Развитие методов оценивания и принятия решений при проведении инвестиционных аукционов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Борцов, Александр Геннадьевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Развитие методов оценивания и принятия решений при проведении инвестиционных аукционов"
На правах рукописи БОРЦОВ АЛЕКСАНДР ГЕННАДЬЕВИЧ
0 3 СЕН 2009
РАЗВИТИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНИВАНИЯ И ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ АУКЦИОНОВ
08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва-2009
003476004
Работа выпонена в ГОУ ДПО Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГОУ ДПО ГАСИС)
Научный руководитель: Официальные оппоненты:
Ведущая организация:
доктор технических наук, профессор Литвак Борис Григорьевич
доктор экономических наук, профессор Ивчик Татьяна Анатольевна
кандидат экономических наук, доцент Гусев Андрей Алексеевич
Московская академия государственного и муниципального управления
Защита состоится сентября 2009 г. в 14:00 ч. на заседании Диссертационного Совета Д 212.043.01 по присуждению ученой степени доктора экономических наук при ГОУ ДПО Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГОУ ДДО ГАСИС) по адресу: 129272, г. Москва, ул. Трифоновская, д. 57 ауд. 208.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ДПО ГАСИС и на сайте академии (Хwww.gasis.ru).
Автореферат разослан августа 2009 г.
Ученый секретарь диссертационного совета Д 212.043.01, к.э.н., доцент
С.Ю. Семенов
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Одной из основных задач совершенствования управлением инвестиционными процессами в экономике является разработка современных инновационных технологий способствующих повышению эффективности принимаемых решений. К их числу относится: проблема эффективного привлечения инвестиций в экономику, повышение эффективности технологий организации, проведения инвестиционных конкурсов и аукционов начиная от планирования и заканчивая заключением инвестиционного контракта.
Использование системы конкурсов и аукционов стало неотъемлемой частью инвестиционного процесса и способствовало допонительному привлечению инвестиций в экономику. Процедура проведения инвестиционных торгов начинается с определения перечня инвестиционных объектов, выставляемых на конкурс или аукцион, и завершается заключением инвестиционного контракта. Только за 2008 год в Москве было проведено около 100 инвестиционных конкурсов и аукционов (и около 300 лотов) на сумму более 8 мрд. рублей.
Важной составляющей организации инвестиционного процесса является методология использования высококвалифицированных специалистов - экспертов при определении инвестиционно привлекательных объектов, более эффективной организации и проведение инвестиционных конкурсов и аукционов, с учетом специфики использования инновационных технологий принятия решений. Информационная и технологическая организация работы экспертов, способных дать профессиональную оценку и сравнительный анализ решений с использованием инновационных технологий, обеспечивается применением Автоматизированных систем экспертного оценивания (АСЭО), относящихся к системам поддержки принятия управленческих решений. АСЭО позволяют избежать распространенных ошибок, в случаях, когда эксперты вынуждены оценивать не только объекты, с которыми они знакомы профессионально, но и объекты и инновационные решения, с которыми они по тем или иным причинам знакомы недостаточно. В рамках работы автоматизированной системы эксперту предоставляется возможность формировать перечень объектов, которые он способен профессионально оценивать в процессе экспертизы и осуществлять их сравнительный анализ. Для повышения эффективности принимаемых
управленческих решений необходимо анализировать большие массивы информации, то есть возникает проблема многокритериальной экспертного оценивания претендента и проведения системы мероприятий в рамках инвестиционных конкурсов, а для ее решения необходимо использовать экспертов высокой квалификации.
Степень разработанности проблемы. Вопросы инновационного развития организации и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов рассматривались в работах Г.В. Дегтева, A.A. Збрицкого, А.Т. Ката-мадзе, В.В. Косова, К.В. Кузнецова, В.Н. Лившица, Г. Льюиса, A.A. Перво-званского, С.А. Смоляка, В.И. Смирнова, Г.А. Сухадольского и других.
Вопросы теории подготовки управленческих решений, в том числе с использованием технологий экспертного оценивания, исследовались в работах Ф.Т. Алескерова, О.И. Ларичева, В.Б. Либермана, Б.Г. Литвака, Дж.А. Милера, Д.А. Новикова, Д. Пейна, В.В. Подиновского, X. Райфа, B.C. Рожнова, Ю.В. Сидельникова ЭЛ. Умнова и других.
Анализ указанных работ показал, что содержащиеся в них теоретические и методические положения являются основой решения проблем, возникающих при проведении конкурсов и аукционов в рамках инвестиционного процесса. В то же время, вопросы организации и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов с использованием автоматизированных систем экспертного оценивания, требуют самостоятельного научного исследования, особенно в условиях осуществления информационного и технологического переоснащения. Это обусловило выбор объекта, предмета, целей и задач диссертационного исследования.
Объект исследовании - инвестиционные конкурсы и аукционы в городе Москве.
Предмет исследования - организационно-экономические технологии и методики проведения инвестиционных конкурсов с привлечением экспертов и заключения контрактов по их результатам.
Цель исследования состоит в совершенствовании методик оценки проекта на отдельных этапах инвестиционного процесса, в направлении развития технологий проведения инвестиционных конкурсов и аукционов с применением автоматизированных систем экспертного оценивания. Достижение поставленной цели осуществлялось путем постановки и решения следующих основных задач исследования:
- проведение сравнительного анализа существующих конкурс-
ных и аукционных инвестиционных процедур;
- анализ используемых методов и сценариев организации и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов, оценка результатов выпонения инвестиционных контрактов с привлечением инновационных экспертных технологий;
- определение направлений совершенствования методик, используемых системой экспертного оценивания инвестиционных проектов;
- выявление путей повышения эффективности организации проведения инвестиционного конкурса и выбора победителя с использованием систем экспертного оценивания и сравнительного анализа.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по теории инвестиционных конкурсов и аукционов, а также методам проведения экспертных оценок и системам экспертного оценивания. В процессе исследования применялись методы экспертно-аиалитического моделирования, многокритериальной оценки и нормализации критериев. Обработка эмпирической информации осуществлялась с использованием стандартных программ для персонального компьютера, а также специально разработанного программного обеспечения.
Фактологическая база диссертации построена на материалах анализа отечественных и зарубежных публикаций по проблематике исследования, статистических данных обследования инвестиционных конкурсов и аукционов, проведенных в городе Москве.
Научная новизна проведенного исследования заключается в формировании системы допонительных критериев оценки предложений, представленных претендентами, а также в совершенствовании сценариев использования информационных технологий в процессе экспертного оценивания и технологий взаимодействия экспертов с АСЭО, от начальных этапов формирования инвестиционных объектов до заключения инвестиционных контрактов. Взаимодействие экспертов и АСЭО в процессе организации и проведения инвестиционных конкурсов позволяет повысить эффективность инвестиционных проектов.
Научная новизна подтверждается следующими полученными научными выводами и результатами, выносимыми на защиту:
1. Уточнен перечень задач и разработана концепция совершенствования методов экспертного оценивания и принятия инвестиционных решений на этапе проведения конкурсов и аукционов.
2. Разработана методика оценки компетентности экспертов на различных стадиях проведения инвестиционных конкурсов и аукционов. Использование метода расчета меры близости экспертных оценок позволяет выделить согласованные варианты сценариев проведения инвестиционных конкурсов и аукционов.
3. Обосновано, что использование технологий многокритериальной оценки в процессе проведения инвестиционных конкурсов с применением АСЭО позволяет выявить наиболее эффективные инвестиционные решения.
4. Разработана модель организации и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов с использованием технологий АСЭО и привлечением экспертной группы, а именно:
привлечение экспертов и АСЭО для проведения инвестиционного конкурса или аукциона с использованием расчетов основных экономических показателей по инвестиционному объекту и оценки его инвестиционной привлекательности;
формирование начальной цены инвестиционного объекта с учетом значений экономических показателей и аналитических исследований;
привлечение экспертов и АСЭО для анализа и формирования допонительных критериев, как по объектам инвестиционных конкурсов, так и критериев, дающих возможность ограничить участие недобросовестных инвесторов;
взаимодействие экспертов и АСЭО при рассмотрении заявок участников инвестиционных конкурсов и аукционов и выборе победителя, с использованием раннее полученных данных;
анализ и сравнение результатов выпонения контракта с ранее разработанной моделью для последующего учета при проведении аналогичных инвестиционных конкурсов.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные в результате теоретические и эмпирические исследования и подходы к управлению инновационной деятельностью в сфере инвестиционных конкурсов и аукционов города Москвы позволяют на-
учно-обоснованно определять основные направления совершенствования конкурсных процедур для повышения эффективности проведения инвестиционных конкурсов и аукционов, и качества результатов выпоненных работ.
Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований в области организации и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов, а также конкурсов и аукционов в других областях деятельности.
Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и были одобрены на конференциях и семинарах различного уровня. Среди них: Вторая международная конференция Управление развитием крупномасштабных систем МЬ8Б'2008 (Россия, Москва, 2008 г.), XVI Всероссийская научно-методическая конференция Актуальные проблемы качества образования и пути их решения в контексте европейских и мировых тенденций. (М.; Уфа: Исследовательский центр проблем качества подготовки специалистов, 2006 г.), Общемосковский семинар Экспертные оценки и анализ данных (Россия, Москва, Институт проблем управления имени В.А. Трапезникова РАН, 2008 г.).
Публикации. По результатам выпоненного исследования опубликовано 6 работ. Общий объем публикаций 2,8 пл., в том числе 1,8 п.л. -авторские.
Объем и структура диссертации. Диссертация содержит введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения. Общий объем работы 151 страница, в том числе 15 рисунков и 5 таблиц. Список литературы включает 138 наименований.
Ниже приводится структура работы.
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ
1.1. Управление инвестиционными процессами на этапе проведения конкурсов и аукционов.
1.2. Методы анализа и оценки инвестиционных проектов.
1.3. Информационное обеспечение в управлении инвестиционной деятельностью.
ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ ЭКСПЕРТНЫХ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ И
ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ
2.1. Структура и основные этапы экспертного оценивания инвестиционных проектов.
2.2. Развитие системы выбора критериев и методов экспертной оценки инвестиционных проектов при проведении конкурсов и аукционов
2.3. Совершенствование автоматизированной информационной системы экспертного оценивания и принятия инвестиционного решения.
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПОДГОТОВКИ И ПРОВЕДЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ КОНКУРСОВ
3.1. Оценка эффективности и прозрачности проведения инвестиционных торгов.
3.2. Эффективность использования проведенных оценок проектов участников и процесса выпонения условий инвестиционных контрактов.
3.3. Совершенствование методов формирования информационного обеспечения в автоматизированной системе инвестиционных торгов.
Приложения
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
Во введении обоснована актуальность научной работы и сформулирована ее основная цель и задачи.
Современный этап развития экономики России характеризуется ростом инвестиционной активности субъектов рынка во всех отраслях народного хозяйства. При этом существует множество проблем, сдерживающих развитие этого сектора рынка: отсутствие упорядоченной информационной базы, единой классификации объектов, механизмов оценки и прогнозирования динамичных инвестиционных процессов, методов учета риска в длительном инвестиционном проекте. Сфера инвестиционного прогнозирования сегодня использует множество моделей и методов, таких, как модель построения финансовых временных рядов, аналитический аппарат оценки и прогнозирования рисков, вероятностные методы моделирования и множество других, при этом практические применение получили методы экспертных оценок, основанные на стандартных приемах, обладающих наибольшей субъективной погрешностью.
Процесс инвестиционного прогнозирования поведения экономических систем являет собой сложный адаптивный механизм взаимодействия
объектов и субъектов рынка под воздействием факторов внешней среды. Теоретическая база экономики вообще, и бизнеса в частности, не позволяет сформулировать адекватные универсальные аналитические описания, дать обоснованные оценки состояния бизнеса и рекомендации по его улучшению, а возникающая неопределенность комментируется с большой долей субъективизма. Это касается всех уровней процессов в экономике: от незначительной по своим масштабам инвестиционной деятельности малых и средних предприятий до макроэкономического уровня проектов с участием государства. Ошибки экспертов, неточности маркетинговых исследований, изменение платежеспособного спроса и предпочтений потенциальных потребителей, а также ряд других факторов могут существенно повлиять на конечные результаты реализации проекта.
Развивающиеся инвестиционные процессы требуют целостной концепции, сценариев использования высококвалифицированных экспертов при определении инвестиционной привлекательности объектов, обоснования арсенала принципов и методов организационно-аналитической рационализации, формирования адекватных моделей и механизмов стабилизации и повышения эффективности инвестиционной деятельности субъектов на относительно новом для экономики страны секторе рынка.
Общая процедура упорядочения инвестиционной деятельности по отношению к конкретному проекту формализуется в виде так называемого проектного цикла. На этапе формулирования проекта анализируют текущее состояние и определяют наиболее приоритетные направления его дальнейшего развития. Результат проведенного анализа оформляется в виде некоторой бизнес идеи, которая направлена на решение наиболее важных задач. Уже на этом этапе необходимо иметь более или менее убедительную аргументацию в отношении выпонимости основной идеи. После того, как бизнес идея проекта прошла свою первую проверку, необходимо развивать ее до того момента, когда можно будет принять твердое решение. Это решение может быть как положительным, так и отрицательным. На этом этапе требуется постепенное уточнение и совершенствование плана проекта во всех его измерениях - коммерческом, техническом, финансовом, экономическом, институциональном и т.д. Вопросом чрезвычайной важности на этапе оценивания проекта является поиск и сбор исходной информации для решения отдельных задач проекта. Необходимо сознавать, что от степени достоверности исходной информации и умения пра-
вильно интерпретировать данные, появляющиеся в процессе проектного анализа, зависит успех реализации проекта.
Требования к участникам конкурсного отбора являются универсальными, однако в ряде законодательных положений использующих их государств имеются важные особенности, которые необходимо учитывать при проведении инвестиционных конкурсов. Современный подход основан на как можно поном исключении субъективных факторов в процессе проведения инвестиционных конкурсов, что достигается за счет детально структурированных, прописанных процедур подготовки и проведения торгов, их открытости, привлечения высококвалифицированных специалистов-экспертов. Объективизация инвестиционного процесса, принятие более эффективных инвестиционных решений - основная задача разрабатываемых технологий оценки инвестиционных проектов.
Для повышения эффективности принимаемых управленческих решений в области инвестиционных конкурсов необходимо анализировать большие объемы информации. Для оценки предложений инвесторов экспертами и выбора победителя используются такие критерии, как:
- стартовая цена инвестиционного проекта;
- процент допонительно привлекаемых инвестиций;
- эффективность инновационного решения;
- размер общей площади, подлежащей передаче инвестором Администрации в результате реализации проекта.
Перед началом осуществления проекта его квалифицированная экспертиза является весьма желательным этапом жизненного цикла проекта. Стадия осуществления охватывает реальное развитие бизнес идеи до того момента, когда проект поностью входит в эксплуатацию. Данная стадия включает основную часть реализации проекта, задача которой, в конечном итоге, состоит в проверке достаточности денежных потоков, генерируемых проектом для покрытия исходной инвестиции и обеспечения желаемой инвесторами отдачи на вложенные деньги. Оценка результатов производится как по завершению проекта в целом, так и в процессе его выпонения. Основная цель этого вида деятельности заключается в получении реальной обратной связи между заложенными в проект идеями и степенью их фактического выпонения. Результаты подобного сравнения создают бесценный опыт разработчиков проекта, позволяя использовать его при разработке и осуществлении других проектов, а технологией реализации является
определение победителя в инвестиционном конкурсе. Все эго способствует необходимости разработки эффективной стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики, с учетом научного опыта, в целях экономического роста. То есть возникает проблема многокритериальной экспертной оценки организации предоставившей проект, проведения инвестиционного конкурса, а для ее решения необходимо использовать высококвалифицированных экспертов. Технологически и информационно решение такой задачи обеспечивается использованием АСЭО и носит инновационный характер.
Целью конкурсного оценивания проекта является определение юридического или физического лица, которому будет предоставлено право реализации инвестиционного проекта по строительству конкретного объекта соответствующего функционального назначения на условиях, определенных конкурсной документацией и результатами конкурса. Условия конкурса определяются функциональным назначением объекта, градостроительным регламентом территории и иными обстоятельствами, обременяющими инвестиционный проект.
Критерии определения победителя по конкретному объекту отражаются в конкурсной документации, согласовываются конкурсной комиссией по подбору инвесторов на реализацию инвестиционных проектов. Подготовка конкурсов и организационное обеспечение работы конкурсной комиссии осуществляется на основании материалов, представленных конкурсной комиссии по реализации инвестиционных проектов. На всех этапах проведения конкурса идет интенсивное взаимодействие деятельности экспертных групп с информационной системой поддержки принятия решения.
Регулирование процессов их взаимодействия, функционирования и развития в рамках инвестиционного процесса, возможно лишь при условии, что эти процессы изучены, т.е. выявлены их структура, динамика и факторы развития, оценены их колебания, общие тенденции, различия в построении и функционировании систем организации инвестиционных торгов (рис. 1).
Рассмотренная структура организации инвестиционных торгов состоит из последовательности оценок подготовленности участников инвестиционного конкурса и предложенных проектов при использовании информационной системы поддержки принятия решения. Так, аналитическая и экспертная группы на основании подготовленных списков претендентов,
сформированного перечня критериев, разработанной системы оценки уровня предлагаемых проектов и базы данных по испонению предшествующих инвестиционных конкурсов, готовят классификационную таблицу участников. Комиссии предоставляется право при проведении предварительной оценки квалификации претендентов на участие в отдельных конкурсах устанавливать допонительные требования к участникам. Претенденты на участие в конкурсе имеют право допонительно к пакету документов, предусмотренному конкурсной документацией, для целей оценки квалификации предоставлять:
- рекомендации органов власти и местного самоуправления, на территории которых ими выпонялись работы по государственному (городскому) заказу либо по инвестиционным проектам;
- фотографии, печатные издания и другие документальные свидетельства, подтверждающие опыт претендента и его способность выпонить городской заказ. Ответственный секретарь комиссии анализирует заявки претендентов на участие в конкурс.
Аналитическая группа оценивает квалификацию претендентов на участие в конкурсе и принимает решение только по требованиям, содержащимся в конкурсной (или, если она отдельно разработана, квалификационной) документации. Использование иных критериев и требований не допускается. Оценка квалификации претендентов на участие в конкурсе проводится без участия претендентов. Процедура квалификации включает: рассмотрение данных заявок, сведений и документов, представленных претендентами;
- рассмотрение заключений;
результаты проверки сведений, представленных претендентами;
- вынесение решения о результатах квалификации.
Комиссия вправе отстранить претендента от участия в конкурсе в
случае представления им непоной, неточной или заведомо ложной информации о соответствии данных установленным требованиям.
Следующий этап - формирование системы критериев и технологий многокритериальной оценки. Сформированная в рамках проводимого конкурса система многокритериального оценивания и использующая технологии экспертных оценок проводят ранжирование инвестиционных предложений. Последующая стратификация инвестиционных предложений и
структуризация критериев оценки, сформированных экспертной группой второго уровня позволяют получить окончательно ранжированные списки возможных испонителей инвестиционного проекта.
Рисунок 1. Структурная схема организации экспертной оценки
инвестиционных проектов Таким образом, процесс выявления победителя инвестиционного конкурса определяется компетентностью аналитических и экспертных групп первого и второго уровня, методиками первичной классификации участников конкурса, используемым перечнем критериев и технологией многокритериальной оценки, методами ранжирования и стратификации альтернативных вариантов, структурой и методологией взаимодействия информационной системы в процессе экспертного оценивания. На этом основании строится концептуальная схема взаимодействия и выделения необходимых направлений развития методов и моделей при проведении инвестиционных конкурсов с целью увеличения результативности инве-
стиционных проектов (рис. 2).
Уровень экспертных оценок, в первую очередь, определяется компетентностью экспертов, структурой аналитической и экспертной групп. Следовательно, развитие методологии, разработка новых методов и критериев при формировании экспертных групп позволит повысить объективность и согласованность оценок. Кроме того, важно дальнейшее развитие самих методов экспертного оценивания и принятия инвестиционного решения на всех этапах проведения конкурса.
В свою очередь, необходимо дальнейшее развитие информационной поддержки принятия решения и, как следствие, совершенствование процесса автоматизации, формирования новых агоритмов и сценариев взаимодействия экспертов и информационной системы, обработки и использования результатов многокритериального анализа. Все это определяется процессом формирования новых моделей оценки инвестиционных проектов, разработкой методик выбора и структуризации критериев используемых оценок, подготовки и напонения базы данных.
Рисунок 2. Концептуальная схема взаимодействия направлений развития методов и моделей при проведении инвестиционных конкурсов Для повышения эффективности проведения инвестиционных конкурсов и аукционов, проводится анализ эффективности планирования и подготовки инвестиционных конкурсов. На начальных стадиях производятся самые важные расчеты показателей. Основной целью методики расчета показателей является оценка эффективности инвестиционных проектов. Основным условием обеспечения финансовой эффективности инве-
стиционного проекта является окупаемость инвестиций в период реализации проекта с учетом стоимости капитала во времени. Это служит одним из важных критериев для моделирования и анализа. Все риски также дожны быть учтены в параметрах СЭО.
Критерии определения победителя по конкретному объекту отражаются в конкурсной документации, согласовываются Городской конкурсной комиссией по подбору инвесторов на реализацию инвестиционных проектов. Таким образом, при проведении инвестиционных конкурсов особое значение приобретают многокритериальные оценки. При рассмотрении многокритериальности следует отметить связь, существующую между критериями и целями. Конкурсная комиссия при принятии решений руководствуется целями, к которым стремится как администрация города, так и инвестор. В каждой представленной заявке для участия в инвестиционном конкурсе указываются соответствующие значения критериев оценки, товаров, работ и услуг которые может обеспечить претендент.
Процесс подготовки объекта - многоступенчатый и догосрочный. При выборе объекта для инвестиционных конкурсов и аукционов используются оценки экспертов, но не используются инновационные технологии автоматизированных систем для более быстрого, точного оценивания и анализа текущего инвестиционного климата в городе.
Рисунок 3. Схема работы АСЭО и экспертов при принятии оптимального
решения
Экспертное оценивание дожно быть информационно обеспечено,
поэтому АСЭО обязательно дожны быть снабжены базами данных, в которых содержится вся необходимая экспертам и организаторам экспертизы информация об объектах экспертизы. База данных постоянно попоняется и обновляется для получения из нее актуальных данных. База данных может использоваться для сравнения с уже принятыми ранее решениями и их последствиями (рис. 3).
Взаимодействие экспертов при использовании АСЭО для подготовки объектов к инвестиционным конкурсам и аукционам, а также их проведения в городе Москве может быть не только периодичным, но и организовано на постоянной основе.
Из-за большой длительности выпоняемых работ, чтобы не усложнить или увеличить сроки подготовки, АСЭО можно использовать по мере поступления информации каждого этапа (рис. 4).
Рисунок 4. Схема взаимодействия экспертов АСЭО при подготовке
объектов к инвестиционным конкурсам и аукционам Эффективность инвестиционного конкурсного процесса и функционирование единой городской системы организации и проведения конкурсов и аукционов в большой мере зависит от качества реализации конкурсных процедур и качества оценки конкурсных предложений с предусмотренным новым федеральным законодательством ранжированием по пред-
почтительности представленных на конкурс заявок, завершающееся определением победителя. Оценка инвестиционных конкурсов и аукционов также имеет не маловажное значение.
Инновационные экспертные технологии в инвестиционном конкурсном процессе используются при оценке поступивших предложений и их ранжировании, а также при определении победителя (рис. 5).
Очевидно, что при таком большом потоке информации инвестиционного конкурса выбор инвестора будет затруднен, а качество услуг - не всегда приемлемого качества. Чтобы избежать ошибок при формировании и анализе информации, следует использовать взаимодействие экспертов, АСЭО, ЕАИСТ уже на начальных этапах проведения инвестиционного конкурса.
Рисунок 5. Схема подготовки и проведения инвестиционных конкурсов и
аукционов
ЕАИСТ и АСЭО могут использоваться независимо при организации работы с высококвалифицированными специалистами, тем не менее, выпонять поставленные перед ними задачи. Но в ЕАИСТ не предусмотрена оптимизация альтернативных вариантов решений с использованием технологий экспертного оценивания. В то же время, АСЭО не предназначена для сбора и хранения больших массивов информации. Эффективное тех-
нологическое и информационное обеспечение инвестиционного процесса в целом может обеспечить лишь взаимодействие ЕАИСТ и АСЭО в рамках единой автоматизированной системы (рис. 6).
Для выбора оптимального решения из имеющегося множества, требуется агоритм выбора инвестора, который можно будет использовать для оценки участников и давать возможность более точно оценить каждый критерий и дать общую оценку инвестиционному объекту в рамках проводимого инвестиционного конкурса.
Формиро: конкурса
Эксперты Эксперты
Лот 1 ЛотК
Критерий (1,1) Критерий (М,М)
Н Эксперты Эксперты К--1
......Ч-
Прием заявок
Критерии(1,1) Критерий (М,М)
Лот 1 ЛотЫ
Инвесторы
Проведение
Вскрытие заявок
Эксперты
Рассмотрение заявок
Эксперты
Эксперты
Оценка заявок
Эксперты
Лот 1 ЛотЫ
Инвестор 1 Инвестор N
Реализация лота I Реализация лота N
Эксперты
Эксперты
База данных
Рисунок 6. Схема подготовки и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов с использованием АСЭО
Расчет оценок при многокритериальном оценивании с использованием АСЭО производится по формулам:
S(iJ) =
тах<я(/, у)
где ' = 1Д; j = ; S(i,j) - балыj-й альтернативы по /-му критерию; a(ij) -значение j-й альтернативы по /-му критерию; max J) - максимальное значение /-го критерия по j-й альтернативе; b(i) - весовое значение i-ro критерия.
mma(i,j):
S(i,j) =
a(j',j)
где 1 = 1Д; j = 1,и; S(i,/)- балыу'-й альтернативы по /-му критерию; обозначение j'-й альтернативы по /'-му критерию; min а(/, у) - минимальное значение /'-го критерия по j-й альтернативе; (г) - весовое значение /'-го критерия.
Далее рассчитанные балы суммируются по всем критериям для каждой альтернативы, и победитель-инвестор выбирается по максимальному значению суммарного бала, рассчитанного по формуле:
s(u)l 3)
где )Ч ; 5(/, у) - балы альтернативы по /'-му критерию; С(/) - максимальное количество балов7-й альтернативы.
В результате получаем обобщенную таблицу по участникам-инвесторам и представленным ими данными, в которой указаны также весовые и наилучшие значения критериев. Такие обобщенные таблицы дают возможность наглядно оценить степень предпочтительности тех предложений, которые поступили от участников. Экспертам такая таблица дает возможность оценить сравнительную предпочтительность инвесторов и значимость представленной информации.
Для большей надежности результатов инвестиционного конкурса необходимо выпонить опрос нескольких экспертов, объединенных в однородную группу, при этом возникает задача расчета экспертной оценки группы.
Решение задачи расчета групповой экспертной оценки вектора при-
оритетов инвестиционных объектов предполагает решение следующих взаимосвязанных подзадач:
- расчет групповых экспертных оценок с учетом компетентности экспертов;
- проверка согласованности мнений экспертов;
- расчет групповой экспертной оценки вектора приоритетов инвестиционных объектов по выделенной подгруппе экспертов.
Постановка этих подзадач вызвана тем, что сформировать однородную группу экспертов практически невозможно, более того, однородная группа далеко не всегда обеспечивает необходимый уровень объективности результатов экспертизы: результаты опроса такой группы могут оказаться смещенными, и более рациональным является подход, при котором предусматривается возможность выявления мнения каждого эксперта -уникального носителя экспертных знаний. В этой связи актуальной является задача оценки согласованного мнения экспертов.
Нами предлагается достаточно простой метод выявления однородной группы экспертов, основанный на корреляционном анализе векторов приоритетов инвестиционных объектов. В работе приведен следующий пример: группа из шести экспертов оценила относительную значимость восьми инвестиционных объектов, при этом рассчитаны их индивидуальные экспертные оценки (табл. 1).
Таблица 1
Индивидуальные экспертные оценки приоритетов инвестиционных объектов
Инвестиционный Эксперты
объект 1 2 3 4 5 6
1 0,3679 0,1840 0,3679 0,3679 0,3679 0,1840
2 0,1840 0,3679 0,1226 0,0920 0,0920 0,3679
3 0,1226 0,0920 0,1840 0,1840 0,1840 0,0920
4 0,0920 0,1226 0,0613 0,1226 0,1226 0,1226
5 0,0736 0,0736 0,0920 0,0613 0,0736 0,0736
6 0,0613 0,0613 0,0736 0,0736 0,0526 0,0526
7 0,0526 0,0526 0,0460 0,0460 0,0460 0,0613
8 0,0460 0,0460 0,0526 0,0526 0,0613 0,0460
Приоритеты инвестиционных объектов можно рассматривать как компоненты восьмимерного вектора, к которым применим все методы многомерного статистического анализа, включая корреляционный и факторный. В результате корреляционного анализа (табл. 2) оказалось, что
эксперты 2 и б выпадают из центральной тенденции упорядочения сравниваемых альтернатив, отвечающей группе из остальных четырех экспертов, в то время как между их оценками, а также оценками группы остальных экспертов, наблюдается сильная корреляционная связь.
Эти результаты допоняет факторный анализ данных габл. 2, выпоненной с помощью процедуры метода главных компонентов с вращением факторов по критерию варимакс. Согласно этому анализу оказалось, что факторная структура может быть сведена к двум первым главным компонентам, в общей сложности объясняющим 99% разброса данных. После вращения по критерию варимакс первая главная компонента объясняет 64,1% разброса, вторая - 34,9%.
Таблица 2
Корреляционная матрица оценок экспертов
Эксперт СтатистЩ, характеристика Эксперт 1 Эксперт 2 Эксперт 3 Эксперт 4 Эксперт 5 Эксперт 6
Эксперт 1 Коэф. корр. 1 0,575 0,945 0,917 0,917 0,574
/'-уровень 0,136 0,000 0,001 0,001 0,137
Эксперт 2 Коэф. корр. 0,575 1 0,347 0,274 0,274 0,999
Р-уровень 0,136 > 0,400 0,512 0,512 0,000
Эксперт 3 Коэф. корр. 0,945 0,347 1 0,966 0,966 0,344
Р-уровень 0,000 0,400 0,000 0,000 0,404
Эксперт 4 Коэф. корр. 0,917 0,274 0,966 1 0,996 0,271
Р-уровень 0,001 0,512 0,000 0,000 0,517
Эксперт 5 Коэф. корр. 0,917 0,274 0,966 0,996 1 0,273
Р-уровень 0,001 0,512 0,000 0,000 , 0,513
Эксперт 6 Коэф. корр. 0,574 0,999 0,344 0,271 0,273 1
Р-уровень 0,137 0,000 0,404 0,517 0,513 ,
Рис. 7 илюстрирует распределение факторных нагрузок и расположение оцениваемых экспертами альтернатив на плоскости латентных факторов. Из рис. 7 а следует, что первый главный фактор нагружен оценками экспертов 1,3,4,5 (первая подгруппа экспертов); с ними коррелирует и групповая оценка с учетом весов компетентности. Второй главный фактор связан с оценками экспертов 2 и 6 (вторая подгруппа экспертов). Рис. 7 б допоняет картину - различие подгрупп экспертов, связанных с главными факторами 1 и 2, обусловлено разницей в их экспертной оценке альтернатив 1 и 2: если эксперты первой подгруппы на первое место поставили альтернативу 1, то эксперты второй подгруппы - альтернативу 2. Тем самым, факторный анализ выявил наличие двух групп экспертов, по-разному
оценивающих некоторые из сравниваемых альтернатив - результат, полученный нами ранее по итогам множественного корреляционного анализа.
Проведение приведенных выше расчетов не представляет затруднений, поскольку агоритмы корреляционного и факторного анализа предусмотрены практически всеми пакетами программ анализа данных.
^кспврт!
Группшанвцанка
Главный фа пор 1
.0 -.5 0,0 ,5 1,0 1,5 2.0 2,5
Гпавшй фактор 1
Рис. 7. Распределение факторных нагрузок (а) и расположение оцениваемых экспертами инвестиционных объектов на плоскости латентных факторов (б)
Построение группового решения, адекватного полученным результатам, предполагает следующее допущение.
Таблица 3
Индивидуальные экспертные оценки приоритетов инвестиционных объектов в однородной группе
Инвестиционный объект Эксперты
1 3 4 5
1 0,3679 0,3679 0,3679 0,3679
2 0,1840 0,1226 0,0920 0,0920
3 0,1226 0,1840 0,1840 0,1840
4 0,0920 0,0613 0,1226 0,1226
5 0,0736 0,0920 0,0613 0,0736
6 0,0613 0,0736 0,0736 0,0526
7 0,0526 0,0460 0,0460 0,0460
8 0,0460 0,0526 0,0526 0,0613
Эксперт имеет право на собственное мнение, отличное от мнения других экспертов, но более реалистичной является точка зрения, что оценка компетентности эксперта тем выше, чем меньше отличие его оценки от
групповой. С учетом этого предположения, в матрице данных следует сохранить лишь результаты опроса первой подгруппы экспертов, и табл. 2 принимает следующий вид - табл. 3.
Результаты итеративного вычисления компонентов вектора групповой оценки с учетом компетентности экспертов по методу проф. В.В. Дав-ниса приведены в табл. 4.
Таблица 4
Вектор групповой оценки приоритетов инвестиционных объектов по однород-
ной группе экспертов
Инвестиционный Итерация
объект первая вторая третья четвертая
1 0,3679 0,3679 0,3679 0,3679
2 0,1226 0,1225 0,1225 0,1225
3 0,1687 0,1688 0,1688 0,1688
4 0,0996 0,0996 0,0996 0,0996
5 0,0751 0,0751 0,0751 0,0751
6 0,0653 0,0653 0,0653 0,0653
7 0,0476 0,0476 0,0476 0,0476
8 0,0531 0,0531 0,0531 0,0531
Сравнивая результаты, приведенные в табл. 2 и 4, можно убедиться, что групповые оценки значимости оцениваемых альтернатив заметно изменились по первым двум альтернативам. Что касается весовых коэффициентов компетентности, то они оказались практически одинаковыми для всех экспертов.
Несмотря на простоту расчетов, данный метод универсален для инвестиционных конкурсов и аукционов в строительстве.
Инновационное взаимодействие ЕАИСТ и АСЭО позволяет более обоснованно и систематизировано использовать информацию, поступающую от высококвалифицированных специалистов на основных этапах инвестиционного процесса, способствуя повышению его эффективности. Использование современных инновационных технологий в масштабах такого мегаполиса, каким является Москва, способствует повышению эффективности организации и проведения инвестиционных торгов за счет привлечения к оценке поступивших заявок высококвалифицированных специалистов, практически, на всех стадиях организации и проведения инвестиционных торгов.
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ
1. Сформирована концепция совершенствования технологии оценивания инвестиционных проектов и принятия решения при проведении аукционов и конкурсов, определены роли и направления развития методов экспертного оценивания, структуры и агоритмов формирования информационного обеспечения в автоматизированных системах поддержки инвестиционных торгов.
2. Разработана методика, позволяющая оценивать эффективность работы экспертных групп на различных стадиях анализа инвестиционных проектов. Проведен сравнительный анализ результатов использования методов согласования оценок в рамках группы экспертов, на всех стадиях проведения инвестиционных конкурсов, установлено, что использование предлагаемого метода расчета меры близости экспертных оценок позволяет выделить наиболее согласованные варианты сценарии проведения инвестиционных аукционов.
3. Создана модель и разработаны агоритмы организации и проведения инвестиционного конкурса, которые определяют порядок взаимодействия экспертных групп и автоматизированной системы в процессе принятия решения. Наиболее важные из них:
- привлечение экспертов и АСЭО для разработки оптимальной модели проведения инвестиционного конкурса или аукциона с использованием расчетов основных экономических показателей по инвестиционному объекту и оценки его инвестиционной привлекательности;
- формирование начальной цены инвестиционного объекта с учетом значений экономических показателей и аналитических исследований;
- привлечение экспертов и АСЭО для анализа и формирования допонительных критериев, как по объектам инвестиционных конкурсов, так и критериев, дающих возможность ограничить участие недобросовестных инвесторов;
- взаимодействие экспертов и АСЭО при рассмотрении заявок участников инвестиционных конкурсов и аукционов и выборе победителя, с использованием раннее полученных данных;
- анализ и сравнение результатов выпонения контракта с ранее разработанной моделью для последующего учета при проведении аналогичных инвестиционных конкурсов.
4. Предложена модель использования методов многокритериаль-
ного анализа и оценки уровня инвестиционного проекта, определены агоритмы взаимодействия экспертных групп и автоматизированной системы информационного обеспечения. Разработан сценарий и определена последовательность, методики обработки и представления результатов предварительного рассмотрения и выводов аналитических и экспертных групп.
5. Предложены инновационные технологии поддержки и сопровождения инвестиционных конкурсов и аукционов, что позволяет наметить пути совершенствования конкурсных процедур.
ПУБЛИКАЦИИ
1. Борцов, А.Г. Совершенствование методов формирования информационного обеспечения в автоматизированной системе инвестиционных торгов. // Материалы Всероссийской научно-практической конференции Актуальные проблемы развития экономических систем: теория и практика.-М.: 2009.(0,3 пл.)
2. Борцов, А.Г. Развитие системы выбора критериев и методов экспертной оценки инвестиционных проектов при проведении конкурсов и аукционов. // Сборник трудов Управление инновациями и инвестиционной деятельностью. Выпуск 8.- М.: ГОУ ДПО ГАСИС, 2008 (0,5 п.л.)
3. Борцов, А.Г. Использование автоматизированной системы экспертного оценивания для оценки сравнительной эффективности размещения государственного заказа в городе Москве // Управление развитием крупномасштабных систем МЬ80'2007. Материалы первой международной конференции. М.: Институт проблем управления РАН, 2007 (0,5 п.л.).
4. Борцов, А.Г. Автоматизированная система экспертной оценки размещения государственного заказа в Москве на конкурсной основе // Интеграл. 2007. №3(35) (0,5 пл.).
5. Борцов, А.Г, Литвак, Б.Г. Использование автоматизированных систем экспертного оценивания // Третья международная конференция по проблемам управления: Тезисы докладов в двух томах. Том 2. М.: Институт проблем управления РАН, 2006 (0,55 пл.).
6. Борцов, А.Г. Автоматизированная система экспертного оценивания и тестирования студентов ВТУЗов Н Актуальные проблемы качества образования и пути их решения в контексте европейских и мировых тенденций. Материалы XVI Всероссийской научно-методической конференции. М.; Уфа: Исследовательский центр проблем качества подготовки специалистов, 2006 (0,45 пл.).
Подписано в печать 17.08.2009. Сдано в производство 18.08.2009. Формат бумаги 60x90/16. Усл. печ. л. 1,0. Тираж 100 экз. Заказ № ДС-25/09
Издательство ГОУ ДПО ГАСИС, Москва, ул. Трифоновская, 57
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Борцов, Александр Геннадьевич
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ
1.1. Управление инвестиционными процессами на этапе проведения конкурсов и аукционов.
1.2. Методы анализа и оценки инвестиционных проектов.
1.3. Информационное обеспечение в управлении инвестиционной деятельностью.
ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ ЭКСПЕРТНЫХ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ И ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ
2.1. Структура и основные этапы экспертного оценивания инвестиционных проектов.
2.2. Развитие системы выбора критериев и методов экспертной оценки инвестиционных проектов при проведении конкурсов и аукционов
2.3. Совершенствование автоматизированной информационной системы экспертного оценивания и принятия инвестиционного решения.
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПОДГОТОВКИ И ПРОВЕДЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ КОНКУРСОВ
3.1. Оценка эффективности и прозрачности проведения инвестиционных торгов.
3.2. Эффективность использования проведенных оценок проектов участников и процесса выпонения условий инвестиционных контрактов.
3.3. Совершенствование методов формирования информационного обеспечения в автоматизированной системе инвестиционных 124 торгов.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие методов оценивания и принятия решений при проведении инвестиционных аукционов"
Актуальность темы исследования. Одной из основных задач совершенствования управлением инвестиционными процессами в экономике является разработка современных инновационных технологий способствующих повышению эффективности принимаемых решений. К их числу относится: проблема эффективного привлечения инвестиций в экономику, повышение эффективности технологий организации, проведения инвестиционных конкурсов и аукционов начиная от планирования и заканчивая заключением инвестиционного контракта.
Использование системы конкурсов и аукционов стало неотъемлемой частью инвестиционного процесса и способствовало допонительному привлечению инвестиций в экономику. Процедура проведения инвестиционных торгов начинается с определения перечня инвестиционных объектов, выставляемых на конкурс или аукцион, и завершается заключением инвестиционного контракта. Только за 2008 год в Москве было проведено около 100 инвестиционных конкурсов и аукционов (и около 300 лотов) на сумму более 8 мрд. рублей.
Важной составляющей организации инвестиционного процесса является методология использования высококвалифицированных специалистов -экспертов при определении инвестиционно привлекательных объектов, более эффективной, организации и проведение инвестиционных конкурсов* и аукционов с учётом специфики использования инновационных технологий принятия решений. Информационная и технологическая организация работы экспертов, способных дать профессиональную оценку и сравнительный анализ решений с использованием инновационных технологий, обеспечивается применением Автоматизированных систем экспертного оценивания (АСЭО), относящихся к системам поддержки принятия управленческих решений. АСЭО позволяют избежать распространенных ошибок, в случаях, когда эксперты вынуждены оценивать не только объекты, с которыми они знакомы профессионально, но и объекты и инновационные решения, с которыми они
I I \ по тем пли иным причинам знакомы недостаточно. Вфамках работы автоматизированной системы эксперту предоставляется возможность /формировать перечень объектов, которые он способен профессионально оценивать-в процессе экспертизы и осуществлять их сравнительный анализ. Для повышения эффективности принимаемых управленческих решений необходимо анализировать, большие массивы информации, то есть.возникает проблема многокритериальной экспертного- оценивания претендента: и проведения, системы мероприятий.в рамках инвестиционных конкурсов, а для ее решения использовать экспертов высокой квалификации.
Степень разработанности; проблемы; Вопросы инновационного раз-г вития организации, и проведения; инвестиционных конкурсов и аукционов рассматривались.в ^работах; А.А. Збрицкого^ВШ! Лившица, В.Вк Косова;, А. А*. Иёрвозванского^ А. Смоляка, Г;В! Дёггева*К1 В!: Кузнецова, В:И. Смирнова, F. А. Сухадольского^А.!. Катамадзе, Е. Льюиса^шдругих Вопросы теории подготовки управленческих; решений, в том; числе с использованием технологий- экспертного оценивания исследовались в; рабо-. тах 0:И! Ларичева,. Б.Е.' Литвака,. ВШ:,Жодиновскогоj, X. Райфа,. Дж. -Д.Мил^ лера;:Д1.Иёйна;-'.Ю;В; Сидельникова,В:С. Рожнова, В;Б.Либермана!,.Э;А. Ум-нова; ДС А;, Новикова, Ф.^Алескеровашщругих^
Анализ указанных работ показал, что содержащиеся; в них теоретические и: методические положения являются основой решения проблем, возникающих при проведении конкурсов и аукционов:в рамках инвестиционного процесса. В то жевремяшопросы организации и; проведения инвестиционных конкурсов- и аукционов с использованием автоматизированных систем экспертного оценивания, требуют самостоятельного научнрго исследования особенно в условиях осуществления? информационного и: технологического . переоснащения. Это обусловило выбор объекта, .предмета, целей и задач диссертационного исследования.
Объект исследования -Чинвестиционные конкурсы и аукционы в городе-Москве.
Предмет исследования Ч организационно-экономические технологии и методики проведения инвестиционных конкурсов с привлечением экспертов и заключения контрактов по их результатам.
Цель исследования состоит в совершенствовании методик оценки проекта на отдельных этапах инвестиционного процесса, в направлении развития технологий проведения инвестиционных конкурсов и аукционов с применением автоматизированных систем экспертного оценивания. Достижение поставленной цели осуществлялось путем постановки и решения следующих основных задач исследования:
- проведение сравнительного анализа существующих конкурсных и аукционных инвестиционных процедур;
- анализ используемых методов и сценариев организации и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов; оценка результатов выпонения инвестиционных контрактов с привлечением инновационных экспертных технологий; I
- определение направлений совершенствования методик, используемых системой экспертного оценивания инвестиционных проектов;
- выявление путей повышения эффективности организации проведения инвестиционного конкурса и выбора победителя с использованием систем экспертного оценивания и сравнительного анализа:
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по теории инвестиционных конкурсов и аукционов, а также методам проведения экспертных оценок и системам экспертного оценивания. В процессе исследования применялись методы экспертно-аналитического моделирования, многокритериальной оценки и нормализации критериев. Обработка эмпирической информации осуществлялась с использованием стандартных программ для персонального компьютера, а также специально разработанного программного обеспечения.
Фактологическая база диссертации построена на материалах анализа отечественных и зарубежных публикаций по проблематике исследования, статистических, данных, обследования.: инвестиционных конкурсов й аукционов, проведенных в городе Москве.
Научная новизна проведенного исследования заключается в формировании системы допонительных: критериев- оценки предложений;, представленных претендентами, а также в совершенствовании сценариев использования информационных технологий в процессе экспертного оценивания и технологий взаимодействия экспертов с АСЭО, от начальных этапов формирования инвестиционных проектов до заключения инвестиционных контрактов. Взаимодействие экспертов и АСЭО в процессе организации, и проведения инвестиционных конкурсов позволяет повысить эффективность испонения инвестиционных проектов:
Научная новизна подтверждается следующими полученными научными выводами и результатами, выносимыми на защиту: v:
1. Уточнен перечень задач и разработана концепция совершенствования методов экспертного оценивания и принятия инвестиционных решений на этапе проведения конкурсов и аукционов. :
2. Разработана методика оценки компетентности экспертов на различных стадиях проведения инвестиционных конкурсов и аукционов. Использование метода расчета меры близости экспертных оценок позволяет выделить согласованные варианты сценариев проведения инвестиционных конкурсов и аукционов;
3. Обосновано, что использование технологий многокритериальной оцеики в процессе проведения иивестициониых конкурсов с применением АСЭО позволяет выявить наиболее эффективные инвестиционные решения:
4. Разработана модель организации и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов с использованием; технологий АСЭО и привлечением экспертной группы, а именно: привлечение экспертов и АСЭО для проведения инвестиционного конкурса или аукциона с использованием расчетов основных экономических показателей по инвестиционному объекту и оценки его инвестиционной привлекательности; формирование начальной цены инвестиционного объекта с учетом значений экономических показателей и аналитических исследований; привлечение экспертов и АСЭО для анализа и формирования допонительных критериев, как по объектам инвестиционных конкурсов, так и критериев, дающих возможность ограничить участие недобросовестных инвесторов; взаимодействие экспертов и АСЭО при рассмотрении заявок участников инвестиционных конкурсов и аукционов и выборе победителя, с использованием раннее полученных данных; анализ и сравнение результатов выпонения контракта с ранее разработанной моделью для последующего учета при проведении аналогичных инвестиционных конкурсов.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные в результате теоретические и эмпирические исследования и подходы к управлению инновационной деятельностью в сфере инвестиционных конкурсов и аукционов города Москвы позволяют научно-обоснованно определять основные направления совершенствования конкурсных процедур для повышения эффективности проведения инвестиционных конкурсов и аукционов, и качества результатов выпоненных работ.
Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований в области организации и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов, а также конкурсов и аукционов в других областях деятельности.
Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и были одобрены на конференциях и семинарах различного уровня. Среди них первая международная конференция Управление развитием крупномасштабных систем MLSD'2007 (Россия, Москва, 2007 г.), XVI Всероссийская научно-методическая конференция Актуальные проблемы качества образования и пути их решения в контексте европейских и мировых тенденций. (М.; Уфа: Исследовательский центр проблем качества подготовки специалистов, 2006 г.), Общемосковский семинар Экспертные оценки и анализ данных (Россия, Москва, Институт проблем управления имени В.А. Трапезникова РАН, 2008 г.).
Публикации. По результатам выпоненного исследования опублико-ванно 6 работ.
Структура работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и четырех приложений. Общий объем работы 154 страницы. Диссертация содержит 18 рисунков и 28 таблиц. Список литературы включает 124 наименований.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Борцов, Александр Геннадьевич
Основные выводы и предложения 1. Сформирована концепция совершенствования технологии оценивания инвестиционных проектов и принятия, решения при проведении; аукционов и конкурсов, определены роли; и направления- развития методов: экспертного оценивания, структуры, и агоритмов формирования информационного обеспечения в автоматизированных системах подцержкиинвестиционных торгов!
2. Разработана методика позволяющая оценивать эффективность работы экспертных групп на различных стадиях анализа инвестиционных проектов. Проведен сравнительный анализ результатов; использования методов согласования оценок в рамках группы, экспертов^ на всех стадиях проведения инвестиционных конкурсов, установлено, что использование метода расчета меры близости экспертных оценок по методу Кемени позволяет выделить наиболее согласованные варианты сценарии проведения инвестиционных аукционов.
3. Создана модель, разработаны агоритмы организации и проведения инвестиционного конкурса, которые определяют порядок взаимодействия экспертных групп и автоматизированной системы в процессе'принятия решения. Наиболее важные из них: привлечение экспертов и АСЭО для разработки оптимальной модели проведения инвестиционного конкурса или аукциона с использованием расчётов основных экономических показателей по инвестиционному объекту и оценки его инвестиционной привлекательности; формирование начальной цены инвестиционного объекта с учётом значений экономических показателей и аналитических исследований; привлечение экспертов и АСЭО для анализа и формирования допонительных критериев, как по объектам инвестиционных конкурсов, так и критериев, дающих возможность ограничить участие недобросовестных инвесторов; взаимодействие экспертов и АСЭО при рассмотрении заявок участников инвестиционных конкурсов и аукционов и выборе победителя, с использованием раннее полученных данных; анализ и сравнение результатов выпонения контракта с ранее разработанной моделью для последующего учёта при проведении аналогичных инвестиционных конкурсов.
4. Предложена модель использования методов многокритериального анализа и оценки уровня инвестиционного проекта, определены агоритмы взаимодействия экспертных групп и автоматизированной системы информационного обеспечения. Разработан сценарий и определена последовательность, методики обработки и представления результатов предварительного рассмотрения и выводов аналитических и экспертных групп.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Борцов, Александр Геннадьевич, Москва
1. Абт К.Ч., Фостер Р.Н., Ри Р.Г. Методика составления сценариев: Руководство по научно-техническому прогнозированию. М.: Прогресс. 1977г.
2. Алешин Д.Н. Экономическое обоснование эффективности инвестиционных проектов на предприятиях на основе применения эконометриче-ского метода интервальной оценки. Автореф. дисс. канд. экономических наук. -М.:МГТУ им. Н.Э.Баумана, 2001. 16 с.
3. Анализ и оценка риска производственной деятельности Серия: Для высших учебных заведений Издательство:, 2007 г
4. Анализ и синтез систем автоматического управления с распределенными параметрами Издательство: Высшая школа, 2005 г.
5. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ. М., 2001г.
6. Баффетт У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. Ч М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.
7. Беренс В. Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций, перевод с английского "Manual for the Preparation of Industrial Feasibilty Studies" UNIDO, M.: "Интерэксперт", 1995.
8. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003
9. Борцов А.Г, Литвак Б.Г. Использование автоматизированных систем экспертного оценивания. Ч Третья международная конференция по проблемам управления: Тезисы докладов в двух томах. Том 2. Ч М.: Институт проблем управления, 2006. Ч 210с.
10. Борцов А.Г. Автоматизированная система экспертной оценки размещения государственного заказа в Москве на конкурсной основе. Межотраслевой научно-практический журнал Интеграл №3(35) май-июль 2007 г.
11. Борцов, А.Г. Развитие системы выбора критериев и методов экспертной оценки инвестиционных проектов при проведении конкурсов и аукционов. // Сборник трудов Управление инновациями и инвестиционной деятельностью. Выпуск 8.- М.: ГОУ ДПО ГАСИС, 2008
12. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. Ч СПб: Питер, 2000. Ч 160 с
13. Бугакова J1.H. Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятий и регионов//Финансы и кредит.-2004.-№3
14. Бушуева Л.И. Проблемы внедрения корпоративных информационных систем // Эффективное корпоративное управление Ч конкурентное преимущество будущего: материалы междунар. науч.-практ. конф., 21 апр. 2004 г. М.: СФЕРАПРОФИГАРАНТ, 2004. - С. 56-65.
15. Бушуева Л.И. Теоретико-методологические подходы к изучению информационного обеспечения управленческих решений // Российское предпринимательство. 2008. - № 1. Ч С. 92-97.' 146 v. Х
16. Введение- в теорию важности критериев Серия: Анализ и поддержка решений Издательство:, 2007 г.
17. Вендров A.M. Проектирование программного обеспечения ЭИС, учебник, Mi: Финансы и статистика, 2000;22; Вйленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Ч М.: Дело,1998.
18. Виленский 11.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. М.: Дело, 2002.
19. Виханский О.С., Наумов A.M. Менеджмент.- М*: "Фирма! Гардарика", -; 1996г. : . "ХХ'Х'Х '.
20. Владимиров С.А. О показателе эффективности инвестиций // Финансы,
21. М.; 2002 -№ 6. С.73-74. . . , '. "" . ' ; .
22. Волосов А.И.Реализация инфраструктурных проектов на основе государственно-частных партнерств//Экономика и управление.-20 О 8.-№3
23. Гарольд Льюис Конкурсы, тендеры и предложения. Выигрывайте, используя лучший опыт. Издательство:, 2007 г.29; Гитман ПДж., Джонк М:Д. Основы инвестирования/ Mi, 2001.
24. Горский В.Г., Гриценко А.А., Орлов А.И., Метод согласования кластеризованных ранжировок // Автоматика и телемеханика. 2000. №3. С. 159-167. ' . ' ' ; ' . . ' .
25. Гудушаури Г.В., Литвак Б.Г. Управление современным предприятием.
26. М. Ассоциация авторов и издателей <Тандем >, Издательство ЭКМОС, 1998 г.
27. Гуиии В.Н.Управление инновациями. 1УГодуль 7 М., 1999г.
28. Давние В.В., Тинякова В.И. Прогнозные ivi одели экспертных предпочтений: монография. Воронеж: Изд-во Воронеж, гос. ун-та, 2005.
29. Диго С.М. Проектирование и использование баз данных. М.: Финансы и статистика, 1993г.
30. Доладов, К. Ю. Экономическая оценка инвестиционного риска при принятии управленческих решений: На примере промышленных предприятий Самарской области : дис. . канд. экон. наук: 08.00.05 / К. Ю. Доладов. Самара, 2002. - 187 с.
31. Дорофеюк А.А., Покровская И.В., Чернявский A.JI. Экспертные методы анализа и совершенствования систем управления / Автоматика и телемеханика. 2004. N 10. С. 172-188.
32. Дроздова И.В. Концепция управления инвестиционной деятельностью при реконструкции городской жилой застройки // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Серия экономические науки.Ч 2008. № 6.
33. Дроздова ИВ. Моделирование инвестиционного фонда комплексной реконструкции городской жилой застройки: // Проблемы современной экономики. 2008.- №2.
34. Друбецкий Я.Н., Цуглевич В. Н. Инвестиционные ресурсы промышленных предприятий Серия: Издательство: Экзамен, 2005 г.
35. Егоров А.Ю., Валинурова JI.C. Концепция эффективного управления инвестиционным процессом в социально-экономических системах // Инновации и инвестиции, 2004. №3.
36. Егоров А.Ю., Валинурова JI.C. Современная Россия: ситуация в инвестиционной сфере // Инновации и инвестиции, 2004. №1.
37. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. Методы и практика. 2001г.
38. Жерардэн JI. Исследование, альтернативных картин будущего; Метод составления сценариев. Руководство по научно-техническому прогнозированию^,М:: Издательство "Прогресс", 1977г. . , .
39. Загонова TI.C., Орлов A.M. Эконометрическая поддержка контролинга инноваций; Нечеткий: выбор / Российское предпринимательство: 2004:№4.с.54-57. ' \ ''' ' Х .'.; . .
40. Ильенкова С.Д., Гохберг Л.М., Ягудин С.Ю. и др. Инновационный менеджмент. М., 2001г. .48:. ИнвестиционныекомпанишРоссии. М, 2001г. . <
41. Информационные системы в экономике. Учебник. Издательство: Юнити-Дана, 2008 г. ; , .50: №формационные системы Серия: Издательства:,Форум, , 2007 г.
42. Казимагомедов А.А, Ильясов С.М. Организация денежно-кредитного регулирования. М., 2001
43. Карапетян С.С. Стоимость инвестиционного капитала и принципы его диверсификации. Финансы и кредит, 2007, №21.
44. Кемени Дж., Снел Дж. Кибернетическое моделирование: Некоторые приложения. М.: Советское радио, 1972. - 192 с.
45. Кини. Р:Л., Райфа X. Принятие решений при многих критериях:, предпочтенияшзамещения-.Mi: Радио и связь,.1981 г.
46. Ковалев Bi В; Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2003. . Х
47. Круглова Н.Ю. Инновационный менеджмент. М., 2001г.
48. Кувшинов, М.С. Рейтинговая оценка привлекательности инвестиционного климата предприятий / М.С. Кувшинов // Вестник ЮжноУральского государственного университета. Серия Рынок: теория и практика. 2006. - Вып. 4 . - №15 (70). - С. 24-32.
49. Кувшинов, М.С. Риски оценок привлекательности инвестиционного климата предприятий / М.С. Кувшинов // Вестник ИНЖЭКОНА. Серия: Экономика. 2008. - Выпуск 1(20). - С. 35-39.
50. Кузнецов К. В. Настольная книга поставщика и закупщика: торги, тендеры, конкурсы Издательство:, 2003 г.
51. Кузнецов Кирил Конкурентные закупки: торги, тендеры, конкурсы Издательство:, 2005 г;
52. Кузнецова5О. В., Кузнецов А. В., Туровский Р. Ф., Четверикова А. С. Инвестиционные стратегии крупного бизнеса и экономика регионов Издательство:, 2007 г.
53. Кузьмина М.С. Программно-целевой инструментарий управленческого анализа для принятия решений /М.С. Кузьмина. //Вестник университета. Теоретический и научно-методический журнал. М;: ГОУВПО Государственный университет управления, 2007. № 8(8)
54. Куркин Е.Б. Управление инновационными проектами в образовании. М., 2001
55. Лапыгин Д.Ю., Лапыгин Ю.Н. Принятие решений. М.: КНОРУС, 2005. - 386 с.
56. Ларичев О.И., Мошкович Е.М. Качественные методы принятия решений. М.: Физматлит, 1996
57. Лещенко М.И. Основы лизинга. М.,2002г.
58. Линч Питер Стратегия и тактика индивидуального инвестора Издательство:, 2008 г.69.
Похожие диссертации
- Развитие методов оценки предложений претендентов при проведении подрядных торгов
- Обеспечение конкурентоспособности малого строительного предприятия на аукционах по размещению государственного заказа
- Финансирование модернизации и развития инфраструктуры железнодорожного транспорта РФ
- Организационно-экономический инструментарий развития электронного бизнеса
- Разработка и развитие устойчивых экономико-математических методов и моделей для модернизации управления предприятиями