к предыдущему году 105,1 104,7 107,3 107,1

Профицит федерального бюджета, в % к предыдущему году 3,0 1,4 1,7 4,4

Объем промышленного производства, в % к предыдущему году 104,9 103,7 107,0 106,1

Объем продукции сельского хозяйства, в % к предыдущему году 107,5 101,5 101,3 101,6

Оборот розничной торговли, в % к предыдущему году 111,0 109,3 108,8 112,5

Инвестиции в основной капитал, в % к предыдущему году 110,0 102,8 112,5 110,9

Реальные располагаемые доходы населения, в % к предыдущему году 108,7 111,1 115,1 108,4

Уровень безработицы, в % к экономически активному населению, в среднем за период 9,0 8,1 8,6 8,2

Индекс потребительских цен (декабрь к декабрю предыдущего года), в % 118,6 115,1 112,0 111,7

Средний курс долара США к рублю за период, руб /дол 29,17 31,35 30,68 28,81

Этому способствовало главным образом благоприятное сочетание внешних факторов Вместе с тем в механизме обеспечения экономического роста в России главенствующая роль по-прежнему принадлежит-

а) крайне благоприятной для нашей страны временной конъюнктуре на мировом рынке топливно-сырьевых товаров,

б) феномену т н восстановительного роста, основанному на вовлечении в процесс производства длительное время не бывших загруженными старых производственных мощностей и резервов инфраструктуры, созданных еще в советский период

В связи с этим актуальной остается необходимость использования других, более надежных источников, так как вышеуказанные источники ограниченны и их использование не соответствует перспективным тенденциям мировой экономики О необходимости продожения поисков в данном направлении свидетельствует, в частности, определенное замедление темпов экономического развития страны в последние 2 года I В 2004 г финансовое положение российских предприятий немного улучшилось

Удельный вес убыточных предприятий и организаций в общем числе предприятий и организаций снизися на 5,5 процентного пункта - до 35,8% (в предшествовавшем году ' - на 2,1 процентного пункта - до 41,3%)

Однако увеличение объемов прибыли было в значительной степени обеспечено ее ростом в ориентированных на экспорт отраслях (в первую очередь в нефтяном и металургическом комплексах), сложившимся прежде всего в результате роста цен на

кредитной политики на 2005 г Отчет Центрального банка РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2004 г

продукцию этих отраслей на мировом рынке и проводимой ими ценовой политики на внутреннем рынке

При этом финансовое положение предприятий с разной величиной капитала существенно различается Относительно благополучным в этом аспекте можно считать положение наиболее крупных предприятий У остальных предприятий, особенно с активами менее 100 мн руб , сохранились существенные проблемы У них в отличие от более крупных предприятий наблюдалось даже уменьшение как основного, так и собственного капитала

Анализ показывает, что в России фактически отсутствует единая стратегия социально-экономического роста, отвечающая современным нуждам страны, т е тем реальным экономическим и социальным проблемам, от быстрейшего решения которых зависит само будущее России

Основными из таких проблем, по мнению диссертанта, можно считать

а) отсутствие генеральных тенденций в развитии экономики;

б) крайне высокую степень физической изношенности и моральной отсталости основных производственных фондов в большинстве отраслей национального хозяйства, недопустимо медленное их обновление Существует реальная возможность поной потери производственного потенциала страны,

в) сохранение просто неприлично низкого уровня общего экономического развития России (ВВП на душу населения составляет величину, в несколько раз меньшую аналогичных показателей не только ведущих, но и значительной части развивающихся стран) и соответственно низкого качество жизни, усугубляемого крайне высоким уровнем дифференциации доходов граждан, недопустимо высокой доли людей, находящихся за чертой бедности

В конечном счете это можно объяснить, как представляется, крайне низкой производительностью труда в стране, а также предельно несправедливым распределением результатов производства

г) сохранение угрожающей деформированноеЩ структуры экономики, именно чрезмерное преобладание энергосырьевого сектора и транспорта Такой перекос -при отсутствии адекватного реальным потребностям экономики межсекторального перелива капиталов - консервирует отсталость перерабатывающих секторов экономики, сферы услуг, значительно усложняет задачу модернизации экономики

д) засилье импорта, подавляющего отечественное производство Многие отрасли российской экономики, не выдерживая конкуренции с иностранными товарами и услугами, могут просто исчезнуть

При сохранении указанных проблем в нерешенном состоянии Россия не сможет выйти на приемлемый уровень экономического развития и уровень жизни ни в ближайшие 10 лет, ни в дальнейшем.

Основой решения этих проблем можно считать исправление деформаций (диверсификацию) структуры экономики, но на новой, современной технико-технологической основе

При решении данной задачи невозможно обойтись без разработки соответствующей общегосударственной догосрочной стратегии и определения комплекса мероприятий, которые бы такое намерение могли воплотить в жизнь Однако анализ документов Правительства РФ показал, что в них декларативно признается необходимость разработки такой стратегии (политики), но не определен новый источник (источники) экономического роста

По сути экономика развивается на ощупь, т е вслепую Такая ситуация очень опасна и способна как минимум спровоцировать принятие ласимметричных решений, лоткрытие самых неожиданных и странных источников экономического роста

И действительно, распространяется мнение или даже убеждение, активно поддерживаемое властями, будто решающим двигателем необходимой диверсификации российской экономики и обеспечения высоких темпов экономического развития страны может и дожен быть банковский сектор

В последние годы отечественный банковский сектор развивася динамично и более высокими темпами, чем большинство отраслей экономики

В 2002-2004 гг активы банковского сектора выросли в 2,3 раза (с 3160 мрд руб до 7137 мрд руб ), его капитал - в 2,1 раза (с 453,9 мрд руб до 946,6 мрд руб ) За тот же период ВВП России вырос в 1,9 раза В результате соотношение активов банковского сектора с ВВП выросло с 35,3% до 42,5%, капитала с ВВП - с 5,1% до 5,6%

Динамичное развитие банковской сферы позволило повысить интенсивность взаимодействия банковского сектора с нефинансовым сектором экономики Темпы роста кредитования последнего превышали темпы роста активов банковского сектора за указанные 3 года объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных предприятиям и организациям-резидентам, увеличися в 2,7 раза (с 1177 мрд руб до 3150 мрд руб ), их соотношение с ВВП выросло с 13,2% до почти 19%

В работе фактически впервые показано, что для бизнеса современный банковский сектор России является достаточно эффективной и привлекательной отраслью экономики Рентабельность активов сектора увеличилась с 2,4% на 1 01 2002 г до 2,9% на 1 01 2005 г., рентабельность капитала - с 19,4% до 20,3% соответственно

Чистый текущий доход кредитных организаций составил в 2004 г 467 мрд руб и увеличися по сравнению с предыдущим годом на 25,6% В 2004 г сохранились высокие темпы роста прибыли банковского сектора - 38,6% по итогам года (за 2003 г -38,1%) На 1 01 2005 г прибыль действующих кредитных организаций составила 177,9 мрд руб , а с учетом финансового результата предшествующих лет - 199,4 мрд руб (против 128,4 и 114,7 мрд руб соответственно на 1 01 2004 г )

В 2004 г наблюдалось некоторое замедление темпов роста банковского сектора, что, по мнению Банка России, было обусловлено следующими факторами

а) постепенное усиление международной конкуренции за российских клиентов между кредитными организациями, зарегистрированными в России, и банками, находящимися за границей Российские предприятия, прежде всего крупные компании, увеличивают объемы заимствований и потребления других банковских услуг в иностранных банках;

б) усилия Банка России, направленные на противодействие формированию банковских капиталов ненадлежащими активами, что значительно затруднило применение схем фиктивной капитализации;

в) кризис доверия весны-лета 2004 г , который, однако уже в августе того же года был преодолен

Направления и качество развития банковского сектора страны в значительной мере определяются тем, что и как делает Банк России как главный регулятор данного сектора В этом плане следует отметить следующие важные моменты (анализируется соответствующая деятельность за 2002-2005 годы)

1) Значительным шагом вперед в обеспечении устойчивости банковского сектора является создание механизма страхования вкладов населения В принципе такой механизм противостояния паническим настроениям, периодически охватывающим вкладчиков, был нужен уже 15-17 лет назад, тес первых же дней существования коммерческих банков в стране Однако механизмы страхования не дожны сводиться только к функционированию указанного фонда

Одновременно показано, что, создавая указанный механизм, Центральный банк по меньшей мере в двух случаях пошел по неправовому пути'

во-первых, заставив банки, уже имевшие лицензии на работу с населением, получать их повторно, хотя в соответствии с Законом О банках и банковской деятельности лицензия выдается без ограничения сроков ее действия,

во-вторых, введя своим актом норму, допускающую возможность понижения уровня ранее полученной банком лицензии (такая процедура не предусмотрена в основных российских банковских законах)

2) Появилось немало новых моментов в порядке регистрации кредитных организаций и лицензирования их банковской деятельности, а также в последующем ее регулировании, в цепом повысивших требования к их учредителям (участникам) и вообще ужесточивших указанный порядок и одновременно расширивших пономочия Центрального банка в данной сфере

Последнее можно считать оправданным, например, в отношении выяснения прозрачности структуры учредителей (участников) и их групп Но нельзя не отметить, что порядок регистрации и лицензирования кредитных организаций определенно стал более сложным, бюрократичным и затянутым по времени Все это отпугивает многих потенциальных инвесторов от вложений средств в банковский сектор

3) Упрощены процедуры реорганизации банков в форме слияния и присоединения В то же время другие формы реорганизации фактически не обеспечены нормативно-правовой базой

4) Действия ЦБ РФ в области дистанционного надзора за деятельностью кредитных организаций были активными и касались главным образом таких проблем, как оценка рисков и финансовой устойчивости кредитных организаций, оптимальный режим надзора, надзор на консолидированной основе, способы раннего предупреждения неблагоприятных тенденций в деятельности поднадзорных организаций, применение в

практике работы самих банков и надзорных структур принципа мотивированного (профессионального) суждения

Важное значение имеют вопросы оптимизации банковской отчетности Кое какая работа Банком России в этом плане ведется Однако в итоге форм отчетности меньше не становится, отчетность по-прежнему остается явно избыточной, как не уменьшаются и трудовые и финансовые затраты банков на ее составление и представление

5) По требованию ЦБ банковский сектор России переходит на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), что является весьма затратным делом для банков При этом все надзорные действия регулятора продожают строиться на отчетности, составленной по российским стандартам бухгатерского учета, которые никто не отменял Между тем переход на МСФО даже в перспективе (по планам Центробанка -с 2007 г) не является необходимостью и актуальной задачей для отечественных банков, не работающих активно на международных рынках капиталов К тому же сами МСФО во многом пока не отработаны Но даже от идеальных стандартов учета и отчетности не может быть никакого тока, если они не начнут применяться одновременно во всех секторах национальной экономики, однако о таких планах в России ничего не известно Не внесены соответствующие изменения и в отечественное законодательство о бухгатерском учете, без чего никакие новации с отчетностью не будут иметь юридической силы В итоге получается, что Банк России, проявив инициативу и большую настойчивость, заставил коммерческие банки потратить массу времени, нервов, сил и денег на проект с неопределенными перспективами

6) Инспекционная деятельность считается ключевой в обеспечении проверки достоверности отчетности, представляемой банками в Банк России В 2002 г в составе ЦБ был сформирован институт генеральных инспекторов межрегиональных инспекций, основной задачей которых является координация инспекционной деятельности территориальных учреждений Банка России в рамках федеральных округов Новые подходы к организации и проведению проверок кредитных организаций закреплены в ряде нормативных документах Банка России, разработанных с учетом рекомендаций Базель-ского комитета Эти документы предусматривают смещение акцента с формального на качественную оценку деятельности банков (их филиалов) на основе мотивированного суждения о системе управления рисками и организации внутреннего контроля, финансовом состоянии и перспективах деятельности банка (филиала)

Однако в процессе практического освоения принципа мотивированного суждения большие сложности ожидают и проверяющих, и проверяемых, поскольку пока нет внятного объяснения того, чем лучше/хуже одно мотивированное суждение от другого мотивированного суждения

Банк России воспринимает рекомендации Базельского комитета слишком некритично и односторонне, как жестко обязательные директивы, подчас слепо копирует их Было бы гораздо пристойнее и лучше для дела, если бы отечественные регулирующие органы думали и принимали решения более самостоятельно

7) В целом к надзорной и регулирующей деятельности ЦБ у банковского сообщества и независимых специалистов много справедливых претензий Самостоятельные

коммерческие банки, банки-профессионалы, которые сами заинтересованы в развитии экономики, поддержке крупного и мекого бизнеса, увеличении инвестиций и сокращении рисков потери своих денег, нуждаются не в надзирающем и наказывающем, а в помогающем, советующем, консультирующем Центральном банке

8) Взаимодействие между Банком России и ассоциациями банков еще не стало системным, так как отсутствует законодательно закрепленный регламент взаимодействия между регулирующими органами и организациями, представляющими нижний уровень банковской системы Без учета же рационального консолидированного мнения банкиров современную эффективную банковскую систему построить просто невозможно Поэтому нужен законодательно и нормативно закрепленный работающий организационный механизм обязательного и равноправного участия крупных общественных объединений кредитных организаций в процессах принятия важных документов стратегического и нормативного характера

Основными факторами, препятствующими развитию банковской сферы, по мнению банкиров и ученых, являются следующие

A) Слабое развитие отечественного финансового рынка в целом, элементом которого выступает рынок банковских услуг.

Б) Сохранение в экономике страны целого ряда неблагоприятных обстоятельств

B) Попытки создания банковской системы фактически в отрыве от остальной экономики

Г) Специфическое отношение властей к проблемам банковского сектора, что появляется, в частности, в таких формах, как'

Х характерная глухота Правительства к потребностям и предложениям банков, крайне неаккуратный характер банковских законов или поправок в них, проекты которых готовят его чиновники и советники;

Х пассивная позиция по отношению к банковскому сектору, которая продожает доминировать и сегодня Во всяком случае отечественные банкиры и сейчас, в преддверии вступления России в ВТО, не чувствуют реальной поддержки со стороны родного государства;

Х крайне низкие темпы реализации уже принятых решений;

Х чрезмерная и подчас мелочная зарегулированность банковского сектора на фоне нерешенности его главных проблем

Диссертант показывает, что у банков отсутствуют дожные возможности и стимулы выдавать кредиты, в тч догосрочные, широкому спектру клиентов по доступным для них ценам Первопричина такой ситуации не в банках, а в той денежно-кредитной, вообще финансовой политике, которая реализуется в России

Структура формирования накоплений в ряде отраслей отечественной экономики такова, что не позволяет банковскому сектору нормально развиваться и хорошо выпонять свои функции Имеется в виду прежде всего то, что крупнейшие российские корпорации, выросшие на экспорте сырьевых ресурсов, в т ч государственные, концентрируют свои финансовые ресурсы не в российских банках, а за рубежом

Структура банковской системы (сектора) несовершенна, а именно имеют место неравномерность географического распределения кредитных организаций по территории страны, явная недостаточность развития низовой, первичной сети банков во многих регионах страны, дефицит в стране действительно крупных по самым строгим меркам банков Действующие в стране банки являются в основном небольшими даже по отечественным меркам.

В Москве наблюдается явный переизбыток банков и банковских капиталов (в городе сосредоточено не менее 70-80% всего такого капитала), тогда как во всех остальных регионах огромной страны банковских учреждений (банков и филиалов банков) либо абсолютно не хватает, либо нет вообще Такой разрыв в обеспеченности банковскими услугами между регионами не характерен ни для промышленно и финансово развитых стран, ни для абсолютного большинства развивающихся стран

Наряду со средними и мекими банками, которые жизненно необходимы для глубинки, не избалованной предложением банковских услуг, нужны и по-настоящему крупные банки, которые могли бы на равных работать с отечественными крупными и крупнейшими корпоративными клиентами, чтобы последние не искали устраивающий их банковский сервис на Западе и соответственно не вывозили туда свои деньги, так необходимые российской экономике Но такие мощные банки нужно создавать (но не за счет средних и меких) при помощи государства, которое дожно и может формировать для этого соответствующие условия и само Непосредственно участвовать финансово в их создании Но этого фактически не происходит

Рассуждая формально о реальном состоянии структуры банковского сектора, можно прийти к очевидному, казалось бы, выводу о том, что ни по густоте сети своих учреждений, ни по размерам имеющиеся банки не адекватны потребностям экономики России К сожалению, практически все исследователи останавливаются на этом выводе и исходя из него формулируют свои предложения и рекомендации Между тем этот вопрос, как представляется, нуждается в более глубоком рассмотрении, а указанный вывод нельзя признать обоснованным.

Так, тезис о крайне низкой капитализации банковской системы разделяют практически все Принято приводить примеры, из которых видно, что суммарный капитал всех банков России меньше или существенно меньше капитала какого-либо одного ведущего мирового банка Подчеркивается, что именно этим и обусловливается общая слабость как банковской системы в целом, так и подавляющего большинства банков

Однако такой подход к сравнительным оценкам банковских систем в целом представляется не очень корректным, поскольку в нем явно присутствует элемент определения средней температуры по больнице Даже в самых промышленно и ры-ночно высокоразвитых странах абсолютное большинство банков - организации мекие и средние, которым большие капиталы и не нужны, поскольку им некуда было бы размещать большие объемы средств.

Банк и его капитал (возможный и необходимый ему) - понятия, производные от возможностей, желаний и потребностей клиентуры В рассматриваемом аспекте к разным банкам необходим дифференцированный подход, а в этих рамках невозможно

корректно судить о достаточности или недостаточности у банка капитала, если не принимать во внимание характер его клиентуры и объем платежеспособного спроса последней на банковские продукты (услуги) Разговоры о недокапитализированности российского банковского сектора в целом в такой общей постановке во многом беспредметны и неконструктивны

Решение вопроса о недокапитализированности российской банковской сферы следует спустить на уровень отдельных регионов, секторов экономики и, главное, конкретных банков Тогда глобальная, во многом неопределенная, нечеткая проблема повышения капитализации банковской системы закономерно сведется к необходимости решения совершенно конкретных и действительно актуальных задач типа а) создания минимально необходимой сети банковских учреждений в конкретных регионах фактически с нуля, б) увеличения такой сети в других регионах, в) развития продуктового ряда; г) наращивания до определенного минимума размеров капиталов отдельных (но далеко не всех) групп банков.

Такие реальные задачи могли бы составить основу соответствующих общероссийской и региональных программ развития банковского сектора и банковского дела

Для повышения капитализации банковского сектора (или определенных групп банков), по мнению диссертанта, имело бы смысл резко ограничить или вообще лишить банки права в какой бы то ни было форме вкладывать свои свободные средства в уставные капиталы нефинансовых предприятий и организаций Тем самым была бы выпонена норма ст 5 Закона О банках и банковской деятельности, которая запрещает кредитным организациям заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью и последние могли бы в большей мере или поностью сосредоточиться на собственно банковской деятельности;

Недокапитализированность банковского сектора, там, где она действительно имеет место, не в последнюю очередь связана с недокапитализацией отраслей реальной экономики, на что в свою очередь сильнейшим образом влияет вывоз российского капитала за рубеж

Существуют тормозящие развитие банковского дела факторы, которые лежат на стороне самих коммерческих кредитных организаций В их числе

а) неразвитые системы управления, слабое бизнес-планирование, неудовлетворительный уровень руководства отдельных банков, ориентация некоторых из них на оказание сомнительных услуг и недобросовестную коммерческую практику, фиктивный характер части капитала отдельных банков,

б) недостаток профессионализма у части банковского менеджмента

К обстоятельствам, препятствующим развитию банковской сферы, автор считает необходимым добавить также следующие

1) Фундаментальным препятствием на пути развития банковского дела в стране является бедность реальных и потенциальных клиентов банков - огромного числа убыточных и малорентабельных предприятий и организаций, десятков милионов людей с малыми доходами

2) Незнание или слишком поверхностное знание сотрудниками многих банков специфики деятельности своих клиентов - производственных предприятий, что мешает им общаться с последними на одном языке, адекватно понимать их проблемы и соответственно этому находить способы решения таковых, устраивающие обе стороны, грамотно провести проверку на месте, определить истинную кредитоспособность предприятия - потенциального заемщика (особенно актуально это в случае, когда испрашиваются деньги на реализацию инвестиционного проекта)

С другой стороны, и клиенты банков знают о банковском деле непростительно мало или приблизительно

Развитию банковского сектора мешают также, а) слабая отработанность во многих банках даже основных банковских финансовых технологий, не говоря уже о технологиях управленческих; б) отсутствие практически в каждом банке поноценного и внутренне непротиворечивого комплекта внутренней управленческой и регламентирующей документации Встречаются банки, в которых можно не найти даже нормативные акты регулирующих органов; в) необъяснимая тяга банков к секретности, к тайнам, тек далеко не всегда оправданной закрытости для клиентов

В организации процесса кредитования в банках можно отметить следующие основные препятствия а) отсутствие культуры ведения бизнеса у большинства субъектов экономики Так, потенциальные заемщики банка зачастую не в состоянии подготовить бизнес-план, сделать ТЭО своего проекта, б) высокие риски кредитования предприятий и организаций всех форм собственности и любых размеров, обусловленные, в частности, неэффективной структурой экономики, дефектами управления и низкой транспарентностью заемщиков, отсутствием у многих из них ликвидного имущества, которое могло бы быть обеспечением кредитов, или гарантий и поручительств; в) недостаточный уровень защиты прав и интересов кредиторов; г) нехватка догосрочных (длинных) ресурсов для финансирования.

Сложности для банков создает и главный регулятор сектора В официальных документах Правительства и Центрального банка РФ, с одной стороны, и документах АРБ, с другой стороны, причины, мешающие более эффективному развитию банковского дела в стране, трактуются в определенной мере по-разному

Рассматривая вопрос о том, можно ли считать системой ту совокупность кредитных организаций, которая сейчас действует в стране (вопрос о системных характеристиках банковского сектора России), автор приходит к следующим выводам

1) Предложенные учеными критерии банковской системы, с которыми в целом нужно согласиться, обозначают некое ее идеальное состояние, к которому безусловно необходимо стремиться, но которое в поном объеме в жизни недостижимо Никогда и нигде не было, нет сейчас и, видимо, не будет банковской системы, которая бы поностью соответствовала научным ее критериям

Исходя из этого можно сформулировать две ключевые научные и практические задачи для рассматриваемой проблемы применительно к каждой стране

а) определения того уровня зрелости совокупности действующих в национальной экономике кредитных организаций (количественные и качественные параметры),

который можно было бы считать минимально допустимым для данной страны на данном этапе ее развития, те высоты планки, ниже которой понятие банковская система просто теряет смысл;

б) определения того места, на котором совокупность действующих в национальной экономике кредитных организаций находится в данный момент относительно указанного минимально допустимого уровня системы (или относительно ее идеального состояния)

Имело бы смысл выделить тот основной или главный критерий системности, на основе которого можно было бы более или менее уверенно судить о прогрессивном развитии системных характеристик действующей в стране совокупности кредитных организаций, т е о том, насколько последняя приближается к указанному выше минимально допустимому уровню или к идеальному состоянию системы

В качестве такого решающего критерия в диссертации предлагается рассматривать критерий (принцип) саморазвития системы, те ее способность по возможности эффективно противостоять угрозам стабильности (наличие соответствующих встроенных механизмов и/или иных инструментов) и способность совершенствоваться, находить верный вектор развития в новых условиях, своевременно приспосабливаясь к меняющимся обстоятельствам

По данному критерию совокупность российских кредитных организаций, ввергнутая в 1998 г в глубочайший кризис и фактически брошенная государством на произвол судьбы, хотя и понесла очень крупные потери, но тем не менее сумела по сути самостоятельно выйти из кризиса, сохраниться и продожить развитие, продемонстрировав тем самым весьма высокий уровень своей системности.

Во второй главе Проблемы и перспективы повышения степени соответствия между банковским и реальным секторами экономики ставятся и решаются задачи повышения эффективности взаимодействия банковского и реального секторов экономики

В диссертации показано, что в обществе широко распространены самые разные заблуждения, предрассудки, во многом мифические представления о состоянии банковского дела в стране, о месте и роли банковского сектора в экономической системе, о взаимодействии банковского сектора с реальным сектором экономики

Наиболее распространенное заблуждение, многократно повторяемое с теми или иными вариациями, можно выразить примерно такими словами'

- банковский сектор России слабый, недостаточно развитый,

- наши банки не в состоянии удовлетворить потребности российского бизнеса,

- наша банковская система не кредитует (мало, недостаточно кредитует) отечественную экономику и, стало быть, не выпоняет (мало, недостаточно выпоняет) свои основные функции.

В основе таких представлений, являющихся по сути чисто эмоциональными и субъективистскими, лежит, как показано в диссертации, отсутствие ответов на следующие ключевые вопросы.

Х каковы объективные функции банков в экономике, т е что от них можно ждать и требовать, что они дожны и могут делать, а что нет,

Х о каких потребностям прочих секторов экономики идет речь (в чем они выражаются и каковы их размеры), которые дожны удовлетворять именно банки, и в какой мере они это делают, как вообще понимать взаимодействие между ними,

Х от чего и насколько лотстали наши банки,

Х в какой мере торможение экономического и социального развития страны может быть объяснено (если вообще можно объяснить) резким отставанием банковской системы

По мнению диссертанта, ключевую роль в мифологизации банковской проблематики играет вменение банковскому сектору обязанности стать важнейшим механизмом (мотором) обеспечения устойчивого экономического роста страны Эта позиция в последние несколько лет стала доминирующей в коридорах власти и в выступлениях отдельных специалистов по банковскому делу

В этой связи в диссертационном исследовании доказывается, что в нормально организованной экономике банковский сектор может и дожен быть мотором экономического развития, но лишь в составе множества других моторов. Более того, он может считаться только одним из допонительных двигателей экономического роста, поскольку фундаментальные движущие силы экономики находятся в сфере материального производства.

О слабости или силе банковского сектора принято судить прежде всего по величинам таких несовершенных (относительных и условных) показателей, как отношение активов, капиталов банков, выданных ими кредитов и других количественных параметров их деятельности к ВВП Используя данный стандартный инструментарий, отдельные специалисты уже относительно давно показали, что российский банковский сектор нет оснований называть слабым (по крайней мере относительно реального сектора отечественной экономики)

Представленный выше подход к проблеме оценке силы или слабости банковского сектора, предполагающий использование достаточно абстрактных и условных инструментов, а также международных сравнений, оставляет впечатление не совсем поной методологической чистоты С учетом этого указанный подход, по мнению диссертанта, следовало бы допонить и в определенной мере обогатить еще одним способом оценки рассматриваемого параметра. В его основе дожна лежать по возможности прямая оценка того, как банки в своей совокупности справляются с предъявляемыми им потребностями клиентов в банковских услугах

Рассматривая проблему функций (роли) банков в экономике, автор приходит, в частности, к следующему положению Назначение банков чаще всего видят в том, что они дожны концентрировать (аккумулировать) свободные деньги, имеющиеся в обществе, и направлять их на цели поддержания непрерывности и ускорения производства (перераспределение денежных ресурсов, их трансформация в кредиты и инвестиции) Но этот важный для экономики процесс не является специфически банковским занятием Аккумулировать потоки денег и направлять их на нужные экономике цели могут и

дожны не только банки, но и органы государства (казначейство), сами предприятия и организации и даже физические лица, причем указанные экономические агенты могут делать это как с помощью банков, так и помимо них Получается, что рассматриваемая позиция по сути не отвечает на вопрос о функциях банков

Далее диссертант показывает, что в отношении рассматриваемой проблемы имеют место две принципиально разные концепции

Первая (распространенная) концепция ориентирует руководителей и сотрудников банков на то, что деньги, которые удалось аккумулировать в банке, необходимо разместить, выдать кому-либо во что бы то ни стало (в противном случае будет считаться, что банк пассивен, не так ведет себя, не выпоняет свое основное предназначение) Хотя хорошо известно, сколько банков погибло именно потому, что их сотрудники исповедовали указанную идеологию - разместить собранные деньги как можно быстрее, а проблемы, если таковые будут возникать, решать потом

Вторая концепция исходит из того, что наличие у банка свободных денег - еще не достаточный повод для предоставления их в чужое пользование, что деньги надо размещать не потому, что они имеются и праздно лежат, а потому и лишь в том случае, если на них есть реальный обеспеченный (платежеспособный) спрос, предъявленный надежным и достойным испрашиваемых денег потенциальным заемщиком

Разница между идеологией лаккумулировать и выдать и идеологией лответить размещением разумного объема денег на заявленный клиентом конкретный и обоснованный спрос - очевидна и принципиальна Отсюда следует, в частности, что о качестве работы банков (банковского сектора) целесообразно судить по критерию (критериям), вытекающему из второй идеологии - по тому, как удовлетворяется реальный спрос клиентов, готовых нести поную ответственность за полученные деньги и их эффективное использование (а не по критерию аккумулирования денежных средств в банке и их размещению кому-либо во что бы то ни стало)

Таблица 2

Взаимодействие банковского сектора с остальной экономикой (сальдо размещенных и привлеченных средств)

1 01 1998 г 1 01 2002 г 1 01 2005 г

мрд РУб % к ВВП мрд РУб % к ВВП Мрд РУб % к ВВП

Собственные средства Ч121,3 Ч5,2 Ч462,6 Ч5,2 Ч880,7 Ч5,2

С государством (без учета операций с предприятиями и организациями, находящимися в гас собственности) 233,0 9,9 497,9 5,6 981,2 5,8

С юридическими лицами-резидентами 88,4 3,8 371,7 4,2 1656,1 9,9

С физическими лицами-резидентами Ч177,6 Ч7,6 Ч612,3 Ч6,8 Ч1423,5 Ч8,5

С нерезидентами Ч47,5 Ч2,0 149,3 1,7 Ч301,1 Ч1,8

Прочие активы и обязательства 24,9 1,1 56,0 0,6 Ч32,0 Ч0,2

ВВП 2342,5 8943,6 16 778,8

Анализ фактического характера и уровня взаимодействия банков и реального сектора российской экономики позволил сделать следующие основные выводы

3 Вестник Банка России 2005 № 30

а) спрос предприятий и организаций реального сектора экономики на банковские услуги относительно высок в части привычных услуг, хотя в продуктовом аспекте является достаточно ограниченным (многие услуги, которые банки готовы предоставлять, оказываются мало востребованными),

б) финансово более успешные предприятия и организации проявляют относительно меньший интерес с приобретению банковских услуг, поскольку имеют возможность решать свои проблемы в большей степени на счет собственных средств

Автор полагает, что это правильное поведение Нормально развивающееся предприятие и дожно развиваться преимущественно за счет собственных средств уже хотя бы потому, что свои деньги всегда дешевле Нет смысла обращаться за ресурсами в банк только потому, что существует такой институт В банк следует обращаться в том случае, когда не делать этого нельзя, т е когда сравнительный анализ показывает, что в данный момент деньги выгоднее будет получить в банке, а также если предприятию, организации или физическому лицу необходимы не просто деньги (первая функция банков), а доступные только банкам технологии решения их финансовых и, возможно, других проблем (вторая функция банков).

В этой связи диссертант считает необходимым согласиться со специалистами, полагающими, что банковский сектор в целом (в отличие от отдельных банков, финансирующих конкретных заемщиков) не может и не дожен быть основным источником инвестиционных (крупных и догосрочных) вложений в сектор реальной экономики-

в) степень удовлетворения спроса предприятий и организаций на банковские услуги в целом можно считать впоне удовлетворительным

Данные показывают, что спрос на банковские услуги удовлетворяется у более чем 90% предприятий и организаций, причем около 80-90% из них отмечают высокую и среднюю удовлетворенность объемами и качеством предоставляемых им банковских услуг

Непростыми, противоречивыми остаются отношения банков с клиентами в части кредитных услуг, причем обе стороны имеют основания для недовольства друг другом Так, опросы показывают, что критериям высокой финансовой надежности (кредитоспособности) отвечает не более 10% предприятий Нетрудно догадаться, какие выводы для себя вправе и обязаны делать банки из подобной статистики

Однако динамика основных показателей банковской деятельности свидетельствует о последовательном повышении роли банковского сектора в экономике страны Более того, изложенные в диссертации факты и оценки позволяют утверждать в рамках имеющихся условий российские банки на современном этапе делают для реальной экономики в области кредитования и иного размещения средств даже не максимум возможного, а больше.

По состоянию на 1.01 2005 г доля стандартных ссуд в общем объеме ссудной задоженности банкам составляла почти 47%, доля же проблемных и безнадежных ссуд - всего 3,8% (на 1.09 2004 г. - 43,3 и 3,1% соответственно), что позволяет оценить кредитный риск банковского сектора как умеренный, существенно более низкий, чем это характерно для ситуации, предвещающей кризис плохих догов

Отношение депозитов и вкладов клиентов к выданным ссудам (коэффициент покрытия) остается неблагоприятным Более того, данные о динамике указанного коэффициента показывают, что за последние годы разрыв между объемами выдаваемых клиентам кредитов (за исключением межбанковских) и привлекаемых от них депозитов и вкладов постоянно увеличивается Другими словами, возрастает доля кредитов, которые финансируются за счет иных источников, в т ч за счет привлечения средств с межбанковского рынка и остатков средств на текущих и расчетных счетах клиентов -юридических лиц, которые носят в основном краткосрочный характер

В диссертации сделан вывод, что имеет место такая опасная тенденция, как использование краткосрочных обязательств (взятых в дог средств) в качестве источника выдачи средне- и догосрочных кредитов в таких масштабах, которые трудно признать безопасными Фактически наши банки активно наращивают объемы кредитования реального сектора экономики, беря на себя чрезмерные риски, и в этой ситуации подтакивать банки к более массивным вливаниям финансов в этот сектор - значит провоцировать разорение многих из них

По мнению автора, взаимодействие - это процесс двусторонний, а не только то, как банки удовлетворяют запросы остальной экономики Если реальному сектору нужно больше кредитов, то верный способ добиться этого один - чтобы на банковских счетах клиентов было больше денег; если кредиты желательно получать догосрочные, то адекватно длинными дожны быть банковские депозиты и вклады клиентов (известно правило - прежде чем из банка можно взять, туда надо положить)

В работе доказывается, что в средне- и тем более в догосрочной перспективе банковский сектор не может и не дожен развиваться быстрее сектора реального

Проведенный в диссертации анализ двух стратегий развития банковской системы показал, что Стратегия Правительства РФ и Банка России и Стратегия АРБ не в поной мере соответствуют требованиям, которым дожна отвечать стратегия Самым крупным их недостатком структурного характера следует признать отсутствие в документах или в возможных приложениях к ним конкретных программ и планов, вокруг которых можно было бы организовать совместные целенаправленные действия банковского и вообще предпринимательского сообщества, необходимые для решения назревших в этой сфере проблем

Кроме того, в двух стратегиях имеются концептуально не согласующиеся между собой позиции, ряд принципиальных вопросов предлагается решать по-разному, что делает само их решение проблематичным

В то же время обе концепции близко сходятся в таких пунктах, как.

Х неадекватная оценка уровня инвестиционной привлекательности отечественной банковской сферы и уровня рентабельности банковской деятельности в стране,

Х как концептуальные документы обе стратегии роднит прежде всего неадекватное (завышенное) понимание их авторами потенциальной роли и значимости банковского сектора в обеспечении экономического роста страны, в требовании одних и обещании других сделать банки главным мотором такого роста

Поэтому по-прежнему актуальной остается задача разработки стратегии развития банковского сектора страны, которая бы отвечала подтверждаемым наукой и передовым опытом качественным требованиям к технологии разработки и содержанию подобных документов.

Одним из таких обязательных требований является подкрепленность стратегии программами и планами практических действий, позволяющими на деле реализовать положения стратегии В этой связи актуальной остается задача научного анализа многочисленных предложений ученых и банкиров в части того, какие меры и действия необходимы для того, чтобы банковский сектор России успешно развивася дальше и все лучше выпонял свои функции в рамках экономической системы страны

Анализ предложений и практических мер, предлагаемых специалистами для совершенствования взаимодействия реальной экономики и банковского сектора, позволил выделить два подхода к данной проблеме:

а) сугубо банкирский, являющийся односторонним, ограниченным;

б) межсекторальный, предполагающий взгляд на проблему с точки зрения взаимодействия между банковским и реальным секторами экономики

В этом последнем случае, наиболее продуктивном, предлагается идти по пути институционального и организационного объединения усилий представителей обоих названных секторов

Что касается конкретных предложений и предлагаемых различными специалистами практических мер, то анализ позволил разделить их на две группы- 1) приемлемые (обоснованные); 2) спорные, скорее неприемлемые

В Заключении диссертации сформулированы основные положения, выводы и результаты исследования

Публикации. Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях автора.

1 Две стратегии развития одного банковского сектора сравнительный анализ //Банковское дело, 2005, № 9, в соавторстве, авторских - 0,5 п л

2 О взаимодействии банковского и реального секторов экономики России на современном этапе //Вопросы экономических наук, 2005, № 6, в соавторстве, авторских -0,75 п.л.

3 Совершенствование взаимодействия реальной экономики и банковского сектора анализ предложений //Проблемы экономики, 2005. № 5, 0,6 п.л

4 Банк России как регулятор банковского сектора 2002-2005 годы //Современные гуманитарные исследования, 2005, № 6, 0,9 п л ,

5, Что сдерживает развитие банковского сектора страны анализ неофициальных позиций //Проблемы экономики, 2005, № 6, 0,8 п л.

Подп. в печ. 28.03.2006. Формат 60x90/16. Объем 1,5 п.л. Бумага офисная. Печать цифровая.

Тираж 50 экз. Заказ № 294

ГОУВПО Государственный университет управления Издательский центр ГОУВПО ГУУ

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (095) 371-95-10, e-mail: ic@guu.ru

www.guu.ru

-7 9 07 г

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Горбунов, Геннадий Борисович

ф Введение

Глава 1. Проблемы развития реальной экономики и банковского сектора 1.1 Реальная российская экономика: потребности и возможности развития 1.2. Состояние и приоритетные проблемы развития банковского сектора

1.2.1. Исходные данные и оценки

1.2.2. Деятельность Банка России как регулятора банковского сектора

1.2.3. Факторы, сдерживающие развитие банковского сектора страны: анализ позиций

1.2.4. О системных характеристиках банковского сектора России

Глава 2. Проблемы и перспективы повышения степени соответствия между банковским и реальным секторами экономики

2.1. Взаимодействие между секторами экономики: состояние и проблемы 82 ^ 2.1.1. Общие оценки ситуации

2.1.2. Может ли банковский сектор быть мотором для всей экономики

2.1.3. Два сектора экономики: характер и уровень взаимодействия

- О слабости и силе российского банковского сектора

- О функциях (роли) банков в экономике

- Спрос реального сектора на услуги банков и степень его удовлетворения

2.1.4. Может ли банковский сектор развиваться быстрее реального сектора

2.2. Стратегии развития банковской системы: сравнительный анализ

2.3. Меры совершенствования взаимодействия реальной экономики и банковского сектора: анализ предложений

Диссертация: введение по экономике, на тему "Реальная экономика и банковский сектор в современной России: вопросы соответствия и эффективного взаимодействия"

Актуальность темы исследования

Банковский сектор (совокупность действующих в стране кредитных организаций) является неотъемлемым и весьма важным структурным элементом рыночной экономики. Он призван играть чрезвычайно важную роль в экономике - сопровождать доступными ему средствами и инструментами экономический прогресс предприятий, организаций и населения, обеспечивая всех указанных субъектов хозяйствования качественным и доступным банковским обслуживанием, которое ничем не может быть заменено.

Двухуровневая банковская система в России существует немногим более 15 лет. За этот короткий промежуток времени молодая банковская система прошла через ряд серьезных испытаний, включая финансовый кризис 1998 г., продемонстрировав при этом замечательную выживаемость. Несмотря на тяжелые потрясения и в целом неблагоприятную экономическую и политическую внешнюю среду банковский сектор России вышел из кризисного состояния и даже превзошел докризисный уровень своего развития и продожает развиваться.

Однако задачи, стоящие перед банковским сектором страны, все время усложняются. Российская экономика в целом переживает в известном смысле переломный исторический момент как в плане определения ее места в мировой экономике, все более испытывающей на себе тенденции глобализации, так и с точки зрения неотложной необходимости решения крупнейших и чрезвычайно сложных проблем, накопившихся за последние десятилетия в ней самой. Все такого рода проблемы не могут эффективно решаться без участия банков, а последние дожны быть в состоянии принять на себя такую ответственность.

По мнению руководства Центрального банка РФ, перед банковской системой страны стоит несколько вызовов, не ответить достойно на которые невозможно1. Главным вызовом времени считается процесс глобализации, который не обходит стороной и Россию и с которым связаны некоторые новые тенденции в российском банковском секторе (прежде всего возможность оказания иностранными банками трансграничных услуг клиентам из России). Еще один важнейший вопрос, который

1 Козлов А.А. Выступление на XIV международном банковском конгрессе (июнь 2005 г.) //Вестник Банка России. 2005. №30. стоит перед кредитными организациями и Банком России, - как освободиться от ошибок прошлого, которых было немало. Третий вызов - необходимость внедрения в кредитные организации современных принципов управления. И, наконец, четвертый, самый, видимо, главный, - как банки дожны способствовать экономическому развитию страны. По каждому из этих ключевых вопросов необходимо четко определиться на уровне глобальной стратегии и найти конкретные пути их решения.

На наш взгляд, наиболее важным из названных вызовов времени, в той или иной мере вбирающим в себя и остальные, является последний вопрос - о том, как отечественные банки дожны и могут способствовать росту отечественной экономики, или, иначе говоря, вопрос о том, как могут и дожны взаимодействовать два сектора нашей экономики - реальный и банковский.

Банковскому сектору необходимо мощное развитие и рационализация его отношений взаимодействия с реальным сектором экономики. По сути речь идет о том, что банковскому сектору для его дальнейшего здорового развития необходимы соответствующие обоснованная стратегия на ряд лет вперед и программа действий, способных практически реализовать идеи и положения такой стратегии.

При этом, думается, центральными следует считать не сами по себе задачи автономного развития банковского сектора как такового, а задачи, связанные с уровнем и качеством его взаимодействия с реальным, нефинансовым сектором. Данный взгляд предполагает, что только в ходе качественного взаимодействия между названными секторами первый из них (банковский) может получать необходимые ему ресурсы и вообще шанс на дальнейшее развитие, а второй (нефинансовый) может рассчитывать на приемлемое банковское обслуживание в таких масштабах, которые зависят именно от характера и уровня взаимодействия между указанными сторонами отношений.

Характер и уровень взаимодействия реального и банковского секторов российской экономики на современном этапе вызывают массу вопросов, в том числе остро дискуссионных (основные из них анализируются в настоящей диссертации), что проявляется в различных формах.

В частности, в апреле 2005 г. Правительство РФ и Центральный банк РФ утвердили вторую уже Стратегию развития банковского сектора РФ на период до 2008 г., однако и в этом документе нет приемлемых ответов на многие из указанных вопросов. То же можно сказать и о Стратегии повышения конкурентоспособности национальной банковской системы РФ, принятой в то же время на очередном съезде Ассоциации российских банков.

Вышеизложенное, как представляется, обусловливает актуальность выбранной темы исследования.

Разработанность проблемы

В выступлении А. Козлова, на которое выше дана ссыка, имевшем место летом 2005 г., в отношении того, как способствовать экономическому развитию страны, было сказано следующее:

Необходима четкая государственная экономическая стратегия, если хотите, социальный заказ, поставленный перед банковской системой, и определение ориентиров этого социального заказа - что именно государство ждет от банковской системы. При этом очень важными являются вопросы о том, какие мотивации к развитию и структурированию банковского сектора необходимо создать, как именно предполагается стимулировать развитие банковского сектора и в каком направлении. Эти вопросы мы обязательно дожны обсудить. На некоторые из них дает ответ новая Стратегия развития банковского сектора. В частности, в значительной степени ответ найден на вопрос о перспективах развития государственных банков. (.) .мы готовы сформулировать заказ банковской системы фундаментальной экономической науке. Завтра . пройдет специальная научная секция, посвященная идеям и находкам, которые российская экономическая наука может предложить банкирам для рассмотрения и реализации. Мне бы хотелось, чтобы конгресс ответил на вопрос: Что банковская система может сделать для экономики страны и как этому способствовать?.

Как видно из этого, один из главных руководителей Банка России полагает, что рассматриваемая проблема не только не разработана, не решена наукой, но даже ставится как таковая впервые. И это во многом справедливое суждение в первой его части.

Вместе с тем по меньшей мере неточно утверждать, будто отечественная экономическая, банковская наука пока вообще не рассматривала данную проблему и ничего не предлагала для ее решения. На самом деле многие ученые и практики высказывались по этой проблеме, в том числе в работах, специально посвященных этому вопросу, и формулировали свои оценки, выводы и предложения, включая предложения практического характера. Здесь в первую очередь можно указать работы и публичные выступления таких специалистов, как Захаров B.C., Козлов A.A., Лаврушин О.И., Мурычев A.B., Симановский А.Ю., Тавасиев A.M., Тосунян Г.А.

Тем не менее проблема изучена явно недостаточно. Многие ее аспекты остаются, как уже отмечалось, спорными и, следовательно, нуждающимися в дальнейшем, более глубоком и комплексном исследовании. Более того, по многим вопросам проблемы сложились и продожают существовать превратные, подчас просто фантастические представления мифического свойства, которые желательно преодолеть как можно быстрее.

Необходимо принять во внимание и такое обстоятельство. Крупных, фундаментальных работ, специально посвященных вопросам взаимодействия реального сектора и банковского сектора российской экономики на текущем этапе развития, пока не было. С другой стороны, данным вопросам немалое внимание уделяют многие практикующие банкиры, публикуя иногда статьи с соответствующим содержанием, но чаще выступая со своими мыслями на разных банковских форумах и совещаниях. Много интересного и полезного встречается в итоговых документах таких мероприятий, однако все подобные материалы в научный оборот фактически еще не введены, что также сказывается на восприятии степени разработанности проблемы. Цель диссертационного исследования

С учетом вышеизложенного целью настоящего диссертационного исследования является разработка концептуальных подходов и обоснование комплекса реалистичных характеристик возможного и дожного взаимодействия между банковским и реальным секторами российской экономики, а также практических рекомендаций, направленных на совершенствование и рационализацию такого взаимодействия в интересах обеспечения экономического роста страны. Решаемые задачи

Необходимость достижения поставленной цели исследования требовала, в частности:

Х оценить реальное состояние российской экономики на современном этапе, выявить ее основные тенденции, проблемы и потребности, а также меры, намечаемые и принимаемые государственными органами управления для решения таких проблем;

Х дать оценку современного состояния банковского сектора России, выявить и проанализировать приоритетные проблемы его дальнейшего развития, включая такие аспекты, как: а) характерные особенности хода развития банковского сектора в последние годы; б) анализ деятельности Банка России как главного регулятора банковского сектора; в) анализ позиций, высказываемых относительно факторов, сдерживающих развитие банковского дела в стране; г) уровень соответствия имеющегося банковского сектора критериям поноценной, зрелой банковской системы (оценка характера и объема практической работы, связанной с реформированием банковского дела в стране);

Х определить основы взаимодействия реального и банковского секторов экономики, сегодняшнее состояние и реальные проблемы такого взаимодействия, включая такие аспекты, как: а) оценка текущей ситуации в рассматриваемой сфере; б) анализ существующих на этот счет основных позиций; в) выделение вопросов, требующих допонительных исследований и выработка собственных позиций по таким вопросам; г) оценка фактического уровня и характера взаимодействия банковского и реального секторов;

Х проанализировать непосредственно и в сравнительном плане две стратегии развития банковского сектора России, фактически имеющиеся на сегодняшний день, выделить их достоинства и недостатки;

Х рассмотреть содержательно предлагаемые специалистами другие меры, ориентированные на повышение результативности взаимодействия реального и банковского секторов экономики, выделить из них приемлемые и спорные. Объект исследования

Объектом данного исследования являются процессы развития реального и банковского секторов экономики России в их взаимодействии на современном этапе. Предмет исследования

В качестве предмета исследования рассматривается совокупность вопросов, связанных с созданием более эффективных механизмов взаимодействия банковского и реального секторов в интересах обеспечения более высоких показателей экономического и социального развития страны.

В ходе анализа названного предмета исследования рассматриваются вопросы, связанные как со стратегическими аспектами развития банковского дела, так и текущим функционированием коммерческих банков и регулированием их деятельности со стороны Банка России.

Теоретико-методологическая основа и информационная база исследования

Теоретической и методологической базой диссертации послужили: а) существенные положения по банковскому делу, содержащиеся прежде всего в работах отечественных ученых, посвященных общим проблемам организации и регулирования деятельности кредитных организаций, их места и роли в экономике и проблемам лучшего выпонения ими этой роли; б) существенные положения, обнаруженные в публикациях в печати специалистов-практиков: в) выводы, которые позволяет сделать обобщение соответствующего отечественного и международного опыта; г) законодательные акты и нормативные документы Банка России.

В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научной абстракции, системный подход, анализа и синтеза, сравнения и др., статистический анализ.

Информационной базой исследования послужили статистические данные федерального органа по статистике, статистические и другие материалы Банка России, банковских ассоциаций, другие данные, содержащиеся в публикациях в печати.

Научная новизна исследования

Научная новизна настоящего исследования состоит в разработке и обосновании теоретических положений, позволяющих адекватно и реалистично рассматривать характер и оценивать качество и уровень взаимодействия банковского и реального секторов экономики, а также предложений и рекомендаций, направленных на углубление научных исследований и дальнейшее практическое совершенствование механизмов указанного взаимодействия на современном этапе.

Основные результаты, характеризующие научную новизну диссертационной работы и выносимые на защиту, отражены в следующих пунктах.

0 Фактически впервые показано, что современный банковский сектор России является достаточно эффективной и привлекательной для бизнеса отраслью экономики.

з На основе документов комплексно проанализирована деятельность Банка России как главного регулятора банковского сектора за 2002-2005 годы и сделаны выводы о позитивных результатах и недостатках указанной деятельности.

Одно из важных направлений деятельности ЦБ РФ - его взаимодействие с ассоциациями коммерческих кредитных организаций. Такое взаимодействие еще не стало системным и в дожной мере эффективным (отсутствует законодательно закрепленный регламент взаимодействия между регулирующими органами и организациями, представляющими нижний уровень банковской системы). Без учета же рационального консолидированного мнения банковского сообщества современную эффективную банковскую систему построить невозможно. Поэтому в диссертации предлагается законодательно и нормативно закрепить работающий организационный механизм обязательного и равноправного участия крупных общественных объединений кредитных организаций в процессах принятия относящихся к банковской сфере важных документов стратегического и нормативного характера. в Впервые выявлены практически все основные факторы, препятствующими развитию банковской сферы на современном этапе. При этом известные из источников факторы проанализированы с целью определения их действительного содержания и значения, а также с точки зрения того, как они аргументированы, Кроме того, автор диссертации расширяет перечень таких факторов.

В итоге в данный перечень включены следующие факторы: Х слабое развитие отечественного финансового рынка в целом, элементом которого выступает рынок банковских услуг; Х сохранение в экономике страны целого ряда неблагоприятных обстоятельств; Х попытки создания банковской системы фактически в отрыве от остальной экономики; Х специфическое отношение властей к проблемам банковского сектора; Х отсутствие у банков дожных возможностей и стимулов выдавать кредиты, в т.ч. догосрочные, широкому спектру клиентов по доступным для них ценам; Х низкая монетизация экономики России; Х структура формирования накоплений в ряде отраслей отечественной экономики, не позволяющая банковскому сектору нормально развиваться и хорошо выпонять свои функции (крупнейшие российские корпорации концентрируют свои финансовые ресурсы не в российских банках, а за рубежом); Х несовершенство структуры банковской системы (сектора); Х низкий уровень конкуренции или ее отсутствие на многих сегментах рынка банковских услуг, особенно в регионах; Х крайне низкая, как считается, капитализация банковской системы России; Х различия в политике руководства разных регионов по отношению к банкам; Х административное и финансово недешевое бремя, наложенное на банки в виде необходимости выпонения целого ряда не свойственных им функций; Х необходимость тратить значительные силы, время и деньги на составление и представление огромного объема всевозможной отчетности в различные органы.

Существуют тормозящие развитие банковского дела факторы, которые лежат на стороне самих коммерческих банков. В их числе: Х неразвитые системы управления, слабое бизнес-планирование, неудовлетворительный уровень руководства отдельных банков, ориентация некоторых из них на оказание сомнительных услуг и недобросовестную коммерческую практику, фиктивный характер части капитала отдельных банков; Х недостаток профессионализма у части банковского менеджмента.

К обстоятельствам, препятствующим развитию банковской сферы, автор считает необходимым добавить также следующие: Х бедность реальных и потенциальных клиентов банков - огромного числа убыточных и малорентабельных предприятий и организаций, десятков милионов людей с малыми доходами; Х незнание или слишком поверхностное знание сотрудниками многих банков специфики деятельности своих клиентов - производственных предприятий; Х слабая отработанность во многих банках даже основных банковских финансовых технологий, не говоря уже о технологиях управленческих; Х отсутствие практически в каждом банке поноценного и внутренне непротиворечивого комплекта внутренней управленческой и регламентирующей документации; Х тяга банков к секретности, к тайнам, т.е. к далеко не всегда оправданной закрытости для клиентов.

Отдельно выделены следующие основные препятствия в организации процесса кредитования в банках: Х отсутствие культуры ведения бизнеса у большинства субъектов экономики; Х высокие риски кредитования предприятий и организаций всех форм собственности и любых размеров, обусловленные, в частности, неэффективной структурой экономики, дефектами управления и низкой транспарентностью заемщиков, отсутствием у многих из них ликвидного имущества или гарантий и поручительств; Х недостаточный уровень защиты прав и интересов кредиторов; Х нехватка догосрочных ресурсов для финансирования.

Среди факторов, тормозящих банковское дело в целом, отдельно анализируются два следующих фактора.

Несовершенство структуры банковской системы (сектора) России имеет ряд форм проявления - неравномерность географического распределения кредитных организаций по территории страны, явная недостаточность развития низовой, первичной сети банков во многих регионах страны, чрезвычайно большой разрыв в обеспеченности банковскими услугами между регионами, дефицит в стране действительно крупных по самым строгим меркам банков.

Если на основе этих фактов рассуждать о реальном состоянии структуры банковского сектора формально, то можно прийти к лочевидному выводу, что ни по густоте сети своих учреждений, ни по размерам имеющиеся банки не адекватны потребностям экономики России. Между тем, как доказывается в диссертации, такой вывод нельзя признать обоснованным.

Сюда же примыкает вопрос об уровне капитализации банковской системы России. Практически все считают, что этот уровень крайне или недопустимо низок по сравнению, например, с каким-нибудь даже отдельным западным банком; подчеркивается, что именно этим и обусловливается лобщая слабость как банковской системы (сектора) в целом, так и подавляющего большинства банков.

В диссертации обосновывается, что такой подход к сравнительным оценкам банковских систем в целом представляется не очень корректным, поскольку в нем явно присутствует элемент определения средней температуры по больнице. Даже в самых промышленно и рыночно высокоразвитых странах абсолютное большинство банков - организации мекие и средние, которым большие капиталы и не нужны.

Банк и его капитал (возможный и необходимый ему) - понятия, производные от возможностей, желаний и потребностей клиентуры. В этом аспекте к разным банкам необходим дифференцированный подход, а в этих рамках невозможно корректно судить о достаточности или недостаточности у банка капитала, если не принимать во внимание характер его клиентуры и объем платежеспособного спроса последней на банковские продукты (услуги). Разговоры о недокапитализированности российского банковского сектора в целом в такой общей постановке во многом беспредметны и неконструктивны.

Решение вопроса о недокапитализированности российской банковской сферы следует спустить на уровень отдельных регионов, секторов экономики и, главное, конкретных банков. Тогда глобальная, во многом неопределенная, нечеткая проблема повышения капитализации банковской системы закономерно сведется к необходимости решения совершенно конкретных и действительно актуальных задач типа: а) создания минимально необходимой сети банковских учреждений в конкретных регионах фактически с нуля; б) увеличения такой сети в других регионах; в) развития продуктового ряда; г) наращивания до определенного минимума размеров капиталов отдельных (но далеко не всех) групп банков. Такие реальные задачи могли бы составить основу соответствующих общероссийской и региональных программ развития банковского сектора и банковского дела.

Для повышения капитализации банковского сектора (или определенных групп банков), по мнению диссертанта, имело бы смысл резко ограничить или вообще лишить банки права в какой бы то ни было форме вкладывать свои свободные средства в уставные капиталы нефинансовых предприятий и организаций. Тем самым была бы выпонена норма ст. 5 Закона О банках и банковской деятельности, которая запрещает кредитным организациям заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью и последние могли бы в большей мере или поностью сосредоточиться на собственно банковской деятельности;

Недокапитализированность банковского сектора, там, где она действительно имеет место, не в последнюю очередь связана с недокапитализацией отраслей реальной экономики, на что в свою очередь сильнейшим образом влияет вывоз российского капитала за рубеж. С этой и других точек зрения, как полагает автор диссертации, реальный и банковский секторы отечественной экономики впоне соответствуют друг другу.

В последние годы капитал банков растет хорошими темпами. Но происходит это в основном за счет рекапитализации их собственной прибыли. Другие источники наращивания капиталов банков пока используются недостаточно активно. Беснес-сообщество еще не осознало в поной мере инвестиционную привлекательность российского банковского сектора.

4] Рассматривая вопрос о том, можно ли считать системой ту совокупность кредитных организаций, которая сейчас действует в стране, автор приходит к следующим новым выводам.

Предложенные отечественными учеными критерии банковской системы обозначают некое ее идеальное состояние, к которому безусловно необходимо стремиться, но которое в поном объеме в жизни недостижимо.

Исходя из этого формулируются две ключевые научные и практические задачи для рассматриваемой проблемы применительно к каждой стране: а) определения того уровня зрелости совокупности действующих в национальной экономике кредитных организаций (количественные и качественные параметры), который можно было бы считать минимально допустимым для данной страны на данном этапе ее развития, т.е. высоты планки, ниже которой понятие банковская система просто теряет смысл; б) определения того места, на котором совокупность действующих в национальной экономике кредитных организаций находится в данный момент относительно указанного минимально допустимого уровня системы (или относительно ее идеального состояния).

Целесообразно выделить основной или главный критерий системности, на основе которого можно было бы более или менее уверенно судить о том, насколько действующая в стране совокупность кредитных организаций приближается к указанному выше минимально допустимому уровню или к идеальному состоянию системы.

В качестве такого решающего критерия в диссертации предлагается рассматривать критерий меры саморазвития системы, т.е. ее способность по возможности эффективно противостоять угрозам стабильности и способность совершенствоваться, находить верный вектор развития в новых условиях, своевременно приспосабливаясь к меняющимся обстоятельствам.

По данному критерию совокупность российских кредитных организаций после 1998 г. продемонстрировала весьма высокий уровень своей системности.

з В диссертации показано, что в обществе распространены самые разные заблуждения, предрассудки, мифические представления о состоянии банковского дела в стране, о месте и роли банковского сектора в экономической системе, о взаимодействии банковского сектора с реальным сектором экономики.

В работе показано, какие обстоятельства лежат в основе таких заблуждений и на какие ключевые вопросы следует ответить, чтобы преодолеть мифические представления относительно банков.

По мнению диссертанта, ключевую роль в мифологизации банковской проблематики играет вменение банковскому сектору обязанности стать важнейшим механизмом (мотором) обеспечения устойчивого экономического роста страны.

В этой связи доказывается, что банковский сектор может и дожен быть мотором экономического развития, но лишь в составе множества других моторов. Более того, он может считаться только одним из допонительных двигателей экономического роста, поскольку фундаментальные движущие силы экономики находятся в сфере материального производства. б] О том, слаб или силен банковский сектор, принято судить по величинам таких относительных и условных показателей, как отношение активов, капиталов банков, выданных ими кредитов и других количественных параметров их деятельности к ВВП. Используя данный инструментарий, отдельные специалисты уже относительно давно показали, что российский банковский сектор нельзя называть слабым (по крайней мере относительно реального сектора отечественной экономики).

В то же время представленный выше подход к проблеме оценке развитости банковского сектора, по мнению диссертанта, следует допонить и в определенной мере обогатить еще одним способом. В его основе дожна лежать по возможности прямая оценка того, как банки в своей совокупности справляются с предъявленными им потребностями клиентов в банковских услугах.

Анализ фактического характера и уровня взаимодействия банков и реального сектора российской экономики позволил автору сделать следующие новые выводы: а) спрос предприятий и организаций реального сектора экономики на банковские услуги относительно высок в части привычных услуг, хотя в продуктовом аспекте является достаточно ограниченным (многие услуги, которые банки готовы предоставлять, оказываются мало востребованными); б) финансово наиболее успешные предприятия и организации относительно меньше заинтересованы в приобретении банковских услуг, так как имеют возможность решать свои проблемы в большей степени на счет собственных средств.

Автор полагает, что это правильное поведение. Нормально функционирующее предприятие и дожно развиваться преимущественно за счет собственных средств. В этой связи диссертант считает необходимым согласиться со специалистами, полагающими, что банки и не дожны быть основным источником инвестиционных (крупных и догосрочных) вложений в экономику: в) степень удовлетворения спроса предприятий и организаций на банковские услуги в целом можно считать впоне удовлетворительным.

Непростыми, противоречивыми остаются отношения банков с клиентами в части кредитных услуг, причем обе стороны имеют основания для недовольства друг другом. Так, опросы показывают, что критериям хорошей кредитоспособности отвечает не более 10% предприятий. Поэтому изложенные в диссертации факты и оценки позволяют утверждать: в рамках имеющихся условий российские банки на современном этапе делают для реальной экономики в области кредитования и иного размещения средств даже не максимум возможного, а больше.

В диссертации сделан вывод, что имеет место такая опасная тенденция, как использование краткосрочных обязательств в качестве источника выдачи средне- и догосрочных кредитов в таких масштабах, которые трудно признать безопасными. Фактически наши банки активно наращивают объемы кредитования реального сектора экономики, беря на себя чрезмерные риски, и в этой ситуации подтакивать банки к более массивным вливаниям финансов в этот сектор - значит провоцировать разорение многих из них.

Кроме того, в диссертации доказывается, что в средне- и тем более в догосрочной перспективе банковский сектор не может и не дожен развиваться быстрее сектора реального.

0 Впервые проведенный в диссертации сравнительный анализ двух стратегий развития банковской системы показал, что Стратегия Правительства РФ и Банка России и Стратегия АРБ не в поной мере соответствуют требованиям, которым дожна отвечать стратегия. Самым крупным их недостатком структурного характера следует признать отсутствие в документах или в возможных приложениях к ним конкретных программ и планов, вокруг которых можно было бы организовать совместные целенаправленные действия банковского и вообще предпринимательского сообщества, необходимые для решения назревших в этой сфере проблем.

Кроме того, в двух стратегиях имеются концептуально не согласующиеся между собой позиции, ряд принципиальных вопросов предлагается решать по-разному, что делает само их решение проблематичным.

В то же время обе концепции близко сходятся в таких пунктах, как: а) неадекватная оценка уровня инвестиционной привлекательности отечественной банковской сферы и уровня рентабельности банковской деятельности в стране; б) неадекватное понимание их авторами потенциальной роли и значимости банковского сектора в обеспечении экономического роста страны, в требовании одних и обещании других сделать банки главным мотором такого роста.

Поэтому по-прежнему актуальной остается задача разработки стратегии развития банковского сектора страны, которая бы отвечала подтверждаемым наукой и передовым опытом качественным требованиям к технологии разработки и содержанию подобных документов;

з Впервые проведенный в диссертации анализ многочисленных предложений ученых и банкиров в части того, какие меры и действия необходимы для совершенствования взаимодействия реальной экономики и банковского сектора, позволил выделить два подхода к данной проблеме: а) сугубо банкирский, являющийся односторонним, ограниченным; б) межсекторальный, предполагающий взгляд на проблему с точки зрения взаимодействия между банковским и реальным секторами экономики.

В этом последнем случае, наиболее продуктивном, автор предлагает идти по пути институционального и организационного объединения усилий представителей обоих названных секторов.

Что касается конкретных предложений и предлагаемых различными специалистами практических мер, то анализ позволил разделить их на две группы: 1) приемлемые (обоснованные); 2) спорные, скорее неприемлемые.

Практическая значимость

Практическая значимость проведенного исследования определяется тем, что оно представляет собой оригинальное исследование одной из наиболее актуальных экономических проблем современной России, решение которой имеет большое прикладное значение.

Результаты и выводы исследования могут использовать:

- регулирующие банковскую деятельность органы при разработке новых или дальнейшем совершенствовании действующих нормативных документов, регулирующих развитие банковской системы страны, ее взаимодействие с реальным сектором экономики, а также взаимоотношения Банка России, коммерческих банков и их организаций;

- коммерческие банки и предприятия реального сектора экономики и их общественные объединения (ассоциации, союзы), разрабатывающие свои концепции стратегического развития и определяющие свое место в развивающейся экономической системе России.

Материалы диссертации могут быть также использованы при проведении лекций и практических занятий в вузах в процессе преподавания дисциплин Банковское дело, Государственное регулирование и саморегулирование банковской деятельности, Антикризисное управление кредитными организациями, Предприятия и банки, в образовательных программах повышения квалификации банковских работников и работников предприятий и организаций реального сектора экономики.

Достоверность выводов

Достоверность выводов, сформулированных в диссертационной работе, обеспечена привлечением автором широкого теоретического и практического материала, использованием достаточной нормативной и статистической базы.

Апробация результатов исследования

Результаты диссертационного исследования докладывались автором и обсуждались на научном семинаре кафедры управления банковской деятельностью ГУУ (ноябрь 2005 г.). Основные выводы и положения, содержащиеся в диссертации, изложены автором в 5 опубликованных печатных работах общим объемом в 4,7 п.л., из которых авторских - 3,55 п.л.

Структура и объем работы

Диссертация состоит из Введения, двух глав, Заключения, библиографического списка и четырех приложений. Работа изложена на 180 страницах (без библиографии и приложений) и содержит 23 таблицы и 9 графиков.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Горбунов, Геннадий Борисович

а) спрос предприятий и организаций реального сектора экономики на банков ские услуги относительно высок в части привычных услуг, хотя в продуктовом ас пекте является достаточно ограниченным (многие услуги, которые банки готовы

предоставлять, оказываются мало востребованными);

б) финансово наиболее успешные предприятия и организации предъявляют

относительно меньший интерес с приобретению банковских услуг, поскольку имеют

возможность решать свои проблемы в большей степени на счет собственных

средств. Автор полагает, что это правильное поведение. Нормально развивающееся

предприятие и дожно развиваться преимущественно за счет собственных средств

уже хотя бы потому, что свои деньги всегда дешевле. Нет смысла обращаться за

ресурсами в банк только потому, что существует такой институт. В банк следует об ращаться в том случае, когда не делать этого нельзя, т.е. когда сравнительный ана лиз показывает, что в данный момент деньги выгоднее будет получить в банке, а

также если предприятию, организации или физическому лицу необходимы не просто

деньги (первая функция банков), а доступные только банкам технологии решения их

финансовых и, возможно, других проблем (вторая функция банков). В этой связи диссертант считает необходимым согласиться со специалистами,

полагающими, что банки и не дожны быть основным источником инвестиционных

(крупных и догосрочных) вложений в экономику:

в) степень удовлетворения спроса предприятий и организаций на банковские

услуги в целом можно считать впоне удовлетворительным. Данные показывают, что спрос на банковские услуги удовлетворяется у более

чем 90% предприятий и организаций, причем около 80-90% из них отмечают высо кую и среднюю удовлетворенность объемами и качеством предоставляемых им

банковских услуг. 23. Непростыми, противоречивыми остаются отношения банков с клиентами в

части кредитных услуг, причем обе стороны имеют основания для недовольства друг

другом. Так, опросы показывают, что критериям высокой финансовой надежности

(иначе говоря, кредитоспособности) отвечает не более 10% предприятий. Нетрудно

догадаться, какие выводы для себя вправе и обязаны делать банки из подобной ста тистики. Однако динамика основных показателей банковской деятельности свидетель ствует о последовательном повышении роли банковского сектора в экономике стра ны. Более того, изложенные в диссертации факты и оценки позволяют утверждать: в

рамках имеющихся условий российские банки на современном этапе делают для

реальной экономики в области кредитования и иного размещения средств даже не

максимум возможного, а больше. По состоянию на 1.01.2005 г. доля стандартных ссуд в общем объеме ссудной

задоженности банкам составляла почти 47%, доля же проблемных и безнадежных

ссуд - всего 3,8% (на 1.09.2004 г. - 43,3 и 3,1% соответственно), что позволяет оце нить кредитный риск банковского сектора как умеренный, во всяком случае как су щественно более низкий, чем это характерно для ситуации, предвещающей кризис

плохих догов. Отношение депозитов и вкладов клиентов к выданным ссудам (коэффициент

покрытия) остается неблагоприятным. Более того, данные о динамике указанного

коэффициента показывают, что за последние годы разрыв между объемами выда ваемых клиентам кредитов (за исключением межбанковских) и привлекаемых от них

депозитов и вкладов постоянно увеличивается. Другими словами, возрастает доля

кредитов, которые финансируются за счет иных источников, в т.ч. за счет привлече ния средств с межбанковского рынка и остатков средств на текущих и расчетных

счетах клиентов - юридических лиц, которые носят в основном краткосрочный ха рактер. В диссертации сделан вывод, что имеет место такая опасная тенденция, как

использование краткосрочных обязательств (взятых в дог средств) в качестве ис точника выдачи средне- и догосрочных кредитов в таких масштабах, которые труд но признать безопасными. Фактически наши банки активно наращивают объемы кре дитования реального сектора экономики, беря на себя чрезмерные риски, и в этой

ситуации подтакивать банки к более массивным вливаниям финансов в этот сектор

- значит провоцировать разорение многих из них. Как замечает автор, взаимодействие - это процесс двусторонний, а не только

то, как банки удовлетворяют запросы остальной экономики. Если реальному сектору

нужно больше кредитов, то кардинальный способ добиться этого один - чтобы на

банковских счетах клиентов было больше денег; если кредиты желательно получать

догосрочные, то адекватно длинными дожны быть банковские депозиты и вкла ды клиентов (классическое правило - прежде чем из банка можно взять, туда надо положить). 24. В диссертации доказывается, что в средне- и тем более в догосрочной

перспективе банковский сектор не может и не дожен развиваться быстрее сектора

реального. 25. Проведенный в диссертации анализ двух стратегий развития банковской

системы показал, что Стратегия Правительства РФ и Банка России и Стратегия

АРБ не в поной мере соответствуют требованиям, которым дожна отвечать стра тегия. Самым крупным их недостатком структурного характера следует признать от сутствие в документах или в возможных приложениях к ним конкретных программ и

планов, вокруг которых можно было бы организовать совместные целенаправлен ные действия банковского и вообще предпринимательского сообщества, необходи мые для решения назревших в этой сфере проблем. Кроме того, в двух стратегиях имеются концептуально не согласующиеся ме жду собой позиции, ряд принципиальных вопросов предлагается решать по-разному,

что делает само их решение проблематичным. В то же время обе концепции близко сходятся в таких пунктах, как:

а) неадекватная оценка уровня инвестиционной привлекательности отечест венной банковской сферы и уровня рентабельности банковской деятельности в

стране;

б) Как концептуальные документы обе стратегии роднит прежде всего неадек ватное (завышенное) понимание их авторами потенциальной роли и значимости

банковского сектора в обеспечении экономического роста страны, в требовании од них и обещании других сделать банки главным мотором такого роста. Поэтому по-прежнему актуальной остается задача разработки стратегии раз вития банковского сектора страны, которая бы отвечала подтверждаемым наукой и

передовым опытом качественным требованиям к технологии разработки и содержа нию подобных документов;

Одним из таких обязательных требований является подкрепленность страте гии конкретными программами и планами практических действий, позволяющими на

деле реализовать положения стратегии. В этой связи актуальной остается задача

научного анализа многочисленных предложений ученых и банкиров в части того, ка кие меры и действия необходимы для того, чтобы банковский сектор России успеш но развивася дальше и все лучше выпонял свои функции в рамках экономической

системы страны. 26. Анализ предложений и практических мер, предлагаемых специалистами

для совершенствования взаимодействия реальной экономики и банковского сектора,

позволил выделить 2 подхода к данной проблеме:

а) сугубо банкирский, являющийся односторонним, ограниченным;

б) межсекторальный, предполагающий взгляд на проблему с точки зрения

взаимодействия между банковским и реальным секторами экономики. В этом последнем случае, наиболее продуктивном, предлагается идти по пути

институционального и организационного объединения усилий представителей обоих

названных секторов. Что касается конкретных предложений и предлагаемых различными специа листами практических мер, то анализ позволил разделить их на 2 группы:

1) приемлемые (обоснованные);

2) спорные, скорее неприемлемые.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Горбунов, Геннадий Борисович, Москва

1. Гражданский кодекс РФ, часть I (Федеральный закон № 51-ФЗ от 30.11.1994 г.)

2. Кодекс РФ об административных правонарушениях (Федеральный закон № 195-ФЗ от 30.12.2001 г.)

3. Федеральный закон № 17-ФЗ от 3.02.1996 г. О банках и банковской деятельности

4. Федеральный конституционный закон № 2-ФКЗ от 17.12.1997 г. О Правительстве Российской Федерации

5. Федеральный закон № 40-ФЗ от 25.02.1999 г. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций

6. Федеральный закон № 129-ФЗ от 8.08.2001 г. О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей

7. Федеральный закон № 86-ФЗ от 10.07.2002 г. О Центральном банке РФ (Банке России)

8. Федеральный закон № 152-ФЗ от 11.11.2003 г. Об ипотечных ценных бумагах

9. Федеральный закон № 173-Ф3 от 10.12.2003 г. О валютном регулировании и валютном контроле

10. Федеральный закон № 177-ФЗ от 23.12.2003 г. О страховании вкладов физических лиц в банках РФ

11. Инструкция № 59 от 31.03.1997 г. О применении к кредитным организациям мер воздействия

12. Положение № 186-П от 19.03.2002 г. О проведении мониторинга предприятий Банком России

13. Указание № 1176-У от 5.07.2002 г. О бизнес-планах кредитных организаций

14. Положение № 191-П от 30.07.2002 г. О консолидированной отчетности

15. Положение № 197-П от 19.09.2002 г. О порядке представления информации о банковских ходингах

16. Положение № 215-П от 10.02.2003 г. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций

17. Указание № 1241-У от 21.01.2003 г. О перечне сведений и документов, необходимых для осуществления государственной регистрации кредитной организации в связи с ее ликвидацией, и порядке их представления в Банк России

18. Указание № 1246-У от 10.02.2003 г. О действиях при выявлении фактов (признаков) формирования источников собственных средств (капитала) (их части) с использованием ненадлежащих активов

19. Положение N2 218-П от 19.03.2003 г. О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц учредителей (участников) кредитных организаций

20. Указание № 1260-У от 24.03.2003 г. О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций

21. Указание № 1270-У от 14.04.2003 г. О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских/консолидированных групп

22. Положение № 227-П от 14.05.2003 г. О порядке ведения учета и представления информации об аффилированных лицах кредитных организаций

23. Положении № 230-П от 4.06.2003 г. О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения

24. Положение № 232-П от 9.07.2003 г. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери

25. Письмо № 107-Т от 11.07.2003 г. Об условиях отнесения юридических и/или физических лиц к группе лиц, связанных соглашением

26. Указание № 1311-У от 25.07.2003 г. О порядке отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций при установлении существенной недостоверности отчетных данных

27. Инструкция № 105-И от 25.08.2003 г. О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) упономоченными представителями Центрального банка РФ

28. Положение № 241-П от 26.11.2003 г. О временной администрации по управлению кредитной организацией

29. Инструкция № 108-И от 1.12.2003 г. Об организации инспекционной деятельности Центрального банка РФ (Банка России)

30. Положение № 242-П от 16.12.2003 г. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах

31. Инструкция № 109-И от 14.01.2004 г. О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций

32. Инструкция № 110-И от 16.01.2004 г. Об обязательных нормативах банков

33. Указание № 1379-У от 16.01.2004 г. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов

34. Положение № 247-П от 16.01.2004 г. О порядке рассмотрения Банком России заявления об обжаловании отрицательного заключения Банка России на повторное ходатайство о соответствии банка требованиям к участию в системе страхования вкладов

35. Положение № 248-П от 16.01.2004 г. О порядке рассмотрения Банком России ходатайства банка о вынесении Банком России заключения о соответствии банка требованиям к участию в системе страхования вкладов

36. Указание № 1376-У от 16.01.2004 г. О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк РФ

37. Положение № 254-П от 26.03.2004 г. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности

38. Инструкция № 112-И от 31.03.2004 г. Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием

39. Указание № 1476-У от 16.07.2004 г. О порядке направления требования Банка России о представлении банком ходатайства о прекращении права на работу с вкладами

40. Указание № 1516-У от 17.11.2004 г. О порядке конкурсного отбора банков-агентов для осуществления выплат Банка России по вкладам физических лиц

41. Указание № 1533-У от 22.12.2004 г. Об определении стоимости имущества (активов) и обязательств кредитной организации