Развитие методов оценки и регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Гоголь, Дмитрий Александрович |
| Место защиты | Вогоград |
| Год | 2012 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Развитие методов оценки и регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка"
На правах рукописи
Гоголь Дмитрий Александрович
РАЗВИТИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ И РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ 1 7 МАЙ 2012
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Вогоград-2012
005043951
005043951
Работа выпонена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования Вогоградский государственный университет.
Научный руководитель - кандидат экономических наук, доцент
Аникина Ирина Дмитриевна. Официальные оппоненты: Литвинова Ала Владимировна -
Ведущая организация - ФГБОУ ВПО Саратовский государственный
социально-экономический университет.
Защита состоится 30 мая 2012 года в 14:30 часов на заседании диссертационного совета Д 212.029.04 при ФГБОУ ВПО Вогоградский государственный университет по адресу: 400062, г. Вогоград, просп. Университетский, 100, аудитория 4-01 А. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО Вогоградский государственный университет.
Автореферат разослан 28 апреля 2012 г.
Ученый секретарь диссертационного совета
доктор экономических наук, профессор, Вожский гуманитарный институт (филиал) ФГБОУ ВПО Вогоградский государственный университет, заведующий кафедрой финансов и кредита;
Гавриленко Андрей Анатольевич -
кандидат экономических наук, Вогоградское отделение ОАО Сбербанк России, управляющий.
кандидат экономических наук, доцент
И.Д. Аникина
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы диссертационного исследования. Происходящие изменения в экономике и ее важнейшем секторе - банковской системе, показывают, что она остается уязвимой по отношению к воздействию деструктивных факторов внешней среды, подвержена кризисам, возникающим на фондовых рынках и усиленных процессом глобализации. Кризис 2008 года продемонстрировал, что российская банковская система еще не приобрела необходимого запаса прочности, а многие отечественные банки испытывают затруднения в наращивании капитальной базы и поддержании мгновенной и текущей ликвидности. Ряд кредитных организаций остается в неустойчивом финансовом положении, их надежность вызывает сомнение. Недоверие к отдельным банкам отрицательно сказывается на ситуации в банковском секторе, сдерживает инвестиционную активность населения и предприятий, замедляет приток зарубежного капитала в Россию.
В этой связи для финансовой науки важным становится решение вопросов, относящихся к определению признаков финансовой устойчивости банка, а также разработка новых методик оценки и регулирования финансовой устойчивости российских банков посредством правильного подбора оценочных критериев их деятельности, позволяющих обеспечить стабильное функционирование банков, что является главным условием динамичного развития банковского сектора государства. Для оценки устойчивости российской банковской системы, отдельных банков чаще всего используются такие методики, как экспертные оценки, рейтинги, которые в определенной мере являются субъективными. Но состояния банковской системы во время и после каждого экономического кризиса демонстрируют, что существующие методики оценки финансовой устойчивости банков и банковской системы не оправдывают себя в поной мере, поэтому требуется разработка новых методик, которые позволят не только повысить объективность оценки, но и регулировать уровень финансовой устойчивости, достигая ожидаемого экономическими субъектами уровня доходности собственного капитала банка.
Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью дальнейшего изучения комплекса вопросов, связанных с решением проблем в области развития инструментария оценки и регулирования финансовой устойчивости банков, что будет способствовать финансовому оздоровлению российской банковской системы посредством конкретизации путей и мер, направленных на укрепление финансовой устойчивости как коммерческих банков, так и всего банковского сектора Российской Федерации.
Степень разработанности проблемы. Значительный научный вклад в разработку теории банковского дела внесли такие зарубежные ученые, как Э. Гил, X. Грюнинг, Э. Долан, Т. Кох, Э. Рид, Л. Роджер, П. Роуз, Дж. Синки. Практические аспекты банковской деятельности с разной степенью поноты освещаются в трудах отечественных ученых-экономистов: Л. Батраковой, Г. Белоглазовой, Н. Валенцевой, А. Гавриленко, Е. Жукова, В. Колесникова, Г. Коробовой, Ю. Коробова, Л. Кроливецкой, О. Лаврушина, А. Литвиновой, О. Овчинниковой, Г. Пановой, В. Родионовой, И. Рыковой, О. Семенюты, В. Сенчагова, К. Смирновы, Г. Тосуняна.
Вопросы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости банковской системы и отдельных банков, освещают в своих трудах М. Аушев, А. Беляков, Ю. Бычко, Р. Галикеев, В. Гранатуров, М. Кирьянов, О. Костяшкина, Г. Лотобаева, Р. Назиров, А. Насонова, К. Никитин, Н. Пронская, Т. Струченкова, Л. Тэпман, Н. Фотиади, А. Шаталов. Однако выявленные ими проблемы по-прежнему остаются не до конца нерешенными, а внесенные предложения распространяются преимущественно на область управления банковскими рисками.
Оценке финансовой устойчивости современных банков посвящены исследования В. Белозеровой, К. Бердиной, В. Бухштабера, И. Гармаш, Б. Герасимова, А. Година, А. Докунина, В. Евсюкова, И. Иевлевой, А. Киселева, А. Кочетыгова, Е. Неретиной, И. Оводова, А. Плотникова, А. Пшеворского, О. Распоровой, В. Тена, Д. Трутнева, А. Филипповой, С. Шевченко. В то же
время рассматриваемые данными исследователями вопросы отражают лишь отдельные аспекты общей проблемы.
Влияние различных факторов на финансовую устойчивость банка освещено в научных трудах И. Бабакова, Л. Гиляровской, И. Готовчикова, И. Павловой, С. Паневиной, Е. Пищулина, М. Сабирова, Н. Соколинской, Е. Сокориной, А. Тавасиева, Е. Тархановой, Г. Фетисова, Е. Хольновой. Но и в работах названных ученых не всегда дано комплексное и системное рассмотрение проблемы оценки финансовой устойчивости банка.
Возможности применения различных методик для оценки и прогнозирования финансовой устойчивости банков исследуют А. Артеменков, Д. Воронин, Д. Грушевский, А. Дубанков, А. Касютин, В. Ковалев, М. Котляров, Н. Куницына, Ю. Масленченков, В. Михайлец, В. Нестеренко, С. Пожарненков, В. Севриновский, А. Шаповал, И. Шхапацева. В своих научных работах названные авторы оперируют утвержденными нормативами и не моделируют возможные варианты развития банка при изменении среды их функционирования.
Способы и возможности применения банками достижений научно-технического прогресса в обеспечении их устойчивого развития все еще остаются недостаточно исследованными, особенно в вопросах оценки финансовой устойчивости банков, которые имеют свою специфику, в том числе в части применяемого инструментария. Практически не исследована зависимость устойчивости банковской системы от уровня финансовой устойчивости отдельных коммерческих банков, их количества и параметров деятельности. Большинство теоретических разработок зарубежных экономистов в области банковского менеджмента строятся на системе допущений и построении финансовых моделей деятельности банков, функционирующих в условиях, существенно отличающихся от российских степенью развитости финансовых рынков и содержанием инструментов регулирования банковской деятельности. При этом часто исследуются общие
процессы, но не конкретные процедуры, инструменты и механизмы оценки и укрепления финансовой устойчивости банков в процессе их деятельности.
Вместе с тем, труды перечисленных ученых стали стимулом и послужили базой для дальнейшего исследования проблем обеспечения и оценки финансовой устойчивости банков как составных элементов банковской системы. Недостаточная изученность темы и степень разработанности инструментария оценки и регулирования финансовой устойчивости банка, с одной стороны, и научно-практическая значимость - с другой, предопределили выбор темы диссертации, цели и задач исследования.
Целью диссертационной работы является развитие методического инструментария оценки и регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка в контексте концепции менеджмента на основе ожиданий, способствующего устойчивому развитию банковской системы.
Указанная цель диссертационного исследования предопределила необходимость решения следующих задач:
- конкретизировать теоретические положения оценки и регулирования финансовой устойчивости банка посредством уточнения характеризующих ее признаков;
- детализировать принципы регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка на базе концепции менеджмента на основе ожиданий;
- предложить способ оценки финансовой устойчивости банка на основе системы показателей, характеризующих надежность, финансовую стабильность, устойчивость и гибкость;
- развить методику регулирования финансовой устойчивости банка, обеспечивающую достижение ожидаемого экономическими субъектами уровня доходности (прибыльности) собственного капитала банка;
- разработать методические рекомендации по оценке устойчивости банковской системы, способствующие раннему обнаружению проблем в функционировании банковской системы, выбору приоритетных направлений по сохранению и укреплению банковского сектора России.
Объектам исследования является финансовая устойчивость коммерческого банка как элемента банковской системы.
Предметом исследования является система финансовых отношений, возникающих в процессе управления финансовой устойчивостью банка.
Теоретической и методологической основой исследования послужили теоретические положения и методологические подходы, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам оценки и управления финансовой устойчивостью банков. В работе были использованы обще- и частнонаучные методы исследования: функционально-структурный и системный подходы, метод научной абстракции, методы экономико-статистического и сравнительного анализа, финансовой математики, финансового анализа, экспертных оценок, логический и графический методы.
Область исследования. Область исследования соответствует Паспорту специальности 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит, часть 2. Денежное обращение, кредит и банковская деятельность, раздел 10. Банки и иные кредитные организации, п. 10.5. Устойчивость банковской системы РФ и стратегии ее развития.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили законодательные документы Российской Федерации, касающиеся деятельности банков; нормативные акты Банка России, регламентирующие деятельность российских банков по соблюдению экономических нормативов; материалы научных семинаров и конференций; публикации в экономической литературе, посвященные проблемам финансовой устойчивости банков, эффективности их операций, управления рисками и качеством активов; данные Федеральной службы государственной статистики, Банка России, периодической печати; Интернет и электронные ресурсы, а также собственные расчетные материалы автора.
Основные положения диссертации, выносимые на защиту:
1. Основой финансовой устойчивости банковской системы является
финансовая устойчивость отдельных коммерческих банков. Финансовая
устойчивость банка - это такое состояние его финансовых ресурсов, при котором банк может успешно развиваться, реализуя свою стратегию и оправдывая ожидания экономических субъектов относительно будущей доходности (прибыльности) его капитала, сохраняя при этом приемлемый для него уровень рисков. Признаками финансовой устойчивости банка являются: надежность - отражает способность банка своевременно выпонять свои обязательства; финансовая гибкость - позволяет банку регулировать объем и структуру активов и пассивов, адаптируясь к изменениям ожиданий экономических субъектов в условиях неопределенности внешней среды; финансовая стабильность - обусловливается качеством активов и пассивов и агрессивностью кредитной политики банка; финансовое равновесие -характеризует сбалансированность развития банка, определяется достаточностью собственного капитала и соотношением темпов роста ресурсной и клиентской базы.
Учет указанных признаков дает возможность нацеливать банковский менеджмент на повышение финансовой устойчивости банка посредством анализа и регулирования показателей, характеризующих его деятельность, что позволит повысить финансовую устойчивость отдельного банка и банковской системы в целом.
2. Регулирование финансовой устойчивости коммерческого банка целесообразно осуществлять в соответствии с концепцией менеджмента на основе ожиданий с учетом принципов, принимающих во внимание требования к будущей доходности капитала экономическими субъектами: принципа интеграции интересов внутренних (акционеров) и внешних (клиентов банка, контрагентов, государства и пр.) стейкходеров при разработке стратегии управления финансовой устойчивостью банка; принципа сбалансированности деятельности банка посредством регулирования темпов роста его собственного капитала, обязательств и активов, обеспечивающих заданную доходность капитала при приемлемом уровне риска и достаточной ликвидности операций; принципа инновационности, заключающегося в необходимости создания и
внедрения новых банковских продуктов для удовлетворения запросов клиентов банка, что обеспечивает укрепление его конкурентоспособности; принципа множественности источников финансирования, предполагающего их разнообразие и комплексное использование на разных направлениях вложений финансовых ресурсов, что позволяет увеличить объемы активных и пассивных операций банка и повысить доходность его собственного капитала без снижения уровня финансовой устойчивости банка. Названные принципы регулирования финансовой устойчивости способствуют рациональной организации деятельности банка, ориентированной на реализацию ожидаемой экономическими субъектами доходности собственного капитала, что проявляется в росте рыночной стоимости банка.
3. Уровень финансовой устойчивости коммерческого банка целесообразно определять на основе системы взаимосвязанных показателей: надежности (показатели мгновенной, текущей и догосрочной ликвидности), финансовой гибкости (показатели рыночной стоимости банка, рентабельности активов и капитала), финансовой стабильности (показатели качества активов и пассивов, агрессивности кредитной политики, уровня риска) и финансового равновесия (показатели достаточности собственного капитала; темпов роста ресурсной и клиентской базы), способствующих раннему выявлению у банка признаков предкризисного состояния и своевременному принятию адекватных мер по улучшению банковского менеджмента.
4. Доходность (прибыльность) собственного капитала, отражая, с одной стороны, ожидания экономических субъектов, с другой, характеризуя финансовую устойчивость банка, выступает целевым показателем эффективности его деятельности. Факторная модель регулирования доходности собственного капитала банка и его финансовой устойчивости, основанная на линейных комбинациях показателей финансовой устойчивости банка, позволяет выражать доходность собственного капитала (результативный признак) через взаимосвязанные с ним показатели финансовой устойчивости (факторные признаки) и оценивать вероятность достижения показателей
желаемых значений и их влияние на ожидаемую доходность собственного капитала. С помощью данной факторной модели возможно регулировать финансовую устойчивость, направляя усилия на достижение заданного уровня прибыльности собственного капитала и эффективности совершаемых операций, обеспечивающих высокий уровень финансовой устойчивости банка.
5. В целях совершенствования мониторинга финансовой устойчивости банковской системы целесообразно применять показатель, рассчитываемый как средневзвешенная величина показателей уровня финансовой устойчивости отдельных банков, используя в качестве весов долю собственного капитала отдельного банка в объеме собственного капитала по всей банковской системе. Использование регулятором предложенного показателя позволит расширить информационную базу анализа устойчивости банковской системы и степени ее зависимости от уровня финансовой устойчивости отдельных банков.
Научная новизна полученных результатов заключается в развитии методических основ управления финансовой устойчивостью коммерческого банка и банковской системы в целом посредством уточнения признаков финансовой устойчивости банка, разработки методических рекомендаций по определению уровня его финансовой устойчивости, способствующих эффективности управления доходностью (прибыльностью) деятельности отдельного банка при сохранении и/или укреплении его финансовой устойчивости, а также повышению устойчивости банковской системы в целом.
К числу основных научных результатов, определяющих новизну проведенного исследования, относятся следующие:
- конкретизированы признаки финансовой устойчивости коммерческого банка (надежность, финансовая гибкость, финансовая стабильность, финансовое равновесие), комплексный учет которых позволит оценивать и регулировать финансовую устойчивость банка посредством корректировки управленческих решений при реализации стратегии его развития;
- уточнено содержание принципов регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка (интеграции, сбалансированности,
инновационноеЩ, множественности источников финансирования) с позиции концепции менеджмента на основе ожиданий внешними экономическими субъектами будущей доходности капитала. Реализация названных принципов позволит повысить качество управления финансовой устойчивостью банка;
- предложены методические рекомендации по оценке уровня финансовой устойчивости банка (высокой, низкой, средней, утраты финансовой устойчивости) в зависимости от значения интегрального показателя, измеряющего влияние надежности, финансовых гибкости, стабильности и равновесия, способствующих повышению аналитических возможностей банковского менеджмента по раннему выявлению у банка признаков предкризисного состояния;
- разработана методика регулирования финансовой устойчивости банка, в основе которой лежит факторная модель доходности (прибыльности) собственного капитала банка, дающая возможность оценивать желаемые значения показателей, воздействующих на уровень доходности собственного капитала и определяющих финансовую устойчивость банка, и на этой основе разрабатывать мероприятия, направленные на достижение ожидаемых значений показателей, что поможет достичь уровня финансовой устойчивости банка, адекватного приоритетам его развития и требованиям регулятора;
- предложено на уровне Банка России определять степень устойчивости банковской системы в зависимости от значения финансовой устойчивости отдельного банка и размера его собственного капитала в общей сумме капитала банковской системы; мониторинг предложенного показателя позволит регулятору на ранней стадии обнаружить возникновение проблем в функционировании банков с целью разработки своевременных превентивных мероприятий по предупреждению банковских кризисов и коррекции механизма взаимодействия Банка России и коммерческих банков в части обеспечения их финансовой устойчивости.
Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость работы заключается в развитии теоретических положений,
позволяющих уточнить признаки финансовой устойчивости коммерческого банка и конкретизировать методический инструментарий ее оценки и регулирования в контексте концепции менеджмента на основе ожиданий, что развивает теорию банковского менеджмента, способствуя приращению научного знания в области банковского дела.
Практическая значимость состоит в том, что основные результаты исследования, имеющие практическое значение, касаются разработки автором методики оценки уровня финансовой устойчивости банка, рекомендаций по регулированию ожидаемой экономическими субъектами доходности (прибыльности) капитала банка без потери им финансовой устойчивости на основе факторной модели. Выдвинутые автором теоретические и научно-практические рекомендации могут использоваться менеджерами банков при уточнении стратегии развития банка, выборе мероприятий по достижению требуемой доходности собственного капитала банка при целевом значении уровня финансовой устойчивости, а также надзорными органами для ранней диагностики устойчивости банковской системы, формирования системы мер регулирования устойчивости банковской системы и предупреждения финансовых кризисов. Разработанные в диссертации положения могут найти применение в учебном процессе при создании учебно-методических комплексов по дисциплинам Финансовый менеджмент в банке, Управление финансовыми институтами, Организация деятельности коммерческого банка, Анализ деятельности коммерческого банка.
Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертации прошли апробацию на международных, всероссийских, региональных конференциях, в том числе: на международных научно-практических конференциях Проблемы современной экономики (Новосибирск, 2011), Проблемы инновационной экономики, модернизации и технологического развития (Пенза, 2011), Перспективные научные исследования (София, 2012), Кризис или реформа: современные проблемы развития социально-экономических систем (Саратов, 2012); на всероссийских
научно-практических конференциях: Управление социально-экономическими системами в условиях модернизации (Саратов, 2010), Потенциал и перспективы России в условиях глобализации (Оренбург, 2011); на Научной сессии Вогоградского государственного университета (2010).
Полученные результаты используются в рамках образовательной программы Финансы и кредит при разработке лекционных и практических занятий по дисциплине Организация деятельности коммерческого банка, а также на образовательной программе магистратуры по направлению Экономика в рамках преподавания дисциплины Управление финансовыми институтами.
Публикации. По материалам исследования опубликовано 11 научных статей общим объемом 7 п.л. (авторский вклад - 5,7 пл.), в том числе 3 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК - 1,25 п.л. авторского вклада.
Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 184 источников и 8 приложений. Общий объем диссертации составляет 181 страницу. Работа содержит табличный и графический материал (18 таблиц, 10 рисунков и 13 формул).
Во введении обоснована актуальность темы диссертации, определены ее цель, задачи, указаны предмет и объект исследования, теоретические и методологические основы диссертационной работы, выделены основные положения, выносимые на защиту, и научная новизна проведенного исследования.
В первой главе диссертации Теоретические основы исследования финансовой устойчивости коммерческого банка выявлены признаки финансовой устойчивости банка: надежность, финансовая гибкость, финансовая стабильность и финансовое равновесие, характеризующиеся соответствующими показателями; изложены теоретические подходы к оценке финансовой устойчивости банка на основе анализа существующих методик.
Во второй главе Методические основы оценки и регулирования
финансовой устойчивости коммерческого банка в Российской Федерации
исследована зависимость финансовой устойчивости банков от величины и достаточности их собственного капитала; разработана бальная шкала оценки уровня финансовой устойчивости банков; раскрыты способы регулирования уровня финансовой устойчивости банков.
В третьей главе Направления обеспечения финансовой устойчивости банковской системы предложены способы регулирования параметров финансовой устойчивости банков и даны методические рекомендации по повышению уровня финансовой устойчивости банков, как элементов банковской системы.
В заключении обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы авторские выводы и предложения научно-теоретического и практического характера.
ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ Признаки финансовой устойчивости коммерческого банка.
Устойчивость коммерческого банка в отличие от устойчивости других хозяйствующих субъектов имеет отличительные особенности, которые обусловлены спецификой деятельности банка как финансового посредника. Динамично меняющаяся среда функционирования коммерческих банков, новации в области банковского менеджмента обусловили необходимость систематизации признаков финансовой устойчивости банков и выделения доминирующих показателей по каждой группе признаков. По мнению автора, признаками финансовой устойчивости банка являются:
надежность банка - это способность банка выпонить взятые на себя обязательства перед клиентами, определяемая ликвидностью, кредитоспособностью и платежеспособностью банка. Надежность банка характеризуют показатели экономических нормативов мгновенной (Н2), текущей (НЗ) и догосрочной (Н4) ликвидности;
финансовая гибкость банка - это способность банка регулировать объем и структуру активных и пассивных операций, а также направления вложения
денежных ресурсов согласно изменившимся ожиданиям экономических субъектов под воздействием факторов внешней и внутренней среды функционирования банка. Данный параметр целесообразно использовать для оценки наличия управленческих опционов у банка. Финансовую гибкость банка характеризуют показатели рыночной стоимости банка, рентабельности активов (ROA) и капитала (ROE);
финансовая стабильность банка Ч это такое состояние банка, при котором он может своевременно погашать свои текущие обязательства и операционные расходы. Она является следствием ликвидности банка, его доходности, эффективного управления рисками и денежными потоками, позволяющими синхронизировать денежные поступления и оплату финансовых обязательств в текущем периоде. Финансовая стабильность банка определяется постоянством оптимальных или приближенных к ним значений показателей. Финансовую стабильность банка характеризуют показатели качества активов, преимущественно качества кредитного портфеля, в виде соотношения сформированного резерва на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задоженности (РВПС) и величины кредитного портфеля; качества пассивов в виде положительного денежного потока по вкладам и депозитам; агрессивности кредитной политики в виде устойчивого роста кредитного портфеля; уровня риска, определяемого экономическими нормативами Н6, Н7, Н9.1, Н10.1, Н12;
финансовое равновесие банка Ч это способность банка обеспечить сбалансированность темпов роста рисковых активов, обязательств и собственного капитала банка, позволяющих достичь компромисс между доходностью, ликвидностью и рискованностью банковских операций. Финансовое равновесие банка характеризуется показателями сбалансированного развития: достаточность собственного капитала (Н1), соотношение темпов роста ресурсной и клиентской базы.
Автор обращает внимание на наличие взаимосвязи и взаимозависимости составляющих финансовой устойчивости банка: рост надежности и финансовой стабильности ведет к повышению рейтинга банка и росту его финансовой гибкости; сохранение финансового равновесия свидетельствует о снижении
уровня риска и расширении возможностей банка по привлечению значительных объемов догосрочных денежных ресурсов, что увеличивает его финансовую гибкость при расширении масштабов деятельности. Финансовая стабильность и финансовое равновесие банка непосредственно связаны между собой, поскольку изменение показателей ликвидности влияет и на изменение значений доходности и рискованности банковских операций. Систематизация признаков финансовой устойчивости позволяет банку повысить свою финансовую устойчивость путем анализа и регулирования показателей, характеризующих его деятельность.
Принципы регулирования финансовой устойчивости банка. В
диссертационном исследовании автором выделены те аспекты финансовой устойчивости банка, которые можно рассматривать применительно к ситуации, сложившейся в настоящее время, как универсальные, являющиеся ответом на новые кризисные явления, дестабилизирующие деятельность отдельных банков и всей банковской системы. По мнению автора, регулирование финансовой устойчивости коммерческого банка, как составная часть управления, в современных условиях дожно базироваться на принципах, реализация которых оправдает ожидания акционеров и иных экономических субъектов относительно роста доходности (прибыльности) капитала банка:
- принцип интеграции интересов внутренних и внешних стейкходеров при разработке и обновлении стратегии развития банка в области управления его финансовой устойчивостью. Акционеров банка интересует рост его рыночной стоимости, который возможен при условии прибыльной деятельности банка. Клиентов банка, его контрагентов, государство интересует способность банка соблюдать взятые им на себя финансовые обязательства. Удовлетворить запросы всех заинтересованных сторон способен финансово устойчивый банк;
- принцип сбалансированности направлений деятельности банка. Финансовая устойчивость банка достигается посредством регулирования темпов роста его собственного капитала, обязательств и активов за счет синхронизации активов и пассивов по объему, стоимости и срочности. Размещенные в активы средства дожны соответствовать срокам
заимствования и стоимости имеющихся и вновь привлеченных банком денежных средств, размеру собственного капитала и его достаточности посредством соблюдения экономических нормативов, установленных Банком России, что позволяет получить заданную доходность собственного капитала при приемлемом уровне риска и достаточной ликвидности операций;
- принцип инновационности в работе банка с- экономическими субъектами. Сохранение и укрепление финансовой устойчивости банка достигается посредством качественного выпонения как традиционных банковских операций, так и внедрения новых банковских продуктов для удовлетворения возрастающих запросов клиентов банка. Синергетический эффект этого принципа проявляется в росте клиентской и ресурсной базы банка, что допонительно обеспечивает укрепление его конкурентоспособности на финансовом рынке;
- принцип множественности использования источников финансирования, предполагающий комплексное применение разнообразных источников финансирования на разных направлениях вложения финансовых ресурсов. Направления и величина вложения финансовых ресурсов определяются источниками финансирования. Использование принципа множественности источников финансирования в деятельности банка позволяет, увеличивая объемы активных и пассивных операций банка, повысить доходность собственного капитала банка без снижения его финансовой устойчивости.
Названные принципы способствуют рациональной организации деятельности банка, целью которой является обеспечение ожидаемой экономическими субъектами доходности собственного капитала банка, а ключевым инструментом управления финансовой устойчивостью -собственный капитал банка.
Методика оценки финансовой устойчивости банка. Анализ применяемых в международной и отечественной практике методик оценки финансовой устойчивости банков позволил автору выявить следующие их недостатки:
- отсутствие четких показателей и критериев оценки уровня финансовой
устойчивости банка. Об уровне финансовой устойчивости банка можно косвенно судить по признакам отнесения рейтинговыми агентствами банка к определенной ими группе надежности;
- недостаточная определенность значений показателей для оценки качества активов и оценки банковских рисков. Их можно узнать, только проанализировав выпонение банком пруденциальных норм, главным образом, по размеру сформированных им обязательных резервов;
- недостаток использования в методиках таких элементов управления банком, как планирование, аналитическая работа, регулирование, контроль. Внимание в таких методиках уделяется лишь организации контроля в банке.
В отечественных методиках отнесение банков к определенной группе по уровню финансовой устойчивости носит условный характер, поскольку классификация банков ограничивается лишь указанием на наличие или отсутствие отдельных отрицательных фактов в их деятельности, т. е. в центре внимания находятся внешние отрицательные характеристики. В международной практике в первую очередь анализируются внутренние качественные признаки банка, такие как качество активов и ресурсной базы, постоянство источников формирования прибыли, а также оценивается качество планирования и эффективность системы управления рисками. Применяемые в настоящее время Банком России методики оценки финансовой устойчивости банков представлены в основном соблюдением последними экономических нормативов на отчетные даты. Но это не позволяет, во-первых, достоверно отразить экономическое положение банка на текущий момент; во-вторых, выявить период возникновения негативных тенденций в деятельности банка на ранней стадии, а значит, и своевременно принять меры по их предупреждению.
Автором предложена методика оценки уровня финансовой устойчивости банка, основанная на подсчете количества балов, присваиваемых показателям, характеризующим выделенные признаки финансовой устойчивости (показатели надежности, финансовой гибкости, финансовой стабильности и финансового равновесия банка - табл. 1).
Показатели оценки финансовой устойчивости банка
Показа -тель Наименование показателя Величина показателя Оценка Вес Бал
Надежность банка (Н)
Н2 Норматив мгновенной ликвидности 15-20% > 20 % < 15% + 1 0 -1 6 + 6 0 -6
нз Норматив текущей ликвидности 50-70 % > 70 % < 50 % + 1 0 -1 6 + 6 0 -6
Н4 Норматив догосрочной ликвидности 100-120% < 100% > 120% +1 0 -1 6 + 6 0 -6
Финансовая гибкость банка (ФГ)
Р Рыночная стоимость банка > 100 % 100% < 100 % +1 0 -1 5 + 5 0 -5
ЯОЕ Прибыльность капитала (рентабельность) > 30 % 15-30% <15% +1 0 -1 5 + 5 0 -5
ШЭА Прибыльность активов >3% 1-3 % < 1 % +1 0 -1 5 + 5 0 -5
Финансовая стабильность банка (ФС)
да Качество активов < 0-5 % 6-15 % >15% +1 0 -1 5 + 5 0 -5
Ор Качество пассивов (положительный денежный поток по вкладам,депозитам) >15% 15% <15% +1 0 -1 5 + 5 0 -5
Нб Максимальный размер риска на одного заемщика <20 % 20-25 % > 25 % +1 0 -1 6 + 6 0 -6
Н7 Максимальный размер крупных кредитных рисков < 500 % 500-800 % > 800 % +1 0 -1 6 + 6 0 -6
Н9.1 Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) < 50 % > 50 % +1 -1 6 + 6 -6
Н 10.1 Совокупная величина риска по инсайдерам банка <3% >3% +1 -1 6 + 6 -6
Н12 Норматив использования собственных средств для приобретения акций других юридических лиц < 25 % > 20 % +1 -1 6 + 6 -6
Финансовое равновесие банка (ФР)
Н1 Достаточность собственного капитала 10/11-20% > 20% < 10/11% +1 0 -1 15 + 15 0 - 15
эь Рост ресурсной базы банка против прошлого года > 15% 15% < 15% +1 0 -1 4 + 4 0 -4
Кр Агрессивность кредитной политики банка >25 % 15% <0% +1 0 -1 4 + 4 0 -4
сь Рост клиентской базы > 15% 15% < 15% +1 0 -1 4 + 4 0 -4
Приоритетность показателей базируется на положениях инструкции Банка России №110-И от 16.01.04 в действующей редакции. Весовые коэффициенты для подсчета балов установлены адекватно приоритетности показателей. Разные удельные весовые значения указывают на приоритетность показателей, характеризующих финансовую устойчивость банка и связь между ними, влияющую на уровень устойчивости.
Количество балов, характеризующих уровень финансовой устойчивости банка, колеблется от минус 100 до плюс 100. Бальная градация уровня финансовой устойчивости банка представлена в таблице 2.
Таблица 2
Уровни финансовой устойчивости банка
Уровень финансовой устойчивости банка (ФУ) Количество балов финансовой устойчивости Характеристика уровня финансовой устойчивости банка
Высокий 63+100 У банка наилучшие показатели деятельности -фактическое значение экономических нормативов и остальных показателей оптимальны. Они существенно не меняются при увеличении, стабилизации или сокращении объемов деятельности банка.
Средний 37-62 Экономические нормативы не нарушены и отдельные из них имеют наилучшее значение; остальные показатели не имеют отрицательной оценки.
Низкий 0+36 Нарушений экономических нормативов нет, но их значения не обеспечивают эффективной деятельности банка; остальные показатели не имеют отрицательной оценки.
Утеряна финансовая устойчивость -1 + - 100 Нарушены экономические нормативы, остальные показатели отражают неэффективную деятельность банка.
Используя предложенную бальную шкалу, автор оценил финансовую устойчивость банков ОАО НБ ТРАСТ и ЗАО КМБСиР ЭКСПРЕСС-ВОГА
(табл. 3).
По результатам оценки установлено, что в 2008 г. банки имели невысокий уровень финансовой устойчивости (низкий уровень - банк ОАО НБ ТРАСТ и средний - банк ЭКСПРЕСС-ВОГА), что объясняется, с одной стороны -воздействием экономического кризиса, с другой - поддержанием банками значительного запаса ликвидности, не позволившего обеспечить эффективную их деятельность.
Оценка финансовой устойчивости банка
(на примере ОЛО НБ ТРАСТ и ЗАО КМБСиР ЭКСПРЕСС-ВОГА)
Показатель Макс, знач. ОАО НБ ТРАСТ ЗАО КМБСиР ЭКСПРЕСС-ВОГА
На 1.01.2009 г. На 1.01.2011 г. На 1.01.2009 г. На 1.01.2011 г.
Знач. показ-ля, % Бал Знач. показ-ля, % Бал Знач. показ-ля, % Бал Знач. показ-ля, % Бал
Надежность банка (Н)
Н2 6 43,80 0 67,30 0 115,30 0 154,80 0
НЗ 6 61,60 + 6 85,10 0 106,30 0 178,60 0
Н4 6 63,00 0 71,90 0 77,90 0 55,80 0
Н 18 6 0 0 0
Финансовая гибкость банка (ФГ)
Р 5 110,0 + 5 107,00 + 5 104,00 + 5 114,00 +5
1ШЕ 5 -3,84 -5 -1,88 -5 -3,12 -5 23,21 + 5
КОЛ 5 -0,94 -5 -0,80 -5 -0,20 -5 4,10 +5
ФГ 15 -5 -5 -5 15
Финансовая стабильность банка (ФС)
да 5 5,00 + 5 2,31 + 5 12,02 0 10,35 0
ОР 5 -2,20 0 11,60 0 -0,70 0 13,40 0
Н6 6 21,10 0 18,00 + 6 22,40 0 18,00 + 6
Н7 6 138,20 + 6 219,30 + 6 111,80 + 6 163,50 + 6
Н 9.1 6 0,00 + 6 0,00 + 6 0,00 + 6 0,00 + 6
Н 10.1 6 0,80 + 6 0,40 + 6 1,20 + 6 1,40 + 6
Н12 6 4,50 + 6 4,00 + 6 0,00 + 6 0,0 + 6
Н1 15 23,30 0 14,30 + 15 11,30 + 15 11,70 + 15
ФС 55 29 50 39 45
Финансовое равновесие банка (ФР)
ЭЬ 4 31,71 + 4 19,48 + 4 24,64 + 4 39,20 + 4
Кр 4 46,59 + 4 13,57 0 1,32 0 37,07 + 4
сь 4 -7,78 -4 67,55 + 4 13,27 0 46,60 + 4
ФР 12 4 8 4 12
ФУ 100 34 53 38 72
Уровень ФУ Низкий Средний Средний Высокий
Повышенная надежность банков, проявившаяся в их способности выпонять обязательства по проведению платежей (значение показателей завышенного уровня ликвидности составило для банков 0 балов), была обеспечена в ущерб финансовой гибкости (значение показателя ФГ составило (Ч 5) балов для обоих банков), что проявилось в отрицательных значениях показателя прибыльности собственного капитала и активов (-3,84 % и -0,94 %
для банка ОАО НБ Траст и -3,12 % и -0,2 % для банка ЭКСПРЕСС-ВОГА соответственно). По результатам деятельности за 2010 г. финансовая устойчивость банка ОАО НБ Траст повысилась до среднего уровня за счет использования эффекта рычага, что, в свою очередь, привело к увеличению доходов банка на 272 мн. руб., хотя убытки еще имеют место - 501 мн. руб.; отрицательное значение рентабельности собственного капитала (ROE) и рентабельности активов (ROA) значительно сократилось - на 1,96 п.п. и на 0,14 п.п., соответственно, клиентская база увеличилась на 75,33 п.п., т. е. банк является надежным в глазах его клиентов. У банка ЭКСПРЕСС-ВОГА уровень финансовой устойчивости вырос до высокого, банк ликвидировал убытки, добися роста уровня доходности собственного капитала на 26,33 п.п., показателей с отрицательным значением нет.
Предложенная методика оценки финансовой устойчивости банка позволяет не только установить уровень финансовой устойчивости, но и оценить изменения показателей надежности, финансовой гибкости, стабильности и равновесия банка. Использование методики в управлении финансовой устойчивостью банка может способствовать выявлению на ранней стадии проблем в деятельности банка посредством мониторинга значений показателей, характеризующих его надежность, финансовую гибкость, стабильность и равновесие. Даже незначительное ухудшение любого из показателей ниже допустимого значения, является сигналом для немедленного принятия регулирующих мер по улучшению деятельности банка.
Методика регулирования прибыльности собственного капитала и финансовой устойчивости коммерческого банка. Ключевым параметром, определяющим финансовую устойчивость банка, является величина собственного капитала банка, а показателем - прибыльность собственного капитала (ROE). Данный показатель прямо пропорционален величине и достаточности собственного капитала, что проявляется в сбалансированном росте масштабов деятельности банка, расширении диапазона и размера проводимых банком активных и пассивных операций при соблюдении
экономических нормативов, ограничивающих риски банковских операций. Регулировать фактически сложившийся уровень финансовой устойчивости банка предлагается с помощью использования вариационной сети (рис.1), в качестве узлов которой выступают показатели, характеризующие надежность, финансовую гибкость, финансовую стабильность и финансовое равновесие банка.
Рис. I. Факторная модель регулирования прибыльности капитала и финансовой устойчивости коммерческого банка. Примечание. ROE - прибыльность собственного капитала (рентабельность), Р - рыночная стоимость банка, Qp - качество пассивов, Qa - качество активов, Н1 - достаточность собственного капитала, Н10.1 - совокупная величина риска по инсайдерам банка, Н9.1 -максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам), Н7 - максимальный размер крупных кредитных рисков, ROA - прибыльность активов (рентабельность), Кр - агрессивность кредитной политики банка, Н6 - максимальный размер риска на одного заемщика, Н2 - норматив мгновенной ликвидности, НЗ - норматив текущей ликвидности, Н4 - норматив догосрочной ликвидности, СЬ - рост клиентской базы, Sb - рост ресурсной базы против прошлого года.
Устанавливая требуемую (ожидаемую) величину показателей, входящих в расчет финансовой устойчивости банка, можно разработать систему мероприятий по их достижению и добиться уровня финансовой устойчивости банка, ожидаемого экономическими субъектами. Сочетание показателей по каждой группе признаков дает набор коэффициентов, позволяющих определить
степень влияния каждого показателя на уровень финансовой устойчивости банка. Основным требованием к таким коэффициентам является сочетаемость, сопоставимость между собой по размерности и направленности включенных в сеть разных показателей, измеряемых в различных единицах (рублях, процентах). Данное требование выпоняется посредством нормирования показателей каждой группы по величине и размерности основных узлов сети (достаточность собственного капитала, прибыльность, ликвидность, активы, пассивы банка). При необходимости сеть может быть еще более детализированной, иметь большее количество узлов, превышающее количество использованных в факторной модели показателей. Центральное место в сети отведено показателю прибыльность собственного капитала, рост которого достигается при увеличении объема банковских операций, сбалансированного с достаточностью собственного капитала и его размером, лежащем в основе экономических нормативов. Они являются основными узлами сети, допоняются вспомогательными характеристиками (коэффициентами). Данная сеть образует замкнутую область, граничными и узловыми точками которой будут являться нормативы, установленные Банком России, и коэффициенты, выбранные банком. Это позволяет не только выражать каждый узел (показатель) через линейную комбинацию его соседей, но и оценивать влияние, оказываемое каждым факторным показателем на конечный результат (показатель ROE), и своевременно реагировать отдельному банку на изменения, происходящие в банковской системе, посредством разработки мероприятий, направленных на достижение желаемой прибыльности собственного капитала.
Существующие методики определения финансовой устойчивости, основанные на рейтингах, в том числе CAMEL, базируются на мнении экспертов, т. е. подвержены фактору субъективизма. Предложенная автором методика содержит 4 из 5 компонентов CAMEL, но исключает влияние субъективного мнения эксперта, проявляющегося в оценке менеджмента (М). Допонительно в методику включен показатель качества пассивов,
характеризующий стабильность положительного денежного потока по вкладам и депозитам банка.
В методике используется факторная модель анализа и оценки управленческих решений, которая позволяет планировать уровень финансовой устойчивости банка, ориентируясь на желаемую доходность собственного капитала с помощью изменения значений показателей надежности, финансовой гибкости, финансовой стабильности и финансового равновесия банка.
Методические рекомендации по оценке устойчивости банковской системы. Проблема оценки финансовой устойчивости банков актуальна не только для них самих и их клиентов, но и для Банка России, поскольку развитие банковского сектора является одной из целей его деятельности, и без укрепления финансовой устойчивости каждого в отдельности коммерческого банка реализовать эту цель невозможно. В настоящее время Банк России использует преимущественно формальные критерии и показатели для определения финансовой устойчивости банка, основывающиеся на анализе соблюдения ими законодательно установленных экономических нормативов деятельности. Недостатки такого подхода проявляются в период финансовой нестабильности, что подтвердил произошедший экономический кризис, когда в числе обанкротившихся банков были и те, чья финансовая отчетность не указывала на утерю их устойчивости.
Автор, исследуя финансовую устойчивость банка как составного элемента банковской системы, рассматривает устойчивость системы с позиций макро- и микроэкономики. С позиции макроэкономики устойчивость характеризует состояние системы в целом. Отдельные банки могут утратить свою финансовую устойчивость и даже стать банкротами. Однако устойчивость банковской системы в целом может и не измениться к худшему и сохраниться тенденция к развитию банковского сектора. С микроэкономических позиций тот или иной банк может быть по обозначенным параметрам охарактеризован как финансово устойчивый или неустойчивый. Возможна ситуация, когда при общей неустойчивости банковской системы отдельные банки окажутся
способными преодолеть экономические кризисы и обеспечить высокую доходность своего собственного капитала. Для оценки устойчивости банковской системы автор считает целесообразным использовать показатель, рассчитываемый как среднее из показателей финансовой устойчивости отдельных банков, взвешенных по доле собственного капитала отдельного банка в собственном капитале всей банковской системы (формула 1).
ФУБС = Г ФУкв х Ркб, (1)
где ФУбс - показатель уровня финансовой устойчивости банковской системы в целом (-Ю0-И00 балов); ФУкб - показатель уровня финансовой устойчивости отдельного коммерческого банка (-100-400 балов), ркь - доля собственного капитала коммерческого банка в общей сумме собственного капитала по всей банковской системе, отн. ед.).
Автор считает, что стратегия развития банка в условиях изменяющейся внешней среды и внутренней трансформации банковского бизнеса дожна обеспечивать одновременное укрепление надежности, финансовой гибкости, финансовой стабильности и финансового равновесия каждого банка как элемента банковской системы, что дает синергетический эффект, проявляющийся на макроуровне в виде повышения устойчивости всей банковской системы, объединяющей коммерческие банки.
Таким образом, автор уточнил признаки финансовой устойчивости банка, разработал методику оценки и регулирования ее уровня с помощью набора показателей, положенных в основу факторной модели, предложил направления поддержания и сохранения финансовой устойчивости банка, что может обеспечить стабильное развитие банковской системы Российской Федерации.
СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи в журналах и изданиях, рекомендованных ВАК
1. Гоголь, Д.А. Условия локальной финансовой устойчивости коммерческого банка / Д.А. Гоголь // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2011. -№14.-С. 58-64 (0,5 пл.).
2. Гоголь, Д.А. Проблематика финансовой устойчивости коммерческого банка и методов ее оценки / Д.А. Гоголь // Вестн. Вогогр. гос. ун-та. Сер. 3, Экон. Экол. -2011. - №2 (19).-С. 163-167(0,5 п.л.).
3. Гоголь, Д.А. Оценка финансовой устойчивости банков с помощью математических моделей / Д.А. Гоголь, Н. С. Пронская // Финансы и кредит. -
2010. - №38. - С. 40-46 (0,5/0,25 п. л.).
Статьи и тезисы докладов в других изданиях
4. Гоголь, Д.А. Регулирование финансовой устойчивости коммерческого банка с помощью вариационных сетей / Д.А. Гоголь // материалы 8-й междунар. науч.-практ. конф. Перспективные научные исследования. Т. 1. Экономика -София: Бял ГРАД-БГ ООД, 2012. - 64 с. - С. 20-27 (0,8 пл.).
5. Гоголь, Д.А. Механизм влияния собственного капитала на финансовую устойчивость коммерческого банка / Д.А. Гоголь // материалы междунар. науч.-практ. конф. Кризис или реформа: современные проблемы развития социально-экономических систем. Часть 1. - Саратов: ЦПМ Академия бизнеса, 2012. - 217 с. - С. 79-84 (0,4 пл.).
6. Гоголь, Д.А. Оценка финансовой устойчивости банка с помощью сравнительного стресс-тестирования / Д.А. Гоголь// Материалы III междунар. науч.-практ. конф. Проблемы современной экономики - Новосибирск: НГТУ
2011. - 346 с. - С. 22-26 (0,4 пл.).
7. Гоголь, Д.А. Применение методов системного анализа для оценки и планирования финансовой устойчивости банковского сектора / Д.А. Гоголь // Потенциал и перспективы России в условиях глобализации: сб. ст. Часть 2. -Оренбург, 2011.-263 с. - С. 56-64 (0,75 пл.).
8. Гоголь, Д.А. Регулирование банковского сектора на макроуровне с помощью системного анализа / Д.А. Гоголь // Проблемы инновационной экономики, модернизации и технологического развития: сборник статей II междунар. науч.-практ. конф. - Пенза: Привожский Дом знаний, 2011. - 192с. - С. 90-93 (0,4 пл.).
9. Гоголь, Д.А. Роль математических моделей в обеспечении финансовой устойчивости банков/ Д.А. Гоголь// материалы VII ежегод. науч. конф. студентов и аспирантов базовых кафедр Южного научного центра РАН -Ростов-на-Дону: ЮНЦ РАН, 2011. - 360 с. - С. 293-294 (0,3 пл.).
10. Гоголь, Д.А. Важнейшие аспекты финансовой устойчивости коммерческих банков / Д.А. Гоголь, Т.А. Гетман // Управление социально-экономическими системами в условиях модернизации / колективная монография / под ред. проф. А.Н. Плотникова - Саратов: ЦПМ Академия бизнеса, 2010. - 413 с -С. 283-311 (25,87/2,1/1,0 пл.).
11. Гоголь, Д.А. Вариационная модель оценки и планирования финансовой устойчивости коммерческого банка / Д.А. Гоголь // материалы научной сессии, Вогоград, 26-30 апреля 2010г. Вып. 4. Мировая экономика и финансы. -Вогоград: Изд-во ВоГУ, 2010. - 546с. - С. 282-285 (0,4 пл.).
Подписано в печать 26.04 2012 г. Формат 60 х 84/16. Бумага офсетная. Гарнитура Times. Усл. печ. л. 1,5. Тираж 130 экз. Заказ 1131.
Вогоградское научное издательство 400011, Вогоград, ул. Электролесовская, 55.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Гоголь, Дмитрий Александрович
Введение.
1 Теоретические основы исследования финансовой устойчивости коммерческого банка.
1.1 Экономическое содержание категории финансовая устойчивость в банковском секторе.
1.2 Основы управления финансовой устойчивостью коммерческого банка.
1.3 Исследование подходов к оценке финансовой устойчивости коммерческого банка.
2 Методические основы оценки и регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка в Российской Федерации.
2.1 Анализ влияния собственного капитала на финансовую устойчивость коммерческого банка.
2.2 Методика оценки финансовой устойчивости коммерческого банка.
2.3 Методика регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка.
3 Направления обеспечения финансовой устойчивости банковской системы.
3.1 Способы укрепления финансовой устойчивости коммерческих банков как элементов банковской системы.
3.2 Методические рекомендации по оценке и прогнозированию уровня финансовой устойчивости банковской системы Российской Федерации.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие методов оценки и регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка"
Актуальность темы диссертационного исследования. Происходящие изменения в экономике и ее важнейшем секторе - банковской системе, показывают, что она остается уязвимой по отношению к воздействию деструктивных факторов внешней среды, подвержена кризисам, возникающим на фондовых рынках и усиленных процессом глобализации. Кризис 2008 года продемонстрировал, что российская банковская система еще не приобрела необходимого запаса прочности, а многие отечественные банки испытывают затруднения в наращивании капитальной базы и поддержании мгновенной и текущей ликвидности. Ряд кредитных организаций остается в неустойчивом финансовом положении, их надежность вызывает сомнение. Недоверие к отдельным банкам отрицательно сказывается на ситуации в банковском секторе, сдерживает инвестиционную активность населения и предприятий, замедляет приток зарубежного капитала в Россию.
В этой связи для финансовой науки важным становится решение вопросов, относящихся к определению признаков финансовой устойчивости банка, а также разработка новых методик оценки и регулирования финансовой устойчивости российских банков посредством правильного подбора оценочных критериев их деятельности, позволяющих обеспечить стабильное функционирование банков, что является главным условием динамичного развития банковского сектора государства. Для оценки устойчивости российской банковской системы, отдельных банков чаще всего используются такие методики, как экспертные оценки, рейтинги, которые в определенной мере являются субъективными. Но состояния банковской системы во время и после каждого экономического кризиса демонстрируют, что существующие методики оценки финансовой устойчивости банков и банковской системы не оправдывают себя в поной мере, поэтому требуется разработка новых методик, которые позволят не только повысить объективность оценки, но и регулировать уровень финансовой устойчивости, достигая ожидаемого экономическими субъектами уровня доходности собственного капитала банка.
Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью дальнейшего изучения комплекса вопросов, связанных с решением проблем в области развития инструментария оценки и регулирования финансовой устойчивости банков, что будет способствовать финансовому оздоровлению российской банковской системы посредством конкретизации путей и мер, направленных на укрепление финансовой устойчивости как коммерческих банков, так и всего банковского сектора Российской Федерации.
Степень разработанности проблемы. Значительный научный вклад в разработку теории банковского дела внесли такие зарубежные ученые, как Э. Гил, X. Грюнинг, Э. Долан, Т. Кох, Э. Рид, Л. Роджер, П. Роуз, Дж. Синки. Практические аспекты банковской деятельности с разной степенью поноты освещаются в трудах отечественных ученых-экономистов: Л. Батраковой, Г. Белоглазовой, Н. Валенцевой, А. Гавриленко, Е. Жукова, В. Колесникова, Г. Коробовой, Ю. Коробова, Л. Кроливецкой, О. Лаврушина, А. Литвиновой, О. Овчинниковой, Г. Пановой, В. Родионовой, И. Рыковой, О. Семенюты, В. Сенчагова, К. Смирнова, Г. Тосуняна.
Вопросы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости банковской системы и отдельных банков, освещают в своих трудах М. Аушев, А. Беляков, Ю. Бычко, Р. Галикеев, В. Гранатуров, М. Кирьянов, О. Костяшкина, Г. Логобаева, Р. Назиров, А. Насонова, К. Никитин, Н. Пронская, Т. Струченкова, Л. Тэпман, Н. Фотиади, А. Шаталов. Однако выявленные ими проблемы по-прежнему остаются не до конца нерешенными, а внесенные предложения распространяются преимущественно на область управления банковскими рисками.
Оценке финансовой устойчивости современных банков посвящены исследования 13. Белозеровой, К. Бердиной, В. Бухштабера, И. Гармаш, Б. Герасимова, А. Година, А. Докунина, В. Евсюкова, И. Иевлевой, А. Киселева, А. Кочетыгова, Е. Неретиной, И. Оводова, А. Плотникова, А. Пшеворского, О. Распоровой, В. Гена, Д. Трутнева, А. Филипповой, С. Шевченко. В то же время рассматриваемые данными исследователями вопросы отражают лишь отдельные аспекты общей проблемы.
Влияние различных факторов на финансовую устойчивость банка освещено в научных трудах И. Бабакова, Л. Гиляровской, И. Готовчикова, И. Павловой, С. Паневиной, Е. Пищулина, М. Сабирова, Н. Соколинской, Е. Сокориной, А. Тавасиева, Е. Тархановой, Г. Фетисова, Е. Хольновой. Но и в работах названных ученых не всегда дано комплексное и системное рассмотрение проблемы оценки финансовой устойчивости банка.
Возможности применения различных методик для оценки и прогнозирования финансовой устойчивости банков исследуют А. Артеменков, Д. Воронин, Д. Грушевский, А. Дубанков, А. Касютин, В. Ковалев, М. Котляров, Ы. Куницына, Ю. Масленченков, В. Михайлец, В. Нестеренко, С. Пожарненков, В. Севриновский, А. Шаповал, И. Шхапацева. В своих научных работах названные авторы оперируют утвержденными нормативами и не моделируют возможные варианты развития банка при изменении среды их функционирования.
Способы и возможности применения банками достижений научно-технического прогресса в обеспечении их устойчивого развития все еще остаются недостаточно исследованными, особенно в вопросах оценки финансовой устойчивости банков, которые имеют свою специфику, в том числе в части применяемого инструментария. Практически не исследована зависимость устойчивости банковской системы от уровня финансовой устойчивости отдельных коммерческих банков, их количества и параметров деятельности. Большинство теоретических разработок зарубежных экономистов в области банковского менеджмента строятся на системе допущений и построении финансовых моделей деятельности банков, функционирующих в условиях, существенно отличающихся от российских степенью развитости финансовых рынков и содержанием инструментов регулирования банковской деятельности. При этом часто исследуются общие процессы, но не конкретные процедуры, инструменты и механизмы оценки и укрепления финансовой устойчивости банков в процессе их деятельности.
Вместе с тем, труды перечисленных ученых стали стимулом и послужили базой для дальнейшего исследования проблем обеспечения и оценки финансовой устойчивости банков как составных элементов банковской системы. Недостаточная изученность темы и степень разработанности инструментария оценки и регулирования финансовой устойчивости банка, с одной стороны, и научно-практическая значимость - с другой, предопределили выбор темы диссертации, цели и задач исследования.
Целью диссертационной работы является развитие методического инструментария оценки и регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка в контексте концепции менеджмента на основе ожиданий, способствующего устойчивому развитию банковской системы.
Указанная цель диссертационного исследования предопределила необходимость решения следующих задач:
- конкретизировать теоретические положения оценки и регулирования финансовой устойчивости банка посредством уточнения характеризующих ее признаков;
- детализировать принципы регулирования финансовой устойчивости коммерческого байка на базе концепции менеджмента на основе ожиданий;
- предложить способ оценки финансовой устойчивости банка на основе системы показателей, характеризующих надежность, финансовую стабильность, устойчивость и гибкость;
- развить методику регулирования финансовой устойчивости банка, обеспечивающую достижение ожидаемого экономическими субъектами уровня доходности (прибыльности) собственного капитала банка;
- разработать методические рекомендации по оценке устойчивости банковской системы, способствующие раннему обнаружению проблем в функционировании банковской системы, выбору приоритетных направлений по сохранению и укреплению банковского сектора России.
Объектом исследования является финансовая устойчивость коммерческого банка как элемента банковской системы.
Предметом исследования является система финансовых отношений, возникающих в процессе управления финансовой устойчивостью банка.
Теоретической и методологической основой исследования послужили теоретические положения и методологические подходы, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам оценки и управления финансовой устойчивостью банков. В работе были использованы обще- и частнонаучные методы исследования: функционально-структурный и системный подходы, метод научной абстракции, методы экономико-статистического и сравнительного анализа, финансовой математики, финансового анализа, экспертных оценок, логический и графический методы.
Область исследования. Область исследования соответствует Паспорту специальности 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит, часть 2. Денежное обращение, кредит и банковская деятельность, раздел 10. Банки и иные кредитные организации, п. 10.5. Устойчивость банковской системы РФ и стратегии ее развития.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили законодательные документы Российской Федерации, касающиеся деятельности банков; нормативные акты Банка России, регламентирующие деятельность российских банков по соблюдению экономических нормативов; материалы научных семинаров и конференций; публикации в экономической литературе, посвященные проблемам финансовой устойчивости банков, эффективности их операций, управления рисками и качеством активов; данные Федеральной службы государственной статистики, Банка России, периодической печати; Интернет и электронные ресурсы, а также собственные расчетные материалы автора.
Основные положения диссертации, выносимые на защиту:
1. Основой финансовой устойчивости банковской системы является финансовая устойчивость отдельных коммерческих банков. Финансовая устойчивость банка - это такое состояние его финансовых ресурсов, при котором банк может успешно развиваться, реализуя свою стратегию и оправдывая ожидания экономических субъектов относительно будущей доходности (прибыльности) его капитала, сохраняя при этом приемлемый для него уровень рисков. Признаками финансовой устойчивости банка являются: надежность - отражает способность банка своевременно выпонять свои обязательства; финансовая гибкость - позволяет банку регулировать объем и структуру активов и пассивов, адаптируясь к изменениям ожиданий экономических субъектов в условиях неопределенности внешней среды; финансовая стабильность - обусловливается качеством активов и пассивов и агрессивностью кредитной политики банка; финансовое равновесие -характеризует сбалансированность развития банка, определяется достаточностью собственного капитала и соотношением темпов роста ресурсной и клиентской базы.
Учет указанных признаков дает возможность нацеливать банковский менеджмент на повышение финансовой устойчивости банка посредством анализа и регулирования показателей, характеризующих его деятельность, что позволит повысить финансовую устойчивость отдельного банка и банковской системы в целом.
2. Регулирование финансовой устойчивости коммерческого банка целесообразно осуществлять в соответствии с концепцией менеджмента на основе ожиданий с учетом принципов, принимающих во внимание требования к будущей доходности капитала экономическими субъектами: принципа интеграции шпересов внутренних (акционеров) и внешних (клиентов банка, контрагент ов, юсударства и пр.) стейкходеров при разработке стратегии управления финансовой устойчивостью банка; принципа сбалансированности деятельности оа нка посредством регулирования темпов роста его собственного капитала, обязательств и активов, обеспечивающих заданную доходность капитала при приемлемом уровне риска и достаточной ликвидности операций; принципа шшоаацнонности, заключающегося в необходимости создания и внедрения новых банковских продуктов для удовлетворения запросов клиентов банка, что обеспечивает укрепление его конкурентоспособности; принципа множественности источников финансирования, предполагающего их разнообразие и комплексное использование на разных направлениях вложений финансовых ресурсов, что позволяет увеличить объемы активных и пассивных операций банка и повысить доходность его собственного капитала без снижения уровня финансовой устойчивости банка. Названные принципы регулирования финансовой устойчивости способствуют рациональной организации деятельности банка, ориентированной на реализацию ожидаемой экономическими субъектами доходности собственного капитала, что проявляется в росте рыночной стоимости банка.
3. Уровень финансовой устойчивости коммерческого банка целесообразно определять на основе системы взаимосвязанных показателей: надежности (показатели мгновенной, текущей и догосрочной ликвидности), финансовой гибкости (показатели рыночной стоимости банка, рентабельности активов и капитала), финансовой стабильности (показатели качества активов и пассивов, агрессивности кредитной политики, уровня риска) и финансового равновесия (показатели достаточности собственного капитала; темпов роста ресурсной и клиентской базы), способствующих раннему выявлению у банка признаков предкризисного состояния и своевременному принятию адекватных мер по улучшению банковского менеджмента.
4. Доходность (прибыльность) собственного капитала, отражая, с одной стороны, ожидания экономических субъектов, с другой, характеризуя финансовую устойчивость банка, выступает целевым показателем эффективности его деятельности. Факторная модель регулирования доходности собственного капитала банка и его финансовой устойчивости, основанная на линейных комбинациях показателей финансовой устойчивости банка, позволяет выражать доходность собственного капитала (результативный признак) через взаимосвязанные с ним показатели финансовой устойчивости (факторные признаки) и оценивать вероятность достижения показателей желаемых значений и их влияние на ожидаемую доходность собственного капитала. С помощью данной факторной модели возможно регулировать финансовую устойчивость, направляя усилия на достижение заданного уровня прибыльности собственного капитала и эффективности совершаемых операций, обеспечивающих высокий уровень финансовой устойчивости банка.
5. В целях совершенствования мониторинга финансовой устойчивости банковской системы целесообразно применять показатель, рассчитываемый как средневзвешенная величина показателей уровня финансовой устойчивости отдельных банков, используя в качестве весов долю собственного капитала отдельного банка в объеме собственного капитала по всей банковской системе. Использование регулятором предложенного показателя позволит расширить информационную базу анализа устойчивости банковской системы и степени ее зависимости от уровня финансовой устойчивости отдельных банков.
Научная новизна полученных результатов заключается в развитии методических основ управления финансовой устойчивостью коммерческого банка и банковской системы в целом посредством уточнения признаков финансовой устойчивости банка, разработки методических рекомендаций по определению уровня его финансовой устойчивости, способствующих эффективности управления доходностью (прибыльностью) деятельности отдельного банка при сохранении и/или укреплении его финансовой устойчивости, а также повышению устойчивости банковской системы в целом.
К числу основных научных результатов, определяющих новизну проведенного исследования, относятся следующие:
- конкретизированы признаки финансовой устойчивости коммерческого банка (надежность, финансовая гибкость, финансовая стабильность, финансовое равновесие), комплексный учет которых позволит оценивать и регулировать финансовую устойчивость банка посредством корректировки управленческих решений при реализации стратегии его развития;
- уточнено содержание принципов регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка (интеграции, сбалансированности, инновационности, множественности источников финансирования) с позиции концепции менеджмента на основе ожиданий внешними экономическими субъектами будущей доходности капитала. Реализация названных принципов позволит повысить качество управления финансовой устойчивостью банка;
- предложены методические рекомендации по оценке уровня финансовой устойчивости банка (высокой, низкой, средней, утраты финансовой устойчивости) в зависимости от значения интегрального показателя, измеряющего влияние надежности, финансовых гибкости, стабильности и равновесия, способствующих повышению аналитических возможностей банковского менеджмента по раннему выявлению у банка признаков предкризисного состояния;
- разработана методика регулирования финансовой устойчивости банка, в основе которой лежит факторная модель доходности (прибыльности) собственного капитала банка, дающая возможность оценивать желаемые значения показателей, воздействующих на уровень доходности собственного капитала и определяющих финансовую устойчивость банка, и на этой основе разрабатывать мероприятия, направленные на достижение ожидаемых значений показателей, что поможет достичь уровня финансовой устойчивости банка, адекватного приоритетам его развития и требованиям регулятора;
- предложено на уровне Банка России определять степень устойчивости банковской системы в зависимости от значения финансовой устойчивости отдельного банка и размера его собственного капитала в общей сумме капитала банковской системы; мониторинг предложенного показателя позволит регулятору на ранней стадии обнаружить возникновение проблем в функционировании банков с целью разработки своевременных превентивных мероприятий по предупреждению банковских кризисов и коррекции механизма взаимодействия Банка России и коммерческих банков в части обеспечения их финансовой устойчивости.
Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость работы заключается в развитии теоретических положений, позволяющих уточнить признаки финансовой устойчивости коммерческого банка и конкретизировать методический инструментарий ее оценки и регулирования в контексте концепции менеджмента на основе ожиданий, что развивает теорию банковского менеджмента, способствуя приращению научного знания в области банковского дела.
Практическая значимость состоит в том, что основные результаты исследования, имеющие практическое значение, касаются разработки автором методики оценки уровня финансовой устойчивости банка, рекомендаций по регулированию ожидаемой экономическими субъектами доходности (прибыльности) капитала банка без потери им финансовой устойчивости на основе факторной модели. Выдвинутые автором теоретические и научно-практические рекомендации могут использоваться менеджерами банков при уточнении стратегии развития банка, выборе мероприятий по достижению требуемой доходности собственного капитала банка при целевом значении уровня финансовой устойчивости, а также надзорными органами для ранней диагностики устойчивости банковской системы, формирования системы мер регулирования устойчивости банковской системы и предупреждения финансовых кризисов. Разработанные в диссертации положения могут найти применение в учебном процессе при создании учебно-методических комплексов по дисциплинам Финансовый менеджмент в банке, Управление финансовыми институтами, Организация деятельности коммерческого банка, Анализ деятельности коммерческого банка.
Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертации прошли апробацию на международных, всероссийских, региональных конференциях, в том числе: на международных научно-практических конференциях Проблемы современной экономики (Новосибирск, 2011), Проблемы инновационной экономики, модернизации и технологического развития (Пенза, 2011), Перспективные научные исследования (София, 2012), Кризис или реформа: современные проблемы развития социально-экономических систем (Саратов, 2012); на всероссийских научно-практических конференциях: Управление социально-экономическими системами в условиях модернизации (Саратов, 2010), Потенциал и перспективы России в условиях глобализации (Оренбург, 2011); на Научной сессии Вогоградского государственного университета (2010).
Полученные результаты используются в рамках образовательной программы Финансы и кредит при разработке лекционных и практических занятий по дисциплине Организация деятельности коммерческого банка, а также на образовательной программе магистратуры по направлению Экономика в рамках преподавания дисциплины Управление финансовыми институтами.
Публикации. По материалам исследования опубликовано 11 научных статей общим объемом 7 п.л. (авторский вклад - 5,7 п.л.), в том числе 3 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК - 1,25 п.л. авторского вклада.
Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 184 источников и 8 приложений. Общий объем диссертации составляет 181 страницу. Работа содержит табличный и графический материал (18 таблиц, 10 рисунков и 13 формул).
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Гоголь, Дмитрий Александрович
Заключение
Исследование вопросов развития инструментария управления финансовой устойчивостью современных банков не случайно, так как процесс формирования нового более совершенного образа финансово-посреднической деятельности банков в условиях рыночной экономики не завершен. Чтобы итог этого процесса был успешным, требуется глубокий анализ управленческих аспектов, касающихся укрепления доверия к банкам и банковской системе государства, посредством повышения надежности, финансовой гибкости, стабильности и финансового равновесия отечественных банков.
Меняющаяся экономическая ситуация диктует банкам новые требования к проведению активных и пассивных операций, расширению потребительского кредитования граждан, кредитной поддержке малого и среднего бизнеса, поэтому банки идут по пути одновременного расширения масштабов своей деятельности и обеспечения устойчивости к внешним неблагоприятным воздействиям.
По результатам диссертационного исследования было сделано ряд выводов. Расширяющийся спектр направлений деятельности банков, как составных элементов банковской системы, требует уточнения признаков финансовой устойчивости банка и определения соответствующих им показателей. Финансовая устойчивость отдельных коммерческих банков является основой устойчивости всей банковской системы государства. Финансово устойчивый банк может успешно развиваться, реализуя свою стратегию и оправдывая ожидания акционеров, инвесторов, клиентов, партнеров относительно перспектив сотрудничества с данным банком, в частности, будущей доходности их капитала, внесенного в банк.
Признаками финансовой устойчивости банка являются: надежность -способность банка своевременно выпонять свои обязательства, характеризующаяся показателями мгновенной, текущей и догосрочной ликвидности; финансовая гибкость - способность банка изменять объем и структуру активов и пассивов, адаптируясь к изменениям ожиданий экономических субъектов под воздействием факторов внешней и внутренней среды, характеризующаяся показателями рыночной стоимости банка, рентабельности его активов и капитала; финансовая стабильность -способность банка обеспечить высокое качество своих активных и пассивных операций при любых изменениях во внешней среде, характеризуется показателями качества активов и пассивов, уровнем агрессивности кредитной политики, уровнем принимаемого риска; финансовое равновесие - способность банка развиваться, соблюдая сбалансированность основных активных и пассивных операций, характеризуется показателями достаточности собственного капитала; темпов роста ресурсной и клиентской базы.
Мониторинг и систематизация показателей надежности, финансовой гибкости, стабильности и равновесия, их анализ и регулирование могут быть использованы банковскими менеджерами в работе по укреплению финансовой устойчивости банка, что позволит повысить уровень финансовой устойчивости отдельного банка и устойчивость банковской системы в целом.
Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка осуществляется в соответствии с цель, задачами, с использованием методов, инструментов, рычагов, каналов информации, на основе принципов, учитывающих ожидания будущей доходности собственного капитала экономическими субъектами. Недостаточная проработанность теоретических положений в отношении принципов управления финансовой устойчивостью коммерческих банков послужила основанием для уточнения содержания принципов менеджмента и адаптации отдельных из них к данной области управления.
Нами предложено управлять финансовой устойчивостью банка на основе принципа интеграции интересов акционеров (внутренний аспект) и клиентов банка, контрагентов, государства (внешних стейкходеров) при разработке стратегии управления финансовой устойчивостью банка; принципа сбалансированности деятельности банка посредством регулирования темпов роста его собственного капитала, обязательств и активов, обеспечивающих заданную доходность капитала при приемлемом уровне риска и достаточной ликвидности операций; принципа инновационности, который заключается в необходимости создания и внедрения новых банковских продуктов для удовлетворения запросов клиентов банка, с целью укрепить его конкурентоспособность.
Уровень финансовой устойчивости коммерческого банка (высокий, средний, низкий, финансовая устойчивость утеряна) можно определить на основе системы взаимосвязанных показателей надежности финансовой гибкости, финансовой стабильности и финансового равновесия посредством подсчета балов. Предложенная шкала оценки позволяет выявить доминирующие факторы, позитивно и негативно влияющие на финансовую устойчивость банка, способствует раннему выявлению у него признаков предкризисного состояния и своевременному принятию адекватных мер по улучшению деятельности банка.
Уровень финансовой устойчивости банка возможно регулировать, используя такой инструмент как собственный капитал. Его прибыльность отражает ожидания экономических субъектов, в первую очередь - акционеров, и характеризует степень финансовой устойчивости банка. Финансовая устойчивость банка преимущественно определяется величиной и достаточностью собственного капитала через его функции: компенсаторную ресурсную, операционную, организационную, регулирующую. Комбинируя основные группы показателей финансовой устойчивости банка, возможно выражать каждый параметр его деятельности через другие допонительные показатели и коэффициенты, и оценивать вероятность достижения желаемых значений ликвидности активов, доходности и достаточности капитала, качества пассивов. Предложенная методика позволяет регулировать деятельность банка, направляя усилия на достижение заданного уровня ее прибыльности и эффективности совершаемых операций.
В данной методике используется факторная модель анализа управленческих решений, которая позволяет планировать уровень финансовой устойчивости банка, ориентируясь на желаемый результат с помощью изменения значений показателей надежности, финансовой гибкости, финансовой стабильности и финансового равновесия банка.
Для оценки устойчивости банковской системы и в целях создания эффективной системы мониторинга ее развития, по нашему мнению, целесообразно использовать обобщенный показатель, рассчитываемый как средневзвешенная средняя величина интегральных показателей финансовой устойчивости отдельных банков. В качестве весов использовать долю собственного капитала отдельного банка в сумме собственного капитала по всей банковской системе с тем, чтобы невилировать силу воздействия финансовой устойчивости банков с разными параметрами деятельности. Предложенный показатель позволит надзорным органам Банка России расширить информационную базу анализа устойчивости банковской системы и степени ее зависимости от уровня финансовой устойчивости отдельных коммерческих банков.
Таким образом, мы считаем, что стратегические и оперативные мероприятия развития банка в условиях изменяющейся внешней среды и внутренней трансформации банковского бизнеса посредством применения инструментария управления финансовой устойчивостью коммерческих банков, дожны обеспечивать одновременное укрепление надежности, финансовой гибкости, стабильности и финансового равновесия каждого банка, как элемента банковской системы, что даст синергетический эффект, проявляющийся на макроуровне в виде повышения устойчивости всей банковской системы Российской Федерации, объединяющей коммерческие банки.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Гоголь, Дмитрий Александрович, Вогоград
1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 26.11.2001 № 147-ФЗ // СПС ГАРАНТ Электронный ресурс.
2. Инструкция ЦБ РФ Об обязательных нормативах банков от 16.01.2004 № 110-И // СПС ГАРАНТ Электронный ресурс.
3. Письмо ЦБ РФ О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций №139-Т от 27 июля 2000 года // СПС ГАРАНТ Электронный ресурс.
4. Положение ЦБ РФ О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций от 10.02.2003 № 215-П // СПС ГАРАНТ Электронный ресурс.
5. Положение ЦБ РФ О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задоженности от 26.03.2004 № 254-П // СПС ГАРАНТ Электронный ресурс.
6. Федеральный закон Российской Федерации О банках и банковской деятельности от 2.12.1990 № 395-1 // СПС ГАРАНТ Электронный ресурс.
7. Федеральный закон Российской Федерации О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10.07.2002 № 86-ФЗ // СПС ГАРАНТ Электронный ресурс.
8. Федеральный закон Российской Федерации Об информации, информационных технологиях и о защите информации от 27.07.2006 № 149-ФЗ // СПС ГАРАНТ Электронный ресурс.
9. Научная и учебная литература
10. Алавердов, А. Р. Стратегический менеджмент в коммерческом банке. / А. Р. Алавердов. М.: Маркет ДС, 2007. - 576 с.
11. Ю.Андриевская, И. К. Стресс-тестирование: обзор методологий / И. К. Андриевская. М.: Высшая школа экономики, 2007. - 120 с.
12. П.Аушев, М.-Б. Проблема устойчивости коммерческих банков в конкурентной среде / М.-Б. Аушев. М.: РАГС, 1996 - 210 с.
13. Бабаков, И. М. Теория колебания / И. М. Бабаков. М.: Наука, 1968. -590с.
14. Банковские риски: учебн. пособие / под ред. проф. О. И. Лаврушина, проф. Н. И. Валенцевой. М.: КНОРУС, 2008. - 232 с.
15. Банковское дело: учебник / под ред. проф. Г. Г. Коробовой. М.: Экономистъ, 2005. - 751 с.
16. Банковское дело / под ред. проф. В. И. Колесниковой, Л. П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2000. - 480 с.
17. Банковское дело: учебник / под ред. проф. О. И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2011.-768 с.
18. Банковское дело. Управление и технологии: учебн. пособие для вузов / под ред. проф. А. М. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 671 с.
19. Батракова, Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка / Л. Г. Батракова. М.: Логос, 2004. - 344 с.
20. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. М.: Финансы и статистика, 2003. - 345 с.
21. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. М.: Высшее образование, 2008. - 422 с.
22. Беляков, А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования / А. В. Беляков. М.: БДЦ-пресс, 2003. - 256 с.
23. Богатин, Ю. В. Экономическое управление бизнесом / Ю. В. Богатин, В. А. Швандар М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 36 с.
24. Большой экономический словарь / под ред. А. Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2007. - 1472 с.
25. Борисенко, Е. Н. Развитие малого предпринимательства в России и странах СНГ / Е. Н. Борисенко. М.: Клистар, 2002. - 112 с.
26. Бригхем, Ю. Ф. Финансовый менеджмент: пер. с англ. / Ю. Ф. Бригхем, М. С. Эрхард. СПб: Питер, 2010. - 960 с.
27. Бунге, Н. X. Теория кредита / Н. X. Бунге. Киев, 1852. - 118 с.
28. Гиляровская, JI. Т. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов Текст. / JI. Т. Гиляровская, С. Н. Паневина. СПб.: Питер, 2003. - 240 с.
29. Гранатуров, В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В. М. Гранатуров. М.: Дело и Сервис, 1999. - 208 с.
30. Грюнинг, X. В. Анализ банковских рисков: система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском: пер. с англ. И. Г. Минервина, И. В. Крысина / X. В. Грюнинг М.: Catallaxy. 2005.-290 с.
31. Губский, Е.Ф. Философский энциклопедический словарь / Е. Ф. Губский, Г. В. Кораблева, В. А. Лутченко. М.: ИНФРА-М, 2009. - 471 с.
32. Гукова, А. В. Управление собственным капиталом коммерческого банка /
33. A. В. Гукова, Н. С. Пронская, П. С. Соколов // Монография Вогоград: Вогоградское научное издательство, 2009. - 142 с.
34. Даль, В. И. Токовый словарь живого великорусского языка / В. И. Даль // В 4-х тт. М.: Русский язык, 1979. - 688 с.
35. Долан, Э. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: пер с англ. / Э. Долан, К. Д. Кэмпбел, Р. Дж. Кэмпбел ; под ред.
36. B. Лукашевича. М.: Туран, 1996 - 448 с.
37. Жуков, Е. Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции / Е. Ф. Жуков. М.: КНОРУС, 2005. - 490 с.
38. Иншаков, О. В. Экономическая генетика и наноэкономика / О. В. Иншаков. Вогоград: Изд-во Вогу, 2007. - 94 с.
39. Иншаков, О. В. Теория факторов производства в контексте экономики развития / О. В. Иншаков // Научный доклад на Президиуме МАОН. М., 29.11.2002 г. - Вогоград, 2002. - 90 с.
40. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.
41. Коттер, Р. Коммерческие банки / Р. Коттер, Э. Рид.,.Э. Гил, Р. Смит ; пер с англ. под ред. В. М. Усоскина 2-е изд. - М.: СП Космополис, 1991 -480 с.
42. Кох, Т. У. Управление банком: в 4 ч. Ч. 2.; пер. с англ. / Т. У. Кох. Уфа: Спектр, 2003.- 164 с.
43. Куницына, Н. Н. Бизнес-планирование в коммерческом банке / Н. Н. Куницына, Л. И. Ушвицкий, А. В. Малеева. М.: Финансы и статистика, 2002.-304 с.
44. Лаврушин, О. И. Управление деятельностью коммерческого банка / О. И. Лаврушин. -М.: Юристъ, 2003. 688 с.
45. Масленченков, Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ / Ю. С. Масленченков. М.: Перспектива, 1996.- 160 с.
46. Масленченков, Ю. С. Экономика банка: разработка по управлению финансовой деятельностью банка / Ю. С. Масленченков, А. П. Дубанков 2-е издание. - М.: БДЦ-пресс, 2003. - 168 с.
47. Ожегов, С. И. Токовый словарь русского языка /С. И. Ожегов, Н. Ю. Шведова / Российская АН; Российский фонд культуры. 3-е изд. - М.: АЗЪ, 1995.-986 с.
48. Панова, Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка / Г.С. Панова. М.: Финансы и статистика, 2001. - 480 с.
49. Пронская Н. С. Система управления банковскими рисками / Н. С. Пронская // Монография. Вогоград: ВоГУ, 2010. - 300 с.
50. Пшеворский, А. Демократия и рынок. Политические и экономические реформы в Восточной Европе и Латинской Америке: пер. на рус. / А. Пшеворский. М.: РОСПЭН, 2000. - 320 с.
51. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. М.: ИНФРА-М, 2005. - 356 с.
52. Роджер, Л. М. Современные деньги и банковское дело / Л. М. Роджер, Д. Д. Ван Хауз. М.: ИНФРА-М, 2000. - 856 с.
53. Родионова, В. М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В. М. Родионова, М. А. Федотова. М.: Перспектива, 1995.
54. Роуз, П. С. Банковский менеджмент / П. С. Роуз. М.: Дело ТД, 1995. -768 с.
55. Семенюта, О. Г. Основы банковского дела в Российской Федерации / О. Г. Семенюта. М.: ЮНИТИ, 2001. - 240 с.
56. Синки, Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг: пер. с англ. / Дж. Синки. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 1018 с.
57. Смирнов, К. А. Основы банковского дела/ К. А. Смирнов. М.: Граница, 2003. - 176 с.
58. Сокорина, Е. Д. Саморегулирование в экономике / Е. Д. Сокорина. М.: Экономика. - 1990. - 272 с.
59. Тарханова, Е. А. Устойчивость коммерческих банков / Е. А. Тарханова. -Тюмень: Вектор Бук, 2003. 186 с.
60. Тен, В. В. Экономические категории качества активов коммерческого банка / В. В. Тен, Б. И. Герасимов, А. В. Докукин. Тамбов: ТГТУ, 2002. - 186 с.
61. Тосунян, Г. А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы / Г. А. Тосунян. М.: Дело тд, 2001. -294 с.
62. Тэпман, Л. Н. Риски в экономике: учеб. пос. / Л. Н. Тэпман. М.: ЮНИТИ, 2002. - 380 с.
63. Фетисов, Г. Г. Прогнозирование будущего: новая парадигма / Г. Г. Фетисов. М.: Гном-пресс, 2004. - 258 с.
64. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В. К. Сенчагов, А. И. Архипов и др. // под ред. проф. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова. -М.: Проспект, 2006. 720 с.
65. Фоломьев, А. Н. Устойчивость предприятий в рыночном хозяйстве. Экономика и организация рыночного хозяйства / А. Н. Фоломьев. М.: Прогресс, 1995,- 458 с.
66. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.
67. Авторефераты и диссертации
68. Гавриленко, А. А. Воздействие Воздействие кредитно-банковской сферы на формирование инвестиционного капитала предприятия: дис. .канд. эконом, наук: 08.00.05 / А. А. Гавриленко. М.: ГОУ ДПО, 2006. - 159 с.
69. Казачек, С. В. Совершенствование инструментов управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке: автореф. дис. .канд. эконом, наук: 08.00.10 / С. В. Казачек. Ставрополь: СКГТИ ,2006. 26 с.
70. Киров, А. В. Управление финансовой устойчивостью фирмы в контексте ресурсно-факторного подхода: автореф. дис. . докт. эконом, наук: 08.00.10 / А. В. Киров. Вогоград: ВоГУ, 2012. - 46 с.
71. Короткова, Е. А. Устойчивость банковской системы: дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / Е. А. Короткова. Вогоград: ВоГУ, 2004. - 189 с.
72. Малявко, В. И. Банковские рейтинги и их роль в повышении транспорентности банковского сектора: автореф. дис. .канд. эконом, наук: 08.00.10 / В. И. Малявко. СПб: СПбГУЭиФ, 2003. - 22 с.
73. Новикова, В. В. Методологические основы формирования рейтинга надежности коммерческих банков: автореф. дис. . канд. эконом, наук: 08.00.10 / В. В. Новикова. М., 1996. - 26 с.
74. Павлова, И. А. Методика мониторинга финансовой устойчивости предприятия с учетом его жизненного цикла : автореф. дис. . канд. эконом, наук: 08.00.05 / И. А. Павлова. Иваново, 2008. - 25 с.
75. Папин, Д. С. Финансовая устойчивость предприятий как фактор стабилизации банковской системы : автореф. дис. . канд. эконом, наук: 08.00.05 / Д. С. Папин. М., 2006. - 26 с.
76. Пахоль, В. Б. Взаимодействие бюро кредитных историй и коммерческих банков в процессе управления кредитным риском: дис. . канд. эконом, наук: 08.00.10 / В. Б. Пахоль. Вогоград: ВоГУ, 2010. - 196 с.
77. Сабиров, М. 3. Кредитный портфель коммерческого банка: дис. .канд. эконом, наук: 08.00.10 / М. 3. Сабиров. М., 2002. - 196 с.
78. Фетисова, О. В. Модернизация сферы товарного обращения макрорегиона (потребительский сектор): дис. . докт. эконом, наук: 08.00.05 / О. В. Фетисова. Вогоград: ВоГУ, 2007. - 386 с.
79. Фотиади, Н. В. Теория и методология управления финансовой устойчивостью банковской системы России: автореф. дис. . докт. эконом, наук: 08.00.10 / Н. В. Фотиади. М: , 2009. - 44 с.
80. Хольнова, Е. Г. Концепция финансовой устойчивости в системе финансового менеджмента банка: автореф. дис. . докт. эконом, наук: 08.00.10 / Е. Г. Хольнова. С-Пб: ,2010.-38 с.
81. Шхапацева, И. О. Признание и оценка деловой репутации (гудвила) кредитной организации : автореф. дис. . канд. эконом.наук / И. О. Шхапацева. С-Пб.: 2009. - 26 с.
82. Статьи в периодических изданиях:
83. Александрова, Н. В. Риски секьюритизации банковских активов и их снижение с помощью механизмов повышения надежности / Н. В. Александрова // Финансы и кредит. 2007. - №29. - С.27.
84. Аникина, И. Д. Банковский сектор Вогоградской области в условиях финансового кризиса / И. Д. Аникина, М. С. Тостель // Экономика развития региона: проблемы, поиски, перспективы. Ежегодник, вып. 1 О/ООН РАН. Вогоград, ВоГУ, 2009. - С. 470-479.
85. Белоглазова, Г. Н. Современные тенденции развития банковского бизнеса / Г. Н. Белоглазова // Вестник ОГУ. 2002. - №4. - С. 30-34
86. Бердина, К. В. Финансово-экономическая устойчивость коммерческих банков / К. В. Бердина // Проблемы и перспективы управления экономикой и маркетингом в организации. 2009. - №9 - С. 31-37.
87. Бондаренко, С. В. Сравнительный анализ методик оценки кредитоспособности заемщика / С. В. Бондаренко, Е. А. Сапрунова // Финансы и кредит. 2008. - №24. - С. 17-21.
88. Борисенко, Н. О понятии финансовой устойчивости пенсионного фонда России / Н. О. Борисенко // Вопросы экономики. 2004. - № 7. - С. 106122.
89. Бухштабер, В. М. Статистический подход к проблеме оценки надежности коммерческих банков / В. М. Бухштабер, И. Г. Оводов, С. Н. Шевченко // Экономический журнал ВШЭ. 1998. - №1. - С. 67-83.
90. Бычко, Ю. П. Построение эффективной системы управления кредитными рисками / Ю. П. Бычко // Финансы и кредит. 2007. - №26. - С.31-37.
91. Галикеев, Р. М. К вопросу определения устойчивости банков / Р. М. Галикеев // Экономика развития региона: проблемы, поиски, перспективы. Сб. статей. Вогоград: ВоГУ, 2007. - С. 422.
92. Годин, А. М. Секьюритизация банковских активов и ее значение для экономической безопасности финансовых институтов / А. М. Годин, И. А. Гармаш // Финансы и кредит. 2010. - № 19. - С. 19-25.
93. Горегляд, В. П. Симптом Ч кризис ликвидности, диагноз Ч кризис доверия / В. П. Горегляд // Банковское дело. 2009. - №2. - С. 6-9.
94. Готовчиков, И. И. Технология оценки потенциальной эффективности кредитного портфеля банка / И. И. Готовчиков // Банковские технологии. -2007.-№4. -С. 46-51.
95. Греф, Г. Российская банковская система в условиях глобального кризиса / Г. Греф, К. Юдаева // Вопросы экономики. 2009. - №7. - С.4-14.
96. Евсюков, В. В. Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка / В. В. Евсюков, А. А. Кочетыгов, Д. Н. Трутнев // Банковское дело. 2005. - № 7, 8. - С. 62-66, 49-53.
97. Иевлева, И. А. Портфельный подход к розничной кредитной деятельности банков / И. А. Иевлева // Финансы и кредит. 2010. - № 10. -С. 51-57.
98. Казакова, И. И. О методах оценки кредитоспособности заемщика / И. И. Казакова // Деньги и кредит. 2007. - №6. - С. 40- 44.
99. Канаев, А. В. Стратегические направления повышения экономической безопасности национальной банковской системы / А. В. Канаев // Финансы и кредит. 2008. - №20. - С. 8-16.
100. Касютин, А. Е. Методы оценки устойчивости банковской системы /
101. A. Е. Касютин, Н. Н. Куницына // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия Экономика. 2006. - №4. - С. 56-60.
102. Кашин, В. А. Причины кризиса и меры по его преодолению /
103. B. А. Кашин // Банковское дело. 2009. - №2. - С. 10-13.
104. Кирьянов, М. Потребкредиторы и банковская система России / М. Кирьянов // Банковское дело. 2007. - №3. - С. 48-50.
105. Киселев, А. В. Профессиональное суждение в современной системе управления кредитным риском / А. В. Киселев // Финансы и кредит. -2007.-№22.-С. 50-65.
106. Ключникова, М. В. Применение концепции экономического капитала при оценке стоимости банка / М. В. Ключникова, Е. А. Пищулин // Финансы и кредит. 2009. - № 11. - С. 43.
107. Ковалев, В. В. Концептуальные вопросы управления кредитными рисками / В. В. Ковалев. // Управление финансовыми рисками. 2005. -№4.-С. 10-16.
108. Коробов, Ю. И. Новое понимание банковской культуры / Ю. И. Коробов // Финансы и кредит. -2012. №15. - С. 2-4.
109. Котляров, М. А. Россия и будущее мировой финансовой системы / М. А. Котляров // Банковское дело. 2009. - №4. - С. 54-56
110. Литвинова, А. В. Анализ финансовой ситуации в отечественной банковской системе / А. В. Литвинова // Экономика развития региона:проблемы, поиски, перспективы. Ежегодник, вып. 1 О/ООН РАН. -Вогоград, ВоГУ, 2009. С. 165-170.
111. Макушев, В. Банковский риск-менеджмент в новой системе координат / В. Макушев // Банковское дело. 2008. - №11. - С. 30.
112. Мамедов, 3. Ф. Роль кризиса в реформировании банковского сектора стран формирующихся рынков / 3. Ф. Мамедов // Финансы и кредит. -2007. -№10. -С. 52.
113. Михайлец, В. Б. Еще об одном эффекте гиперболизма, содержащемся в модели Гордона / В. Б. Михайлец, А. И. Артеменков // Вопросы оценки. 2005. - №4. - С. 21-24.
114. Мошенский, А. Б. Пути совершенствования системы управления кредитными рисками / А. Б. Мошенский // Финансы и кредит. 2008. -№6. - С. 35-40.
115. Назиров, В. Р. Показатели краткосрочной и среднесрочной финансовой устойчивости предприятия // Финансовый бизнес. 2004. -Ноябрь-декабрь. - С.2.
116. Насонова, А. А. Система ключевых показателей устойчивости коммерческого банка / А. А. Насонова, Г. Г. Лотобаева // Сибирская финансовая школа. 2006. - №3. - С. 76-80.
117. Неретина, Е. А. Современные концепции эффективности деятельности коммерческого банка / Е. А. Неретина, Е. В. Содатова // Финансы и кредит. 2010. - № 13. - С. 14-22.
118. Нестеренко, В. За что платим? / В. Нестеренко // Банковское дело. -2009.-№1,-С. 8
119. Нестеренко, В. Ф. Мировой кризис и проблема адекватности суверенных рейтингов / В. Ф. Нестеренко, Д. В. Воронин // Банковское дело. 2009. -№1.- С. 10-15.
120. Овчинникова, О. П. Тенденции и закономерности развития банковской системы и филиальной сети в регионах России / О. П. Овчинникова, В. Ю. Чеснокова // Финансы и кредит. 2008. - №19. -С. 2-8.
121. Овчинникова, О. П. Индустриализация деятельности банковской системы России / О. П. Овчинникова, Н. Э. Овчинникова // Финансы и кредит.-2010.-№12.-С. 26-30.
122. Омельченко, А. Н. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России / А. Н. Омельченко, О. Е. Хрусталев // Финансы и кредит. 2010. - №17. - С. 21-30.
123. Пайдиев, Л. Е. Базель II повышает риски / Л. Е. Пайдиев // Банковское дело. 2008. - №11. - С. 45-47.
124. Пессель, М. А. Эффективная деятельность кредитных организаций фактор системной устойчивости банковского сектора / М. А. Пессель, О. Г. Костяшкина // Финансы и кредит. - 2009. - № 17. - С. 32-43.
125. Пищулин, Е. А. О регулировании деятельности рейтинговых агентств / Е. А. Пищулин // Банковское дело. 2009. - №4. - С.73-74.
126. Плотникова, А. Н. Финансовая устойчивость коммерческих банков в условиях перехода к МСФО / А. Н. Плотникова // Сибирская финансовая школа. 2004. - №2. - С. 8-10.
127. Плотников, А. С. Мировой экономической кризис и кризис в России: региональные аспекты / А. С. Плотников // Научные труды Вольного экономического общества России. 2009. - Т. 114. - С. 85-92.
128. Пожарненков, С. М. Анализ состояния банка с помощью средств автоматизации / С. М. Пожарненков, В. Севриновский // Аналитические системы компании К-81у1е8о11луагеЬаЬ.
129. Полушкин, В. Ю. Анализ стабильности управления активными и пассивными операциями в коммерческом банке / В. Ю. Полушкин // Бухгатерия и банки. 2000. - №1 - С. 17-22.
130. Пронская, Н. С. Система управления банковскими рисками: организация, элементы, устойчивость, модернизация / Н. С. Пронская // Финансы и кредит. 2010. - №30. - С. 40-45.
131. Распорова, О. А. Качество инвестиционного банковского кредита / О. А. Распорова // Функционирование банковской системы в условиях финансового кризиса: Материалы международной научно-практической конференции. Саратов: СГСЭУ, 2009. - С. 184-188.
132. Рыкова, И. Н., Проблемы оценки финансовой эффективности филиалов кредитных организаций / И. Н. Рыкова, А. А. Чернышев // Финансы и кредит. 2007. - № 35. - С. 8-15.
133. Рыкова, И. Н. Рынок потребительских кредитов: российский и зарубежный опыт // Финансы и кредит. 2007. - № 36. - С. 6.
134. Смольянинова, Е. Н. Эффективность работы банков с привлеченными средствами / Е. Н. Смольянинова // Сибирская финансовая школа. 2006. - №3. - С.84
135. Смулов, А. М. Проблемы кредитной политики и пути их решения / А. М. Смулов // Банковское дело. 2009. - №2. - С. 18-21
136. Соколинская, Н. Э. Оценка и анализ состояния активов кредитной организации / Н. Э. Соколинская // Банковское дело. 2010. - № 3. - С. 56-61.
137. Струченкова, Т. В. Современные подходы к регулированию банковских рыночных рисков / Т. В. Струченкова // Банковское дело. -2004. №6. - С. 20-24.
138. Супрунович, В. М. Современные тенденции развития банковского бизнеса России / В. М. Супрунович // Финансы и кредит. 2007. - №36. -С.22-26.
139. Тостель, М. С. Уровень готовности коммерческого банка к IPO: новый подход к оценке / М. С. Тостель // Финансы и бизнес. 2011. -№2. - С. 73-79.
140. Трифонов, Д. А. Возможен ли банковский кризис в России? / Д.А.Трифонов // Финансы и кредит. 2010. - № 6. - С. 27-29.
141. Филиппова, А. А. Качество кредитного портфеля как фактор стоимости банка / А. А. Филиппова // Финансы и кредит. 2010. - №22. -С. 44-51.
142. Хейнсворт, Р. Н. Ликвидность и прибыльность российских банков / Р. Н. Хейнсворт, В. В. Белозерова, А. С. Лисицкая // Банковский ритейл. -2008.-№ 2.-С. 10-15.
143. Хольнова, Е. Г. Составляющие финансового механизма отечественного банковского менеджмента / Е. Г. Хольнова // Финансы и кредит. 2008. - № 28. - С. 2-9.
144. Хорошев, С. Роль государства в решении проблем финансового сектора / С. Хорошев // Банковское дело. 2009. - №3. - С. 98-99.
145. Шаталов, А. Н. Об оценке уровня финансового состояния отдельных категорий заемщиков / А. Н. Шаталов, Е. П. Шаталова // Банковское дело. 2010. - № 3. - С. 62-68.
146. Швецов, Ю. Г. К вопросу о взаимодействии банковского и реального секторов экономики в условиях финансового кризиса / Ю. Г. Швецов, Н. В. Сунцова // Финансы и кредит. 2010. - № 14. -С. 2-7.
147. Шевченко, А. Е. Формирование конкурентных преимуществ в коммерческих банках / А. Е. Шевченко // Банковское дело. 2009. - №1. - С. 69-70.
148. Литература на иностранном языке
149. Ammann М. Credit Risk, Valuation: Methods, Models, and Applications 2th ed. Berlin: Springer, 2002. X,- 256 p.
150. Blaschke W. Stress testing of financial systems: an overview of iss., methodologies, a FSAP experiences. Wash.: IMF, 2001. 56 p.
151. Demirguc-Kunt A., Detragiache E. The determinants of banking crisis in developing and developed countries 11 IMF Staff Papers, Vol. 45, No. 1 (March 1998). URL: Ссыка на домен более не работаетexternal/Pubs/FT/staffp/1998/03-98/pdf/demirguc.pdf.
152. Gizycki M. The effect of macroeconomic conditions on banks risk and profitability. Sydney: Research bank of Australia, Econ. Research dep., 2001. -37p.
153. Greenspan A. We will never have a perfect model of risk. March 17,2008. Ссыка на домен более не работаетcms/s/0/edbdbcf6-f360-11 dc-b6bc-0000779fd2ac.html?nclick check=l.
154. Healthy Banks Could Assume A Bailout Role // The New York Times.2009. September.
155. Lewellen K. Risk, Reputation and IPO Price support // Journal of finance. 2006. Vol. LXI, - № 2. -P. 613-640.
156. Mauldin W. Sberbank Share May Hit VTBs IPO //The Moskow Times 25.10.2006.-P.7.
157. Stephen Labation. Banks to Prepay Assessments to Rescue F.D.I.C. // The New York Times. 2009. - September.
158. Wagner W. The liquidity of bank assets and banking stability //Journal of banking and finance. 2007. Volume 31, issue 1. -P. 121-139.
159. Wahlstrom G. Operational risk Swedish Banks. // TijdschriftvorEconomie end Management, vol. XLVII, December 2002. 5601. P1. Электронные ресурсы
160. Базельский комитет по банковскому надзору. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: уточненные рамочные подходы. Ч. 2, раздел II. 2004. С. 24. URL: Ссыка на домен более не работаетtoday/PK/Basel.pdf.
161. Коротаева, Н. В. Новые инструменты оценки банковских рисков: методика стресс-тестирования / Н. В. Коротаева URL: Ссыка на домен более не работаетnn/20Q9 2/Article/economics/korotayeva.htm
162. Максимов В. В. Направления реформирования банковской системы в целях повышения степени надежности / В. В. Максимов URL: www.privateweekly.ru
163. Официальный сайт Президента России Электронный ресурс. Режим доступа: http: vvww.krernlin.ru /
164. Официальный сайт Федеральной службы финансово-бюджетного надзора Электронный ресурс. Режим доступа: http: // www.rosfmnadzor.ru /
165. Официальный сайт Сбербанка России Электронный ресурс. Режим доступа: http: www.sbrf.ru /
166. Официальный сайт Центрального банка РФ (Банк России) Электронный ресурс. Режим доступа: http: www.cbr.rn /
167. Севриновский, В. Развитие систем банковского мониторинга: анализируя мировой опыт / В. Севриновский. Электрон, текстовые дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетarticles/monit/Bmonitoring.htrn. -Загл. с экрана
168. Солабуто, Н. В., Обзор управления рисками / Н. В. Солабуто, С. В. Дорогавцев // Финансовый менеджмент в страховой компании. 2007. №1. Справочно-правовая система Гарант Платформа Fl: по данным на 28.10.2007 г.
169. Сорокина И. Необходимость определения надежности коммерческих банков / И. Сорокина // Методические подходы к оценке надежности и устойчивости банка URL: Ссыка на домен более не работаетtechnolo.gy/article/4435134.
170. Состояние и развитие современной банковской системы. // Онлайн конференция с Тосуняном Гарегином Ашотовичем от 18.04.2008. Журнал Профиль URL: Ссыка на домен более не работаетnumbers/?number=698.
171. ЦБ РФ. Перевод Базель II URL: Ссыка на домен более не работаетtoday/pk/Basel.pdf
172. ЦБ РФ. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году URL: www.cbr.ru .
173. ЦБ РФ. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году URL: www.cbr.ru .
174. Центр стратегических исследований Банка Москвы. Банковская система в январе-августе 2009 г. // Аналитический обзор. URL: Ссыка на домен более не работаетbank sys/bank4209r.html
175. Порядок расчета показателей, используемых при оценке финансовой устойчивости банков
176. Достаточность капитала Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Hl) к
177. Коэффициент Активы, приносящие доходэффективности использования активов(Ек) Суммарные активы
178. Коэффициент агрессивности кредитной политики (Ср) Коэффициент качества ссудной задоженности (СМ Ссудная задоженность
179. Качество активов Привлеченные ресурсы РасчетныГз РВПС 1-- Ссудная задоженность1. Ликвидность
180. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2)
181. Норматив текущей ликвидности банка (НЗ)1. Лам1. О'БМ Ч 0,5х0вм"
182. Прибыльность Коэффициент рентабельности активов (ROA) Коэффициент рентабельности капитала (ROE) Прибыль Сз'ммарные активы Прибыль Капитал
183. Экономические нормативы банков, рассчитанные с использованиемпоказателя собственного капитала
184. Название Порядок расчета экономического Установленноеэкономического норматива значениенорматива норматива
185. Н6 максимальный сктз Н6<= 25%размер риска на собственный капиталодного заемщика
186. Н7 максимальный КК Н7<= 800%размер крупных собственный капитакредитов (5-25% от собственного капитала)
187. Н9.1 максималь- КГП Н9.1 <=50%ный размер креди- собственный капитатов, гарантии акционерам банка
188. Н10.1 совокупная КТИ Н10.1<=3%величина риска по собственный капиталинсайдерам
189. Н12 максималь- ИБ Н12<= 25%ный размер собственный капитасредств, направ- ленных на приобре- тение акции других юридических лиц
190. Источник: Инструкция ЦБ РФ Об обязательных нормативах банков от 16.01.2004 №110
191. Условные обозначения, введенные автором:
192. РА активы, взвешенные по степени риска;
193. РОКХ риск по условным обязательствам кредитного характера;
194. КРСС кредитный риск по срочным сдекам;1. РР рыночный риск.
195. К собственные средства (капитал) банка; КРД
196. О* величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком испонения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД;
197. СКТЗ совокупная сумма кредитных требований к заемщику; КК - сумма всех крупных кредитов минус РВПС по ним;
198. КГП сумма кредитов, гарантий, поручительств своим участникам (акционерам);
199. КТИ сумма кредитных требований к инсайдерам;
200. ИБ величина всех инвестиций банка в акции других юридических лиц.1. Доказательство Теоремы 2
201. Если Р элиптическая сеть, то все ее внутренние точки лежат в выпуклой оболочке граничных точек, т.е.
202. Fir,) conv{F{dG))Vb\ G\dG,i
203. Доказательство. Пусть задана элиптическая сеть Р. Выберем произвольную внутреннюю точку Рт D\dD!Тогда по определениюэлиптической сети РтЕ conv(j^ Р^) А по определению доказываемой теоремы РтЕ conv(d'D). Предположим обратное, т.е. РтЕ со?П/(30).
204. РДД точки, чтобы выпонялось условие: РтЕ corib'(U^ Р,1п). Получаемпротиворечие с условием доказываемой теоремы, из которого вытекает, что теорема имеет место быть.
205. Условия локальной устойчивости вариационных сетей
206. У каждой внутренней точки /^существует некоторое число соседних точек
207. Р/ , I = 1,к^ VI = 0,т Ч = 0, п. Ч 1. Тогда для каждой внутренней точки Руопределим величину\Рг) Р1}\2 + \Рг) - Р*;\2 +Х Х + - ^Г + - С1).
208. Легко увидеть, что величина с1;: представляет собой сумму расстояний между внутренней точкой Ри и ее соседями
209. Рч V/ = 0, т. Ч 1,/ = 0,п Ч 1},где для каждой внутренней точки {Р,,}величина (1) принимает минимальные значения.
210. Рассмотрим выпуклую положительную функцию <р(0,Т > 0, и найдем величинутЧ п Ч 1. Ф(Р) = 1. P(d>i) (2).1 Ч 3. / = 1
211. Эта величина меняется при изменении положения каждой точки Ру,принадлежащей сети Р. Оптимальной и нас интересующей будет такаяструктура сети, при которой положение каждой внутренней точки будетсоответствовать следующему определению.
212. Определение 2. Сеть Р, состоящую из точек {Ру}, будем называть фминимальной регулярной сетью, если1. Ф(Р) = штФСО), <2
213. Qoj = Pop Qio = рю> Q-mj = pmj > Qin = Pin V i = 0, mj = 0,n. Будем исследовать такие положения точек, чтобы Ф(Р) принимала минимально возможное значение:1. Ф(Р) = ттФ(0)(3).
214. Функцию Ф(Р) можно рассматривать как функцию 2(т-1)(п-1) переменных координат этих точек Ф = Ф(д:г-у, >',у). Тогда условие минимума
215. З)для каждой конкретной внутренней точки Рк! выглядит следующим образом:дФ дФ0,Ч = 0 (4).дх,. ' д у,,
216. Перепишем функцию (3) относительно конкретной точки Ри в развернутом виде:т 1 п -1ф(р)=2 X1=1 ;=1(рЫ-к1) + (р(ак1}) + (р№к+11) н- р(^г-а) + <?№к1+г)пзЧI 11-1
217. Тогда условие минимума (4) в терминах ср, (1к1 примет следующий вид:(р Ык1)~-+(р (- + <? (с?Л+ц)-т-+ №-!>4 " 4 ^ ^^ дхк1 " 4 ах.0 (5.1).,<Р Ч + (р {(ки)Ч-+ <5Р (<4+1?) Ч-+ <рЧ^ Чдум Ч" - Ч- Эуи0 (5.2).
218. Для решения полученных уравнений запишем величину (1) для рассматриваемой точки Ри в терминах \ , у к;:\Pk-ril ~ ^с! И + \Pk-ll ~ + 1^-1 ~~ Ч
219. С^/с-гк" ~ %)2 + (Ук+и .Ул г)2 + {хк-ц - -Ч-г)2 + (Ук-И - УмУ + (кг-1 - Ч1У + - Ум)2 + (*М+1 - Х'ы)2 + (Ум+1 - Уы)2 = 44 + + + 41-1 + ~~ + Хк+И + х'к'!-1(у 1г + УЛ2++ уй 1 + УЙ +1) 2уЛ(ук1г + +3-^-1 +
220. Аналогичным образом находятся соответствующие величины для соседних точек РкЛ1,Рк+-,1,Рк11}Рк1+-, с точкой /^./.Формулы для этих величин выглядят аналогично (6) только с учетом корректировки соответствующих нижних индексов.
221. Аналогично (7.3) и (7.4) вычисляются соответствующие частные производные для остальных слагаемых (5.1) и (5.2).
222. Из теоремы 1 следует, что каждую внутреннюю точку ф-минимальной сети можно выразить через ее соседей, а именно:р'(Ац) (4Ри №-1/ + + V* + + - р^)- + <Р'(<*ц-1)(Рц VI)
223. Ри = + ЪЪ+и + ЪРц-1 + Я4 Р,/+1(9).где1. Л, =з =л, =1. У'ОУ + ^'Ки)-О+^'К-ы)+ + <р'0*У-1) + (Р'{<1ч+1у
224. Следующей особенностью рассматриваемой регулярной сети будет возможность с помощью линейной комбинации (9) выражать каждую внутреннюю точку в момент времени / через координаты ее соседей в момент времени 1-1.
225. Таким образом,ф-минимальная регулярная сеть позволяет нам использовать итерационные подходы, что свидетельствует о самоорганизации сети во времени и в пространстве.
226. Определение З.Сеть Р называется ф-экстремальной, если выпоняются следующие равенствадФ , дс1к-,1 дб. к+и , дёк1-,1. К1'дхк1 " ^ " дхк1 дхк1+ о (11.1),дхк1дФ 'ГИ Л. >(л д(1к-11 , .(, л Мк+11 , ,ы Мк1-1у.^? оукг дуи дук1 дгк!+ 0 (11.2).дУы
227. Определение 4.Сеть Р называется локально ф-минимальной, если : д2Фdel Чт >0(12). о-гс,
228. Теорема 2.Если сеть Р ф-экстремальная, то при условиисеть Р локально ф-минимальна.
229. При условии (14) имеем f > 1.t2 < 1.t u- Jt < 0.
230. Учитывая условие (14), заключаем, что данная система решений не имеет.
Похожие диссертации
- Мониторинг финансовой устойчивости коммерческого банка
- Оценка и управление финансовой устойчивостью коммерческих банков в составе ФПГ на основе регулирования денежных потоков
- Финансовая устойчивость коммерческого банка
- Методы оценки финансовой устойчивости коммерческого банка
- Комплексный анализ финансовой устойчивости коммерческих банков